Turvatiimi Oyj Johdon osavuotinen selvitys 7.5.2014 klo 13.15 TURVATIIMI OYJ:N JOHDON OSAVUOTINEN SELVITYS AJALTA 1.1. – 7.5.2014 TURVATIIMI PANOSTI ALKUVUONNA UUSIEN LIIKETOIMINTOJEN ALOITUKSIIN Turvatiimi-konserni panosti alkuvuoden aikana vahvasti uusien liiketoimintojen aloituksiin. Perinteisen vartiointi- ja turvallisuuspalveluiden yhteyteen hankittiin turvatekniikan osaamista Infratek Security Finland Oy:n liiketoiminnan ostamisella, helmikuussa lanseerattiin hälytyskeskuspalveluita ja 24/7 valvomotoimintaa tuottava yhteisyritys Responda 113 Oy ja lisäksi vahvistettiin Palvelutiimin valtakunnallista hoiva- ja auttamispalvelutoimintaa. Uusista liiketoiminnoista arvioidaan saatavan jonkin verran positiivista kannattavuusvaikutusta kuluvan vuoden jälkimmäiselle puoliskolle, mutta pääosin panostukset on tehty pidemmällä tähtäimellä. Turvatiimi arvioi, että uusien liiketoimintojen avulla Turvatiimi pystyy tulevaisuudessa tarjoamaan asiakkailleen kilpailijoista erottuvia, kehittyneitä palveluita, joiden kannattavuuden odotetaan olevan perinteisiä turvallisuuspalveluita huomattavasti parempi. Turvatiimi-konsernin ensimmäisen vuosineljänneksen liikevaihto laski 8,9 % edellisen vuoden vastaavaan aikaan verrattuna. Liikevaihdon laskuun vaikutti Suomen yleinen markkinatilanne ja sen vaikutukset asiakkaiden tekemiin lisäpalvelutilauksiin. Lisäksi huomioitavaa on, että vertailukauden liikevaihtoa nosti noin 0,5 miljoonalla eurolla yksittäinen merkittävä turvatekniikan projekti. Ensimmäisen vuosineljänneksen liikevaihdon muutos ilman edellä mainitun turvatekniikan projektin liikevaihtovaikutusta oli noin -3,9 %. Ensimmäisen vuosineljänneksen kannattavuus oli selvästi edellisvuotta heikompi. Heikentyneeseen kannattavuuskehitykseen vaikuttivat mm. tehdyt panostukset uusiin liiketoimintoihin ja vertailukauden kannattavuutta parantanut yksittäinen turvatekniikkatoimitus. Konsernin liiketoiminnan kehittämistä on jatkettu suunnitelmien mukaisesti ensimmäisen vuosineljänneksen jälkeen. Merkittävä kehityshanke Responda 113 Oy etenee suunnitelmien mukaisesti ja markkinavastaanotto uudenlaiselle hälytyskeskus ja 24/7 valvomotoiminnalle on ollut positiivista. Erityisesti 24/7 hoivapalvelut kuten turvapuhelimien puheluiden vastaanotto, kiinteistöautomatiikan, koneiden ja laitteiden sekä tietoverkkojen 24/7 etävalvonta, kybervalvonta, ovat kiinnostaneet markkinoita. Turvatiimi-konserni jatkaa aktiivisesti panostuksia perinteisen vartiointija turvallisuuspalveluiden lisäksi turvatekniikkaan, Suomen Palvelutiimi Oy:n liiketoimintaan ja Responda 113 Oy:n toiminnan aloittamiseen luoden yhtiölle perustaa kannattavalle kasvulle. Yhtiön pitkän aikavälin tavoitteena on saavuttaa vähintään 10 %:n vuosittainen liikevaihdon kasvu sekä vähintään 6 %:n käyttökate. KONSERNIN AVAINLUVUT 1 000 EUR 1-3/2014 1-3/2013 1-12/2013 8 819,8 9 677,7 37 842,0 Käyttökate -208,2 346,5 129,7 Liiketulos -463,0 59,5 -971,6 Katsauskauden tulos -501,9 33,0 -1 106,8 Käyttökate ilman kertaluonteisia eriä -136,1 346,5 510,6 Liiketulos ilman kertaluonteisia eriä -390,9 59,5 -590,7 Katsauskauden tulos ilman kertaluonteisia eriä Osakekohtainen tulos (laimennettu ja laimentamaton), EUR Liiketoiminnan rahavirta -429,8 33,0 -725,9 -0,01 0,00 -0,02 -408,2 -115,4 505,1 Omavaraisuusaste, % 31,6 % 37,0 % 33,8 % Nettovelkaantumisaste, % 76,0 % 52,5 % 60,7 % 701 722 729 Liikevaihto Henkilömäärä (henkilötyövuosiksi muutettuna) NÄKYMÄT VUODELLE 2014 Yhtiö pitää liikevaihto- ja kannattavuusennusteensa ennallaan. Yhtiö ennustaa vuoden 2014 liikevaihdon kasvavan jonkin verran edellisestä vuodesta ja liiketuloksen ilman kertaluonteisia eriä ennustetaan olevan jonkin verran parempi kuin vuonna 2013. (Liikevaihto vuonna 2013 oli 37,8 miljoonaa euroa ja liiketulos ilman kertaluonteisia eriä -0,6 miljoonaa euroa). KATSAUS TOIMINTAYMPÄRISTÖÖN Turvallisuuspalvelumarkkinan hintakilpailutilanne on kireä. Tilannetta on kiristänyt alalla toimivien yritysten suuri lukumäärä suhteutettuna kokonaismarkkinan kokoon sekä aggressiivinen markkinaosuustaistelu palvelutuottajien välillä erityisesti hintakilpailun muodossa. Tästä johtuen arvioimme, että toimialalla on odotettavissa lisää konsolidaatiota, rakennemuutoksia ja muita yritysjärjestelyitä lähivuosien aikana. Toisaalta, arvioimme myös että ulkoistamiset ja yksityistämiset luovat toimialalle jatkossakin kasvumahdollisuuksia. Yhtiön näkemys on, että turvapalvelumarkkinoilla moderniin turvateknologiaan sekä ympärivuorokautiseen asiakaspalvelukeskukseen pohjautuva kustannustehokas turvallisuuspalvelutarjonta kasvaa perinteistä piiri- ja paikallisvartiointipalvelua nopeammin. Suomen Palvelutiimi Oy:n kohdemarkkina on huomattavasti turvallisuuspalvelumarkkinoita laajempi. Näillä palvelumarkkinoilla vallitsee myös pääsääntöisesti kireä kilpailutilanne, mutta monipalveluratkaisujen kautta markkinoilla on olemassa kannattavaa liiketoimintapotentiaalia. Responda 113 Oy:n kohdemarkkina on laaja alkaen turvallisuuteen liittyvien hälytyskeskuspalveluiden tuottamisesta, kiinteistöautomatiikan valvontaan ja asiakaspalvelukeskus toimintoihin. Näiden lisäksi Responda 113 Oy tarjoaa 24/7 hoivapäivystyspalveluita kuten turvapuhelimien puheluiden vastaanottopalveluita sekä globaalia kone- ja laitevalvontaa sekä kybervalvontaa. Markkina kasvaa ja Responda 113 Oy:n osalta kannattavaan kasvuun arvioidaan päästävän vuoden 2015 aikana. Arviomme mukaan kansainvälisen talouden hitaasti paranevat näkymät pitävät edelleen yllä taloudellista epävarmuutta, mikä voi viivästyttää asiakkaiden hankintapäätöksiä ja osaltaan heikentää turvapalveluiden ja -tuotteiden kysyntää lähitulevaisuudessa. Turvallisuuspalvelualalla on 31.5.2014 asti voimassa oleva työehtosopimus, jonka perusteella vartijoiden palkat nousivat 1.5.2013. Seuraavan työehtosopimusneuvottelukierroksen odotetaan noudattavan työllisyys ja kasvusopimuksen linjaa, ja tulevat neuvottelutulokset tulevat näkymään toiminnassa ja palvelutuotantokustannuksissa uuden työehtosopimuksen tullessa voimaan. Suomalaisen palvelutyönantajan näkökulmasta alakohtaisella neuvottelukierroksella tärkeitä teemoja ovat työllistämisen ja työllistymisen houkuttelevuuden lisääminen, työehtojen joustavuuden lisääminen sekä palvelualojen kilpailuedellytysten parantaminen. OLENNAISET TAPAHTUMAT KATSAUSKAUDELLA Turvatiimi ja teknologiayhtiö Insta DefSec Oy sopivat 3.2.2014 kaupallisia hälytyskeskuspalveluja tarjoavan yhteisyrityksen perustamisesta Suomeen. Perustetun yrityksen nimeksi on rekisteröity Responda 113 Oy, ja yritys toimii nimellä Hälytyskeskus 113. Yhteisyritys tulee tarjoamaan ympärivuorokautisia valvomo, kuvavalvonta-, hälytys- ja johtokeskuspalveluja sekä yksityisen että julkisen sektorin toimijoille Insta Response – teknologiajärjestelmällä. Tämä hanke on Turvatiimille yksi merkittävimmistä investoinneista ja liiketoiminnan kehittämishankkeista kuluvan vuoden aikana. Turvatiimi vahvisti turvatekniikan osaamista sekä turvatekniikan tuotevalikoimaa hankkimalla Infratek Security Finland Oy:n liiketoiminnan. Infratek Security Finland Oy:n liikevaihto oli viimeisimmän vahvistetun tilinpäätöksen mukaan vuonna 2012 noin 1,14 miljoonaa euroa ja liiketulos tappiollinen. Ostetun liiketoiminnan liikevaihdon arvioidaan kasvavan ja kannattavuuden parantuvan Turvatiimin asiakaskunnan tarjoamien liiketoimintamahdollisuuksien kautta. Infratek Security Finland Oy:n palveluksessa olleet kuusi henkilöä siirtyivät liiketoimintakaupassa vanhoina työntekijöinä Turvatiimin palvelukseen. Infratek Security Finland Oy:n liiketoiminta yhdistettiin Turvatiimiin 1.3.2014 alkaen. YHTIÖKOKOUS Turvatiimi Oyj:n varsinainen yhtiökokous 20.3.2014 vuodelta 2013 ja myönsi vastuuvapauden hallituksen tajalle. Yhtiökokous päätti hallituksen ehdotuksen den 1.1. - 31.12.2013 tappio siirretään voitto- ja vahvisti tilinpäätöksen jäsenille ja toimitusjohmukaisesti, että tilikautappio tilille. Hallitukseen päätettiin valita viisi jäsentä. Hallituksen jäseniksi valittiin Benedict Wrede, Martin Forss, Mikael Lönnroth, Petri Peltomaa ja Mia Åberg. Hallitus valitsi yhtiökokouksen jälkeen pitämässään järjestäytymiskokouksessa puheenjohtajakseen Benedict Wreden ja varapuheenjohtajaksi Mia Åbergin. Hallituksen jäsenille päätettiin maksaa seuraavat palkkiot: hallituksen puheenjohtaja 2.000 euroa kuukaudessa, hallituksen varapuheenjohtaja 1.500 euroa kuukaudessa, tarkastusvaliokunnan puheenjohtaja 1.500 euroa kuukaudessa, hallituksen muut jäsenet 1.000 euroa kuukaudessa. Hallituksen valiokuntien kokouksista sekä yhtiön koolle kutsumista työryhmäkokouksista, joihin hallituksen jäsen osallistuu yhtiön kutsumana asiantuntijana, maksetaan erillisenä kokouspalkkiona 150 euroa/jäsen/kokous. Matkakulut päätettiin korvata yhtiön kulukorvauskäytännön mukaisesti. Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään enintään 29.270.500 osakkeen antamisesta osakeannilla ja/tai antamalla osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:n mukaisia osakkeisiin oikeuttavia erityisiä oikeuksia (mukaan lukien optiooikeudet) yhdessä tai useammassa erässä. Hallitus voi päättää antaa joko uusia osakkeita tai yhtiön hallussa mahdollisesti olevia omia osakkeita. LIIKEVAIHTO JA TULOS 1.1. – 31.3.2014 Turvatiimin-konsernin ensimmäisen vuosineljänneksen liikevaihto oli 8 819,8 tuhatta euroa (9 677,7) ja se laski 8,9 %:lla edellisen vuoden vastaavasta vuosineljänneksestä. Alkuvuoden aikana perinteisten vartiointi- ja turvallisuuspalveluiden markkinatilanne jatkui haastavana ja hintakilpailu oli aggressiivista. Liikevaihdon osalta perinteisten vartiointi- ja turvallisuuspalveluiden sopimuslaskutuksen tasossa ei tapahtunut oleellista muutosta, mutta sen sijaan tilausperusteisen laskutuksen määrä väheni merkittävästi edellisen vuoden vastaavaan aikaan verrattuna. Palvelutiimi – tuotemerkin alla tuotettujen hoivapalveluiden, vähittäiskaupan palveluiden ja asiakaspalvelukokonaisuuksien liikevaihto jatkoi kasvu-uralla. Hankittu turvatekniikan liiketoiminta ja Responda 113 Oy eivät vielä vaikuttaneet ensimmäisen vuosineljänneksen liikevaihtoon. Turvatiimi-konsernin käyttökate ensimmäisellä vuosineljänneksellä oli -208,2 tuhatta euroa (346,5) ja liiketulos oli -463,0 tuhatta euroa (59,5). Vuosineljänneksen käyttökatetta ja liiketulosta heikensivät 72 tuhannen euron kertaluonteiset kulut, jotka koostuivat Responda 113 Oy:n valmisteluista ja Infratek Security Finland Oy:n turvatekniikan liiketoimintakaupasta aiheutuneista integraatiokuluista. Vuosineljänneksen käyttökate ilman kertaluonteisia eriä oli -136,1 tuhatta euroa (346,5)ja liiketulos ilman kertaluonteisia eriä -390,9 tuhatta euroa (59,5). Turvatiimi-konsernin ensimmäisen vuosineljänneksen tulos oli -501,9 tuhatta euroa (33,0). Vuosineljänneksen tulos ilman edellä mainittuja kertaluonteisia eriä oli -429,8 tuhatta euroa (33,0). Turvatiimi-konsernin ensimmäisen vuosineljänneksen kannattavuuskehitystä painoi erityisesti uusien liiketoimintamallien kehittämistoimista aiheutunut kustannusnousu. Yhtiön kannattavuutta heikensi myös kireästä hintakilpailusta aiheutunut liikevaihdon ja myyntikate- %:n lasku verrattuna edellisen vuoden vastaavaan aikaan. Huomioitavaa on, että vertailukauden liikevaihtoa nosti noin 0,5 miljoonalla eurolla yksittäinen merkittävä turvatekniikan projekti, jolla oli myös positiivinen vaikutus vertailukauden kannattavuuteen. Yhtiö jatkaa kuluvana vuonna panostuksia uusien liiketoimintojen kehittämiseen, mistä arvioidaan aiheutuvan kertaluonteisia kuluja myös tuleville vuosineljänneksille. RAHAVIRTA, MAKSUVALMIUS JA TALOUDELLINEN ASEMA Konsernin liiketoiminnan rahavirta oli -408,2 tuhatta euroa (-115,4). Vuosineljänneksen liiketoiminnan rahavirtaa heikensivät liiketoiminnan tappiollisuus ja etupainotteiset palkkoihin liittyvät vakuutusmaksut. Katsauskauden rahavirta kokonaisuudessaan oli yhteensä 20,6 tuhatta euroa (-116,7). Yhtiö sopi ensimmäisen vuosineljänneksen aikana päärahoittajansa kanssa luottolimiitin nostamisesta 2,7 miljoonasta 3,7 miljoonaan euroon. Samalla yhtiö uudisti päärahoittajan kanssa rahoituksen liittyviä kovenanttiehtoja. Uudet erityisehdot sisältävät raja-arvoja yhtiön velanhoitokyvylle, käyttökatteelle ja yhtiön omistussuhteille. Konsernin likvidit varat 31.3.2014 olivat 201,9 tuhatta euroa (129,2). Yhtiön maksuvalmiutta tukevasta 3 700 tuhannen euron suuruisesta luottolimiitistä, oli 31.3.2014 yhtiön käytössä 1 975 tuhatta euroa. Ensimmäisen vuosineljänneksen päättyessä Turvatiimillä oli pitkäaikaisia korollisia velkoja 4 588,4 tuhatta euroa (3 728,8) ja lyhytaikaisia korollisia velkoja 632,4 tuhatta euroa (741,9). Turvatiimi-konsernin oma pääoma 31.3.2014 oli 6 606,9 tuhatta euroa (8 272,8 tuhatta euroa), omavaraisuusaste 31,6 % (37,0 %) ja nettovelkaantumisaste 76,0 % (52,5 %). INVESTOINNIT Ensimmäisen vuosineljänneksen aikana tehdyt investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin olivat yhteensä 127,5 tuhatta euroa (58,7). Vuosineljänneksen aikana yhtiö investoi taloushallinnon järjestelmäuudistukseen ja operatiivisten seurantajärjestelmien sekä asiakasraportointijärjestelmien kehittämiseen. Turvatiimi-konsernin merkittävä investointi ja kehittämistoimenpiteiden kohde tulevalla ja seuraavilla tilikausilla on Hälytyskeskus 113 – hanke. Hankkeen toteuttaminen edellyttää investointeja ja lisäksi hankkeesta aiheutuu kertaluonteisia tulokseen kirjattavia kehittämiskuluja. Kehittämiskulujen ja investointien arvioidaan kokonaisuudessaan olevan noin 1,0 miljoonaa euroa. YHTIÖN LÄHIAJAN RISKIT Yhtiön toimintaan voi kohdistua useita riskejä kuten esimerkiksi strategisia riskejä, operatiivisia riskejä, taloudellisia riskejä, rahoitusriskejä ja tietojärjestelmä- ja tietoturvariskejä, oikeudellisia riskejä sekä vahinkoriskejä. Riskeissä ei ole tapahtunut olennaisia muutoksia katsauskaudella. Tarkemmat kuvaukset yhtiön riskeistä on esitetty vuoden 2013 tilinpäätöksessä. SEURAAVA OSAVUOSIKATSAUS JA JOHDON OSAVUOTINEN SELVITYS Turvatiimi Oyj julkistaa osavuosikatsauksen vuoden 2014 ensimmäiseltä puolivuotiskaudelta 14.8.2014 ja seuraavan johdon osavuotisen selvityksen 5.11.2014. TURVATIIMI OYJ HALLITUS Lisätietoja: Toimitusjohtaja Juha Murtopuro, puh. 0207 363 200 mailto: [email protected] Talousjohtaja Jarno Karhinen, puh. 0207 363 200 mailto: [email protected]