Unofficial English translation for convenience only; the Finnish version shall prevail.
Liite 2 Yhtiökokouskutsuun 13.4.2011
EIRIKUVA DIGITAL IMAGE OYJ ABP:N (”YHTIÖ”) SUUNNATUN APPORTTIEMISSION
(”OSAKEANTI”) EHDOT
TERMS AND CONDITIONS OF THE DIRECTED CAPITAL CONTRIBUTION SHARE ISSUE
(“SHARE ISSUE”) OF EIRIKUVA DIGITAL IMAGES OYJ (“COMPANY”)
1 TARJOTTAVAT OSAKKEET
1 SHARES TO BE OFFERED
1.1
Osakeannissa tarjotaan merkittäväksi enintään 135.545.400 uutta Yhtiön osaketta
(”Osakkeet”). Osakkeet tarjotaan merkittäväksi Yhtiön osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta poiketen Zeeland Oyj:n (”Zeeland”) osakkeenomistajille, joilla on oikeus ja velvollisuus merkitä Osakkeita, erillisen (Yhtiön ja Zeelandin välisen) yhdistymissopimuksen mukaisesti (”Yhdistymissopimus”) luovuttamalla Yhtiölle apporttiomaisuutena omistamansa osakkeet Zeelandissa (”Apporttiosakkeet”).
1.1
In the Share Issue, a maximum of 135,545,400 new shares (“Shares”) in the Company are offered for subscription. The Shares are directed, in deviation from the preemptive subscription right of the shareholders of the Company, to the shareholders of
Zeeland Oyj (“Zeeland”) with the right and obligation to subscribe for the Shares in
accordance with a combination agreement (made between the Company and Zeeland) (“Combination Agreement”) upon transferring their shares in Zeeland (“Capital Contribution Shares”) to the Company as a capital contribution.
1.2
Osakeanti liittyy Yhtiön ja Zeelandin liiketoimintojen yhdistymiseen, liiketoiminnan
strategiseen muutokseen ja Yhtiön rahoitusaseman vahvistamiseen. Yhtiön osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta poikkeamiselle on täten Yhtiön kannalta painava taloudellinen syy.
1.2
The Share Issue relates to the combination of the businesses of Company and Zeeland, strategic amendment of the business of the Company and strengthening of the
Company’s financial position. Therefore, deviation from the pre-emptive right of subscription of the shareholders has a weighty financial reason for the Company.
1.3
Mikäli kaikki Osakeannissa tarjottavat Osakkeet merkitään, apporttiomaisuutena Yhtiölle siirretään yhteensä 2.130.640 Apporttiosaketta, joiden arvo on yhteensä neljämiljoonaa kuusikymmentäkuusituhatta kolmesataakuusikymmentäkaksi euroa
(4.066.362,00 €). Apporttiosakkeiden arvostus perustuu Yhdistymissopimuksen ehtoihin ja riippumattoman asiantuntijan lausuntoon. Omaisuuden arvostamisessa on
käytetty seuraavia menetelmiä:
(i)
(ii)
(iii)
(iv)
1.3
Verrokkiyritysten arvoon perustuva arvonmääritys;
Tuottoarvopohjainen tuloskerroin (P/E);
Käyttökatekertoimeen perustuva arvostus; ja
Myyntikatteeseen perustuva arvonmääritys.
Should all the Shares offered in the Share Issue be subscribed, in the aggregate
2,130,640 Capital Contribution Shares will be transferred to the Company as a capital
contribution, and the aggregate value of the Capital Contribution Shares in this case
is EUR four million sixty six thousand three hundred sixty two euros (4,066,362.00 €).
The valuation of the Capital Contribution Shares is based on terms and conditions of
1(7)
Unofficial English translation for convenience only; the Finnish version shall prevail.
the Combination Agreement and a statement of an independent expert. The following
methods have been used regarding the valuation of the capital contribution assets:
(i)
(ii)
(iii)
(iv)
Valuation based on the peer group analysis;
Multiple based on price to earnings (P/E);
Valuation based on operating margin multiple; and
Valuation based on gross margin.
2 MERKINTÄEDELLYTYKSET
2 CONDITIONS FOR SUBSCRIPTIONS
2.1
Osakeannissa tehtyjen osakemerkintöjen hyväksymisen ehtona on riittävä varmuus
siitä, että Osakkeet otetaan kaupankäynnin kohteeksi NASDAQ OMX:n ylläpitämällä
First North -markkinapaikalla, se, ettei Yhdistymissopimusta ole irtisanottu sopimuksen ehtojen mukaisesti sekä tilintarkastajan hyväksyvän lausunnon saaminen apporttiomaisuuden riittävyyden ja arvostamisperiaatteiden osalta.
2.1
The conditions for acceptance of the share subscriptions made in the Share Issue are
the sufficient certainty that the Shares are admitted to trading on the First North market place operated by NASDAQ OMX, that the Combination Agreement has not been
terminated in accordance with the terms and conditions of the said agreement, and
principles of valuation, of the capital contribution property.
2.2
Yhtiön hallituksella (”Hallitus”) on oikeus hylätä merkintä, ellei sitä ole tehty Osakeannin ehtojen mukaisesti.
2.2
The Company’s Board of Directors (”Board”) has a right to reject the subscription, if
the subscription has not been made in accordance with the terms and conditions of
the Share Issue.
3 MERKINTÄHINTA
3 SUBSCRIPTION PRICE
3.1
Osakeannissa yhden uuden Osakkeen merkintähinta on kolme senttiä (0,03 €)
(“Merkintähinta”). Merkintähinta perustuu Yhdistymissopimukseen ja riippumattoman
asiantuntijan lausuntoon ja on sama kaikille merkitsijöille. Osakkeiden merkintähinta
maksetaan siirtämällä Yhtiölle Apporttiosakkeita. Yhdestä uudesta Osakkeesta suoritetaan Yhtiölle 0,015719014 Apporttiosaketta. Mikäli yksittäiselle merkitsijälle tarjottavien Osakkeiden määrä ei ole kokonaisluku, tarjottava Osakkeiden lukumäärä pyöristetään kyseisen merkitsijän osalta alaspäin lähimpään kokonaislukuun, jos murto-osa
on 46/100 (edellyttäen, että Zeelandin 3.3.2011 päättämässä osakeannissa merkityt
kaikki 621.604 osaketta merkitään myös kaupparekisteriin) tai alle tämän; ja ylöspäin
lähimpään kokonaislukuun, jos murto-osa on yli 46/100 (edellyttäen, että Zeelandin
3.3.2011 päättämässä osakeannissa merkityt kaikki 621.604 osaketta merkitään
myös kaupparekisteriin). Apporttiosakkeet luovutetaan Yhtiölle viimeistään samanaikaisesti merkinnän yhteydessä. Merkintähinta kirjataan kokonaisuudessaan Yhtiön sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon.
3.1
In the Share Issue, the subscription price is three cents (EUR 0.03) per Share (“Subscription Price”). The Subscription Price is based on the Combination Agreement
and on the statement of the independent expert and is the same for all the subscribers. The Subscription Price is paid by transferring the Capital Contribution Shares to
the Company. A subscriber shall transfer to the Company 0.015719014 Capital Con2(7)
Unofficial English translation for convenience only; the Finnish version shall prevail.
tribution Shares for each Share. If the number of Shares to be issued to an individual
subscriber is not a full number, the number of Shares to be issued to such subscriber
shall be rounded down to the next full number of Shares if the fraction is 46/100 (provided that all 621,064 shares subscribed in the share issue resolved by Zeeland on
March 3, 2011 will be entered into the Trade Register) or less; and up to the next full
number if the fraction is more than 46/100. The Capital Contribution Shares are transferred to the Company simultaneously with the subscription. The subscription price
shall be recorded in full as an increase in unrestricted invested equity fund.
4 MERKINTÄAIKA JA MERKINTÄPAIKKA
4 SUBSCRIPTION TIME AND PLACE
4.1
Merkintöjä otetaan vastaan Yhtiön tiloissa, osoitteessa Jatkokatu 1 / P.O Box 107,
15101 Lahti. Asianmukaisesti täytetty ja allekirjoitettu merkintälista voidaan lähettää
postitse edellä mainittuun osoitteeseen tai sähköpostitse merkintälistassa mainittuun
osoitteeseen. Merkintälista on Liitteenä 1.
4.1
Subscriptions will be accepted in the Company’s premises at Jatkokatu 1 / P.O Box
107, 1501 Lahti. A subscription list that has been filled in properly and signed may be
sent to the above address or by e-mail to the address stated in the subscription list.
The subscription list is attached hereto as Appendix 1.
4.2
Merkintäaika alkaa 4.5.2011 kello 12:00 ja päättyy 19.5.2011 klo 16:00. Hallitus voi
jatkaa merkintäaikaa. Hallituksella on lisäksi oikeus keskeyttää merkintäaika, mikäli
Osakeanti tulee kokonaisuudessaan merkittyä ennen edellä mainittua merkintäajan
päättymisajankohtaa.
4.2
The subscription period shall commence on 4 May 2011 at 12:00 a.m. and lapse on
19 May 2011 at 4:00 p.m. The Board may continue the subscription time. The Board
also has a right to halt the subscription period, should the Share Issue will be completely subscribed for before the aforementioned ending time of the subscription time.
5 OSAKKEIDEN MAKSU
5 PAYMENT OF THE SHARES
5.1
Osakeannissa suoritettu merkintä on sitova, eikä sitä voi peruuttaa tai muuttaa. Kaikki
merkityt osakkeet maksetaan merkinnän yhteydessä siirtämällä Apporttiosakkeet apporttina Yhtiölle. Apporttiosakkeiden luovutus ei tule voimaan, jolleivät merkinnän ehdot täyty ja hallitus päätä merkintöjen hyväksymisestä.
5.1
A subscription for shares in the Share Issue is binding and it cannot be cancelled or
altered. All subscribed shares shall be paid simultaneously with the subscription by
transferring the Capital Contribution Shares to the Company as a capital contribution.
The transfer of the Capital Contribution Shares shall not become effective unless the
conditions for subscription are fulfilled and the Board resolves on the acceptance of
the subscriptions.
6 YLI- JA ALIKYSYNTÄTILANTEET
6 OVER AND UNDER DEMAND SITUATIONS
6.1
Hallitus päättää menettelystä yli- ja alikysyntätilanteissa.
6.1
The Board decides on the procedure in cases of over and under subscription.
3(7)
Unofficial English translation for convenience only; the Finnish version shall prevail.
7 OSAKEANTIA KOSKEVAT PÄÄTÖKSET
7 DECISIONS CONCERNING THE SHARE ISSUE
7.1
Hallitus päättää Osakeannissa annettujen merkintöjen hyväksymisestä merkinnän
ehtojen täyttymisen jälkeen. Hyväksytyistä merkinnöistä lähetetään vahvistusilmoitus
merkitsijöille. Merkintä on vahvistusilmoituksesta ja sen vastaanottamisesta riippumatta merkitsijää sitova.
7.1
The Board resolves on the acceptance of the subscriptions after the fulfillment of the
conditions for subscription. A confirmation notice shall be sent to the subscribers of
the accepted subscriptions. A subscription is binding on the subscriber, regardless of
the confirmation notice or of its receipt.
7.2
Hallitus suorittaa Osakkeiden merkinnät kaupparekisteriin ilman aiheetonta viivytystä
merkintöjä koskevan päätöksen jälkeen, kun tilintarkastajan lausunto apporttiomaisuuden riittävyydestä ja arvostamisperiaatteista on saatu.
7.2
The Board shall carry out the entries of the Shares to the Trade Register without undue delay after the Board decision on the acceptance of the share subscriptions and
receipt of the accountant’s statement regarding the sufficiency and principles of
valuation of the capital contribution property has been received.
8 OSAKASOIKEUDET
8 SHAREHOLDER’S RIGHTS
8.1
Osakeannissa tarjottavat Osakkeet, niiden tultua rekisteröidyksi kaupparekisteriin,
tuottavat samat oikeudet kuin muut Yhtiön osakkeet ja ne oikeuttavat kaikkiin tulevaisuudessa jaettaviin osinkoihin. Jokainen osake oikeuttaa yhteen ääneen yhtiökokouksessa.
8.1
After the Shares offered in the Share Issue have been entered in the Trade Register,
they will confer the same rights as other shares in the Company and they will entitle
to all dividends that will be paid in the future. Each share entitles to one vote in the
General Meeting.
9 YHTIÖN OSAKKEIDEN MÄÄRÄ
9 AMOUNT OF THE COMPANY’S SHARES
9.1
Yhtiön osakkeiden lukumäärä välittömästi ennen Osakeantia on 15.640.000. Yhtiön
osakkeiden lukumäärä välittömästi Osakeannin toteuttamisen jälkeen on
151.185.400, mikäli kaikki Osakeannissa tarjottavat Osakkeet merkitään. Osakeannissa ei koroteta Yhtiön osakepääomaa.
9.1
The amount of the Company’s shares is 15,640,000 immediately before the Share
Issue. The amount of the Company’s shares is 151,185,400 immediately after the
Share Issue, in case all the Shares offered in the Share Issue will be subscribed for.
The Company’s share capital will not be increased in the Share Issue.
10 SOVELLETTAVA LAKI
10 GOVERNING LAW
4(7)
Unofficial English translation for convenience only; the Finnish version shall prevail.
10.1
Osakeantiin sovelletaan Suomen lakia ja kaikki Osakeantia koskevat riidat ratkaistaan toimivaltaisessa tuomioistuimessa Suomessa.
10.1
The Share Issue is governed by Finnish law and all disputes concerning the Share
Issue shall be resolved in the court of jurisdiction in Finland.
5(7)
Unofficial English translation for convenience only; the Finnish version shall prevail.
LIITE 1 OSAKEANNIN EHTOIHIN – EIRIKUVA DIGITAL IMAGE OYJ ABP:N (”YHTIÖ”) SUUNNATTU APPORTTIEMISSIO (”OSAKEANTI”) / MERKINTÄLISTA
APPENDIX 1 TO THE TERMS AND CONDITIONS OF THE SHARE ISSUE – DIRECTED CAPITAL CONTRIBUTION SHARE ISSUE (“SHARE ISSUE”) OF EIRIKUVA DIGITAL IMAGES OYJ
(“COMPANY”) / SUBSCRIPTION LIST
MERKINNÄN PERUSTE
BASIS FOR SUBSCRIPTION
Eirikuva Digital Image Oyj Abp:n yhtiökokouksen päätös 4.5.2011.
Resolution of the General Meeting of Eirikuva Digital Image Oyj Abp, 4 May
2011.
MERKITTÄVIEN OSAKKEIDEN LAJI
SERIES OF SHARES TO BE SUBSCRIBED
Yhtiössä on vain yhdenlajisia osakkeita.
There are only one series of shares in the Company.
MERKINTÄHINTA
SUBSCRIPTION PRICE
Yhden Osakeannissa merkittäväksi tarjotun osakkeen (”Osake”) merkintähinta on kolme senttiä (0,03 €), joka suoritetaan luovuttamalla Eirikuva Digital Image Oyj Abp:lle alla yksilöity määrä Zeeland Oyj:n osakkeita (”Apporttiosakkeet”) siten kuin Osakeannin ehdoissa on yksilöity.
The subscription price of one share offered for subscription in the Share Issue (the “Share”) is three cents (EUR 0.03),which is carried out by transferring to Eirikuva Digital Image Oyj Abp the amount of Zeeland Plc’s shares
(the “Consideration Shares”) specified below as defined in the terms and
conditions of the Share Issue.
Merkitsijän nimi
Subsciber’s name
[●]
Sotu / Y-tunnus
Social Security Number / Business Identity
Code
Kotipaikka
Domicile
[●]
Osoite
Address
[●]
Merkittävä osakemäärä
Quantity of Shares to be subscribed
[●]
[●]
6(7)
Unofficial English translation for convenience only; the Finnish version shall prevail.
Eirikuva Digital Image Oyj Abp:lle luovutettavien Apporttiosakkeiden määrä
Quantity of the Capital Contribution Shares to
be transferred to Eirikuva Digital Image Oyj
Abp
Paikka ja päiväys
Place and date
[●]
Merkitsijän allekirjoitus ja nimenselvennys
Subscriber’s signature and print name
[●]
7(7)
[●]