1. No category

Frågor & Svar om Hållbarhetsprofilen
Fondbolag
De privata fondplattformarna (andra än Pensionsmyndigheten) ges i dagsläget direkt access till
befintliga hållbarhetsprofiler som finns upplagda på www.hallbarhetsprofilen.se. Detta oavsett
om fondbolagen i fråga har ingått avtal med Millistream Market Data AB, som har fått i uppdrag
av Swesif att tillhandahålla infrastruktur.
Detta är ett erbjudande som löper fram till och med utgången av september månad 2015.
Därefter kommer hållbarhetsprofilen från fondbolag som ej signerat avtal med Millistream att
tas bort från den datafeed som skickas till fondplattformar.
Målsättningen är att så många fondbolag som möjligt antar profilen för att därmed tillgodose
fondplattformarnas behov av informationsgivning till investerare.
Praktisk information och kostnad
Fråga: Hur går det till praktiskt när man vill lägga upp hållbarhetsprofiler?
Svar: Efter tecknat avtal med Millistream skapas ett konto. Därefter får man användarnamn och
lösenord till admin-läget, varpå man loggar in. När man är inloggad kan man lägga upp fonder
som ska ha en profil. För att lägga till en fond klickar man på ”Lägg till fond”. Här finns även
länkar till riktlinjer och mall för hur profilerna ska fyllas i. Engelska versioner av dessa underlag
har tagits fram, dock viktigt att ha i åtanke att informationen som matas in ska vara på svenska.
När man lägger till en fond fyller man i fondens namn och ISIN-kod. Det är viktigt att ISINkoden är rätt kod annars kommer systemet reagera. När man är klar, klickar man ”Spara
ändringar” längst ned på sidan. Då lagras informationen i databasen. Millistream distribuerar all
inmatad information till mottagare av informationen, t ex fondbolagets gränssnitt, Morningstar,
pensionsmyndigheten, fondplattformar och andra som önskar informationen. Implementationen
kan se olika ut beroende på vad mottagaren väljer.
Fråga: Vad kostar tjänsten? Vem betalar?
Svar: Denna lösning finansieras av fondbolagen i form av en startavgift och en månatlig
licensavgift. Startavgift: 20 000 SEK. Månad: 2 500 kr SEK. För mindre fondbolag med max fyra
fonder gäller en månadsavgift om 1 500 SEK. Detta innebär en kostnad om 50 000 SEK för
fondbolagen första året (38 000 SEK för mindre fondbolag), därefter 30 000 SEK per år (18 000
SEK för mindre fondbolag). Denna avgift är oberoende frekvens på spridning av informationen,
dvs oberoende antalet mottagare av informationen.
1
Fråga: Hur fyller fondbolaget i ESG strategi, d.v.s. ”Väljer in/Väljer bort/Påverkar”?
Svar: Förvaltaren kryssar i vilka av alternativen ”Väljer in/Väljer bort/Påverkar” som fonden
uppfyller. De alternativ som bockas i är de som är möjliga att skriva text för. Man skriver sedan
text under respektive punkter. När man klickar OK publiceras informationen. Det genereras även
en pdf-fil som kan laddas ned och skrivas ut.
Fråga: Kan/får fondbolagen ladda ned sina profiler i pdf-format och lägga dem på sin egen
hemsida?
Svar: Ja.
Fråga: Finns det ett gränssnitt som tillåter att man automatiskt kan ladda upp information,
t ex genom dokument? M.a.o. finns andra sätt att ladda upp data än genom
webbgränssnittet?
Svar: Nej, i dagsläget sker all inmatning av data genom webbgränssnittet. Men allt är möjligt
tekniskt sett och detta kan vara en utvecklingsmöjlighet framöver.
Fråga: Om man har fler fondbolag i sin familj, vad gäller då?
Svar: Ett avtal per fondbolag gäller, men detta blir en diskussion med Millistream i samband
med upprättande av avtal.
Innehåll och informationskvalitet
Fråga: Finns definitioner på alternativen ”Väljer in/Väljer bort/Påverkar”?
I dagsläget verkar det som att det förekommer olika tolkningar utifrån den ifyllda
informationen. Det får inte bli vilseledning istället för förenkling.
Svar: Swesif har tillsammans med sina medlemmar tagit fram riktlinjer som beskriver vad som
förväntas eller krävs av en fond för att kunna ange att den tillämpar en viss strategi. Riktlinjerna
återfinns på www.swesif.org/hallbarhetsprofilen/.
Fråga: Finns det en mininivå för vad som är ”hållbar” fond?
Svar: Detta är en alltjämt pågående och levande diskussion, har varit så länge. Eurosif försökte
lösa det. De undersökte hur kapitalet var fördelat och gjorde en uppdelning i ”Core” och ”Broad”
SRI. De drog slutsatsen att denna indelning inte går att göra. Dock finns det en branschpraxis för
exkludering för t ex kontroversiella vapen. Sammanfattningsvis finns ingen best practice.
Hållbarhetsprofilens lösning med de tre alternativen ”Väljer in/Väljer bort/Påverkar är en bra
första start. Se vidare den lathund som tagits fram av Swesif på hur man fyller i mallen.
2
Fråga: Hur säkras kvalitén i informationen som lämnas?
Svar: Den som matar in informationen, ansvarar för korrekthet och kvalité. Det kommer inte
finnas någon tredjepartsredaktör/granskare som godkänner informationen innan den publiceras.
Fondernas hållbarhetsprofiler kommer att göras mer tillgänglig än när den enbart fanns på
Pensionsmyndighetens plattform. Det gör att informationen ständigt kommer att synas av olika
intressenter. Om information inte är fullständig eller felaktig kommer detta troligtvis synas,
kommuniceras och regleras av sig självt. Om Swesif uppmärksammar något skulle
medlemsorganisationen kunna ta på sig rollen att kommunicera med fondbolag. På
informationsmötet den 19 mars lyfte Fondbolagens Förening upp förslaget att lägga till en
”ansvarsfriskrivning” där fondbolagen kryssar för att de har tagit del av Swesifs riktlinjer för
Hållbarhetsprofilen.
Fråga: Kommer det att finnas krav på hur ofta profilerna ska uppdateras?
Svar: Pensionsmyndigheten har haft årlig uppdatering, men denna uppdatering har inte skett
systematiskt från fondbolagens sida. Det finns således inget krav på frekvens för denna
uppdatering. Här finns möjlighet till att utveckla modell för uppföljning för att säkerställa kvalité.
Fram t.o.m. nu har Swesif gjort denna uppföljning på frivillig basis. I takt med spridning och
förankring av Hållbarhetsprofilen kommer kraven att öka och konsekvenserna av att inte besvara
frågeställningar sanningsenligt kommer att straffa sig hårt. Informationen i Hållbarhetsprofilen
lagras med datum.
Fråga: Behöver det skrivas in krav om att fylla i hållbarhetsprofilen i fondbestämmelsen?
Svar: Hållbarhetsprofilen ska ses som ett fondfaktablad som specifikt informerar om fondens
hållning i och implementering av ESG. Det är inget juridiskt krav som påförs fonder.
Fråga: När fondbolagen kommunicerar kring Hållbarhetsprofilen på sina hemsidor, hur
kommer/ska de definiera en hållbarhetsprofil?
Svar: Hänvisa till Swesifs definition.
Fråga: Angående symbol för Hållbarhetsprofilen - hur ser vi till att alla använder samma
symboler?
Svar: Symbolen för Hållbarhetsprofilen är enhetlig och fastställd av Styrelsen för Swesif.
Målsättningen är att denna ska bli branschstandard. Det ska tydligt framkomma vilka som har
hållbarhetsprofil och de som inte har. Millistream kommer att lägga upp symbolen på adminsidan, nedladdningsbar.
Fråga. Hur kan internationella fondbolag ta del av Hållbarhetsprofilen, finns det en engelsk
version?
Svar: Det finns översättning av riktlinjerna och mallen för Hållbarhetsprofilen, som stöd för
internationella fondbolag. Det ska dock poängteras att Hållbarhetsprofilen ska fyllas i på svenska
3
då information är avsedd att förmedlas till investerare på den svenska marknaden. Bedömningen
är att det inte bör vara några problem för de internationella fondbolagen, att med stöd av denna
information, fylla i Hållbarhetsprofilen. Fondbolagen bör även vara ansvariga för översättningen
från engelska till svenska utifrån ett ”compliance” perspektiv. (Enligt motsvarande modell som
tillämpas för KIID.)
Fråga: Om fondbolag fyller i informationen på engelska, vem ansvarar för att översätta?
Svar: Det åligger fondbolaget att översätta från engelska till svenska. Millistream kan tagga
informationen som engelsk, i den mån fondbolagen vill kunna spåra översättningen.
Rekommendationen är att fondbolagen översätter enligt motsvarande process som för KIID (Key
Investor Information Document). Fondplattformar menar att detta är viktigt även utifrån ett
”compliance” perspektiv.
Fråga: Det pratas mycket om ”integrering”. Beaktas detta i hållbarhetsprofilen? Täcks det
in?
Svar: Hållbarhetsprofilen fokuserar i denna version, framtagen av en projektgrupp med
medlemsföretagen inom Swesif, på tre strategier, ”Väljer in/Väljer bort/Påverkar”.
Hållbarhetsprofilen kommer att utvecklas över tiden för att hållas à jour. Om fler börjar anamma
strategin och kommunicera att de arbetar med integrering kan det bli aktuellt för profilen
framöver.
Fråga: Koldioxidavtryck (CO2) diskuteras mycket. Är det något som ska beaktas i
hållbarhetsprofilen?
Svar: Ja detta kan bli aktuellt i framtida versioner av profilen. Det är dock många frågetecken
kring mätmetoderna i nuläget och avsaknad av en gemensam standard. Det behöver utkristallisera
sig innan det tas med i hållbarhetsprofilen anser Swesif.
Övriga frågor
Fråga: Vilken plattform ligger till grund för Hållbarhetsprofilerna på
Pensionsmyndighetens fondtorg?
Svar: Hållbarhetsprofilerna på Pensionsmyndighetens fondtorg administreras av Millistream. De
ansvarar även för www.hållbarhetsprofilen.se, där alla hållbarhetsprofiler publiceras.
Pensionsmyndighetens fondtorg är länkad till denna webbsida.
Fråga: Finns motsvarighet till Hållbarhetsprofilen utomlands?
Svar: Det finns liknande initiativ i Tyskland via tyska Sustainable Investment Forum. Med tiden
finns det anledning att lyfta upp det arbete som pågår på den svenska fondmarknaden till
Europeiska Sustainable Investment Forum (EUROSIF).
4
Fråga: Pågår detta eller liknande projekt även i andra nordiska länder?
Svar: Sverige har ledartröjan. Många av de andra nordiska sif-organisationerna har uttryckt sig
positiva till en liknande lösning.
Fondplattformar
De privata fondplattformarna (andra än Pensionsmyndigheten) ges i dagsläget direkt access till
befintliga hållbarhetsprofiler som finns upplagda på www.hallbarhetsprofilen.se. Detta oavsett
om fondbolagen i fråga har ingått avtal med Millistream Market Data AB, som har fått i uppdrag
av Swesif att tillhandahålla infrastruktur.
Detta är ett erbjudande som löper fram till och med utgången av september månad 2015.
Därefter kommer hållbarhetsprofilen från fondbolag som ej signerat avtal med Millistream att
tas bort från den datafeed som skickas till fondplattformar.
Målsättningen är att så många fondbolag som möjligt antar profilen för att därmed tillgodose
fondplattformarnas behov av informationsgivning till investerare.
Fråga: När kan fondplattformar få leverans av fondbolagens hållbarhetsprofiler?
Svar: Fondplattformar kan idag erhålla denna information direkt från Millistream eller andra
dataleverantörer som tar emot datafeed från Millistream, ex Morningstar. Morningstar levererar
de datapunkter de erhåller från Millistream. Alla fonder som lagt upp hållbarhetsprofil för
Pensionsmyndighetens fondtorg kommer att kunna publicera hållbarhetsprofilerna på de öppna
fondplattformarna så snart de ingått avtal med Millistream.
Fråga: Hur gör fondplattformar för att få tillgång till fondbolagens hållbarhetsprofiler?
Svar: Beroende på önskad lösning för distribution kontaktas Millistream eller Morningstar för
beställningsformulär. Kontaktuppgifter hittas på www.swesif.org/hallbarhetsprofilen/.
Fråga: Vad är kostnaden för implementering via Morningstar?
Svar: Lösningen anpassas till fondplattformars behov och kostnaden blir därmed specifikt för
varje aktör. Morningstar presenterar ett kostnadsförslag efter samtal. Kontaktuppgifter hittas på
www.swesif.org/hallbarhetsprofilen/.
Fråga: Har Swesif tagit fram en kommunikationsplan för spridning av informationen till
marknadens intressenter?
Svar: Målsättningen är att presentera en press release för utvalda medier. Fondplattformarna har
även en viktig roll att fylla i kommunikationen till både fondbolag och investerare. Vi bör i
medlemskretsen diskutera i vilken mån vi kan samordna kommunikationen.
Vid ytterligare frågor, skicka gärna mail till Swesifs kansli: [email protected].
5