Årsredovisning 2014 - ICA
ICA-HANDLARNAS FÖRBUND ÅRSREDOVISNING 2014 ICA-handlarnas Förbund – medlemsorganisation för Sveriges ICA-handlare och majoritetsägare till ICA Gruppen. ICA-handlarnas Förbund Svetsarvägen 12, 171 93 Solna www.icahandlarna.se Årsredovisning 2014 Innehåll Välkommen till ICA-idén.......................................3 Detta är ICA-handlarnas Förbund....................4 Förvaltningsberättelse...........................................7 Rapport över totalresultatet i koncernen............................................................... 10 Rapport över förändringar i eget kapital i koncernen.................................... 11 Rapport över finansiell ställning i koncernen................................................................12 Rapport över kassaflödet i koncernen.........14 Koncernens noter...................................................15 Moderföreningens resultaträkning...............40 Moderföreningens balansräkning..................41 Moderföreningens kassaflödesanalys........ 42 Moderföreningens förändringar i eget kapital............................................................. 42 Moderföreningens noter................................... 43 Revisionsberättelse.............................................. 47 Den snillrika ICA-idén Samarbete och gemenskap – men också självbestämmande och konkurrens. Det var grundtanken när ICA-idén föddes 1917. Och den filosofin är precis lika hållbar i dag, nästan hundra år senare. ICA-idén – fria handlare i samverkan – bygger på att den lokala ICA-handlaren äger och driver sin egen butik med stort engagemang. Handlaren känner sina kunder, bryr sig om orten och ser möjligheter att alltid göra nästa dag lite bättre. NÄR HAKON SWENSON grundade ICA trodde MEN ENSAM ÄR inte alltid stark. Så genom att vara en del av ICA-familjen med samlad inköpskraft, effektiv marknadsföring, smart logistik och ett av Sveriges starkaste varumärken får den lokala handlaren fördelen av både självständighet och gemenskap. Det bästa av två världar, helt enkelt. En annan viktig del av ICA-idén är intern konkurrens. ICA-handlarna tävlar ofta med varandra på samma marknad. Och eftersom alla handlare kan göra sina inköp från vilken leverantör de vill är även ICA centralt konkurrensutsatt. Alla i systemet behöver vara på tå och göra sitt bästa. Det är just detta som är hemligheten bakom ICAs framgångar – samarbete å ena sidan, konkurrens och självbestämmande å den andra. EFTER NÄSTAN HUNDRA framgångsrika år kan vi med fog konstatera en sak: ICA-idén är här för att stanna. Och det är vi på ICA-handlarnas Förbund som har i uppdrag att hålla idén levande och säkra den för generationer framåt. Vi är en långsiktig majoritetsägare av ICA Gruppen och ska se till att våra lokala entreprenörer kan fortsätta både konkurrera och samarbeta under vårt gemensamma varumärke. han stenhårt på varje människas vilja att klara sig själv och önskan att samarbeta med andra. Den övertygelsen har besannats många gånger sedan dess och har varit motorn i ICAs utveckling från dag ett. Resultatet? En framgångsrik dagligvaruhandel med lojala kunder, javisst. Men ICA har också blivit en plantskola för nya idéer, en viktig byggsten i samhället, en trygg arbetsgivare och en startpunkt för många människors drömmar. Välkommen att ta del av vår verksamhets berättelse 2014. Det här är ICA-handlarnas Förbund ICA-handlarnas Förbund är medlemsorganisation för Sveriges alla ICA-handlare – cirka 1 500 fria handlare i samverkan. Vi är också direkta majoritetsägare till börsnoterade ICA Gruppen. Vårt uppdrag ICA-handlarnas Förbund ska bevara, utveckla och stärka ICA-idén så att den skapar lönsamhet och konkurrenskraft i dag och för generationer framåt. Vårt mål Att verka för en lönsam och hållbar affär och därigenom bidra till en positiv samhällsutveckling. Som företrädare för engagerade handlare över hela landet och som ägare till en stor och framgångsrik koncern, både kan vi och vill vi göra positiv skillnad i samhället. Vi verkar för att både ICA-handlaren och ICA Gruppen ska ha en lönsam affär som är hållbar ur alla perspektiv. 4 | ICA-HANDLARNAS FÖRBUND Våra tre roller • Ägare Vi ska vara en ansvarsfull majoritets ägare i ett starkt ICA Gruppen, i god samverkan med övriga externa ägare. • Medlemsföreträdare Vi ska ge stöd till våra medlemmar så att de kan äga och driva sina butiker med lönsamhet, konkurrenskraft, lokalt engagemang och högt kundförtroende. • Opinionsbildare Vi ska öka kunskapen och för ståelsen för ICA-idén och driva frågor som ger handlarna och hela ICA de bästa möjligheterna att verka och växa. Våra värderingar En gemensam värdegrund bidrar till en stark kultur och hjälper oss öka engagemang, kundnöjdhet och resultat. Tron på kraften i både individen och det gemensamma är grunden för våra värderingar som vi delar med ICA-butikerna, ICA Gruppen och dess verksamheter. • Enkelhet: Vi tänker enkelt först • Entreprenörskap: Vi skapar möjligheterna • Engagemang: Vi gör skillnad 26 medarbetare jobbar på ICA-handlarnas Förbund med allt från medlemsservice till näringslivsoch ägarfrågor. Läs mer om oss på www.icahandlarna.se 6 | ICA-HANDLARNAS FÖRBUND Förvaltningsberättelse ICA-handlarnas Förbund, som är en ideell förening, är en riksorganisation för ICA-handlarna i Sverige. Dess uppgift är att stärka ICA-handlarnas möjligheter att äga och driva sina butiker med lönsamhet, konkurrenskraft och högt kundförtroende. Medlemmarna i ICA-handlarnas Förbund är endast aktiva ICA-handlare. Vid utgången av 2014 hade ICA-handlarnas Förbund drygt 1 500 medlemmar, varav knappt 300 är kompanjoner. Medlemskapet är en förutsättning för att få driva en butik med ICA som varumärke. Det finns drygt 1 300 ICA-butiker i Sverige. Som medlemsorganisation ska ICA-handlarnas Förbund vårda och utveckla ICA-idén. Förbundet ska även tillse att ICA-stadgan efterlevs samt företräda ICA-handlarna i gemensamma frågor gentemot såväl ICA Gruppen som omvärlden. Organisatoriskt verkar ICA-handlarnas Förbund genom distriktsstyrelser, förbundsstyrelse med presidium samt en verk ställande ledning med stab. ICA-handlarnas Förbund har tre helägda dotterbolag: ICA-handlarnas Förbund AB, ICA-handlarnas Förbund Finans AB samt Hakon Media AB. ICA-handlarnas Förbund Finans AB har ansvar för ICA-handlarnas Förbunds finansiella placeringar. Placeringar görs i räntebärande värdepapper, företagskrediter, hedgefonder, aktier och fastigheter. Fastigheterna ägs via dotterbolaget Södra Fisken AB. ICA-handlarnas Förbund AB driver serviceverksamhet som är riktad mot medlemmarna i ICA-handlarnas Förbund och finansieras genom en service avgift som medlemmarna betalar. I oktober 2014 förvärvade ICA-handlarnas Förbund Hakon Media AB från ICA Gruppen. Hakon Media ger ut tidningarna Icanyheter och Market. Förutom de helägda dotterbolagen äger ICA-handlarnas Förbund 56,2 procent av Retail Finance Europe AB, som bedriver finansiell verksamhet med inriktning på hyra av butiksinredningar samt factoring under varumärket Finanziera. ICA-handlarnas Förbund äger 51,3 procent av ICA Gruppen AB. ICA Gruppens stamaktier är sedan den 8 december 2005 noterade på Nasdaq OMX Stockholm. ICA Gruppen är Nordens ledande detaljhandelsföretag med egna och handlarägda butiker i Sverige, Norge, Estland, Lettland, Litauen och Finland. ICA Gruppens dotterbolag ICA Sverige säljer varor och tjänster till Sveriges ICA-handlare, som är egna företagare. I ICA Norge finns både egna butiker och franchisetagare och i Rimi Baltic finns egna butiker. I ICA Gruppens koncern ingår även ICA Fastigheter som äger och förvaltar fastigheter och ICA Banken som erbjuder finansiella tjänster till de svenska kunderna. ICA-handlarnas Förbund saknar enligt bolagsordningen rätt till kontant vinstutdelning på sina C-aktier i ICA Gruppen. C-aktierna kan konverteras till stamaktier tidigast år 2016. ICA-handlarnas Förbund beslutade under 2010 att konvertera sitt innehav av icke utdelningsberättigade C-aktier till utdelningsberättigade stamaktier. Utdelning kan erhållas från och med räkenskapsåret 2016. VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER ÅRET ICA Gruppen säljer Kjell & Co ICA Gruppen sålde under 2014 sin 50-procentiga andel i Kjell & Co till FSN Capital för 630 Mkr. Avyttringen medförde en reavinst om cirka 440 Mkr. ICA Banken ansöker om tillstånd för försäkringsverksamhet ICA Banken har skickat in en ansökan till Finansinspektionen om tillstånd att bedriva försäkringsverksamhet. ICA B anken erbjuder privatkunder sakförsäkring via externa partners och har nu för avsikt att driva sakför säkringsverksamhet helt i egen regi. ICA Gruppen emitterar obligationer för 1,5 miljarder kronor ICA Gruppen genomförde i juni 2014 en obligationsemission om 1,5 miljarder kronor under bolagets svenska MTN-program och löste därmed av det sista av de brygglån som sattes upp i samband med förvärvet av Aholds ägarandel av ICA AB i mars 2013. Obligationerna löper på fem år med förfall 2019 och är uppdelade på två trancher, varav 1 300 Mkr löper med rörlig ränta och 200 Mkr till fast ränta. ICA-handlarnas Förbund avyttrar fastigheter i Halmstad ICA-handlarnas Förbunds helägda dotter bolag Södra Fisken AB avyttrade i september 2014 fastigheterna i Halmstad. Avyttringen medförde en reavinst om cirka 35 Mkr. ÅRSREDOVISNING 2014 | 7 ICA Gruppen avyttrar Forma Publishing Group ICA Gruppen sålde i oktober 2014 dotterbolaget Forma till den danska mediekoncernen Egmont. I en separat affär avyttrades branschtidningarna Icanyheter och Market till ICA-handlarnas Förbund. Samman taget gav inte avyttringen av Forma någon resultateffekt för ICA Gruppen. VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER RÄKENSKAPSÅRETS UTGÅNG Finansinspektionen ger klartecken för ICAs försäkringsverksamhet ICA Banken fick i januari 2015 tillstånd från Finansinspektionen att bedriva försäkringsverksamhet. Planen är att ICA ska börja erbjuda kunderna sakförsäkring i slutet av 2015. ICA-handlarnas Förbund förvärvar Hakon Media AB I oktober 2014 förvärvade ICA-handlarnas Förbund 100 procent av aktierna i Hakon Media AB som ger ut branschtidningarna Icanyheter och Market. Konkurrensverket godkänner ICAs förvärv av Apotek Hjärtat Konkurrensverket beslutade i januari 2015 att lämna ICA Gruppens förvärv av Apotek Hjärtat utan åtgärd. Det innebär att villkoren för förvärvet är uppfyllda. Förvärvet är slutfört per den 15 januari 2015. Godkännande av affären innebär också att arbetet med att integrera Cura apoteket och Apotek Hjärtat kan påbörjas. ICA Gruppen avyttrar ICA Norge till Coop Norge ICA Gruppen avyttrade under 2014 samtliga aktier i ICA Norge, som utgör ICA Gruppens dagligvaruverksamhet i Norge, till Coop Norge för 2,8 miljarder kronor på skuldfri bas. Transaktionen beräknas medföra en reavinst om cirka 1 miljard kronor. Transaktionens slutförande är villkorat av godkännande från den norska konkurrensmyndigheten. ICA Gruppen förvärvar Apotek Hjärtat AB ICA Gruppen tecknade i november 2014 avtal med Altor Fund III om att förvärva Apotek Hjärtat AB, Sveriges största privatägda apotekskedja, för 5,7 miljarder kronor på skuldfri bas. Genom förvärvet blir ICA Gruppen den näst största aktören på den svenska apoteksmarknaden. Affären skapar utvecklingsmöjligheter i en intressant och viktig bransch och möjliggör synergier med övrig verksamhet inom ICA. Förvärvet bedöms bidra positivt till ICA Gruppens nettoresultat per aktie under 2015, före förvärvsberoende engångskostnader. Förvärvet kommer att finansieras genom en kombination av egen kassa och befintliga kreditfaciliteter. 8 | ICA-HANDLARNAS FÖRBUND INTÄKTER OCH RESULTAT Koncernen Koncernens intäkter uppgick till 87 385 Mkr (65 342). ICA AB redovisades som dotterbolag från och med 27 mars 2013. ICA Norge redovisas som Resultat från avvecklad verksamhet i Rapport över total resultatet i koncernen. Rörelseresultatet i koncernen uppgick till 4 128 Mkr (10 741). I rörelseresultatet 2013 ingick 8 051 Mkr avseende effekter av förvärv av ICA AB. Finansnettot uppgick till –395 Mkr (–170). Årets resultat uppgick till 2 667 Mkr (9 595), varav hänförligt till innehavare av andelar i moderföreningen 1 351 Mkr (4 927). Finansiell ställning Balansomslutningen för koncernen uppgick per den 31 december 2014 till 76 589 Mkr (73 007). Koncernens nettoskuld, exklusive pen sioner och ICA Banken, uppgick till 9 785 Mkr (11 933). Moderföreningen Moderföreningens intäkter uppgick till 4 Mkr (4). Rörelseresultatet uppgick till –68 Mkr (–124). Finansnettot uppgick till 169 Mkr (3 286, varav 3 281 Mkr avsåg resultat vid försäljning av aktier i Hakon Invest). Årets resultat uppgick till 131 Mkr (3 184). FRAMTIDA UTVECKLING Utvecklingen i världsekonomin har de senaste åren präglats av en långsam återhämtning. Utvecklingen mellan länder är fortsatt splittrad men ökad utrikeshandel, sjunkande arbetslöshet och ökad tillväxt i ett flertal länder vittnar om en ljusning i världsekonomin. Det finns såväl positiva som negativa faktorer som påverkar världsekonomin framåt. Stora stimulanser i penningpolitiken från Europeiska centralbanken, tillväxtuppgången i USA och effekterna av lägre energipriser kommer att vara ömse sidigt positiva medan geopolitiska spänningar och ett fallande oljepris kan bidra till en ökad inflationspress för många av världens ekonomier vilket hör till några av de negativa faktorerna. I USA är återhämtningen i full gång där konjunkturen stärkts det senaste året, åtföljd av en positiv utveckling på arbetsmarknaden och en expansiv finanspolitik. I Europa däremot har konjunkturcykeln försvagats och spås en långsam återhämtning framöver. Det är fortsatt stora obalanser trots att den svåraste delen av den ekonomiska avmattningen nu är avklarad. Arbetslösheten är alltjämt hög men på väg ner, och det krävs fortsatta politiska reformer för att stärka konkurrenskraften i ett flertal länder. Oron under året har till stor del påverkats av den geopolitiska osäkerheten till följd av Ryssland-Ukrainakrisen. Denna osäkerhet ger upphov till negativa ekonomiska effekter för inte minst Baltikum, vars ekonomier påverkas främst av Ryssland. Den långsamma återhämtningen i omvärlden, bland annat i Europa, väntas påverka tillväxten i den svenska ekonomin. Läget i framförallt USA och Asien borde skapa positiva förutsättningar för exportföretagen. Mot detta står problemen i Europa, vilket trots allt är den viktigaste marknaden för svenska företag. Den svagare kronan kommer fortsättningsvis att gynna konkurrenskraften medan osäkerheten i politiken fortsatt är ett orosmoln. I Sverige är det den inhemska efterfrågan som har varit den huvudsakliga drivkraften i ekonomin och så väntas det förbli även framöver. De svenska hushållen har det förhållandevis gott ställt efter några år av goda reallöneökningar och ett lågt ränteläge. Tillsammans med nästintill stillaliggande priser och att hushållens finansiella förmögenhet stärkts tack vare stigande bostads- och aktiepriser gör att hushållen har goda förutsättningar för konsumtion, vilket väntas gynna handeln under kommande år. ÖVRIG INFORMATION Miljö- och personalfrågor ICA-handlarnas Förbunds organisation är liten och verksamheten bedrivs i huvudsak i kontorsmiljö, vilket innebär en begränsad miljömässig belastning. Det interna hållbarhetsarbetet är därför inriktat på medarbetarnas arbetsmiljö. Riktlinjerna för arbetsmiljöarbetet anges i en arbetsmiljöpolicy samt en jämställdhets- och mångfaldspolicy. ICA-handlarnas Förbund har en strategi för hållbarhetsfrågor, och personalvård är ett prioriterat område för ICA-handlarnas Förbund. Samtliga medarbetare erbjuds att delta i ett friskvårdsprogram och har möjlighet att motionera på arbetstid. Inom ICA Gruppen pågår sedan länge ett omfattande arbete med att ta miljömässigt och socialt ansvar, vilket ICA-handlarnas Förbund stödjer. ICA-handlarnas Förbund har också antagit ett policydokument ”ICAs Goda Affärer för butik”, vilket sammanfattar ICA-handlarnas gemensamma etik- och samhällsansvar. ICA-handlarnas Förbund stödjer ICA-handlarna i arbetet med att efterleva gällande regelverk och policyer. Riskhantering ICA-handlarnas Förbund arbetar med ett antal grundläggande principer för hantering av risker i olika delar av verksamheten. Detta regleras och hanteras via en arbetsordning för vd och styrelse. Alla investeringar är förenade med osäkerhet och inför varje investering görs en noggrann utvärdering som syftar till att identifiera och om möjligt reducera de risker som kan vara förknippade med investeringen. I ICA-handlarnas Förbund Finans finns en omfattande kapitalförvaltning och där finns valutarisker, ränterisker, kreditrisker, likviditetsrisker, aktiekursrisker och risker relaterade till fastighetsinnehavet. Innehavet i ICA Gruppen utgör en väsentlig del av koncernens tillgångar. Via ICA Gruppen har ICA-handlarnas Förbund en betydande exponering mot nordisk och baltisk dagligvaruhandel. De största riskerna i ICA Gruppen är risker relaterade till försäljningen av ICA Norge, risker relaterade till avtal med ICA-handlare, marknadsrisker, IT-relaterade risker, distributionsrisker, medarbetarrisker, hållbarhetsrisker, varumärkesrisker, regulatoriska risker, finansiella risker och risker relaterade till fastigheter. En närmare beskrivning av finansiella risker och riskhantering i koncernen framgår av not 2 i koncernredovisningen. FÖRSLAG TILL VINSTDISPOSITION Till årsstämmans förfogande står följande vinstmedel Balanserade vinstmedel Årets resultat Summa (tkr) 5 591 434 131 344 5 722 778 Styrelsen föreslår att vinstmedlen disponeras så: att i ny räkning överförs 5 722 778 ÅRSREDOVISNING 2014 | 9 RAPPORT ÖVER TOTALRESULTATET I KONCERNEN Not 2014 2013 Intäkter Mkr 9 87 385 65 342 Kostnader för sålda varor 9 –75 131 –55 191 12 254 10 151 Bruttoresultat Övriga rörelseintäkter 883 191 Försäljningskostnader 4, 5, 6, 7 –6 577 –5 503 Administrationskostnader –2 270 4, 5, 6, 7 –2 475 Resultatandelar i företag redovisade enligt kapitalandelsmetoden 8 6 121 Resultat från förvärv av ICA AB 3 – 8 051 Resultat från andelar i koncernföretag Rörelseresultat 37 – 4 128 10 741 Finansiella intäkter 10 151 167 Finansiella kostnader 11 –431 –532 Värdeförändring fastigheter 14 -115 195 Summa resultat från finansiella investeringar –395 –170 Resultat före skatt 3 733 10 571 Skatt 12 Resultat från kvarvarande verksamhet Resultat från avvecklad verksamhet –428 10 143 –438 –548 2 667 9 595 –246 214 Förändring av omräkningsreserv, netto efter skatt 145 81 Förändring av säkringsreserv, netto efter skatt –73 20 Andel av joint ventures övriga totalresultat –61 – Poster överförda till resultatet vid förvärv ICA AB – –259 Summa poster som kan överföras till resultatet 11 –158 TOTALRESULTAT FÖR ÅRET 2 432 9 651 Årets resultat 18 -628 3 105 Övrigt totalresultat, poster som ej kan överföras till årets resultat Omvärdering förmånsbestämda pensioner, netto efter skatt Övrigt totalresultat, poster som kan överföras till årets resultat 10 | ICA-HANDLARNAS FÖRBUND Årets resultat hänförligt till innehavare av andelar i moderföreningen 1 351 4 927 Årets resultat hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande 1 316 4 668 Årets totalresultat hänförligt till innehavare i moderföreningen 1 231 4 956 Årets resultat hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande 1 201 4 695 RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL I KONCERNEN Mkr Eget kapital vid årets ingång 2013-01-01 Reserver Balanserade Majoritetsvinstmedel ägarens inkl årets resultat andel summa Innehav utan be stämmande inflytande Summa eget kapital 174 7 994 8 168 3 000 11 168 Årets resultat – 4 927 4 927 4 668 9 595 Aktuariellt resultat pensioner – 110 110 104 214 Årets övriga totalresultat –81 – –81 –77 –158 Årets totalresultat –81 5 037 4 956 4 695 9 651 1 201 1 201 2 189 3 390 –77 –77 77 0 32 32 Försäljning Hakon Invest-aktier Skillnad i teckningskurs Hakon Invest-aktier Föränding minoritet ICA Gruppen Förändring minoritet –41 –41 Nyemission ICA Gruppen Förvärv av dotterbolag Incitamentsprogram 6 Nyemission av preferensaktier ICA Fastigheter 6 41 0 2 357 2 357 –14 –14 2 8 –18 –18 2 982 2 964 14 143 14 195 15 361 29 556 Årets resultat 1 351 1 351 1 316 2 667 Aktuariellt resultat pensioner –126 –126 –120 –246 6 5 11 1 225 1 231 1 201 2 432 –319 –319 –593 –912 9 9 Eget kapital vid årets utgång 2013-12-31 52 Årets övriga totalresultat 6 Årets totalresultat 6 Utdelning ICA Gruppen Förändrng av innehav utan bestämmande inflytande ICA Gruppen Återföring av ej utbetalade aktieutdelningar ICA Gruppen 3 3 Återbetalning av aktieägartillskott Lägre emissionskostnader för preferensaktier ICA Gruppen 1 Omfört till preferensaktieägare ICA Gruppen Eget kapital vid årets utgång 2014-12-31 58 1 3 6 –3 –3 1 2 –15 –15 15 0 15 038 15 096 15 994 31 090 ÅRSREDOVISNING 2014 | 11 RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING I KONCERNEN TILLGÅNGAR Mkr Not 2014-12-31 2013-12-31 Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 13 Goodwill 13 11 562 11 867 Varumärken 13 13 112 13 065 Övriga immateriella anläggningstillgångar 13 803 770 25 477 25 702 13 343 13 838 3 006 3 275 Summa immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar 14 Byggnader och mark Förvaltningsfastigheter Förbättringsutgifter på annans fastighet Inventarier Pågående nyanläggningar Summa materiella anläggningstillgångar 288 874 1 681 2 469 834 553 19 152 21 009 776 736 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i företag redovisade enligt kapitalandelsmetoden 8 Fordringar hos joint ventures 116 100 ICA Bankens placeringar 16 1 741 1 204 ICA Bankens utlåning 16 5 418 5 066 Uppskjuten skattefordran 12 254 369 Övriga finansiella anläggningstillgångar Summa finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar 27 54 8 332 7 529 52 961 54 240 Omsättningstillgångar Varulager 3 566 4 253 Kundfordringar 17 2 638 2 928 Övriga kortfristiga fordringar 1 676 1 413 ICA Bankens placeringar 16 150 50 ICA Bankens utlåning 16 2 925 2 881 629 505 20 2 304 1 981 6 220 4 113 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Kortfristiga placeringar Likvida medel Tillgångar till försäljning 12 | ICA-HANDLARNAS FÖRBUND 18 3 520 643 Summa omsättningstillgångar 23 628 18 767 SUMMA TILLGÅNGAR 76 589 73 007 RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING I KONCERNEN EGET KAPITAL OCH SKULDER Mkr Eget kapital Not 2014-12-31 2013-12-31 21 Reserver 58 52 Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat 15 038 14 143 Eget kapital hänförligt till moderföreningens ägare 15 096 14 195 15 994 15 361 31 090 29 556 Innehav utan bestämmande inflytande 21 Summa eget kapital Långfristiga skulder 16 Avsättningar för pensioner 22 2 301 1 867 Uppskjuten skatteskuld 12 4 898 5 007 6 985 5 000 3 520 2 665 47 47 Obligationslån Långfristiga räntebärande skulder 15 Övriga avsättningar Övriga långfristiga skulder Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder 8 17 905 14 594 10 437 9 377 15 Leverantörsskulder Obligationslån Kortfristiga räntebärande skulder 154 15 Inlåning i ICA Banken 171 – 1 106 3 523 11 031 10 600 Övriga kortfristiga skulder 509 1 874 Aktuella skatteskulder 113 240 2 051 2 481 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Kortfristiga avsättningar 22 Summa kortfristiga skulder Skulder till försäljning 18 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 254 250 25 672 28 345 1 922 512 76 589 73 007 Ställda säkerheter 23 3 237 1 776 Eventualförpliktelser 23 261 266 ÅRSREDOVISNING 2014 | 13 RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDET I KONCERNEN Mkr Noter 3, 8, 18, 24 2014 2013 3 256 10 055 – –8 051 1 675 1 252 4 931 3 256 Den löpande verksamheten Resultat före skatt Effekter av förvärv av ICA AB Justering för poster som ej påverkar kassaflödet 1 24 Betald inkomstskatt Utdelning från företag redovisade enligt kapitalandelsmetoden –688 –450 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringen av rörelsekapitalet 4 244 2 830 Förändring av rörelsekapital Varulager –335 –37 Kortfristiga fordringar –509 847 Kortfristiga skulder 576 233 ICA Bankens netto av in-, utlåning samt placeringar –601 –283 Kassaflöde från den löpande verksamheten 3 375 3 590 Investeringar i anläggningstillgångar –3 142 –2 584 Försäljning av anläggningstillgångar 2 605 507 – –15 739 54 11 Investeringsverksamheten Förvärv av ICA AB Försäljning av dotterbolag Utgivande av lån Återbetalning av utgivna lån Förändring av finansiella anläggningstillgångar Förändringar av kortfristiga placeringar –87 –8 91 11 41 1 166 –388 –706 – 3 391 –826 –13 951 Nyemission ICA Gruppen – 2 354 Nyemission preferensaktier ICA Fastigheter – 3 000 Försäljning av aktier i ICA Gruppen Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Inbetalning från minoritet 10 – Upplåning 5 165 26 775 Amortering –4 568 –18 112 Utbetald utdelning preferensaktieägare –128 – Utbetald utdelning –782 – Kassaflöde från finansieringsverksamheten –303 14 017 Årets kassaflöde 2 246 3 656 Likvida medel vid årets början 4 113 393 Kursdifferens i likvida medel 28 64 Likvida medel vid årets slut 6 387 4 113 Varav redovisat som Likvida medel 6 220 4 113 167 – Varav redovisat som Tillgångar som innehas för försäljning 14 | ICA-HANDLARNAS FÖRBUND Koncernens noter Not 1 Redovisningsprinciper FÖRENINGENS SÄTE M.M. ICA-handlarnas Förbund (organisationsnummer 802001-5577) bedriver verksamhet som en ideell förening och har sitt säte i Stockholms kommun. Föreningens huvudkontor har adressen ICA-handlarnas Förbund, 171 93 Solna. Föreningens telefonnummer är +46 8 561 500 00. Koncernredovisningen ska framläggas för förbundsstämman den 23 april 2015 för godkännande och har godkänts för publicering enligt styrelsebeslut den 18 mars 2015. Föreningens verksamhet beskrivs i förvaltningsberättelsen. REDOVISNINGSPRINCIPER Koncernredovisningen är upprättad enligt, av EU-kommissionen antagna, International Financial Reporting Standards (IFRS) samt tolkningar av IFRS Interpretations Committee. Dessutom tillämpas RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner utgiven av Rådet för finansiell rapportering. Rekommendationen anger kompletterande normgivning utifrån bestämmelser i årsredovisnings lagen. De redovisningsprinciper som beskrivs gäller för ICA-handlarnas Förbund-koncernen inklusive intressebolag och joint ventures, men flera av principerna har betydelse bara för redovisningen av innehavet i ICA Gruppen. ÄNDRADE REDOVISNINGSPRINCIPER OCH UPPLYSNINGSKRAV 2014 Nya standarder och uttalanden som har tillämpats från och med 2014: IFRS 10 Koncernredovisning IFRS 11 Samarbetsarrangemang IFRS 12 Upplysningar om andelar i andra företag IFRIC 21 Avgifter IFRS 10 Koncernredovisning – ersätter de delar av IAS 27 Koncern redovisning och separata finansiella rapporter som inriktar sig på när och hur ett ägarföretag ska upprätta koncernredovisning. IFRS 10 innefattar regler om när ett företag ska konsolideras, och utgångspunkten är bestämmande inflytande. Syftet med IFRS 10 är att det endast ska finnas en grundförutsättning för konsolidering av samtliga företag oavsett karaktären på investeringsobjektet. Den grundförutsättningen är bestämmande inflytande. IFRS 10 har inte haft någon effekt på redovisningen i ICA-handlarnas Förbund. IFRS 11 Samarbetsarrangemang – ersätter IAS 31 Andelar i Joint Ventures och SIC-13 Överföring av icke-monetära tillgångar från en samägare till gemensamt styrt företag. IFRS 11 klassificerar samarbetsarrangemang antingen som en gemensam verksamhet eller som ett joint venture. Avgörande för klassificeringen som en gemensam verksamhet eller ett joint venture är parternas rättigheter och förpliktelser enligt avtal. Enligt IFRS 11 ska kapitalandelen användas för andelar i joint ventures. IFRS 11 har inte haft någon effekt på redovisningen i ICA-handlarnas Förbund. IFRS 12 Upplysningar om andelar i andra företag – ska tillämpas för upplysningar om andelar i dotterföretag, samarbetsarrangemang, intresseföretag och strukturerade företag som inte konsolideras. IFRS 12 har medfört utökade upplysningar. IFRIC 21 Avgifter – behandlar vid vilken tidpunkt en förpliktande händelse uppstår, som föranleder skuldredovisning. En avgift definieras som ett utflöde av resurser som påförs företaget av statligt, eller motsvarande, organ genom lagar och regler. Införandet av IFRIC 21 har inte haft någon effekt på redovisningen i ICA-handlarnas Förbund. Presentationsform för räkningarna ICA Norge redovisas som avvecklad verksamhet från den 30 september 2014. Det innebär att hela resultatet från ICA Norge redo visas på raden Resultat från avvecklad verksamhet i rapporten över totalresultat och att presentationen för tidigare perioder ändrats på motsvarande vis. I rapporten över finansiell ställning redovisas ICA Norges tillgångar och skulder som tillgångar och skulder som innehas för försäljning från och med den 30 september 2014. Nya redovisningsprinciper 2015 För 2015 finns endast mindre ändringar publicerade från IASB och IFRIC. Dessa ändringar har inte någon påverkan på de finansiella rapporterna i ICA-handlarnas Förbund. Nya standarder från IASB som ej godkänts av EU med relevans för ICA-handlarnas Förbund IFRS 15 Revenues from Contracts with Customers publicerades i maj 2014. Den träder ikraft för räkenskapsår som påbörjas 1 januari 2017. I en översiktlig preliminär analys bedömer ICA-handlarnas Förbund att effekten på de finansiella rapporterna blir begränsad vid ett införande. IFRS 9 Financial instruments publicerades i juli 2014. Den träder ikraft för räkenskapsår som påbörjas 1 januari 2018. Effekterna av ett införande har ännu inte kunnat bedömas men standarden har bland annat relevans för redovisning av kreditförluster, och då särskilt i ICA Banken, samt för säkringsredovisning. VÄSENTLIGA UPPSKATTNINGAR, ANTAGANDEN OCH BEDÖMNINGAR Vid tillämpning av redovisningsprinciperna gör styrelsen och verkställande direktören ett antal uppskattningar, antaganden och bedömningar. Faktiska utfall kan avvika från gjorda uppskattningar, antaganden och bedömningar, vilket kan påverka värdet på redovisade tillgångar och skulder. För ICA-handlarnas Förbund gäller detta främst redovisade värden för goodwill och andra immateriella tillgångar med obestämbar nyttjandeperiod samt sale and lease back-transaktioner. ÅRSREDOVISNING 2014 | 15 Sale and lease back-transaktioner med vidareuthyrning I de fall koncernen avyttrar en fastighet med samtidig återhyra och vidareuthyrning till en fristående ICA-handlare, sker först en bedömning av om fastigheten är såld. Om de väsentliga riskerna och förmånerna som är förknippade med fastigheten överförts till köparen redovisas fastigheten som såld. I den bedömningen ingår även återhyran och vidareuthyrningen av fastigheten och om detta påverkar överföringen av risker och förmåner till köparen. Om bedömningen leder till att fastigheten anses som såld sker därefter en bedömning av leasingavtalen och om dessa är operationella eller finansiella. Avtalen om återhyran och vidareuthyrningen bedöms därvid tillsammans eftersom dessa avtal upprättas samtidigt. Att bedöma huruvida en fastighet är såld enligt IAS 18 Intäkter, och där efter klassificera hyresavtalen enligt IAS 17 Leasingavtal, i de fall fastigheten anses som såld, innebär en komplex och omfattande bedömning av innebörden av olika faktorer, omständigheter och avtalsvillkor. Bedömningen är att koncernen har en begränsad risk och inblandning i fastigheten, vilket innebär att den redovisas som såld. Hyresavtalen om återhyra och vidareuthyrning är klassificerade som operationella leasingavtal baserat på att de väsentligaste ekonomiska riskerna och förmånerna finns hos fastighetsägaren och koncernens hyrestagare: ICA-handlaren. Värdering av anläggningstillgångar Det sker en löpande bevakning av att anläggningstillgångarna inte har ett bokfört värde som överstiger återvinningsvärdet. För att bedöma återvinningsvärdet krävs antaganden och bedömningar av framtiden. Skulle verkligt utfall avvika från de bedömda värdena kan detta leda till en nedskrivning av de bokförda värdena. Skuldförda pensioner Skuldförda pensioner har genomsnittligen en lång löptid tills dess att utbetalning ska ske. För att beräkna nuvärdet av pensionsskulden krävs ett antal antaganden såsom livslängd, löneökning, inflation och diskonteringsränta. Bedömningen av dessa antaganden sker på samma långa löptid som skulden. Antagandena baseras på externa och interna bedömningar om framtiden samt på historiska erfarenheter. En liten förändring av ett antagande kan få betydande effekt på skulden. GRUND FÖR REDOVISNINGEN Koncernredovisningen baseras på historiska anskaffningsvärden, med undantag för finansiella derivatinstrument, förvaltningsfastigheter och finansiella tillgångar som kan säljas, vilka värderas till verkligt värde. Moderföreningens funktionella valuta är svenska kronor, som även utgör rapporteringsvalutan för moderföreningen och koncernen. Samtliga belopp i de finansiella rapporterna anges i miljoner svenska kronor (Mkr) om ej annat anges. Anläggningstillgångar och långfristiga skulder är sådana som förväntas återvinnas eller betalas efter mer än tolv månader räknat från balansdagen. Omsättningstillgångar och kortfristiga skulder är sådana som förväntas återvinnas eller betalas inom tolv månader räknat från balansdagen. 16 | ICA-HANDLARNAS FÖRBUND KONCERNREDOVISNINGEN Koncernredovisningen omfattar moderföreningen ICA-handlarnas Förbund och dess dotterföretag. Ett dotterföretag är ett företag i vilket ICA-handlarnas Förbund har det bestämmande inflytandet. Ett bestämmande inflytande kan utövas både genom ägande och avtal. Merparten av alla ICA-butiker ägs och drivs av fristående handlare. Dessa handlare fattar självständiga beslut om de relevanta aktiviteterna för verksamheten i butiksrörelsen såsom inköp, prissättning, investeringar och personalfrågor. ICA Gruppen eller ICA-handlarnas Förbund har därmed inget bestämmande inflytande i dessa rörelser och de konsolideras inte i ICA Gruppen eller i ICA-handlarnas Förbund. Förvärvsmetoden används vid redovisning av förvärv av dotter företag. Köpeskillingen för rörelseförvärvet värderas till verkligt värde vid förvärvstidpunkten, vilket beräknas som summan av de verkliga värdena per förvärvstidpunkten för erlagda tillgångar, uppkomna eller övertagna skulder samt emitterade egetkapitalandelar i utbyte mot kontroll över den förvärvade rörelsen. Förvärvsrelaterade utgifter redovisas i resultatet när de uppkommer. Vid rörelseförvärv där summan av köpeskillingen, eventuellt innehav utan bestämmande inflytande och verkligt värde vid förvärvs tidpunkten på tidigare aktieinnehav, överstiger verkligt värde vid förvärvstidpunkten på identifierbara förvärvade nettotillgångar, redovisas skillnaden som goodwill i rapporten över finansiell ställning. Om skillnaden är negativ redovisas denna som en vinst på ett förvärv till lågt pris direkt i resultatet efter omprövning av skillnaden. För varje rörelseförvärv värderas innehav utan bestämmande inflytande i det förvärvade företaget antingen till verkligt värde eller till värdet av den proportionella andelen av innehavet utan bestämmande inflytande av det förvärvade bolagets identifierbara nettotillgångar. Principen bedöms per förvärv. Vid stegvisa förvärv omvärderas de tidigare egetkapitalandelarna i det förvärvade bolaget till dess verkliga värde vid förvärvstidpunkten. Eventuell vinst eller förlust redovisas i resultatet. Eventuella förändringar i värdet på de tidigare egetkapitalandelarna som före förvärvstidpunkten redovisats i övrigt totalresultat, omklassificeras till resultatet utifrån samma grund som om dessa andelar hade avyttrats. Alla koncerninterna fordringar och skulder, intäkter och kostnader, vinster eller förluster som uppkommer i transaktioner mellan företag som omfattas av koncernredovisningen elimineras i sin helhet. Innehav i samarbetsarrangemang En bedömning sker om samarbetsarrangemanget utgör en gemensam verksamhet eller ett joint venture. Utgör samarbets arrangemanget ett joint venture redovisas detta enligt kapital andelsmetoden. Innehav i intresseföretag Innehav i intresseföretag redovisas i enlighet med kapitalandels metoden. OMRÄKNING AV UTLÄNDSK VALUTA Transaktioner i utländsk valuta omräknas i respektive enhet till enhetens funktionella valuta enligt de valutakurser som gäller på transaktionsdagen. Vid varje balansdag räknas monetära poster i utländsk valuta om till balansdagens kurs. Icke-monetära poster, som värderas till verkligt värde i en utländsk valuta, räknas om till valutakursen den dag då det verkliga värdet fastställdes. Icke-monetära poster, som värderas till historiskt anskaffningsvärde i en utländsk valuta, räknas inte om. Valutakursdifferenser redovisas i resultatet för den period i vilka de uppstår, med undantag för transaktioner som utgör säkring som uppfyller villkoren för säkringsredovisning av kassaflöden, då vinster och förluster redovisas i övrigt totalresultat. Vid upprättande av koncernredovisning omräknas samtliga koncernföretag som har en annan funktionell valuta än rapportvalutan, till svenska kronor. De valutakursdifferenser som uppkommer genom omräkningen redovisas i övrigt totalresultat. Valutakurs differenser hänförbara till utvidgade investeringar i form av lämnade permanenta lån redovisas också i övrigt totalresultat. Vid avyttring av en utlandsverksamhet redovisas de ackumulerade valutakurs differenserna i resultatet tillsammans med vinsten eller förlusten vid avyttringen. INTÄKTER Vid partihandelsförsäljning redovisas en intäkt när varan levereras, och vid detaljhandelsförsäljning när varan betalas i butiken. Vid försäljning online redovisas intäkten när varan anlänt till kunden. Intäkter från franchiseförsäljning redovisas vid leveranstillfället avseende både varor och övriga franchiseintäkter. Hyresintäkter redovisas i den period till vilken de är hänförliga. I de fall en försäljning sker med ett åtagande att kunden ska erhålla en bonus, redovisas intäkten för bonusdelen av betalningen först då bonusen utnyttjas. Till dess redovisas den som en skuld. Intäkter från konsulttjänster samt franchiseavgifter, royalty och vinstdelning från ICA-handlare redovisas i takt med att de tjänas in. Resultatet från fastighetsförsäljningar redovisas när de huvudsakliga riskerna och förmånerna förknippade med fastigheten överförts till köparen, vilket oftast sker på tillträdesdagen. I de fall ICA Gruppen bygger en fastighet för försäljning är det ICA Gruppen som i normalfallet bestämmer fastighetens utformning och konstruktion. Intäkt från försäljningen redovisas i sin helhet vid den tidpunkt då köparen övertagit risken för fastigheten och ICA Gruppen erhållit betalning. I de fall ICA Gruppen säljer en fastighet som därefter återhyrs för användning inom koncernen, eller för vidareuthyrning till en icke konsoliderad ICA-handlare, sker en samlad bedömning av hela avtalsarrangemanget för att avgöra om de huvudsakliga riskerna och förmånerna övergått till köparen. Utdelningsintäkter redovisas i resultatet när rätten att erhålla utbetalningen fastställs. LEASING Leasingavtal klassificeras i koncernen som antingen operationella eller finansiella. För närvarande finns inga finansiella leasingavtal. Koncernen hyr byggnader och inventarier för användning inom koncernen men även butikslokaler som sedan hyrs ut till icke konsoliderade ICA-handlare. Baserat på den ekonomiska innebörden i avtalen i arrangemanget är dessa hyresavtal klassificerade som operationella leasingavtal. Koncernen som leasetagare Leasingavgifter avseende operationella leasingavtal redovisas som en kostnad i resultatet och fördelas linjärt över avtalets löptid. Koncernen som leasegivare Tillgångar enligt ett operationellt leasingavtal fördelas på respektive slag av tillgång. Leasingintäkterna periodiseras och redovisas linjärt över leasingperioden. INKOMSTSKATT Inkomstskatter redovisas i resultatet utom då den underliggande transaktionen redovisas i övrigt totalresultat eller i eget kapital, varvid även tillhörande skatteeffekt redovisas i övrigt totalresultat eller i eget kapital. Uppskjuten skatt redovisas enligt balansräkningsmetoden. Uppskjutna skattefordringar redovisas för alla avdragsgilla temporära skillnader och outnyttjade underskottsavdrag i den utsträckning det är sannolikt att framtida skattepliktiga vinster kommer att finnas tillgängliga. Värdet av uppskjutna skattefordringar prövas vid varje balansdag. GOODWILL Goodwill som uppkommer vid företagsförvärv hänförs till de kassagenererande enheter som drar nytta av förvärvet. Nyttjandeperioden är obestämbar. Goodwill skrivs ej av utan nedskrivningsprövning sker minst årligen. MATERIELLA ANLÄGGNINGST ILLGÅNGAR Materiella anläggningstillgångar redovisas till anskaffningsvärde med avdrag för ackumulerade avskrivningar och nedskrivningar. Förvaltningsfastigheter Vissa fastigheter i koncernen klassificeras som förvaltningsfastig heter eftersom de innehas i syfte att generera hyresintäkter eller värdestegring eller en kombination av dessa. Förvaltningsfastigheter redovisas initialt till anskaffningsvärde, vilket inkluderar till förvärvet direkt hänförbara utgifter. Efter den ini tiala redovisningen, redovisas förvaltningsfastigheter till verkligt värde på balansdagen, definierat som det bedömda marknads värdet. Tillkommande utgifter aktiveras när det är sannolikt att framtida ekonomiska fördelar förknippade med tillgången kommer att erhållas och utgiften kan fastställas med tillförlitlighet. Mer omfattande underhållsåtgärder och större hyresgästanpassningar aktiveras om ÅRSREDOVISNING 2014 | 17 de ger en framtida ekonomisk fördel. Utgifter för reparation och underhåll kostnadsförs löpande. Nettot av värdeförändringar, såväl realiserade som orealiserade, redovisas på raden Värdeförändring fastigheter. Fastighetsköp och fastighetsförsäljningar redovisas i samband med att risker och förmåner som förknippas med äganderätten övergår till köparen eller säljaren, vilket normalt sker på tillträdesdagen. Övriga materiella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar redovisas till anskaffningsvärde med avdrag för ackumulerade avskrivningar och eventuella nedskrivningar. Anskaffningsvärdet för materiella anläggningstillgångar skrivs av linjärt över bedömd nyttjandeperiod till bedömt restvärde. Rest värde och nyttjandeperiod prövas vid varje bokslutstillfälle och justeras vid nya bedömningar. TILLGÅNGAR OCH SKULDER SOM INNEHAS FÖR FÖRSÄLJNING OCH AVVECKLADE VERKSAMHETER Tillgångar och skulder klassificeras som tillgångar och skulder som innehas för försäljning om dessa är tillgängliga för omedelbar försäljning, det finns ett beslut om att de ska säljas samt att det är sannolikt att en försäljning är genomförd inom tolv månader. Tillgångar som innehas för försäljning värderas till det lägsta av bokfört värde och bedömt försäljningsvärde med avdrag för försäljningskostnader. En avvecklad verksamhet är en del av ett företag som antingen har avyttrats eller klassificerats som att den innehas för försäljning och i normalfallet utgör minst ett segment. AVSKRIVNINGAR Avskrivningar beräknas på tillgångarnas anskaffningsvärden, bedömd nyttjandeperiod samt restvärde. Bedömningen omprövas årligen. Byggnader Förvaltningsfastigheter Förbättringsutgift på annans fastighet Butiksinventarier och lastbilar IT-system Övriga inventarier 20–50 år 20–40 år 6–20 år 7–10 år 3–6 år 3–10 år NEDSKRIVNINGAR Redovisat värde för anläggningstillgångar prövas för nedskrivning genom att det redovisade värdet jämförs med det högsta av tillgångens verkliga värde med avdrag för försäljningskostnader och nyttjandevärdet. Nyttjandevärde utgörs av nuvärdet av det framtida nettokassaflöde som tillgången genererar. Vid nuvärdesberäkningen av framtida nettokassaflöden används en diskonteringsfaktor före skatt som avspeglar marknadens aktuella uppskattning av pengars tidsvärde, samt de risker som förknippas med tillgången. Om en enskild tillgång inte genererar ett kassaflöde som är oberoende av andra tillgångar beräknas kassaflödet för en grupp av tillgångar, en kassagenererande enhet. Om det redovisade värdet överstiger det högsta av tillgångens nettoförsäljningsvärde och nyttjandevärde 18 | ICA-HANDLARNAS FÖRBUND skrivs tillgången ner till det högsta av dessa värden. Nedskrivningar ingår i årets resultat. Goodwill, tillgångar med en obestämbar nyttjandeperiod samt immateriella tillgångar som inte tagits i bruk är föremål för minst årliga nedskrivningsprövningar. VARULAGER Varulagret värderas till det lägsta av anskaffningsvärdet och nettoförsäljningsvärdet. Anskaffningsvärdet består av samtliga inköpskostnader med avdrag för erhållen leverantörsbonus som är hänförlig till artiklar i varulagret. FINANSIELLA INSTRUMENT Finansiella instrument redovisas initialt till anskaffningsvärde. Den efterföljande redovisningen är beroende av till vilken kategori de finansiella instrumenten hör. Kategorierna är: Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde i resultatet, investeringar som hålls till förfall, lånefordringar och kundfordringar, finansiella tillgångar som kan säljas, finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultatet samt andra finansiella skulder. Förvärv och avyttring av finansiella tillgångar redovisas på affärsdagen, som utgör den dag då ICA Gruppen förbinder sig att förvärva eller avyttra tillgången. Verkligt värde på finansiella tillgångar och skulder har bestämts i enlighet med beskrivningar i not 15. Skulder till kreditinstitut och andra låneskulder Samtliga låneskulder tillhör kategorin ”Andra finansiella skulder” och redovisas till upplupet anskaffningsvärde enligt effektivränte metoden. Initialt redovisas lån till värdet av vad som erhållits i lån med avdrag för utgifter som hänförs till upplåningen. Utgifterna för upplåningen periodiseras över lånets löptid. Derivat Samtliga derivat redovisas till verkligt värde i balansräkningen. De derivatinstrument där ICA-handlarnas Förbund ej tillämpar säkringsredovisning kategoriseras som ”Verkligt värde via resultatet” i underkategorin ”Innehas för handel” och värdeförändringarna redovisas i resultatet. För derivatinstrument som uppfyller kraven för kassaflödessäkring redovisas effektiv del av värdeförändringarna i övrigt totalresultat i avvaktan på att den säkrade posten redovisas i resultatet. Den ineffektiva delen av värdeförändringarna redovisas i resultatet. ICA Bankens fordringar och skulder ICA Bankens utlåning i form av blanco- och kortkrediter till konsumenter tillhör kategorin ”Lånefordringar och kundfordringar” och redovisas till upplupet anskaffningsvärde på likviddagen och där efter med hänsyn till konstaterade och sannolika kreditförluster. ICA Bankens inlåning redovisas till upplupet anskaffningsvärde. Placeringar av ICA Bankens överlikviditet redovisas till upplupet anskaffningsvärde, eller till verkligt värde med värdeförändring i resultatet, beroende på typ av placering. Ränta Ränteintäkter redovisas i takt med att de intjänas. Räntekostnaden för tillgångar som tar minst ett år att färdigställa aktiveras som en del av anskaffningsvärdet för tillgången. Likvida medel I likvida medel ingår kassa, banktillgodohavanden och kortfristiga placeringar som har en ursprunglig löptid på högst tre månader. Kassa och banktillgodohavanden kategoriseras som ”Lånefordringar och kundfordringar” vilket innebär värdering till upplupet anskaffningsvärde. Kortfristiga placeringar kategoriseras som ”Verkligt värde via resultatet” i underkategorin ”Innehav för handel” och värderas till verkligt värde med värdeförändringar redovisade i resultatet. AVSÄTTNINGAR En avsättning för förlustkontrakt redovisas när de förväntade fördelarna som koncernen bedöms erhålla från ett kontrakt är lägre än de oundvikliga kostnaderna enligt kontraktet. Om koncernen är involverad i en tvist bedöms det mest troliga utfallet av tvisten. Om den samlade bedömningen är att det är mer än 50 procents sannolikhet att ICA-handlarnas Förbund kommer att förlora tvisten sker en avsättning med det belopp som bedöms som det mest troliga utfallet. EVENTUALFÖRPLIKTELSER Eventualförpliktelser är möjliga förpliktelser som härrör från inträffade händelser och vars förekomst kommer att bekräftas endast av att en eller flera osäkra framtida händelser inträffar eller uteblir. Som eventualförpliktelser redovisas också förpliktelser som härrör från inträffade händelser, men som inte redovisas som skuld eller avsättning eftersom det inte är sannolikt att ett utflöde av resurser kommer att krävas eller att beloppets storlek inte kan beräknas med tillräcklig säkerhet. PENSIONER OCH ÖVRIGA UTFÄSTELSER OM FÖRMÅNER EFTER AVSLUTAD ANSTÄLLNING I koncernen finns både avgiftsbestämda och förmånsbestämda pensionsplaner. Beräkningen av nuvärdet av de förmånsbestämda pensionsplanerna grundar sig på ett antal antaganden. Från nuvärdet av pensionsförpliktelsen dras verkligt värde på förvaltningstillgångar av. Diskonteringsräntan är räntan för förstklassiga företagsobligationer med en löptid som motsvarar löptiden för förpliktelsen. Omvärderingar redovisas i övrigt totalresultat när de uppstår. Not 2 Risker Koncernens verksamhet är utsatt för ett antal risker som värderas och följs upp löpande. En viktig del av arbetet går ut på att minimera riskerna genom förebyggande arbete. De viktigaste riskerna samt hur ICA-handlarnas Förbund och de helägda dotterbolagen arbetar med att hantera och förebygga dessa beskrivs nedan. Riskerna i ICA Gruppen beskrivs i separat avsnitt. RISKER I FINANSVERKSAMHETEN Dessa risker avser finansverksamheten i ICA-handlarnas Förbund Finans. ICA Gruppens risker beskrivs i ett eget avsnitt. Koncernens kortfristiga placeringar uppgick vid utgången av 2014 till 2 304 Mkr (1 981). Förvaltningen i ICA-handlarnas Förbund sköts av SEB och Handelsbanken. ICA-handlarnas Förbund har även egna placeringar i preferensaktier, fastigheter, aktier och hedgefonder. Finanspolicy och finansiella mål För att hantera riskerna i finansförvaltningen finns en finans- och placeringspolicy i ICA-handlarnas Förbund. Policyn bestämmer vilka finansiella risker som ICA-handlarnas Förbund är beredd att ta och beskriver mål och riktlinjer för riskhanteringen. Valutarisk Valutarisk omfattar de risker som uppkommer i anslutning till att transaktioner sker i utländska valutor samt att tillgångar och skulder innehas i utländska valutor. ICA-handlarnas Förbunds finans- och placeringspolicy anger att spekulativt positionstagande i syfte att skapa intäkter från valutakursrörelser inte får förekomma. Flöden i utländsk valuta säkras inte i normala fall men bolaget kan besluta om avsteg. I de fall ICA-handlarnas Förbund innehar nettotillgångar eller nettoskulder i utländsk valuta ska de säkras om de utgör mer än två procent av koncernens eget kapital. Enligt finans- och placeringspolicyn behöver ingen säkring av tillgångar i utländsk valuta ske inom finansförvaltningen. Koncernen har valt att acceptera den resultatpåverkan dessa valutaförändringar eventuellt medför. Vid utgången av 2014 uppgick koncernens exponering mot utländsk valuta (exklusive ICA Gruppen) till 47 Mkr (23) vilket motsvarade 2,0 (1,1) procent av tillgångarna i portföljen. En valutakursförändring med tio procent mot EUR påverkar koncernens resultat och eget kapital med cirka 5 Mkr (2) före skatt. Ränterisk Upplåningen som är räntebärande medför en ränterisk då förändringar i räntenivåer påverkar bolagets räntekostnader. Enligt ICA-handlarnas Förbunds policy får den genomsnittliga räntebindningen ej överstiga tolv månader i låneportföljen och en enskild räntebindning får ej överstiga fem år. Ränterisken, det vill säga kostnaden för en ränteförändring om en procentenhet, får maximalt uppgå till 20 procent av koncernens årsresultat före skatt, baserat på närmast föregående tolv månaders utfall. ÅRSREDOVISNING 2014 | 19 Vid utgången av 2014 hade moderföreningen inga räntebärande skulder. I finansförvaltningen får portföljens räntebärande värdepapper, såväl direktägda som ägda via räntefonder, ha en genomsnittlig duration på högst fem år. Durationen har under året klart understigit fem år. Likviditetsrisk Likviditetsrisk innebär risken att inte kunna infria sina betalningsförpliktelser vid förfallotidpunkten utan att kostnaden för att erhålla betalningsmedel ökar avsevärt. För ett finansiellt instrument innebär likviditetsrisken att tillgången inte omedelbart kan omsättas i likvida medel utan att förlora i värde. ICA-handlarnas Förbunds policy anger att likvida medel och outnyttjade checkkrediter ska finnas för att garantera en god betalningsberedskap. Vid utgången av 2014 var betalningsberedskapen god och merparten av de korta placeringarna kunde frigöras inom tre dagar. Kreditrisk Kreditrisk innebär risken att en motpart inte fullgör sina förpliktelser samt risken för att ställda säkerheter inte täcker fordran. ICA-handlarnas Förbunds finans- och placeringspolicy anger att en motpart i finansiella transaktioner ska ha ett kreditbetyg om minst BBB/Baa från Standard & Poor’s respektive Moody’s. Godkända motparter vid transaktioner med portföljens tillgångar är, enligt finans- och placeringspolicyn, svensk bank, värdepappers institut eller annat finansiellt institut som har Finansinspektionens tillstånd att bedriva handel med finansiella instrument eller valutor. Aktiekursrisk Aktiekursrisk är risken för att värdet av ett finansiellt instrument varierar på grund av förändringar i aktiekursen. Målet för ICA-handlarnas Förbunds finansverksamhet är att uppnå en genomsnittlig avkastning som motsvarar förändringen i konsumentprisindex (KPI) plus två procentenheter. Under 2014 uppgick avkastningen i ICA-handlarnas Förbund till 7,9 procent (6,9). Vid utgången av 2014 uppgick aktieandelen i ICA-handlarnas Förbund till 8 procent (9). Om aktiekurserna skulle förändras med 10 procentenheter, skulle koncernens resultat och eget kapital påverkas med cirka 19 Mkr (19) före skatt. Marknadsvärdet av direktägda aktier, obligationer och övriga finansiella instrument hänförliga till en enskild emittent får utgöra maximalt tio procent av portföljens totala marknadsvärde. Undantag gäller för svenska staten eller av svenska staten garanterat värdepapper, svenska bostadsfinansieringsinstitut samt svenska kommuner och landsting. Av portföljens placeringar i svenska och utländska aktier, depå bevis och aktierelaterade instrument ska minst 90 procent vara börsnoterade. Vid utgången av 2014 var samtliga egna placeringar i värdepapper i noterade bolag eller registrerade fonder. 20 | ICA-HANDLARNAS FÖRBUND Risker i fastighetsinnehavet Värdeförändringar på ICA-handlarnas Förbunds fastigheter utgör en risk. Omvärldsförändringar i till exempel konjunkturläge, ränteläge och hyrestillväxt påverkar värdet på fastigheterna. ICA-handlarnas Förbund finansierar fastigheterna till cirka 60 procent av upplåning från banker och till följd av detta finns en exponering för finansierings- och ränterisker. RISKER I ICA GRUPPEN ICA Gruppen har en central funktion för finansförvaltning vars huvudsakliga uppgift är att säkerställa att koncernen har en tryggad finansiering genom lån och kreditlöften, att hantera cash management och att aktivt hantera och kontrollera att den finansiella exponeringen är i enlighet med koncernens finanspolicy. Finanspolicy och finansiella mål Finanspolicyn omfattar samtliga bolag i koncernen förutom portföljbolagen Hemtex och Cervera. ICA Gruppens finanspolicy bestämmer vilka finansiella risker koncernen är beredd att ta och beskriver mål och riktlinjer för riskhanteringen. Den beskriver ansvarsfördelning, rapportering och interna kontrollrutiner för den finansiella riskhanteringen. Policyn revideras årligen, eller oftare om behov finns, av ICA Gruppens revisionsutskott och godkänns av ICA Gruppens styrelse. I december 2014 uppdaterade styrelsen i ICA Gruppen de finansiella målen för verksamheten. Dels att ICA Gruppen ska lämna en utdelning på minst 50 procent av årets resultat, dels ett skuldmål där nettolåneskuld/EBITDA ska vara lägre än 2x. Ränterisk Ränterisk är risken att förändringar i marknadsräntor påverkar ICA Gruppens resultat och kassaflöde eller det verkliga värdet av finansiella tillgångar och skulder. Finanspolicyn anger att ränterisken ska begränsas genom att ha en genomsnittlig räntebindningstid på samtliga räntebärande skulder mellan 12 och 36 månader. Vid årsskiftet var räntebindnings tiden 31 (13) månader. Förutom räntebindningstiden i själva lånen används ränteswappar för att anpassa ränteexponeringen. Säkringsredovisning De räntederivat som matchar befintliga lån kassaflödessäkras enligt IAS 39. Per balansdagen 2014-12-31 säkringsredovisas ett negativt marknadsvärde om –155 Mkr (–8,2). Refinansierings- och likviditetsrisk Med refinansieringsrisk avses att ICA Gruppen inte skulle kunna finansiera eller refinansiera sina kapitalbehov till rimliga villkor. Koncernen har en ambition att diversifiera finansieringen till flera finansieringskällor samt att sträva mot en jämn förfalloprofil på lån- och kreditfaciliteterna. ICA Gruppen har i början av 2014 löst det sista av de brygglån som sattes upp i samband med förvärvet av Aholds ägarandel av ICA AB i mars 2013. En ny bilateral bankkreditfacilitet har tecknats på 2 300 Mkr. Av denna facilitet cancellerade ICA 1 300 Mkr i oktober 2014 då denna var kortfristig och inte ansågs behövas. I juni 2014 emitterades en rörlig och en fast obligation på den svenska obligationsmarknaden, på totalt 1 500 Mkr. I september 2014 togs ett nytt sjuårigt bilateralt lån upp till ett belopp av 500 Mkr. I december 2014 återlöstes 1 322 Mkr av den obligation som skulle förfalla i juni 2015 och en ny tvåårig obligation med rörlig ränta emitterades till ett belopp av 2 000 Mkr. Med likviditetsrisk menas att ICA Gruppen inte skulle kunna fullgöra sina kortfristiga betalningsåtaganden. ICA Gruppens finans policy föreskriver att likviditetsreserven ska uppgå till en sådan nivå att reserven kan hantera de fluktuationer som förväntas uppstå inom en tolvmånadersperiod. För att tillgodose detta har koncernen checkräkningskrediter och bekräftade kreditfaciliteter. Vid årsskiftet uppgick likviditetsreserven längre än ett år till 5 miljarder kronor. ICA Bankens överlikviditet är inte tillgänglig för koncernen på grund av banklagstiftning. Kreditrisker Kreditrisken är risken för att motparten i en transaktion inte fullgör sina förpliktelser enligt avtal och att eventuella säkerheter inte täcker bolagets fordran. De banker och kreditinstitut som koncernen samarbetar med ska ha en kreditvärdighet som minst motsvarar ett A från Standard & Poor’s eller A2 från Moody’s Investor Service. För sådana kommersiella motparter som koncernen har en större exponering mot sker en individuell kreditbedömning. Kreditrisken som uppstår genom ICA Bankens utlåning till allmänheten hanteras genom att det för varje kreditsökande sker en kreditprövning innan lån beviljas. ICA Gruppen har så kallade ISDA-avtal med motparterna för derivat. Detta innebär att fordringar och skulder mot en enskild motpart kan kvittas vid t.ex. insolvens. Redovisade derivat på tillgångssidan uppgick till 117 Mkr (47) och på skuldsidan till 219 Mkr (22). ICA Banken har redovisade OMX-clearade derivat på tillgångssidan om 1,1 Mkr (1,7) och på skuldsidan om 3,7 Mkr (4,2). Flöden mellan ICA Gruppen och enskilda ICA-handlare nettas dagligen genom koncernens eget nettningssystem ICA-kontot. Säkringspolicy ICA Gruppens kommersiella valutaexponering skiljer sig åt mellan de olika enheterna, såtillvida att de kan ändra pris mot kunderna med olika periodicitet baserat på valutakurs. ICA Gruppen valutasäkrar endast den tidsperiod som priset ligger fast mot kund. Säkrings horisonten sträcker sig därför mellan tre och nio månader med cirka sex månader i snitt. Enligt finanspolicyn ska 80–100 procent säkras av prognostiserat kassaflöde under den tid som priset ligger fast mot kund, samt 80–100 procent av faktiska kassaflöden. ICA Gruppens finansiella valutaexponering i form av ut- och in låning inom koncernen till dotterbolag i Norge och Baltikum valutasäkras genom att anskaffa motsatt skuld eller tillgång i den främmande valutan, främst genom valutaswappar. Råvaruprisrisk Av de råvarurisker som ICA Gruppen har identifierat är energipris risken i form av elektricitet och diesel de som betraktas som materiella och därför säkras. Energiprisrisken är risken att förändringar i energipriser påverkar ICA Gruppens resultat och kassaflöde. ICA Gruppen säkrar energiprisrisken som är relaterad till diesel och elektricitet centralt. I enlighet med ICA Gruppens finanspolicy säkras dessa prisrisker för en period upp till 36 månader. Detta görs via finansiella futurekontrakt. Under 2014 köpte ICA Gruppen cirka 131 MWh (132) el och 16 800 MT (Metric Tons) (20 400) diesel. Valutarisk Med transaktionsexponering avses risken för att förändringar i valutakurser påverkar resultaträkningen och kassaflödet. För ICA Gruppen är denna valutaexponering främst relaterad till import av varor som betalas i utländsk valuta (kommersiell valutarisk). Den omfattar också utlåning och inlåning inom koncernen till dotter bolag i Norge och i Baltikum (finansiell valutarisk). Med omräkningsexponering avses risken för att förändringar i valutakurser påverkar omräkningen till svenska kronor av koncernens resultat- och balansräkning för de verksamheter som rapporterar i en valuta annan än svenska kronor. Denna omräkningsrisk valutasäkras inte. Enligt finanspolicyn ska resultateffekten vid en femprocentig valutakursförändring uppgå maximalt till 10 Mkr. Per 2014-12-31 uppgick beloppet till 8,7 Mkr (1,5). ÅRSREDOVISNING 2014 | 21 Förvärvsanalys Hakon Media AB Not 3 Förvärvade verksamheter FÖRVÄRV 2015 AV APOTEK HJÄRTAT AB Som ett led i att stärka positionen på den svenska apoteksmarknaden har ICA Gruppen den 12 november 2014 publicerat att avtal slutits med Altor Fund III om förvärv av samtliga aktier i Apotek Hjärtat AB för en köpeskilling av 5,7 miljarder kronor på skuldfri basis. Slutförande av affären var villkorat av Konkurrensverkets och Läkemedelsverkets godkännande. Läkemedelsverkets godkännande erhölls den 5 december 2014 och Konkurrensverkets godkännade erhölls 9 januari 2015. Förvärvet slutfördes 15 januari 2015. Apotek Hjärtat har cirka 2 000 anställda och drygt 300 apotek. Apotek Hjärtat och ICA Gruppens eget apotek Cura kommer tillsammans att omsätta drygt 11 miljarder kronor och bli den näst största aktören på den svenska marknaden, med cirka 30 procents marknadsandel. Från 2019 bedöms förvärvet skapa årliga kostnadssynergier för ICA Gruppen på cirka 80 Mkr. Synergierna uppstår främst inom centrala omkostnader, inköp och logistik. Förvärvet kommer inledningsvis att finansieras genom en kombination av egen kassa och befintliga kreditfaciliteter. Apotek Hjärtat bedöms bidra positivt till ICA Gruppens nettoresultat per aktie under 2015, före förvärvs beroende engångskostnader. Då tiden är kort från förvärvstidpunkt till dagen för utfärdande av rapporterna föreligger inte tillräcklig information för att kunna lämna mer än en översiktlig bedömning av de finansiella effekterna av förvärvet. De totala övervärdena från förvärvet uppgår till cirka 5 miljar der kronor, där nästan hela övervärdet utgörs av goodwill, och resterande del främst av varumärke. Apotek Hjärtat omsatte år 2014 9 596 Mkr, med ett rörelseresultat på 401 Mkr och ett resultat efter skatt på 103 Mkr. FÖRVÄRV 2014 AV HAKON MEDIA AB Per 2014-10-03 förvärvade ICA-handlarnas Förbund mediebolaget Hakon Media AB från ICA Gruppen. I Hakon Media ingår tidningarna Icanyheter och Market. 22 | ICA-HANDLARNAS FÖRBUND Redovisade värden i Hakon Media AB Förvärvs justeringar Värden enligt slutlig förvärvsanalys Varumärke 3 Likvida medel 6 6 –9 –9 Kortfristiga skulder Förvärvade identifier bara nettotillgångar 3 0 0 Goodwill 17 Förvärvade nettotillgångar inkl goodwill 17 Anskaffningsvärde 17 Likvida medel i det förvärvade bolaget –6 Förändring av koncernens likvida medel 11 Not 4 Kostnadsslagsindelad resultaträkning Intäkter Övriga rörelseintäkter 2014 2013 87 385 65 342 883 191 Intressebolag 6 121 Resultat från förvärv av ICA – 8 051 –65 695 –49 011 Kostnad för sålda varor Övriga externa kostnader –9 194 –7 123 Personalkostnader –7 534 –5 661 Avskrivningar och nedskriv ningar av materiella och im materiella anläggningstillgångar –1 723 –1 169 4 128 10 741 Rörelseresultat Not 5 Avskrivningar Löner och ersättningar Avskrivningar avser främst rörelsefastigheter, men även inventarier och hyresrätter. Avskrivningarna uppgick till 1 682 Mkr (1 169). Följande avskrivningstider tillämpas inom koncernen: Byggnader, byggnadsinventarier 20–50 år Markanläggningar 20 år Datorinventarier 3 år Inventarier övrigt 3–10 år Övriga immateriella tillgångar 5–10 år Not 6 Ersättning till revisorerna 2014 2013 25 23 Ernst & Young, annan revisionsverksamhet 5 0 Ernst & Young, övriga tjänster 7 7 37 30 Ernst & Young, revisionsuppdrag Totalt Styrelse och verkställande direktör 2014 2013 132 85 Övriga anställda 4 904 3 657 Sociala avgifter enligt lag och avtal 1 468 1 102 409 361 6 913 5 205 Pensionskostnader Totala löner, ersättningar, sociala avgifter och pensionskostnader Ersättningar till ledande befattningshavare Ledande befattningshavare i ICA-handlarnas Förbund består av vd, chefsjurist, verksamhetsansvarig, ekonomichef samt informationschef. I ICA-handlarnas Förbund omfattas ledningen av ett årligt prestationsbaserat incitamentsprogram bestående av bonus. Bonusens värde är maximerad till sex månadslöner. För maximalt utfall krävs att vissa personliga mål uppfylls. För 2014 har 6,7 Mkr (8,4) reserverats för bonus (inklusive sociala avgifter) till ledande befattningshavare. Vd har i sitt anställningsavtal 6 månaders uppsägningstid och 18 månaders avgångsvederlag. Styrelsearvode har under 2014 utgått med 1 669 tkr (1 363), varav 300 tkr (250) har utgått till ordförande. Not 7 Medelantal anställda, löner, andra ersättningar och sociala avgifter Antalet anställda är beräknat med utgångspunkt från koncernens mått på normal arbetstid som utgör 1 800 timmar. 2014 Medelantal anställda i koncernen Sverige Norge Baltiska staterna Finland Hong Kong Totalt kvarvarande verksamhet ICA Norge Totalt Kvinnor 2013 Män Totalt 5 029 4 897 9 926 9 Kvinnor Män Totalt 3 840 3 577 7 417 11 20 8 11 19 7 623 1 372 6 222 8 995 5 337 885 122 2 124 72 2 74 48 43 91 40 34 74 12 831 6 325 19 156 2 002 1 550 3 552 14 833 7 875 22 708 9 297 4 509 13 806 1 653 1 272 2 925 10 950 5 781 16 731 ÅRSREDOVISNING 2014 | 23 Not 8 Andelar i företag redovisade enligt kapitalandelsmetoden 2014-12-31 2013-12-31 736 6 363 – 674 Ingående balans Årets förändringar Förvärv ICA AB1 Investeringar 158 30 Avyttringar –3 –10 Utdelning –1 –824 Resultat från andelar redovisade enligt kapitalandelsmetoden 6 121 Internvinster överlåtelse fastigheter –59 – Poster redovisade i övrigt totalresultat –61 – – –5 618 776 736 Omklassificeringar2 Summa 1) Avsåg 2013 Ancore Fastigheter AB. 2)Omklassificeringar 2013 avsåg ICA AB till dotterbolag (5 464 Mkr) samt Kjell & Co Elektronik AB (143 Mkr) och Trade Press AS (11 Mkr), ingående i Forma, till tillgångar tillgängliga för försäljning. Andel % Bokfört värde 14-12-31 Mkr ICA AB 40,0 – – – 78 Trade Press AS 40,0 12 – 1 1 Ancore Fastig heter AB 50,0 742 703 –1 6 Bra Förlag AB 50,0 – – 0 0 Retail Finance AB 56,2 19 24 –5 0 Kjell & Co Elektronik AB 50,0 – – 11 34 – 3 9 0 2 Övriga Bokfört värde 13-12-31 Mkr Resultat andel 2014 Mkr Resultat andel 2013 Mkr Summa 776 736 6 121 Bra Förlag AB såldes under 2013. Trade Press AS och Kjell & Co Elektronik AB såldes under 2014. Org.nr Säte Ancore Fastighter AB 556817-8858 Stockholm Retail Finance Europe AB 556693-4716 Stockholm Joint ventures Ancore Fastigheter AB bildades 2010 av ICA AB och Alecta pensionsförsäkring. ICAs ägarandel är 50 procent. 24 | ICA-HANDLARNAS FÖRBUND Alla väsentliga beslut om verksamheten i Ancore måste fattas i samförstånd mellan de två ägarna. Ancore Fastigheter AB äger och förvaltar 30 fastigheter i Sverige som innehåller ICA-butiker i vilka verksamheten bedrivs av icke- konsoliderade ICA-handlare. Baserat på detta utgör Ancore Fastigheter AB ett joint venture. Konsolidering sker enligt kapitalandelsmetoden. Retail Finance Europe AB är ett joint venture som ägs till 56,2 procent av ICA-handlarnas Förbund Finans AB, till 43,5 procent av Greger Pahlberg, som är vd i Retail Finance Europe AB samt till 0,3 procent av Pauline Risbecker Kim. Alla väsentliga beslut om verksamheten i Retail Finance Europe AB måste fattas i samförstånd mellan de två huvudägarna. Retail Finance Europe AB bedriver finansiell verksamhet med inriktning på hyra av butiksinredningar samt factoring under varumärket Finanziera. Retail Finance Europe AB utgör ett joint venture och redovisas enligt kapitalandelsmetoden. Nedanstående tabeller visar resultat- och balansräkning för Ancore Fastigheter AB och Retail Finance Europe AB. Sammanställning avseende Ancore Fastigheter 2014 2013 Årets resultat –2 17 Retail Finance Europe Andel av resultat 50% –1 6 2014-12-31 Upplösning av internvinst Avstämning av redovisad resultatandel BALANSRÄKNING Ancore Fastigheter 2014-12-31 2013-12-31 2013-12-31 Anläggningstillgångar 4 826 3 775 200 182 Omsättningstillgångar 122 84 58 55 Summa tillgångar 4 948 3 859 258 237 Eget kapital –112 43 10 18 Långfristiga skulder 4 664 3 698 235 201 Kortfristiga skulder 396 118 13 18 4 948 3 859 258 237 Summa eget kapital och skulder Redovisad resultatandel 2014 2013 –56 –4 Långfristiga permanenta lån 763 613 Omvärdering fastigheter 106 108 Internvinst fastigheter –71 –14 Bokfört värde 742 703 Not 9 Valutakursdifferenser i rörelseresultatet 2014 Administrationskostnader Retail Finance Europe 6 Andel av eget kapital 50% Kostnad för sålda varor Ancore Fastigheter – –1 Avstämning av bokfört värde Nettoomsättning RESULTATRÄKNING 0 Summa 2013 – –1 –17 12 –1 0 –18 11 2014 2013 2014 325 273 59 80 –135 –116 –69 –80 190 157 –10 0 2014 2013 Finansnetto –168 –135 2 1 Utdelningar 29 17 Inkomstskatt –19 –5 – 0 Ränteintäkter 63 77 3 17 –8 1 Valutakursdifferenser 0 8 Övrigt totalresultat –121 40 – – Årets totalresultat –118 57 –8 1 Förändring verkligt värde finansiella instrument Intäkter Kostnader Rörelseresultat Årets resultat 2013 Not 10 Finansiella intäkter Summa 59 65 151 167 ÅRSREDOVISNING 2014 | 25 Not 11 Finansiella kostnader Räntekostnader Övriga finansiella kostnader Summa Not 12 Skatt 2014 2013 –431 –528 – –4 –431 –532 ICA Bankens ränteintäkter och räntekostnader redovisas i koncernens nettoomsättning. 2014 2013 Nedan anges de poster som ingår i skattekostnaden Koncernens resultaträkning Aktuell inkomstskatt Aktuell inkomstskatt avseende året Skatt hänförlig till tidigare år –537 –518 –1 – Uppskjuten inkomstskatt Uppskjuten skatt avseende förändring av temporära skillnader –90 90 –628 –428 Resultat före skatt 3 733 10 571 Skatt enligt gällande skattesats i Sverige 22 % (22 %) –821 –2 326 Skattekostnad redovisad i resultaträkningen Avstämning av effektiv skattekostnad Skatteeffekt av: Resultatandelar enligt kapitalandelsmetoden 1 27 Resultat från förvärv av ICA AB – 1 771 –71 –30 Utdelning Nedskrivning goodwill 77 42 Effekt av annan skattesats i utländska bolag 41 3 201 57 Ej aktiverat underskottsavdrag –3 –21 Skatt tidigare år –1 – Rearesultat Ej avdragsgilla kostnader/ej skattepliktiga intäkter Övrigt Effektiv skattesats 17,0 % (4,7%) 26 | ICA-HANDLARNAS FÖRBUND –48 –7 –4 56 –628 –428 Uppskjuten skatt den 31 december avser följande: Anläggningstillgångar –4 122 Varulager Avsättningar Underskottsavdrag 14 25 341 390 Anläggningstillgångar 160 Varulager 208 Obeskattade reserver Summa uppskjuten skatt netto Uppskjuten skattefordran Varulager –4 241 124 –18 –53 438 390 –170 160 –12 –3 – –953 –968 –6 2 –4 –97 –4 586 –4 638 254 369 4 898 5 007 Förvärv av rörelse UB 2014-12-31 13 –4 122 Underskotts avdrag 160 48 208 Obeskattade reserver –968 –139 –1 107 68 –16 – 14 20 25 21 127 66 6 –4 241 203 –11 –87 25 Obeskattade reserver –115 –4 – Underskottsavdrag 25 –4 638 –38 –3 928 –4 390 Summa – –4 638 Avsättningar Finansiella derivat –49 – –4 644 Förändring av uppskjuten skatt i temporära skillnader och underskottsavdrag Anläggnings tillgångar –226 –968 Koncernen har ej redovisat uppskjutna skattefordringar avseende underskottsavdrag om 1 399 Mkr (1 277) i Norge och 69 Mkr (68) i Litauen. Underskottsavdragen har ingen förfallotidpunkt. Baserat på prognoser har skattefordran avseende dessa underskott ej ansetts kunna redovisas. Redovisat i Redovisat i resultat övrigt total IB 2014-01-01 räkningen resultat Förvärv av UB rörelse 2013-12-31 22 I balansräkningen redovisas följande: Uppskjuten skatteskuld Redovisat Redovisat i i resultat- övrigt total räkningen resultat Avsättningar –1 107 Finansiella derivat IB 2013-01-01 –4 241 341 22 13 –4 644 Finansiella derivat Summa – – –14 59 Skattefordringar redovisas med (+) och skatteskulder med (–) i tabellen ovan. Skatt i övrigt total resultat 2014 Före skatt Skatt 2014 Efter skatt Omvärdering förmåns bestämda pensioner –312 66 –246 Omräkningsdifferenser utlandsverksamhet 163 –18 145 –97 21 –76 4 –1 3 Kassaflödessäkringar: – årets värdeförändring Poster överförda till resultatet Andel av joint ventures övriga totalresultat 0 –61 –61 Övrigt totalresultat –303 68 –235 Skatt i övrigt total resultat 2013 Före skatt Skatt 2013 Efter skatt Omvärdering förmånsbestämda pensioner 267 –53 214 Omräkningsdifferenser utlandsverksamhet 119 –38 81 26 –6 20 Kassaflödessäkringar: – årets värdeförändring 0 Poster överförda till resultatet –259 – –259 Övrigt totalresultat 153 –97 56 ÅRSREDOVISNING 2014 | 27 Not 13 Immateriella tillgångar Goodwill Ingående anskaffningsvärde Övriga immateriella tillgångar Varumärke 2014-12-31 2013-12-31 2014-12-31 2013-12-31 2014-12-31 2013-12-31 12 282 858 13 159 937 1 057 206 Årets förändringar – Förvärv – Förvärv av ICA 17 – – – 393 217 – 11 545 – 12 200 – 645 –4 – Omklassificering – –122 – – – – Omräkningsdifferens – 1 48 51 1 – – Överfört till tillgångar som innehas för försäljning – – – – –128 – – Försäljningar och utrangeringar Utgående ackumulerat anskaffningsvärde Ingående avskrivningar – – – –29 –5 –7 12 299 12 282 13 207 13 159 1 318 1 057 – – –2 –2 –287 –120 –228 –167 Årets förändringar – Avskrivningar – – –1 – – Försäljningar och utrangeringar – – – – – – –3 –2 –515 –287 –415 –284 –92 – – – –322 –131 – –92 – – –737 –415 –92 –92 – – 11 562 11 867 13 112 13 065 803 770 Utgående ackumulerade avskrivningar Ingående nedskrivningar – Årets förändringar – Nedskrivningar Utgående ackumulerade nedskrivningar Utgående bokfört värde Redovisat värde av goodwill och varumärke som är allokerade till kassagenererande enheter Goodwill Varumärke 2014-12-31 2013-12-31 2014-12-31 17 – – – Hemtex – – 500 500 inkClub – 322 314 315 Rimi Baltic – – 798 750 11 545 11 545 11 500 11 500 11 562 11 867 13 112 13 065 Hakon Media ICA Sverige 28 | ICA-HANDLARNAS FÖRBUND 2013-12-31 ICAs verksamhet i relation till de svenska ICA-handlarna regleras genom olika avtal. Dels genom en framförhandlad affärsmodell som hanterar varuflöden, kundrelationer och ICAs centrala kostnader, dels genom avtal som reglerar royalty och vinstdelning samt hyresavtal. Affärsmodellen som reglerar relationen mellan den enskilda ICA-handlaren och ICA bygger på de erfarenheter, kompetenser och relationer som utarbetats under snart 100 år. Affärsmodellen med alla dess avtal och relationer är beroende av varandra vilket gör att det inte går att separera ett eller flera avtal eller delar ur helheten. Denna helhet i form av ICAs affärsmodell redovisas som goodwill. Ingen del av redovisad goodwill är avdragsgill vid inkomstbeskattning. Övriga immateriella tillgångar består av hyresrätter, IT-system, andra immateriella övervärden i samband med förvärv av butiks rörelser samt pågående projekt. Avskrivning sker över bedömd nyttjandeperiod. Prövning av nedskrivningsbehov för goodwill och varumärken sker årligen eller oftare om indikation finns på värdenedgång. Återvinningsvärdet fastställs baserat på beräkningar av nyttjandevärdet om den inte är klassificerad som tillgänglig för försäljning, då återvinningsvärdet utgörs av verkligt värde med avdrag för försäljningskostnader. Beräkningarna baseras på företagsledningens prognoser för de närmaste tre till fem åren. Kassaflödena bortom denna tidsperiod extrapoleras. För andra immateriella tillgångar än goodwill och varumärken beräknas ett återvinningsvärde när det finns en indikation på att tillgången har minskat i värde. Under året har inga händelser inträffat som indikerar en värdenedgång. Varumärke i segmentet ICA Sverige är hänförbart till ICA och den svenska butiksrörelsen och ICA-butikerna. Varumärke i segmentet Rimi Baltic avser Rimi och är hänförbart till butiksrörelsen i de baltiska länderna. Varumärken i inkClub är hänförbara till 112ink 6 Mkr (7) och inkClub 308 Mkr (308). Till följd av en sämre utveckling i inkClub har prövning skett av de redovisade värdena, vilket resulterade i nedskrivning av goodwill med 322 Mkr. Nedskrivningen redovisas i rad försäljningskostnader i resultaträkningen. 2013 avsåg nedskrivningarna av goodwill Hemtex (104) och Cervera (27). Nedskrivning av varumärken 2013 avsåg Cervera (82) och tidningen Hälsa (10). Samtliga nedskrivningar 2013 var redovisade i försäljningskostnader. De viktigaste antagandena i femårsplanerna och de metoder som använts för att skatta värdena är följande. Viktiga variabler Metod för att skatta värden Tillväxt Tillväxten bedöms utifrån affärsplaner och prognoser under en period på tre till fem år. Tillväxten i affärsplaner och prognoser baseras på tidigare erfarenheter och på externa bedömningar. Efter prognosperioden beräknas den långsiktiga tillväxten till 2,0 procent (2,0) för ICA Sverige, 2,0 procent (2,5) för Hemtex och inkClub och 2,0 procent (3,0) för Rimi Baltic. Detta innebär inte i något fall en ökande tillväxttakt jämfört med den tre till femåriga prognosperioden. Investeringar Bedömning sker av nivån på underhållsinvesteringar för att behålla tillgångarna i befintligt skick. Rörelsekapital Behovet av rörelsekapital har bedömts kvarstå på samma relativa nivå som vid slutet av prognosperioden. Diskonteringsränta Hemtex 10,7 procent (11,5) inkClub 15,4 procent (13,8) ICA Sverige 8,2 procent (6,1) Rimi Baltic 8,0 procent (8,0) Diskonteringsräntan sätts med hänsyn tagen till rådande räntenivåer och särskilda riskfaktorer för respektive enhet. Diskonteringsräntan motsvarar enhetens genomsnittliga kapitalkostnad. Känslighetsanalys För ICA Sverige innebär en ökning av diskonteringsräntan med en procentenhet, eller en minskad EBITDA-marginal med en procentenhet, ingen nedskrivning (ingen nedskrivning). För Rimi Baltic innebär en ökning av diskonteringsräntan med en procentenhet, eller en minskad EBITDA- marginal med en procentenhet, ingen nedskrivning (ingen nedskrivning). För Hemtex innebär en ökning av diskonteringsräntan med en procentenhet, ingen nedskrivning (57). För inkClub innebär en ökning av diskonteringsräntan med en procentenhet, inget nedskrivningsbehov (ingen nedskrivning). ÅRSREDOVISNING 2014 | 29 Not 14 Materiella anläggningstillgångar Byggnader och mark Ingående anskaffningsvärde Förvaltningsfastigheter Förbättringsutgifter på annans fastighet Pågående nyanläggningar Inventarier Summa materiella anläggningstillgångar 2014-12-31 2013-12-31 2014-12-31 2013-12-31 2014-12-31 2013-12-31 2014-12-31 2013-12-31 2014-12-31 2013-12-31 2014-12-31 2013-12-31 14 208 0 3 275 1 537 1 051 – 3 290 285 555 – 22 379 1 822 Årets förändringar Förvärv av ICA Investeringar Försäljningar och utrangeringar Valutakurs differenser – 13 234 – 1 543 – 912 – 2 390 – 445 – 18 524 1 052 1 589 317 40 150 141 819 750 294 115 2 632 2 635 –1 091 –615 –406 –40 –8 –3 –92 –135 – –5 –1 597 –798 –3 – 8 1 25 – – – 160 1 130 – Omfört till tillgångar som innehas för försäljning – – –5 – –521 – –832 – –13 –1 371 – Omvärdering – – –115 195 – – – – – – –115 195 14 299 14 208 3 063 3 275 680 1 051 3 210 3 290 836 555 22 088 22 379 –370 – – – –177 – –782 –236 – – –1 329 –236 –571 –370 –40 – –215 –177 –627 –546 – – –1 453 –1 093 –941 –370 –40 – –392 –177 –1 409 –782 – – –2 782 –1 329 – – – – – – –39 – –2 – –41 – –15 – –17 – – – –81 –39 – –2 –113 –41 –15 – –17 – – – –120 –39 –2 –2 –154 – 13 343 13 838 3 006 3 275 288 874 1 681 2 469 834 553 19 152 21 009 Utgående ackumulerat anskaffningsvärde Ingående av skrivningar Årets förändringar Avskrivningar Utgående ackumulerade avskrivningar Ingående ned skrivningar Årets förändringar Nedskrivningar Utgående ackumulerade nedskrivningar Utgående bokfört värde Förvaltningsfastigheterna är per 31 december 2014 värderade till verkligt värde genom en kombination av extern värdering och egen kassa flödesvärdering. Viktiga variabler i värderingsprocessen har varit uppskattning av inflationsnivå, framtida ränteläge och utveckling av drifts kostnader. Hyresintäkter som redovisas i resultaträkningen för 2014 uppgår till 198 Mkr (217), medan driftskostnader för samma period uppgick till 99 Mkr (98). 30 | ICA-HANDLARNAS FÖRBUND Not 15 Finansiella tillgångar och skulder fördelade per kategori ICA Gruppens räntebärande skulder och placeringar samt kreditfaciliteter ICA Gruppen har i början av 2014 löst av det sista av de brygglån som sattes upp i samband med förvärvet av Aholds ägarandel av ICA AB i mars 2013. En ny bilateral bankkreditfacilitet har tecknats på 2 300 Mkr. Av denna facilitet cancellerade ICA 1 300 Mkr i oktober 2014 då denna var kortfristig och inte ansågs behövas. I juni 2014 emitterades en rörlig och en fast obligation på den svenska obligationsmarknaden på totalt 1 500 Mkr. I september 2014 togs ett nytt sjuårigt bilateralt lån upp till ett belopp av 500 Mkr. I december 2014 återlöstes 1 322 Mkr av den obligation som skulle förfalla i juni 2015 och en ny tvåårig obligation med rörlig ränta emitterades till ett belopp av 2 000 Mkr. Specifikation Bekräftade faciliteter och lån Kassa och placeringar exkl ICA Banken Räntesats Räntetyp Förfallodag n/a Ränte swappar nominellt Räntesats inkl derivat –3 878 Förskottsbetalda kreditavgifter Bankfaciliteter Upplånat nominellt –35 894 Butiksinlåning 66 n/a n/a n/a 996 0,2897% Rörlig 2014-02-17 0,2897% Fastighetsfinansiering Helsingborg 543 543 4,4600% Rörlig 2020-08-15 543 Fastighetsfinansiering Helsingborg 370 266 3,0500% Rörlig 2020-08-16 266 Aktieägarlån Ancore 253 253 7,0000% Korta banklån i dotterbolag Fast n/a n/a 4,4600% 3,0500% 7,0000% 170 3,0300% n/a 3,0300% 178 178 1,1100% Rörlig 2015-06-25 1,1100% Bilateral bankfacilitet 1 000 0 n/a Rörlig 2016-12-11 n/a Syndikerat banklån 5 000 0 0,2600% Rörlig 2016-03-27 0,2600% Obligation MTN Sverige Obligation MTN Sverige 2 000 2 000 0,7250% Rörlig 2016-12-12 2 000 0,7850% Obligation MTN Sverige 1 500 1 500 1,9420% Rörlig 2018-06-25 1 500 3,6575% Obligation MTN Sverige 2 000 2 000 3,5000% Fast 2018-06-25 Obligation MTN Sverige 1 300 1 300 1,3670% Rörlig 2019-06-17 1 300 2,2532% Obligation MTN Sverige Bilateralt lån Svensk Exportkredit Bilateralt lån Svensk Exportkredit 3,5000% 200 200 2,5000% Fast 2019-06-17 2,5000% 1 000 1 000 3,8900% Fast 2020-12-19 3,8900% 1,4650% Rörlig 2021-09-30 500 500 500 1,4200% 2014-12-31 16 738 7 059 6 109 2,6220% 2013-12-31 14 954 10 324 3 543 ÅRSREDOVISNING 2014 | 31 ICA Gruppens kommersiella valutaderivat (Mkr) ICA Gruppens finansiella valutaexponering i form av ut- och inlåning inom koncernen till dotterbolag i Norge och Baltikum valutasäkras genom att anskaffa motsatt skuld eller tillgång i den främmande valutan, främst genom valutaswappar. Valuta 1–3 månader 3–6 månader 6–12 månader 12–24 månader Nominellt belopp 2014-12-31 Verkligt värde 2014-12-31 DKK/SEK 1 1 0 EUR/NOK 50 50 1 1 543 38 EUR/SEK 1 387 97 15 44 EUR/USD –13 –13 0 CNY/SEK 9 9 1 NOK/SEK 32 USD/SEK 285 48 1 751 145 2014-12-31 15 44 32 –1 333 21 1 955 60 1 731 22 Nominellt belopp 2014-12-31 Verkligt värde 2014-12-31 –145 –145 –17 –1 367 –1 367 –4 –2 794 115 2013-12-31 Finansiella valutaderivat (Mkr) Valuta 1–3 månader EUR/SEK NOK/SEK 6–12 månader 12–24 månader –2 794 NOK/SEK1) 2014-12-31 3–6 månader –1 512 –2 794 0 0 2013-12-31 –4 306 93 –949 24 1) Avser valutasäkring av likvid för försäljning av ICA Norge. ICA Gruppens dieselhedge ICA Gruppen säkrar energiprisrisken som är relaterad till diesel och elektricitet centralt. I enlighet med ICA Gruppens finanspolicy säkras dessa prisrisker för en period upp till 36 månader. Detta görs via finansiella futurekontrakt. 2015 2016 2017 Nominellt värde 2014-12-31 Verkligt värde 2014-12-31 Totalt Metric Tons 18 600 10 800 4 800 207 –54 Totalt liter (1 000-tals) 22 012 12 781 5 680 231 –6 Dieselhedge Prognos liter (1 000-tals) Säkringsgrad 21 785 20 696 19 661 101,04% 61,76% 28,89% 2013-12-31 ICA Gruppens elhedge 2015 2016 2017 2018 Nominellt värde 2014-12-31 Verkligt värde 2014-12-31 Totalt MWh 78 803 57 071 26 280 17 520 57 1 Prognos 90 050 99 050 90 050 90 050 Säkringsgrad 87,51% 63,38% 29,18% 19,46 48 –7 2013-12-31 32 | ICA-HANDLARNAS FÖRBUND Finansiella tillgångar och skulder 2014 Derivat som ingår i en säkrings redovisning ICA Bankens placeringar Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultatet Lånefordringar och kundfordringar Finansiella skulder 1 891 ICA Bankens utlåning 1 891 8 343 Övriga finansiella anläggningstillgångar 16 Kundfordringar Övriga kortfristiga fordringar 267 Summa redovisat värde 8 343 21 37 3 045 3 045 2 173 2 440 Kortfristiga placeringar1) 2 304 Likvida medel 3 115 3 105 2 304 6 220 Summa 7 593 16 687 24 280 Obligationslån 7 156 Långfristiga räntebärande lån 155 Leverantörsskulder Kortfristiga räntebärande lån 7 156 3 520 3 675 10 437 10 437 1 106 1 106 Övriga kortfristiga skulder 61 4 2 926 2 991 Summa 61 159 25 145 25 365 1) 2 304 Mkr (1 981) av finansiella tillgångar är klassificerade enligt nivå 1. Resterande 5 289 Mkr (2 289) är klassificerade enligt nivå 2. Värderingsnivå 1 avser finansiella tillgångar för vilka noterade priser för identiska instrument är avläsbara på en aktiv marknad. Värderingsnivå 2 avser finansiella tillgångar för vilka värderingen har beräknats i enlighet med generellt accepterade prismodeller baserade på diskonterade kassaflöden. Marknadsvärdering av finansiella instrument har utförts med ledning av de mest tillförlitliga marknadspriser som finns att tillgå. Det mest väsentliga indata som använts i modellerna är diskonteringsränta, vilken återspeglar motpartsrisken. De huvudsakliga slagen av instrument utgörs av certifikat, obligationer och derivat. Redovisat värde motsvarar verkligt värde för alla finansiella tillgångar och skulder förutom för obligationslån och bilaterala lån Svensk Exportkredit för ICA Gruppen för vilka verkligt värde överstiger redovisat värde med 277 Mkr (73). Korta skulder utgörs till största delen av leverantörsskulder. Inlåningen i ICA Banken förfaller till betalning på anmodan och leverantörsskulderna har huvudsakligen en löptid på som längst tre månader. Finansiella tilgångar och skulder värderade till verkligt värde i resultaträkningen inkluderar derivat som innehas för handel avseende fordringar om 116 Mkr (47) och skulder om 158 Mkr (22). Övriga finansiella tillgångar och skulder i denna kategori förvaltas och resultatet utvärderas baserat på verkligt värde. Det har inte skett några förändringar i värderingsteknik under 2014. Det har inte skett några överföringar mellan de olika värderingsnivåerna under året. 2013 Derivat som ingår i en säkrings redovisning ICA Bankens placeringar Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultatet 23 Kundfordringar 11 Kortfristiga placeringar 41 7 947 31 54 2 928 2 928 1 866 1 918 1 981 Likvida medel 11 Summa redovisat värde 1 254 7 947 Övriga finansiella anläggningstillgångar Summa Finansiella skulder 1 254 ICA Bankens utlåning Övriga kortfristiga fordringar Lånefordringar och kundfordringar 1 981 971 3 142 4 113 4 270 15 914 20 195 Obligationslån 5 000 5 000 Långfristiga räntebärande lån 2 665 2 665 Leverantörsskulder 9 377 9 377 Kortfristiga räntebärande lån 3 523 3 523 Övriga kortfristiga skulder Summa 4 595 4 595 25 160 25 160 ÅRSREDOVISNING 2014 | 33 Nettoresultat hänförliga till finansiella instrument I tabellen nedan framgår hur nettoresultat samt ränteintäkter och räntekostnader hänförliga till finansiella instrument har påverkat ICA Gruppens resultat för de olika kategorierna av finansiella instrument. ICA Bankens utlåning till privatpersoner har följande återstående löptider Om högst tre månader Längre än tre månader men högst ett år 2014 2013 Placeringar och derivat –1 20 Lånefordringar och kundfordringar: Kundfordringar/leverantörsskulder –60 –56 Ränteintäkter från finansiella tillgångar 505 531 Räntekostnader från finansiella skulder –461 –585 –17 –90 Resultat Not 16 ICA Banken ICA Banken bedriver bankrörelse. Inom Privatmarknad bedriver ICA Banken betalnings- och korttjänster, in- och utlåning, fondsparande samt förmedling av försäkringar. Inlåningen utgörs av inlåning på transaktionskonto och sparkonto. Utlåningen består av konto- och kortkrediter, blancolån (utlåning utan säkerhet) samt lån mot pant i fastighet. Därutöver erbjuder banken bolån som förmedlas vidare till SBAB. ICA Banken erbjuder egna fonder där förvaltningen sker i samarbete med ett externt fondbolag. ICA Banken tillhandahåller även olika försäkringslösningar till privatpersoner i samarbete med försäkringsbolag. Inom Företagstjänster hanteras bland annat bankomater, betalterminaler med tillhörande transaktionsinsamling och utbetalningstjänst främst för offentliga sektorn. Den 15 januari 2015 erhöll ICA Banken tillstånd från Finansinspektionen att bedriva försäkringsverksamhet. Målsättningen är att det nya försäkringsbolaget ska vara operativt i slutet av 2015. Både in- och utlåningen sker till rörlig ränta med untantag för en liten del av utlåningen där räntebindningstiden är 3 månader. Den överlikviditet som uppstår i ICA Banken genom att inlåningen överstiger utlåningen, placeras främst kortfristigt i instrument med låg risk. Sammansättningen av inlåningen, utlåningen samt placeringar medför att den totala ränterisken är låg. Banken har mycket små belopp i utländsk valuta vilket gör att valutarisken är låg. Verkligt värde för finansiella tillgångar och skulder motsvarar redovisat värde. 34 | ICA-HANDLARNAS FÖRBUND 2 007 874 3 723 3 436 Längre än fem år 1 695 1 630 Summa utlåning 8 343 7 947 Osäkra fordringar 2014-12-31 2013-12-31 Osäkra fordringar 506 498 –356 –381 150 117 Avgår: reserv för befarade kredit förluster Osäkra fordringar netto Räntor från finansiella skulder och tillgångar som värderats till upplupet anskaffningsvärde: 2013-12-31 1 972 953 Längre än ett år men högst fem år Finansiella tillgångar och skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen: 2014-12-31 ICA Banken har som princip att klassificera en fordran som osäker när ränta eller amortering varit förfallen i mer än 60 dagar. Osäkra fordringar uppgick netto till 1,80 procent (1,48) av utlåningen. Reserveringsgraden är reserven för befarade kreditförluster i förhållande till de totala osäkra fordringarna. Reserveringsgraden för osäkra fordringar uppgick till 70,37 procent (76,46). Kreditförlusterna netto uppgick till en intäkt på 10 Mkr (5), vilket motsvarar –0,12 procent (0,06) av genomsnittlig utlåning till allmänheten. Kreditförlusterna har under året påverkats positivt med 36 Mkr (34) från omvärdering av osäkra fordringar. Lånefordringar med förfallna belopp, som inte är osäkra 2014-12-31 2013-12-31 Förfallna mellan 5 och 30 dagar 5 5 Förfallna mellan 31 och 60 dagar 40 48 Totalt 45 53 Övervägande del av utlåningen sker utan säkerhet. Not 17 Varulager 2014-12-31 2013-12-31 Varulager av handelsvaror 3 682 4 373 Avdrag för inkurans i varulager –116 –120 Summa 3 566 4 253 Not 18 Tillgångar och skulder tillgängliga för försäljning samt avvecklad verksamhet ICA Norge redovisas som avvecklad verksamhet från den 30 september 2014 som en följd av att ICA per den 6 oktober 2014 offentliggjorde avyttringen av samtliga aktier i ICA Norge till Coop Norge för 2,8 miljarder kronor på skuldfri basis. Transaktionens slutförande är villkorat av godkännande från den norska konkurrensmyndigheten, som måste lämna besked senast den 18 maj 2015. ICA Norges verksamhet omfattar drygt 3 600 anställda och omkring 550 butiker. Under tiden fram till att affären är slutförd finns vissa restriktioner i avtalet med Coop Norge som innebär att ICA inte ensidigt kan besluta om förändringar i antalet butiker och inte heller om att överföra medel eller andra tillgångar från ICA Norge. Utöver ICA Norge redovisas Cervera samt två fastigheter som tillgångar och skulder som innehas för försäljning. I tillgångar och skulder som innehas för försäljning för 2013 ingick Forma, Kjell & Co och Cervera. Varken vid den första redovisningen som tillgångar som innehas för försäljning, eller vid en senare tidpunkt, har det funnits ett nedskrivningsbehov till följd av att verkligt värde med avdrag för försäljningskostnader understigit redovisat värde. ICA Norge har följande resultat redovisat som avvecklad verksamhet Nettoomsättning Övriga intäkter Kostnader Rörelseresultat Finansnetto Skatt Resultat från avvecklad verksamhet Från tillgångar och skulder som innehas för försäljning ingår i övrigt totalresultat endast poster som avser ICA Norge enligt följande: 2014 2013 15 826 12 546 108 1 –16 367 –13 023 –433 –476 –5 –6 0 –66 –438 –548 Kassaflödet uppdelat på kvarvarande och avvecklad verksamhet, 2014 Avvecklad verk Koncernen samhet Koncernen exklusive avvecklad verksamhet Den löpande v erksamheten Resultat före skatt 3 256 –433 3 733 1 0 1 Justering för poster som ej ingår i kassaflödet 1 675 327 1 348 Betald inkomstskatt –688 0 –688 Kassaflödet från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 4 244 –106 4 394 Förändring av rörelsekapital –869 –76 –793 Kassaflöde från den löpande verksamheten 3 375 –182 3 601 Utdelning från joint ventures Investeringsverksamheten Förvärv av anläggnings tillgångar –3 142 –225 –2 917 Försäljning av anläggnings tillgångar 2 659 12 2 647 Övrigt –343 0 –343 Kassaflöde från investeringsverksamheten –826 –213 –613 –303 –4 –299 Finansieringsverksamheten 2014 2013 Övrig finansieringsverksamhet Övrigt totalresultat, poster som ej kan överföras till resultatet Kassaflöde från finansieringsverksamheten –303 –4 –299 Omvärdering förmånsbestämda pensioner, netto efter skatt Årets kassaflöde 2 246 –399 2 689 15 29 7 –104 2014-12-31 2013-12-31 129 138 Övrigt totalresultat, poster som kan överföras till resultatet Förändring omräkningsreserv, netto efter skatt Tillgångar tillgängliga för försäljning Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar 1 404 56 Finansiella anläggningstillgångar 23 158 Uppskjuten skattefordran Omsättningstillgångar Totala tillgångar Skulder tillgängliga för försäljning 1 217 13 747 278 3 520 643 2014-12-31 2013-12-31 Kortfristiga skulder 1 829 354 Långfristiga skulder 93 158 1 922 512 Totala skulder ÅRSREDOVISNING 2014 | 35 Kassaflödet uppdelat på kvarvarande och avvecklad verksamhet, 2013 Not 20 Kortfristiga placeringar Avvecklad verk Koncernen samhet Koncernen exklusive avvecklad verksamhet Den löpande verksamheten Resultat före skatt 2 004 –476 2 480 24 – 24 Justering för poster som ej ingår i kassaflödet 1 252 316 936 Betald inkomstskatt –450 – –450 Kassaflödet från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 2 830 –160 2 990 760 –128 888 3 590 –288 3 878 –2 584 –236 –2 348 518 2 516 –15 739 – –15 739 3 391 – 3 391 463 6 457 –13 951 –228 –13 723 Utdelning från joint ventures Förändring av rörelsekapital Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Förvärv av anläggnings tillgångar Försäljning av anläggnings tillgångar Förvärv av ICA AB Försäljning av aktier i ICA Gruppen Övrigt Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten 2014-12-31 2013-12-31 Fördelning av kortfristiga placeringar Aktier 188 191 Hedgefonder 739 613 Räntebärande papper 1 377 1 177 Bokfört värde 2 304 1 981 Placeringarna fördelade sig vid utgången av 2014 på 8 procent aktier (9), 60 procent räntebärande värdepapper (54), och 32 procent hedgefonder (29). Posterna är värderade till verkligt värde över resultaträkningen. För att fastställa verkligt värde har officiella marknadsnoteringar använts. Not 21 Eget kapital hänförligt till moderföreningens ägare Verkligt värde reserv 2014-12-31 2013-12-31 – –19 Poster överförda till resultatet vid förvärv av ICA AB – 19 Förändringar under året – 0 Utgående balans – 0 2014-12-31 2013-12-31 10 131 – –131 Ingående balans Säkringsreserv Ingående balans Nyemission 5 354 – 5 354 Poster överförda till resultatet vid förvärv av ICA AB Övrig finansieringsverksamhet 8 663 – 8 663 Förändringar under året –69 10 Utgående balans –59 10 2014-12-31 2013-12-31 42 57 – –57 Kassaflöde från finansieringsverksamheten Årets kassaflöde 14 017 0 14 017 3 656 –516 4 172 Omräkningsreserv Ingående balans Not 19 Upplysningar om närstående Poster överförda till resultatet vid förvärv av ICA AB ICA Gruppens transaktioner med närstående utförs främst av hyresförhållanden avseende de fastigheter som ägs av det med Alecta samägda bolaget Ancore Fastigheter AB. ICA Gruppen har under 2014 gjort inköp från närstående bolag för 306 Mkr (174) och har sålt till närstående bolag för 43 Mkr (54). Koncernen har dagliga transaktioner med de styrelseledamöter som är ICA-handlare. Transaktionerna är en naturlig del i deras roll som ICA-handlare och transaktionerna sker på samma villkor som för andra ICA-handlare. ICA Sverige fakturerar serviceavgift och medlemsavgift till alla ICA-handlare. ICA-handlarnas Förbund och ICA-handlarnas Förbund AB fakturerar sedan ICA Sverige motsvarande belopp. Omräkningsreserv 74 42 Utgående balans 116 42 58 52 36 | ICA-HANDLARNAS FÖRBUND Totala reserver Säkringsreserv Säkringsreserven innefattar den effektiva andelen av den ackumulerade nettoförändringen av verkligt värde på ett kassaflödessäkringsinstrument hänförbart till säkringstransaktioner som ännu inte har inträffat. Verkligt värde reserven innefattar värdeförändringar hänförliga till materiella och immateriella anläggningstillgångar. Vid stegvisa rörelseförvärv redovisas omvärderingen av redan tidigare ägd andel av tillgångarna i verkligt värde reserven. Omräkningsreserv Omräkningsreserven innefattar alla valutakursdifferenser som uppstår vid omräkning av finansiella rapporter från utländska verksamheter som har upprättat sina finansiella rapporter i annan valuta än den valuta i vilken koncernens finansiella rapporter presenteras. Övrigt tillskjutet kapital Övrigt tillskjutet kapital består i allt väsentligt av de tillskott, utöver aktiekapital, som tillförts av ägarna. Innehav utan bestämmande inflytande Under 2013 emitterade ICA Gruppens dotterbolag ICA Fastigheter Sverige AB preferensaktier för 3 miljarder kronor. Preferensaktierna ger företräde till utdelning från ICA Fastigheter Sverige AB motsvarande en direktavkastning om 5,0 procent årligen, med kvartalsvis utbetalning. Villkoren för preferensaktierna innebär i huvudsak att ICA Fastigheter Sverige AB från och med årsstämman 2018 till årsstämman 2020 kan inlösa preferensaktierna till ett belopp motsvarande 100 procent av teckningskursen i preferensaktieemissionen. Om inlösen sker innan eller efter den nämnda perioden ska istället ett belopp motsvarande 110 procent av teckningskursen betalas. Om inte inlösen skett senast vid årsstämman 2018 ökar företrädet till utdelning till ett belopp motsvarande en direktavkastning om 6,0 procent årligen. Preferensaktierna berättigar till en tiondels röst och omfattas av hembud. ICA Gruppens dotterbolag ICA Fastigheter AB har i egenskap av huvudägare i ICA Fastigheter Sverige AB ingått ett avtal med AMF Pensionsförsäkring AB och IF Skadeförsäkring AB. Genom detta avtal har ICA Fastigheter bland annat åtagit sig att beakta vissa begränsningar vad gäller ICA Fastigheter Sveriges skuldsättningsgrad. Därtill har ICA Fastigheter AB, i det fall preferensaktierna skulle var utestående efter årsstämman 2020, bland annat åtagit sig att verka för en notering och ägarspridning av preferensaktierna. Not 22 Avsättningar för pensioner Anställda i Sverige omfattas av pensionsförmåner enligt ingångna kollektivavtal. Det innebär att tjänstemän erhåller förmånsbaserade pensioner enligt ITP-planen. Pensionsförpliktelserna säkerställs genom avsättningar i balansräkningen och genom försäkringspremier. Tjänstemän födda 1979 eller senare erhåller en avgiftsbestämd pension. Kollektivanställda erhåller avgiftsbaserade pensioner enligt STP-planen via AMF Pension. Samtliga anställda i Norge omfattas av tjänstepensionsavtal. Det finns förmånsbaserade pensioner men merparten av de anställda i Norge omfattas av avgiftsbaserade pensioner. De förmånsbaserade planerna säkerställs både genom inbetalning av avgifter till försäkringsbolag och genom avsättning i balansräkningen. Utöver tjänste pensionen har fackligt anslutna anställda en möjlighet att gå i pension vid 62 års ålder. För detta betalas premier till en förmånsbestämd plan som omfattar flera arbetsgivare. Det finns inte tillgång till information som gör det möjligt att redovisa denna plan som en förmånsbestämd plan och den redovisas därför som en avgifts bestämd plan. I de baltiska staterna förekommer avtalspensioner endast i undantagsfall och dessa är då avgiftsbestämda. Det finns inga sjukvårdsförmåner i koncernens planer som väsentligen påverkar den redovisade förpliktelsen för förmåns bestämda planer. Åtaganden för ålderspension och familjepension för tjänstemän i Sverige säkerställs genom en försäkring i Alecta. Enligt uttalande från Rådet för finansiell rapportering, UFR 10, är detta en förmånsbestämd plan som omfattar flera arbetsgivare. För räkenskapsåret har koncernen inte haft tillgång till sådan information som gör det möjligt att redovisa denna plan som en förmånsbestämd plan, vilket innebär att den redovisas som en avgiftsbestämd plan. Premien för den förmånsbestämda ålders- och familjepensionen är individuellt beräknad och är bland annat beroende av lön, tidigare intjänad pension och förväntad återstående tjänstgöringstid. Årets avgifter för pensionsförsäkringar som är tecknade i Alecta uppgår till 13 Mkr (12). Förväntade avgifter 2015 för ITP 2-försäkringar som är tecknade i Alecta uppgår till 22 Mkr (20). Koncernens andel av de sammanlagda avgifterna till planen uppgår till mindre än 0,1 procent. Alectas överskott kan fördelas till försäkringstagarna och/eller de försäkrade. Per 31 december 2014 uppgick Alectas överskott i form av den kollektiva konsolideringsnivån preliminärt till 143 procent (148). Den kollektiva konsolideringsnivån utgörs av marknadsvärdet på Alectas tillgångar i procent av försäkringsåtagandena beräknade enligt Alectas försäkringstekniska beräkningsantaganden, vilka inte överensstämmer med IAS 19. Alectas kollektiva konsolideringsnivå ska normalt tillåtas vara 125–155 procent, om den understiger 125 procent eller överstiger 155 procent ska åtgärder vidtas i syfte att skapa förutsättningar för att konsolideringsnivån återgår till normalintervallet. Vid låg konsolidering kan en åtgärd vara att höja det avtalade priser för nyteckning och utökning av befintliga förmåner. Vid hög konsolidering kan en åtgärd vara att införa premiereduktioner. För svenska bolag gäller att om det är skillnad mellan pensionsskulden fastställd enligt svenska regler och den pensionsskuld som är fastställd enligt IFRS, redovisas en avsättning eller fordran avseende särskild löneskatt baserat på denna skillnad. De svenska planerna utgör i allt väsentligt koncernens totala planer och de norska och svenska planerna anges därför tillsammans. ÅRSREDOVISNING 2014 | 37 Redovisad pensionskostnad 2014-12-31 2013-12-31 ITP-planen Tillgångar i försäkringsbolag Förmånsbestämda planer: Kostnad avseende tjänstgöring under innevarande år Räntekostnad Summa kostnad för förmånsbestämda planer Andra tillgångar 133 123 71 55 204 178 Kostnad avgiftsbestämda planer 276 216 480 394 61 74 Omvärderingar redovisat i övrigt totalresultat 312 –267 Pensionskostnad i årets totalresultat 853 201 Förändring av pensionsförpliktelse Förpliktelsens nuvärde vid periodens början 2 117 221 – 2 100 Förmåner intjänade under perioden 139 117 Pensionsutbetalningar –59 –44 Effekter från förvärv av ICA AB Ränta Nuvärde av förpliktelse vid försäljning 76 55 –125 –30 Omvärdering avseende: demografiska antaganden –128 6 finansiella antaganden 431 –283 Summa omvärderingar 303 –277 Valutakursförändringar 0 –25 2 451 2 117 Utgående balans nuvärde pensionsförpliktelse Förändring av förvaltningstillgångarna Förvaltningstillgångarna vid periodens början Effekter från förvärv ICA AB 97 10 – 109 Avkastning 3 2 Inbetalningar 6 55 Omvärdering –9 –5 Pensionsutbetlningar från förvaltningstillgångar –3 –63 0 –11 94 97 Kursdifferens Utgående balans förvaltnings tillgångarna 38 | ICA-HANDLARNAS FÖRBUND Summa 90 93 4 4 94 97 Antaganden för aktuariella beräkningar: Summa pensionskostnader Kostnad redovisad i avvecklad verksamhet Förvaltningstillgångarnas fördelning på tillgångsslag Diskonteringsränta 2,75 % 4,00 % Inflation 1,50 % 2,00 % Löneökningstakt 3,50 % 3,50 % Under 2014 publicerades en ny studie av mortaliteten för tjänstemän i Sverige: DUS 14. Studien innefattar data från cirka 40 svenska försäkringsbolag som omfattar mer än 90 procent av den svenska försäkringsmarknaden. DUS 14 har tillämpats för beräkningen 2014. (2013 tillämpades Finansinspektionens tabell FFFS 2007:31 med ett års ökning av livslängden.) Den verkliga personalomsättningen inom ICA Gruppen har analyserats och antagandet om personalomsättning för äldre tjänstemän har ökats som en effekt av analysen. Det ändrade antagandet om personalomsätting tillsammans med den ändrade mortalitetstabellen har givit en aktuariell vinst. Det långsiktiga inflationsantagandet har sänkts som en effekt av den gällande låga inflationen, men också som en effekt av att den verkliga inflationen under tidigare år studerats. Denna förändring tillsammans med en sänkt diskonteringsränta har inneburit en aktuariell förlust. Pensionsskuldens duration uppgår til 22 år (21 år). Känslighetsanalys En ökning av diskonteringsräntan med en halv procentenhet minskar nettoförpliktelsen med 263 Mkr (176). En minskning av diskonteringsräntan med en halv procentenhet ökar nettoförpliktelsen med 307 Mkr (203). Not 23 Eventualförpliktelser och ställda säkerheter Eventualförpliktelser 2014-12-31 2013-12-31 Borgen och ansvarsförbindelser 261 266 Summa 261 266 Operationella leasingavtal Koncernen hyr byggnader och inventarier för användning inom koncernen men även butikslokaler som sedan hyrs ut till icke-konsoliderade ICA-handlare. Baserat på den ekonomiska innebörden i avtalen i arrangemanget är dessa hyresavtal klassificerade som operationella leasingavtal. Leasingavgifter avtalas över en genomsnittlig leasingperiod på 10 år. Hyrorna förändras i enlighet med de indexklausuler som finns i avtalen. Möjlighet till förlängning av avtalen utöver den innevarande hyresperioden förekommer. Avtalade leasingkostnader avseende befintliga kontrakt förfaller till betalning enligt nedan: Ställda säkerheter Fastighetsinteckningar 2014 2013 Räkenskapsårets avgifter 2 938 Varav minimileaseavgifter Varav variabla utgifter 2013-12-31 2 415 946 Företagsinteckningar 389 429 2 113 Spärrade medel avseende ICA Banken 433 361 2 627 1 766 311 347 Kapitalförsäkringar pantförskrivna till säkerhet för pensionsåtagande Summa Årets leasingintäkt avseende objekt som vidareuthyrs 2014-12-31 –1 291 – 40 3 237 1 776 –1 029 Not 24 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet Framtida minimileaseavgifter att betala enligt operationella leasingavtal uppgår till: Avgifter som förfaller 2014 2013 Av- och nedskrivningar av anläggningstillgångar Förfallotidpunkt inom 1 år 3 464 3 228 Värdering till verkligt värde Förfallotidpunkt senare än 1 år men inom 5 år 9 432 9 143 Rearesultat vid försäljning av anläggningstillgångar Förfallotidpunkt senare än 5 år 6 237 6 011 Förändring av avsättningar 19 133 18 382 Summa Framtida minimileaseavgifter att erhålla avseende avtal vilkas leasingobjekt vidareuthyrs Andelar redovisade enligt kapital andelsmetoden Omvärdering fastighet Övrigt 5 699 5 374 Summa 2014 2013 2 136 1 523 67 69 –591 52 –33 –79 –6 –121 –115 –195 –13 3 1 675 1 252 Koncernen som leasegivare Koncernen hyr ut byggnader och inventarier. Hyrorna är fasta men även rörliga hyror baserade på omsättningen förekommer. Leasingavgifter avtalas över en genomsnittlig leasingperiod på 10 år. Hyrorna förändras i enlighet med de indexklausuler som finns i avtalen. Avtalade leasingavgifter avseende befintliga kontrakt förfaller till betalning enligt nedan: Framtida avtalade m inimileaseavgifter 2014 2013 Förfallotidpunkt inom 1 år 1 852 1 741 Förfallotidpunkt senare än 1 år men inom 5 år 4 744 4 353 Förfallotidpunkt senare än 5 år 1 638 1 550 Summa 8 234 7 644 617 408 Variabla avgifter som ingår i resultatet ÅRSREDOVISNING 2014 | 39 MODERFÖRENINGENS RESULTATRÄKNING Mkr Not Intäkter 2014 2013 4 4 –72 –128 –68 –124 Rörelsens kostnader Administrationskostnader 2, 3, 4 Rörelseresultat Resultat från finansiella investeringar Finansiella intäkter 5 Finansiella kostnader Resultat från andelar i koncernföretag 6 1 8 –1 –3 169 3 281 Summa resultat från finansiella investeringar 169 3 286 Resultat före skatt 101 3 162 Förändring periodiseringsfond Koncernbidrag Skatt Årets resultat 1) 7 1 1 31 23 –2 –2 131 3 184 1) Totalresultatet för moderföreningen överensstämmer med årets resultat enligt resultaträkningen och därför upprättas ingen separat total resultaträkning. 40 | ICA-HANDLARNAS FÖRBUND MODERFÖRENINGENS BALANSRÄKNING TILLGÅNGAR Mkr Not 2014-12-31 2013-12-31 Andelar i koncernföretag 10 4 376 4 258 Andelar i joint ventures 11 15 – 8 1 323 1 342 Anläggningstillgångar Fordringar hos koncernföretag Övriga långfristiga fordringar Summa anläggningstillgångar 3 2 5 717 5 602 16 22 Omsättningstillgångar Fordringar hos koncernföretag Aktuella skattefordringar 2 – Förutbetalda kostnader 2 1 Kortfristiga placeringar 6 4 Kassa och bank 6 9 32 36 5 749 5 638 5 591 2 407 131 3 184 5 722 5 591 1 2 4 1 Leverantörsskulder 2 3 Övriga kortfristiga skulder 9 7 Skulder till koncernföretag 1 22 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 10 12 Summa kortfristiga skulder 22 44 5 749 5 638 Inga Inga 53 61 Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Balanserat resultat Årets resultat Summa eget kapital Obeskattade reserver Avsättningar för pensioner 9 Kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER Ställda säkerheter Eventualförpliktelser: Borgen till förmån för ICA-handlare ÅRSREDOVISNING 2014 | 41 MODERFÖRENINGENS KASSAFLÖDESANALYS Mkr 2014 2013 Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster 101 3 162 –3 –3 281 98 –119 Betald inkomstskatt –1 –1 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringen av rörelsekapitalet 97 –120 Justering för poster som ej påverkar kassaflödet Förändring av rörelsekapital Fordringar Skulder Kassaflöde från den löpande verksamheten 4 11 –22 20 79 –89 Investeringsverksamheten Förändring i långfristiga fordringar 50 19 Försäljning av aktier i dotterbolag – 3 391 –100 –670 Lämnat aktieägartillskott Förvärv av andelar i joint ventures –15 – Förvärv av aktier i dotterbolag –17 –2 663 Kassaflöde från investeringsverksamheten –82 77 –3 –12 Likvida medel vid årets början Årets kassaflöde 9 21 Likvida medel vid årets slut 6 9 MODERFÖRENINGENS FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL Mkr Eget kapital vid årets ingång 2013-01-01 Disposition av föregående års resultat Balanserat resultat 2 261 146 2 407 146 –146 0 – 3 184 3 184 Eget kapital vid årets utgång 2013-12-31 2 407 3 184 5 591 Disposition av föregående års resultat 3 184 –3 184 0 131 131 131 5 722 Årets resultat Årets resultat Eget kapital vid årets utgång 2014-12-31 42 | ICA-HANDLARNAS FÖRBUND Årets resultat Summa eget kapital 5 591 Moderföreningens noter Not 4 Ersättning till revisorerna Not 1 Redovisningsprinciper Moderföreningens årsredovisning är upprättad i enlighet med svensk lag och med tillämpning av RFR 2 (Redovisning för juridiska personer). Detta innebär att moderföreningen ska följa IFRS så långt det är möjligt. Koncernens redovisningsprinciper framgår av not 1 i avsnittet Koncernens redovisning. De avvikelser som förekommer mellan moderföreningens och koncernens redovisningsprinciper föranleds av begränsningar i möjligheten att tillämpa IFRS i moderbolaget till följd av årsredovisningslagen och tryggandelagen samt i vissa fall av skatteskäl. Samtliga belopp i årsredovisningen redovisas i miljoner kronor (Mkr) förutom i de fall där beloppen är av mindre storlek och i stället redovisas i annan form för att ge en mer förklarande bild av verkligheten. Obeskattade reserver I moderföreningen redovisas obeskattade reserver inklusive uppskjuten skatteskuld. I koncernredovisningen delas däremot obeskattade reserver upp på uppskjuten skatteskuld och eget kapital. Förändringar av obeskattade reserver redovisas som bokslutsdisposition i resultaträkningen. 2014 2013 Ernst & Young, revisionsuppdrag 0 0 Summa 0 0 Not 5 Finansiella intäkter 2014 2013 Ränteintäkter 1 8 Summa 1 8 2014 2013 169 – Not 6 Resultat från andelar i koncernföretag Utdelning från dotterbolag Resultat från försäljning av andelar i koncernföretag Summa – 3 281 169 3 281 2014 2013 Not 2 Inköp från närstående Av administrationskostnader i moderföreningen avser 7,2 Mkr (0,9) kostnader från övriga koncernföretag. Not 7 Skatt Not 3 Medelantal anställda, löner, andra ersättningar och sociala avgifter Nedan anges de poster som ingår i skatte kostnaden Resultaträkning Antalet anställda är beräknat med utgångspunkt från koncernens mått på normal arbetstid som utgör 1 800 timmar. Medelantal anställda Kvinnor Män Medelantal anställda, totalt Aktuell inkomstskatt Skatt hänförlig till tidigare år –2 –2 –2 2013 4 4 5 Avstämning av effektiv skattekostnad 14 9 Resultat före skatt 102 3 186 Skatt enligt gällande skattesats i Sverige 22% –22 –701 – 722 2 Övriga anställda 22 12 Sociala avgifter enligt lag och avtal 10 8 6 7 43 29 Totala löner, ersättningar, sociala avgifter och pensionskostnader – – 10 5 Pensionskostnader –2 2014 Löner och ersättningar har uppgått till (Mkr): Styrelse och verkställande direktör Aktuell inkomstskatt avseende året Skattekostnad redovisad i resultaträkningen Skatteeffekt av: Resultat från andelar i koncernföretag Utdelning 37 – Skatt hänförlig till tidigare år –2 – –15 –23 –2 –2 Ej avdragsgilla kostnader Bolagets effektiva skattekostnad 0% (0%) ÅRSREDOVISNING 2014 | 43 Not 8 Fordringar hos koncernföretag 2014-12-31 2013-12-31 1 267 1 196 ICA-handlarnas Förbund Finans AB Södra Fisken Fastighets AB 56 146 1 323 1 342 2014-12-31 2013-12-31 Summa Not 9 Obeskattade reserver Periodiseringsfond tax -09 – 1 Periodiseringsfond tax -10 1 1 Periodiseringsfond tax -11 0 0 Periodiseringsfond tax -12 0 0 Summa 1 2 Not 10 Andelar i koncernföretag Antal aktier Kapital och röster, % Bokfört värde 2014-12-31 Bokfört värde 2013-12-31 Stockholm 4 500 100 42 42 Stockholm 50 000 100 18 – 1 000 100 1 300 1 200 103 163 5991) 51,3 3 016 3 016 4 376 4 258 Org. Nr Säte ICA-handlarnas Förbund AB 556172-3619 Hakon Media AB 556923-9519 ICA-handlarnas Förbund Finans AB 556722-2087 Solna ICA Gruppen 556048-2837 Stockholm 1) Verkligt värde på andelarna i ICA Gruppen AB uppgår per 31 december 2014 till 31 547 Mkr (20 736). 44 | ICA-HANDLARNAS FÖRBUND Dotterföretag till ICA-handlarnas Förbund Finans AB ICA-handlarnas Förbund Förvärvsbolag AB 556736-8641 Solna Södra Fisken Fastighets AB 556720-3608 Stockholm IHF Bostad Väsby AB 556819-7015 Solna 100 98 100 IHF Bostad Barkassen 15 AB 556776-4724 Solna 100 IHF Bostad Loke AB 556781-6672 Solna 100 IHF Bostad Tingvallastaden AB 556810-2676 Solna 100 IHF Bostad Båthöjden AB 556734-3198 Solna 100 IHF Bostad Hov AB 556883-5515 Solna 100 IHF Bostad Mjärden AB 556883-4989 Solna 100 IHF Bostad Nyköping AB 556897-8232 Solna 100 IHF Bostad Norrköping AB 556897-8240 Solna 100 IHF Bostad Isaksdal AB 556897-8257 Solna 100 IHF Bostad Nynäshamn AB 556919-3773 Solna 100 Forma Holding AB 556045-0297 Västerås 100 Cervera Intressenter AB 556720-9563 Solna 100 inkClub Intressenter AB 556720-3467 Solna 100 Hemtex AB 556132-7056 Borås 68,5 ICA Holding AB 556720-3210 Solna 100 ICA AB 556582-1559 Stockholm 100 ICA Banken AB 556401-0190 Stockholm 100 ICA Fastigheter AB 556604-5471 Stockholm 100 Höga Blåica AB 556703-2924 Solna 100 Dotterföretag till ICA Gruppen AB Ingående anskaffningsvärden – Försäljning av aktier – Köp av aktier – Aktieägartillskott Utgående anskaffningsvärden 2014-12-31 2013-12-31 4 258 1 036 – –111 18 2 663 100 670 4 376 4 258 2014-12-31 2013-12-31 – – 15 – 15 – Not 11 Andelar i joint ventures Ingående balans Årets förändringar – Förvärv Summa Retail Finance Europe AB har förvärvats från dotterbolaget ICA-handlarnas Förbund Finans AB. Retail Finance Europe AB är ett joint venture som ägs till 56,2 procent av ICA-handlarnas Förbund Finans AB, till 43,5 procent av Greger Pahlberg, samt till 0,3 procent av Pauline Risbecker Kim. Retail Finance Europe AB har organisationsnummer 556693-4716 med säte i Stockholm. ÅRSREDOVISNING 2014 | 45 Undertecknade försäkrar att koncern- och årsredovisningen har upprättats i enlighet med internationella redovisningsstandarder IFRS, sådana de antagits av EU, respektive god redovisningssed och ger en rättvisande bild av koncernens och moderföreningens ställning och resultat, samt att förvaltningsberättelsen ger en rättvisande översikt över utvecklingen av koncernens och moderföreningens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som de företag som ingår i koncernen står inför. Peter Berlin Magnus Moberg Anette Wiotti Ordförande Vice ordförande Vice ordförande Fredrik Boestad Per Collins Håkan Cronberg Ledamot Ledamot Ledamot Tomas Emanuelz Ann-Christin Grau Rickard Johansson Ledamot Ledamot Ledamot Roger Johnsson Mats Larsson Wolfgang Mai Ledamot Ledamot Ledamot Per-Ola Ohlsson Claes Ottosson Claes-Göran Rydberg Ledamot Ledamot Ledamot Jonas Östman Fredrik Hägglund Ledamot Vd Vår revisionsberättelse har avgivits den 18 mars 2015 Ernst & Young AB Erik Åström Auktoriserad revisor 46 | ICA-HANDLARNAS FÖRBUND Revisionsberättelse Till förbundsstämman i ICA-handlarnas Förbund, org.nr 802001-5577 RAPPORT OM ÅRSREDOVISNINGEN OCH KONCERN REDOVISNINGEN Vi har utfört en revision av årsredovisningen och koncernredovisningen för ICA-handlarnas Förbund för år 2014. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar för årsredovisningen och koncernredovisningen Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta en årsredovisning som ger en rättvisande bild enligt årsredovisningslagen och koncernredovisning som ger en rättvisande bild enligt International Financial Reporting Standards, såsom de antagits av EU, och årsredovisningslagen, och för den interna kontroll som styrelsen och verkställande direktören bedömer är nödvändig för att upprätta en årsredovisning och koncernredovisning som inte innehåller väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller på fel. Revisorns ansvar Vårt ansvar är att uttala oss om årsredovisningen och koncern redovisningen på grundval av vår revision. Vi har utfört revisionen enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige. Dessa standarder kräver att vi följer yrkesetiska krav samt planerar och utför revisionen för att uppnå rimlig säkerhet att årsredovisningen och koncernredovisningen inte innehåller väsentliga felaktigheter. En revision innefattar att genom olika åtgärder inhämta revisionsbevis om belopp och annan information i årsredovisningen och koncernredovisningen. Revisorn väljer vilka åtgärder som ska utföras, bland annat genom att bedöma riskerna för väsentliga felaktigheter i årsredovisningen och koncernredovisningen, vare sig dessa beror på oegentligheter eller på fel. Vid denna riskbedömning beaktar revisorn de delar av den interna kontrollen som är relevanta för hur föreningen upprättar årsredovisningen och koncernredovisningen för att ge en rättvisande bild i syfte att utforma granskningsåtgärder som är ändamålsenliga med hänsyn till omständigheterna, men inte i syfte att göra ett uttalande om effektiviteten i föreningens interna kontroll. En revision innefattar också en utvärdering av ändamålsenligheten i de redovisningsprinciper som har använts och av rimligheten i styrelsens och verkställande direktörens uppskattningar i redovisningen, liksom en utvärdering av den övergripande presentationen i årsredovisningen och koncernredovisningen. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden. Uttalanden Enligt vår uppfattning har årsredovisningen upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av moderföreningens finansiella ställning per den 31 december 2014 och av dess finansiella resultat och kassaflöden för året enligt årsredovisningslagen. Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av koncernens finansiella ställning per den 31 december 2014 och av dess finansiella resultat och kassaflöden för året enligt International Financial Reporting Standards, såsom de antagits av EU, och årsredovisningslagen. Förvaltningsberättelsen är förenlig med årsredovisningens och koncernredovisningens övriga delar. Vi tillstyrker därför att förbundsstämman fastställer resultaträkningen och balansräkningen för moderföreningen och rapporten över totalresultatet och rapporten över finansiell ställning för koncernen. RAPPORT OM ANDRA KRAV ENLIGT LAGAR OCH ANDRA FÖRFATTNINGAR Utöver vår revision av årsredovisningen och koncernredovisningen har vi även utfört en revision av förslaget till dispositioner beträffande föreningens vinst eller förlust samt styrelsens och verkställande direktörens förvaltning för ICA-handlarnas Förbund för år 2014. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen som har ansvaret för förslaget till dispositioner beträffande föreningens vinst eller förlust, och det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för förvaltningen. Revisorns ansvar Vårt ansvar är att med rimlig säkerhet uttala oss om förslaget till dispositioner beträffande föreningens vinst eller förlust och om förvaltningen på grundval av vår revision. Vi har utfört revisionen enligt god revisionssed i Sverige. Som underlag för vårt uttalande om styrelsens förslag till dispositioner beträffande föreningens vinst eller förlust har vi granskat om förslaget är förenligt med föreningens stadgar. Som underlag för vårt uttalande om ansvarsfrihet har vi utöver vår revision av årsredovisningen och koncernredovisningen grans kat väsentliga beslut, åtgärder och förhållanden i föreningen för att kunna bedöma om någon styrelseledamot eller verkställande direktören har företagit någon åtgärd eller gjort sig skyldig till försummelse som kan föranleda ersättningsskyldighet. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden. Uttalanden Vi tillstyrker att förbundsstämman disponerar vinsten enligt förslaget i förvaltningsberättelsen. Styrelseledamöterna och verkställande direktören har inte handlat i strid med föreningens stadgar. Vi tillstyrker att förbundsstämman beviljar styrelsens ledamöter och verkställande direktören ansvarsfrihet för räkenskapsåret. Stockholm den 18 mars 2015 Ernst & Young AB Erik Åström Auktoriserad revisor ÅRSREDOVISNING 2014 | 47 48 | ICA-HANDLARNAS FÖRBUND ÅRSREDOVISNING 2014 | 49 Utgiven av ICA-handlarnas Förbund. Produktion i samarbete med Publik och Jamendåså. Foto: Per Myrehed, Katja Ragnstam. Tryck: Norra Skåne Offset, Hässleholm 2015 50 | ICA-HANDLARNAS FÖRBUND Innehåll Detta är ICA-handlarnas Förbund....................4 Förvaltningsberättelse...........................................7 Rapport över totalresultatet i koncernen............................................................... 10 Rapport över förändringar i eget kapital i koncernen.................................... 11 Rapport över finansiell ställning i koncernen................................................................12 Rapport över kassaflödet i koncernen.........14 Koncernens noter...................................................15 Moderföreningens resultaträkning...............40 Moderföreningens förändringar i eget kapital.............................................................40 Moderföreningens balansräkning..................41 Moderföreningens kassaflödesanalys........ 42 Moderföreningens noter................................... 43 Revisionsberättelse.............................................. 47 ICA-HANDLARNAS FÖRBUND ÅRSREDOVISNING 2014 ICA-handlarnas Förbund – medlemsorganisation för Sveriges ICA-handlare och majoritetsägare till ICA Gruppen. ICA-handlarnas Förbund Svetsarvägen 12, 171 93 Solna www.icahandlarna.se Årsredovisning 2014
© Copyright 2024