1. No category

PROSPEKT FOR
VERDIPAPIRFONDET KLP STATSOBLIGASJON
1. VERDIPAPIRFONDET
Navn:
Organisasjonsnummer:
Type fond:
Klassifisering VFF:
Stiftelsesdato:
Revisor:
Regnskapsavslutning:
Andelseierregister:
Verdipapirfondet KLP Statsobligasjon
993511668
AIF - Nasjonalt fond
Obligasjonsfond 4+
06.01.2009
PricewaterhouseCoopers, Dronning Eufemias gate 8, 0191 Oslo
Revidert regnskap med porteføljeoversikt avlegges per 31.12.
Andelseierregister føres av forvaltningsselskapet i VPS.
Depotmottaker
Firma:
Forretningskontor:
Postadresse:
Organisasjonsnummer:
Hovedvirksomhet:
Handelsbanken NUF avdeling av Svenska Handelsbanken AB
Tjuvholmen Alle 11, Oslo
Postboks 1342 Vika, 0113 Oslo
971171324
Bank
Investeringsmål
Verdipapirfondet KLP Statsobligasjon har som målsetting å oppnå høyest mulig avkastning innenfor
fondets investeringsmandat. Fondet forvaltes aktivt og investerer hovedsakelig i statspapirer utstedt i
norske kroner som omsettes innenfor EØS. Referanseindeksen for fondet er DNB Government Bonds
All (BSA).
Investeringsstrategi
Fondet er et obligasjonsfond i henhold til Verdipapirfondenes Forenings bransjestandard: "Informasjon
og klassifisering av pengemarkeds- og obligasjonsfond". Forventet rentefølsomhet vil normalt ligge
mellom 3 - 7.
Fondet investerer utelukkende i rentebærende verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter som omfattes
av Forskrift om livsforsikringsselskapers og pensjonsforetaks kapitalforvaltning § 3-1 første ledd nr. 1
og 2. Dette gjør at livsforsikringsselskaper og pensjonsforetak kan plassere inntil 10 prosent av
selskapets forsikringsmessige avsetninger i fondet.
Fondet kan kun investere i papirer med risikovekt lik 0 prosent, slik dette er definert i § 5 i Forskrift om
minstekrav til kapitaldekning i forsikringsselskaper, pensjonskasser med mer. Fondet kan uavhengig av
dette besitte likvide midler.
Fondet er et nasjonalt fond med særskilt plasseringsstrategi som har samtykke fra Finanstilsynet til å
fravike plasseringsbegrensningene etter vpfl. §§ 6-6 og 6-7, 3. ledd på følgende måte: Fondet kan
plassere inntil 100 prosent av fondets eiendeler i én og samme utstedelse av omsettelige verdipapirer
eller pengemarkedsinstrumenter utstedt eller garantert av den norske stat.
Fondet har etter vedtektene adgang til å foreta verdipapirutlån for å effektivisere porteføljeforvaltningen.
Før dette iverksettes, vil det tas inn opplysninger i prospektet om inntekter, kostnader og sikkerhet.
Fondets investeringsrammer er fastsatt i vedtektene som ligger vedlagt.
Derivater
Fondet benytter ikke derivater.
Finansiell giring
Fondet benytter ikke finansiell giring.
Ansvarlige investeringer:
Alle investeringer gjøres i samsvar med KLP-fondenes retningslinjer for ansvarlige investeringer.
Historisk avkastning
Historisk avkastning er ingen garanti for framtidig avkastning. Framtidig avkastning vil bl.a. avhenge
av markedsutviklingen, forvalters dyktighet, fondets risiko, samt kostnader ved tegning, forvaltning og
innløsning. Avkastningen kan bli negativ som følge av kurstap.
Fondets avkastning kan variere innenfor et år. Den enkelte andelseiers tap eller gevinst vil derfor
avhenge av de eksakte tidspunktene for kjøp og salg av andelene.
For investeringer i verdipapirfond gjelder ingen garanti for det investerte beløpet.
Risikoprofil
Fondet kjennetegnes typisk av middels svingningsrisiko (volatilitet), og plasserer seg i risikoklasse 3 på
en risikoskala fra 1 (lav risiko) til 7 (høy risiko). Risikoklasse 3 betyr at fondets historiske volatilitet,
dvs. variasjoner i avkastningen målt ved standardavviket, på årsbasis har vært mellom 2 prosent og 5
prosent.
Fondets risikoprofil
La v ri s i ko -------------------------------------------------------------------------------------------------------Høy ri s i ko
Lavere mulig avkastning
1
2
3
4
5
6
Høyere mulig avkastning
7
Risikoskalaen er en indikasjon på hvor mye fondet forventes å svinge i verdi. Fondets risikonivå er
basert på svingninger i fondets kurs siste fem år. Der fondets historikk er kortere enn fem år, er fondets
referanseindeks benyttet.
Store svingninger betyr høyere risiko og mulighet for høyere avkastning. Risikonivå 1 er ikke risikofritt.
Fondets risikonivå kan endre seg over tid. Uvanlige markedsforhold eller uforutsette hendelser kan føre
til større kurssvingninger enn risikonivået indikerer.
Følgende risikofaktorer er av vesentlig betydning for fondet:
Markedsrisiko (dekkes av indikatoren) er risikoen for tap som følge av prisbevegelser i markedene for
aksjer, renter eller valuta.
Kredittrisiko er risikoen for at en låntaker eller bank ikke kan oppfylle sine forpliktelser, som for
eksempel å betale løpende renter eller å tilbakebetale lånet/innskuddet.
Forvalterrisiko er risikoen for at forvalter oppnår en lavere avkastning enn referanseindeksen, som følge
av avvik fra denne.
Likviditetsrisiko er risikoen for at fondets plasseringer ikke kan bli omsatt innen rimelig tid til gjeldende
markedspris.
Operasjonell risiko er risikoen for tap som følge av svikt i interne prosesser, menneskelige feil eller
systemfeil.
Motpartsrisiko er risikoen for at en motpart ikke kan oppfylle sine forpliktelser, som for eksempel å
utbetale verdien av en derivatkontrakt.
Kostnader
Tegningsgebyr (inntil):
Innløsningsgebyr (inntil):
Forvaltningshonorar (satt ned fra 0,12% 26/5-14):
Øvrige kostnader* 2013:
Totalkostnad 2013:
Minimumsinnskudd:
0,00 %
0,00 %
0,10 %
0,00 %
0,12 %
kr. 3.000
*Øvrige kostnader består av: Transaksjonskostnader og ekstraordinære kostnader som er nødvendige
for å ivareta andelseiernes interesser.
2. ANDELSEIERE
Andelens art
Fondet er en selvstendig formuesmasse. Andelseierne eier en ideell andel av fondets netto formuesmasse
fra innbetalingsdato til oppgjørsdato. Det utstedes ikke omsettelige andelsbevis. Andelene registreres
hos forvaltningsselskapet. Andelene er registrert på navn. Det kan knyttes disposisjonsfullmakt til
andelene. Hver andel er pålydende kr. 1.000. Andelseierne har rett til å få innløst sine andeler.
Andelseierne i de fond KLP Kapitalforvaltning AS forvalter, skal velge 2 av 6 representanter i styret til
KLP Kapitalforvaltning AS. Hver representant er på valg annethvert år. Valgmøte skal være avholdt
innen utgangen av juni måned.
Tegning og innløsning av fondsandeler
Tegning og innløsning av andeler i fondet kan gjøres hos KLP Kapitalforvaltning AS, på klp.no, i VPS
eller via distributører av fondet. Opplysninger om distributører fås fra KLP Kapitalforvaltning AS.
Ved kjøp av andeler før kl. 13 gis dagens kurs forutsatt at betaling er mottatt på fondets bankkonto
samme dag. Ved trekk fra kundens konto gis kurs samme dag hvis kjøp foretas før kl. 09:30. Ved salg
av andeler før kl. 13 gis det kurs samme dag. Penger vil normalt være på kundens bankkonto 3-4
virkedager etter at uttaket er registrert. Ved nyttår kan det ta noen flere dager.
Suspensjon av innløsningsretten
Innløsningsretten i fondet følger lovens krav § 4-12 syvende ledd: ”Under stenging av børs eller andre
ekstraordinære forhold, samt i særlige tilfeller der det er berettiget ut fra hensynet til andelseiernes
interesser, kan forvaltningsselskapet med samtykke fra Finanstilsynet helt eller delvis utsette
verdiberegningen og utbetalingen av innløsningskrav.”
Verdifastsettelse
Fondets andelsverdi kalkuleres daglig. Grunnlaget for beregning av verdien av andelen skal være
markedsverdien av porteføljen av finansielle instrumenter tillagt verdien av fondets likvider/fordringer,
påløpte ikke-forfalte inntekter og verdien av eventuelt fremførbart underskudd, samt fratrukket gjeld og
påløpte ikke-forfalte kostnader, herunder latent skatteansvar.
Informasjon om fondene
Fondenes andelsverdi kunngjøres via Oslo Børs daglig. Årsrapporter og halvårsrapporter er tilgjengelig
på klp.no.
Avvikling
Finanstilsynet skal godkjenne og kan sette regler for avvikling av fondet eller overføring av fondet til
annet forvaltningsselskap.
3. SKATTEREGLER OG UTBYTTE FOR RENTEFOND
Skatteregler for fondet
Rentefond er skattepliktig for inntekter/kostnader. Normalt vil man dele ut den skattemessige
avkastningen til andelseier slik at fondet ikke kommer i skatteposisjon.
Fondet er fritatt for formuesskatt.
Skatteregler for personlige andelseiere med skatteplikt til Norge
Personlige andelseiere i rentefond beskattes med 27 prosent for realiserte kursgevinster og
renteinntekter, og det innrømmes fradrag for realiserte kurstap.
Flytting mellom fond anses som en realisasjon. Gevinster eller tap skal føres etter "først inn – først ut"prinsippet (FIFU), som innebærer at de først tegnede andelene skal innløses først.
Andeler i verdipapirfond er gjenstand for formuesbeskatning, som kan utgjøre inntil 1 prosent av
verdien. Skattegrunnlaget utgjør 100 prosent av markedsverdien ved årsskiftet.
Skatteregler for selskap med skatteplikt til Norge
Selskap som er andelseiere i rentefond beskattes med 27 prosent for realiserte kursgevinster og
renteinntekter, og det innrømmes fradrag for realiserte kurstap.
Skatteregler for andelseiere med skatteplikt til utlandet
Investorer som er skattepliktig til andre land enn Norge, bør undersøke gjeldende skatteregler i de
respektive land.
Dersom skattereglene endres i Norge eller andelseierens hjemland og det inngås nye skatteavtaler, kan
reglene ovenfor bli endret og fondet må innrette seg etter de til enhver tid gjeldende bestemmelser.
Utbytte
KLP fondene utbetaler ikke rente til andelseierne. Fondets skattemessige resultat deles ut til
andelseierne. Resultatet tildeles i form av nye andeler per. 31. desember hvert år.
4. FORVALTNINGSSELSKAPET
Firma:
Forretningskontor:
Postadresse:
Organisasjonsnummer:
Stiftelsesdato:
Aksjekapital:
Aksjonærforhold:
Revisor:
Adm. direktør:
KLP Kapitalforvaltning AS
Dronning Eufemias gate 10, 0191 Oslo
Postboks 400 Sentrum, 0103 Oslo
968437666
22. desember 1993. Tillatelse til å drive verdipapirfondsforvaltning
gitt 9. mai 1994. Tillatelse til å forvalte alternative investeringsfond
gitt 19.12.2014.
Kr. 10.000.000 tegnet og fullt innbetalt.
100 prosent eiet av Kommunal Landspensjonskasse
PricewaterhouseCoopers, Dronning Eufemias gate 8, 0191 Oslo
Håvard Gulbrandsen, Cappelens vei 16, 1162 Oslo
Fond forvaltet av selskapet
Pengemarkedsfond: KLP Pengemarked, KLP Kort Stat
Obligasjonsfond: KLP FRN, KLP Obligasjon 1 år, KLP Obligasjon 3 år, KLP Obligasjon 5 år, KLP
Statsobligasjon, KLP Kredittobligasjon, KLP Obligasjon Global I, KLP Obligasjon Global II
Kombinasjonsfond: KLP Kombinasjon, KLP Kombinasjon M
Aksjefond: KLP AksjeNorge, KLP AksjeNorden Indeks, KLP AksjeGlobal Indeks I, KLP AksjeGlobal
Indeks II, KLP AksjeGlobal Indeks III, KLP AksjeGlobal Indeks IV, KLP AksjeNorge Indeks, KLP
AksjeNorge Indeks II, KLP AksjeGlobal LavBeta I, KLP AksjeGlobal LavBeta II, KLP AksjeUSA
Indeks USD, KLP AksjeUSA Indeks II, KLP AksjeEuropa Indeks I, KLP Aksje Europa Indeks II, KLP
AksjeAsia Indeks I, KLP AksjeAsia Indeks II, KLP AksjeFremvoksende Markeder Indeks I, KLP
AksjeFremvoksende Markeder Indeks II, KLP AksjeVerden Indeks
Spesialfond: Spesialfondet KLP Alfa Global Energi og Spesialfondet KLP Alfa Global Rente.
5. ERKLÆRING FRA STYRET
Så langt vi kjenner til er opplysningene i prospekt og vedlegg for KLP-fondene i samsvar med de
faktiske forhold og det forekommer ikke utelatelser som er av en slik art at de kan endre prospektets
betydningsinnhold.
Oslo, 10.01.2015
Styret i KLP Kapitalforvaltning AS
Sverre Thornes,
Styreleder
Per Ørvik
Hilde Seem
Hans Jørgen Gade
Cathrine Hellandsvik
Kjetil Houg
Vedlegg: Vedtekter for fondet.