Til NASDAQ Copenhagen A/S Børsen i Luxembourg Pressen Meddelelse nr. 39/ 2016 LEDELSESBERETNING 3 BRFkredit-koncernen i hovedtal 4 Sammendrag 1. kvartal 2016 ∙4 Ledelsen udtaler 5 1. kvartal 2016 ∙5 Periodens resultat ∙6 Nedskrivninger på udlån mv. ∙7 Basis- og beholdningsresultat ∙7 Markedsrisiko ∙8 Balance og kapitalforhold 9 Refinansiering 10 Forventninger til 2016 10 Øvrig information PÅTEGNING 12 Ledelsespåtegning PERIODEREGNSKAB 13 Resultatopgørelse og opgørelse af totalindkomst 14 Balance 15 Egenkapitalopgørelse 16 Kapitalopgørelse 17 Pengestrømsopgørelse i sammendrag 18 Noter BRFkredit a/s Klampenborgvej 205 DK- 2800 Kgs. Lyngby Telefon: 45 93 45 93 E-mail: [email protected] Hjemmeside: brf.dk CVR-nr.: 13409838 BRFKREDIT SELSKABSMEDDELELSE NR. 39/ 2016 AF 28. APRIL 2016 Side 2 af 25 BASIS- OG PERIODENS RESULTAT Mio. kr. 1. kvt. 2016 1. kvt. 2015 Indeks 16/15 1. kvt. 2016 4. kvt. 2015 3. kvt. 2015 2. kvt. 2015 1. kvt. 2015 Året 2015 Bidragsindtægter mv. 1) Øvrige netto renteindtægter 2) Netto gebyr- og provisionsindtægter mv. Kursreguleringer mv. 2) Øvrige indtægter 434 -22 36 16 12 406 8 61 13 5 107 59 123 240 434 -22 36 16 12 432 -13 83 17 15 431 -18 60 -6 17 418 -22 52 -130 3 406 8 61 13 5 1.687 -45 256 -106 40 Basisindtægter Basisomkostninger 475 203 494 231 96 88 475 203 534 211 483 225 321 241 494 231 1.832 908 Basisresultat før nedskrivninger Nedskrivninger på udlån mv. (- = indtægt) 272 -35 263 76 103 - 272 -35 322 82 258 -27 80 -28 263 76 923 103 Basisresultat Beholdningsresultat 307 -9 187 56 164 - 307 -9 241 38 285 -32 108 27 187 56 821 89 Resultat før skat Skat 298 65 244 56 122 116 298 65 278 64 253 57 134 33 244 56 909 210 Periodens resultat 233 187 125 233 214 196 102 187 699 1) Bidragsindtægter mv. består af bidragsindtægter samt rentemarginal på fælles fundede lån. 2) Kapitalomkostninger udgøres af: Renter Kursregulering Kapitalomkostninger i alt BALANCE I SAMMENDRAG, ULTIMO Mio. kr. 31 -4 33 25 94 - 31 -4 32 2 32 -19 36 -7 33 25 133 1 27 58 47 27 34 13 29 58 134 2. kvt. 2015 1. kvt. 2015 Året 2015 1. kvt. 2016 1. kvt. 2015 Indeks 16/15 1. kvt. 2016 4. kvt. 2015 Bankudlån Realkreditudlån mv. Obligationer og aktier mv. Aktiver i alt 259.331 11.243 280.687 2.668 230.614 27.135 267.954 112 41 105 259.331 11.243 280.687 250.892 8.127 269.794 243.784 235.134 9.550 19.829 263.175 267.894 2.668 230.614 250.892 27.135 8.127 267.954 269.794 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Bankindlån Udstedte obligationer til dagsværdi Udstedte obligationer til amortiseret kostpris Egenkapital 256 260.799 4.715 12.014 6.204 4.554 237.555 5.178 11.269 4 110 91 107 256 260.799 4.715 12.014 94 249.772 4.719 11.781 955 5.453 241.992 243.510 4.716 4.715 11.555 11.357 6.204 94 4.554 237.555 249.772 5.178 4.719 11.269 11.781 NØGLETAL Periodens resultat før skat i procent af primo egenkapital Periodens resultat efter skat i procent af gns. egenkapital Indtjening pr. omkostningskrone Akkumuleret nedskrivningsprocent Periodens nedskrivningsprocent Kapitalprocent Egentlig kernekapitalprocent (CET1 %) Individuelt solvensbehov (%) Kapitalgrundlag mio. kr. Samlet risikoeksponering Antal heltidsmedarbejdere ultimo perioden 3. kvt. 2015 1. kvt. 2016 1. kvt. 2015 Indeks 16/15 1. kvt. 2016 4. kvt. 2015 3. kvt. 2015 2. kvt. 2015 1. kvt. 2015 Året 2015 2,5 2,2 - 2,5 2,4 2,3 1,2 2,2 8,2 2,0 2,8 0,5 -0,01 18,9 18,8 9,2 11.958 60.291 694 1,7 1,8 1,0 0,03 18,2 18,0 10,3 11.161 61.236 767 - 2,0 2,8 0,5 -0,01 18,9 18,8 9,2 11.958 60.291 694 1,7 1,9 0,6 0,03 19,1 18,9 9,6 11.820 61.770 706 1,7 2,3 0,6 -0,01 19,2 18,9 9,7 11.583 60.291 699 0,9 1,6 0,6 -0,01 18,8 18,7 9,7 11.275 59.854 712 1,7 1,8 1,0 0,03 18,2 18,0 10,3 11.161 61.236 767 6,1 1,9 0,6 0,04 19,1 18,9 9,6 11.820 61.770 706 * BRFkredit-koncernen omtales som BRFkredit i det følgende. BRFKREDIT SELSKABSMEDDELELSE NR. 39/ 2016 AF 28. APRIL 2016 Side 3 af 25 ∙ Basisindtægter 475 mio. kr. (1. kvartal 2015: 494 mio. kr.) ∙ Periodens resultat før skat 298 mio. kr. (1. kvartal 2015: 244 mio. kr.) ∙ Nedskrivninger på udlån mv. indtægt på 35 mio. kr. (1. kvartal 2015: udgift på 76 mio. kr.) ∙ Realkreditudlån 259,3 mia. kr. (ultimo 2015: 250,9 mia. kr.) ∙ Kapitalprocent 18,9 (ultimo 2015: 19,1), heraf egentlig kernekapitalprocent 18,8 (ultimo 2015:18,9) ∙ Individuelt solvensbehov 9,2 pct. (ultimo 2015: 9,6 pct.) LEDELSEN UDTALER I forbindelse med offentliggørelsen af delårsrapporten for 1. kvartal 2016 udtaler administrerende direktør Carsten Tirsbæk Madsen: ’BRFkredit opnåede et tilfredsstillende resultat før skat på 298 mio. kr. for 1. kvartal 2016, hvilket er en forbedring på 54 mio. kr. i forhold til samme periode sidste år. Fremgangen skyldes primært faldende nedskrivninger, faldende omkostninger og stigende bidragsindtægter mv. som følge af stigende portefølje. Den samlede nominelle portefølje er i 1. kvartal 2016 forøget med 6,3 mia. kr. til 254,2 mia. kr., heraf udgør fælles fundede lån 45,5 mia. kr. Aktivitetsniveauet og antallet af kundehenvendelser har været stigende igennem kvartalet, blandt andet som følge af BRFkredits beslutning om ikke at hæve priserne på privatområdet i 2016. BRFkredits kapitalgrundlag og overdækning udgjorde ved udgangen af marts 2016 henholdsvis 12,0 mia. kr. og 3,9 mia. kr. For 2016 forventes en forbedring af basisforretningen sammenlignet med 2015, primært som følge af vækst i realkreditporteføljen. Det samlede resultat er især følsomt overfor udviklingen i nedskrivninger på udlån mv. samt udviklingen på fondsmarkederne’, slutter Carsten Tirsbæk Madsen. BRFKREDIT SELSKABSMEDDELELSE NR. 39/ 2016 AF 28. APRIL 2016 Side 4 af 25 PERIODENS RESULTAT BRFkredit opnåede i 1. kvartal 2016 et resultat før skat på 298 mio. kr. Beregnet skat udgjorde 65 mio. kr. og periodens resultat udgjorde herefter 233 mio. kr. Resultat før skat forrenter egenkapitalen med 10,1 % p.a. mod 8,8 % p.a. i tilsvarende periode af 2015. BASIS- OG PERIODENS RESULTAT Mio. kr. 1. kvt. 2016 1. kvt. 2015 Indeks 16/15 1. kvt. 2016 4. kvt. 2015 3. kvt. 2015 2. kvt. 2015 1. kvt. 2015 Året 2015 Bidragsindtægter mv. 1) Øvrige netto renteindtægter 2) Netto gebyr- og provisionsindtægter mv. Kursreguleringer mv. 2) Øvrige indtægter 434 -22 36 16 12 406 8 61 13 5 107 59 123 240 434 -22 36 16 12 432 -13 83 17 15 431 -18 60 -6 17 418 -22 52 -130 3 406 8 61 13 5 1.687 -45 256 -106 40 Basisindtægter Basisomkostninger 475 203 494 231 96 88 475 203 534 211 483 225 321 241 494 231 1.832 908 Basisresultat før nedskrivninger Nedskrivninger på udlån mv. (- indtægt) 272 -35 263 76 103 - 272 -35 322 82 258 -27 80 -28 263 76 923 103 Basisresultat Beholdningsresultat 307 -9 187 56 164 - 307 -9 241 38 285 -32 108 27 187 56 821 89 Resultat før skat Skat 298 65 244 56 122 116 298 65 278 64 253 57 134 33 244 56 909 210 Periodens resultat 233 187 125 233 214 196 102 187 699 1) Bidragsindtægter mv. består af bidragsindtægter samt rentemarginal på fælles fundede lån. 2) Kapitalomkostninger udgøres af: Renter Kursregulering Kapitalomkostninger i alt 31 -4 33 25 94 - 31 -4 32 2 32 -19 36 -7 33 25 133 1 27 58 47 27 34 13 29 58 134 Basisindtægter udgjorde 475 mio. kr. mod 494 mio. kr. i 1. kvartal 2015. Bidragsindtægter mv. udgjorde 434 mio. kr. i 1. kvartal 2016 mod 406 mio. kr. i 1. kvartal 2015. Stigningen skyldes en kombination af større portefølje, samt en stigning i renteindtægter fra fælles fundede lån med 23 mio. kr. til 42 mio. kr. i 1. kvartal 2016. De samlede kapitalomkostninger i forbindelse med opfyldelse af blandt andet SDO- og ratingkrav udgjorde (netto) en udgift på 27 mio. kr. i 1. kvartal 2016, hvilket er et fald på 31 mio. kr. i forhold til 1. kvartal 2015. Udsvingene i kapitalomkostningerne i de enkelte kvartaler skyldes hovedsagelig kursregulering af de swaps, der skal afdække valutarisikoen på de optagne seniorlån. Netto gebyr- og provisionsindtægter udgjorde 36 mio. kr. i 1. kvartal 2016 mod 61 mio. kr. i 1. kvartal 2015, der var præget af en ekstraordinær høj omlægningsaktivitet. Basisomkostninger udgjorde 203 mio. kr. i 1. kvartal 2016 mod 231 mio. kr. i 1. kvartal 2015. Faldet kan væsentligst henføres til et fald i løn- og administrationsomkostninger. Basisresultat før nedskrivninger på udlån mv. udgjorde 272 mio. kr. i 1. kvartal 2016 mod 263 mio. kr. 1. kvartal 2015. BRFKREDIT SELSKABSMEDDELELSE NR. 39/ 2016 AF 28. APRIL 2016 Side 5 af 25 NEDSKRIVNINGER PÅ UDLÅN MV. UDLÅN OG GARANTIER Mio. kr. 1. kvt. 2016 1. kvt. 2015 Indeks 16/15 1. kvt. 2016 4. kvt. 2015 3. kvt. 2015 2. kvt. 2015 1. kvt. 2015 Året 2015 259.360 233.848 111 259.360 250.921 243.813 235.166 233.848 250.921 Nedskrivnings- og hensættelsessaldo Individuelle nedskrivninger mv. Gruppevise nedskrivninger mv. 1.409 1.086 323 2.432 2.037 395 58 53 82 1.409 1.086 323 1.425 1.070 355 1.448 1.111 336 1.512 1.176 336 2.432 2.037 395 1.425 1.070 355 Non-performing udlån og garantier: Udlån og garantier før nedskrivninger Nedskrivninger Udlån og garantier efter nedskrivninger 9.184 1.086 8.098 10.544 2.037 8.507 87 53 95 9.184 1.086 8.098 9.243 1.070 8.173 8.574 1.111 7.463 9.207 1.176 8.031 10.544 2.037 8.507 9.243 1.070 8.173 NPL ratio (pct.) NPL dækningsgrad (pct.) 3,1 11,8 3,6 19,3 - 3,1 11,8 3,3 11,6 3,1 13,0 3,4 12,8 3,6 19,3 3,3 11,6 Udlån i 90 dages restance Nedskrivninger på udlån mv. (driftsvirkning) (- = indtægt) Driftsmæssige tab 712 1.224 58 712 981 1.079 1.328 1.224 981 -35 28 76 168 17 -35 28 82 113 -27 51 -28 105 76 168 103 437 Udlån og garantier BRFkredit Bank indgår i koncernens tal til og med 1. kvartal 2015. Den samlede nedskrivning på udlån mv. for 1. kvartal 2016 udgjorde en indtægt på 35 mio. kr. mod en udgift på 76 mio. kr. i 1. kvartal 2015. Faldet i nedskrivningerne skyldes forbedret kreditkvalitet og forbedrede samfundsøkonomiske forhold. I forhold til det samlede udlån udgjorde driftsvirkningen af nedskrivningerne -0,01 pct. i 1. kvartal 2016 mod 0,03 pct. i forhold til samme periode af 2015. Driftsvirkningen er fordelt med en udgift på 57 mio. kr. vedrørende privatkunder og en indtægt på 92 mio. kr. vedrørende erhvervskunder, idet en række tidligere foretagne nedskrivninger er tilbageført, samt at der er indgået beløb vedrørende tidligere afskrevne fordringer. BRFkredits beholdning af midlertidigt overtagne aktiver udgjorde 428 mio. kr. ved udgangen af 1. kvartal 2016 mod 393 mio. kr. ultimo 2015. Stigningen skyldes hovedsagelig overtagelse af to ejendomme. Midlertidigt overtagne aktiver er i regnskabet optaget til markedsværdi, jf. anvendt regnskabspraksis. Den samlede nedskrivnings- og hensættelsessaldo udgjorde i alt 1.409 mio. kr. ved udgangen af 1. kvartal 2016 svarende til 0,5 pct. af det samlede udlån. Heraf udgjorde gruppevise nedskrivninger 323 mio. kr. mod 355 mio. kr. ultimo 2015. BRFkredit har i mange år ikke ydet lån til landbrug, skovbrug og gartneri. Den samlede portefølje af lån til landbrug mv. opgjort til dagsværdi androg 50 mio. kr. ultimo 1. kvartal 2016. Restanceprocenten efter 90 dage for december-terminen 2015 udgjorde 0,2 pct. mod 0,4 i samme termin 2014. 15-dages restancen udgjorde 1,1 pct. efter marts-terminen 2016 mod 1,2 pct. i marts-terminen 2015. RESTANCEPROCENTER Termin Efter 90 dage Efter 15 dage BRFKREDIT SELSKABSMEDDELELSE NR. 39/ 2016 AF 28. APRIL 2016 marts 2016 dec. 2015 sept. 2015 juni 2015 marts 2015 dec. 2014 1,1 0,2 1,3 0,3 1,2 0,4 1,1 0,5 1,2 0,4 1,4 Side 6 af 25 BEHOLDNINGSRESULTAT BEHOLDNINGSRESULTAT Mio. kr. 1. kvt. 2016 1. kvt. 2015 Indeks 16/15 1. kvt. 2016 4. kvt. 2015 3. kvt. 2015 2. kvt. 2015 1. kvt. 2015 Året 2015 Nettorenteindtægter Kursreguleringer 39 -48 43 13 91 - 39 -48 40 -3 47 -79 42 -15 43 13 172 -84 Beholdningsresultat -9 56 - -9 37 -32 27 56 89 Beholdningsresultatet omfatter afkastet af fondsbeholdningen fratrukket et risikofrit afkast, som er henført til basisresultatet. Fondsbeholdningen, som overvejende består af rentebærende instrumenter, er hovedsageligt placeret i realkreditobligationer, samt finansielle instrumenter til risikoafdækning. Beholdningsresultatet udgjorde i 1. kvartal 2016 en udgift på 9 mio. kr. mod en indtægt på 56 mio. kr. i 1. kvartal 2015. BASIS- OG BEHOLDNINGSRESULTAT Periodens resultat før skat for henholdsvis 1. kvartal 2016 og 1. kvartal 2015 fordelt på basis- og beholdningsresultat fremgår nedenfor: FORDELING AF PERIODENS RESULTAT Mio. kr. Basisresultat 1. kvartal 2016 Beholdnings- Reklassiresultat fikation I alt Basisresultat 1. kvartal 2015 BeholdningsReklassiresultat fikation I alt Øvrige netto renteindtægter mv. Netto gebyr- og provisionsindtægter Kursreguleringer mv. Øvrige indtægter 412 36 16 12 39 -48 - -13 13 - 438 36 -19 12 414 61 13 5 43 51 508 61 -25 5 13 -51 Indtægter Omkostninger 475 203 -9 - - 466 203 494 231 56 - - 550 231 Resultat før nedskrivninger på udlån mv. Nedskrivninger på udlån mv. 272 -35 -9 - - 263 -35 263 76 56 - - 319 76 Periodens resultat før skat 307 -9 - 298 187 56 - 244 I BRFkredits opstilling af basis- og beholdningsresultat er de samlede renteindtægter, renteudgifter og kursreguleringer vedrørende balanceprincippet placeret under ’Nettorenteindtægter mv. ’. MARKEDSRISIKO Markedsrisiko er risikoen for tab som følge af bevægelser på de finansielle markeder (rente-, aktiekurs- og valutakursrisiko). De væsentligste markedsrisici knytter sig til BRFkredits fondsbeholdning, hvor renterisikoen og spreadrisikoen på obligationsbeholdningen er de mest betydende. BRFkredit er stort set ikke eksponeret i valuta. Markedsrisici, som stammer fra den øvrige del af balancen, er beskedne som følge af balanceprincippet og den tætte sammenhæng mellem udlån og funding. Renterisikoen udtrykker risikoen for tab som følge af renteændringer svarende til en parallelforskydning af rentestrukturen med 1 procentpoint og opgøres på daglig basis. BRFkredits renteinstrumenter mv. er fortrinsvis placeret i obligationer med kort løbetid med en begrænset rentefølsomhed. Ved udgangen af 1. kvartal 2016 var BRFkredits renterisiko opgjort efter Finanstilsynets standardmetode 37 mio. kr. (ultimo 2015: 64 mio. kr.), hvilket er væsentligt under såvel den grænse, som bestyrelsen har fastsat som den lovgivningsmæssige grænse. BRFkredits aktiebeholdning består udelukkende af infrastrukturaktier og strategiske aktier udenfor handelsbeholdningen. Hvis aktiekurserne generelt falder med 10 pct., vil BRFkredit få et kurstab på 22 mio. kr. BRFKREDIT SELSKABSMEDDELELSE NR. 39/ 2016 AF 28. APRIL 2016 Side 7 af 25 BALANCE BRFkredits balance udgjorde 281 mia. kr. ved udgangen af 1. kvartal 2016 (ultimo 2015: 270 mia. kr.). BRFkredits realkreditudlån (inklusive fælles fundede bankboliglån) udgjorde ved udgangen af 1. kvartal 2016 nominelt 254 mia. kr. (ultimo 2015: 248 mia. kr.). BRFkredits samlede udlån opgjort til dagsværdi udgjorde 259 mia. kr.( ultimo 2015: 251 mia. kr.). Egenkapitalen blev forøget med periodens resultat efter skat mv., i alt 233 mio. kr. Egenkapitalen udgjorde herefter 12.014 mio. kr. ultimo marts 2016 (ultimo 2015: 11.781 mio. kr.). KAPITALFORHOLD Udviklingen i BRFkredits kapital- og kernekapitalprocent fremgår af tabellen nedenfor. Kapital- og kernekapitalprocenterne udgør ved udgangen af 1. kvartal 2016 henholdsvis 18,9 og 18,8. KAPITALFORHOLD, ultimo Kapitalprocent Kernekapitalprocent Egentlig kernekapitalprocent (CET1) 1. kvt. 2016 4. kvt. 2015 3. kvt. 2015 2. kvt. 2015 1. kvt. 2015 Året 2015 18,9 18,8 18,8 19,1 18,9 18,9 19,2 18,9 18,9 18,8 18,7 18,7 18,2 18,0 18,0 19,1 18,9 18,9 Den egentlige kernekapital udgør 99 pct. af kapitalgrundlaget ultimo 1. kvartal 2016, hvilket er uændret i forhold til ultimo 2015. Den høje andel af egentlig kernekapital i kapitalgrundlaget er i overensstemmelse med BRFkredits ønske om at have den højst mulige kvalitet i kapitalgrundlaget. KAPITALGRUNDLAG OG SAMLET RISIKOEKSPONERING Mio. kr. 31. marts 2016 31. december 2015 Egenkapital Immaterielle aktiver Forsigtig værdiansættelse 12.014 -2 -85 11.781 -3 -94 Kernekapital/Egentlig kernekapital Forskel mellem forventede tab og nedskrivninger 11.927 31 11.684 135 Kapitalgrundlag 11.958 11.820 Samlet vægtet risikoeksponering 63.431 61.770 MINIMUMSKAPITAL Minimumskapitalopgørelsen udtrykker de regulatoriske kapitalkrav og bygger på risikotyperne kredit-, markeds- og operationel risiko. Til opgørelsen af kreditrisiko har BRFkredit godkendelse til at anvende den interne rating baserede metode (AIRB). Godkendelsen omfatter anvendelse af avancerede metoder til beregning af minimumskapitalen på hovedparten af koncernens kreditportefølje. Minimumskapitalen for markedsrisiko og operationelrisiko opgøres efter standardmetoden. MINIMUMSKAPITAL FORDELT PÅ RISIKOTYPER Mio. kr. 31. marts 2016 31. december 2015 Kreditrisiko Markedsrisiko Operationel risiko 4.682 144 248 4.528 173 241 Minimumskapital, søjle I 5.074 4.942 Kapitalkrav fra overgangsregler 2.953 2.838 Minimumskapitalkrav i alt 8.027 7.780 INDIVIDUELT SOLVENSBEHOV OG KAPITALBUFFER BRFkredit-koncernen har ved udgangen af 1. kvartal 2016 fastlagt et individuelt solvensbehov på 9,2 pct. og et SIFI–krav på 0,6 procentpoint samt en kapitalbevaringsbuffer på 0,625 procentpoint. Ændringen i det individuelle solvensbehov, der er faldet fra 9,6 pct. ved udgangen af 2015, skyldes forbedret kreditbonitet på store kunder med finansielle problemer samt færre nedskrivninger (mindre tillæg som følge af lavere tier 2). BRFKREDIT SELSKABSMEDDELELSE NR. 39/ 2016 AF 28. APRIL 2016 Side 8 af 25 I nedenstående tabel er de enkelte risikotypers bidrag til den tilstrækkelige basiskapital og det individuelle solvensbehov opgjort. INDIVIDUELT SOLVENSBEHOV Mio. kr. 31. marts 2016 % af RVA 31. december 2015 % af RVA Kreditrisiko Markedsrisiko Operationel risiko 5.469 144 248 8,6 0,2 0,4 5.538 173 241 9,0 0,3 0,4 I alt 5.861 9,2 5.952 9,6 Kapitalbufferen plus den løbende indtjening angiver den kritiske grænse for det maksimale tab, der kan forekomme uden behov for ekstra tilførsel af kapital. BRFkredits store andel af kernekapital underbygger kvaliteten af den samlede kapital. KAPITALBUFFER Mio. kr. 31. marts 2016 % af RVA 31. december 2015 % af RVA Kapitalgrundlag a) Kernekapital b) Supplerende kapital efter fradrag 11.958 11.927 31 18,9 18,8 0,1 11.820 11.684 135 19,1 18,9 0,2 Individuelt solvensbehov + SIFI-krav Kapitalkrav fra overgangsregler 6.638 8.027 10,5 12,7 6.137 7.780 9,9 12,6 Kapitalbuffer 3.931 6,2 4.040 6,5 REFINANSIERING BRFkredit vil i 2016 fortsætte bestræbelserne på at nedbringe refinansieringsrisikoen på udlånsporteføljen. Dette vil blandt andet ske ved yderligere spredning af refinansieringerne på 3 årlige terminer og under hensyntagen til, at de enkelte serier skal være af en sådan størrelse, at de opfylder kommende LCR-krav (Liquidity Coverage Ratio) i forhold til likviditetsbuffere. BRFkredit finansierer og refinansierer F1-lån og fælles fundede banklån i RTL IT- og RTL F-obligationer (for-finansierede obligationer). Herudover har BRFkredit finansieret etårige rentetilpasningslån gennem udstedelse af længere løbende obligationer. Renterisikoen mellem de korte lån og de længere obligationer er afdækket ved hjælp af swaps indgået med finansielle institutter. Renterisikoen er således uændret for både låntager og investor. Endelig har BRFkredit i 1. kvartal 2016 finansieret dele af udlånet under fælles funding aftalerne ved udstedelse af obligationer denomineret i euro. Herved nedbringes refinansiering af obligationer i danske kroner, og samtidig udnyttes finansieringsmulighederne fra det europæiske marked. Valutarisikoen mellem lånene i danske kroner og obligationerne i euro er afdækket ved hjælp af swaps. Der er derfor ingen valutarisiko for hverken låntager eller investor. BRFKREDITS UDLÅNSPORTEFØLJE FORDELT PÅ REFINANSIERINGSTIDSPUNKT 12% Refinansiering og fundingudløb inden for det næste år 38% Refinansiering og fundingudløb efter mere end et år 50% Øvrige lånetyper Oplysningerne iht. CRR artikel 129 stk. 7 vedrørende Særligt Dækkede Obligationer (Blandt andet oplysninger om værdien af sikkerhedspuljen og udstedte SDO, geografisk fordeling og typen af dækkede aktiver, forfaldsstruktur og lån der har været i restance over 90 dage), offentliggøres kvartalsvis samtidig med delårs- og årsrapporter i en ECBC-label template. Der henvises til BRF.dk/investors. BRFKREDIT SELSKABSMEDDELELSE NR. 39/ 2016 AF 28. APRIL 2016 Side 9 af 25 For hele året forventes en forbedring af basisforretningen sammenlignet med 2015, primært som følge af vækst i realkreditporteføljen. Det samlede resultat er især følsomt overfor udviklingen i nedskrivninger på udlån mv. samt udviklingen på fondsmarkederne. RATING Jyske Banks og BRFkredits fælles udstederrating fra Standard and Poor’s er A- (neutral outlook), og BRFkredits obligationer udstedt fra henholdsvis Kapitalcenter E, Kapitalcenter B samt Instituttet i Øvrigt er tildelt en rating på AAA (stable). Derudover har Standard & Poor’s tildelt BRFkredits EMTN-program en rating på A-. RATINGS Karakter Tildelt/ændret AAA 17-10-2011 - udstedt fra Kapitalcenter B AAA 17-10-2011 - udstedt fra Instituttet i øvrigt AAA 27-12-2013 1) 12-10-2011 Pr. 31. marts 2016 Særligt dækkede obligationer - udstedt fra Kapitalcenter E Realkreditobligationer Udstederrating (long term rating) A- Udstederrating (short term rating) A-21) 12-10-2011 BRFkredits EMTN-program A- 05-12-2012 1) S&P bekræftede den 13. juli 2015 BRFkredits udstederrating på A-/stable/A-2 Standard & Poor’s krav til supplerende sikkerhedsstillelse for at bibeholde karakteren AAA steg i løbet af det sidste år. Stigningen skyldes hovedsageligt en stigning i porteføljen med 33,4 mia. kr. (primært på Privat) samt implementering af nyt kriterie fra Standard and Poor’s for udlån med sikkerhed i erhvervsejendomme. KAPITALKRAV, STANDARD & POOR’S Mia. kr. 25 20 15 10 5 0 BRFKREDIT SELSKABSMEDDELELSE NR. 39/ 2016 AF 28. APRIL 2016 Side 10 af 25 TILSYNSDIAMANTEN FOR REALKREDITINSTITUTTER Tilsynsdiamanten fastlægger en række særlige risikoområder med angivne grænseværdier, som institutterne som udgangspunkt bør ligge indenfor. Opgørelse af tilsynsdiamantens grænseværdier for BRFkredit a/s præsenteres nedenfor. TILSYNSDIAMANTEN PEJLEMÆRKER 2016 1. kvt Pct. 2015 Pct. Koncentrationsrisiko < 100 % 84,5 81,1 Udlånsvækst < 15 % om året i segment: - Ejerboliger og fritidshuse - Boligudlejningsejendomme - Andet erhverv 23,1 8,0 6,6 27,4 7,8 6,4 Låntagers renterisiko < 25 % - Ejendomme med boligformål 27,8 27,2* Afdragsfrihed < 10 % - Ejerboliger og fritidshuse 10,0 10,5 22,5 3,5 22,4 15,7 Lån med kort rente: - Refinansiering (årlig) < 25 % - Refinansiering (kvartal) < 12,5 % *Andelen af lån fra kunder i Jyske Bank til BRFkredit via fælles funding er blevet tilrettet, således at kun lån med kort rente medregnes. I 1. kvt. 2016 opfylder BRFkredit a/s Tilsynsdiamantens pejlemærker for koncentrationsrisiko, årlig og kvartårlige refinansiering, afdragsfrihed samt alle på nær en af grænserne for udlånsvækst for udlånssegmenterne. Stigningen i ejerboliger og fritidshuse er en konsekvens af overførslen af lån fra kendte kunder i Jyske Bank til BRFkredit via fælles funding, hvilket betragtes som uproblematisk, da der ikke er tale om en konjunkturdrevet vækst. BRFkredit a/s forholder sig løbende til instituttets positioner i forhold til de opstillede pejlemærker og forventer at blive compliant inden ikrafttræden i henholdsvis 2018 og 2020. BESTYRELSESBESLUTNINGER Der er i 1. kvartal 2016 ikke vedtaget beslutninger af bestyrelsen, der er omfattet af oplysningspligten i ’Regler for udstedere på NASDAQ OMX Copenhagen A/S’. YDERLIGERE INFORMATION For yderligere information henvises til brf.dk, hvor der findes detaljerede finansielle informationer om BRFkredit. På brf.dk kan BRFkredits delårsrapport for 1. kvartal 2016 downloades. KONTAKTPERSON Administrerende direktør Carsten Tirsbæk Madsen, telefon +45 45 26 28 71 eller mobil 40 25 88 74. BRFKREDIT SELSKABSMEDDELELSE NR. 39/ 2016 AF 28. APRIL 2016 Side 11 af 25 Vi har dags dato behandlet og godkendt delårsrapporten for perioden 1. januar til 31. marts 2016 for BRFkredit a/s. Delårsregnskabet for koncernen aflægges i overensstemmelse med IAS 34, Præsentation af delårsregnskaber, som godkendt af EU, og delårsregnskabet for moderselskabet aflægges efter lov om finansiel virksomhed. Delårsrapporten udarbejdes herudover i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav til delårsrapporter for udstedere af børsnoterede obligationer. Delårsrapporten har ikke været genstand for revision eller review. Det er vores opfattelse, at delårsregnskaberne giver et retvisende billede af koncernens og moderselskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. marts 2016 samt af resultatet af koncernens og moderselskabets aktiviteter og koncernens pengestrømme for perioden 1. januar til 31. marts 2016. Det er endvidere vores opfattelse, at ledelsesberetningen giver en retvisende redegørelse for udviklingen i koncernens aktiviteter og økonomiske forhold, periodens resultat og koncernens finansielle stilling som helhed samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen kan påvirkes af. Kgs. Lyngby, den 28. april 2016 DIREKTION Carsten Tirsbæk Madsen Administrerende direktør Lars Waalen Sandberg Direktør BESTYRELSE Sven A. Blomberg Formand Laila Busted Medarbejdervalgt BRFKREDIT SELSKABSMEDDELELSE NR. 39/ 2016 AF 28. APRIL 2016 Per Skovhus Næstformand Niels Erik Jakobsen Kim Henriksen Medarbejdervalgt Side 12 af 25 RESULTATOPGØRELSE OG OPGØRELSE AF TOTALINDKOMST Note Mio. kr. BRFkredit-koncernen 1. kvt. 1. kvt. 2016 2015 BRFkredit a/s 1. kvt. 1. kvt. 2016 2015 RESULTATOPGØRELSE 4 5 6 7 8 9 10 Renteindtægter Renteudgifter Netto renteindtægter 1.733 1.295 438 1.968 1.460 508 1.733 1.295 438 1.937 1.453 485 Udbytte af aktier mv. Gebyrer og provisionsindtægter Afgivne gebyrer og provisionsudgifter Netto rente- og gebyrindtægter 3 56 20 477 2 85 23 572 3 56 20 477 2 76 24 539 Kursreguleringer (- er en udgift) Andre driftsindtægter Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver Andre driftsudgifter Nedskrivninger på udlån mv. (- er en indtægt) Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Resultat før skat -19 9 196 3 5 -35 298 -26 5 224 4 3 76 244 -19 8 196 3 5 -35 1 298 -28 10 206 4 84 10 238 Skat Periodens resultat 65 233 56 187 65 233 53 185 Fordeles således: Aktionærer i BRFkredit a/s I alt 233 233 187 187 233 187 233 185 OPGØRELSE AF TOTALINDKOMST Periodens resultat Anden totalindkomst: Poster der kan blive reklassificeret til resultatopgørelsen: Aktier disponible for salg Anden totalindkomst efter skat - -3 -3 Periodens totalindkomst 233 185 Fordeles således: Aktionærer i BRFkredit a/s I alt 233 233 185 185 BRFKREDIT SELSKABSMEDDELELSE NR. 39/ 2016 AF 28. APRIL 2016 233 185 Side 13 af 25 BALANCE Note Mio. kr. 11 12 13 14 31. mar. 2016 BRFkredit a/s 31. dec. 31. mar. 2015 2015 AKTIVER Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån til dagsværdi Udlån til amortiseret kostpris Obligationer til dagsværdi Aktier mv. Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Immaterielle aktiver Grunde og bygninger i alt heraf investeringsejendomme heraf domicilejendomme Øvrige materielle aktiver Aktuelle skatteaktiver Udskudte skatteaktiver Aktiver i midlertidlig besiddelse Andre aktiver Periodeafgrænsningsposter Aktiver i alt 121 8.765 259.331 11.023 220 2 491 4 487 3 428 280 23 280.687 250 9.271 250.892 7.909 218 3 492 4 488 3 2 393 335 26 269.794 126 5.401 230.614 2.668 26.904 231 7 482 4 478 6 1 142 532 807 33 267.954 121 8.709 259.331 11.023 220 328 2 401 4 397 3 428 280 23 280.869 250 9.015 250.892 7.909 218 527 3 402 4 398 3 2 393 335 26 269.975 102 5.183 230.614 24.234 231 987 7 393 4 389 6 1 505 733 23 263.019 PASSIVER Forpligtelser Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån Udstedte obligationer til dagsværdi Udstedte obligationer til amortiseret kostpris Aktuelle skatteforpligtelser Forpligtelser vedr. aktiver i midlertidig besiddelse Andre passiver Periodeafgrænsningsposter Forpligtelser i alt 256 260.799 4.715 49 5 2.757 5 268.586 94 249.772 4.719 5 3.335 4 257.929 6.204 4.554 237.555 5.178 10 3.069 28 256.599 256 260.799 4.715 50 5 2.942 5 268.771 94 249.772 4.719 5 3.507 4 258.101 5.838 237.655 5.178 10 2.931 28 251.640 25 62 87 12 72 84 86 86 22 62 84 21 72 92 32 78 111 1.306 102 47 7.594 2.964 12.014 280.687 1.306 102 47 7.594 2.731 11.781 269.794 1.306 102 35 9.732 93 11.269 267.954 1.306 102 36 7.594 2.975 12.014 280.869 1.306 102 36 7.594 2.743 11.781 269.975 1.306 102 25 9.732 104 11.269 263.019 29 17.588 17.617 29 15.572 15.602 566 15.270 15.836 29 17.588 17.617 29 15.572 15.602 38 15.197 15.235 Hensatte forpligtelser Hensættelser til udskudt skat Andre hensatte forpligtelser Hensatte forpligtelser i alt Egenkapital Aktiekapital Overkurs ved emission Opskrivningshenlæggelser Reserver i serier Overført overskud eller underskud Egenkapital i alt Passiver i alt 15 BRFkredit-koncernen 31. mar. 31. dec. 31. mar. 2016 2015 2015 IKKE BALANCEFØRTE POSTER Garantier mv. Andre eventualforpligtelser mv. (Lånetilbud) Garantier og andre eventualforpligtelser i alt BRFKREDIT SELSKABSMEDDELELSE NR. 39/ 2016 AF 28. APRIL 2016 Side 14 af 25 EGENKAPITALOPGØRELSE Mio. kr. BRFkredit-koncernen Egenkapital 1. januar 2016 Periodens resultat Periodens totalindkomst Overført Overkurs Opskrivoverskud Aktieved ningshen- Reserver i eller kapital emission læggelser serier underskud 1.306 102 47 7.594 2.731 - - - - I alt 11.781 233 233 233 233 Egenkapital 31. marts 2016 1.306 102 47 7.594 2.964 12.014 Egenkapital 1. januar 2015 1.306 102 35 9.732 -91 11.084 187 -3 185 187 -3 185 93 11.269 Overført Overkurs Opskrivoverskud Aktieved ningshen- Reserver i eller kapital emission læggelser serier underskud 1.306 102 36 7.594 2.743 I alt 11.781 Periodens resultat Anden totalindkomst Periodens totalindkomst Egenkapital 31. marts 2015 BRFkredit a/s Egenkapital 1. januar 2016 Periodens resultat Periodens totalindkomst 1.306 - 102 - 35 - 9.732 - 233 233 233 233 Egenkapital 31. marts 2016 1.306 102 36 7.594 2.975 12.014 Egenkapital 1. januar 2015 1.306 102 25 9.732 -81 11.084 185 185 185 185 104 11.269 Periodens resultat Periodens totalindkomst Egenkapital 31. marts 2015 BRFKREDIT SELSKABSMEDDELELSE NR. 39/ 2016 AF 28. APRIL 2016 1.306 102 25 9.732 Side 15 af 25 KAPITALOPGØRELSE Mio. kr. BRFkredit-koncernen 31. mar. 31. dec. 31. mar. 2016 2015 2015 31. mar. 2016 BRFkredit a/s 31. dec. 31. mar. 2015 2015 Egenkapital Immaterielle aktiver Udskudte skatteaktiver Forsigtig værdiansættelse Egentlig kernekapital / Kernekapital 12.014 -2 -85 11.927 11.781 -3 -94 11.684 11.269 -7 -142 -76 11.044 12.014 -2 -85 11.927 11.781 -3 -94 11.684 11.269 -7 -73 11.189 Forskel mellem forventet tab og regnskabsmæssige nedskrivninger Gruppevise nedskrivninger under standardmetoden Kapitalgrundlag 31 11.958 135 11.820 57 60 11.161 31 11.958 135 11.820 57 11.246 Vægtet risikoeksponering med kreditrisiko mv. Vægtet risikoeksponering med markedsrisiko Vægtet risikoeksponering med operationel risiko Vægtet risikoeksponering i alt 58.530 1.796 3.105 63.431 56.601 2.160 3.010 61.770 54.632 3.593 3.010 61.236 58.757 1.796 3.026 63.580 56.986 2.160 2.888 62.033 52.761 3.615 2.888 59.264 5.074 2.953 8.027 4.942 2.838 7.780 4.899 2.373 7.272 5.086 2.950 8.036 4.963 2.834 7.797 4.741 2.404 7.145 18,9 18,8 18,8 19,1 18,9 18,9 18,2 18,0 18,0 18,8 18,8 18,8 19,1 18,8 18,8 19,0 18,9 18,9 Kapitalkrav fra Søjle I Kapitalkrav fra overgangsregler Kapitalkrav i alt Kapitalprocent Kernekapitalprocent Egentlig kernekapitalprocent Pr. 31. marts 2016 udgør den samlede vægtede risikoeksponering efter Basel I 125.419 mio. kr. (31.12.2015: 121.832 mio. kr.) for BRFkredit-koncernen. Det medfører et kapitalkrav efter overgangsreglerne på 80% af kapitalkravet på 8% af den samlede vægtede risikoeksponering svarende til 8.027 mio. kr. Ved udgangen af 2015 medførte overgangsreglerne et kapitalkrav på 7.780 mio. kr. for BRFkredit-koncernen. Overgangsregler for den samlede vægtede risikoeksponering fortsætter i de kommende år. For yderligere oplysninger om det individuelle solvensbehov henvises til ledelsesberetningens afsnit "Individuelt solvensbehov og kapitalbuffer". BRFKREDIT SELSKABSMEDDELELSE NR. 39/ 2016 AF 28. APRIL 2016 Side 16 af 25 PENGESTRØMSOPGØRELSE I SAMMENDRAG Mio. kr. Periodens resultat BRFkredit-koncernen 1. kvt. 1. kvt. 2016 2015 233 187 -865 -632 -3.301 -3.114 Køb af materielle aktiver Køb af immaterielle aktiver Køb af finansielle anlægsaktiver Salg af finansielle anlægsaktiver Pengestrømme fra investeringsaktivitet -0 -0 -1 -1 -0 0 0 -0 Optagelse og indfrielse af Senior Secured Bonds og Seniorgæld Pengestrømme fra finansieringsaktivitet -4 -4 -26 -26 -637 -3.139 Likvider primo 9.354 8.382 Likvider ultimo 8.717 5.243 Likvider ultimo omfatter: Kassebeholdning mv. Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Likvider ultimo 121 8.596 8.717 126 5.117 5.243 Regulering for ikke-likvide driftsposter og ændring i driftskapitalen Pengestrømme fra driftsaktivitet Periodens pengestrøm BRFKREDIT SELSKABSMEDDELELSE NR. 39/ 2016 AF 28. APRIL 2016 Side 17 af 25 NOTER Note 1 Anvendt regnskabspraksis Delårsrapporten for perioden 1. januar - 31. marts 2016 for BRFkredit a/s er aflagt i overensstemmelse med IAS 34, Præsentation af delårsregnskaber, for så vidt angår delårsregnskabet for koncernen og Lov om finansiel virksomhed for så vidt angår delårsregnskabet for moderselskabet. Anvendt regnskabspraksis er uændret i forhold til årsrapporten 2015, som indeholder den fulde beskrivelse af anvendt regnskabspraksis. På tidspunktet for offentliggørelse af denne delårsrapport har IASB offentliggjort en revideret standard for ”Finansielle instrumenter”, IFRS 9. Standarden er endnu ikke godkendt af EU og forventes at træde i kraft 1. januar 2018. Ændringerne i IFRS 9 omfatter klassifikation og måling af finansielle aktiver og forpligtelser. De nye principper omfatter beregning af nedskrivninger på udlån og tilgodehavender, som måles til amortiseret kostpris. Det forventes derfor ikke umiddelbart at få væsentlig betydning for proces og metode for værdiansættelse af BRFkredits udlån, som måles til dagsværdi, herunder realkreditudlån. IASB har på tidspunktet for offentliggørelse af delårsrapporten ikke udsendt andre nye regnskabsstandarder og fortolkningsbidrag, som forventes at få væsentlig indflydelse på BRFkredit koncernens regnskabsaflæggelse. 2 Væsentlige regnskabsmæssige skøn Målingen af visse aktiver og forpligtelser kræver ledelsesmæssige skøn over, hvorledes fremtidige begivenheder påvirker værdien af disse aktiver og forpligtelser. Skøn, der er væsentlige for regnskabsaflæggelsen, foretages blandt andet ved opgørelse af nedskrivninger på værdiforringede udlån samt aktiver i midlertidig besiddelse, jf. nærmere redegørelse i årsrapporten 2015. De anvendte skøn er baseret på forudsætninger, som ledelsen vurderer er forsvarlige, men som i sagens natur er usikre. Endvidere er koncernen underlagt risici og usikkerheder, som kan føre til, at de faktiske resultater vil afvige fra disse skøn. I overensstemmelse med IAS 10 (begivenheder efter balancedagen) afspejler regnskabet regulerende begivenheder frem til 28. april 2016. BRFKREDIT SELSKABSMEDDELELSE NR. 39/ 2016 AF 28. APRIL 2016 Side 18 af 25 NOTER Note 3 Nøgletal pr. 31. marts BRFkredit-koncernen 2016 2015 Kapitalprocent Kernekapitalprocent Periodens egenkapitalforrentning før skat (pct.) Periodens egenkapitalforrentning efter skat (pct.) Indtjening pr. omkostningskrone Valutaposition (pct.) Akkumuleret nedskrivningsprocent Periodens nedskrivningsprocent Periodens udlånsvækst (pct.) Udlån i forhold til egenkapital Afkastningsgrad 18,9 18,8 2,5 2,0 2,8 1,7 0,5 0,0 2,5 21,6 0,1 18,2 18,0 2,2 1,7 1,8 2,0 1,0 0,0 3,7 20,7 0,1 BRFkredit a/s 2016 2015 Kapitalprocent Kernekapitalprocent Periodens egenkapitalforrentning før skat (pct.) Periodens egenkapitalforrentning efter skat (pct.) Indtjening pr. omkostningskrone Valutaposition (pct.) Akkumuleret nedskrivningsprocent Periodens nedskrivningsprocent Periodens udlånsvækst (pct.) Udlån i forhold til egenkapital Afkastningsgrad 18,8 18,8 2,5 2,0 2,8 1,7 0,5 0,0 2,5 21,6 0,1 19,0 18,9 2,1 1,7 1,8 1,5 0,7 0,0 3,7 20,5 0,1 BRFKREDIT SELSKABSMEDDELELSE NR. 39/ 2016 AF 28. APRIL 2016 Side 19 af 25 NOTER Note Mio. kr. 4 Renteindtægter Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 1) Udlån Bidrag Obligationer Afledte finansielle instrumenter, rentekontrakter Øvrige renteindtægter Renteindtægter før modregning af renter af egne obligationer Rente af egne obligationer modregnet i rente af udstedte obligationer I alt 1) 5 Renteudgifter Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 1) Indlån Udstedte obligationer Øvrige renteudgifter Renteudgifter før modregning af renter af egne obligationer Rente af egne obligationer modregnet i rente af udstedte obligationer I alt 1) 6 7 Heraf udgør renteindtægter af ægte købs- og tilbagesalgsforretninger ført under "Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker" Heraf udgør renteudgifter af ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger ført under "Gæld til kreditinstitutter og centralbanker" Gebyrer og provisionsindtægter Værdipapirhandel og depoter Betalingsformidling Lånesagsgebyrer Garantiprovision Øvrige gebyrer og provisioner I alt Kursreguleringer (- er en udgift) Realkreditudlån Andre udlån og tilgodehavender til dagsværdi Obligationer Aktier mv. Investeringsejendomme Valuta Valuta-, rente- og andre kontrakter samt andre afledte finansielle instrumenter Udstedte obligationer I alt BRFkredit-koncernen 1. kvt. 1. kvt. 2016 2015 BRFkredit a/s 1. kvt. 1. kvt. 2016 2015 -1 1.308 399 82 0 1.788 55 1.733 -0 1.449 385 190 32 4 2.060 92 1.968 -1 1.308 399 82 0 1.788 55 1.733 -0 1.422 385 187 32 4 2.029 92 1.937 -0 -0 -0 -0 6 1.315 29 1.350 55 1.295 0 12 1.494 45 1.552 92 1.460 6 1.315 29 1.350 55 1.295 6 1.495 44 1.545 92 1.453 -0 0 -0 0 38 17 0 56 48 0 33 1 1 85 38 17 0 56 45 31 0 76 2.105 4 36 2 -1 -39 -2.125 -19 2.133 2 133 -1 -0 4 -162 -2.134 -26 2.105 4 36 2 -1 -39 -2.125 -19 2.133 2 128 -4 -0 2 -154 -2.135 -28 Kursreguleringer af balanceprincippet for BRFkredit-koncernen udgør i alt en udgift på 1 mio. kr. (2015: + 1 mio. kr.), og fremkommer som nettokursregulering af følgende poster: Realkreditudlån med + 2.105 mio. kr. (+ 2.133 mio. kr.), Udstedte realkreditobligationer med - 2.125 mio. kr. (- 2.134 mio. kr.) samt afledte finansielle instrumenter med + 19 mio. kr. (+ 3 mio. kr.), der er indregnet under "Valuta-, rente- og andre kontrakter samt andre afledte finansielle instrumenter". BRFKREDIT SELSKABSMEDDELELSE NR. 39/ 2016 AF 28. APRIL 2016 Side 20 af 25 NOTER Note Mio. kr. 8 BRFkredit a/s 1. kvt. 1. kvt. 2016 2015 Udgifter til personale og administration Personaleudgifter Lønninger mv. Pensioner Udgifter til social sikring I alt 110 13 14 137 115 14 17 145 110 13 14 137 105 13 16 134 2 0 2 2 0 2 2 0 2 2 0 2 24 7 26 57 37 7 32 77 24 7 26 58 31 8 31 70 196 224 196 206 Nedskrivnings- og hensættelsessaldo primo Nedskrivninger/hensættelser i perioden Tabsbogført dækket af nedskrivninger/hensættelser Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo 1.425 9 -25 1.409 2.516 -29 -55 2.432 1.425 9 -25 1.409 1.585 -19 -28 1.537 Nedskrivninger på realkreditudlån Nedskrivninger på øvrige udlån og tilgodehavender mv. Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo 1.399 10 1.409 1.461 970 2.432 1.399 10 1.409 1.461 76 1.537 9 3 -47 -35 -29 123 -18 76 9 3 -47 -35 -19 119 -16 84 1.070 41 -25 1.086 2.138 -45 -55 2.037 1.070 41 -25 1.086 1.271 -41 -28 1.202 355 -32 323 379 16 395 355 -32 323 314 22 335 Lønninger og vederlag til bestyrelse, direktion og repræsentantskab Direktion Bestyrelse I alt Øvrige administrationsudgifter IT-udgifter Husleje, lys og varme m.v. Øvrige administrationsudgifter I alt I alt 9 BRFkredit-koncernen 1. kvt. 1. kvt. 2016 2015 Nedskrivninger på udlån mv. (- er en indtægt) Nedskrivninger/hensættelser i perioden Tabsbogført ej dækket af individuelle nedskrivninger/hensættelser Indgået på tidligere afskrevne fordringer Nettopåvirkning indregnet i resultatopgørelsen Individuelle nedskrivninger på udlån primo Nedskrivninger i perioden Tabsbogført dækket af nedskrivninger/hensættelser Individuelle nedskrivninger på udlån ultimo Gruppevise nedskrivninger på udlån primo Nedskrivninger i perioden Gruppevise nedskrivninger på udlån ultimo Af "Tabsbogført ej dækket af individuelle nedskrivninger/hensættelser" i BRFkredit-koncernen udgør værdiregulering af ejendomme overtaget i tidligere regnskabsår + 0 mio. kr. (2015: - 7 mio. kr.), og driftsresultat af ejendomme i den periode de er overtagne - 0 mio. kr. (- 1 mio. kr.). BRFKREDIT SELSKABSMEDDELELSE NR. 39/ 2016 AF 28. APRIL 2016 Side 21 af 25 NOTER Note BRFkredit-koncernen 1. kvt. 1. kvt. 2016 2015 Mio. kr. 10 Skat Effektiv skatteprocent Selskabsskatteprocent i Danmark Ikke-skattepligtige indtægter og ikke-fradragsberettigede udgifter mv. Effekt af ændring i selskabsskatteprocent I alt Note Mio. kr. 11 BRFkredit a/s 1. kvt. 1. kvt. 2016 2015 Udlån til dagsværdi Realkreditudlån nominel værdi Regulering for renterisiko mv. Regulering for kreditrisiko Realkreditudlån til dagsværdi Restancer og udlæg Øvrige udlån og tilgodehavender I alt 22,0 -0,1 21,9 BRFkredit-koncernen 31. mar. 31. dec. 31. mar. 2016 2015 2015 254.194 5.856 -1.399 258.651 170 510 259.331 247.942 3.751 -1.412 250.281 58 552 250.892 23,5 0,3 -0,8 23,0 31. mar. 2016 22,0 -0,2 21,8 23,5 -0,4 -0,8 22,3 BRFkredit a/s 31. dec. 31. mar. 2015 2015 220.732 10.687 -1.461 229.958 113 543 230.614 254.194 5.856 -1.399 258.651 170 510 259.331 247.942 3.751 -1.412 250.281 58 552 250.892 220.732 10.687 -1.461 229.958 113 543 230.614 Af "Restancer og udlæg" udgør restancer før nedskrivninger 77 mio. kr. (31.12.2015: 76 mio. kr.). Realkreditudlån til dagsværdi fordelt på ejendomskategorier Ejerboliger Fritidshuse Alment byggeri Andelsboliger Private beboelsesejendomme til udlejning Industri- og håndværksejendomme Kontor- og forretningsejendomme Landbrugsejendomme mv. Ejendomme til sociale, kulturelle og undervisningsmæssige formål Andre ejendomme I alt 12 Andre aktiver Positiv dagsværdi af afledte finansielle instrumenter Tilgodehavende renter og provision Øvrige aktiver I alt BRFKREDIT SELSKABSMEDDELELSE NR. 39/ 2016 AF 28. APRIL 2016 125.182 6.617 46.264 15.139 30.108 1.384 31.028 50 2.820 58 258.651 120.915 6.411 45.351 14.815 28.334 1.389 30.177 49 2.783 58 250.281 105.015 5.873 43.940 14.872 26.800 1.459 29.333 25 2.611 30 229.958 125.182 6.617 46.264 15.139 30.108 1.384 31.028 50 2.820 58 258.651 120.915 6.411 45.351 14.815 28.334 1.389 30.177 49 2.783 58 250.281 105.015 5.873 43.940 14.872 26.800 1.459 29.333 25 2.611 30 229.958 47 134 99 280 24 71 241 335 179 388 240 807 47 134 100 280 24 71 241 335 115 381 238 733 Side 22 af 25 NOTER Note Mio. kr. 13 14 15 Udstedte obligationer til dagsværdi Udstedte realkreditobligationer, nominel værdi Regulering til dagsværdi Egne realkreditobligationer, dagsværdi I alt Andre passiver Negativ dagsværdi af afledte finansielle instrumenter Skyldige renter og provision Øvrige passiver I alt BRFkredit-koncernen 31. mar. 31. dec. 31. mar. 2016 2015 2015 31. mar. 2016 BRFkredit a/s 31. dec. 31. mar. 2015 2015 275.108 6.080 -20.389 260.799 306.339 4.291 -60.858 249.772 251.905 10.847 -25.196 237.555 275.108 6.080 -20.389 260.799 306.339 4.291 -60.858 249.772 251.905 10.847 -25.096 237.655 218 1.824 715 2.757 211 2.907 218 3.335 514 1.968 587 3.069 218 1.824 900 2.942 211 2.907 389 3.507 419 1.958 554 2.931 29 29 29 29 499 67 566 29 29 29 29 38 38 Ikke balanceførte poster Garantier mv. Finansgarantier Øvrige garantier I alt Øvrige garantier Øvrige garantier omfatter en række garantiformer mv. med varierende risiko. Risikoen vurderes mindre end på kreditter med variabel udnyttelse. Andre eventualforpligtelser mv. Øvrige eventualforpligtelser Uigenkaldelige kredittilsagn I alt 74 17.514 17.588 86 15.486 15.572 107 15.162 15.270 74 17.514 17.588 86 15.486 15.572 106 15.091 15.197 Uigenkaldelige kredittilsagn Uigenkaldelige kredittilsagn vedrører i alt væsentlighed forpligtelsen til at udbetale lån i henhold til realkreditlånetilbud afgivet af BRFkredit med løbetid på op til 6 måneder. Samtlige tilbud er afgivet i overensstemmelse med BRFkredits kreditpolitik og er en sædvanlig del af processen ved udbetaling af realkreditlån. Såfremt en kunde efterfølgende registreres i RKI mv., er BRFkredit dog ikke forpligtiget af lånetilbuddet. Realkreditlånetilbud er ikke tidligere blevet medtaget under "Andre eventualforpligtelser mv.", hvorfor sammenligningstal er tilrettet. 16 Nærtstående parter BRFkredit har mellemværender, herunder bankkonti mv., med en række af dens nærtstående parter. Transaktioner med nærtstående parter er kendetegnet ved almindelige finansielle forretninger og ydelser af driftsmæssig karakter. Transaktioner med nærtstående parter er foretaget på markedsmæssige vilkår eller afregnet på basis af de faktiske omkostninger. Datterselskabet Investeringsselskabet af 18. maj 2015 a/s (tidligere BRFkredit Bank a/s) har i 1. kvartal 2016 nedsat aktiekapitalen med 200 mio. kr. ved kontant indbetaling til kurs pari til moderselskabet BRFkredit a/s. Der har i 1. kvartal af 2016 ikke været andre usædvanlige transaktioner med nærtstående parter. Der henvises til BRFkredits årsrapport 2015 for en nærmere beskrivelse af transaktioner med nærtstående parter. BRFKREDIT SELSKABSMEDDELELSE NR. 39/ 2016 AF 28. APRIL 2016 Side 23 af 25 NOTER Note BRFkredit-koncernen Mio. kr. 17 Dagsværdi af finansielle aktiver og forpligtelser Generelt om metoder til måling til dagsværdi For omtale af metoder til måling af dagsværdi henvises til note 40 i årsrapporten for 2015. BRFkredit-koncernen 31. marts 2016 Ikke Noterede Finansielle aktiver Udlån til dagsværdi Obligationer til dagsværdi Aktier mv. Afledte finansielle instrumenter I alt Finansielle forpligtelser Afledte finansielle instrumenter Udstedte obligationer til dagsværdi I alt priser Observer- Observer- bare priser bare priser 11.003 0 1 11.004 259.331 19 46 259.396 4 237.865 237.869 214 22.934 23.148 7.851 0 7.851 250.892 58 24 250.973 17 240.697 240.714 194 9.076 9.269 220 220 - Dagsværdi Indregnet i alt værdi 259.331 11.023 220 47 270.620 259.331 11.023 220 47 270.620 218 260.799 261.017 218 260.799 261.017 250.892 7.909 218 24 259.043 250.892 7.909 218 24 259.043 211 249.772 249.983 211 249.772 249.983 1. kvt. 2016 218 2 - 1. kvt. 2015 -0 220 -0 231 31. december 2015 Finansielle aktiver Udlån til dagsværdi Obligationer til dagsværdi Aktier mv. Afledte finansielle instrumenter I alt Finansielle forpligtelser Afledte finansielle instrumenter Udstedte obligationer til dagsværdi I alt Ikke observerbare priser Dagsværdi primo Periodens kursgevinst og -tab i resultatopgørelsen Periodens kursgevinst og -tab indregnet på egenkapitalen Periodens salg Dagsværdi ultimo BRFKREDIT SELSKABSMEDDELELSE NR. 39/ 2016 AF 28. APRIL 2016 218 218 - 235 -1 -3 Side 24 af 25 NOTER Note Mio. kr. 18 BRFkredit-koncernen 31. mar. 31. dec. 31. mar. 2016 2015 2015 31. mar. 2016 BRFkredit a/s 31. dec. 31. mar. 2015 2015 Kontraktuel restløbetid Aktiver Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker På anfordring Til og med 3 måneder Over 3 måneder og til og med 1 år Over 1 år og til og med 5 år Over 5 år I alt 570 8.195 8.765 1.734 7.537 9.271 963 4.438 5.401 514 8.195 8.709 1.478 7.537 9.015 632 4.551 5.183 Udlån til dagsværdi Til og med 3 måneder Over 3 måneder og til og med 1 år Over 1 år og til og med 5 år Over 5 år I alt 1.896 5.710 31.263 220.462 259.331 1.816 5.263 30.633 213.180 250.892 1.779 4.962 30.664 193.209 230.614 1.896 5.710 31.263 220.462 259.331 1.816 5.263 30.633 213.180 250.892 1.779 4.962 30.664 193.209 230.614 Obligationer til dagsværdi Til og med 3 måneder Over 3 måneder og til og med 1 år Over 1 år og til og med 5 år Over 5 år I alt 339 5.818 4.763 103 11.023 86 1.709 6.026 89 7.909 896 5.631 18.565 1.812 26.904 339 5.818 4.763 103 11.023 86 1.709 6.026 89 7.909 896 5.338 16.189 1.812 24.234 181 75 256 30 15 49 94 420 5.784 6.204 181 75 256 30 15 49 94 53 5.784 5.838 1.721 32.892 135.216 90.971 260.799 2.659 9.490 152.589 85.035 249.772 6.193 18.099 135.854 77.409 237.555 1.721 32.892 135.216 90.971 260.799 2.659 9.490 152.589 85.035 249.772 6.193 18.099 135.954 77.409 237.655 1.000 3.715 4.715 1.000 3.719 4.719 460 4.718 5.178 1.000 3.715 4.715 1.000 3.719 4.719 460 4.718 5.178 Forpligtelser Gæld til kreditinstitutter og centralbanker På anfordring Til og med 3 måneder Over 3 måneder og til og med 1 år Over 1 år og til og med 5 år Over 5 år I alt Udstedte obligationer til dagsværdi 1) Til og med 3 måneder Over 3 måneder og til og med 1 år Over 1 år og til og med 5 år Over 5 år I alt Udstedte obligationer til amortiseret kostpris Til og med 3 måneder Over 3 måneder og til og med 1 år Over 1 år og til og med 5 år Over 5 år I alt Beløb ovenfor er ekskl. renter. 1) Den likviditetsmæssige ubalance imellem realkreditudlån (den væsentligste post i "Udlån til dagsværdi") og "Udstedte obligationer til dagsværdi" skyldes, at 30 årige rentetilpasningslån fundes med obligationer med en løbetid på 1 - 10 år. BRFKREDIT SELSKABSMEDDELELSE NR. 39/ 2016 AF 28. APRIL 2016 Side 25 af 25
© Copyright 2024