RIITTÄÄKÖ SOLVENSSI II? Esko Kivisaari 24.11.2014 1 2 SUOMESSA KÄYTTÖÖN TULEVAT VALTUUDET LISÄPÄÄOMAPUSKURIEN ASETTAMISEEN – ESIMERKKI VAIKUTUKSISTA CET 1 -KOKONAISPÄÄOMATAVOITETASOON Suomalaisten pankkien 15,2 % keskim vakavaraisuustaso 31.12 2013 4 2 2,5 Uusi tavoitetaso 17,5 % 2,5 2 Entinen minimivaade 4,5 Pankkikohtainen tavoitepuskuri sis. kriisinratkaisudirektiivin edellyttämän puskurin Systeemisesti merkittävien pankkien lisäpuskuri (0-2) Vastasyklinen puskuri (0-2,5 ) Yleinen tappiopuskuri Pilari 2 lisäpääomavaatimus (harkinnanvarainen) Ydinpääomavaatimus (minimivaade) *Esimerkissä ei ole huomioitu EKP:n Pääomavaatimukset (core tier 1)% 3 oikeutta asettaa lisävaade kansallisten viranomaisvaateiden päälle SOLVENSSI II- KANSALLINEN AIKATAULU 12/2010 2011 2010 Kansallinen valmisteluaikataulu 2012 HE-VALMISTELUN AIKATAULUTAVOITE: STM:n SII-työryhmän ehdotus hallituksen esitykseksi 31.12.2011 mennessä Alkuvuosi 2012: Laintarkastus ja käännös väh. 2-3 kk 2013 Eduskuntakäsittely 04/2012 alkaen VYL muutokset voimaan 1.1.2013 alkaen NYT MENOSSA: Level 3: EIOPA:n ohjeet ja suositukset 03/2012 Level 1-taso STM:n työryhmissä valmisteilla – työ on olennaisesti kesken 11/2010 Level 3: preconsultation 24.6.2011 asti SEG-kokoukset: 14.12. ja 2.2.2011 STM SIItyöryhmä aloitti 11/2009 4 Level 3: EIOPA:n ehdotus annetaan 07/2011 Level 2: Komission ehdotus annetaan 24.6.2011 QIS 5 – tulokset 03/2011 QIS 6 – 2011 lopulla Level 3: EIOPA:n ehdotukset vahvistetaan 12/2011? Level 2: komission ehdotukset vahvistetaan 12/2011? Level 3: komission antamat ehdotukset – MISSÄ VAIHEESSA ANNETAAN JA HYVÄKSYTÄÄN??? Level 2 –ja 3 –säännösten valmistelu SOLVENSSI II – VALMISTELUAIKATAULU Kansallinen SII-voimaan implementointi 1.1.2016 31.3.2015 31.10.2014 30.6.2015 1.1.2014 L1 Kevät-kesä 2014 VYL 1,5 (HE 83/2013) SII-HE-valmistelu L2 L 2,5 L3 5 10/2014 2016 2015 HE eduskunnalle 11/2014 Parlamentin ja E neuvoston P hyväksyminen V 1. konsultaatio: ITS: Komission 04-06/2014A hyväksyminen A 2. konsultaatio: (Aihe: ITS hyväksymis12/2014-03/2015 menettelyt)L (Aihe:ITS I-III pilarit) I T EIOPA Välivaiheen ITS:n ohjeet BOS ohjeet BOS ITS:n ohjeet K: 12-03/2015 09 BOS 21.5 K: 06-09/2014 10 Delegated Acts 2016 ITS: Komission hyväksyminen SOLVENSSI II-SÄÄNTELYYN VALMISTAUTUMINEN – TILANNE SYYSKUUSSA 2014 – LISÄÄ TULOSSA! 2000 1800 1600 1400 1200 EIOPA ohjeet EU-asetus (EIOPA) EU-asetus (Komissio) Direktiivi 1000 800 600 400 200 0 Nykyisin 6 Jatkossa Huom! Uusia EIOPA:n EU-asetusluonnoksia ja ohjeita tulossa vielä konsultaatioon joulukuussa 2014 PANKKIUNIONIN OSA-ALUEET Pankkiunioni Yhteinen euroalueen pankkivalvonta (SSM) • EKP valvontaviranomaisena • 18 maata/n.130 pankkia/85 % pankkisektorin taseesta • Euroalueen ulkopuolisten maiden takaraja liittyä 5/2014 • Käyttöön 3.11.2014 Yhteinen euroalueen kriisinhallinta (SRM) • Sama soveltamisala kuin SSM • Kriisinratkaisuneuvosto (valmistelu ja toimeenpano) ja komissio (päätösvalta) • Yhteinen EUkriisinhallintarahasto • Käyttöön 2015 Yhteinen talletussuoja • Tarkempi sisältö ja etenemisaikataulu auki Yhteinen sääntökirja (single rulebook) • • • 7 Vakavaraisuus- ja maksuvalmiusasetus (CRR) Elvytys- ja kriisinratkaisudirektiivi (BRRD) Talletussuojadirektiivi (DGSD) BCR – HLA – ICS The development of the BCR is the first step of the International Association of Insurance Supervisors’ (IAIS) project to develop groupwide global capital standards. The second step is the development of Higher Loss Absorbency (HLA) requirements to apply to GSIIs, due to be completed by the end of 2015. The HLA will build on the BCR and address additional capital requirements for G-SIIs reflecting their systemic importance in the international financial system. The third step is the development of a risk based group-wide global Insurance Capital Standard (ICS), due to be completed by the end of 2016, and to be applied to Internationally Active Insurance Groups (IAIGs) from 2019 after refinement and final calibration in 2017 and 2018. The development of the ICS will be informed by the work on the BCR. 8 FSB DEFINITION OF SYSTEMIC RISK The paper defines systemic risk as a risk of disruption to financial services that is (i) caused by an impairment of all or parts of the financial system and (ii) has the potential to have serious negative consequences for the real economy. Fundamental to the definition is the notion of negative externalities from a disruption or failure in a financial institution, market or instrument. All types of financial intermediaries, markets and infrastructure can potentially be systemically important to some degree. Three key criteria that are helpful in identifying the systemic importance of markets and institutions are: size (the volume of financial services provided by the individual component of the financial system), substitutability (the extent to which other components of the system can provide the same services in the event of a failure) and interconnectedness (linkages with other components of the system). 9 10 Uusi Aura 27.1.1909