PROSPEKT FOR
VERDIPAPIRFONDET KLP AKSJEASIA INDEKS I
1. VERDIPAPIRFONDET
Navn:
Organisasjonsnummer:
Type fond:
Klassifisering VFF:
Stiftelsesdato:
Revisor:
Regnskapsavslutning:
Andelseierregister:
Verdipapirfondet KLP AksjeAsia Indeks I
990122571
UCITS
Andre regionale fond
05.07.2006
PricewaterhouseCoopers, Dronning Eufemias gate 8, 0191 Oslo
Revidert regnskap med porteføljeoversikt avlegges per 31.12.
Andelseierregister føres av forvaltningsselskapet i VPS.
Depotmottaker
Firma:
Forretningskontor:
Postadresse:
Organisasjonsnummer:
Hovedvirksomhet:
Handelsbanken NUF avdeling av Svenska Handelsbanken AB
Tjuvholmen Alle 11, Oslo
Postboks 1342 Vika, 0113 Oslo
971171324
Bank
Investeringsmål
Verdipapirfondet KLP AksjeAsia Indeks I har som målsetting å oppnå en avkastning tilnærmet lik
fondets referanseindeks. Fondet forvaltes indeksnært og investerer hovedsakelig i aksjemarkedet i Asia.
Fondets referanseindeks er KLP Asia NOK. Indeksen er utbyttejustert.
Investeringsstrategi
Fondet er et indeksfond og følger en indeksnær investeringsstrategi hvor fondets investeringer skal
etterligne sammensetningen av referanseindeksen. Dette oppnås gjennom å ha eierandeler i de
underliggende selskapene som gjenspeiler vektingen i referanseindeksen. Referanseindeksen er en
asiatisk aksjeindeks som kalkuleres av Morgan Stanley Capital International (MSCI) på oppdrag fra
KLP Kapitalforvaltning. Referanseindeksens grunnlag er MSCI Asia justert for ekskluderte selskaper
etter KLP-fondenes etiske retningslinjer. MSCI har ingen rolle i å utvikle, gjennomgå eller godkjenne
de etiske retningslinjene. Svingningen i avkastningsdifferansen mellom fondet og referanseindeksen
(relativ volatilitet) søkes å være så lav som mulig, normalt mellom 0,0-0,5 prosent. For beregning av
forventet relativ volatilitet benyttes Algo Risk Service.
Fondets investeringer i selskaper omsettes i utenlandsk valuta. Valutasvingninger mot norske kroner vil
derfor påvirke verdien av fondet. Se valutafordelingen under «valutaeksponering» på klp.no.
Fondet har etter vedtektene adgang til å foreta verdipapirutlån for å effektivisere porteføljeforvaltningen.
Før dette iverksettes, vil det tas inn opplysninger i prospektet om inntekter, kostnader og sikkerhet.
Fondets investeringsrammer er fastsatt i vedtektene som ligger vedlagt.
Derivater
Derivater benyttes for effektiviserings- og sikringsformål, herunder for å oppnå eksponering mot
enkeltaksjer og sikring av nærhet til referanseindeksen (lav tracking error). Forventet risiko og forventet
avkastning på fondets underliggende verdipapirportefølje forblir uendret som følge av
derivatinvesteringene. Den underliggende eksponeringen i verdipapirer fra derivater inngår i beregning
av eksponering i forhold til de alminnelige spredningskravene for fondets plasseringer. Hvilke typer
derivater som kan benyttes i fondet er regulert i § 3 i vedtektene. Fondets grense for total eksponering i
derivater er maksimalt 10 % av fondets netto portefølje. Fondets totale eksponering i derivater beregnes
etter en forpliktelsesmodell med utgangspunkt i markedsverdien til de underliggende eksponeringene.
Ansvarlige investeringer
Alle investeringer gjøres i samsvar med KLP-fondenes retningslinjer for ansvarlige investeringer.
Historisk avkastning
Historisk avkastning er ingen garanti for framtidig avkastning. Framtidig avkastning vil bl.a. avhenge
av markedsutviklingen, forvalters dyktighet, fondets risiko, samt kostnader ved tegning, forvaltning og
innløsning. Avkastningen kan bli negativ som følge av kurstap.
Fondets avkastning kan variere innenfor et år. Den enkelte andelseiers tap eller gevinst vil derfor
avhenge av de eksakte tidspunktene for kjøp og salg av andelene.
For investeringer i verdipapirfond gjelder ingen garanti for det investerte beløpet.
Risikoprofil
Fondet kjennetegnes typisk av høy svingningsrisiko (volatilitet), og plasserer seg i risikoklasse 6 på en
risikoskala fra 1 (lav risiko) til 7 (høy risiko). Risikoklasse 6 betyr at fondets historiske volatilitet, dvs.
variasjoner i avkastningen målt ved standardavviket, på årsbasis har vært mellom 15 prosent og 25
prosent.
Fondets risikoprofil
La v ri s i ko -------------------------------------------------------------------------------------------------------Høy ri s i ko
Lavere mulig avkastning
1
2
3
4
5
6
Høyere mulig avkastning
7
Risikoskalaen er en indikasjon på hvor mye fondet forventes å svinge i verdi. Fondets risikonivå er
basert på svingninger i fondets kurs siste fem år. Der fondets historikk er kortere enn fem år, er fondets
referanseindeks benyttet.
Store svingninger betyr høyere risiko og mulighet for høyere avkastning. Risikonivå 1 er ikke risikofritt.
Fondets risikonivå kan endre seg over tid. Uvanlige markedsforhold eller uforutsette hendelser kan føre
til større kurssvingninger enn risikonivået indikerer.
Følgende risikofaktorer er av vesentlig betydning for fondet:
Markedsrisiko (dekkes av indikatoren) er risikoen for tap som følge av prisbevegelser i markedene for
aksjer, renter eller valuta.
Kredittrisiko er risikoen for at en låntaker eller bank ikke kan oppfylle sine forpliktelser, som for
eksempel å betale løpende renter eller å tilbakebetale lånet/innskuddet.
Forvalterrisiko er risikoen for at forvalter oppnår en lavere avkastning enn referanseindeksen, som følge
av avvik fra denne.
Likviditetsrisiko er risikoen for at fondets plasseringer ikke kan bli omsatt innen rimelig tid til gjeldende
markedspris.
Operasjonell risiko er risikoen for tap som følge av svikt i interne prosesser, menneskelige feil eller
systemfeil.
Motpartsrisiko er risikoen for at en motpart ikke kan oppfylle sine forpliktelser, som for eksempel å
utbetale verdien av en derivatkontrakt.
Kostnader
Tegningsgebyr (inntil):
Innløsningsgebyr (inntil):
Forvaltningshonorar:
Minimumsinnskudd:
0,25 %
0,25 %
0,10 %
kr. 10.000.000
Alle kostnader knyttet til forvaltningen av fondet, bortsett fra transaksjonsdrevne kostnader og
kostnader forbundet med tegning og innløsning av andeler, er inkludert i forvaltningshonoraret. Med
transaksjonsdrevne kostnader menes kurtasjekostnader, samt bankgebyrer og depotkostnader som
påløper ved utføring av transaksjoner for fondet.
Fondet kan belastes skatter fondet ilegges, renter og ekstraordinære kostnader som er nødvendige for å
ivareta andelseiernes interesser.
2. ANDELSEIERE
Andelens art
Fondet er en selvstendig formuesmasse. Andelseierne eier en ideell andel av fondets netto formuesmasse
fra innbetalingsdato til oppgjørsdato. Det utstedes ikke omsettelige andelsbevis. Andelene registreres
hos forvaltningsselskapet. Andelene er registrert på navn. Det kan knyttes disposisjonsfullmakt til
andelene. Hver andel er pålydende kr. 1.000. Andelseierne har rett til å få innløst sine andeler.
Andelseierne i de fond KLP Kapitalforvaltning AS forvalter, skal velge 2 av 6 representanter i styret til
KLP Kapitalforvaltning AS. Hver representant er på valg annethvert år. Valgmøte skal være avholdt
innen utgangen av juni måned.
Tegning og innløsning av fondsandeler
Tegning og innløsning av andeler i fondet kan gjøres hos KLP Kapitalforvaltning AS, på klp.no, i VPS
eller via distributører av fondet. Opplysninger om distributører fås fra KLP Kapitalforvaltning AS.
Ved kjøp av andeler før kl. 13 gis neste virkedag kurs forutsatt at betaling er mottatt på fondets
bankkonto innen kl. 15.00 samme dag. Ved trekk fra kundens konto gis kurs neste virkedag hvis kjøp
foretas før kl. 09:30.
Ved salg av andeler før kl. 13 gis neste virkedags kurs. Penger vil normalt være på kundens bankkonto
3-4 virkedager etter at uttaket er registrert. Ved nyttår kan det ta noen flere dager.
Fondet er stengt for tegning og innløsning på helligdager i markeder hvor fondet samlet om lag har mer
enn 50 prosent av sine investeringer. På www.klp.no finnes en helligdagskalender som viser hvilke
dager dette gjelder.
Verdipapirfondene som forvaltes av selskapet er ikke registrert i henhold til United States Securities Act
av 1933 og vil heller ikke bli det. Fondsandelene kan derfor ikke tilbys, selges, overføres eller leveres
direkte eller indirekte til, eller på vegne av eller fordel for, en amerikansk person som definert i
Regulation S under 1933-loven. (Gjelder for nye kunder fra 1.3.2015)
Suspensjon av innløsningsretten
Innløsningsretten i fondet følger lovens krav § 4-12 syvende ledd: ”Under stenging av børs eller andre
ekstraordinære forhold, samt i særlige tilfeller der det er berettiget ut fra hensynet til andelseiernes
interesser, kan forvaltningsselskapet med samtykke fra Finanstilsynet helt eller delvis utsette
verdiberegningen og utbetalingen av innløsningskrav.”
Verdifastsettelse
Fondets andelsverdi kalkuleres daglig. Grunnlaget for beregning av verdien av andelen skal være
markedsverdien av porteføljen av finansielle instrumenter tillagt verdien av fondets likvider/fordringer,
påløpte ikke-forfalte inntekter og verdien av eventuelt fremførbart underskudd, samt fratrukket gjeld og
påløpte ikke-forfalte kostnader, herunder latent skatteansvar.
Informasjon om fondene
Fondenes andelsverdi kunngjøres via Oslo Børs daglig. Årsrapporter og halvårsrapporter er tilgjengelig
på klp.no.
Avvikling
Finanstilsynet skal godkjenne og kan sette regler for avvikling av fondet eller overføring av fondet til
annet forvaltningsselskap.
3. SKATTEREGLER OG UTBYTTE FOR AKSJEFOND
Skatteregler for fondet
Aksje- og kombinasjonsfond beskattes etter Fritaksmetoden. Dette innebærer at 3 prosent av
kursgevinster fra aksjer/-derivater og aksjeutbytte innvunnet i EØS-området inngår i skattegrunnlaget.
Fondet er fritatt for skatt på realiserte kursgevinster fra aksjer innvunnet utenfor EØS-området.
Aksjeutbytte og gevinst på aksjederivat innvunnet utenfor EØS er derimot skattepliktig.
I skattemessig inntekt inngår også renteinntekter og kursgevinster fra rentebærende verdipapirer, samt
gevinster på valuta og sikringsforretninger.
Fondet beskattes med 27 prosent av netto skattemessig inntekt.
Fondet er fritatt for formuesskatt.
Skatteregler for personlige andelseiere med skatteplikt til Norge
Personlige andelseiere i aksjefond beskattes etter Aksjonærmodellen. Etter denne modellen skal
realiserte kursgevinster og utbytte fra fondsandeler beskattes med 27 prosent ved realisasjon, og det
innrømmes fradrag for tap.
Før beskatning av kursgevinst fra aksjefond skal det trekkes fra en skjermingsrente som fastsettes og
gjøres gjeldende årlig. Skjermingsrenten tilsvarer avkastningen etter skatt for 3 måneders
statskasseveksler, og den akkumuleres for hvert år andelene eies. Utnyttelse av skjermingsrenten
forutsetter at andelene innløses med gevinst, og full utnyttelse av skjermingsrenten forutsetter at samlet
gevinst i eierperioden overstiger samlet skjermingsrente i eierperioden. Ubenyttet skjermingsrente på
noen andeler kan ikke overføres til andre andeler.
Flytting mellom fond anses som en realisasjon. Gevinster eller tap skal føres etter "først inn – først ut"prinsippet (FIFU), som innebærer at de først tegnede andelene skal innløses først.
Andeler i verdipapirfond er gjenstand for formuesbeskatning, som kan utgjøre inntil 1 prosent av
verdien. Skattegrunnlaget utgjør 100 prosent av markedsverdien ved årsskiftet.
Skatteregler – for selskap med skatteplikt til Norge
Andelseier som er selskap tilsvarer selskapsaksjonærer og beskattes etter Fritaksmetoden. Med selskap
mens aksjeselskap og selskap som er likestilt med aksjeselskap. I tillegg er foreninger, stiftelser,
kommuner, fylkeskommuner, interkommunale selskap og visse konkurs- og administrasjonsbo omfattet
av Fritaksmetoden.
Skatteregler – for andelseiere med skatteplikt til utlandet
Utenlandske andelseiere svarer kildeskatt på utbytte til Norge etter den sats som følger av det enkelte
lands skatteavtale. Som hovedregel har våre aksjefond vedtektsfestet at det ikke skal utbetales utbytte
til andelseierne. Derfor bli andelseierne i disse fondene ikke omfattet av bestemmelsen om kildeskatt på
utbytte.
Kursgevinster er ikke skattepliktig for utenlandske andelseiere.
Investorer som er skattepliktig til andre land enn Norge, bør undersøke gjeldende skatteregler i de
respektive land.
Dersom skattereglene endres i Norge eller andelseierens hjemland og det inngås nye skatteavtaler, kan
reglene ovenfor bli endret og fondet må innrette seg etter de til enhver tid gjeldende bestemmelser.
Utbytte
KLP fondene utbetaler ikke utbytte til andelseierne.
4. FORVALTNINGSSELSKAPET
Firma:
Forretningskontor:
Postadresse:
Organisasjonsnummer:
Stiftelsesdato:
Aksjekapital:
Aksjonærforhold:
Revisor:
Adm. direktør:
KLP Kapitalforvaltning AS
Dronning Eufemias gate 10, 0191 Oslo
Postboks 400 Sentrum, 0103 Oslo
968437666
22. desember 1993. Tillatelse til å drive verdipapirfondsforvaltning
gitt 9. mai 1994. Tillatelse til å forvalte alternative investeringsfond
gitt 19.12.2014.
Kr. 10.000.000 tegnet og fullt innbetalt.
100 prosent eiet av Kommunal Landspensjonskasse
PricewaterhouseCoopers, Dronning Eufemias gate 8, 0191 Oslo
Håvard Gulbrandsen, Cappelens vei 16, 1162 Oslo
Fond forvaltet av selskapet
Pengemarkedsfond: KLP Pengemarked, KLP Kort Stat
Obligasjonsfond: KLP FRN, KLP Obligasjon 1 år, KLP Obligasjon 3 år, KLP Obligasjon 5 år, KLP
Statsobligasjon, KLP Kredittobligasjon, KLP Obligasjon Global I, KLP Obligasjon Global II
Kombinasjonsfond: KLP Kombinasjon, KLP Kombinasjon M
Aksjefond: KLP AksjeNorge, KLP AksjeNorden Indeks, KLP AksjeGlobal Indeks I, KLP AksjeGlobal
Indeks II, KLP AksjeGlobal Indeks III, KLP AksjeGlobal Indeks IV, KLP AksjeNorge Indeks, KLP
AksjeNorge Indeks II, KLP AksjeGlobal LavBeta I, KLP AksjeGlobal LavBeta II, KLP AksjeUSA
Indeks USD, KLP AksjeUSA Indeks II, KLP AksjeEuropa Indeks I, KLP Aksje Europa Indeks II, KLP
AksjeAsia Indeks I, KLP AksjeAsia Indeks II, KLP AksjeFremvoksende Markeder Indeks I, KLP
AksjeFremvoksende Markeder Indeks II, KLP AksjeVerden Indeks
Spesialfond: Spesialfondet KLP Alfa Global Energi og Spesialfondet KLP Alfa Global Rente.
5. ERKLÆRING FRA STYRET
Så langt vi kjenner til er opplysningene i prospekt og vedlegg for KLP-fondene i samsvar med de
faktiske forhold og det forekommer ikke utelatelser som er av en slik art at de kan endre prospektets
betydningsinnhold.
Oslo, 07.05.2015
Styret i KLP Kapitalforvaltning AS
Sverre Thornes,
Styreleder
Per Ørvik
Hans Jørgen Gade
Anne Kristine Garpestad
Vedlegg: Vedtekter for fondet.
Hilde Seem
Kjetil Houg