PRESS RELEASE

World Wide Supply
18. 12.15
PRESS RELEASE
WWS - ISSUER'S BOND ISIN: NO 001 0694565, USD 150 000 000, 7.75%, 2013/2017
The Board of World Wide Supply AS (the "Issuer") refers to the summons for
Bondholders' Meeting (the "Summons") from Nordic Trustee (the "Trustee") dated 17
December 2015 in relation to the Issuer's bondloan ISIN: NO 001 0694565, USD
150,000,000, 7.75%, 13/17. According to the Summons, the bondholders holding 65.7% of
the principal amount outstanding under the Bonds are offering (the "Offer") to purchase all
outstanding shares in the Company through a company set up by the Trustee on the
conditions set out in the Summons (the "Transaction").
Further, according to the Summons, the Trustee has received a binding instruction to
declare the Outstanding Bonds to be in default and due for immediate payment and to
initiate enforcement actions if the Minimum Threshold (as defined in the Summons) is not
fulfilled or if the Transaction is cancelled or terminated.
The Trustee has engaged Clarksons Platou Securities AS ("Clarkson") to assist in the
Transaction, and the Board understands that Clarkson has already approached several of
the Issuer's shareholders and indicated a deadline for acceptance of the Offer at 17.00 CET
on Monday 21 December 2015.
The Board has for several months conducted negotiations with the Trustee and a
committee of bondholders to seek to reach an amicable solution to the Issuer's challenging
financial condition. The Board has also implemented measures such as cost reductions to
safeguard the interests of the relevant stakeholders. The Board recognises that no final
agreement with the bondholders was reached, but acknowledges that the Offer represents
the best available solution to the Issuer. The Board will leave to each shareholder to decide
whether to accept the Offer.
Yours Sincerely
World Wide Supply AS
www.wwsupply.no
TEL.
E-MAIL:
WEB:
+47 70 01 99 00
[email protected]
www.wwseroun.no
ADDRESS:
World Wide Supply AS
P.O. Box 402
N-6067 IJIsteinvik
World Wide Supply
18. 12.15
PRESSEMELDING
WWS - UTSTEDERS OBLIGASJONSLÅN
ISIN: NO 001 0694565, USD 150 000 000,7.75 per cent. 2013/2017
Styret i World Wide Supply AS ("Utsteder") viser til innkalling til obligasjonseiermøte fra
Nordic Trustee ("Trustee") datert 17. desember 2015 for Utsteders obligasjonslån ISIN:
NO 001 0694565, USD 150.000.000, 7.75%, 13/17.1henhold til innkallingen tilbyr
obligasjonseiere som innehar samlet 65.7 % av utestående beløp under obligasjonslånet
("Tilbudet") å kjøpe alle aksjene i Utsteder gjennom et selskap etablert av Trustee på
betingelser som fremgår av innkallingen ("Transaksjonen").
Videre fremgår det av innkallingen at Trustee har mottatt bindende instruks om å erklære
mislighold under obligasjonslånet, kreve hele obligasjonslånet innfridd og iverksette
tvangsinndrivelse dersom minimumsaksept (som definert i innkallingen) ikke oppnås.
Trustee har engasjert Clarksons Platou Securities AS ("Clarkson") til å bistå I
Transaksjonen, og styret forstår at Clarkson allerede har kontaktet flere av Utsteders
aksjonærer og meddelt at akseptfristen for Tilbudet er kl. 17.00, mandag 21. desember
2015.
Styret har gjennom flere måneder gjennomført forhandlinger med Trustee og en komité av
obligasjonseiere for å søke å oppnå en omforent løsning på Utsteders vanskelige
økonomiske situasjon. Styret har også iverksatt tiltak, som kostnadsreduksjoner, for å
ivareta alle interessenters interesser. Styret tar til etterretning at en endelig avtale med
obligasjonseieme ikke er oppnådd, men legger til grunn at Tilbudet representerer den beste
tilgjengelige løsningen for Utsteder. Styret overlater til hver enkelt aksjonær å avgjøre om
de vil akseptere Tilbudet.
Yours Sincerely
World Wide Supply AS
w w w .w w supply.no
TEL.
+47 70 0199 00
E-MAIL:
p ost@ w w sgroup.no
WEB:
www.wwssroun.no
ADDRESS:
World Wide Supply AS
P.O. Box 402
N-6067 Ulsteinvik