Tilinpäätös - Suomen Teollisuussijoitus

Sijoitamme kasvuun
SUOMEN TEOLLISUUSSIJOITUS OY:N TILINPÄÄTÖS 2011
sivu 2 | Suomen Teollisuussijoitus Oy:n tilinpäätös 2011
Sisällysluettelo
3
Hallituksen toimintakertomus
8
Konsernin tuloslaskelma
9
Konsernin tase
10 Emoyhtiön tuloslaskelma
11
Emoyhtiön tase
12
Konsernin rahoituslaskelma
13 Emoyhtiön rahoituslaskelma
14 Liitetiedot
28 Tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen allekirjoitukset ja tilintarkastuskertomus
29
Hallinto
Suomen Teollisuussijoitus Oy:n tilinpäätös 2011 | sivu 3
Hallituksen toimintakertomus 2011
Sijoitustoiminta
Teollisuussijoitus teki vuonna 2011 uusia sijoituksia
yhteensä 78 milj. eurolla. Sijoitusten vaikuttavuudessa
painottuivat erityisesti kansainvälistymisen edistäminen,
varhaisen kehitysvaiheen riskirahoitus ja vakautusrahoitus.
Emoyhtiö teki uusia sijoitussitoumuksia kolmeen
pääomasijoitusrahastoon yhteensä 29,1 milj. eurolla
(52,5 milj. eurolla). Teollisuussijoitus irtautui kahdesta sijoituskohteena olleesta pääomasijoitusrahastosta, joiden
toimikausi päättyi tilikauden aikana ja myi yhtiömiesosuutensa yhdestä pääomasijoitusrahastosta. Teollisuussijoitus maksoi pääomakutsuja rahastoille yhteensä 59,7
milj. euroa (62,8 milj. euroa). Pääomasijoitusrahastot
palauttivat yhtiölle varoja yhteensä 44 milj. euroa (28,4
milj. euroa).
Suoria pääomasijoituksia emoyhtiö maksoi 47,1
milj. eurolla (51 milj. eurolla). Sijoituksista ensisijoituksia
kahdeksaan yhtiöön oli 37,6 milj. euroa ja jatkosijoituksia 14 kohdeyhtiöön 9,5 milj. euroa. Emoyhtiö irtautui
tilikaudella kuudesta kohdeyhtiöstä kokonaan (Realia
Holding Oy, Ipsat Therapies Oy, Confidex Oy, Skywalk
Oy, Pekkaniska Oy ja Stromsdal Oyj) ja kahdesta osittain.
Irtautumisten tulosvaikutus oli 0,6 milj. euroa.
Osana yhtiön suoraa sijoitustoimintaa ovat vuonna
2009 aloitettu 100 milj. euron vakautuksen rahoitusohjelma ja vuonna 2011 käynnistetty kaivosteollisuuden
rahoitusohjelma. Vakautusohjelmassa tehdään sijoituksia
yleisen suhdannetilanteen vuoksi tilapäisiin vaikeuksiin
joutuneisiin yrityksiin. Vuonna 2011 vakautusohjelmasta
tehtiin sijoituksia 20,2 milj. eurolla. Kaivosteollisuuden
rahoitusohjelman tavoitteena on edistää kaivannais­
teollisuuden kehittymistä Suomessa. Ohjelman puitteissa
tehtiin sijoituksia 1,2 milj. eurolla vuonna 2011.
Tytäryhtiö Start Fund I Ky sijoitti kertomusvuoden
aikana viiteen kohdeyhtiöön yhteensä 0,9 milj. euroa
sekä irtautui 15 kohdeyhtiöstä. Irtautumisten tulosvaikutus oli 0,2 milj. euroa. Tilikauden 2011 päättyessä Start
Fund -rahastossa oli 35 kohdeyhtiötä ja rahaston 60 milj.
euron kokonaispääomasta oli kutsuttu 58,2 milj. euroa.
Tuloslaskelma ja varallisuusasema
Konsernin tilikauden tulos oli 12,6 milj. euroa tappiollinen (-6,2 milj. euroa). Tulokseen heijastui voimakkaasti
sijoitusten yleinen arvostustasojen lasku vuoden 2011
lopulla. Pääomasijoitusten arvonalennusten vaikutus
konsernin tulokseen oli -35,3 milj. euroa (-22,2 milj.
euroa vuonna 2010). Konsernin liiketoiminnan muihin
tuottoihin kirjatut myyntivoitot suorista kohdeyrityssijoituksista olivat 0,8 milj. euroa (0,8 milj. euroa). Konsernin
rahoitustuottoihin sisältyi pääomasijoitusrahastojen
voitonjakoa 11,8 milj. euroa (5,7 milj. euroa) ja suorien
sijoitusten korkotuottoja 2,7 milj. euroa (2,9 milj. euroa).
Konsernin rahoitusarvopapereiden tulosvaikutus oli 9,9
milj. euroa (12,2 milj. euroa). Sijoitustoiminnan kassavirta
oli 50,1 milj. euroa negatiivinen, sillä uusia sijoituksia
tehtiin aktiivisesti, vaikka pääomasijoituksista palautuva
kassavirta jäi vähäiseksi.
Tilikauden päättyessä vaihtuvien vastaavien rahoitusarvopapereiden sekä rahojen ja pankkisaamisten
tasearvo oli yhteensä 187 milj. euroa (230,8 milj. euroa).
Vastaava markkina-arvo oli vuoden lopussa 191,5 milj.
euroa (250,6 milj. euroa). Rahoitusarvopapereilla turvataan yhtiön maksuvalmius sijoitussitoumuksiin. Emoyhtiön maksamattomat sijoitussitoumukset olivat vuoden
2011 päättyessä 245,8 milj. euroa (283,6 milj. euroa).
Maksamattomat sijoitussitoumukset ovat lähes kokonaan
pääomasijoitusrahastoille annettuja sitoumuksia, joiden
keskimääräinen maksuaika on yli neljä vuotta.
Emoyhtiön taseen loppusumma oli tilikauden päättyessä 521,3 milj. euroa (538,4 milj. euroa). Konsernin
taseen loppusumma oli 512 milj. euroa (524,3 milj. euroa). Yhtiön oma pääoma oli vuoden lopussa 519,3 milj.
euroa (536,7 milj. euroa) ja konsernin oma pääoma 510
milj. euroa (522,6 milj. euroa). Emoyhtiön omavaraisuusaste oli 99,6 % (99,7 %). Konsernilla ei ollut tilikauden
päättyessä korollista vierasta pääomaa. Valtion sijoitukset
Teollisuussijoituksen omaan pääomaan olivat kertomusvuoden päättyessä 420 milj. euroa. Emoyhtiön sijoitus-
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS
Toimintaympäristö
Pääomasijoitusmarkkinoiden kansainvälistymiskehitys
Suomessa jatkui vahvana, sillä kerätyistä varoista kolmannes tuli ulkomaisilta sijoittajilta. Myös suomalaisiin
kohdeyhtiöihin kohdistuneista uusista sijoituksista enemmistö tuli ulkomaisista lähteistä. Vuoden 2011 alkupuoliskolla pääomasijoitusmarkkinat kehittyivät myönteisesti.
Irtautumisia toteutui vilkkaammin kuin moneen vuoteen
ja myös varoja uusiin rahastoihin kerättiin runsaasti.
Loppuvuodesta rahoitusmarkkinat alkoivat heijastella
Euroopan valtioiden velka- ja talousongelmista johtuvaa
reaalitalouden taantumaa, mikä vaikutti kielteisesti myös
pääomasijoitusmarkkinoihin. Epävarmuus tulevaisuudesta johti toimeliaisuuden hiljenemiseen ja erityisesti
sijoitusten alentuneisiin arvostustasoihin vuoden lopulla.
sivu 4 | Suomen Teollisuussijoitus Oy:n tilinpäätös 2011
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS
ten kirjanpitoarvon ja sijoitussitoumusten yhteismäärän
suhde omaan pääomaan oli vuoden lopussa 110,7 %
(108,9 %). Konsernin sijoitusten kirjanpitoarvo oli 320
milj. euroa ja käypä arvo 355,4 milj. euroa.
Hallinto ja henkilöstö
Suomen Teollisuussijoitus Oy:n varsinainen yhtiökokous
pidettiin 30.3.2011. Hallituksen puheenjohtajaksi valittiin
teollisuusneuvos Heikki Vesa työ- ja elinkeinoministeriöstä ja hallituksen varsinaisiksi jäseniksi neuvotteleva
virkamies Raili Mäkitalo valtiovarainministeriöstä, osakas
Ritva Ohmeroluoma Boardman Oy:stä, toimitusjohtaja
Kaija Pöysti Aldanella Oy:stä, konsernijohtaja Tuomo
Rönkkö Maintpartner Oy:stä, ja VTK Taisto Turunen. Hallituksesta jäivät pois Johanna Ikäheimo ja Matti Luukkonen. Hallitus kokoontui vuoden 2011 aikana 14 kertaa.
Kokouksiin osallistuminen oli keskimäärin 94-prosenttista
(92-prosenttista). Yrityksen johtoon kuuluvilla ei ole liikesuhteita Teollisuussijoitukseen.
Tilintarkastajaksi em. yhtiökokouksessa valittiin KHTyhteisö Ernst & Young Oy, päävastuullisena tilintarkastajana Ulla Nykky, KHT.
Hallitus valitsi sijoitusneuvoston puheenjohtajaksi tekniikan tohtori Martti Mäenpään Teknologiateollisuudesta
ja sijoitusneuvoston muina jäseninä toimivat toimitusjohtaja Matti Bergendahl (Ambea Ab), pääekonomisti Olli
Koski (Suomen Ammattiliittojen Keskusjärjestö SAK ry),
toimitusjohtaja Sari Lounasmeri (Pörssisäätiö), kansanedustaja Lasse Männistö (Kansallisen kokoomuksen
eduskuntaryhmä), innovaatiojohtaja Hannele Pohjola
(Elinkeinoelämän keskusliitto EK), kansanedustaja Eero
Reijonen (Keskustan eduskuntaryhmä), pääjohtaja
Veli-Pekka Saarnivaara (Teknologian ja innovaatioiden
kehittämiskeskus Tekes), kansanedustaja Jouko Skinnari
(Sosialidemokraattinen eduskuntaryhmä), kansanedustaja Kaj Turunen (Perussuomalaisten eduskuntaryhmä) sekä
yrittäjä Ville Vesterinen (ArcticStartup).
Teollisuussijoituksen toimitusjohtajana toimi TTM
Juha Marjosola. Yhtiön palveluksessa työskenteli tilikauden aikana keskimäärin 26 toimihenkilöä. Tilikaudella
yhtiöön palkattiin kolme uutta toimihenkilöä ja yhtiöstä
lähti yksi henkilö. Vuoden lopussa yhtiön palveluksessa
oli 12 naista ja 14 miestä. Henkilöstöstä 69 prosentilla
on ylempi korkeakoulututkinto. Konsernirakenteessa ei
tapahtunut muutoksia tilikauden aikana.
Yritysvastuullisuus
Teollisuussijoitus on valtion kokonaan omistama, erityistehtävää suorittava yhtiö, joka noudattaa toiminnassaan
valtion omistajapoliittisia linjauksia. Valtion omistajapo-
liittiset tavoitteet perustuvat mahdollisimman hyvään
yhteiskunnalliseen ja taloudelliseen kokonaistulokseen,
jota arvioidaan ensisijaisesti sen perusteella, miten ja
minkälaisilla kustannuksilla yhtiö täyttää yhteiskunnallisen palvelutehtävänsä. Valtion omistajapolitiikka perustuu yhtiön kaikki etutahot huomioon ottavaan omistajaarvon kasvattamiseen kestävällä ja vastuullisella tavalla.
Teollisuussijoitus noudattaa sijoitustoiminnassaan
vastuullisen sijoittamisen periaatteita. Vastuullisessa sijoittamisessa sijoittaja ottaa perinteisen talousnäkökulman
lisäksi huomioon myös sijoituskohteen ympäristötekijöihin, sosiaaliseen vastuuseen ja hallintotapa-asioihin liittyvät riskit ja mahdollisuudet. Teollisuussijoitus on liittynyt
vuonna 2011 FINSIF:in (Finland’s Sustainable Investment
Forum) jäseneksi. Teollisuussijoitus on niin ikään Suomen
pääomasijoitusyhdistyksen (FVCA) ja eurooppalaisen pääomasijoitusalan kattojärjestön (EVCA) jäsen ja noudattaa
toiminnassaan niiden jäseniltään edellyttämiä eettisiä ja
hyvään hallintotapaan liittyviä säännöksiä.
Teollisuussijoitus tulee julkaisemaan erillisen yritysvastuuraportin vuodelta 2011 kevään 2012 aikana.
Riskienhallinta
Suomen Teollisuussijoitus Oy toimii työ- ja elinkeinoministeriön hallinnonalalla ja raportoi toiminnastaan säännöllisesti ministeriölle. Yhtiön toimintaa säätelevät muun
lainsäädännön lisäksi erillislaki ja valtioneuvoston päätös,
joissa määritellään yhtiön sijoituspolitiikan ja riskinoton
perusteet. Teollisuussijoitus voi yhtiötä säätelevän lain
mukaan ottaa yksittäisissä sijoituspäätöksissä tavanomaista suurempaa riskiä. Teollisuussijoituksen elinkeinopoliittisen tehtävän hoidossa sijoitusten enemmistö on
suunnattu Venture Capital -sijoituksiin, joiden historiallinen tuotto suhteessa riskiin on ollut matala. Tällaisia
Venture Capital -sijoituksia ovat mm. varhaisen kehitysvaiheen, korkean teknologian ja Cleantech-alan sijoitukset. Korkeaa riskinottoa on sijoitussalkun hallinnassa
tasapainotettu kypsemmän vaiheen sijoituksilla.
Teollisuussijoituksen hallituksen vahvistama riskienhallintapolitiikka määrittää riskienhallinnan periaatteet
ja edistää riskien tunnistamista, arviointia ja hallintaa.
Riskienhallinnan tarkoituksena on tukea yhtiön strategian
toteutumista ja tavoitteiden saavuttamista sekä varmistaa
liiketoiminnan jatkuvuus vähentämällä haavoittuvuutta ja
suojaamalla keskeiset toiminnot. Yhtiöllä on hallituksen
asettamat tarkastus- ja palkitsemisvaliokunnat. Hallitus
tekee yhtiön sijoituspäätökset ja valvoo sijoitustoiminnan
toteutusta. Yhtiön hallitus arvioi yhtiön strategiaa jatkuvasti ja päivittää strategian vähintään kerran vuodessa.
Strategisia riskejä hallitaan arvioimalla säännöllisesti
Suomen Teollisuussijoitus Oy:n tilinpäätös 2011 | sivu 5
Voitonjakoehdotus
Emoyhtiön jakokelpoiset voittovarat 31.12.2011
olivat tilikauden 17 390 960,81 euron tappion jälkeen
99 483 038,19 euroa. Yhtiön taloudellisessa asemassa ei
tilikauden päättymisen jälkeen ole tapahtunut olennaisia muutoksia. Ottaen huomioon yhtiön maksuvalmius,
maksamattomat sijoitussitoumukset sekä vuodelle 2012
vahvistettu sijoitussuunnitelma, hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, ettei osinkoa jaeta tilikaudelta 2011. Yhtiöllä on 18 210 osaketta ja osakepääoma on 203 992 200
euroa.
Tilikauden päättymisen jälkeiset tapahtumat
Teollisuussijoituksen hallitus on kokouksessaan helmikuussa 2012 päättänyt esittää varsinaiselle yhtiö­
kokoukselle valtiolle suunnattua 20 milj. euron osakeantia. Annin varoilla on tarkoitus turvata toiminnan
jatkuvuutta ja varat on tarkoitus suunnata Venture
Capital -sijoituksiin edistämään suomalaisten yritysten
kasvua ja kansainvälistymistä.
Tulevaisuuden näkymät
Vuoden 2012 arvioidaan olevan sijoituskohdeyhtiöille
haastava kasvun hidastuessa useilla toimialoilla Euroopan taloustaantuman myötä. Kasvuyritysten rahoituksen
arvioidaan olevan myös entistä niukempaa yksityisten
sijoittajien varovaisuuden kasvaessa ja eurooppalaisten
pankkien vakavaraisuusvaatimusten kasvaessa pankkilainsäädännöstä johtuen.
Teollisuussijoitus jatkaa markkinaehtoista sijoittamista
yhdessä kotimaisten ja ulkomaisten yksityisten sijoittajien kanssa. Rahastosijoituksilla katalysoidaan erityisesti
Venture Capital- ja kasvurahoitukseen uusia pääomasijoitusrahastoja. Suorassa sijoitustoiminnassa painottuvat
Cleantech-toimiala, kaivosteollisuus ja vakautushankkeiden rahoitus. Vakautusrahoitusohjelman toimikautta
on pidennetty vuoden 2012 loppuun saakka. Kaikessa
sijoitustoiminnassa korostuu edelleen kasvun ja kansainvälistymisen edistäminen. Yhtiön tavoitteena on tehdä
uusia sijoituksia noin 90 milj. eurolla vuonna 2012.
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS
yhtiön toimintaa ja toimintaympäristöä. Toiminnallisia
riskejä hallitaan toimimalla hyvän hallintotavan mukaisesti. Toimintatavat sekä toimenkuviin liittyvät vastuut ja
oikeudet on määritelty.
Operatiivinen riskienhallinta on nivottu osaksi
liiketoimintaa. Muilta kuin sijoitustoimintaan liittyviltä
riskeiltä pyritään suojautumaan tai ne pyritään minimoimaan. Teollisuussijoituksen merkittävimmät riskit liittyvät
pääomasijoituksiin. Sijoitukset hajautetaan laajasti eri
toimialoille sekä eri sijoitusvälineisiin. Sijoituskohtaisia
riskejä hallitaan seuraamalla sijoituskohteita säännöllisesti
ja osallistumalla niiden liiketoiminnan kehittämiseen.
Sijoitusten määrää suhteessa käytettävissä olevaan
pääomaan seurataan jatkuvasti. Yhtiön sijoitusten ja sijoitussitoumusten yhteismäärän suhde omaan pääomaan
oli tilikauden 2011 päättyessä 111 %, kun TEM:n ohjeistuksen mukainen enimmäismäärä on 150 %. Rahas­
tosijoitusten ja suorien sijoitusten suhdetta seurataan
säännöllisesti. Suoria sijoituksia voi vuotta 2011 koskevan
ohjeistuksen mukaisesti olla sitoumuksista ja sijoituksista
enintään 30 %. Tilikauden 2011 lopussa suorien sijoitusten osuus oli 27 %, Start Fund I Ky mukaan lukien.
Sijoitukset rahoitusarvopapereihin tehdään valitulla
riskitasolla yhtiön hallituksen vahvistaman sijoitussuunnitelman mukaisesti. Rahoitusarvopaperisijoituksilla turvataan yhtiön varojen riittävyys pääomasijoitustoimintaan
ja muuhun maksuliikenteeseen. Rahoitusarvopaperisijoitukset hajautetaan suoriin korkosijoituksiin sekä korko- ja
osakerahastosijoituksiin painottaen hyvän luottokelpoisuustason korkosijoituksia. Rahoitusarvopapereiden
herkkyyttä markkinamuutoksille seurataan säännöllisesti.
Rahoitusarvopaperisijoituksiin liittyvää vastapuoliriskiä
pyritään hallitsemaan harkitulla yhteistyökumppanien
valintamenettelyllä. Likviditeettiriskiä hallitaan suunnittelemalla ja seuraamalla kassavirtoja säännöllisesti. Yhtiön
kassavirroista ja sijoituksista pääosa on euromääräistä ja
valuuttariskille altistuminen on melko vähäistä.
sivu 6 | Suomen Teollisuussijoitus Oy:n tilinpäätös 2011
Konsernin avainluvut
2011
-12,6
510,0
512,0
244,0
425,9
669,9
105,9
320,0
1,1
78,0
-2,4 %
99,6 %
1,1 %
2010
-6,2
522,6
524,3
280,3
386,7
666,9
100,0
286,6
1,1
105,8
-1,2 %
99,7 %
1,0 %
2009
-11,6
528,8
529,9
289,1
314,3
603,3
93,2
221,1
1,0
64,6
-2,5 %
99,8 %
0,9 %
2008
-23,8
390,5
391,5
300,2
259,2
559,4
69,7
189,4
1,3
152,1
-5,9 %
99,7 %
1,1 %
2007
48,1
414,3
418,1
229,0
230,3
459,3
38,3
192,0
1,0
180,9
12,3 %
99,1 %
1,0 %
Henkilöstö keskimäärin
Tilikauden palkat ja palkkiot, milj.€
26
2,9
25
2,9
24
2,2
21
1,8
18
1,6
Rahastosijoituksia, kpl
84
84
86
86
80
407
44
35
486
388
41
51
480
368
30
64
462
339
26
73
438
339
17
82
438
Tilikauden tulos, milj. €
Oma pääoma, milj. €
Taseen loppusumma, milj. €
Maksamattomat sitoumukset, milj. €
Sijoitukset hankintahintaan, milj. €
Sijoitukset hankintahintaan ja sitoumukset, milj. €
Sijoituksiin kohdistuvat arvonalennukset, milj. €
Sijoitukset kirjanpitoarvoin, milj. €
Sijoitusten ja sij.sitoumusten suhde omaan pääomaan
Tilikauden aikana tehdyt uudet sijoitussitoumukset, milj.€
Oman pääoman tuotto
Omavaraisuusaste
Kulut per taseen loppusumma
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS
Rahastojen kohdeyhtiöiden lkm
Emoyhtiön suorien kohdeyhtiöiden lkm
Start Fund I Ky:n kohdeyhtiöiden lkm
Kohdeyhtiöitä yht.
Suomen Teollisuussijoitus Oy:n tilinpäätös 2011 | sivu 7
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS
Kuvassa vasemmalta: Ritva Ohmeroluoma, Raili Mäkitalo, Tuomo Rönkkö, Taisto Turunen, Heikki Vesa ja
Kaija Pöysti.
sivu 8 | Suomen Teollisuussijoitus Oy:n tilinpäätös 2011
Tilinpäätös 1.1.–31.12.2011
Konsernin tuloslaskelma
1.1.–31.12.2011
2 454 589,81
1.1.–31.12.2010
951 223,11
Henkilöstökulut
Poistot
Liiketoiminnan muut kulut
-2 913 489,38
-12 862,20
-2 515 681,74
-2 885 570,97
-93 260,28
-2 460 971,70
Liiketappio
-2 987 443,51
-4 488 579,84
Rahoitustuotot ja -kulut
Rahoitustuotot
Rahoituskulut
Arvonalentumiset pysyvien ja vaihtuvien vastaavien sijoituksista
Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä
31 700 015,75
-3 295 273,47
-38 011 915,13
-9 607 172,85
22 606 146,91
-1 901 037,54
-22 425 648,30
-1 720 538,93
Tappio ennen satunnaisia eriä
-12 594 616,36
-6 209 118,77
Tappio ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja
-12 594 616,36
-6 209 118,77
Tilikauden tappio
-12 594 616,36
-6 209 118,77
TILINPÄÄTÖS
Liiketoiminnan muut tuotot
Suomen Teollisuussijoitus Oy:n tilinpäätös 2011 | sivu 9
Konsernin tase
VASTAAVAA
31.12.2011
31.12.2010
59 113,46
45 675,20
684,11
50 072,41
Sijoitukset
Muut osakkeet ja osuudet
Muut saamiset
Sijoitukset yhteensä
289 046 561,54
30 924 801,90
319 971 363,44
256 867 796,38
29 753 840,39
286 621 636,77
Pysyvät vastaavat yhteensä
320 076 152,10
286 672 393,29
Vaihtuvat vastaavat
Pitkäaikaiset saamiset
Laskennalliset verosaamiset
Pitkäaikaiset saamiset yhteensä
3 293 931,08
3 293 931,08
3 293 931,08
3 293 931,08
Lyhytaikaiset saamiset
Muut saamiset
Siirtosaamiset
Lyhytaikaiset saamiset yhteensä
957,74
1 578 207,86
1 579 165,60
13 098,83
3 527 051,05
3 540 149,88
180 597 446,97
230 016 768,42
6 443 759,37
771 364,84
Vaihtuvat vastaavat yhteensä
191 914 303,02
237 622 214,22
Vastaavaa yhteensä
511 990 455,12
524 294 607,51
203 992 200,00
215 855 458,74
102 781 331,01
-12 594 616,36
510 034 373,39
203 992 200,00
215 855 458,74
108 990 449,78
-6 209 118,77
522 628 989,75
111 119,75
255 870,60
99 895,34
1 489 196,04
1 956 081,73
97 346,72
621 918,11
946 352,93
1 665 617,76
511 990 455,12
524 294 607,51
Pysyvät vastaavat
Aineettomat hyödykkeet
Aineelliset hyödykkeet
Rahoitusarvopaperit
Rahat ja pankkisaamiset
Oma pääoma
Osakepääoma
Ylikurssirahasto
Edellisten tilikausien voitto
Tilikauden voitto
Oma pääoma yhteensä
Vieras pääoma
Lyhytaikainen
Saadut ennakot
Ostovelat
Muut velat
Siirtovelat
Lyhytaikainen vieras pääoma yhteensä
Vastattavaa yhteensä
TILINPÄÄTÖS
VASTATTAVAA
sivu 10 | Suomen Teollisuussijoitus Oy:n tilinpäätös 2011
Emoyhtiön tuloslaskelma
1.1.–31.12.2011
1 509 182,60
1.1.–31.12.2010
1 641 070,29
Henkilöstökulut
Poistot
Liiketoiminnan muut kulut
-2 913 489,38
-12 862,20
-2 379 730,78
-2 885 570,97
-93 260,28
-2 442 062,39
Liiketappio
-3 796 899,76
-3 779 823,35
Rahoitustuotot ja -kulut
Rahoitustuotot
Rahoituskulut
Arvonalentumiset pysyvien ja vaihtuvien vastaavien sijoituksista
Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä
31 111 976,97
-3 295 273,47
-41 423 876,54
-13 607 173,04
22 590 496,29
-1 901 037,54
-20 530 949,14
158 509,61
Tappio ennen satunnaisia eriä
-17 404 072,80
-3 621 313,74
13 111,99
13 361,84
Tappio ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja
-17 390 960,81
-3 607 951,90
Tilikauden tappio
-17 390 960,81
-3 607 951,90
Liiketoiminnan muut tuotot
TILINPÄÄTÖS
Satunnaiset erät
Suomen Teollisuussijoitus Oy:n tilinpäätös 2011 | sivu 11
Emoyhtiön tase
VASTAAVAA
31.12.2011
31.12.2010
59 113,46
45 675,20
684,11
50 072,41
Sijoitukset
Osuudet saman konsernin yrityksissä
Muut osakkeet ja osuudet
Muut saamiset
Sijoitukset yhteensä
20 314 770,98
279 943 240,51
29 036 496,85
329 294 508,34
31 533 448,58
241 663 007,50
27 542 029,51
300 738 485,59
Pysyvät vastaavat yhteensä
329 399 297,00
300 789 242,11
Vaihtuvat vastaavat
Pitkäaikaiset saamiset
Laskennalliset verosaamiset
Pitkäaikaiset saamiset yhteensä
3 293 931,08
3 293 931,08
3 293 931,08
3 293 931,08
Lyhytaikaiset saamiset
Muut saamiset
Siirtosaamiset
Lyhytaikaiset saamiset yhteensä
18 384,73
1 576 406,49
1 594 791,22
31 460,67
3 525 249,68
3 556 710,35
180 597 446,97
230 016 768,42
6 405 627,39
735 623,54
Vaihtuvat vastaavat yhteensä
191 891 796,66
237 603 033,39
Vastaavaa yhteensä
521 291 093,66
538 392 275,50
203 992 200,00
215 855 458,74
116 873 999,00
-17 390 960,81
519 330 696,93
203 992 200,00
215 855 458,74
120 481 950,90
-3 607 951,90
536 721 657,74
111 119,75
255 870,60
104 210,34
1 489 196,04
1 960 396,73
97 346,72
626 948,70
946 322,34
1 670 617,76
521 291 093,66
538 392 275,50
Pysyvät vastaavat
Aineettomat hyödykkeet
Aineelliset hyödykkeet
Rahoitusarvopaperit
Rahat ja pankkisaamiset
Oma pääoma
Osakepääoma
Ylikurssirahasto
Edellisten tilikausien voitto
Tilikauden voitto
Oma pääoma yhteensä
Vieras pääoma
Lyhytaikainen
Saadut ennakot
Ostovelat
Muut velat
Siirtovelat
Lyhytaikainen vieras pääoma yhteensä
Vastattavaa yhteensä
TILINPÄÄTÖS
VASTATTAVAA
sivu 12 | Suomen Teollisuussijoitus Oy:n tilinpäätös 2011
Konsernin rahoituslaskelma
1.1.-31.12.2011
1.1.-31.12.2010
Liiketoiminnan rahavirta:
Liiketoiminnan muista tuotoista saadut maksut
Maksut liiketoiminnan kuluista
Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja
Maksetut välittömät verot
Liiketoiminnan rahavirta (A)
200 565
-4 558 579
-4 358 014
-519 313
-4 877 327
200 817
-5 212 126
-5 011 309
20 195
-4 991 114
Sijoitusten ja muiden investointien rahavirta:
Maksetut suorat sijoitukset
Suorien sijoitusten takaisinmaksut ja luovutustulot
Maksetut pääomakutsut rahastoihin
Rahastojen pääomanpalautukset ja voitonjako
Saadut korot sijoituksista
Saadut osingot sijoituksista
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin
Sijoitusten ja muiden investointien rahavirta (B)
-48 036 277
11 998 210
-57 955 530
40 992 259
1 933 440
907 898
66 894
-50 093 105
-52 637 494
3 553 122
-60 427 224
28 078 225
1 486 528
198 057
-79 748 786
60 642 827
60 642 827
84 141 818
84 141 818
Rahavarojen muutos (A+B+C) lisäys (+) / vähennys (-)
5 672 395
-598 082
Rahavarat tilikauden alussa
Rahavarat tilikauden lopussa
771 365
6 443 759
1 369 447
771 365
Rahoituksen rahavirta:
Maksut ja luovutustulot rahoitusarvopapereista
Rahoituksen rahavirta (C)
TILINPÄÄTÖS
Sijoitusten ja muiden investointien rahavirta sisältää pääomasijoitusrahastojen rahavirrat sekä suorien sijoitusten rahavirrat.
Yhtiön likvidien varojen eli rahoitusarvopapereiden sekä rahojen ja pankkisaamisten rahavirrat on esitetty rahoituksen
rahavirrassa.
Suomen Teollisuussijoitus Oy:n tilinpäätös 2011 | sivu 13
Emoyhtiön rahoituslaskelma
1.1.–31.12.2011
1.1.–31.12.2010
Liiketoiminnan rahavirta:
Liiketoiminnan muista tuotoista saadut maksut
Maksut liiketoiminnan kuluista
Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja
Maksetut välittömät verot
Liiketoiminnan rahavirta (A)
897 866
-4 484 128
-3 586 262
-519 313
-4 105 575
922 635
-5 180 693
-4 258 059
20 195
-4 237 863
Sijoitusten ja muiden investointien rahavirta:
Maksetut suorat sijoitukset
Suorien sijoitusten takaisinmaksut ja luovutustulot
Maksetut pääomakutsut rahastoihin
Rahastojen pääomanpalautukset ja voitonjako
Saadut korot sijoituksista
Saadut osingot sijoituksista
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin
Sijoitusten ja muiden investointien rahavirta (B)
-47 119 513
9 506 307
-59 652 763
43 990 218
1 933 440
394 806
66 894
-50 880 610
-50 982 919
3 246 238
-62 839 616
28 375 474
1 485 021
198 057
-80 517 746
13 362
60 642 827
60 656 189
20 606
84 141 818
84 162 424
Rahavarojen muutos (A+B+C) lisäys (+) / vähennys (-)
5 670 004
-593 186
Rahavarat tilikauden alussa
Rahavarat tilikauden lopussa
735 624
6 405 627
1 328 809
735 624
Rahoituksen rahavirta:
Maksettu konserniavustus
Maksut ja luovutustulot rahoitusarvopapereista
Rahoituksen rahavirta (C)
TILINPÄÄTÖS
Sijoitusten ja muiden investointien rahavirta sisältää pääomasijoitusrahastojen rahavirrat sekä suorien sijoitusten rahavirrat.
Yhtiön likvidien varojen eli rahoitusarvopapereiden sekä rahojen ja pankkisaamisten rahavirrat on esitetty rahoituksen
rahavirrassa.
sivu 14 | Suomen Teollisuussijoitus Oy:n tilinpäätös 2011
Liitetiedot
Yhtiön toimiala ja sen vaikutus tilinpäätöksen laadintaperiaatteisiin
Yhtiön toimialana on pääomasijoitustoiminta ja siihen liittyvä muu sijoitustoiminta. Yhtiön tarkoituksena on edistää
erityisesti suomalaista yritystoimintaa tekemällä sijoituksia pääomasijoitusrahastoihin ja suoraan yrityksiin.
Pääomasijoitusrahastojen toimikausi on yleensä 10 vuotta, jonka aikana rahastot kutsuvat sijoittajien antamat sijoitussitoumukset rahastoon. Yhtiön maksamattomat sijoitussitoumukset on esitetty vastuissa.
Maksamattomia sijoitussitoumuksia varten olevat likvidit varat sisältyvät taseen rahoitusarvopapereihin sekä taseen
rahoihin ja pankkisaamisiin.
Pääomasijoitusrahastojen voitonjako sekä rahoitusarvopapereiden myyntivoitot ja -tappiot esitetään
tuloslaskelman rahoitustuotoissa ja -kuluissa. Yhtiön toiminnan luonteesta johtuen yhtiöllä ei ole liikevaihtoa. Suorien
sijoitusten irtautumisista syntyneet myyntivoitot esitetään tuloslaskelman liiketoiminnan muissa tuotoissa ja myyntitappiot
liiketoiminnan muissa kuluissa. Korot tuloutetaan siltä osin kuin niiden toteutumista voidaan pitää todennäköisenä.
Konsernitilinpäätöksen laajuus ja laadintaperiaatteet
Suomen Teollisuussijoitus Oy:n kokonaan omistamat tytäryhtiöt Start Fund Management Oy ja Tesi Fund Management
Oy on yhdistelty konsernitilinpäätökseen hankintamenomenetelmällä.
Suomen Teollisuussijoitus Oy:n kokonaan Start Fund Management Oy:n kautta omistama tytäryhtiö Start Fund I Ky
on yhdistelty konsernitilinpäätökseen hankintamenomenetelmällä. Start Fund Management Oy:n ja Start Fund I Ky:n
osalta ei ole laadittu erillistä alakonsernitilinpäätöstä.
TILINPÄÄTÖS | LIITETIEDOT
Suoria sijoituksia ja rahasto-osuuksia ei ole näiden luonteesta johtuen käsitelty osakkuusyhtiönä konsernitilinpäätöksessä, vaikka omistus osin ylittääkin 20 %.
Suomen Teollisuussijoitus Oy:n tilinpäätös 2011 | sivu 15
Tilinpäätöksen arvostusperiaatteet
Pysyvät vastaavat Aineettomat ja aineelliset hyödykkeet on merkitty taseeseen hankintamenoon vähennettynä suunnitelman mukaisilla
poistoilla. Poistoajat ovat:
Aineettomat hyödykkeet
tasapoisto
5v
Koneet ja kalusto
menojäännöspoisto
25 %
Sijoitukset
Osakkeet ja osuudet (Ky:t) sekä muut pitkäaikaiset sijoitukset on arvostettu taseessa hankintahintaan tai sitä alhaisempaan käypään arvoon. Käyvän arvon määrittely perustuu toimialan käytännön mukaisesti International Private
Equity and Venture Capital Valuation suositukseen. Pääomasijoitusten luonteesta johtuen sijoitusten käypien arvojen
määrittäminen edellyttää Teollisuussijoituksen johdon harkintaa ja arvioiden käyttöä.
Rahastosijoituksista (Ky:t) on tehty arvonalennus, mikäli arvonalennus on ollut olennainen (vähintään 20 %) ja pysyvä.
Pysyvyys on arvioitu tarkastelemalla rahaston elinikää (vähintään 48 kk) ja sijoitusmäärää (rahastoon kutsuttu vähintään 40 % sijoitussitoumuksista).
TILINPÄÄTÖS | LIITETIEDOT
Rahoitusarvopaperit
Rahoitusarvopaperit on arvostettu hankintamenoon tai sitä alhaisempaan markkinahintaan.
Laskennalliset verot
Laskennallinen verosaaminen on laskettu väliaikaisista eroista omaisuuserien verotusarvojen ja kirjanpitoarvojen välillä
sekä vahvistetuista tappioista. Laskennallisen verosaamisen määrä oli konsernissa 21,2 milj. euroa ja emoyhtiössä 15,1
milj.euroa 31.12.2011, josta konsernin ja emoyhtiön taseeseen on kirjattu 3,3 milj. euroa. Laskennallinen verosaaminen on kokonaisuudessaan arvioitu todennäköisen saamisen suuruisena.
sivu 16 | Suomen Teollisuussijoitus Oy:n tilinpäätös 2011
Tuloslaskelman liitetiedot
Konserni
Emoyhtiö
2011
2010
2011
2010
812 879
1 641 711
2 454 590
750 407
200 816
951 223
611 316
897 866
1 509 183
718 436
922 635
1 641 070
26
25
26
25
Henkilöstökulut
Palkat ja palkkiot
Eläkekulut
Muut henkilösivukulut
Yhteensä
2 374 337
425 188
113 964
2 913 489
2 386 041
389 477
110 053
2 885 571
2 374 337
425 188
113 964
2 913 489
2 386 041
389 477
110 053
2 885 571
Johdon palkat ja palkkiot
Hallitus
Toimitusjohtaja
Johtoryhmä
105 800
249 589
1 105 132
112 200
247 128
998 506
105 800
249 589
1 105 132
112 200
247 128
998 506
Liiketoiminnan muut tuotot
Myyntivoitot suorista sijoituksista
Muut tuotot
Yhteensä
Yhtiön palveluksessa oli toimihenkilöitä
tilikauden aikana keskimäärin
Johtoryhmän palkat ja palkkiot sisältävät toimitusjohtajan ja hänen varamiehensä palkat ja palkkiot.
Yhtiön hallituksen jäsenten palkkiot päättää yhtiökokous. Yhtiön 30.3.2011 pidetty varsinainen yhtiökokous päätti palkkioiksi
seuraavat: hallituksen puheenjohtajalle 1 500 euroa kuukaudessa, hallituksen varapuheenjohtajalle 850 euroa kuukaudessa ja muille
jäsenille 700 euroa kuukaudessa, sekä kuukausipalkkion lisäksi kaikille hallituksen jäsenille 500 euron kokouspalkkio.
Toimitusjohtajan ja muiden yhtiön johtoryhmän jäsenten palkkausperusteista, kokonaispalkasta sekä palkkiojärjestelmästä päättää
yhtiön hallitus. Yhtiön johtoryhmään kuului toimitusjohtajan lisäksi keskimäärin kuusi henkilöä tilikauden aikana. Koko yhtiön henkilöstö kuului palkkiojärjestelmän piiriin tilikauden 2011 aikana.
Poistot pysyvistä vastaavista
Poistot aineettomista oikeuksista
Poistot koneista ja kalustosta
Yhteensä
344
12 518
12 862
76 569
16 691
93 260
344
12 518
12 862
76 569
16 691
93 260
TILINPÄÄTÖS | LIITETIEDOT
Liiketoiminnan muut kulut
Konsernin liiketoiminnan muut kulut sisältävät suorien sijoitusten myyntitappioita 61 500 euroa (30 727 euroa vuonna 2010).
Tilintarkastajan palkkiot
Tilintarkastuspalkkiot
Veroneuvonta
Muut palkkiot
Yhteensä
2011
2010
2011
2010
18 204
1 845
20 289
40 338
22 355
1 690
21 427
45 471
12 669
1 845
20 289
34 803
17 475
1 690
21 427
40 591
2010
Tilintarkastajan palkkiot
Tilintarkastuspalkkiot
Veroneuvonta
Muut palkkiot
Yhteensä
22 355
1 690
21 427
45 471
2009
2010
2009
Suomen Teollisuussijoitus Oy:n vuosikertomus 2010 | sivu 17
13 055
17 475
13 055
11 828
1 690
11 828
48 657
21 427
48 657
73 540
40 591
73 540
Tilintarkastajan palkkiot vuodelta 2009 sisältävät yhtiön nykyisen tilintarkastajan sekä edellisen tilintarkastajan veloittamat palkkiot.
Rahoitustuotot ja -kulut
Tuotot pysyvien vastaavien sijoituksista
Muut korko- ja rahoitustuotot
Arvonalentumiset pysyvien vastaavien sijoituksista
Arvonalentumiset vaihtuvien vastaavien sijoituksista
Muut korko- ja rahoituskulut
Yhteensä
Emoyhtiö
2011
2010
2011
2010
15 825 269
15 874 950
-35 290 862
-2 721 053
-3 295 448
-9 607 145
8 925 815
13 743 480
-22 214 904
-210 745
-1 964 185
-1 720 539
15 237 627
15 874 525
-38 702 823
-2 721 053
-3 295 448
-13 607 173
8 910 589
13 743 056
-20 320 205
-210 745
-1 964 185
158 510
17 427
-4 315
18 362
-5 000
-
-499 118
499 118
0
Satunnaiset erät
Satunnaiset tuotot / konserniavustus
Satunnaiset kulut / konserniavustus
Tuloverot
Edellisten tilikausien verot
Laskennallisen verosaamisen muutos
Yhteensä
-
-499 118
499 118
0
TILINPÄÄTÖS | LIITETIEDOT
Konserni
sivu 18 | Suomen Teollisuussijoitus Oy:n tilinpäätös 2011
Aineettomat ja aineelliset hyödykkeet
TILINPÄÄTÖS | LIITETIEDOT
Konserni
Emoyhtiö
2011
2010
2011
2010
Aineettomat hyödykkeet
Hankintameno 1.1.
Lisäykset
Vähennykset
Kertyneet poistot
Tilikauden poistot
Kirjanpitoarvo 31.12.
293 728
58 773
-293 044
-344
59 113
293 728
-216 475
-76 569
684
293 728
58 773
-293 044
-344
59 113
293 728
-216 475
-76 569
684
Koneet ja kalusto
Hankintameno 1.1.
Lisäykset
Vähennykset
Kertyneet poistot
Tilikauden poistot
Kirjanpitoarvo 31.12.
447 553
8 121
-397 481
-12 518
45 675
447 553
-380 789
-16 692
50 072
447 553
8 121
-397 481
-12 518
45 675
447 553
-380 789
-16 692
50 072
Suomen Teollisuussijoitus Oy:n tilinpäätös 2011 | sivu 19
Sijoitukset
Osakkeiden, osuuksien ja muiden sijoitusten arvojen muutokset
Konserni
Osuudet
rahastoissa
243 010 744
57 955 530
-36 478 467
Hankintameno 1.1.2011
Lisäykset
Vähennykset
Siirrot erien välillä
Hankintameno 31.12.2011
Osakkeet
103 805 866
30 759 555
-22 414 186
10 361 051
122 512 286
Kertyneet arvonalennukset 1.1.2010
Lisäykset
Vähennykset
Siirrot erien välillä
Kertyneet arvonalennukset 31.12.2011
-34 410 035
-24 616 263
20 353 784
-1 623 509
-40 296 022
-55 538 778
-14 668 519
12 549 788
82 216 263
Kirjanpitoarvo 31.12.2011
Saamiset
39 851 606
18 236 293
-8 867 340
-10 361 051
38 859 508
Yhteensä
386 668 216
106 951 378
-67 759 994
0
425 859 600
-57 657 508
-10 097 766
-1 780 837
2 320 388
1 623 509
-7 934 706
206 830 298
30 924 802
-100 046 579
-41 065 619
35 223 960
0
-105 888 237
0
319 971 363
264 487 807
Konsernin sijoitusten käypä arvo oli 355,4 milj. euroa 31.12.2011 (321,4 milj. euroa 31.12.2010)
Emoyhtiö
Osuudet
rahastoissa
2292 876 821
59 652 763
-39 476 426
Hankintameno 1.1.2011
Lisäykset
Vähennykset
Siirrot erien välillä
Hankintameno 31.12.2011
Osakkeet
73 496 480
29 942 791
-16 433 024
10 361 051
97 367 298
Kertyneet arvonalennukset 1.1.2010
Lisäykset
Vähennykset
Siirrot erien välillä
Kertyneet arvonalennukset 31.12.2011
-19 286 294
-18 116 337
14 790 928
-1 623 509
-24 235 212
-73 890 551
-24 586 469
12 549 788
-85 927 232
-7 570 043
-1 645 337
899 959
1 623 509
-6 691 913
73 132 086
227 125 926
29 036 497
Kirjanpitoarvo 31.12.2011
313 053 158
Saamiset
35 112 073
18 061 743
-7 084 355
-10 361 051
35 728 410
Yhteensä
401 485 374
107 657 297
-62 993 805
0
446 148 866
-100 746 889
-44 348 143
28 240 674
0
-116 854 358
329 294 508
TILINPÄÄTÖS | LIITETIEDOT
Emoyhtiön osuudet rahastoissa sisältää emoyhtiön sijoitukset Start Fund I Ky:öön
Emoyhtiön sijoitusten käypä arvo oli 355,4 milj. euroa 31.12.2011 (321,4 milj. euroa 31.12.2010)
sivu 20 | Suomen Teollisuussijoitus Oy:n tilinpäätös 2011
Sijoitukset
Osuudet saman konsernin yrityksissä
Yhtiö
Start Fund I Ky
Start Fund Management Oy
Tesi Fund Management Oy
Yhteensä
Kotipaikka
Helsinki
Helsinki
Helsinki
Toimiala
Sijoitustoiminta
Sijoitustoiminta
Sijoitustoiminta
Emoyhtiö
omistusosuus %
100 %
100 %
100 %
Emoyhtiö
kirjanpitoarvo
20 295 627
9 144
10 000
20 314 771
Emoyhtiö
sijoitussitoumus
50 328 513
50 328 513
Sijoitussitoumus sisältää Suomen Teollisuussijoitus Oy:n sijoitukset Start Fund I Ky:öön hankintahintaan 48 565 352 euroa sekä jäljellä olevan
sijoitussitoumuksen 1 763 161 euroa.
Muut sijoitukset
Osuudet kommandiittiyhtiöissä
Emoyhtiö
Emoyhtiö
omistusosuus %
kirjanpitoarvo
sijoitussitoumus*
tulos
oma pääoma
pvm
Aboa Venture II Ky
14,0 %
52 185
510 292
-12 545
985 212
31.12.2010
Aboa Venture III Ky
30,8 %
668 957
985 676
203 010
2 776 530
31.12.2010
Armada Mezzanine Fund II Ky
11,5 %
3 503 541
3 543 585
-2 107 515
32 351 933
31.12.2010
Armada Mezzanine Fund III Ky
11,4 %
3 378 638
8 071 227
1 245 035
28 036 833
31.12.2010
Aura Capital Rahasto V Ky
13,3 %
53 520
455 385
-3 102
714 536
31.12.2010
CapMan Buyout IX Fund A L.P.
3,4 %
6 766 212
10 000 000
-7 020 117
99 569 155
31.12.2010
CapMan Buyout VIII Fund A L.P.
2,8 %
5 023 190
6 518 524
258 826
238 116 990
31.12.2010
CapMan Equity VII A L.P.
6,4 %
4 686 223
4 926 223
1 954 861
110 224 584
31.12.2010
CapMan Life Science IV Fund L.P.
18,5 %
6 472 311
7 766 877
-1 187 405
27 933 590
31.12.2010
CapMan Mezzanine V Fund FCP-SIR
15,8 %
3 097 592
15 104 970
-546 894
10 001 832
31.12.2010
CapMan Public Market Fund FCP-SIF
7,2 %
5 521 356
6 128 446
20 399 209
99 874 438
31.12.2010
CapMan Technology Fund 2007 L.P.
10,3 %
4 632 164
6 832 491
-2 330 494
29 518 449
31.12.2010
Conor Technology Fund I Ky
40,0 %
5 493 268
8 000 000
-817 176
9 685 233
31.12.2010
Conor Technology Fund II Ky
20,0 %
951 335
10 000 000
-1 060 513
22 832
31.12.2010
Creandum II LP
10,4 %
3 314 980
4 998 034
-319 846
25 310 034
31.12.2010
DFJ Esprit Capital III LP
12,5 %
2 786 566
10 000 000
-779 000
2 828 000
31.12.2010
0,2 %
5 245 062
5 926 121
6 257 000
4 177 992 000
31.12.2010
Eqvitec Technology Mezzanine Fund I A Ky
42,3 %
55 090
382 572
-16 852
278 458
31.12.2010
Eqvitec Teknologiarahasto I Ky
18,3 %
524 950
1 475 951
683 790
2 870 179
31.12.2010
Fenno Rahasto Ky
7,9 %
27 425
47 049
-290 033
3 215 112
31.12.2010
Finnmezzanine Rahasto III A Ky
9,9 %
1 822 936
1 901 815
7 590 797
23 120 622
31.12.2010
Finnventure Rahasto IV Ky
5,7 %
44 282
80 635
1 106 216
3 127 379
31.12.2010
Finnventure Rahasto V ET Ky
49,5 %
451 790
10 355 772
-910 700
1 305 071
31.12.2010
GrowHow Rahasto I Ky
21,4 %
1 736 205
2 133 568
-825 278
4 779 725
31.12.2010
Helmet SME Ventures II Ky
33,1 %
477 504
2 521 057
2 275 515
2 389 743
31.12.2010
Holtron Capital Fund II Ky
29,5 %
736 375
1 890 550
-614 549
1 574 108
31.12.2010
Industri Kapital 2000 Limited Partnership VII
5,7 %
2 222 792
2 222 792
-988 951
49 182 380
30.9.2011
Intera Fund I Ky
8,0 %
7 968 350
9 978 913
-3 086 568
58 842 694
31.12.2010
Inveni Life Sciences Fund I Ky
33,7 %
6 830 568
10 000 000
-603 162
14 967 770
31.12.2010
Inveni Secondaries Fund II Follow On Ky
10,2 %
466 226
1 191 511
-1 991 899
9 724 747
31.12.2010
Inveni Secondaries Fund II Ky
5,0 %
574 871
2 049 828
-4 758 163
31 969 720
31.12.2010
Inveni Secondaries Fund III Ky
12,1 %
377 757
9 248 659
-24 923 613
5 159 106
31.12.2010
Inventure Fund Ky
24,2 %
4 028 928
9 564 423
-1 037 317
8 956 919
31.12.2010
Jokilaaksojen Rahasto I Ky
34,2 %
490 258
1 183 679
-34 892
1 443 377
31.12.2010
K III Denmark K/S
22,7 %
4 602 099
10 000 000
-628 019
10 033 071
31.12.2010
Yhtiö
EQT V (No. 1) Limited Partnership
TILINPÄÄTÖS | LIITETIEDOT
Yhtiön viimeksi vahvistetun
Emoyhtiö
tilinpäätöksen mukainen
Suomen Teollisuussijoitus Oy:n tilinpäätös 2011 | sivu 21
Muut sijoitukset
Osuudet kommandiittiyhtiöissä
Yhtiön viimeksi vahvistetun
Emoyhtiö
Emoyhtiö
omistusosuus %
kirjanpitoarvo
sijoitussitoumus*
tulos
oma pääoma
pvm
Kasvurahastojen Rahasto Ky
40,0 %
9 314 082
53 984 232
-201 901
9 849 506
31.12.2010
Lapin Rahasto I Ky
36,4 %
98 456
911 804
-634
270 005
31.12.2010
Life Sciences Partners III B.V.
13,8 %
4 729 714
5 186 595
13 757 498
40 058 920
31.12.2010
Life Sciences Partners IV B.V.
21,8 %
3 932 125
10 000 000
-1 269 750
6 739 079
31.12.2010
Litorina Kapital IV, L.P.
3,7 %
1 768 504
9 928 728
-7 284 284
-7 252 720
31.12.2010
MB Equity Fund II Ky
10,0 %
3 184
75 802
13 062
763 284
31.12.2010
MB Equity Fund III Ky
8,6 %
4 851 384
6 218 143
-210 693
61 167 055
31.12.2010
MB Equity Fund IV Ky
3,9 %
1 748 136
10 000 000
-4 394 852
32 795 510
31.12.2010
17,4 %
224
224
-975
10 944
31.12.2010
MB Mezzanine Fund II Ky
5,0 %
0
25
-505
8 662
31.12.2010
Merlin Biosciences Fund III L.P.
8,6 %
2 400 335
7 822 967
-13 145 000
45 267 000
31.12.2010
Metal Fund Ky
33,3 %
0
389 607
22 545
685 950
31.12.2010
Midinvest Fund I Ky
31,4 %
0
114 067
-25 845
2 505 715
31.12.2010
Midinvest Fund II Ky
25,6 %
2 433 323
7 163 520
-3 658 476
10 850 752
31.12.2010
Midinvest Fund PH I Ky
25,0 %
216 017
2 000 000
-840 901
3 085 423
31.12.2010
Midinvest Fund YPY I Ky
33,3 %
128 294
993 311
-297 071
716 703
31.12.2010
6,1 %
235 393
2 062 967
-593 925
8 077 758
31.12.2010
17,6 %
9 112 582
15 000 000
-2 284 632
28 138 330
31.12.2010
Nordic Venture Partners II K/S
8,6 %
4 544 057
8 274 465
-8 621 000
64 336 000
30.9.2011
Northzone VI L.P.
8,0 %
2 503 329
7 500 000
-2 380 875
18 262 403
31.12.2010
Yhtiö
MB Equity Fund Ky
NEXIT Infocom 2000 Fund LP
Nexit Infocom II L.P.
Open Ocean Fund Three Ky
tilinpäätöksen mukainen
12,5 %
174 043
5 000 000
-748 048
545 564
31.12.2010
Polaris PE III K/S
2,8 %
1 250 939
8 652 366
10 765 651
55 431 116
31.12.2010
Power Fund I Ky
29,6 %
2 054 713
2 175 351
-222 224
11 577 472
31.12.2010
Power Fund II Ky
23,9 %
8 866 933
14 945 635
-1 579 962
21 088 402
31.12.2010
Power Fund III Ky
23,7 %
184 768
10 000 000
-231 019
163 361
31.12.2011
6,7 %
163 944
509 674
283 671
18 126 689
31.12.2010
Profita Fund I Ky
18,1 %
0
133 910
68 828
261 027
31.12.2010
Profita Fund III Ky
27,7 %
5 903 991
14 514 479
-725 461
19 854 700
31.12.2010
Promotion Equity I (A) Ky
23,5 %
1 580 505
2 593 796
-759 331
4 687 679
31.12.2010
Seedcap II Ky
24,8 %
314 338
1 496 299
-205 767
1 666 182
31.12.2010
Seedcap Ky
37,4 %
2 392 303
4 127 377
446 709
4 975 664
31.12.2010
Sentica Buyout III Ky
13,0 %
9 378 222
14 960 581
-1 081 127
23 004 403
31.12.2010
Sentica Kasvurahasto II Ky
23,7 %
2 485 751
7 982 025
5 109 822
20 111 981
31.12.2010
Sentica Terveysteknologia I Ky
33,3 %
634 644
5 600 921
-1 820 941
4 272 745
31.12.2010
Slottsbacken Fund II Ky
18,5 %
0
1 345 112
227 688
167 521
31.12.2010
Sponsor Fund II Ky
9,3 %
3 055 450
3 889 950
-2 985 654
24 284 082
31.12.2010
Sponsor Fund III Ky
5,7 %
3 290 475
9 967 070
-4 956 785
18 404 772
31.12.2010
Sunstone Technology Ventures II K/S
7,5 %
4 461 413
6 944 089
9 871 271
44 620 134
31.12.2010
Suomi Välirahoitusrahasto I Ky
44,2 %
2 804 596
8 972 032
308 319
6 525 480
31.12.2010
Tampereen Seudun Kasvurahasto Tasku Ky
35,5 %
104 433
216 126
43 550
450 995
31.12.2010
Tamseed Ky
23,3 %
504 318
1 967 654
-103 360
2 749 926
31.12.2010
Teknoventure Rahasto II Ky
36,5 %
1 731 351
2 147 458
149 037
5 293 721
31.12.2010
Teknoventure Rahasto III Ky
46,8 %
3 356 067
7 238 836
-60 746
5 156 250
31.12.2010
Vaaka Partners Buyout I Ky
19,7 %
3 681 522
8 164 214
626 174
15 904 030
31.12.2010
Wedeco Fund III Ky KB
35,1 %
853 283
1 397 340
-130 094
2 832 034
31.12.2010
Wedeco Fund IV Ky
45,3 %
902 502
4 669 384
-68 808
2 159 604
31.12.2010
Wedeco Seed Fund Ky Kb
25,3 %
74 345
475 000
-18 629
719 792
31.12.2010
Verdane Capital VII K/S
7,2 %
3 520 803
9 710 333
-6 495 063
33 862 208
31.12.2010
Pohjoismainen rahasto***)
6,1 %
0
14 135 184
206 830 298
507 555 276
Procuritas Capital Investors III ’B’ L.P.
Yhteensä
* Sijoitussitoumus sisältää Suomen Teollisuussijoitus Oy:n sijoitukset hankintahintaan ja jäljellä olevat sijoitussitoumukset.
** Uusi pääomasijoitusrahasto / vahvistetut tilinpäätöstiedot eivät saatavilla tilinpäätöksen laadintahetkellä
*** Rahaston tiedot julkistetaan sen lopullisen sulkemisen jälkeen
Sijoitukset Start Fund I Ky:öön on esitetty osuuksissa saman konsernin yrityksissä.
**
TILINPÄÄTÖS | LIITETIEDOT
Emoyhtiö
sivu 22 | Suomen Teollisuussijoitus Oy:n tilinpäätös 2011
TILINPÄÄTÖS | LIITETIEDOT
Muut sijoitukset
Muut osakkeet ja saamiset
Yhtiö
Kotipaikka
3 Step IT Group Oy
Helsinki
Altona Mining Limited
West Perth, Australia
Artul Holding Oy
Helsinki
Beneq Oy
Vantaa
Biotie Therapies Oyj
Turku
Blue White IT Oy (Academica)
Helsinki
Componenta Oyj
Helsinki
Conformiq Inc.
Saratoga, USA
Conor SPV I Ky (Imbera Electronics Inc.)
Espoo
Detapo Oy (Pohjolan Design-Talo)
Helsinki
EMC Talotekniikka Oy
Helsinki
Endomines AB
Tukholma, Ruotsi
Eniram Oy
Helsinki
European Batteries Oy
Espoo
Finnprotein Oy
Uusikaupunki
Glaston Oyj Abp
Tampere
Halikko Group Oy
Oulu
HES Sairaankuljetus Group Oy
Helsinki
Holiday Club Resorts Oy
Helsinki
Incap Furniture Oy
Oulu
Incap Oyj
Helsinki
Konepaja Ceiko Oy
Turku
Lacell Oy
Kausala
Machinery Group Oy
Vantaa
Maventa Oy
Helsinki
Mendor Oy
Espoo
Mitron Group Oy Ltd
Forssa
MultiTouch Oy
Helsinki
Nexstim Oy
Helsinki
Nordic Mining ASA
Oslo, Norja
Nordic Tank Oy
Oulu
Northland Resources S.A.
Luxemburg
Panostaja Oy
Tampere
Pesmel Group Oy
Kauhajoki
Polar Spring Oy
Asikkala
Silecs International Pte. Ltd.
Singapore
Sotkamo Silver Ab
Tukholma, Ruotsi
Suominen Yhtymä Oyj
Tampere
ThermiSol Oy
Sastamala
Top-Sport Oy
Helsinki
Top-Sport Suomi Oy
Helsinki
Ursviken - Goldcup 6872 AB
Skellefteå, Ruotsi
Ursviken Group Oy
Helsinki
Valmet Automotive Oy
Uusikaupunki
Toimiala
Liiketoiminta- ja teollisuuspalvelut
Energia ja ympäristö
Kiinteistö
Liiketoiminta- ja teollisuustuotteet
Life sciences
Tietoliikennetekniikka
Liiketoiminta- ja teollisuustuotteet
Tietokoneet ja kuluttajaelektroniikka
Tietokoneet ja kuluttajaelektroniikka
Rakennusteollisuus
Rakennusteollisuus
Energia ja ympäristö
Tietokoneet ja kuluttajaelektroniikka
Energia ja ympäristö
Kemikaalit ja materiaalit
Liiketoiminta- ja teollisuustuotteet
Liiketoiminta- ja teollisuustuotteet
Kuljetus
Kulutuspalvelut
Liiketoiminta- ja teollisuustuotteet
Tietokoneet ja kuluttajaelektroniikka
Liiketoiminta- ja teollisuustuotteet
Liiketoiminta- ja teollisuustuotteet
Liiketoiminta- ja teollisuuspalvelut
Liiketoiminta- ja teollisuuspalvelut
Life sciences
Liiketoiminta- ja teollisuustuotteet
Tietokoneet ja kuluttajaelektroniikka
Life sciences
Energia ja ympäristö
Liiketoiminta- ja teollisuustuotteet
Energia ja ympäristö
Liiketoiminta- ja teollisuuspalvelut
Liiketoiminta- ja teollisuustuotteet
Kulutustuotteet ja vähittäismyynti
Tietokoneet ja kuluttajaelektroniikka
Energia ja ympäristö
Liiketoiminta- ja teollisuuspalvelut
Rakennusteollisuus
Kulutustuotteet ja vähittäismyynti
Kulutustuotteet ja vähittäismyynti
Liiketoiminta- ja teollisuustuotteet
Liiketoiminta- ja teollisuustuotteet
Liiketoiminta- ja teollisuustuotteet
Yhteensä
* Uusi yhtiö / vahvistetut tilinpäätöstiedot eivät saatavilla tilinpäätöksen laadintahetkellä
Suomen Teollisuussijoitus Oy:n tilinpäätös 2011 | sivu 23
omistusosuus %
7,1 %
2,0 %
12,1 %
12,3 %
0,7 %
13,4 %
3,8 %
21,0 %
52,1 %
15,9 %
5,0 %
8,2 %
9,1 %
9,4 %
8,9 %
8,6 %
15,1 %
20,8 %
12,5 %
17,2 %
11,7 %
Emoyhtiö
Emoyhtiö
Emoyhtiö
pääomalainat
sijoitukset
osakkeet
ja muut lainat
yhteensä
kirjanpitoarvo
kirjanpitoarvo
kirjanpitoarvo
tulos
oma pääoma
pvm
5 101 439
5 101 439
6 702 171
26 019 110
31.12.2010
1 613 032
1 613 032
-8 971 048
7 877 675
30.06.2011
13,0 %
16,7 %
8,6 %
5,8 %
4,5 %
25,7 %
2,0 %
3,5 %
12,8 %
15,6 %
12,1 %
9,0 %
20,0 %
17,7 %
25,0 %
26,1 %
17,1 %
tilinpäätöksen mukainen
41 953
41 953
25 000
355 240
31.12.2010
3 999 967
3 999 967
-4 429 990
6 241 196
31.12.2010
1 378 947
1 378 947
-21 573 000
-29 466 000
31.12.2010
1 500 000
1 500 000
-1 277 458
585 779
31.12.2010
2 246 664
9 246 664
-7 500 000
70 700 000
31.12.2010
1 050 000
7 000 000
1 050 000
-1 668 508
-650 204
31.12.2009
636 476
636 476
-84
2 258 077
31.12.2010
3 951 061
4 318 003
8 269 064
131 715
975 000
*
1 106 715
-3 066 857
721 463
31.12.2010
3 620 885
3 620 885
-9 286 822
16 019 631
31.12.2010
1 187 667
1 187 667
-1 086 649
-797 773
31.12.2010
-10 923 274
11 868 770
31.12.2010
192 045
177 920
369 965
2 888 925
3 777 825
6 666 750
-425 732
-424 648
31.12.2010
4 072 165
-31 962 000
39 479 000
31.12.2010
0
-9 327 057
-14 114 761
30.6.2011
0
0
-3 007 755
-37 394
31.12.2010
3 911 249
3 911 249
0
0
-4 068 548
-8 519 702
31.12.2009
917 914
-4 884 000
5 622 000
31.12.2010
0
-1 591 039
-3 365 110
31.12.2010
4 072 165
0
0
917 914
0
35,0 %
Yhtiön viimeksi vahvistetun
0
30.9.2011
0
0
-2 528 508
-1 772 574
31.12.2010
2 377 834
2 377 834
-2 403 378
9 797 877
31.12.2010
0
0
-372 437
-285 184
31.12.2010
2 000 000
2 000 000
-1 469 185
-1 092 664
31.12.2010
1 499 853
1 499 853
-319 961
4 431 667
31.12.2010
999 990
999 990
172 166
471 708
31.12.2010
840 000
840 000
-4 945 413
-7 741 556
31.12.2010
811 703
811 703
-3 318 590
5 946 923
31.12.2010
0
1 955 000
1 955 000
-2 077 000
-271 000
31.12.2010
5 102 850
-16 071 104
287 533 283
31.12.2010
5 750 000
5 750 000
2 216 000
33 116 000
31.10.2011
0
0
-3 750 027
4 826 793
30.6.2011
-119 505
1 978 280
31.12.2010
5 102 850
0
250 000
250 000
3 917 357
3 917 357
1 054 940
1 054 940
1 907 003
7 664 024
31.12.2010
8 666 667
8 666 667
-14 362 000
33 286 000
31.12.2010
200 000
2 400 000
2 600 000
0
0
-6 373 456
-5 648 748
28.2.2011
0
-4 761 254
-4 756 254
28.2.2011
304 915
306 286
0
1 370
*
*
*
1 463 610
1 463 610
-885 000
-3 021 000
31.12.2010
7 862 500
7 862 500
-5 397 000
37 033 000
31.12.2010
73 112 942
29 036 497
102 149 438
TILINPÄÄTÖS | LIITETIEDOT
Emoyhtiö
sivu 24 | Suomen Teollisuussijoitus Oy:n tilinpäätös 2011
Muut sijoitukset
Muut osakkeet ja saamiset (Start Fund I Ky)
Yhtiö
Aidon Oy
ASAN Security Technologies Oy
Aspida Oy
Axel Technologies Oy
Bearing Drive Oy
Bookit Oy
Buildercom Oy
Cavitar Oy
Chat Republic Games Oy
Chip-Man Technologies Ltd
Churnside Leasing B.V.
Coöperatie Greenvironment U.A.
Ecolane Finland Oy
Ekahau, Inc
EpiCrystals Oy
European Batteries Oy
Genestia Group Oy
Kenno Tech Oy
Kitworks.fi Oy Ltd
Laurantis Pharma Oy
Market Media Oy
nLight Photonics Corporation
Nordic Koivu Oy
Odoroff Oy
Optomed Oy
Plusdial Oy
Soneco Oy
Suomen Puheentunnistus Oy
Taipale Telematics Oy
The Switch Engineering Oy
Ubipart Oy
Vaadin Oy
Winwind Oy
Virtual Air Guitar Company Oy
WOT Services Oy
Yhteensä
Yhtiöiden toimialat on esitetty Euroopan pääomasijoitusyhdistyksen EVCA:n toimialaluokituksen mukaisesti.
Kirjanpitoarvon kohdalle merkitty 0 tarkoittaa, että sijoitus on arvostettu nollaksi.
TILINPÄÄTÖS | LIITETIEDOT
* Vahvistetut tilinpäätöstiedot eivät saatavilla tilinpäätöksen laadintahetkellä
Kotipaikka
Jyväskylä
Espoo
Helsinki
Turku
Vaasa
Helsinki
Jyväskylä
Tampere
Helsinki
Tampere
Amsterdam, NL
Amsterdam, NL
Espoo
Saratoga, USA
Tampere
Espoo
Turku
Espoo
Vuokatti
Turku
Helsinki
Vancouver, USA
Tohmajärvi
Piispanristi
Oulu
Helsinki
Oulu
Lahti
Tampere
Vaasa
Helsinki
Turku
Helsinki
Espoo
Helsinki
Toimiala
Energia ja ympäristö
Liiketoiminta- ja teollisuustuotteet
Liiketoiminta- ja teollisuuspalvelut
Tietoliikennetekniikka
Liiketoiminta- ja teollisuustuotteet
Tietoliikennetekniikka
Liiketoiminta- ja teollisuuspalvelut
Liiketoiminta- ja teollisuustuotteet
Kulutuspalvelut
Liiketoiminta- ja teollisuustuotteet
Rahoituspalvelut
Rahoituspalvelut
Liiketoiminta- ja teollisuuspalvelut
Liiketoiminta- ja teollisuustuotteet
Liiketoiminta- ja teollisuustuotteet
Energia ja ympäristö
Liiketoiminta- ja teollisuuspalvelut
Liiketoiminta- ja teollisuustuotteet
Liiketoiminta- ja teollisuustuotteet
Life Sciences
Tietoliikennetekniikka
Liiketoiminta- ja teollisuustuotteet
Kuluttajatuotteet ja vähittäismyynti
Liiketoiminta- ja teollisuustuotteet
Liiketoiminta- ja teollisuustuotteet
Tietoliikennetekniikka
Tietoliikennetekniikka
Liiketoiminta- ja teollisuustuotteet
Liiketoiminta- ja teollisuustuotteet
Energia ja ympäristö
Tietoliikennetekniikka
Liiketoiminta- ja teollisuuspalvelut
Energia ja ympäristö
Kulutuspalvelut
Kulutuspalvelut
Suomen Teollisuussijoitus Oy:n tilinpäätös 2011 | sivu 25
Konserni
omistusosuus %
11,0 %
26,9 %
20,0 %
9,9 %
12,3 %
3,8 %
12,5 %
25,1 %
10,4 %
4,6 %
osakkeet
kirjanpitoarvo
193 228
282 292
251 149
8,7 %
2,7 %
6,5 %
19,6 %
0,8 %
5,0 %
5,1 %
19,3 %
3,0 %
10,0 %
1,1 %
15,8 %
1,1 %
19,2 %
4,1 %
0
0
274 818
1 652 942
16 325
0
0
0
89 915
49 965
680 000
28 350
0
969 365
53 400
19,4 %
1,9 %
10,3 %
14,3 %
15,9 %
7,6 %
4,8 %
25,0 %
0
17 232
2 748 548
100 000
304 376
0
0
805 008
9 103 322
0
159 887
203 200
223 322
0
0
Konserni
pääomalainat
ja muut lainat
kirjanpitoarvo
577 664
100 000
0
15 330
241 794
11 000
50 000
277 050
45 268
168 000
105 000
56 700
0
215 500
25 000
1 888 305
Konserni
sijoitukset
yhteensä
kirjanpitoarvo
770 892
282 292
251 149
100 000
0
175 217
444 994
234 322
50 000
277 050
45 268
0
0
274 818
1 652 942
16 325
168 000
105 000
0
89 915
49 965
680 000
85 050
0
969 365
53 400
0
215 500
17 232
2 748 548
100 000
304 376
0
25 000
805 008
10 991 627
Yhtiön viimeksi vahvistetun
tilinpäätöksen mukainen
tulos
oma pääoma
-498 668
-2 019 958
-401 529
502 662
552 890
581 823
-1 800 170
-370 659
-123 601
-135 244
-816 656
319 085
42 140
-1 188 268
-257 968
670 550
-356 244
-711 105
-385 200
-1 677 830
-185 815
-296 863
-568 748
-1 757 093
-165 649
164 087
-4 462 681
-5 422 728
-1 134 198
5 512 671
-10 923 274
11 868 770
-83 930
17 369
-194 299
-192 557
-25 192
-119 059
-1 228 874
3 844 575
-97 106
109 810
-1 023 386
12 153 630
15 701
28 798
-37 166
-71 360
-1 509 385
952 976
-172 904
260 349
-77 000
162 000
-198 752
-3 198 937
-118 336
520 756
11 765 000
26 577 000
-153 313
-82 827
15 223
701 752
-53 993 466
-124 266 509
-300 435
613 529
-344 679
224 413
pvm
31.12.2010
31.12.2010
31.12.2010
31.12.2010
31.12.2010
31.12.2010
31.12.2010
31.12.2010
31.12.2010
31.12.2010
31.12.2010
31.12.2010
31.12.2010
31.12.2010
31.12.2010
31.12.2010
31.12.2010
31.12.2010
31.12.2010
31.12.2010
31.12.2010
31.12.2010
31.12.2010
31.12.2010
31.12.2010
31.12.2010
31.12.2009
30.6.2010
31.12.2010
31.12.2010
31.12.2010
31.12.2010
31.12.2010
31.12.2010
31.12.2010
TILINPÄÄTÖS | LIITETIEDOT
Konserni
sivu 26 | Suomen Teollisuussijoitus Oy:n tilinpäätös 2011
Saamiset ja velat saman konsernin yrityksiltä / yrityksille
Emoyhtiö
2011
17 427
4 315
Lyhytaikaiset saamiset saman konsernin yrityksiltä
Lyhytaikaiset velat saman konsernin yrityksille
2010
18 362
5 000
Siirtosaamisten ja siirtovelkojen olennaiset erät
Konserni
Emoyhtiö
2011
2010
2011
2010
Siirtosaamisten olennaiset erät
Korkosaamiset pääomasijoituksista
Muut saamiset pääomasijoituksista
Saamiset rahoitusarvopapereista
Muut
Yhteensä
1 038 264
385 279
45 716
108 949
1 578 208
1 069 222
1 194 827
1 059 400
203 601
3 527 051
1 036 462
385 279
45 716
108 949
1 576 406
1 067 421
1 194 827
1 059 400
203 601
3 525 250
Siirtovelkojen olennaiset erät
Henkilöstökuluihin liittyvät jaksotukset
Velat rahoitusarvopapereista
Muut
Yhteensä
995 862
490 784
2 550
1 489 196
946 322
946 322
995 862
490 784
2 550
1 489 196
946 322
946 322
Rahoitusarvopaperit
Emoyhtiö ja konserni
Osakerahasto-osuudet
Korkorahasto-osuudet
Suorat korkosijoitukset
Yhteensä
2011
Kirjanpitoarvo
32 627 207
119 140 117
28 830 124
180 597 447
2011
Markkina-arvo
33 315 629
122 685 896
29 098 519
185 100 044
TILINPÄÄTÖS | LIITETIEDOT
Rahoitusarvopaperit on arvostettu hankintamenoon tai sitä alhaisempaan markkina-arvoon.
2010
Kirjanpitoarvo
50 151 201
145 395 219
34 470 349
230 016 768
2010
Markkina-arvo
59 723 108
155 110 319
34 946 588
249 780 016
Suomen Teollisuussijoitus Oy:n tilinpäätös 2011 | sivu 27
Oma pääoma
Konserni
Emoyhtiö
2011
2010
2011
2010
Sidottu oma pääoma
Osakepääoma 1.1.
Osakepääoma 31.12.
203 992 200
203 992 200
203 992 200
203 992 200
203 992 200
203 992 200
203 992 200
203 992 200
Ylikurssirahasto 1.1.
Ylikurssirahasto 31.12.
215 855 459
215 855 459
215 855 459
215 855 459
215 855 459
215 855 459
215 855 459
215 855 459
Sidottu oma pääoma yhteensä
419 847 659
419 847 659
419 847 659
419 847 659
Vapaa oma pääoma
Voitto edellisiltä tilikausilta 1.1.
Voitto edellisiltä tilikausilta 31.12.
102 781 331
102 781 331
108 990 450
108 990 450
116 873 999
116 873 999
120 481 951
120 481 951
Tilikauden voitto / tappio
-12 594 616
-6 209 119
-17 390 961
-3 607 952
90 186 715
102 781 331
99 483 038
116 873 999
510 034 374
522 628 990
519 330 697
536 721 658
Vapaa oma pääoma yhteensä
Oma pääoma yhteensä
Laskelma emoyhtiön jakokelpoisesta omasta pääomasta 31.12.
116 873 999
-17 390 961
99 483 038
Voitto edellisiltä tilikausilta
Tilikauden voitto
Yhteensä
120 481 951
-3 607 952
116 873 999
Vastuut
Emoyhtiö
2011
2010
2011
2010
Leasingvastuut
Seuraavalla tilikaudella maksettavat
Myöhemmin maksettavat
Yhteensä
134 738
143 637
278 375
93 583
101 651
195 234
134 738
143 637
278 375
93 583
101 651
195 234
Vuokravastuut
Seuraavalla tilikaudella maksettavat
Myöhemmin maksettavat
Yhteensä
427 360
2 093 337
2 520 697
224 429
224 429
427 360
2 093 337
2 520 697
224 429
224 429
243 159 975
833 250
243 993 225
279 652 184
599 853
280 252 036
244 923 136
833 250
245 756 386
283 112 577
499 853
283 612 430
Jäljellä olevat sijoitussitoumukset
Rahastot
Kohdeyritykset
Yhteensä
TILINPÄÄTÖS | LIITETIEDOT
Konserni
sivu 28 | Suomen Teollisuussijoitus Oy:n tilinpäätös 2011
Tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen allekirjoitukset
Helsingissä 20. maaliskuuta 2012
Heikki Vesa
Hallituksen puheenjohtaja
Raili Mäkitalo
Kaija Pöysti
Tuomo Rönkkö
Taisto Turunen
Juha Marjosola
Toimitusjohtaja
Ritva Ohmeroluoma
Tilintarkastuskertomus
Suomen Teollisuussijoitus Oy:n yhtiökokoukselle
Olemme tilintarkastaneet Suomen Teollisuussijoitus Oy:n
kirjanpidon, tilinpäätöksen, toimintakertomuksen ja hallinnon tilikaudelta 1.1.–31.12.2011. Tilinpäätös sisältää sekä
konsernin että emoyhtiön taseen, tuloslaskelman, rahoituslaskelman ja liitetiedot.
TILINPÄÄTÖS | ALLEKIRJOITUKSET JA TILINTARKASTUSKERTOMUS
Hallituksen ja toimitusjohtajan vastuu
Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen laatimisesta ja siitä, että ne antavat oikeat ja
riittävät tiedot Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen ja
toimintakertomuksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti. Hallitus vastaa kirjanpidon ja varainhoidon valvonnan asianmukaisesta järjestämisestä ja toimitusjohtaja siitä,
että kirjanpito on lainmukainen ja varainhoito luotettavalla
tavalla järjestetty.
Tilintarkastajan velvollisuudet
Velvollisuutenamme on antaa suorittamamme tilintarkastuksen perusteella lausunto tilinpäätöksestä, konsernitilinpäätöksestä ja toimintakertomuksesta. Tilintarkastuslaki
edellyttää, että noudatamme ammattieettisiä periaatteita.
Olemme suorittaneet tilintarkastuksen Suomessa noudatettavan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti. Hyvä tilintarkastustapa edellyttää, että suunnittelemme ja suoritamme tilintarkastuksen hankkiaksemme kohtuullisen varmuuden siitä,
onko tilinpäätöksessä tai toimintakertomuksessa olennaista
virheellisyyttä, ja siitä, ovatko emoyhtiön hallituksen jäsenet
tai toimitusjohtaja syyllistyneet tekoon tai laiminlyöntiin,
josta saattaa seurata vahingonkorvausvelvollisuus yhtiötä
kohtaan, taikka rikkoneet osakeyhtiölakia tai yhtiöjärjestystä.
Tilintarkastukseen kuuluu toimenpiteitä tilintarkastusevidenssin hankkimiseksi tilinpäätökseen ja toimintakertomukseen sisältyvistä luvuista ja niissä esitettävistä muista
tiedoista. Toimenpiteiden valinta perustuu tilintarkastajan
harkintaan, johon kuuluu väärinkäytöksestä tai virheestä
johtuvan olennaisen virheellisyyden riskien arvioiminen. Näitä
riskejä arvioidessaan tilintarkastaja ottaa huomioon sisäisen
valvonnan, joka on yhtiössä merkityksellistä oikeat ja riittävät
tiedot antavan tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen
laatimisen kannalta. Tilintarkastaja arvioi sisäistä valvontaa
pystyäkseen suunnittelemaan olosuhteisiin nähden asianmukaiset tilintarkastustoimenpiteet mutta ei siinä tarkoituksessa, että hän antaisi lausunnon yhtiön sisäisen valvonnan
tehokkuudesta. Tilintarkastukseen kuuluu myös sovellettujen
tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden asianmukaisuuden, toimivan johdon tekemien kirjanpidollisten arvioiden kohtuullisuuden sekä tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen yleisen
esittämistavan arvioiminen.
Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa
tilintarkastusevidenssiä.
Lausunto tilinpäätöksestä ja toimintakertomuksesta
Lausuntonamme esitämme, että tilinpäätös ja toimintakertomus antavat Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen ja
toimintakertomuksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti oikeat ja riittävät tiedot konsernin sekä emoyhtiön
toiminnan tuloksesta ja taloudellisesta asemasta. Toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen tiedot ovat ristiriidattomia.
Muut lausunnot
Puollamme tilinpäätöksen vahvistamista. Hallituksen esitys
taseen osoittaman tuloksen käyttämisestä on osakeyhtiölain
mukainen. Puollamme vastuuvapauden myöntämistä emoyhtiön hallituksen jäsenille sekä toimitusjohtajalle tarkastamaltamme tilikaudelta.
Helsingissä 20. maaliskuuta 2012
Ernst & Young Oy
KHT-yhteisö
Ulla Nykky KHT
Suomen Teollisuussijoitus Oy:n tilinpäätös 2011 | sivu 29
Hallitus
Teollisuussijoituksen hallitus hyväksyy yhtiön sijoituspäätösesitykset ja valvoo yhtiön sijoitustoimintaa.
Hallitus kokoontuu kuukausittain. Hallituksen jäseninä vuonna 2011 toimivat:
Hallituksen puheenjohtaja
Heikki Vesa
Teollisuusneuvos
Työ- ja elinkeinoministeriö
Raili Mäkitalo
Neuvotteleva virkamies
Valtiovarainministeriö
Ritva Ohmeroluoma
Osakas
Boardman Oy
Tuomo Rönkkö
Konsernijohtaja
Maintpartner Oy
Kaija Pöysti
Toimitusjohtaja
Aldanella Oy
Taisto Turunen
Valtiotieteen kandidaatti
Sijoitusneuvosto
Teollisuussijoituksen hallituksen nimeämä sijoitusneuvosto toimii hallituksen neuvoa-antavana elimenä pääomasijoitustoimintaan liittyvissä kysymyksissä ja edistää yhtiön yhteiskuntasuhteita. Keskeisiä sidosryhmiä edustava sijoitusneuvosto kokoontui vuonna 2011 kolmesti. Sijoitusneuvoston jäseninä vuoden lopussa toimivat:
Sijoitusneuvoston puheenjohtaja
Martti Mäenpää
Tekniikan tohtori
Teknologiateollisuus
Matti Bergendahl
Toimitusjohtaja
Ambea AB
Olli Koski
Pääekonomisti
SAK
Sari Lounasmeri
Toimitusjohtaja
Pörssisäätiö
Veli-Pekka Saarnivaara
Pääjohtaja
Tekes
Lasse Männistö
Kansanedustaja
Jouko Skinnari
Kansanedustaja
Kansallisen kokoomuksen eduskuntaryhmä
Sosialidemokraattinen eduskuntaryhmä
Hannele Pohjola
Innovaatiojohtaja
Elinkeinoelämän keskusliitto EK
Kaj Turunen
Kansanedustaja
Perussuomalaisten eduskuntaryhmä
Eero Reijonen
Kansanedustaja
Keskustan eduskuntaryhmä
Ville Vesterinen
Yrittäjä, ArcticStartup
Johtoryhmä
Toimitusjohtaja Juha Marjosola, TTM
Yhtiössä vuodesta 1995Johtaja Henri Grundstén, TkT
Uudet sijoitusmahdollisuudet, innovaatioyhteistyö, kansainvälinen verkosto
Yhtiössä vuodesta 2004-
Johtaja Jussi Hattula, DI
Kasvusijoitukset, Start Fund I Ky
Yhtiössä vuodesta 2008-
Johtaja Antti Kummu, KTM, CFA
Yritysjärjestelyt
Yhtiössä vuodesta 2004-
Talousjohtaja Marko Häikiö, KTM
Talous, hallinto, omaisuudenhoito
Yhtiössä vuodesta 2005-
Johtaja Kimmo Viertola, KTM
Rahoitusohjelmat
Yhtiössä vuodesta 1998Johtaja Anne Riekki, OTK, KTM
Rahastosijoitukset, Kasvurahastojen
Rahasto Ky
Yhtiössä vuodesta 2007-
HALLINTO
Yhtiön johtoryhmä toteuttaa strategiaa ja valmistelee sijoituspäätösesitykset yhtiön hallitukselle. Johtoryhmä kokoontuu viikoittain. Johtoryhmään kuuluvat toimitusjohtaja ja toimintojen vetäjät, ja sen jäseninä vuoden lopussa toimivat:
Suomen Teollisuussijoitus Oy
Mannerheimintie 14 A, PL 685, 00101 HELSINKI
Puhelin (09) 680 3680, faksi (09) 612 1680
[email protected]
www.teollisuussijoitus.fi