SAVON VOIMA OYJ:N OSAVUOSIKATSAUS Savon Voima -konsernin liikevaihto oli 122,7 miljoonaa euroa (viime vuonna vastaavana ajanjaksona 123,4 miljoonaa euroa), eli liikevaihto laski 0,6 prosenttia edellisen vuoden tasosta. Liikevaihdon lasku johtuu normaalia lämpimämmästä kevättalvesta ja energian hinnan laskusta. Konsernin liikevoitto oli 9,1 miljoonaa euroa (19,0). Liikevoiton lasku johtuu volyymin ja hintojen laskun lisäksi tammikuun tykkylumiongelmien aiheuttamista tappioista. Katsauskauden voitto oli 6,9 miljoonaa euroa (15,5). Savon Voiman mittava investointiohjelma jatkuu ja tälle vuodelle ennakoidut investoinnit ovat 53,5 miljoonaa euroa, josta oli elokuun loppuun mennessä toteutunut 29,4 miljoonaa euroa (35,0). Savon Voima Oyj:n toimitusjohtajana aloitti 1.8.2015 KTM Arto Sutinen. SAVON VOIMA -konsernin muodostavat emoyhtiö Savon Voima Oyj sekä tytäryhtiöt Savon Voima Verkko Oy ja Savon Voima Salkunhallinta Oy. Tärkeimmät osakkuusyhtiöt ovat Kymppivoima Oy ja Kymppivoima Hankinta Oy. Toimintaympäristö Aikaväli tammi–elokuu oli hieman edellistä vuotta kylmempi viileästä kesästä johtuen ja keskimääräinen ulkolämpötila oli 5,9˚C, joka on 0,7˚C viime vuotta alempi. Lämpötilariippuvan energian tarvetta kuvaava lämmitystarveluku oli lämpimästä talvikaudesta johtuen 4,8 prosenttia edellistä vuotta ja 21,4 prosenttia pitkän aikavälin keskiarvoa pienempi. Suomen tammi–elokuun sähkönkulutus oli 54 TWh, eli noin prosentin vuodentakaista pienempi. Pohjoismaiden vesitilanne kääntyi normaalia paremmaksi huhtikuun alussa ja on sateisen kesän ansiosta säilynyt hyvänä. Suo- TILIKAUSI 1.1.–31.8.2015 men oma sähköntuotanto kasvoi tammi–elokuussa myös prosentin viime vuodesta 43 TWh:iin. Erityisesti kasvua oli vesi- ja tuulivoiman tuotannossa, kun taas lauhdetuotannon määrä pieneni merkittävästi. Tuonti Suomeen kasvoi yhdellä prosentilla. Vienti Suomesta kasvoi merkittävästi (+41 prosenttia) Viron viennin lisääntymisen vuoksi. Tammi–elokuun sähkön keskimääräinen tukkuhinta oli Pohjoismaiden systeemihinnan osalta 21,06 €/MWh, yli neljänneksen vuodentakaista matalampi. Suomen sähkön tukkuhinta tammi–elokuussa oli keskimäärin 29,05 €/MWh, sekin 18 prosenttia vuodentakaista matalampi. Suomen heikko taloustilanne näkyy yhä uusien sähköliittymien vähäisenä määränä aikaisempiin vuosiin verrattuna. Liiketoiminta-alueet Savon Voima Myynti harjoittaa sähkön vähittäismyyntiä Suomessa. Toisen vuosineljänneksen jälkeen sähkönmyynnin volyymi oli laskussa edellisvuodesta noin 7 prosenttia. Kuluttajamyynnin määrässä ei ollut olennaisia muutoksia, mutta yritysmyynnin tuotteissa oli laskua yli 10 prosenttia, mikä johtui asiakkaiden vähentyneestä sähkönkäytöstä ja joistakin päättyneistä sopimuksista. Liikevaihto laski myynnin volyymiä vähemmän, mikä johtuu pääosin liikevaihtoon kuuluvien asiakassuojausten kasvaneesta kassavirrasta. Sähkönmyynnin keskihinta oli laskussa markkinahintojen laskun myötä. Laskevia markkinahintoja kyettiin hyödyntämään, eikä ajoittain suureksi kasvanut aluehintaerokaan aiheuttanut yllätyksiä. Toimintakulut kasvoivat edellisvuodesta lisääntyneiden uusasiakashankinta- ja markkinointiprosessien kehittämiskustannusten vuoksi. Liikevoitto kasvoi tästä huolimatta selvästi. Savon Voima Salkunhallinta Oy tuottaa energiakaupan sijoituspalveluita, kuten salkunhallintaa ja hintasuojausten välitystä. Sähköjohdannaisten laskeva hintakehitys ja historiallisesti verraten matala taso vilkastutti hintasuojaustoimintaa, ja kaupankäyntivolyymi kasvoi hieman yli 20 prosenttia. Liikevaihto ja liikevoitto laskivat lähinnä konserninsisäisten palveluveloitusten laskun myötä. Savon Voima Lämpö harjoittaa kaukolämpötoimintaa 13 kunnan alueella Savossa. Toteutunut lämmön ja höyryn myynti tammi–elokuussa oli 372 GWh, joka oli 7 GWh viime vuotta suurempi. Lämmön myyntimäärän kasvu johtui Joroisten Energialaitoksen hankinnan myötä kasvaneesta kaukolämpöliiketoiminnasta. Kotimaisten polttoaineiden osuus oli yli 95 prosenttia lämmön tuotannon polttoaineista. Liiketoiminnan liikevoitto oli edellistä vuotta parempi. Alkuvuosi oli poikkeuksellisen lämmin, minkä takia lämmön myynti jäi ennakoidusta, mutta se pienensi myös kaukolämmön tuotantoon käytetyn öljyn määrää. Öljyn hinta oli myös edellisen vuoden vertailuajankohtaa alhaisempi. Nämä vaikuttivat positiivisesti liikevoiton kehitykseen. Liikevoiton parantuminen edellisen vuoden vastaavaan aikaan nähden johtui myös osaltaan alkuvuodesta loppuunsaatetuista Nilsiän ja Juankosken biolämpökeskusinvestoinneista ja tuotannon energiatehokkuuden parantumisesta. Toukokuussa tehtiin päätös Ariterm Oy:ltä hankittavasta 3 MW pellettilämpökeskuksesta Joroisten kaukolämmöntuotantoon. Pellettilämpökeskuksen yhteyteen rakennetaan myös 2 MW kevyttä polttoöljyä käyttävä varakattila. Lämpökeskuksen maanrakennustyöt aloitettiin elokuussa. Kesän aikana käynnistyivät myös Pielaveden 4 MW biolämpökeskuksen sekä Pieksämäen 12,8 MW ja Varpaisjärven 3 MW kevyellä polttoöljyllä toimivien huippu- ja varalämpökeskusten rakentaminen. Vanhoja lämpökeskuksia purettiin kesän aikana Nilsiässä ja Varpaisjärvellä. Iisalmen voimalaitoksen savukaasujen pesu- ja lämmön talteenottoinvestoinnin rakennustyöt etenivät kesän aikana päälaiteasennusvaiheeseen. Tavoitteena on saada meneillään olevat investoinnit käyttöönotettua ja tuotantoon ennen tulevaa talvikautta. Savon Voima Tuotanto vastaa sähkön tuotannosta omilla voimalaitoksillaan sekä yhtiön omistamien tuotantoosuuksien hallinnoinnista. Sähköntuotannon liiketulos oli tappiollinen alhaisesta sähkön markkinahinnasta johtuen. Vuoden 2015 tammi–elokuun sähkön tuotantomäärä oli 304 GWh, mikä on edellisvuoden vastaavan jakson suuruinen. Oman vastapainetuotannon määrä oli 49 GWh, joka on 21 GWh edellisen vuoden vertailujaksoa suurem- SAVON VOIMA OYJ OSAVUOSIKATSAUS 2/2015 1 pi. Merkittävä kasvu edellisvuoteen nähden johtuu siitä, että Iisalmen voimalaitoksen sähköntuotanto oli edellisen vuoden talvikauden keskeytyneenä turbiinivaurion johdosta. Vesivoiman tuotantovolyymi oli tammi–elokuussa 86 GWh, mikä on 40 prosenttia edellisen vuoden tuotantoa suurempi. Tuotannon kasvuun ovat osaltaan vaikuttaneet kaksi viime vuoden lopussa tehtyyn Joroisten Energialaitoksen hankintaan sisältynyttä vesivoimalaitosta. Tämän lisäksi vesivoiman tuotantoa kasvatti suuri sademäärä. Edellisvuonna vastaavan jakson vesivoimantuotanto oli 61 GWh. Kiltuan vesivoimalaitoksen tuotanto oli keskeytyneenä alkuvuoden saneerauksen johdosta, mutta laitos otettiin tuotannolliseen käyttöön helmikuun lopulla ja on ollut normaalissa tuotannossa tästä eteenpäin. mukaista verkkotoiminnan suurinta sallittua tuottoa liki kymmenen miljoonaa euroa. Tilannetta ei helpottanut touko- ja kesäkuussa tulleet sähköhäiriöt kovan tuulen takia. Sähkön siirtomäärissä on ollut pienoista nousua. Määrä oli elokuun lopussa 87 GWh suurempi kuin viime vuonna, ollen 1 446 GWh. Maakunnissa tapahtuva rakentaminen on heikentynyt ja se näkyy uusien sähköliittymien vähyytenä. Sähköverkon investoinnissa toiminta on kohdistettu suurimmaksi osaksi toimitusvarmuutta parantaviin kohteisiin ja se etenee suunnitellusti. Verkostorakentamisessa isompia hankkeita ovat olleet tänä vuonna Kiuruveden taajaman kaapelointi, Lapinlahdella keskijännite- ja pienjännite-kaapelointi välillä Juustolantien ja Maxin seutu–Väärnipuisto, Suonenjoen sähköaseman ja Nokisenkosken kaapelointi, 110 kV:n johdon saneeraus välillä Varkaus–Humalamäki, Kuopiossa Marjomäen ja Sänkimäen kj:n uusinta sekä Lapinlahden Nerkoon ja Martikkalan lähtöjen kaapelointi. Kymppivoima Oy:n kautta omistetuilla tuotanto-osuuksilla tuotettiin sähköä tammi–elokuussa 170 GWh, joka on noin 21 prosenttia edellisen vuoden vertailujaksoa pienempi. Ydinvoimatuotannon määrä kasvoi 34 prosenttia 50 GWh:iin edelliseen vuoteen nähden Olkiluoto 1 - ja 2 - laitosten lisäosuuksien hankinnan johdosta. Päästöllisten tuotanto-osuuksien tuotantomäärät pienenivät alhaises- Talous ta sähkön markkinahinnasta johtuen. Savon Voimalla on tuotanto-osuuksia PVO Lämpövoima Oy:n Kristiinankau- Savon Voima -konsernin liikevaihto oli edellisvuotta piepungin ja Porin Tahkoluodon hiililauhdelaitoksista. PVO nempi eli 122,7 miljoonaa euroa (123,4). Liiketoiminnan Lämpövoima Oy päätti kesäkuussa poistaa voimalaitokset kulut olivat 95,3 miljoonaa euroa (92,0). Kulujen kasvu kannattamattomina markkinoilta ja laittaa ne pitkäaikai- johtuu pääosin lumikuormien aiheuttamien vahinkojen seen säilöntään. korjaustöistä. Tuulivoimalla sähköä tuotettiin 12 GWh mikä on 29 prosenttia viime vuotta enemmän. Tuulivoiman määrän lisäys johtui EPV Energia Oy:n Torkkolan tuulivoimapuiston tuotannon käynnistymisestä keväällä 2015. Kesän aikana päätettiin investoida myös toiseen EPV Energia Oy:n tuulivoimapuistoon Ilmajoella, joka kasvattaa vuositasolla 9 GWh tuulivoiman määrää. Tuotannon on määrä alkaa vuoden 2016 syksyyn mennessä. Savon Voima Verkko Oy vastaa konsernin sähköverkkoliiketoiminnasta. Alkuvuonna sähköverkkoa vaivasivat lumikuormahäiriöt, jotka aiheuttivat korjaus- ja vakiokorvauskustannuksina yli viiden miljoonan euron kustannukset. Häiriöt pienensivät myös Energiaviraston valvontamallin 2 SAVON VOIMA OYJ OSAVUOSIKATSAUS 2/2015 Konsernin liikevoitto oli katsauskautena 9,1 miljoonaa euroa (19,0). Liikevoitto laski edelliseen vuoteen verrattuna 52,1 prosenttia. Lasku johtuu lumikuormien aiheuttamien vikojen kustannuksista sekä normaalia lämpimämmästä alkuvuodesta, joka vähensi energian tarvetta. Myös laskenut sähkön tukkuhintataso on vaikuttanut negatiivisesti tuotantoliiketoiminnan tulokseen. Nettorahoituskulut olivat 0,5 miljoonaa euroa (0,3). Voitto ennen satunnaisia eriä, tilinpäätössiirtoja ja veroja oli 8,6 miljoonaa euroa (18,7). Tilikauden voitto katsauskaudelta oli 6,9 miljoonaa euroa (15,5). Konserni investoi käyttöomaisuuteen 29,4 miljoonaa euroa. Investoinnit kohdistuivat pääosin sähköverkkoon, Kiltuan vesivoimalaitoksen tehonnostoon ja biolämpökeskusten uusimiseen. Konsernin omavaraisuus aleni 3,9 prosenttiyksikköä viime vuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna ja oli 73,4 prosenttia (liittymismaksut on käsitelty tunnusluvun laskennassa oman pääoman kaltaisena eränä). Henkilöstö Savon Voima -konsernin palveluksessa oli tämän katsauskauden aikana keskimäärin 182 henkeä (177). Arvio loppuvuoden kehityksestä Konsernin kaikki liiketoiminnot ovat vahvasti riippuvaisia sääoloista ja energian kysynnänvaihtelusta, johon vaikuttaa talvikauden lämpötila. Myynti- ja tuotantoliiketoiminnat ovat lisäksi riippuvaisia tukkusähkön markkinahinnasta, johon vaikuttavat kysynnän lisäksi polttoaineiden ja päästöoikeuksien hintakehitys sekä Norjan ja Ruotsin vesi- ja lumitilanne. Tukkusähkön hintakehityksen ennustettavuutta ovat vaikeuttaneet entisestään erilaisten tukimekanismien myötä voimakkaasti lisääntynyt uusiutuvan energian tuotanto, jonka määrä itsessään on riippuvainen säätekijöistä, sekä epävarmuus Venäjän sähköntuonnin määrästä. Sähköverkkotoiminnan tulosta heikentävät tammikuun tykkylumiongelmien aiheuttamat korjauskustannukset ja asiakkaille sähkönjakelun keskeytymisestä maksettavat korvaukset. Sähköntuotannon tulos jää heikoksi johtuen tukkusähkön alhaisesta hintatasosta sekä eräiden tuotanto-osuuksien ilmeisestä alaskirjaustarpeesta. Savon Voima omistaa Kymppivoima Oy:n kautta osuuksia hiili- ja öljylauhdevoimalaitoksista, joiden todennäköinen sulkeminen aiheuttaa kertaluonteisen alaskirjaustarpeen kuluvan vuoden tilinpäätökseen. Näillä olettamilla vuoden 2015 tuloksen arvioidaan olevan edellistä vuotta huonomman. Osavuosikatsauksen tiedot ovat tilintarkastamattomia Siilinjärvi, syyskuu 2015 Savon Voima Oyj, Hallitus KONSERNIN TULOSLASKELMA tuhansia euroja KONSERNIN TASE 1–8/2015 1–8/2014 1–12/2014 122 668 0 647 72 272 18 973 22 979 9 092 -538 123 393 230 3 245 75 186 15 842 16 838 19 001 -305 187 959 -1 290 3 336 114 472 24 157 25 088 26 287 -260 8 553 18 696 26 028 Voitto ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja Tuloverot 125 8 678 -1 779 0 18 696 -3 207 -127 25 901 -4 962 TILIKAUDEN VOITTO 6 899 15 488 20 938 LIIKEVAIHTO Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksista Liiketoiminnan muut tuotot Kulut Poistot Liiketoiminnan muut kulut LIIKEVOITTO Rahoitustuotot ja -kulut Voitto ennen satunnaiseriä, tilinpäätössiirtoja ja veroja Satunnaiset erät VASTUUSITOUMUKSET tuhansia euroja 31.8.2015 31.8.2014 31.12.2014 13 200 19 426 13 201 19 427 13 200 19 426 Leasingvastuut Alkaneella tilikaudella maksettavat Myöhemmin maksettavat Yhteensä 141 340 481 92 644 736 92 644 736 Vuokravastuut Alkaneella tilikaudella maksettavat Myöhemmin maksettavat Yhteensä 280 6 150 6 430 216 8 501 8 717 657 6 570 7 227 18 225 30 000 4 878 13 0 27 218 18 225 29 850 4 878 13 0 18 033 18 225 30 000 4 878 13 0 18 033 Omasta velasta Kiinteistökiinnitykset Yrityskiinnitykset Muut vastuut Takaukset omistusyhteysyritysten puolesta Sähköjohdannaisten pankkitakausvastuut Pankkitakausvastuut Eläkevastuut Muut vastuut Kiinteistöinvestointien alv:n tarkistusvastuu tuhansia euroja VASTAAVAA 31.8.2015 31.8.2014 31.12.2014 PYSYVÄT VASTAAVAT Aineettomat hyödykkeet Aineelliset hyödykkeet Sijoitukset 11 621 332 981 40 526 8 459 298 379 42 191 12 206 320 136 40 473 VAIHTUVAT VASTAAVAT Vaihto-omaisuus Rahoitusomaisuus 2 680 54 206 2 926 54 559 3 353 89 866 442 013 406 514 466 034 31.8.2015 31.8.2014 31.12.2014 VÄHEMMISTÖOSUUS PAKOLLISET VARAUKSET VIERAS PÄÄOMA Liittymismaksut Pitkäaikainen Laskennallinen verovelka Lyhytaikainen 969 187 225 0 632 969 183 141 0 319 969 187 821 0 319 135 668 53 360 29 232 34 927 129 797 38 477 25 752 28 059 134 513 35 823 27 669 78 921 Yhteensä 442 013 406 514 466 034 31.8.2015 31.8.2014 31.12.2014 7,4 % 73,4 % 1,3 29 430 3,8 % 15,4 % 77,3 % 1,5 33 800 8,9 % 14,0 % 69,4 % 1,0 64 490 7,1 % Yhteensä tuhansia euroja VASTATTAVAA OMA PÄÄOMA Osakepääoma Muu oma pääoma TUNNUSLUVUT Liikevoitto (%) Omavaraisuus 1) Maksuvalmius, Qr Investoinnit (1 000 €) Sijoitetun pääoman tuotto 2) 1) 2) Omavaraisuus = (oma pääoma + varaukset + liittymismaksut) / taseen loppusumma * 100 % Sijoitetun pääoman tuotto = (nettotulos + korko- ja rahoituskulut + verot) * 100 % / sijoitettu pääoma SAVON VOIMA OYJ OSAVUOSIKATSAUS 2/2015 3