1. No category

Jyske Bank
Delårsrapport
1. halvår 2015
Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 9/2015 af 18. august 2015
Side 1 af 49
Delårsrapport 1. halvår 2015
Ledelsesberetning
Jyske Bank-koncernen i hovedtal
Sammendrag
Ledelsen udtaler
1. halvår 2015
Nedskrivninger på udlån mv. samt værdireguleringer af overtagne aktiver
Beholdningsresultat
Bankaktiviteter
Realkreditaktiviteter
Leasingaktiviteter
Basis- og beholdningsresultat
Kapitalforhold og kapitalstyring
Likviditetsstyring
Øvrig information
3
4
4
5
8
9
10
12
14
15
16
17
19
Påtegning
Ledelsespåtegning
21
Perioderegnskab
Resultatopgørelse og opgørelse af totalindkomst
Balance
Egenkapitalopgørelse
Kapitalopgørelse
Pengestrømsopgørelse i sammendrag
Noter
Jyske Bank A/S
22
23
24
25
26
27
42
Jyske Bank A/S
Vestergade 8-16
8600 Silkeborg
Telefon 89 89 89 89
www.jyskebank.dk
E-mail: [email protected]
CVR-nr. 17616617
Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 9/2015 af 18. august 2015
Side 2 af 49
Jyske Bank-koncernen i hovedtal
BASISRESULTAT OG PERIODENS RESULTAT
Mio. kr.
Netto renteindtægter
Netto gebyr- og provisionsindtægter
Kursreguleringer
Øvrige indtægter
Indtægter fra operationel leasing (netto)
Basisindtægter
Basisomkostninger
Basisresultat før nedskrivninger
Nedskrivninger på udlån mv.
Basisresultat
Beholdningsresultat
Resultat før skat
Skat
Periodens resultat
1. halvår 1. halvår
2015
2014
2.953
2.358
967
775
386
76
120
2.824
46
39
4.472
6.072
2.632
2.593
1.840
3.479
351
838
1.489
2.641
314
162
1.803
2.803
414
41
1.389
2.762
Indeks
15/14
125
125
508
4
118
74
102
53
42
56
194
64
1.010
50
2. kvt.
2015
1.513
350
536
68
27
2.494
1.294
1.200
24
1.176
125
1.301
305
996
1. kvt.
2015
1.440
617
-150
52
19
1.978
1.338
640
327
313
189
502
109
393
4. kvt.
2014
1.428
626
-250
78
20
1.902
1.341
561
717
-156
-145
-301
-80
-221
3. kvt.
2014
1.529
360
132
172
19
2.212
1.297
915
398
517
84
601
53
548
2. kvt.
2014
1.325
351
-107
2.753
21
4.343
1.408
2.935
589
2.346
39
2.385
-36
2.421
Året
2014
5.315
1.761
-42
3.074
78
10.186
5.231
4.955
1.953
3.002
101
3.103
14
3.089
375.184
233.700
113.830
27.654
87.686
541.031
376.175
229.167
118.860
28.148
98.779
573.074
361.799
218.864
120.423
22.512
92.309
541.679
358.638
215.998
117.534
25.106
89.155
521.140
343.889
208.853
115.887
19.149
91.414
493.577
361.799
218.864
120.423
22.512
92.309
541.679
BALANCE I SAMMENDRAG, ULTIMO
Mio. kr.
Udlån
- heraf realkreditudlån
- heraf bankudlån
- heraf repoudlån
Obligationer og aktier mv.
Aktiver i alt
375.184
233.700
113.830
27.654
87.686
541.031
343.889
208.853
115.887
19.149
91.414
493.577
109
112
98
144
96
110
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån
- heraf bankindlån
- heraf repoindlån
Udstedte obligationer til dagsværdi
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
Efterstillede kapitalindskud
Egenkapital
39.865
141.077
129.021
12.056
229.414
47.947
1.355
28.996
43.160
148.908
129.506
19.402
194.308
35.517
1.353
27.274
92 39.865 46.176 49.885 51.761 43.160 49.885
95 141.077 151.546 152.693 148.103 148.908 152.693
100 129.021 131.547 133.198 128.476 129.506 133.198
62 12.056 19.999 19.495 19.627 19.402 19.495
118 229.414 219.789 208.539 198.099 194.308 208.539
135 47.947 54.061 43.413 37.750 35.517 43.413
100
1.355
1.362
1.355
1.354
1.353
1.355
106 28.996 27.970 27.561 27.830 27.274 27.561
14,6
14,6
34,0
34,0
-
10,5
10,5
4,1
4,1
-2,3
-2,3
5,8
5,8
25,5
25,5
35,1
35,1
13,1
4,9
58,9
32,1
12,3
42,7
-
18,9
3,5
51,9
7,3
1,4
67,6
-6,9
-0,8
70,5
13,8
2,0
58,6
54,6
10,8
32,4
17,8
13,7
51,4
17,1
16,1
11,0
30.177
176.979
16,4
15,3
10,4
28.578
174.772
336
305
1,1
309
287
1,1
-
336
305
1,1
293
295
1,0
313
290
1,1
319
293
1,1
309
287
1,1
313
290
1,1
4.112
4.352
-
4.112
4.168
4.191
4.289
4.352
4.191
NØGLETAL
Periodens resultat pr. aktie (kr.)
Periodens resultat pr. aktie (udvandet) (kr.)
Resultat før skat p.a. i pct. af primo
egenkapital
Periodens resultat i pct. af gnsn. egenkapital
Omkostninger i pct. af indtægter
Kapitalprocent
Egentlig kernekapitalprocent (CET1 %)
Individuelt solvensbehov (%)
Kapitalgrundlag (mio. kr.)
Vægtet risikoeksponering (mio. kr.)
Ultimokurs pr. aktie (kr.)
Indre værdi pr. aktie (kr.)
Kurs/indre værdi pr. aktie (kr.)
Antal heltidsmedarbejdere ultimo perioden
17,1
16,3
16,4
16,7
16,4
16,4
16,1
15,3
15,3
15,7
15,3
15,3
11,0
10,7
10,9
10,7
10,4
10,9
- 30.177 29.206 28.990 28.986 28.578 28.990
- 176.979 178.841 176.433 173.601 174.772 176.433
BRFkredit indgår i resultatopgørelsen fra 1. maj 2014 og i balancen fra ultimo 2. kvartal 2014.
Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 9/2015 af 18. august 2015
Side 3 af 49
SAMMENDRAG

Basisindtægter 4.472 mio. kr. (1. halvår 2014: 3.712 mio. kr. ekskl. badwill på 2.360 mio. kr.)

Resultat før skat 1.803 mio. kr. (1. halvår 2014: 443 mio. kr. ekskl. badwill på 2.360 mio. kr.)

Resultat før skat forrenter primoegenkapitalen med 13,1% p.a. (1. halvår 2014: 5,1% p.a. ekskl. badwill)

Kursreguleringer under basisresultat 386 mio. kr. (1. halvår 2014: 76 mio. kr.)

Nedskrivninger på udlån mv. under basisresultat 351 mio. kr. (1. halvår 2014: 838 mio. kr.)
o

Heraf udgør ledelsesmæssigt skøn 270 mio. kr. (1. halvår 2014: 0 mio. kr.)
Udlån 375 mia. kr. (ultimo 2014: 362 mia. kr.)
o
Realkreditudlån 234 mia. kr. (ultimo 2014: 219 mia. kr.)
o
Bankudlån 114 mia. kr. (ultimo 2014: 120 mia. kr.)

Bankindlån 129 mia. kr. (ultimo 2014: 133 mia. kr.)

Kapitalprocent 17,1, heraf egentlig kernekapitalprocent 16,1 (ultimo 2014: 16,4 og 15,3)

o
Kapitalbuffer 10,3 mia. kr. (ultimo 2014: 9,7 mia. kr.)
o
Målsætning: kapitalprocent 17,5 og egentlig kernekapitalprocent 14,0
Fusionen med BRFkredit:
o
Resultat før skat i BRFkredit 362 mio. kr. (1. halvår 2014: 53 mio. kr.)
o
Alle omkostnings- og indtjeningssynergier forventes at få fuld årseffekt medio 2018 mod
tidligere ultimo 2018
o
Forventede integrationsomkostninger er nu på 100-150 mio. kr. (seneste udmelding 150-200
mio. kr.)
LEDELSEN UDTALER
I forbindelse med offentliggørelsen af delårsrapporten for 1. halvår 2015 udtaler ordførende direktør Anders Dam:
”Med et resultat før skat på 1.803 mio. kr. leverer Jyske Bank-koncernen et resultat for 1. halvår 2015, der er klart bedre
end vores forventninger.
Fremgangen for de nye boliglån fortsætter, og der er pr. 30. juni ydet boliglån for 47 mia. kr. og aktuelt for 50 mia. kr.
Fusionen med BRFkredit er samlet set foran planen, og der er i 2. kvartal gennemført IT-konvertering af BRFkredit Bank til
Jyske Bank. Basisomkostningerne falder kvartal for kvartal, hvilket afspejler effekten af organisationstilpasningerne, der
bl.a. har medført en reduktion på 332 medarbejdere siden 30. april 2014.
Som følge af generelt forbedrede økonomiske konjunkturer falder nedskrivninger under basisresultat til 351 mio. kr. heri
indgår et ledelsesmæssigt skøn på 270 mio. kr. på grund af stigende renter og det forlængede importstop af danske varer
til Rusland, der især rammer landbruget.
Periodens resultat forrenter primoegenkapitalen med 13,1% p.a., og den egentlige kernekapitalprocent stiger til 16,1,
hvilket bekræfter styrken af koncernens kapitalgrundlag og stiller koncernen gunstigt i forhold til vækst, krav fra
Standard & Poor’s, nye lovkrav samt eventuelle opkøb, aktietilbagekøb eller udbytte”, slutter Anders Dam.
Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 9/2015 af 18. august 2015
Side 4 af 49
1. halvår 2015
Samfundsøkonomisk udvikling
Ved årets begyndelse var forventningen en moderat økonomisk vækst. Siden da er udsigterne for dansk økonomi
forbedrede. Med baggrund i et stigende privatforbrug og bedring på boligmarkedet i det meste af landet forventes den
moderate økonomiske vækst at udvikle sig til et egentligt økonomisk opsving.
Væsentlige forhold
Integrationen med BRFkredit forløber hurtigere end forventet. Målet for de årlige synergier er uændret mindst 600 mio. kr.
og forventes nu at få fuld årseffekt fra medio 2018 mod tidligere ultimo 2018. Integrationsomkostninger forventes nu at
blive i intervallet 100-150 mio. kr. mod seneste udmelding på 150-200 mio. kr.

Vækst i nye boliglån er fortsat med uformindsket styrke i 1. halvår 2015 og har nået et niveau på 47 mia. kr. ultimo
juni og dags dato 50 mia. kr. Den årlige indtjening herpå udligner fremover den tabte provisionsindtjening fra
Totalkredit.

Antallet af heltidsmedarbejdere er 4.112 ved udgangen af 1. halvår mod 4.444 pr. 30. april 2014, hvor Jyske Bank
fusionerede med BRFkredit. Koncernens omkostninger følger den udmeldte plan, herunder planen for reduktion af
medarbejderantallet til et niveau på ca. 4.000 heltidsmedarbejdere.
Den sidste del af perioden har været præget af uro på rentemarkederne og stigende lange renter. Renteuroen har medført
en lavere konverteringsaktivitet end tidligere på året. De stigende lange renter har til gengæld påvirket kursreguleringer på
kunders forretninger vedrørende rentesikring positivt.
Nationalbankens indskudsbevisrente er uændret -0,75 %, og indlånsforretningen er dermed fortsat præget af de negative
renter.
Ultimo januar indgik Jyske Bank og Jyske Invest Fund Management aftale om porteføljerådgivning og distribution, så Jyske
Bank fremover rådgiver Jyske Invest om alle investeringer og varetager salg af Jyske Invests fonde til distributører, primært
andre pengeinstitutter. Jyske Bank ønsker med aftalen at skabe mulighed for yderligere vækst på
kapitalforvaltningsområdet og dermed positionere Jyske Bank som en betydende kapitalforvalter. Sammenlægningen er
implementeret i 2. kvartal 2015. Jyske Bank overtog i denne forbindelse 23 medarbejdere.
Standard & Poor’s bekræftede d. 13. juli 2015 Jyske Banks rating. Jyske Banks mere robuste kapital- og risikoposition
opvejer, at Standard & Poor’s ikke længere indregner statslig støtte i ratingen. Jyske Banks aktuelle kapitalforhold er tæt på
Standard & Poor’s langsigtede kapitalforventninger til banken.
Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 9/2015 af 18. august 2015
Side 5 af 49
Periodens resultat
Jyske Bank-koncernen opnåede i 1. halvår 2015 et resultat før skat på 1.803 mio. kr. Beregnet skat udgjorde 414 mio. kr., og
resultat efter skat udgjorde 1.389 mio. kr.
Resultat før skat forrentede primoegenkapitalen med 13,1% p.a. mod 32,1% p.a. i tilsvarende periode i 2014, hvor der indgik
badwill på 2.360 mio. kr.
BASISRESULTAT OG PERIODENS RESULTAT
Mio. kr.
Netto renteindtægter
Netto gebyr- og provisionsindtægter
Kursreguleringer
Øvrige indtægter
Indtægter fra operationel leasing (netto)
Basisindtægter
Basisomkostninger
Basisresultat før nedskrivninger
Nedskrivninger på udlån mv.
Basisresultat
Beholdningsresultat
Resultat før skat
Skat
Periodens resultat
1. halvår 1. halvår
2015
2014
2.953
2.358
967
775
386
76
120
2.824
46
39
4.472
6.072
2.632
2.593
1.840
3.479
351
838
1.489
2.641
314
162
1.803
2.803
414
41
1.389
2.762
Indeks
15/14
125
125
508
4
118
74
102
53
42
56
194
64
1.010
50
2. kvt.
2015
1.513
350
536
68
27
2.494
1.294
1.200
24
1.176
125
1.301
305
996
1. kvt.
2015
1.440
617
-150
52
19
1.978
1.338
640
327
313
189
502
109
393
4. kvt.
2014
1.428
626
-250
78
20
1.902
1.341
561
717
-156
-145
-301
-80
-221
3. kvt.
2014
1.529
360
132
172
19
2.212
1.297
915
398
517
84
601
53
548
2. kvt.
2014
1.325
351
-107
2.753
21
4.343
1.408
2.935
589
2.346
39
2.385
-36
2.421
Året
2014
5.315
1.761
-42
3.074
78
10.186
5.231
4.955
1.953
3.002
101
3.103
14
3.089
BRFkredit indgår i resultatopgørelsen fra 1. maj 2014 og i balancen fra ultimo 2. kvartal 2014.
Basisindtægter udgør 4.472 mio. kr. mod 6.072 mio. kr. i 1. halvår 2014, og basisomkostninger udgør 2.632 mio. kr. mod
2.593 mio. kr. i 1. halvår 2014. Basisresultatet udgør 1.489 mio. kr. mod 2.641 mio. kr. i 1. halvår 2014.
Netto renteindtægter udgør 2.953 mio. kr. mod 2.358 mio. kr. i 1. halvår 2014. Netto renteindtægterne understøttes af den
fortsatte vækst i boligudlån og sammenlægningen med BRFkredit, men påvirkes negativt af det lave renteniveau, lave
genplaceringsrenter, fortsat pres på rentemarginalerne som følge af konkurrencesituationen og et fald i traditionelle
bankudlån.
Netto gebyr- og provisionsindtægter udgør 967 mio. kr. mod 775 mio. kr. i 1. halvår 2014. Stigningen kan henføres til 1.
kvartal 2015, hvor den gunstige udvikling på de finansielle markeder resulterede i store afkastafhængige gebyrer, og det
lave renteniveau medførte stor konverteringsaktivitet i BRFkredit. Jyske Bank tilbyder stadig gebyrfri flytning af boliglån.
Kursreguleringer udgør 386 mio. kr. mod 76 mio. kr. i 1. halvår 2014. De stigende markedsrenter har haft en positiv
påvirkning på kunders forretninger vedrørende rentesikring, og der er en positiv kursregulering herpå på 296 mio. kr. mod
en negativ kursregulering på 292 mio. kr. i samme periode sidste år.
Øvrige indtægter udgør 120 mio. kr. mod 2.824 mio. kr. i 1. halvår 2014. Forskellen skyldes primært indregningen af badwill
relateret til fusionen med BRFkredit (2.360 mio. kr.) og fortjeneste ved salg af Silkeborg Data (296 mio. kr.).
Basisomkostninger udgør 2.632 mio. kr. mod 2.593 mio. kr. i 1. halvår 2014.
I 1. halvår 2015 er koncernens nedskrivninger under basisresultatet på 351 mio. kr., hvilket understreger, at dansk
økonomi er i bedring. Med baggrund i stigende renter og det forlængede importstop af danske varer til Rusland, der især
rammer landbruget, er der indregnet et ledelsesmæssigt skøn på 270 mio. kr.
Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 9/2015 af 18. august 2015
Side 6 af 49
BALANCE I SAMMENDRAG, ULTIMO
Mio. kr.
Udlån
- heraf realkreditudlån
- heraf bankudlån, traditionelle bankudlån
- heraf bankudlån, nye boligudlån
- heraf repoudlån
Obligationer og aktier mv.
Aktiver i alt
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån
- heraf bankindlån
- heraf repoindlån
Udstedte obligationer til dagsværdi
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
Efterstillede kapitalindskud
Egenkapital
1. halvår 1. halvår
2015
2014
375.184 343.889
233.700 208.853
96.866 107.592
16.964
8.295
27.654
19.149
87.686
91.414
541.031 493.577
39.865
141.077
129.021
12.056
229.414
47.947
1.355
28.996
Indeks
2. kvt.
1. kvt.
4. kvt.
3. kvt.
15/14
2015
2015
2014
2014
109 375.184 376.175 361.799 358.638
112 233.700 229.167 218.864 215.998
90 96.866 100.064 102.331 105.577
205 16.964 18.796 18.092 11.957
144 27.654 28.148 22.512 25.106
96 87.686 98.779 92.309 89.155
110 541.031 573.074 541.679 521.140
43.160
148.908
129.506
19.402
194.308
35.517
1.353
27.274
2. kvt.
2014
343.889
208.853
107.592
8.295
19.149
91.414
493.577
Året
2014
361.799
218.864
102.331
18.092
22.512
92.309
541.679
92 39.865 46.176 49.885 51.761 43.160 49.885
95 141.077 151.546 152.693 148.103 148.908 152.693
100 129.021 131.547 133.198 128.476 129.506 133.198
62 12.056 19.999 19.495 19.627 19.402 19.495
118 229.414 219.789 208.539 198.099 194.308 208.539
135 47.947 54.061 43.413 37.750 35.517 43.413
100
1.355
1.362
1.355
1.354
1.353
1.355
106 28.996 27.970 27.561 27.830 27.274 27.561
Forretningsomfang og finansiel stilling
Trods de forbedrede udsigter for dansk økonomi er efterspørgslen efter nyudlån hos erhvervskunderne fortsat lav, og
konkurrencesituationen er hård. Traditionelle bankudlån til privatkunder er stabile.
Salget af nye boliglånsprodukter forløber fortsat tilfredsstillende og er den væsentligste årsag til, at koncernens samlede
udlån ekskl. repoudlån udviser en stigning på 2,4% i forhold til ultimo 2014.
Ved udgangen af 1. halvår 2015 har Jyske Bank, siden lanceringen af bankens egne nye boliglånsprodukter medio december
2013, ydet boliglån for 47 mia. kr. og dags dato 50 mia. kr. Ultimo 1. halvår 2015 er der i koncernen balanceført 46 mia. kr.
mod 31 mia. kr. ultimo 2014.
I samme periode er traditionelle bankudlån faldet fra 102 mia. kr. til 97 mia. kr. Faldet vedrører primært statslige
institutioner, sekundært erhvervskunder. På realkreditudlån opleves der modsat en vækst i udlån til erhvervskunder.
Ultimo 1. halvår 2015 udgør bankindlån (ekskl. repoindlån) 129 mia. kr., hvilket er ca. 4 mia. kr. mindre end ultimo 2014 og
et mindre fald i forhold til 1. kvartal 2015. Udviklingen er et resultat af det lave renteniveau og de gennemførte
forretningsmæssige tiltag målrettet mod optimering af indlånsporteføljens omfang og prissætning.
Ultimo 1. halvår 2015 udgør forretningsomfanget inden for kapitalforvaltning 123 mia. kr. mod 94 mia. kr. ultimo 2014.
Udviklingen kan i høj grad henføres til aftalen om porteføljerådgivning mellem Jyske Bank og Jyske Invest Fund
Management, men også en fortsat tilgang af midler fra kunder.
Formueværdierne i Jyske Invest, som Jyske Bank er depotbank for, udgør 64 mia. kr. ultimo 1. halvår 2015 mod 61 mia. kr.
ultimo 2014.
Efter halvårets konsolidering udgjorde koncernens egenkapital 29 mia. kr. mod 27,6 mia. kr. ultimo 2014.
Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 9/2015 af 18. august 2015
Side 7 af 49
Nedskrivninger på udlån mv. samt værdireguleringer af overtagne aktiver
Under basisresultatet er der udgiftsført 351 mio. kr. i nedskrivninger på udlån mv. mod 838 mio. kr. i samme periode i
2014. I den regulatoriske regnskabsopstilling er der udgiftsført 852 mio. kr. i nedskrivninger på udlån mv. Forskellen til
nedskrivninger under basisresultatet skyldes reklassifikation vedrørende nedskrivninger på værdiforringede udlån fra
BRFkredit Bank, BRFkredit og SparLolland.
Der er i 1. halvår 2015 konstateret en væsentlig lavere tilgang af nye nedskrivningsengagementer, og samtidigt er der
konstateret forbedringer på en række allerede nedskrevne engagementer med faldende nedskrivninger til følge.
UDLÅN OG GARANTIER SAMT
VÆRDIREGULERINGER PÅ UDLÅN MV.
Mio. kr.
Udlån og garantier
1. halvår
2015
389.814
1. halvår
2014
356.428
Rentenulstillede udlån og udlån med
90-dages overtræk/restance
4.016
3.187
126
4.016
3.771
3.795
3.084
3.187
3.795
Individuelt vurderede udlån:
Udlån med OIV før nedskrivninger
Nedskrivninger
Udlån med OIV efter nedskrivninger
29.327
4.572
24.755
30.697
3.625
27.072
96
126
91
29.327
4.572
24.755
31.097
4.647
26.450
31.659
4.233
27.426
31.740
3.778
27.962
30.697
3.625
27.072
31.659
4.233
27.426
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo
Individuelle nedskrivninger mv.
Gruppevise nedskrivninger mv.
6.780
4.965
1.815
5.243
4.030
1.123
129
123
162
6.780
4.965
1.815
6.718
5.161
1.557
6.360
4.706
1.654
5.545
4.250
1.295
5.243
4.030
1.213
6.360
4.706
1.654
2.625
907
289
2.338
2.625
3.024
3.213
748
907
0
46
501
65
2.105
2.717
0
156
255
3.213
321
25
66
0
46
260
19
2.105
0
0
241
46
2.338
0
0
332
67
2.625
0
0
97
92
3.024
2.717
0
116
136
3.213
2.717
0
585
414
2.625
8.885
8.456
105
8.885
9.056
8.985
8.569
8.456
8.985
852
563
994
533
86
106
284
310
568
253
1.049
344
495
262
705
252
2.538
1.139
Værdiregulering af overtagne aktiver:
Underkurssaldo på overtagne aktiver, primo
Underkurs i forbindelse med
virksomhedssammenslutninger
Anden tilgang
Positive værdireguleringer (renteindtægter)
Negative værdireguleringer (tabsafskrevet)
Underkurssaldo på overtagne aktiver, ultimo
Samlet saldo for nedskrivninger på udlån mv.
og underkurssaldo på overtagne aktiver
Driftsmæssige nedskrivninger på udlån mv.
Driftsmæssige tab
Indeks
2. kvt.
1. kvt.
4. kvt.
3. kvt.
2. kvt.
Året
15/14
2015
2015
2014
2014
2014
2014
109 389.814 390.277 375.017 371.669 356.428 375.017
Samlet saldo for nedskrivninger på udlån mv. og underkurssaldo på overtagne aktiver udgør 2,2% af de samlede udlån og
garantier.
Ved udgangen af 1. halvår 2015 har Jyske Bank-koncernen ingen engagementer, der udgør mere end 10% af det justerede
kapitalgrundlag. Koncernen har fire engagementer, der ligger mellem 5% og 7,5% af det justerede kapitalgrundlag, og to
engagementer, der ligger mellem 7,5% og 10% af det justerede kapitalgrundlag.
Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 9/2015 af 18. august 2015
Side 8 af 49
Beholdningsresultat
BEHOLDNINGSRESULTAT
Mio. kr.
Netto renteindtægter
Netto gebyr- og provisionsindtægter
Kursreguleringer
Øvrige indtægter
Indtægter
Omkostninger
Beholdningsresultat før nedskrivninger
Nedskrivninger på udlån mv.
Beholdningsresultat
1. halvår
2015
373
0
-64
9
318
4
314
0
314
1. halvår
2014
269
-1
-106
7
169
7
162
0
162
Indeks
15/14
139
60
129
188
57
194
194
2. kvt.
2015
186
1
-67
7
127
2
125
0
125
1. kvt.
2015
187
-1
3
2
191
2
189
0
189
4. kvt.
2014
213
0
-357
1
-143
2
-145
0
-145
3. kvt.
2014
235
-1
-150
2
86
2
84
0
84
2. kvt.
2014
182
0
-146
6
42
3
39
0
39
Året
2014
715
-2
-611
10
112
11
101
0
101
Beholdningsresultat udgør 314 mio. kr. mod 162 mio. kr. i tilsvarende periode i 2014. Ved sammenligning med 1. halvår
2014 skal der tages højde for, at indregningen af beholdningsindtjening fra BRFkredit startede 1. maj 2014.
Resultatet er negativt påvirket af kursudviklingen på beholdningen af danske realkreditobligationer, som dog i væsentligt
omfang har været renterisikoafdækket. Disponeringen af koncernens aktiepositioner har bidraget positivt til resultatet.
Vurderet ud fra den valgte forsigtige risikoprofil og det aktuelle renteniveau er beholdningsresultatet tilfredsstillende.
Markedsrisiko
Den samlede Value-at-Risk på rente-, valuta og aktierisiko udgør 60 mio. kr. ved udgangen af 2. kvartal 2015 (opgjort med 1
dags horisont og 99% sandsynlighed) mod 19 mio. kr. ultimo 2014. Stigningen kan primært henføres til koncernens
portefølje af danske realkreditobligationer, der er påvirket af øget volatilitet i danske renter.
Udvikling i Value-at-Risk i procent af egenkapital
%
0,3
0,2
0,1
0,0
2011
2012
Total
2013
Renter
2014
Valuta
2015
2016
Aktier
Koncernens portefølje af obligationer under hold-til-udløb udgør 4,9 mia. kr. mod 6,9 mia. kr. ultimo 2014. Den er fortsat
domineret af kreditsikre værdipapirer. Ved udgangen af 1. halvår 2015 er markedsværdien 201 mio. kr. større end den
regnskabsmæssige værdi mod 246 mio. kr. ultimo 2014.
Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 9/2015 af 18. august 2015
Side 9 af 49
Segmentoplysninger
Koncernen har ændret forretningssegmenterne, så de bedre afspejler samtlige aktiviteter i bank, realkredit og leasing
inklusiv de investeringsaktiviteter, der knytter sig til kundernes almindelige forretninger. Beholdningsresultatet i de
juridiske enheder knyttes til de pågældende enheders aktiviteter. Sammenligningstal er tilpassede.
Bankaktiviteter
RESULTATOPGØRELSE I
SAMMENDRAG
Mio. kr.
Netto renteindtægter
Netto gebyr- og provisionsindtægter
Kursreguleringer
Øvrige indtægter
Basisindtægter
Basisomkostninger
Basisresultat før nedskrivninger
på udlån
Nedskrivninger på udlån mv.
Basisresultat
Beholdningsresultat
Resultat før skat
1. halvår
2015
1.805
884
623
101
3.413
2.079
1. halvår
2014
1.875
773
91
2.814
5.553
2.334
Indeks
15/14
96
114
685
4
61
89
2. kvt.
2015
946
313
731
61
2.051
1.010
1. kvt.
2015
859
571
-108
40
1.362
1.069
4. kvt.
2014
901
515
-266
65
1.215
1.048
3. kvt.
2014
1.019
333
181
167
1.700
1.043
2. kvt.
2014
947
340
-92
2.746
3.941
1.188
Året
2014
3.795
1.621
6
3.046
8.468
4.425
1.334
301
1.033
231
1.264
3.219
806
2.413
158
2.571
41
37
43
146
49
1.041
59
982
98
1.080
293
242
51
133
184
167
662
-495
-72
-567
657
414
243
66
309
2.753
550
2.203
35
2.238
4.043
1.882
2.161
152
2.313
BALANCE I SAMMENDRAG, ULTIMO
Mio. kr.
Udlån
- heraf bankudlån
- heraf repoudlån
Aktiver i alt
128.786
101.132
27.654
258.573
119.807
100.658
19.149
233.799
107
100
144
111
128.786
101.132
27.654
258.573
131.854
103.706
28.148
290.870
127.741
105.229
22.512
266.301
127.326
102.220
25.106
253.590
119.807
100.658
19.149
233.799
127.741
105.229
22.512
266.301
Indlån
- heraf bankindlån
- heraf repoindlån
Udstedte obligationer
140.846
128.790
12.056
43.232
143.419
124.017
19.402
29.641
98
104
62
146
140.846
128.790
12.056
43.232
146.761
126.762
19.999
48.883
147.467
127.972
19.495
38.210
142.818
123.191
19.627
32.378
143.419
124.017
19.402
29.641
147.467
127.972
19.495
38.210
Resultat før skat
Resultatet før skat for bankaktiviteter udgør 1.264 mio. kr. mod 2.571 mio. kr. i tilsvarende periode i 2014, hvor der var
indregnet badwill på 2.360 mio. kr.
Salg af nye boliglån udgør fortsat en væsentlig aktivitet og bidrager positivt til nettorenteindtægterne, der i øvrigt er
præget af en hård konkurrence på markedspladsen, hvilket presser rentemarginalerne og volumen af traditionelle
bankudlån. Dertil kommer, at det lave renteniveau fortsat presser indlånsforretningen.
Der opleves en resultatmæssig fremgang inden for handels- og investeringsaktiviteter, hvilket primært skyldes tilgang af
kunder.
Netto gebyr- og provisionsindtægterne er fortsat tilfredsstillende men påvirkes negativt af, at faldende aktie- og
obligationsmarkeder har medført lavere afkastafhængige investeringsgebyrer i den sidste del af perioden. Hertil kommer, at
Jyske Bank stadig tilbyder gebyrfri flytning af boliglån.
Resultatet er positivt påvirket af stigningen i de lange renter i periodens slutning. For halvåret som helhed er der således en
positiv kursregulering på kunders forretninger vedrørende rentesikring på 296 mio. kr. (1. halvår 2014: -292 mio. kr.).
Modsat har rentestigningerne haft negativ effekt på kursreguleringer på realkreditobligationer.
Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 9/2015 af 18. august 2015
Side 10 af 49
Omkostningerne er på niveau med det forventede.
Forretningsomfang
Volumen i traditionelle bankudlån falder. Indenfor erhvervssegmentet opleves der fortsat en moderat efterspørgsel og en
skærpet konkurrence. For privatsegmentet er udviklingen i bankudlån ekskl. nye boligudlånsprodukter stabil. Væksten i de
nye boligudlånsprodukter slår ikke igennem under Bankaktiviteter, da der i 1. halvår 2015 samtidigt er overført stor
volumen til BRFkredit, hvorfor væksten er synlig under Realkreditaktiviteter.
Indenfor handels- og investeringsaktiviteter har volatiliteten på de finansielle markeder resulteret i øget kundeaktivitet
indenfor risikostyring på både aktiv- og passivsiden. Dertil kommer en tilgang i midler under forvaltning. Samlet set har
dette resulteret i øget forretningsvolumen og øgede markedsandele med stigende indtjening til følge.
Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 9/2015 af 18. august 2015
Side 11 af 49
Realkreditaktiviteter
RESULTATOPGØRELSE I SAMMENDRAG
Mio. kr.
Netto renteindtægter
Netto gebyr- og provisionsindtægter
Kursreguleringer
Øvrige indtægter
Basisindtægter
Basisomkostninger
Basisresultat før nedskrivninger på
udlån mv.
Nedskrivninger på udlån mv.
Basisresultat
Beholdningsresultat
Resultat før skat
1. halvår 1. halvår
2015
2014
922
268
113
16
-248
-26
12
1
799
259
472
176
Indeks
15/14
344
706
954
1.200
308
268
2. kvt.
2015
457
52
-206
5
308
242
1. kvt.
2015
465
61
-42
7
491
230
4. kvt.
2014
418
116
19
7
560
248
3. kvt.
2014
402
35
-52
7
392
203
2. kvt.
2014
268
16
-26
1
259
176
Året
2014
1.088
167
-59
15
1.211
627
327
48
279
83
362
83
34
49
4
53
394
141
569
2.075
683
66
-28
94
27
121
261
76
185
56
241
312
58
254
-73
181
189
-16
205
18
223
83
34
49
4
53
584
76
508
-51
457
BALANCE I SAMMENDRAG, ULTIMO
Mio. kr.
Udlån
- heraf realkreditudlån
- heraf bankudlån
Aktiver i alt
233.700
233.700
0
267.894
211.930
208.853
3.077
245.651
110
112
109
233.700
233.700
0
267.894
231.835
229.167
2.668
267.953
221.665
218.864
2.801
261.300
219.017
215.998
3.019
253.653
211.930
208.853
3.077
245.651
221.665
218.864
2.801
261.300
Bankindlån
Udstedte obligationer
0
234.129
5.248
200.184
117
0
234.129
4.554
224.967
4.990
213.742
5.041
203.471
5.248
200.184
4.990
213.742
Realkreditaktiviteterne indgår i resultatopgørelsen fra 1. maj 2014 og i balancen fra ultimo 2. kvartal 2014.
Resultat før skat
2. kvartals resultat før skat er negativt påvirket af fald i renteindtægterne, negative kursreguleringer, omkostninger til
opsagte medarbejdere og positivt påvirket af tilbageførte nedskrivninger sammenlignet med 1. kvartal 2015.
Netto renteindtægterne er negativt påvirkede af overdragelsen af bankaktiviteterne til Jyske Bank i maj måned.
Gebyrindtægterne er fortsat positivt påvirkede af den igangværende konverteringsaktivitet, der dog er aftagende i 2. kvartal
2015, hvor der ikke har været gebyrindtægter fra refinansiering af rentetilpasningslån. Bidragsindtægterne er stigende,
hvilket hovedsageligt skyldes en større låneportefølje. Samme forhold gør sig gældende for fælles fundede boliglån.
Den negative kursregulering i perioden skyldes hovedsageligt kurstab i forbindelse med salg af bankaktiviteterne.
Herudover har der været tab på selskabets basisbeholdning af realkreditobligationer, som benyttes i forbindelse med
kunders indfrielse af realkreditlån.
Omkostningerne er steget med 12 mio. kr., hvilket hovedsageligt skyldes udgiftsførte lønomkostninger til opsagte
medarbejdere med 15 mio. kr. (integrationsomkostninger).
Nedskrivninger på udlån mv. udgør 48 mio. kr. for 1. halvår 2015. Heraf udgør 2. kvartal 2015 en indtægt på 28 mio. kr.,
hvilket skyldes tilbageførte nedskrivninger inden for erhvervssegmentet.
Forretningsomfang
Realkreditaktiviteter fortsætter den positive udvikling, og siden sammenlægning mellem Jyske Bank og BRFkredit udviser
realkreditaktiviteten en vækst fra nominelt 194,9 mia. kr. til nominelt 228,9 mia. kr., heraf 9,6 mia. kr. i 2. kvartal 2015.
Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 9/2015 af 18. august 2015
Side 12 af 49
Stigningen henføres til både privat- og erhvervsmarkedet. Væksten på privatmarkedet kommer primært som følge af de nye
boligudlånsprodukter etableret gennem Jyske Bank, sekundært som følge af en øget efterspørgsel på realkreditlån fra
kunderne.
I 2. kvartal af 2015 er BRFkredits bankaktivitet overdraget til Jyske Bank. Heraf udgjorde udlån 2,6 mia. kr. og indlån 4,5
mia. kr.
For yderligere oplysninger vedrørende BRFkredit henvises til BRFkredits delårsrapport for 1. halvår 2015.
Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 9/2015 af 18. august 2015
Side 13 af 49
Leasingaktiviteter
RESULTATOPGØRELSE I SAMMENDRAG
Mio. kr.
Netto renteindtægter
Netto gebyr- og provisionsindtægter
Kursreguleringer
Øvrige indtægter
Indtægter fra operationel leasing (netto)
Basisindtægter
Basisomkostninger
Basisresultat før nedskrivninger på
udlån mv.
Nedskrivninger på udlån mv.
Resultat før skat
BALANCE I SAMMENDRAG, ULTIMO
Mio. kr.
Udlån
Aktiver i alt
Indlån
1. halvår 1. halvår
2015
2014
226
215
-30
-14
11
11
7
9
46
39
260
260
81
83
Indeks
15/14
105
214
100
78
118
100
98
2. kvt.
2015
110
-15
11
2
27
135
42
1. kvt.
2015
116
-15
0
5
19
125
39
4. kvt.
2014
109
-5
-3
6
20
127
45
3. kvt.
2014
108
-8
3
-2
19
120
51
2. kvt.
2014
110
-5
11
6
21
143
44
Året
2014
432
-27
11
13
78
507
179
179
2
177
177
-2
179
101
99
93
-7
100
86
9
77
82
-3
85
69
0
69
99
5
94
328
-5
333
12.698
14.564
12.152
14.127
104
103
12.698
14.564
12.486
14.251
12.393
14.078
12.295
13.897
12.152
14.127
12.393
14.078
231
241
96
231
231
236
244
241
236
Resultat før skat
Resultatet før skat for leasingaktiviteterne udgør 177 mio. kr. mod 179 mio. kr. i tilsvarende periode i 2014. Resultatet er
tilfredsstillende og er opnået på baggrund af et stigende forretningsomfang og fokus på omkostningsstyring.
Der opleves fremgang indenfor operationel leasing primært som følge af forbedrede marginaler men også på grund af
fortjeneste ved salg af biler med åben restværdier.
Stigende anvendelse af kontrakter med forhandlerbonus påvirker netto gebyr- og provisionsindtægterne negativt, da
gebyrindtægten periodiseres over kontraktens løbetid.
Omkostninger udgør 81 mio. kr. og ligger under samme periode i 2014.
Forretningsomfang
I 1. halvår 2015 har nysalget været tilfredsstillende, og der er netto tilgang til forretningsomfanget. Fremadrettet forventes
der fortsat en positiv udvikling i forretningsomfanget.
Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 9/2015 af 18. august 2015
Side 14 af 49
Basis- og beholdningsresultat
Resultat før skat for 1. halvår 2015 fordelt på basis- og beholdningsresultat fremgår nedenfor.
FORDELING AF PERIODENS RESULTAT
Mio. kr.
Netto renteindtægter
Netto gebyr- og provisionsindtægter
Kursreguleringer
Øvrige indtægter
Indtægter fra operationel leasing (netto)
Indtægter
Omkostninger
Resultat før nedskrivninger på udlån mv.
Nedskrivninger på udlån mv.
Resultat før skat
1. halvår 2015
Basisresultat
2.953
967
386
120
46
4.472
2.632
1.840
351
1.489
Beholdningsresultat
373
0
-64
9
0
318
4
314
0
314
Reklassifikation
501
0
0
0
156
657
156
501
501
0
Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 9/2015 af 18. august 2015
1. halvår 2014
I alt
3.827
967
322
129
202
5.447
2.792
2.655
852
1.803
Basisresultat
2.358
775
76
2.824
39
6.072
2.593
3.479
838
2.641
Beholdningsresultat
269
-1
-106
7
0
169
7
162
0
162
Reklassifikation
156
0
0
0
144
300
144
156
156
0
I alt
2.783
774
-30
2.831
183
6.541
2.744
3.797
994
2.803
Side 15 af 49
Kapitalforhold og kapitalstyring
Egentlig kernekapital og kapitalgrundlag
Ved udgangen af 1. halvår 2015 udgør egentlig kernekapital (CET1) 28.414 mio. kr. og 94% af kapitalgrundlaget mod
26.956 mio. kr. og 93% ultimo 2014. Den egentlig kernekapitalprocent er steget til 16,1.
KAPITAL- OG KERNEKAPITALPROCENT
Kapitalprocent
Kernekapitalprocent inkl. hybrid kapital
Egentlig kernekapitalprocent (CET1)
2. kvt.
2015
17,1
16,5
16,1
1. kvt.
2015
16,3
15,7
15,3
4. kvt.
2014
16,4
15,8
15,3
3. kvt.
2014
16,7
16,2
15,7
2. kvt.
2014
16,4
15,8
15,3
Ultimo
2014
16,4
15,8
15,3
Jyske Bank-koncernens samlede vægtede risikoeksponering udgør 177 mia. kr. ved udgangen af 1. halvår 2015 mod 176
mia. kr. ultimo 2014. Jyske Bank-koncernens samlede vægtede risikoeksponering med kreditrisiko udgør 138 mia. kr.
svarende til 78% af den samlede vægtede risikoeksponering. Den samlede vægtede risikoeksponering med kreditrisiko er
påvirket af to modsatrettede forhold: en lavere volumen i traditionelle banklån, der reducerer risikoeksponeringen og en
vækst i nye boliglån, der forøger risikoeksponeringen.
Jyske Bank har fastlagt en langsigtet kapitalmålsætning om en kapitalprocent på 17,5 og en egentlig kernekapitalprocent
på 14,0 med fuldt implementerede kapitaldækningsregler i 2019.
Individuelt solvensbehov og kapitalbuffer
Det individuelle solvensbehov for Jyske Bank-koncernen fastlægges som det højeste af henholdsvis den interne metode,
Finanstilsynets 8+tilgang samt lovfastsatte grænser. Ud over minimumskapitalen er det individuelle solvensbehov
underlagt overgangsreglerne for AIRB-institutter.
Jyske Bank-koncernen har ultimo 1. halvår 2015 opgjort et individuelt solvensbehov på 11,0% af den samlede vægtede
risikoeksponering mod 10,9% ultimo 2014. Hertil kommer et SIFI-krav på 0,3 procent ultimo 1. halvår 2015.
Sammenholdt med det faktiske kapitalgrundlag på 30 mia. kr. var der ved udgangen af 1. halvår en kapitalbuffer på 10,3
mia. kr. svarende til 5,8 procentpoint. Kapitalbufferen plus den løbende indtjening angiver den kritiske grænse for det
maksimale tab, der kan forekomme uden behov for ekstra tilførsel af kapital. Jyske Bank-koncernens store andel af egentlig
kernekapital underbygger kvaliteten af den samlede kapital.
Kapitalbehov efter overgangsregler efter Basel I er 9,3% mod 9,2% ultimo 2014.
Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 9/2015 af 18. august 2015
Side 16 af 49
Likviditetsstyring
Koncernens likviditetsberedskab
Ved udgangen af 2. kvartal 2015 udgjorde koncernens likviditetsberedskab 69 mia. kr. mod 55 mia. kr. ultimo 2014.
Fordelingen af likviditetsberedskabet på de 3 forskellige interne likviditetsklasser er afspejlet i nedenstående figur:
11%
7%
Belånbare i Nationalbanken
Belånbare i ECB
Ikke belånbare i nationalbanker
82%
Likviditetsberedskabet, målt i et stress scenarie, hvor det forudsættes, at koncernen afskæres fra refinansiering på de
internationale finansielle lånemarkeder for usikret seniorgæld samt fra markedet for de såkaldte senior sikrede
obligationer, opgøres til 44,6 mia. kr. efter 12 måneder og 36,6 mia. kr. efter 24 måneder.
LIKVIDITETSBEREDSKAB OG AFLØB
Mia. kr.
Udgangspunkt ultimo perioden
3 mdr.
6 mdr.
9 mdr.
12 mdr.
2. kvt.
2015
69,0
57,3
53,8
46,5
44,6
1. kvt.
2015
61,5
45,4
41,9
35,6
27,4
4. kvt.
2014
55,1
48,2
42,4
39,7
30,3
3. kvt.
2014
52,4
38,1
32,0
27,7
25,2
2. kvt.
2014
54,3
44,0
33,5
30,9
25,8
Ultimo
2014
55,1
48,2
42,4
39,7
30,3
Likviditetsreserven målt ved § 152, stk. 1, nr. 2 i Lov om Finansiel Virksomhed har til stadighed ligget højt. Ultimo 2. kvartal
2015 lå likviditetsbrøken på 22,1 procent, hvilket er en overdækning på 121 procent mod 144 procent ultimo 2014.
Liquidity Coverage Ratio
Jyske Bank er et systemisk finansielt institut og skal derfor opfylde det nye likviditetsnøgletal Liquidity Coverage Ratio (LCR)
på 100% fra og med 1. oktober 2015. Jyske Bank såvel som BRFkredit har i løbet af 1. halvår 2015 gradvist foretaget
tilpasninger af likviditetsberedskabet (øget beholdningen af Level 1a aktiver), justeret repo positioner samt udbygget
koncernens basis likviditetsbalance. Koncernens LCR ratio var pr. 30. juni 2015 111%. Koncernens minimumsmålsætning
om buffer til LCR lovkravet er moderat højere end de aktuelle niveauer pr. ultimo 1. halvår 2015. Ses der bort fra
begrænsningen på indregning af realkreditobligationer i LCR reserven (max. 70% af den total LCR reserve) kan koncernens
proforma LCR opgøres til 142% pr. 30. juni 2015.
Koncernens finansieringsprofil
Ultimo 2. kvartal 2015 er porteføljen af traditionelle bankudlån fortsat mere end finansieret af bankindlån. Realkreditudlån
er finansieret ved udstedelse af realkreditobligationer.
Afløbsprofilen på koncernens seniorgæld samt senior sikrede udstedelser fra BRFkredits kapitalcenter er illustreret i
nedenstående figur.
Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 9/2015 af 18. august 2015
Side 17 af 49
mia. kr.
9
8
7
6
5
4
3
2
1
0
2H 2015
2016
2017
2018
Jyske Bank senior unsecured EMTN bonds & long term senior debt
2019
BRF senior secured bonds
2020
> 2020
BRF senior unsecured bonds
Kapitalmarkedsfinansiering via låneprogrammer
Ultimo 2. kvartal 2015 udgjorde fremskaffelse af likviditet under CP-programmet 24,2 mia. kr. (EUR 3,3 mia.) mod 20,6 mia.
kr. (EUR 2,8 mia.) ultimo 2014. Længere løbende seniorgældsudstedelser under Jyske Banks EMTN program samt øvrig
langfristet seniorgæld udgjorde 19 mia. kr. mod 17,2 mia. kr. ultimo 2014.
De internationale kapitalmarkeder var i perioden maj-juni 2015, primært pga. uroen omkring Grækenland, præget af øget
volatilitet, stigende lange renter og udvidelser af kreditspænd især på langfristet fastforrentet senior gæld og ansvarlig
kapital. Jyske Bank benyttede de attraktive markedsvilkår i perioden op til maj 2015 til at være aktiv i privat
placeringsmarkedet, hvor der blev udstedt 2-årige obligationer for SEK 1 mia., 5-årige obligationer for SEK 1,35 mia. samt
en mindre 7 årig obligation på EUR 10 mio. Yderligere blev der i marts 2015 udstedt en 3-årig offentlig benchmarkobligation på EUR 500 mio. Mere end 90% af obligationen blev solgt til udenlandske investorer, hvilket viser, at Jyske Bank
har opbygget en stærk adgang til den europæiske investorbase.
Som led i den ordinære styring af afløbsprofilen har Jyske Bank pr. ultimo juni 2015 tilbagekøbt EMTN-udstedelser med
kortere løbetid for 1,5 mia. kr.
Hovedparten af Jyske Banks nye boligudlånsprodukter finansieres under fælles funding-aftalen. Ultimo 1 halvår 2015 er der
under fælles funding-aftalen finansieret 27,6 mia. kr. mod 14,1 mia. kr. ultimo 2014.
Refinansiering i realkreditaktiviteter
Den største likviditetspåvirkning fra BRFkredit på koncernens likviditetsrisikoprofil er refinansieringsrisikoen. For at
reducere denne refinansieringsrisiko er refinansieringerne bl.a. blevet spredt ud på 3 årlige terminer med øje for, at de
enkelte serier skal være så store, at de kan indregnes i kreditinstitutters likviditetsbuffere i de kommende LCR-krav.
Endvidere har BRFkredit i løbet af 2015 finansieret og refinansieret F1-lån og fælles funding-boligudlån i RTL F obligationer
(Forfinansierede obligationer).
Tabellen nedenfor viser en samlet oversigt over såvel planlagt refinansiering af realkreditobligationer samt fordeling af
lånerestgæld på realkreditudlånene.
Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 9/2015 af 18. august 2015
Side 18 af 49
PLANLAGT REFINANSIERING OG FORDELING AF LÅNERESTGÆLD
Mia. kr.
Planlagt
Termin
refinansieringsbeløb
Funding
Udløb pr.
(udbudt mængde)
Refinansieringstermin
okt-15
8,3
2,0
jan-16
47,0
11,1
apr-16
8,6
2,9
okt-16
5,7
4,5
2017
29,0
29,0
2018
26,4
26,4
2019
12,4
12,4
2020
3,9
3,9
2021
0,3
0,3
2022
0,6
0,6
2023
1,3
1,3
2024
0,7
0,7
2025
0,8
0,8
Note: Tabellen indeholder ikke fastforrentede lån.
Lån
Udløb pr.
refinansieringstermin
+ 2 år (RTL F)
6,3
35,9
5,7
1,2
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
F1
6,3
35,9
5,7
1,2
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
F3
1,0
4,8
1,4
0,6
8,3
9,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
F5
0,5
3,5
0,0
2,0
6,8
13,8
10,8
3,1
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
Øvrige
0,5
2,8
1,5
1,9
13,9
3,6
1,6
0,8
0,3
0,6
1,3
0,7
0,8
Fordeling af BRFkredits udlånsportefølje på lånetyper
7%
Rentetilpasningslån med refinansering
indenfor det næste år
39%
Refinansiering efter mere end 1 år
54%
Andre udlånstyper (f.eks. Fastrente mm.)
Øvrig information
Tilsynsdiamanten Jyske Bank A/S
Tilsynsdiamanten fastlægger en række særlige risikoområder med angivne grænseværdier, som institutterne som
udgangspunkt bør ligge inden for. Opgørelse af tilsynsdiamantens grænseværdier for Jyske Bank A/S præsenteres nedenfor.
TILSYNSDIAMANTEN FOR JYSKE BANK A/S
Summen af store eksponeringer < 125% af det justerede kapitalgrundlag
Udlånsvækst < 20% om året
Ejendomseksponering < 25% af de samlede udlån
Stabil funding < 1
Likviditetsoverdækning > 50%
2. kvt.
2015
0%
0%
7%
0,67
174%
1. kvt.
2015
0%
4%
7%
0,71
137%
4. kvt.
2014
0%
9%
7%
0,72
129%
3. kvt.
2014
0%
5%
7%
0,72
130%
2. kvt.
2014
0%
5%
8%
0,71
148%
Ultimo
2014
0%
9%
7%
0,72
129%
Jyske Bank A/S opfylder alle tilsynsdiamantens pejlemærker.
Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 9/2015 af 18. august 2015
Side 19 af 49
Tilsynsdiamanten BRFkredit a/s
Tilsynsdiamanten fastlægger en række særlige risikoområder med angivne grænseværdier, som institutterne som
udgangspunkt bør ligge inden for. Ikrafttræden for tilsynsdiamanten sker i henholdsvis 2018 og 2020. Opgørelse af
tilsynsdiamantens grænseværdier for BRFKredit a/s præsenteres nedenfor.
TILSYNSDIAMANTEN FOR BRFkredit a/s
Koncentrationsrisiko < 100%
Udlånsvækst < 15% om året i segment:
Ejerboliger og fritidshuse
Boligudlejningsejendomme
Landbrug
Andet erhverv
Låntagers renterisiko < 25%
Ejendomme med boligformål
Afdragsfrihed < 10%
Ejerboliger og fritidshuse
Lån med kort rente:
Refinansiering (årlig) < 25%
Refinansiering (kvartal) < 12,5%
2. kvt.
2015
72,5%
1. kvt.
2015
74,6%
4. kvt.
2014
76,4%
3. kvt.
2014
-
2. kvt.
2014
-
Ultimo
2014
76,4%
23,1%
7,0%
4,7%
17,4%
4,8%
-0,4%
9,1%
4,0%
2,7%
-
-
9,1%
4,0%
2,7%
29,4%
28,2%
27,0%
-
-
27,0%
10,8%
11,3%
11,5%
-
-
11,5%
26,3%
0,0%
27,5%
3,2%
27,5%
19,4%
-
-
27,5%
19,4%
Pr. 30. juni 2015 opfylder BRFkredit a/s Tilsynsdiamantens pejlemærke for koncentrationsrisiko. BRFkredit overholder ikke
pejlemærket for udlånsvækst i forhold til ejerboliger og fritidshuse pr. 1. halvår 2015. BRFkredit finder væksten, der
primært følger af kundetilgang i forlængelse af fusionen med Jyske Bank, uproblematisk, da der fortrinsvis er tale om udlån
til kendte kunder i koncernen, og ikke om en konjunkturdrevet vækst. For så vidt angår de tre sidstnævnte pejlemærker
overskrider sektoren som helhed middelværdien. BRFkredit forholder sig løbende til instituttets position i forhold til de
opstillede pejlemærker og forventer at blive compliant inden ikrafttræden.
Yderligere information
For yderligere information henvises til www.jyskebank.dk. Her findes interview med ordførende direktør Anders Dam,
detaljerede finansielle informationer samt Jyske Banks Årsrapport 2014 og Risiko- og kapitalstyring 2014, som indeholder
yderligere informationer om Jyske Banks interne risiko- og kapitalstyring samt regulatoriske forhold, herunder en
beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer som Jyske Bank kan påvirkes af.
Der henvises desuden til www.brf.dk. Her findes BRFkredits delårsrapport 1. halvår 2015 og detaljerede finansielle
informationer om BRFkredit.
Kontaktpersoner er:
Anders Dam (+45 89 89 89 89)
Birger Krøgh Nielsen (+45 89 89 64 44)
Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 9/2015 af 18. august 2015
Side 20 af 49
Ledelsespåtegning
Vi har dags dato behandlet og godkendt delårsrapporten for perioden 1. januar til 30. juni 2015 for Jyske Bank A/S.
Delårsregnskabet for koncernen aflægges i overensstemmelse med IAS 34, Præsentation af delårsregnskaber som
godkendt af EU, og delårsregnskabet for moderselskabet aflægges efter lov om finansiel virksomhed. Delårsrapporten
udarbejdes herudover i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav til delårsrapporter for børsnoterede
finansielle selskaber.
Delårsrapporten har ikke været genstand for revision eller review.
Det er vores opfattelse, at delårsregnskaberne giver et retvisende billede af koncernens og moderselskabets aktiver,
passiver og finansielle stilling pr. 30. juni 2015 samt af resultatet af koncernens og moderselskabets aktiviteter og
koncernens pengestrømme for perioden 1. januar til 30. juni 2015.
Det er endvidere vores opfattelse, at ledelsesberetningen giver en retvisende redegørelse for udviklingen i koncernens og
moderselskabets aktiviteter og økonomiske forhold, periodens resultat og koncernens og moderselskabets finansielle
stilling som helhed samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen og moderselskabet
kan påvirkes af.
Silkeborg, den 18. august 2015
DIREKTIONEN
ANDERS DAM
Ordførende direktør
NIELS ERIK JAKOBSEN
SVEN A. BLOMBERG
Viceordførende direktør
LEIF F. LARSEN
PER SKOVHUS
/JENS BORUM
Funktionsdirektør
BESTYRELSEN
SVEN BUHRKALL
Formand
RINA ASMUSSEN
PHILIP BARUCH
JESPER HOLBØLL
Medarbejderrepræsentant
KURT BLIGAARD PEDERSEN
Næstformand
JENS A. BORUP
HAGGAI KUNISCH
Medarbejderrepræsentant
Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 9/2015 af 18. august 2015
OLUF ENGELL
KELD NORUP
MARIANNE LILLEVANG
Medarbejderrepræsentant
Side 21 af 49
RESULTATOPGØRELSE OG OPGØRELSE AF TOTALINDKOMST
Note
Mio. kr.
1. halvår
2015
1. halvår
2014
Jyske Bank-koncernen
2. kvt.
2. kvt.
2014
2015
RESULTATOPGØRELSE
5
6
Renteindtægter
Renteudgifter
Netto renteindtægter
6.925
3.098
3.827
4.277
1.494
2.783
3.489
1.530
1.959
2.808
1.183
1.625
7
Gebyrer og provisionsindtægter
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter
Netto rente- og gebyrindtægter
1.176
209
4.794
916
142
3.557
451
100
2.310
426
75
1.976
8
9
10
Kursreguleringer
Øvrige indtægter
Udgifter til personale og administration
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver
Nedskrivninger på udlån mv.
Resultat før skat
322
331
2.592
200
852
1.803
-30
3.014
2.519
225
994
2.803
469
180
1.275
99
284
1.301
-255
2.851
1.345
137
705
2.385
Skat
Periodens resultat
414
1.389
41
2.762
305
996
-36
2.421
Fordeles således:
Aktionærerne i Jyske Bank A/S
Minoritetsinteresser
I alt
1.389
0
1.389
2.761
1
2.762
996
0
996
2.420
1
2.421
Periodens resultat pr. aktie
Periodens resultat pr. aktie, kr.
Periodens resultat pr. aktie, kr. udvandet
14,62
14,62
34,04
34,04
10,48
10,48
26,59
26,59
Periodens resultat
Anden totalindkomst:
Poster, der kan blive reklassificeret til resultatopgørelsen:
Valutakursregulering af udenlandske enheder
Regnskabsmæssig sikring af udenlandske enheder
Skat af regnskabsmæssig sikring
Anden totalindkomst efter skat
1.389
2.762
996
2.421
170
-170
40
40
32
-32
8
8
18
-18
4
4
21
-21
5
5
Periodens totalindkomst
1.429
2.770
1.000
2.426
Fordeles således:
Aktionærerne i Jyske Bank A/S
Minoritetsinteresser
I alt
1.429
0
1.429
2.769
1
2.770
1.000
0
1.000
2.425
1
2.426
12
11
OPGØRELSE AF TOTALINDKOMST
Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 9/2015 af 18. august 2015
Side 22 af 49
BALANCE
Note
30. juni
2015
Jyske Bank-koncernen
31. dec.
30. juni
2014
2014
10.095
19.210
233.700
141.484
78.803
4.918
3.965
100
3.946
935
43.875
541.031
1.850
30.882
218.864
142.935
82.459
6.878
2.972
113
3.788
495
50.443
541.679
2.797
16.198
208.853
135.036
76.712
11.488
3.214
127
3.658
380
35.114
493.577
Forpligtelser
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån
Udstedte obligationer til dagsværdi
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
Andre forpligtelser
Hensatte forpligtelser
Efterstillede kapitalindskud
Forpligtelser i alt
39.865
141.077
229.414
47.947
50.750
1.627
1.355
512.035
49.885
152.693
208.539
43.413
56.628
1.605
1.355
514.118
43.160
148.908
194.308
35.517
41.407
1.650
1.353
466.303
Egenkapital
Aktiekapital
Opskrivningshenlæggelser
Overført overskud
Minoritetsinteresser
Egenkapital i alt
Passiver i alt
950
380
27.666
0
28.996
541.031
950
380
26.231
0
27.561
541.679
950
361
25.930
33
27.274
493.577
14.630
17.309
31.939
13.218
14.636
27.854
12.539
2.301
14.840
Mio. kr.
BALANCE
13,14
15
16
AKTIVER
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån til dagsværdi
Udlån til amortiseret kostpris
Obligationer til dagsværdi
Obligationer til amortiseret kostpris
Aktier mv.
Immaterielle aktiver
Materielle aktiver
Skatteaktiver
Andre aktiver
Aktiver i alt
PASSIVER
17
18
19
20
21
IKKE BALANCEFØRTE POSTER
22
Garantier mv.
Andre eventualforpligtelser mv.
Garantier og andre eventualforpligtelser i alt
Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 9/2015 af 18. august 2015
Side 23 af 49
EGENKAPITALOPGØRELSE
Jyske Bank-koncernen
Mio. kr.
Egenkapital 1. januar 2015
OpskrivAktie- ningshenkapital læggelser
950
380
Valutaomregningsreserve
0
Overført
overskud
26.231
MinoritetsI alt interesser
27.561
0
Total
egenkapital
27.561
Periodens resultat
Anden totalindkomst:
Valutakursregulering af udenlandske enheder
Regnskabsmæssig sikring af udenlandske
enheder
Skat af anden totalindkomst
Anden totalindkomst efter skat
0
0
0
1.389
1.389
0
1.389
0
0
170
0
170
0
170
0
0
0
0
0
0
-170
0
0
0
40
40
-170
40
40
0
0
0
-170
40
40
Periodens totalindkomst
0
0
0
1.429
1.429
0
1.429
Køb af egne aktier
Salg af egne aktier
Transaktioner med aktionærer
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-1.552
1.558
6
-1.552
1.558
6
0
0
0
-1.552
1.558
6
Egenkapital 30. juni 2015
950
380
0
27.666
28.996
0
28.996
Egenkapital 1. januar 2014
713
361
0
16.372
17.446
33
17.479
Periodens resultat
Anden totalindkomst:
Valutakursregulering af udenlandske enheder
Regnskabsmæssig sikring af udenlandske
enheder
Skat af anden totalindkomst
Anden totalindkomst efter skat
0
0
0
2.761
2.761
1
2.762
0
0
32
0
32
0
32
0
0
0
0
0
0
-32
0
0
0
8
8
-32
8
8
0
0
0
-32
8
8
Periodens totalindkomst
0
0
0
2.769
2.769
1
2.770
Kapitalforhøjelse
Omkostninger ved kapitalforhøjelse
Køb af egne aktier
Salg af egne aktier
Regulering af minoritetsinteresser
Transaktioner med aktionærer
237
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
6.794
-7
-803
805
0
6.789
7.031
-7
-803
805
0
7.026
0
0
0
0
-1
-1
7.031
-7
-803
805
-1
7.025
Egenkapital 30. juni 2014
950
361
0
25.930
27.241
33
27.274
Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 9/2015 af 18. august 2015
Side 24 af 49
KAPITALOPGØRELSE
Mio. kr.
30. juni
2015
Jyske Bank-koncernen
31. dec.
30. juni
2014
2014
Egenkapital
Immaterielle aktiver
Udskudte skatteforpligtelser vedr. immaterielle aktiver
Forsigtig værdiansættelse
Udskudte skatteaktiver
Øvrige fradrag
Egentlig kernekapital
28.996
-100
22
-316
-109
-79
28.414
27.561
-113
26
-256
-198
-64
26.956
27.274
-127
28
-205
-290
0
26.680
Hybrid kernekapital efter reduktion
Øvrige fradrag
Kernekapital
907
-83
29.238
993
-57
27.892
995
-57
27.618
Ansvarlig lånekapital efter reduktion
Forskel mellem forventet tab og regnskabsmæssige nedskrivninger
Gruppevise nedskrivninger under standardmetoden
Øvrige fradrag
Kapitalgrundlag
410
721
0
-192
30.177
324
709
65
0
28.990
330
563
67
0
28.578
138.371
21.801
16.807
176.979
137.973
21.409
17.051
176.433
132.613
25.108
17.051
174.772
14.158
2.273
16.431
14.115
2.111
16.226
13.982
1.736
15.718
17,1
16,5
16,1
16,4
15,8
15,3
16,4
15,8
15,3
Vægtet risikoeksponering med kreditrisiko mv.
Vægtet risikoeksponering med markedsrisiko
Vægtet risikoeksponering med operationel risiko
Vægtet risikoeksponering i alt
Kapitalkrav fra Søjle I
Kapitalkrav fra overgangsregler
Kapitalkrav i alt
Kapitalprocent
Kernekapitalprocent
Egentlig kernekapitalprocent
Kapitalprocenter er fra 2008-2013 opgjort efter CRD III (Basel II). Pr. 30. juni 2015 udgør den samlede vægtede risikoeksponering efter Basel I
256.733 mio. kr. for Jyske Bank-koncernen. Det medfører et kapitalkrav efter overgangsreglerne på 80 procent af kapitalkravet på 8 procent af
den samlede vægtede risikoeksponering svarende til 16.431 mio. kr. for Jyske Bank-koncernen. Ved udgangen af 2014 medførte
overgangsreglerne et kapitalkrav på 16.226 mio. kr. for Jyske Bank-koncernen. Overgangsregler for den samlede vægtede risikoeksponering
fortsætter i de kommende år.
For opgørelse af det individuelle solvensbehov henvises til www.jyskebank.dk/ir/kapitalforhold.
Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 9/2015 af 18. august 2015
Side 25 af 49
PENGESTRØMSOPGØRELSE I SAMMENDRAG
Mio. kr.
Jyske Bank-koncernen
1. halvår
1. halvår
2014
2015
1.389
2.762
-4.269
-2.880
-8.954
-6.192
-348
0
-348
-153
-51
-204
Kapitalforhøjelse
Køb af egne aktier
Salg af egne aktier
Optagelse og indfrielse af efterstillede kapitalindskud
Pengestrømme fra finansieringsaktivitet
0
-1.552
1.558
0
6
7.031
-803
805
-297
6.736
Periodens pengestrøm
-3.222
340
Likvider primo
32.527
16.647
Likvider ultimo
29.305
16.987
Likvider ultimo omfatter:
Kassebeholdning mv.
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Likvider ultimo
10.095
19.210
29.305
2.797
14.190
16.987
Periodens resultat
Regulering for ikke-likvide driftsposter og ændring i driftskapitalen
Pengestrømme fra driftsaktivitet
Køb af materielle aktiver
Køb af immaterielle aktiver
Pengestrømme fra investeringsaktivitet
Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 9/2015 af 18. august 2015
Side 26 af 49
NOTER
Note
1
Jyske Bank-koncernen
Anvendt regnskabspraksis
Delårsrapporten for perioden 1. januar – 30. juni 2015 for Jyske Bank-koncernen er aflagt i overensstemmelse med IAS 34,
Præsentation af delårsregnskaber som godkendt af EU. Delårsrapporten er herudover aflagt i overensstemmelse med yderligere
danske oplysningskrav til delårsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber.
Jyske Bank-koncernen har med virkning fra 1. januar 2015 implementeret de standarder og fortolkningsbidrag, der træder i kraft i EU
for 2015. Implementeringen af disse standarder og fortolkningsbidrag medfører ingen væsentlige påvirkning på indregning og
måling.
Ændringer i segmentoplysninger
Koncernen har ændret forretningssegmenterne, så de bedre afspejler samtlige aktiviteter i bank, realkredit og leasing inklusiv de
investeringsaktiviteter, der knytter sig til kundernes almindelige forretninger. Beholdningsresultatet i de juridiske enheder knyttes til
de pågældende enheders aktiviteter. Sammenligningstal er tilpassede.
Bankaktiviteter
Bankaktiviteter omfatter rådgivning i forbindelse med traditionelle finansielle løsninger rettet mod privat- og private banking kunder
og erhvervskunder, og handels- og investeringsaktiviteter rettet mod store erhvervskunder og institutionelle kunder, herunder handel
med renteprodukter, valuta, aktier, råvarer og derivater. Beholdningsresultat i Jyske Bank A/S allokeres til Bankaktiviteter.
Realkreditaktiviteter
Realkreditaktiviteter omfatter finansielle løsninger til finansiering af fast ejendom, som foretages af BRFkredit. Realkreditaktiviteter
er primært rettet mod danske privatkunder, erhvervskunder og alment byggeri. Beholdningsresultat i BRFkredit a/s allokeres til
Realkreditaktiviteter.
Leasingaktiviteter
Leasingaktiviteter omfatter finansielle løsninger i form af leasing og finansiering inden for bilfinansiering samt leasing og
finansiering af materiel til erhvervslivet. Aktiviteterne er primært rettet mod danske privat- og erhvervskunder samt
forhandlersamarbejder og partnerskaber.
Anvendt regnskabspraksis er herudover uændret i forhold til årsrapporten 2014, som indeholder den fulde beskrivelse af anvendt
regnskabspraksis.
På tidspunktet for offentliggørelse af denne delårsrapport er en række nye eller ændrede standarder samt fortolkningsbidrag endnu
ikke trådt i kraft eller godkendt til brug i EU. I det følgende er omtalt de ændringer, som forventes at få væsentlig indflydelse på
koncernens regnskabsaflæggelse.

2
IFRS 9 om finansielle instrumenter omfatter klassifikation og måling af finansielle aktiver og forpligtelser, nedskrivninger af
finansielle aktiver samt regnskabsmæssig sikring. IASB færdiggjorde IFRS 9 i juli 2014, men standarden er ikke godkendt af EU.
I forhold til den nuværende standard medfører IFRS 9 blandt andet en tidligere indregning af nedskrivninger på udlån til
amortiseret kostpris, idet der allerede på tidspunktet for første indregning skal foretages en nedskrivning svarende til 12
måneders forventet kredittab. Sker der efterfølgende en væsentlig forøgelse i lånets tabssandsynlighed, skal der under visse
omstændigheder foretages indregning af det forventede kredittab over løbetiden. IFRS 9-bestemmelserne om nedskrivninger på
udlån omfatter ikke udlån, herunder realkreditudlån, der måles til dagsværdi, og forventes ikke umiddelbart at medføre
væsentlige ændringer tilknyttet processen og metoden for værdiansættelse af udlån til dagsværdi. Det har ikke været muligt at
foretage en samlet vurdering af standardens påvirkning på Jyske Bank-koncernen. Standarden forventes at have effekt fra 1.
januar 2018, men med mulighed for førtidsimplementering.
Væsentlige regnskabsmæssige skøn
Målingen af visse aktiver og forpligtelser kræver ledelsesmæssige skøn over, hvorledes fremtidige begivenheder påvirker værdien af
disse aktiver og forpligtelser. Skøn, der er væsentlige for regnskabsaflæggelsen, foretages blandt andet ved opgørelse af
nedskrivninger på værdiforringede udlån, dagsværdier af unoterede finansielle instrumenter samt hensatte forpligtelser, jf. nærmere
redegørelse i årsrapporten 2014. De anvendte skøn er baseret på forudsætninger, som ledelsen vurderer forsvarlige, men som i
sagens natur er usikre. Endvidere er koncernen underlagt risici og usikkerheder, som kan føre til, at de faktiske resultater vil afvige fra
disse skøn.
Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 9/2015 af 18. august 2015
Side 27 af 49
NOTER
3
2. kvt.
2015
1. kvt.
2015
Jyske Bank-koncernen
4. kvt.
3. kvt.
2. kvt.
2014
2014
2014
1.959
351
469
180
2.959
1.374
1.585
284
1.301
305
996
0
1.868
616
-147
151
2.488
1.418
1.070
568
502
109
393
0
1.974
626
-607
173
2.166
1.418
748
1.049
-301
-80
-221
0
1.858
359
-16
266
2.467
1.371
1.096
495
601
53
548
0
1.625
351
-255
2.851
4.572
1.482
3.090
705
2.385
-36
2.421
1
13,7
10,5
10,5
12,4
336
305
1,1
94.996
94.955
17,1
16,5
16,1
4,6
3,5
1,8
1,2
0,0
1,7
0,1
4.112
4.140
5,3
4,1
4,1
3,3
293
295
1,0
94.918
94.961
16,3
15,7
15,3
1,8
1,4
1,3
0,1
0,0
1,7
0,1
4.168
4.180
-3,2
-2,3
-2,3
-1,6
313
290
1,1
94.988
94.987
16,4
15,8
15,3
-1,1
-0,8
0,9
-0,5
0,0
1,7
0,3
4.191
4.240
6,3
5,8
5,8
5,4
319
293
1,1
94.993
94.981
16,7
16,2
15,7
2,2
2,0
1,3
-0,5
0,0
1,5
0,1
4.289
4.321
25,1
25,5
25,5
24,7
309
287
1,1
94.983
91.024
16,4
15,8
15,3
10,6
10,8
2,1
0,1
0,0
1,4
0,2
4.352
4.072
Hoved og nøgletal i fem kvartaler
Resultatopgørelse i sammendrag
Netto renteindtægter
Netto gebyr- og provisionsindtægter
Kursreguleringer
Øvrige indtægter
Indtægter
Omkostninger
Resultat før nedskrivninger
Nedskrivninger på udlån mv.
Resultat før skat
Skat
Periodens resultat
Heraf minoritetsinteressers andel
Nøgletal
Resultat før skat pr. aktie (kr.)
Periodens resultat pr. aktie (kr.)
Periodens resultat (udvandet) pr. aktie (kr.)
Basisresultat pr. aktie (kr.)
Ultimokurs pr. aktie (kr.)
Indre værdi pr. aktie (kr.)
Kurs/indre værdi pr. aktie (kr.)
Udestående antal aktier i omløb (1.000 stk.)
Gennemsnitlig antal aktier i omløb (1.000 stk.)
Kapitalprocent
Kernekapitalprocent
Egentlig kernekapitalprocent
Resultat før skat i pct. af gns. egenkapital
Periodens resultat i pct. af gns. egenkapital
Indtjening pr. omkostningskrone
Renterisiko (%)
Valutarisiko (%)
Akkumuleret nedskrivningsprocent
Periodens nedskrivningsprocent
Antal heltidsmedarbejdere ultimo perioden
Antal heltidsmedarbejdere gns. i perioden
Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 9/2015 af 18. august 2015
Side 28 af 49
NOTER
Jyske Bank-koncernen
Note
Mio. kr.
4
Segmentoplysninger
Bankaktiviteter
Realkreditaktiviteter
Leasingaktiviteter
Jyske Bank-koncernen
i hovedtal
1.805
884
623
101
0
3.413
2.079
922
113
-248
12
0
799
472
226
-30
11
7
46
260
81
2.953
967
386
120
46
4.472
2.632
1.334
301
1.033
231
1.264
327
48
279
83
362
179
2
177
0
177
1.840
351
1.489
314
1.803
Udlån
- heraf realkreditudlån
- heraf bankudlån
- heraf repoudlån
Aktiver i alt
128.786
0
101.132
27.654
258.573
233.700
233.700
0
0
267.894
12.698
0
12.698
0
14.564
375.184
233.700
113.830
27.654
541.031
Indlån
- heraf bankindlån
- heraf repoindlån
Udstedte obligationer
140.846
128.790
12.056
43.232
0
0
0
234.129
231
231
0
0
141.077
129.021
12.056
277.361
1.875
773
91
2.814
0
5.553
2.334
268
16
-26
1
0
259
176
215
-14
11
9
39
260
83
2.358
775
76
2.824
39
6.072
2.593
3.219
806
2.413
158
2.571
83
34
49
4
53
177
-2
179
0
179
3.479
838
2.641
162
2.803
Udlån
- heraf realkreditudlån
- heraf bankudlån
- heraf repoudlån
Aktiver i alt
119.807
0
100.658
19.149
233.799
211.930
208.853
3.077
0
245.651
12.152
0
12.152
0
14.127
343.889
208.853
115.887
19.149
493.577
Indlån
- heraf bankindlån
- heraf repoindlån
Udstedte obligationer
143.419
124.017
19.402
29.641
5.248
5.248
0
200.184
241
241
0
0
148.908
129.506
19.402
229.825
1. halvår 2015
Netto renteindtægter
Netto gebyr- og provisionsindtægter
Kursreguleringer
Øvrige indtægter
Indtægter fra operationel leasing
Basisindtægter
Basisomkostninger
Basisresultat før nedskrivninger på
udlån mv.
Nedskrivninger på udlån mv.
Basisresultat
Beholdningsresultat
Resultat før skat
1. halvår 2014
Netto renteindtægter
Netto gebyr- og provisionsindtægter
Kursreguleringer
Øvrige indtægter
Indtægter fra operationel leasing
Basisindtægter
Basisomkostninger
Basisresultat før nedskrivninger på
udlån mv.
Nedskrivninger på udlån mv.
Basisresultat
Beholdningsresultat
Resultat før skat
Realkreditaktiviteter indgår i resultatopgørelsen fra 1. maj 2014 og i balancen fra ultimo 2. kvartal 2014.
Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 9/2015 af 18. august 2015
Side 29 af 49
NOTER
Note
1. halvår
2015
Mio. kr.
4
Jyske Bank-koncernen
1. halvår
2014
Segmentoplysninger, fortsat
Omsætning fordelt på lande
Danmark
Schweiz
Gibraltar
Tyskland
Holland
Spanien
I alt
Omsætning
8.280
37
41
24
0
0
8.382
Heltidsmedarbejdere,
ultimo Omsætning
8.120
3.977
43
32
94
38
28
9
7
0
0
0
8.236
4.112
Heltidsmedarbejdere,
ultimo
4.192
45
93
10
12
0
4.352
Omsætning er defineret som renteindtægter, gebyr- og provisionsindtægter samt andre driftsindtægter.
Jyske Bank udøver sin aktivitet i nedenstående lande ved en dattervirksomhed eller en filial. Navne på dattervirksomheder fremgår af
koncernoversigten.
Aktiviteter i de enkelte lande:
Danmark: Jyske Bank-koncernen har aktiviteter indenfor bank - og realkreditvirksomhed, handel og formuerådgivning samt leasing.
Schweiz: Jyske Bank-koncernen har aktiviteter indenfor bankvirksomhed samt handel og formuerådgivning.
Gibraltar: Jyske Bank-koncernen har aktiviteter indenfor bankvirksomhed samt handel og formuerådgivning.
Tyskland: Jyske Bank-koncernen har aktiviteter indenfor bankvirksomhed.
Holland: Jyske Bank-koncernen (60% aktionær) har i 2014 solgt sin andel af fondsmæglerselskabet Berben’s Effectenkantoor B.V. i
Holland, som havde aktiviteter indenfor fondsmæglervirksomhed.
Spanien: Jyske Bank-koncernen har aktiviteter indenfor ejendomme.
Mio. kr.
5
6
Renteindtægter
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån
Bidrag
Obligationer
Afledte finansielle instrumenter i alt
Heraf
Valutakontrakter
Rentekontrakter
Øvrige
Renteindtægter før modregning af renter af egne obligationer
Renter af egne obligationer modregnet i renter af udstedte obligationer
I alt
Renteudgifter
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån
Udstedte obligationer
Efterstillede kapitalindskud
Andet
Renteindtægter før modregning af renter af egne realkreditobligationer
Renter af egne obligationer modregnet i renter af udstedte obligationer
I alt
Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 9/2015 af 18. august 2015
Jyske Bank-koncernen
1. halvår
1. halvår
2014
2015
-21
5.354
778
957
153
13
3.278
240
717
93
183
-30
8
7.229
304
6.925
79
14
3
4.344
67
4.277
-46
205
3.149
13
81
3.402
304
3.098
75
353
1.107
26
0
1.561
67
1.494
Side 30 af 49
NOTER
Note
Mio. kr.
7
8
9
Gebyrer og provisionsindtægter
Værdipapirhandel og depoter
Betalingsformidling
Lånesagsgebyrer
Garantiprovision
Øvrige gebyrer og provisioner
I alt
Kursreguleringer
Udlån til dagsværdi
Obligationer
Øvrige finansielle investeringsaktiver
Valuta
Valuta-, rente-, aktie-, råvare- og andre kontrakter samt andre afledte finansielle
instrumenter
Udstedte obligationer
Øvrige aktiver og forpligtelser
I alt
Øvrige indtægter
Drift af fast ejendom
Fortjeneste ved salg af dattervirksomhed
Badwill i forbindelse med virksomhedssammenslutninger
Indtægter fra operationel leasing¹
Udbytte af aktier mv.
Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder
Øvrige indtægter
I alt
Jyske Bank-koncernen
1. halvår
1. halvår
2014
2015
688
86
158
137
107
1.176
489
90
73
116
148
916
-2.875
-62
231
265
635
200
246
96
109
2.963
-309
322
-553
-723
69
-30
37
0
0
202
47
5
40
331
34
296
2.360
183
61
-90
170
3.014
¹) Omkostninger vedrørende operationel leasing påvirker regnskabsposten af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle
aktiver med 156 mio. kr. i 1. halvår 2015 mod 144 mio. kr. i samme periode i 2014.
Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 9/2015 af 18. august 2015
Side 31 af 49
NOTER
Note
Mio. kr.
10
Jyske Bank-koncernen
1. halvår
1. halvår
2014
2015
Udgifter til personale og administration
Personaleudgifter
Lønninger mv.
Pensioner
Udgifter til social sikring
I alt
1.222
159
151
1.532
1.140
146
122
1.408
15
2
1
18
15
2
1
18
Øvrige administrationsudgifter
IT-udgifter
Andre driftsudgifter
Øvrige administrationsudgifter
I alt
591
71
380
1.042
535
203
355
1.093
I alt
2.592
2.519
23,5
-0,5
23,0
24,5
-23,0
1,5
Lønninger og vederlag til direktion, bestyrelse og repræsentantskab
Direktion¹
Bestyrelse
Repræsentantskab
I alt
¹I direktionen indgår i gns. 5,0 medlemmer i 1. halvår 2015 (1. halvår 2014: gns. 5,3
medlemmer)
11
Effektiv skatteprocent
Selskabsskatteprocent i Danmark
Ikke-skattepligtige indtægter og ikke-fradragsberettigede udgifter mv.
I alt
Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 9/2015 af 18. august 2015
Side 32 af 49
NOTER
Note
Mio. kr.
12
Jyske Bank-koncernen
1. halvår
1. halvår
2014
2015
Nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier inkl. underkurssaldo
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo inkl. underkurssaldo primo
Valutakursregulering
Nedskrivninger/hensættelser i perioden
Tabsbogført dækket af nedskrivninger/hensættelser
Underkurs på overtagne aktiver i forbindelse med virksomhedssammenslutninger
Anden tilgang på underkurs på overtagne aktiver
Konstaterede tab dækket af underkurs på overtagne aktiver
Indtægtsført underkurs på overtagne aktiver
Andre bevægelser
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo inkl. underkurssaldo ultimo
8.985
2
631
-283
0
47
-65
-501
69
8.885
5.600
0
835
-343
2.717
0
-256
-156
59
8.456
Nedskrivninger på udlån
Hensættelser på garantier
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo
Underkurssaldo på overtagne aktiver
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo inkl. underkurssaldo ultimo
6.289
491
6.780
2.105
8.885
4.756
487
5.243
3.213
8.456
631
280
-59
852
501
351
835
190
-31
994
156
838
4.232
2
561
-274
51
4.572
3.386
0
532
-337
44
3.625
474
-73
-8
393
364
47
-6
405
1.570
129
18
1.717
863
254
14
1.131
84
14
98
80
2
82
15
0
15
15
0
15
0
0
0
0
Nedskrivninger/hensættelser i perioden
Tabsbogført ej dækket af nedskrivninger/hensættelser
Indgået på tidligere afskrevne fordringer
Nedskrivninger på udlån mv. indregnet i resultatopgørelsen
Indtægtsført underkurs på overtagne aktiver
Nettopåvirkning indregnet i resultatopgørelsen
Individuelle nedskrivninger på udlån primo
Valutakursregulering
Nedskrivninger i perioden
Tabsbogført dækket af nedskrivninger/hensættelser
Andre bevægelser
Individuelle nedskrivninger på udlån ultimo
Individuelle hensættelser på garantier primo
Hensættelser i perioden
Tabsbogført dækket af hensættelser
Individuelle hensættelser på garantier ultimo
Gruppevise nedskrivninger på udlån primo
Nedskrivninger i perioden
Andre bevægelser
Gruppevise nedskrivninger på udlån ultimo
Gruppevise hensættelser på garantier primo
Hensættelser i perioden
Gruppevise hensættelser på garantier ultimo
Nedskrivninger på tilgodehavender hos kreditinstitutter
Individuelle nedskrivninger på tilgodehavender hos kreditinstitutter primo
Nedskrivninger i perioden
Individuelle nedskrivninger på tilgodehavender hos kreditinstitutter ultimo
Nedskrivninger/hensættelser i perioden
Nettopåvirkning indregnet i resultatopgørelsen
Den regulatoriske nedskrivnings- og hensættelsessaldo er ekskl. underkurssaldo på overtagne udlån.
Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 9/2015 af 18. august 2015
Side 33 af 49
NOTER
Note
13
Jyske Bank-koncernen
31. dec.
30. juni
2014
2014
Mio. kr.
30. juni
2015
Udlån til dagsværdi
Realkreditudlån, nominel værdi
Regulering for renterisiko m.v.
Regulering for kreditrisiko¹
Realkreditudlån til dagsværdi i alt
228.881
5.678
-1.503
233.056
211.355
8.474
-1.544
218.285
201.488
8.363
-1.636
208.215
86
60
147
558
519
491
233.700
218.864
208.853
108.900
6.462
44.192
14.836
26.592
1.346
28.571
11
2.756
34
233.700
96.995
5.507
44.503
14.533
24.876
1.451
28.432
29
2.513
25
218.864
89.941
5.203
41.250
14.441
25.541
2.341
27.546
31
2.545
14
208.853
7.382
10.040
9.304
8.236
6.629
4.757
2.964
8.528
4.592
638
33.005
9.432
9.111
87.892
8.874
6.774
4.539
2.676
8.455
4.304
560
30.745
9.451
7.273
83.651
9.015
7.952
4.046
2.839
8.661
4.438
573
28.445
9.609
7.558
83.136
60.840
156.114
62.462
156.153
55.135
147.575
Restancer og udlæg i alt
Øvrige udlån
Udlån til dagsværdi i alt
¹Regulering for kreditrisiko opgøres ud fra, om der er objektiv indikation på, at udlån er
værdiforringet i forhold til lånets etablering.
14
15
Udlån til dagsværdi fordelt på ejendomskategorier
Ejerboliger
Fritidshuse
Alment byggeri
Andelsboliger
Private beboelsesejendomme til udlejning
Industri- og håndværksejendomme
Kontor- og forretningsejendomme
Landbrugsejendomme
Ejendomme til sociale, kulturelle og undervisningsmæssige formål
Andre ejendomme
I alt
Udlån til amortiseret kostpris og garantier fordelt på brancher
Offentlige myndigheder
Landbrug, jagt, skovbrug, fiskeri
Industri og råstofudvinding
Energiforsyning
Bygge og anlæg
Handel
Transport, hoteller og restaurant
Information og kommunikation
Finansiering og forsikring
Fast ejendom
Øvrige erhverv
Erhverv i alt
Private i alt
I alt
Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 9/2015 af 18. august 2015
Side 34 af 49
NOTER
Note
Mio. kr.
16
30. juni
2015
Jyske Bank-koncernen
31. dec.
30. juni
2014
2014
Andre aktiver
Positiv dagsværdi af afledte finansielle instrumenter
Aktiver tilknyttede puljeordninger
Tilgodehavende renter og provision
Kapitalandele i associerede virksomheder
Aktiver i midlertidig besiddelse
Periodeafgrænsningsposter
Investeringsejendomme
Øvrige aktiver
I alt
34.617
4.757
1.484
335
655
379
27
1.621
43.875
40.542
4.656
1.888
753
376
281
27
1.920
50.443
26.010
4.724
1.388
589
405
286
37
1.675
35.114
Netting
Positiv dagsværdi af afledte finansielle instrumenter mv., brutto
Netting af positiv og negativ dagsværdi
I alt
39.072
4.455
34.617
45.616
5.074
40.542
29.278
3.268
26.010
Indlån
På anfordring
Med opsigelsesvarsel
Tidsindskud
Særlige indlånsformer
Indlån i puljeordninger
I alt
91.094
6.582
30.690
8.093
4.618
141.077
84.287
8.265
47.090
8.161
4.890
152.693
81.273
9.250
44.613
8.840
4.932
148.908
Udstedte obligationer til dagsværdi
Udstedte obligationer til dagsværdi, nominel værdi
Regulering til dagsværdi
Egne realkreditobligationer modregnet, dagsværdi
I alt
258.668
5.119
-34.373
229.414
280.051
10.311
-81.823
208.539
214.662
8.477
-28.831
194.308
Andre forpligtelser
Modpost til negative obligationsbeholdninger ifm. repo-/reverseforretninger
Negativ dagsværdi af afledte finansielle instrumenter mv.
Skyldige renter og provision
Periodeafgrænsningsposter
Øvrige passiver
I alt
4.808
34.686
3.556
323
7.377
50.750
3.956
41.577
4.177
311
6.607
56.628
3.718
26.688
3.364
309
7.328
41.407
Netting
Negativ dagsværdi af afledte finansielle instrumenter mv., brutto
Netting af positiv og negativ dagsværdi
I alt
39.141
4.455
34.686
46.651
5.074
41.577
29.956
3.268
26.688
513
410
491
213
1.627
505
280
558
262
1.605
436
370
487
357
1.650
Netting af dagsværdi kan henføres til clearing af derivater gennem et centralt clearingshus
(CCP-clearing).
17
18
19
Netting af dagsværdi kan henføres til clearing af derivater gennem et centralt clearingshus
(CCP-clearing).
20
Hensatte forpligtelser
Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser
Hensættelser til udskudt skat
Hensættelser til tab på garantier
Andre hensatte forpligtelser
I alt
Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 9/2015 af 18. august 2015
Side 35 af 49
NOTER
Note
Mio. kr.
21
30. juni
2015
Efterstillede kapitalindskud
Supplerende kapital:
6,73% Obligationslån EUR 15 mio. 2017-2026
Var.% Obligationslån EUR 10 mio. 13.02.2023
5,65% Obligationslån EUR 10 mio. 27.03.2023
5,67% Obligationslån EUR 10 mio. 31.07.2023
Depositumskonto, Husejernes kreditkasse
113
75
74
74
0
112
75
74
74
0
112
75
74
74
2
336
335
337
543
453
541
452
542
453
996
993
995
Efterstillede kapitalindskud, nominelt
Sikring af renterisiko til dagsværdi
1.332
23
1.328
27
1.332
21
I alt
1.355
1.355
1.353
Efterstillede kapitalindskud, som medregnes ved opgørelsen af kapitalgrundlaget
1.317
1.317
1.325
9.615
1.968
1.351
1.696
6.994
3.806
828
1.590
6.995
3.613
195
1.736
I alt
14.630
13.218
12.539
Andre eventualforpligtelser
Uigenkaldelige kredittilsagn
Øvrige
17.170
139
14.474
162
2.150
151
I alt
17.309
14.636
2.301
Hybrid kernekapital:
Var.% Obligationslån EUR 72,8 mio. Uendelig
Var.% Obligationslån EUR 60,7 mio. Uendelig
22
Jyske Bank-koncernen
31. dec.
30. juni
2014
2014
Eventualforpligtelser
Garantier
Finansgarantier
Tabsgarantier for realkreditudlån
Tinglysnings- og konverteringsgarantier
Øvrige eventualforpligtelser
Finansgarantier er primært betalingsgarantier, og risikoen kan sidestilles med risikoen på kreditter.
Tabsgarantier for realkreditlån er typisk ydet for den yderste risiko af et realkreditlån til private og i beskedent omfang til
erhvervsejendomme. For private ejendomme ligger garantien inden for 80% og for erhvervsejendomme inden for 60-80% af
ejendommens værdi fastsat ved en individuel vurdering af en sagkyndig.
Tinglysnings- og konverteringsgarantier stilles i forbindelse med tinglysningsmæssige ekspeditioner ved hjemtagelse og
konverteringer af realkreditlån. Garantierne er kendetegnet ved minimal risiko.
Øvrige eventualforpligtelser omfatter en række garantiformer med varierende risiko, herunder arbejdsgarantier. Risikoen vurderes
mindre end på f.eks. kreditter med variabel udnyttelse.
Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 9/2015 af 18. august 2015
Side 36 af 49
NOTER
Note
Jyske Bank-koncernen
Mio. kr.
22
Eventualforpligtelser, fortsat
Som følge af de forretningsmæssige aktiviteter er Jyske Bank herudover part i forskellige retssager og tvister. Jyske Bank vurderer
risikoen i hvert enkelt tilfælde, og nødvendige hensættelser bogføres under hensættelser til forpligtelser. Jyske Bank forventer ikke, at
sådanne forpligtelser får væsentlig indvirkning på Jyske Banks finansielle stilling.
Deltagelse i den lovpligtige indskydergarantiordning medfører, at sektoren betaler et årligt bidrag på 2,5‰af de dækkede
nettoindlån. Betalingen til Pengeinstitutafdelingen fortsætter, indtil afdelingens formue overstiger 1% af de samlede dækkede
nettoindlån, hvilket forventes at være opnået ultimo 2015. Pengeinstitutafdelingen bærer de umiddelbare tab ved afvikling af
nødlidende pengeinstitutter i medfør af Bankpakke 3 og Bankpakke 4, der kan henføres til dækkede nettoindlån. Eventuelle tab ved
den endelige afvikling dækkes af garantifonden via Afviklings- og Restruktureringsafdelingen, hvor Jyske Bank aktuelt indestår for
6,81% af eventuelle tab.
Deltagelse i den lovpligtige afviklingsfinansieringsordning (afviklingsformuen) fra juni 2015 medfører, at kreditinstitutter betaler et
årligt bidrag over en 10-årig periode til en målformue på i alt 1% af de dækkede indskud. Kreditinstitutter skal bidrage i forhold til
deres relative størrelse og risiko i Danmark, og de første bidrag til afviklingsformuen skal betales ultimo 2015.
Jyske Bank er administrationsselskab i en dansk sambeskatning. Jyske Bank hæfter derfor i henhold til selskabsskattelovens regler
herom fra og med indkomståret 2013 for indkomstskatter mv. for de sambeskattede selskaber, og fra og med 1. juli 2012 for
eventuelle forpligtelser til at indeholde kildeskat på renter og udbytter for de sambeskattede selskaber.
23
Aktionærer
BRFholding a/s, Kgs. Lyngby, Danmark har den 30. april 2014 meddelt Jyske Bank, at de ejer 25,00% af aktiekapitalen.
MFS Investment Management, USA har den 19. oktober 2012 meddelt Jyske Bank, at de ejer 5,14% af aktiekapitalen.
24
Nærtstående parter
Jyske Bank er bankforbindelse for en række af de nærtstående parter. Transaktioner med nærtstående parter er kendetegnet ved
almindelige finansielle forretninger og ydelser af driftsmæssig karakter. Transaktioner med nærtstående parter er foretaget på
markedsmæssige vilkår eller afregnet på basis af de faktiske omkostninger.
I perioden har der ikke været usædvanlige transaktioner med nærtstående parter. Der henvises til Jyske Banks årsrapport 2014 for en
nærmere beskrivelse af transaktioner med nærtstående parter.
Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 9/2015 af 18. august 2015
Side 37 af 49
NOTER
Note
25
Jyske Bank-koncernen
Noter vedrørende dagsværdi
Generelt om metoder til måling af dagsværdi
Dagsværdi er den pris, der ville blive opnået ved salg af et aktiv eller betalt for at overdrage en forpligtelse i en normal transaktion
mellem markedsdeltagerne på målingstidspunktet. Dagsværdi kan stemme overens med indre værdi, såfremt indre værdi beregnes
på baggrund af underliggende aktiver og forpligtelser målt til dagsværdi.
På alle aktive markeder anvendes officielt noteret kurs som dagsværdi (kategorien ”Noterede priser”). Såfremt kursen ikke noteres,
anvendes en anden offentlig kurs, der antages bedst at svare til dagsværdi (kategorien ”Observerbare priser”). For finansielle aktiver
og forpligtelser, hvor noteret kurs eller anden offentlig kurs ikke er tilgængelig eller ikke vurderes at afspejle dagsværdien, anvendes
vurderingsteknikker og andre observerbare markedsoplysninger til at fastsætte dagsværdien. I de tilfælde, hvor observerbare priser
baseret på markedsoplysninger ikke er tilgængelige eller ikke skønnes at være brugbare til fastsættelse af dagsværdi, anvendes
anerkendte teknikker, herunder diskonterede betalingsstrømme, og egne forudsætninger til fastsættelsen af dagsværdi (kategorien
”Ikke observerbare priser”). Forudsætningerne kan blandt andet være nylige transaktioner i sammenlignelige aktiver eller
forpligtelser, renter, valutakurser, volatilitet, kreditspænd mv. Generelt placeres koncernens unoterede aktier i denne kategori.
Generelt indhentes noterede priser og observerbar input i form af renter, aktie- , obligations- og valutakurser, terminstillæg,
volatiliteter mm. fra anerkendte børser og udbydere.
Specifikke oplysninger om metoder til måling af dagsværdi
Obligationer til dagværdi, aktier mv., aktiver tilknyttet puljeordninger og afledte finansielle instrumenter er i regnskabet målt til
dagsværdi, således at indregnede værdier svarer til dagsværdier.
Obligationer er som udgangspunkt værdiansat til noterede kurser fra en anerkendt børs. Alternativt anvendes beregnede kurser ud
fra egne værdiansættelsesmodeller, som tager afsæt i en rentekurve tillagt et kreditspænd. De beregnede kurser tager i al
væsentlighed udgangspunkt i observerbare input.
Aktier mv. er som udgangspunkt værdiansat til noterede kurser fra en anerkendt børs. Alternativt anvendes beregnede kurser ud fra
egne værdiansættelsesmodeller, som tager afsæt i observerbare input, aktionæroverenskomster, gennemførte transaktioner mv.
Unoterede aktier værdiansættes via DCF-modeller, hvor forventede fremtidige betalingsstrømmes diskonteres.
Afledte finansielle instrumenter værdiansættes ud fra følgende værdiansættelsesteknikker:

Valutaterminer værdiansættes ud fra indhentede valutaterminstillæg samt valutakurser

Renteswaps og valutaswaps værdiansættes ud fra indhentede valutakurser, rentepunkter, interpolering herimellem,
valutakurser, samt korrektion af kreditrisiko (CVA). Kundemarginaler amortiseres ud over restløbetiden. Nutidsværdiberegning
med tilbagediskontering anvendes

Futures værdiansættes ud fra indhentede priser på børsomsatte futures markeder

Optioner værdiansættes ud fra indhentede volatiliteter, korrelationsmatricer, pris på underliggende aktiv og exercise kurs.
Hertil benyttes optionsmodeller som eksempelvis Black-Scholes.
Aktiver tilknyttet puljeordninger værdiansættes i henhold til ovenstående principper.
Oplysninger om forskelle mellem indregnet værdi og måling af dagsværdi
Udlån ekskl. realkreditlån er indregnet til amortiseret kostpris. Forskellen til dagsværdier forudsættes at være modtagne gebyrer og
provisioner, afholdte omkostninger ved udlånsforretninger samt den renteniveauafhængige kursregulering, som udregnes ved at
sammenholde aktuelle markedsrenter med markedsrenter, da udlånene blev etableret. Ændringer i kreditkvaliteten forudsættes at
indgå i nedskrivninger på udlån for såvel indregnede værdier som dagsværdier.
Efterstillede kapitalindskud og udstedte obligationer ekskl. realkreditudstedelser måles til amortiseret kostpris suppleret med
dagsværdi af den sikrede renterisiko. Forskellen til dagsværdier er beregnet ud fra eksternt indhentede kurser på egne udstedelser.
Indlån er indregnet til amortiseret kostpris. Forskellen til dagsværdier forudsættes at være den renteniveauafhængige
kursregulering, som udregnes ved at sammenholde aktuelle markedsrenter med markedsrenter, da indlånene blev etableret.
Mellemværender med kreditinstitutter er indregnet til amortiseret kostpris. Forskellen til dagsværdier forudsættes at være den
renteniveauafhængige kursregulering, som udregnes ved at sammenholde aktuelle markedsrenter med markedsrenter, da
mellemværenderne blev etableret. Ændringerne i kreditkvaliteten af tilgodehavender hos kreditinstitutter forudsættes at indgå i
nedskrivninger på udlån og tilgodehavender. Ændringer i dagsværdien af gæld til kreditinstitutter på grund af ændring i Jyske Banks
egen kreditværdighed tages ikke i betragtning.
De opgjorte dagsværdier af finansielle aktiver og forpligtelser indregnet til amortiseret kostpris er i al væsentlighed ikke observerbare
priser (niveau 3) i dagsværdihierarkiet.
Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 9/2015 af 18. august 2015
Side 38 af 49
NOTER
Note
Jyske Bank-koncernen
Mio. kr.
25
Noter vedrørende dagsværdi, fortsat
Oplysning om ændringer i kreditrisikoen vedrørende derivater med positiv dagsværdi
For at tage hensyn til kreditrisikoen vedrørende derivater for kunder uden objektiv indikation på værdiforringelse (OIV) foretages en
justering af dagsværdien (CVA). Kunder med OIV justeres også, men behandles individuelt.
For en given modparts samlede portefølje af derivater er CVA en funktion af sandsynligheden for modpartens konkurs (PD), den
forventede positive eksponering (EPE) samt tabsprocenten i tilfælde af konkurs (LGD). Credit default swaps (CDS) spreads burde
anvendes som den primære kilde for default sandsynligheder i CVA beregningen. Jyske Bank-koncernen indgår imidlertid primært
derivatforretninger med unoterede danske modparter, for hvilke der kun i yderst begrænset omfang findes CDS eller CDS proxy
spreads. Da CDS spreads ikke er tilgængelige for hovedparten af porteføljen af derivatmodparter anvendes i stedet risiko neutrale
PDer. De risiko neutrale PDer beregnes på baggrund af IRB PD’er, der justeres for den observerbare pris på risiko i markedet (Sharpe
Ratio beregnet på baggrund af OMX C20 indexet). Ved at anvende risiko neutrale PD’er opnås, at CVAen tilnærmes til den værdi, som
den ville have haft, såfremt den havde været beregnet ved hjælp af markedsobserverbare PDer. Der tages i beregningen af CVA
ligeledes hensyn til, hvordan ratingen forventes at udvikle sig over tid. Dette sker på baggrund af historiske ratingmigrationer. Ved
opgørelsen af EPE anvendes en model til at fastlægge den forventede fremtidige positive eksponering for modpartens portefølje over
derivaternes løbetid. For LGD anvendes interne estimater for den enkelte modpart justeret for eventuelt modtagne sikkerheder samt
indgåede CSA aftaler.
Ud over CVA fortages der tillige en justering af dagsværdien for derivater, der har en forventet fremtidig negativ dagsværdi. Dette
sker for at tage hensyn til ændringer i modparternes kreditrisiko mod Jyske Bank-koncernen (DVA). DVA justeringen foregår efter
samme principer som CVA justeringen, dog fastsættes PD for Jyske Bank med udgangspunkt i Jyske Banks eksterne rating fra
Standard & Poor’s. Ved udgangen af 1. halvår 2015 udgør CVA og DVA netto 45 mio. kr., som er udgiftsført under kursreguleringer.
26
Dagsværdi af finansielle aktiver og forpligtelser
Indregnet værdi og dagsværdi af aktiver, der er klassificeret som handel-for-øje, udgør 161,6 mia. kr. ultimo 1. halvår 2015 mod
131,8 ultimo 1. halvår 2014. Indregnet værdi og dagsværdi for forpligtelser, der er klassificeret som handelsportefølje, udgør 75,2
mia. kr. ultimo 1. halvår 2015 mod 53,6 mia. kr. ultimo 1. halvår 2014. Indregnet værdi og dagsværdi af aktiver, der er klassificeret
som hold-til-udløb, udgør henholdsvis 4,9 mia. kr. og 5,1 mia. kr. ultimo 1. halvår 2015 mod 11,5 mia. kr. og 11,8 mia. kr. ultimo 1.
halvår 2014. Koncernen har ikke aktiver, der er klassificeret som disponible-for-salg. Tabellen viser dagsværdien af finansielle aktiver
og forpligtelser sammenholdt med indregnede værdier.
Regulering til dagsværdier for finansielle aktiver og forpligtelser viser et samlet ikke-indregnet urealiseret tab på 240 mio. kr. ultimo
1. halvår 2015 mod en gevinst på 310 mio. kr. ultimo 1. halvår 2014.
1. halvår
1. halvår
2014
2015
Indregnet
DagsIndregnet
Dagsværdi
værdi
værdi
værdi
FINANSIELLE AKTIVER
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker
2.797
2.797
10.095
10.095
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
16.198
16.199
19.210
19.211
Udlån til dagsværdi
208.853
208.853
233.700
233.700
Udlån til amortiseret kostpris
135.036
135.128
141.484
141.607
Obligationer til dagsværdi
76.712
76.712
78.803
78.803
Obligationer til amortiseret kostpris
11.488
11.802
4.918
5.119
Aktier mv.
3.214
3.214
3.965
3.965
Aktiver tilknyttet puljeordninger
4.724
4.724
4.757
4.757
Afledte finansielle instrumenter
26.010
26.010
34.617
34.617
485.032
485.439
I alt
531.549
531.874
FINANSIELLE FORPLIGTELSER
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån
Indlån i puljeordninger
Udstedte obligationer til dagsværdi
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
Efterstillede kapitalindskud
Afledte finansielle instrumenter
I alt
Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 9/2015 af 18. august 2015
39.865
136.145
4.618
229.414
47.947
1.355
34.686
494.030
39.924
136.250
4.618
229.414
48.624
1.079
34.686
494.595
43.160
143.976
4.932
194.308
35.517
1.353
26.688
449.934
43.152
144.162
4.932
194.308
35.855
934
26.688
450.031
Side 39 af 49
NOTER
Note
Jyske Bank-koncernen
Mio. kr.
27
Dagsværdihierarki
1. halvår 2015
Finansielle aktiver
Udlån til dagsværdi
Obligationer til dagsværdi
Aktier mv.
Aktiver tilknyttet puljeordninger
Afledte finansielle instrumenter
I alt
Finansielle forpligtelser
Indlån i puljeordninger
Udstedte obligationer til dagsværdi
Afledte finansielle instrumenter
I alt
Noterede
priser
0
64.531
2.068
3.427
316
70.342
Observerbare priser
233.700
14.272
117
1.330
34.301
283.720
Ikke
observerbare priser
0
0
1.780
0
0
1.780
Dagsværdi
i alt
233.700
78.803
3.965
4.757
34.617
355.842
Indregnet
værdi
233.700
78.803
3.965
4.757
34.617
355.842
0
216.234
261
216.495
4.618
13.180
34.425
52.223
0
0
0
0
4.618
229.414
34.686
268.718
4.618
229.414
34.686
268.718
0
66.768
1.450
3.201
382
71.801
208.853
9.944
131
1.523
25.628
246.079
0
0
1.633
0
0
1.633
208.853
76.712
3.214
4.724
26.010
319.513
208.853
76.712
3.214
4.724
26.010
319.513
0
171.695
400
172.095
4.932
22.613
26.288
53.833
0
0
0
0
4.932
194.308
26.688
225.928
4.932
194.308
26.688
225.928
1. halvår 2014
Finansielle aktiver
Udlån til dagsværdi
Obligationer til dagsværdi
Aktier mv.
Aktiver tilknyttet puljeordninger
Afledte finansielle instrumenter
I alt
Finansielle forpligtelser
Indlån i puljeordninger
Udstedte obligationer til dagsværdi
Afledte finansielle instrumenter
I alt
Ovenstående tabel angiver dagsværdihierarki for finansielle aktiver og forpligtelser indregnet til dagsværdi.
Koncernen har en praksis for, at såfremt opdatering af kurser ikke forekommer i to dage, vil dette føre til overførsler mellem
kategorierne noterede priser og observerbare priser. Der har ikke været væsentlige overførsler mellem de tre kategorier i 1. halvår
2015 eller i 2014.
IKKE OBSERVERBARE PRISER
Dagsværdi primo
Periodens kursgevinst og -tab i resultatopgørelse under kursreguleringer
Periodens kursgevinst og -tab i anden totalindkomst
Periodens salg
Periodens køb og tilgang ved virksomhedssammenslutning
Dagsværdi ultimo
1. halvår
2015
1.631
39
0
0
110
1.780
1. halvår
2014
1.170
161
0
-42
344
1.633
Ikke observerbare priser
Ikke observerbare priser omfatter ultimo 1. halvår 2015 unoterede aktier for 1.780 mio. kr. mod unoterede aktier for 1.631 mio. kr.
ultimo 2014. Der er primært tale om sektoraktier. Værdiansættelsen, som er behæftet med nogen usikkerhed, sker ud fra aktiernes
indre værdi, markedshandler, samt egne antagelser og ekstrapolationer mv. I de tilfælde, hvor Jyske Bank beregner dagsværdien ud
fra selskabets forventede fremtidige indtjening, anvendes et afkastkrav på 15% p.a. før skat. En ændring af afkastkravet med 1%
medfører en ændring af dagsværdien med ca. 28 mio. kr. Periodens kursgevinst og -tab i resultatopgørelse fra illikvide obligationer og
unoterede aktier kan henføres til aktiver, som besiddes ultimo 1. halvår 2015. Jyske Bank finder det mindre sandsynligt, at
alternative priser til anvendelsen af dagsværdimåling vil medføre en væsentlig anderledes dagsværdi.
Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 9/2015 af 18. august 2015
Side 40 af 49
NOTER
Note
Jyske Bank-koncernen
Mio. kr.
28
Koncernoversigt
30. juni 2015
Jyske Bank A/S
Dattervirksomheder, der
konsolideres
BRFkredit a/s, Kgs. Lyngby
Investeringsselskabet af 18. maj
2015 A/S¹
Ejendomsselskabet Nørreport 26,
8000 Århus C. A/S, Aarhus
Ejendomsselskabet
Nørregaardsvej, 37-41, 2800 Kgs.
Lyngby A/S, Kgs. Lyngby
Jyske Bank (Gibraltar) Ltd.
Jyske Bank (Gibraltar) Nominees
Ltd.
Jyske Bank (Gibraltar)
Management Ltd.
Jyske Bank (Gibraltar) Secretaries
Ltd.
Trendsetter, S.L., Spanien
Jyske Bank Nominees Ltd., London
Jyske Bank (Schweiz) AG
Inmobiliaria Saroesma S.L.,
Spanien
Jyske Finans A/S
Gl. Skovridergaard A/S
Sundbyvesterhus A/S
Aktivi Valu
-tet*
-ta
Selskabskapital
1.000
enheder
a
DKK
950.400
b
DKK
1.306.480
d
DKK
e
Aktiver
Ejer- Stemme mio. kr.
andel i -andel i ultimo
%
%
2014
Forpligtelser
Egenmio. kapital
kr. mio. kr.
ultimo ultimo
2014
2014
Indtægter
Remio.
sultat
kr. mio. kr.
2014
2014
316.258 288.697
27.561
8.491
3.088
100
100 256.145 245.061
11.084
2.690
-287
425.000
100
100
6.256
5.369
887
183
-171
DKK
4.600
100
100
89
6
83
5
3
e
a
DKK
GBP
2.600
26.500
100
100
100
100
6
4.412
0
3.733
6
679
0
113
0
2
d
GBP
0
100
100
0
0
0
0
0
d
GBP
0
100
100
0
0
0
0
0
d
e
d
a
GBP
EUR
GBP
CHF
0
706
0
60.000
100
100
100
100
100
100
100
100
0
10
0
1.807
0
0
0
1.162
0
10
0
645
0
0
0
92
0
0
0
-1
e
c
e
e
EUR
DKK
DKK
DKK
773
100.000
16.000
518
100
100
100
100
100
100
100
100
81
14.078
26
88
69
12.806
11
13
12
1.272
15
75
0
795
21
5
-4
268
-1
2
Alle bank- og realkreditinstitutter undergivet nationale Finanstilsyn er genstand for lovpligtige kapitalkrav. Disse kapitalkrav kan begrænse
koncerninterne faciliteter og udbyttebetalinger.
¹) BRFkredit Bank a/s har i forbindelse med overdragelse af bankaktiviteterne til Jyske Bank A/S skiftet navn til Investeringsselskabet af 18.
maj 2015 A/S. Selskabets fremadrettede aktivitet er investering og finansiering.
* Aktivitet:
a: Bank
b: Realkredit
c: Leasing, finansiering og factoring
d: Investering og finansiering
e: Ejendomme og kursusvirksomhed
Selskaberne har hjemsted i Silkeborg, hvor intet andet er anført.
Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 9/2015 af 18. august 2015
Side 41 af 49
JYSKE BANK A/S
Note
1. halvår
2015
Jyske Bank
1. halvår
2014
Renteindtægter
Renteudgifter
Netto renteindtægter
2.552
368
2.184
2.810
634
2.176
Udbytte af aktier mv.
Gebyrer og provisionsindtægter
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter
Netto rente- og gebyrindtægter
43
947
74
3.100
59
763
58
2.940
Kursreguleringer
Andre driftsindtægter
Udgifter til personale og administration
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver
Andre driftsudgifter
Nedskrivninger på udlån mv.
Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder
Resultat før skat
450
96
1.893
28
67
501
518
1.675
59
2.827
1.936
75
201
967
89
2.736
Skat
Periodens resultat
286
1.389
-25
2.761
Periodens resultat
Anden totalindkomst:
Poster, der kan blive reklassificeret til resultatopgørelsen:
Valutakursregulering af udenlandske enheder
Regnskabsmæssig sikring af udenlandske enheder
Skat af regnskabsmæssig sikring
Anden totalindkomst efter skat
1.389
2.761
170
-170
40
40
32
-32
8
8
Periodens totalindkomst
1.429
2.769
Mio. kr.
RESULTATOPGØRELSE
3
4
5
6
7,8
OPGØRELSE AF TOTALINDKOMST
Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 9/2015 af 18. august 2015
Side 42 af 49
JYSKE BANK A/S
Note
30. juni
2015
31. dec.
2014
Jyske Bank
30. juni
2014
AKTIVER
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån til amortiseret kostpris
Obligationer til dagsværdi
Obligationer til amortiseret kostpris
Aktier mv.
Kapitalandele i associerede virksomheder
Kapitalandele i tilknyttede virksomheder
Aktiver tilknyttet puljeordninger
Immaterielle aktiver
Grunde og bygninger i alt
heraf domicilejendomme
Øvrige materielle aktiver
Aktuelle skatteaktiver
Udskudte skatteaktiver
Aktiver i midlertidig besiddelse
Andre aktiver
Periodeafgrænsningsposter
9.285
19.527
142.140
70.430
6.335
3.678
325
14.172
4.757
53
2.024
2.024
77
886
3
44
36.969
158
646
31.665
140.780
67.348
8.300
2.679
744
13.608
4.656
58
2.006
2.006
79
257
205
57
43.095
75
2.185
15.223
133.155
57.340
12.915
2.864
580
13.133
4.724
113
1.963
1.963
72
85
24
59
28.076
82
Aktiver i alt
310.863
316.258
272.593
PASSIVER
Gæld
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån
Indlån i puljeordninger
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
Andre passiver
Periodeafgrænsningsposter
54.400
131.452
4.618
41.717
47.204
16
54.834
137.938
4.890
36.682
51.785
18
37.574
134.472
4.932
28.240
37.609
19
Gæld i alt
279.407
286.147
242.846
483
485
137
473
552
170
415
480
260
Hensatte forpligtelser i alt
1.105
1.195
1.155
Efterstillede kapitalindskud
1.355
1.355
1.351
950
325
1.559
26.162
950
325
1.559
24.727
950
322
807
25.162
Mio. kr.
BALANCE
7,8
9
Hensatte forpligtelser
Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser
Hensættelser til tab på garantier
Andre hensatte forpligtelser
Egenkapital
Aktiekapital
Opskrivningshenlæggelser
Reserve efter indre værdis metode
Overført overskud
28.996
27.561
27.241
310.863
316.258
272.593
Garantier mv.
Andre eventualforpligtelser
17.758
2.034
15.605
2.216
12.214
2.196
Garantier og andre eventualforpligtelser i alt
19.792
17.821
14.410
Egenkapital i alt
Passiver i alt
IKKE BALANCEFØRTE POSTER
Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 9/2015 af 18. august 2015
Side 43 af 49
JYSKE BANK A/S
Jyske Bank
Mio. kr.
EGENKAPITALOPGØRELSE
Aktiekapital
950
Opskrivningshenlæggelser
325
Valutaomregningsreserve
0
Reserve
efter indre
værdis
metode
1.559
Periodens resultat
Anden totalindkomst
Periodens totalindkomst
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
1.389
40
1.429
1.389
40
1.429
Køb af egne aktier
Salg af egne aktier
Transaktioner med aktionærer
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-1.552
1.558
6
-1.552
1.558
6
Egenkapital 30. juni 2015
950
325
0
1.559
26.162
28.996
Egenkapital 1. januar 2014
713
322
0
807
15.604
17.446
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
2.761
8
2.769
2.761
8
2.769
Kapitalforhøjelse
Omkostninger ved kapitalforhøjelse
Køb af egne aktier
Salg af egne aktier
Transaktioner med aktionærer
237
0
0
0
237
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
6.794
-7
-803
805
6.789
7.031
-7
-803
805
7.026
Egenkapital 30. juni 2014
950
322
0
807
25.162
27.241
Egenkapital 1. januar 2015
Periodens resultat
Anden totalindkomst
Periodens totalindkomst
Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 9/2015 af 18. august 2015
Overført
Total
overskud egenkapital
24.727
27.561
Side 44 af 49
JYSKE BANK A/S
30. juni
2015
31. dec.
2014
Jyske Bank
30. juni
2014
Egenkapital
Immaterielle aktiver
Udskudte skatteforpligtelser vedr. immaterielle aktiver
Forsigtig værdiansættelse
Udskudte skatteaktiver
Øvrige fradrag
Egentlig kernekapital
28.996
-53
12
-240
-3
-79
28.633
27.561
-58
13
-190
-205
-64
27.057
27.241
-113
25
-153
0
0
27.000
Hybrid kernekapital efter reduktion
Øvrige fradrag
Kernekapital
907
-83
29.457
993
-56
27.994
995
-56
27.939
Ansvarlig lånekapital efter reduktion
Forskel mellem forventet tab og regnskabsmæssige nedskrivninger
Øvrige fradrag
Kapitalgrundlag
410
437
-192
30.112
324
433
0
28.751
328
474
0
28.741
103.617
22.386
11.829
137.832
100.619
20.805
12.011
133.435
95.459
19.041
12.011
126.511
11.027
0
11.027
10.675
0
10.675
10.121
0
10.121
21,8
21,4
20,8
21,5
21,0
20,3
22,7
22,1
21,3
Mio. kr.
KAPITALOPGØRELSE
Vægtet risikoeksponering med kreditrisiko mv.
Vægtet risikoeksponering med markedsrisiko
Vægtet risikoeksponering med operationel risiko
Vægtet risikoeksponering i alt
Kapitalkrav fra Søjle I
Kapitalkrav fra overgangsregler
Kapitalkrav i alt
Kapitalprocent
Kernekapitalprocent
Egentlig kernekapitalprocent
Kapitalprocenter er fra 2008-2013 opgjort efter CRD III (Basel II). Pr. 30. juni 2015 udgør den samlede vægtede risikoeksponering efter Basel I
164.637 mio. kr. for Jyske Bank. Det medfører et kapitalkrav efter overgangsreglerne på 80% af kapitalkravet på 8% af den samlede vægtede
risikoeksponering svarende til 10.537 mio. kr. for Jyske Bank. Ved udgangen af 2014 medførte overgangsreglerne et kapitalkrav på 10.412 mio.
kr. for Jyske Bank. Overgangsregler for den samlede vægtede risikoeksponering fortsætter i de kommende år.
For opgørelse af det individuelle solvensbehov henvises til www.jyskebank.dk/ir/kapitalforhold.
Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 9/2015 af 18. august 2015
Side 45 af 49
JYSKE BANK A/S
Note
Mio. kr.
1. halvår
2015
Jyske Bank
1. halvår
2014
12,2
4,9
1,7
21,8
20,8
13,9
30.112
137.832
1,2
0,0
3,7
0,3
3.112
3.088
31,4
12,4
1,9
22,7
21,3
14,4
28.741
126.511
0,7
0,0
3,4
0,6
3.147
3.197
-16
1.872
610
78
182
-104
8
2.552
12
2.117
592
88
79
9
1
2.810
-19
-42
-1
8
NOTER
1
Anvendt regnskabspraksis
Delårsregnskabet for moderselskabet Jyske Bank A/S for perioden 1. januar -30. juni 2015
er aflagt i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed, herunder bekendtgørelse om
finansielle rapporter for kreditinstitutter m.fl.
Reglerne for indregning og måling i Jyske Bank A/S er forenelig med IFRS bortset fra måling af tilknyttede
og associerede virksomheder til indre værdi, hvor IFRS fastsætter måling til kostpris eller dagsværdi.
Præsentationen i Jyske Bank A/S er forskellig fra præsentationen i koncernen for så vidt angår
klassifikation og omfang. Der henvises til den fulde beskrivelse af koncernens anvendte regnskabspraksis i
note 73 i årsrapporten 2014.
Årsregnskabet aflægges i danske kroner afrundet til nærmeste mio. kr.
Ændringer til anvendt regnskabspraksis
Anvendt regnskabspraksis er uændret i forhold til årsregnskabet 2014.
Økonomiske forhold og risikooplysninger
Jyske Bank A/S påvirkes af de økonomiske forhold og risikofaktorer, som er beskrevet i ledelsesberetningen
for koncernen, hvorfor der henvises hertil.
2
3
Nøgletal
Resultat før skat p.a. i pct. af primo egenkapital
Periodens resultat i pct. af gns. egenkapital
Indtjening pr. omkostningskrone
Kapitalprocent
Egentlig kernekapitalprocent (CET1 %)
Individuelt solvensbehov (%)
Kapitalgrundlag (mio. kr.)
Samlet risikoeksponering (mio. kr.)
Renterisiko (%)
Valutarisiko (%)
Akkumuleret nedskrivningsprocent
Periodens nedskrivningsprocent
Antal heltidsmedarbejdere ultimo perioden
Antal heltidsmedarbejdere gns. i perioden
Renteindtægter
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån
Obligationer
Afledte finansielle instrumenter i alt
Heraf valutakontrakter
Heraf rentekontrakter
Øvrige
I alt
Heraf udgør renteindtægter af ægte købs- og tilbagesalgsforretninger ført under:
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån
Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 9/2015 af 18. august 2015
Side 46 af 49
JYSKE BANK A/S
Note
1. halvår
2015
Jyske Bank
1. halvår
2014
Renteudgifter
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån
Udstedte obligationer
Efterstillede kapitalindskud
I alt
-1
183
173
13
368
87
338
183
26
634
Heraf udgør renteudgifter af ægte købs- og tilbagesalgsforretninger ført under:
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån
-65
-43
4
2
Gebyrer og provisionsindtægter
Værdipapirhandel og depoter
Betalingsformidling
Lånesagsgebyrer
Garantiprovision
Øvrige gebyrer og provisioner
I alt
567
76
34
134
136
947
436
79
21
114
113
763
-11
248
248
208
242
-242
-314
67
4
450
218
244
84
-405
168
-168
2
-151
67
59
Mio. kr.
NOTER
4
5
6
Kursreguleringer
Obligationer
Aktier mv.
Valuta
Valuta-, rente-, aktie-, råvare- og andre kontrakter samt andre afledte finansielle instrumenter
Aktiver tilknyttet puljeordninger
Indlån i puljeordninger
Øvrige aktiver
Udstedte obligationer
Øvrige forpligtelser
I alt
Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 9/2015 af 18. august 2015
Side 47 af 49
JYSKE BANK A/S
Note
1. halvår
2015
Jyske Bank
1. halvår
2014
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo inkl. underkurssaldo primo
Nedskrivninger/hensættelser i perioden
Tabsbogført dækket af nedskrivninger/hensættelser
Underkurs på overtagne aktiver i forbindelse med virksomhedssammenslutninger
Konstaterede tab dækket af underkurs på overtagne aktiver
Indtægtsført underkurs på overtagne aktiver
Andre bevægelser
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo inkl. underkurssaldo ultimo
6.317
439
-225
850
-20
-204
70
7.227
5.398
838
-320
0
-239
-156
60
5.581
Nedskrivninger på udlån
Hensættelser på garantier
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo
Underkurssaldo på overtagne aktiver
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo inkl. underkurssaldo ultimo
5.708
485
6.193
1.034
7.227
4.589
480
5.069
512
5.581
439
95
-33
501
204
297
838
159
-30
967
156
811
3.892
524
-217
52
4.251
3.204
529
-312
46
3.467
468
-73
-8
387
354
52
-8
398
1.465
-26
18
1.457
854
254
14
1.122
84
14
98
79
3
82
15
0
15
15
0
15
0
0
0
0
Mio. kr.
Noter
7
Nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier inkl. underkurssaldo
Nedskrivninger/hensættelser i perioden
Tabsbogført ej dækket af nedskrivninger/hensættelser
Indgået på tidligere afskrevne fordringer
Nedskrivninger på udlån mv. indregnet i resultatopgørelsen
Indtægtsført underkurs på overtagne aktiver
Nettopåvirkning indregnet i resultatopgørelsen
Individuelle nedskrivninger på udlån primo
Nedskrivninger i perioden
Tabsbogført dækket af nedskrivninger/hensættelser
Andre bevægelser
Individuelle nedskrivninger på udlån ultimo
Individuelle hensættelser på garantier primo
Hensættelser i perioden
Tabsbogført dækket af hensættelser
Individuelle hensættelser på garantier ultimo
Gruppevise nedskrivninger på udlån primo
Nedskrivninger i perioden
Andre bevægelser
Gruppevise nedskrivninger på udlån ultimo
Gruppevise hensættelser på garantier primo
Hensættelser i perioden
Gruppevise hensættelser på garantier ultimo
Nedskrivninger på tilgodehavender hos kreditinstitutter
Individuelle nedskrivninger på tilgodehavender hos kreditinstitutter primo
Nedskrivninger i perioden
Individuelle nedskrivninger på tilgodehavender hos kreditinstitutter ultimo
Nedskrivninger/hensættelser i perioden
Nettopåvirkning indregnet i resultatopgørelsen
Den regulatoriske nedskrivnings- og hensættelsessaldo er ekskl. underkurssaldo på overtagne udlån.
Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 9/2015 af 18. august 2015
Side 48 af 49
JYSKE BANK A/S
Note
Jyske Bank
Mio. kr.
Noter
8
Udlån og garantier samt nedskrivninger på udlån mv. fordelt på brancher
Nedskrivnings
og hensættelsesUdlån og garantier
saldo
Branche
Offentlige myndigheder
Landbrug, jagt, skovbrug,
fiskeri
Fiskeri
Mælkeproducenter
Planteavl
Svineavl
Øvrig landbrug
Industri og
råstofudvinding
Energiforsyning
Bygge og anlæg
Handel
Transport, hoteller og
restaurant
Information og
kommunikation
Finansiering og forsikring
Fast ejendom
Udlejning af ejendom
Køb og salg af ejendom
Øvrig ejendom
Øvrige erhverv
Erhverv, individuelt
vurderede i alt
Erhverv, gruppevise
nedskrivninger
Private, individuelt
vurderede
Private, gruppevise
nedskrivninger
I alt
Periodens
nedskrivninger
på udlån mv.
Periodens
tab
1. halvår
2015
Ultimo
2014
1. halvår
2015
Ultimo
2014
1.
halvår
2015
Ultimo
2014
1.
halvår
2015
1. halvår
2014
1.
halvår
2015
1. halvår
2014
5%
6%
7.369
10.027
0
0
0
0
0
0
5%
1%
1%
1%
1%
1%
5%
1%
1%
1%
1%
1%
7.032
1.567
1.244
1.620
1.547
1.054
7.328
1.423
1.354
1.652
1.682
1.217
1.068
0
516
45
441
66
810
1
422
17
320
50
263
0
120
23
104
16
204
0
76
1
111
16
58
0
50
1
5
2
118
0
36
6
73
3
3%
3%
1%
4%
4%
3%
1%
4%
5.347
4.604
1.967
7.191
5.565
4.379
1.871
6.923
208
25
64
213
177
24
75
250
41
1
-10
0
34
-4
7
49
19
0
0
37
22
0
15
44
2%
2%
3.024
2.797
72
66
12
-7
8
8
0%
29%
6%
5%
0%
1%
5%
0%
27%
6%
5%
1%
0%
4%
548
46.806
9.872
7.700
847
1.325
7.203
434
41.932
9.435
8.112
742
581
6.814
29
815
1.155
934
81
140
184
19
755
1.256
1.006
101
149
183
9
78
-38
-29
-4
-5
31
4
124
56
76
-45
25
86
1
34
54
36
15
3
36
7
60
86
75
10
1
17
58%
56%
93.594
87.478
3.833
3.615
387
553
247
377
1.133
1.219
-72
53
0
0
58.880
804
737
116
166
73
101
100% 159.898 156.385
423
6.193
338
5.909
70
501
195
967
0
320
0
478
37%
100%
38%
58.935
Mio. kr.
30. juni
2015
31. dec.
2014
Jyske Bank
30. juni
2014
86.485
6.582
30.292
8.093
131.452
76.010
8.256
45.586
8.086
137.938
73.886
9.242
42.580
8.764
134.472
Noter
9
Indlån
På anfordring
Med opsigelsesvarsel
Tidsindskud
Særlige indlånsformer
I alt
Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 9/2015 af 18. august 2015
Side 49 af 49