1. No category

Royal Greenland
Camp 2015, 21. august 2015
Mikael Thinghuus, CEO, Royal Greenland
Grønland
Blandt de mindst befolkede områder i verden – men med en betydelig
mængde ressourcer i det omkringliggende hav
Folk
Fisk
Kommercielle arter i grønlandsk farvand
Grønlandsk hellefisk
Stenbiderrogn
Koldtvandsrejer
Snekrabber
Makrel
Torsk
Rødfisk
Havkat
Sild
Enorme afstande, lille befolkning og stor tilknytning til
fangst og fiskeri
Størrelse og befolkning
Grønland er 2,1 millioner km² svarende til et areal på størrelse
med Vesteuropa.
57.000 indbyggere fordelt på mere
end 60 byer, primært beliggende på
vestkysten.
Fiskeriet
Fiskeriet er det vigtigste erhverv for
den grønlandske økonomi.
Omtrent hver femte beskæftiget
grønlænder er afhængig indkomst
fra fiskeriet.
Fiskeriet udgør ca. 20% af BNP,
men mere end 90% af den samlede
eksport af varer.
Både grønlændere og personer med udenlandsk herkomst
vælger i større og større omfang at forlade Grønland
Befolkningsudvikling og fremskrivning
58.000
Udlændinge
Udlændinge
Grønlændere
Grønlændere
58.000
56.000
56.000
54.000
54.000
52.000
52.000
50.000
50.000
48.000
0
0
1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016 2018 2020 2022 2024 2026 2028 2030 2032 2034
Grønlands befolkning vil falde med 2.000
indbyggere over de næste 20 år.
Aggregeret netto migration
0
I dag er der årligt en netto migration af
personer med grønlandsk herkomst tæt ved
1%.
-1.000
-2.000
-3.000
For udlændinge ligger tallet på ca. 1,5%.
-4.000
-5.000
Udlændinge
Grønlændere
Befolkningstørrelsen har været opretholdt
gennem fødselstallet.
-6.000
-7.000
-8.000
-9.000
-8.291
1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014
Kilde:Grønlands Statistik
Fødselstallet vil i fremtiden ikke kunne
kompensere for både vandring og den
naturlige afgang ved død.
Royal Greenland
Historie
100% ejet af Det Grønlandske Selvstyre.
Etableret i 1774 som en del af Den Kongelige
Grønlandske Handel.
Største arbejdsgiver i Grønland.
Verdens største producent af koldtvandsrejer og
grønlandsk hellefisk.
1.900 medarbejdere fordelt på 17 lande.
Resultater
Million DKK
Omsætning
Nettoresultat
5.500
200
5.000
100
4.500
0
4.000
3.500
-100
3.000
-200
Omsætning
Nettoresultat
Trawlere & Produktion
Indhandling og
produktion
Forarbejdning af
rejer
Trawlere
26.000 tons
800 medarbejdere
10.000 tons
60 medarbejdere
22 skibe
300 medarbejdere
44 produktionsenheder
-
Rogn og pakkeri
Panerede fladfisk
11.000 tons
70 medarbejdere
12.000 ton
450 medarbejdere
Grønland
Danmark
Tyskland
Polen
40
01
02
01
22 skibe
-
Grønlandsk hellefisk
Koldtvandsrejer
Snekrabber
Pelagisk fiskeri
06
11
01
04
Fortsat højt indtjeningsniveau trods frasalg af 60.000 ton
volumen
Udvikling i omsætning og resultat
Omsætning
Resultat før skat
Mio. DKK
5.500
200
5.000
150
Omsætning
4.500
100
4.000
3.500
50
3.000
0
2.500
-50
2.000
-100
1.500
Resultat før skat
Mio. DKK
-150
1.000
500
-200
0
-250
2007/08
2008/09
2009/10
2010/11
2011/12
2012/13
2013/14
Frasalget af Wilhelmshaven reducerede omsætningen med 1.300 mDKK.
Trods dette øges resultatet til et nyt højdepunkt.
Den stærke position i kerneforretningerne - kogte og pillede rejer, skalrejer
og hellefisk - er udbygget over perioden.
Fiskeriafgifter forøget til 80 millioner kroner
Udvikling i fiskeriafgifter
80
57
13
1
12
3
27
3
7
10
3
7
15
3
11
2008/09
2009/10
2010/11
25
2011/12
66
Mio. DKK
Hellefiskeafgift
Kvoteafgift
Rejeafgift
42
2012/13
2013/14
Fiskeriafgifterne kan reelt betragtes som skat, og de bør således tillægges
resultatet før skat
Hertil kommer 8 millioner DKK fra pelagisk fiskeri
Rentebærende gæld nedbragt med cirka 1,5 milliarder
kroner
Udvikling i rentebærende gæld
Rentebærende Gæld
Rentebærende Gæld/EBITDA
Mio. DKK
-62%
18
16
2.000
1.800
1.600
1.400
14
12
10
1.200
1.000
800
600
8
6
4
400
200
0
2
0
2007/08
•
•
•
Rentebærende gæld/EBITDA
Rentebærende gæld
2.400
2.200
2008/09
2009/10
Underskud er vendt til overskud
Arbejdskapital er nedbragt
Salg af Wilhelmshaven
2010/11
•
•
2011/12
2012/13
2013/14
Lukning af Glyngøre
Reduktion af passive investeringer
Grønlandsk stab øget med 183 fuldtidsstillinger over 3 år
Udvikling i antallet af fuldtidsmedarbejdere
Grønland
2.213
1.015
386
2.080
855
297
Danmark
Øvrige steder
1.962
2.057
1.934
1.888
826
793
832
910
251
236
234
227
1.906
979
200
812
928
857
859
896
920
2007/08
2008/09
2009/10
2010/11
2011/12
2012/13
727
2013/14
Royal Greenland Academy, styrket HR indsats, management trainee-forløb
og andre aktiviteter skaber arbejdspladser og uddannelse i Grønland.
Uddannelsesomkostninger øget med 75% til 8.000 DKK per medarbejder
over de seneste 3 år.
Priserne til de grønlandske fiskere er øget med 53% over
de sidste 4 år
Udvikling i indhandlingspriser
Total udgift
Mio. DKK
DKK
+53%
600
550
500
11
10
9
450
400
350
300
250
200
8
7
6
5
4
3
150
100
50
0
2
1
0
2009/10
2010/11
2011/12
2012/13
2013/14
Note: Kystnært, eksklusiv RG
53% forøgelse i indhandlingspriser svarende til 202 mio. DKK mere til
fiskerne over de seneste 4 år.
Pris/kg
Total udgift
Pris per kg.
The North Atlantic Champion
Mission
Vision
”We sustainably maximize the value of the North Atlantic
marine resources, to the benefit of Greenland”
The North Atlantic Champion
“We are closest to the fish, closest to the customers and
closest to the consumers”
We are the largest global supplier of Greenland halibut and cold-water prawns
– and of other North Atlantic species in which we can achieve this position
Market
expansion
targets
Resource
expansion
targets
Double Asia
Lead Europe
Grow Foodservice
Renew Greenland Cod
Own Halibut
Consolidate C&P
SoP leadership
Ressourcekontrol er afgørende
- Markedslederskab og højere profitabilitet
Koldtvandsrejer
315.000
122.000
Tonnes
Tonnes
Grønlandsk hellefisk
25%
Global fangst
30.000
18%
Royal Greenland
Global fangst
56.000
Royal Greenland
Atlantisk
torsk
Atlantic cod
1.100.000
Tons
Vi er absolut markedsledende på
hellefisk og de førende inden for
koldtvandsrejer.
<1%
Global fangst
10.500
Royal Greenland
Men, vi skal have distanceret vores
grønlandske torsk fra det globale
råvaremarked.
Supply strength and closeness to customers globally is
crucial for future profitability
Control of large shares of resources finances
sales and marketing
Niche products provide higher prices and less
volatile returns
Addressing all global markets reduces risk from
regional demand and price fluctuations
Closest to the fish. Closest to the customers. Closest to the
consumers.
15
Fra isfjorden til resten af verden…
Geografi som identitet / differentieringsparameter
Sad Truth:
Branding towards consumers in Europe is not a profitable strategy
Private label
Branded products
No value creation
Cost of branding > volume effect x profit effect
Large retailers are moving large quantities in private label at low costs
17
Royal Greenlands Blue Ocean?
•
Afsides beliggenhed
•
Høje logistikomkostninger
•
Fantastisk natur
•
Sårbart miljø
•
Unikke produkter
•
Begrænsede ressourcer
•
Virksomhedsnavn
•
Bundet til én geografi
•
Direkte råvareadgang
•
Forpligtet indhandling
versus
Royal Greenlands udbud og efterspørgsel
Fra Grønland til Canada,
Nordatlanten og Barentshavet
Fra Europa til Rusland og
Asien
De professionelle indkøbere sætter scenen
Indkøbere
Detailister, industri, tradere, contract
caterers, grossister
Food Service slutbrugere
Et lille antal indkøbere beslutter sortiment –
influeret af NGO’s, myndigheder, medier og ikke
mindst
- udbud og efterspørgsel, pris og kvalitet
Produkttilgængelighed, udbud hos leverandør,
leveringssikkerhed, trends blandt kunder
Storkøkkener, restauranter,
hospitaler, cateringfirmaer
Forbrugere:
Fragmenterede
segmenter,
markeder, trends
Udbud! Dernæst pris! Endelig globale og lokale
trends, sociale medier, meningsdannere
20
Grønlandsk hellefisk
- hvor kommer den fra?
Produits de la Mer annonce
•
Det engelske navn ‘Greenland Halibut’
indikerer at den primært lever i
grønlandsk farvand og understøtter
denne positionering
•
Royal Greenland sælger i dag ca. 25% af
verdensfangsten
•
Det franske marked er blandt de største
aftagere i Europa
•
Med øget efterspørgsel kommer
geografisk positionering under pres
•
Aktuelt fokus på øget sourcing fra Norge
og dialog med markederne om
anvendelse
Grønlandsrejer…
- kært barn har mange navne
•
Langvarig grønlandsk positionering til det
engelske foodservice marked under pres
for bredere geografisk specifikation
•
Langsom ‘afvænning’ af markedet og
samtidig bevare troværdighed
•
Positionering mod detailledet er nu mere
baseret på anvendelse end geografi
•
Udfordring: For detailisterne giver
generisk markedsføring af koldtvandsrejer
og varmtvandsrejer større fleksibilitet
Prawns – shrimps – sweet prawns Cold water prawns – Atlantic prawns
- Greenlandic prawns – large
prawns
Forside
(Not) made in China…
- geografi og fødevaresikkerhed
Bagside
•
Stor efterspørgsel efter vestlige fødevarer,
gerne produceret udenfor Kina
•
P.t stort udbud af nordatlantisk seafood
pakket indenfor Kinas grænser
•
Udfordring at garantere geografisk
oprindelse (eks. Grønland) og
færdigproduktion samme sted
(emballage eksekveringer i test)
Den grønlandske torsk skal flyttes op som premium produkt
Tidligere
Ny