prospekt for verdipapirfondet klp aksje fremvoksende markeder

PROSPEKT FOR
VERDIPAPIRFONDET KLP AKSJE FREMVOKSENDE MARKEDER
INDEKS II
1. VERDIPAPIRFONDET
Navn:
Organisasjonsnummer:
Type fond:
Klassifisering VFF:
Stiftelsesdato:
Revisor:
Regnskapsavslutning:
Andelseierregister:
Verdipapirfondet KLP Aksje Fremvoksende Markeder Indeks II
996716678
AIF - Nasjonalt fond
Nye markeder
09.03.2011
PricewaterhouseCoopers, Dronning Eufemias gate 8, 0191 Oslo
Revidert regnskap med porteføljeoversikt avlegges per 31.12.
Andelseierregister føres av forvaltningsselskapet i VPS.
Depotmottaker
Firma:
Forretningskontor:
Postadresse:
Organisasjonsnummer:
Hovedvirksomhet:
Handelsbanken NUF avdeling av Svenska Handelsbanken AB
Tjuvholmen Alle 11, Oslo
Postboks 1342 Vika, 0113 Oslo
971171324
Bank
Investeringsmål
Verdipapirfondet KLP Aksje Fremvoksende Markeder Indeks II har som målsetting å oppnå en
avkastning tilnærmet lik fondets referanseindeks. Fondet forvaltes indeksnært og investerer
hovedsakelig i aksjemarkedet i fremvoksende markeder gjennom en fond i fond løsning.
Referanseindeksen for fondet er KLP FM Indeks (KLP Emerging Markets). Indeksen er utbyttejustert.
Investeringsstrategi
Fondet er et indeksfond som plasserer inntil 100 prosent av sine midler i verdipapirfondet KLP Aksje
Fremvoksende Markeder Indeks I. Underfondet er et indeksfond som følger en indeksnær
investeringsstrategi hvor investeringene skal etterligne sammensetningen av referanseindeksen. Dette
oppnås gjennom å ha eierandeler i de underliggende selskapene som gjenspeiler vektingen i
referanseindeksen. Referanseindeksen er en global aksjeindeks som kalkuleres av Morgan Stanley
Capital International (MSCI) på oppdrag fra KLP Kapitalforvaltning. Referanseindeksens grunnlag er
MSCI World Index Developed Markets justert for ekskluderte selskaper etter KLP-fondenes etiske
retningslinjer. MSCI har ingen rolle i å utvikle, gjennomgå eller godkjenne de etiske retningslinjene.
Svingningen i avkastningsdifferansen mellom fondet og referanseindeksen (relativ volatilitet) søkes å
være så lav som mulig, normalt mellom 0,0-0,75 prosent. For beregning av forventet relativ volatilitet
benyttes Algo Risk Service.
Fondet og underfondet har etter vedtektene adgang til å foreta verdipapirutlån for å effektivisere
porteføljeforvaltningen. Før dette iverksettes, vil det tas inn opplysninger i prospektet om inntekter,
kostnader og sikkerhet.
Fondets investeringsrammer er fastsatt i vedtektene som ligger vedlagt.
Derivater
Fondet kan benytte derivater på samme måte som underfondet, men normalt blir ikke denne adgangen
benyttet. Hvis derivater benyttes skal det være for effektiviserings- og sikringsformål. Forventet risiko
og forventet avkastning på fondets underliggende verdipapirportefølje forblir uendret som følge av
eventuelle derivatinvesteringer. Den underliggende eksponeringen i verdipapirer fra derivater inngår i
beregning av eksponering i forhold til de alminnelige spredningskravene for fondets plasseringer. Hvilke
typer derivater som kan benyttes i fondet er regulert i § 3 i vedtektene.
Finansiell giring
Fondet benytter ikke finansiell giring.
Ansvarlige investeringer
Alle investeringer gjøres i samsvar med KLP-fondenes retningslinjer for ansvarlige investeringer.
Historisk avkastning
Historisk avkastning er ingen garanti for framtidig avkastning. Framtidig avkastning vil bl.a. avhenge
av markedsutviklingen, forvalters dyktighet, fondets risiko, samt kostnader ved tegning, forvaltning og
innløsning. Avkastningen kan bli negativ som følge av kurstap.
Fondets avkastning kan variere innenfor et år. Den enkelte andelseiers tap eller gevinst vil derfor
avhenge av de eksakte tidspunktene for kjøp og salg av andelene.
For investeringer i verdipapirfond gjelder ingen garanti for det investerte beløpet.
Risikoprofil
Fondet kjennetegnes typisk av høy svingningsrisiko (volatilitet), og plasserer seg i risikoklasse 6 på en
risikoskala fra 1 (lav risiko) til 7 (høy risiko). Risikoklasse 6 betyr at fondets historiske volatilitet, dvs.
variasjoner i avkastningen målt ved standardavviket, på årsbasis har vært mellom 15 prosent og 25
prosent.
Fondets risikoprofil
La v ri s i ko -------------------------------------------------------------------------------------------------------Høy ri s i ko
Lavere mulig avkastning
1
2
3
4
5
6
Høyere mulig avkastning
7
Risikoskalaen er en indikasjon på hvor mye fondet forventes å svinge i verdi. Fondets risikonivå er
basert på svingninger i fondets kurs siste fem år. Der fondets historikk er kortere enn fem år, er fondets
referanseindeks benyttet.
Store svingninger betyr høyere risiko og mulighet for høyere avkastning. Risikonivå 1 er ikke risikofritt.
Fondets risikonivå kan endre seg over tid. Uvanlige markedsforhold eller uforutsette hendelser kan føre
til større kurssvingninger enn risikonivået indikerer.
Følgende risikofaktorer er av vesentlig betydning for fondet:
Markedsrisiko (dekkes av indikatoren) er risikoen for tap som følge av prisbevegelser i markedene for
aksjer, renter eller valuta.
Kredittrisiko er risikoen for at en låntaker eller bank ikke kan oppfylle sine forpliktelser, som for
eksempel å betale løpende renter eller å tilbakebetale lånet/innskuddet.
Forvalterrisiko er risikoen for at forvalter oppnår en lavere avkastning enn referanseindeksen, som følge
av avvik fra denne.
Likviditetsrisiko er risikoen for at fondets plasseringer ikke kan bli omsatt innen rimelig tid til gjeldende
markedspris.
Operasjonell risiko er risikoen for tap som følge av svikt i interne prosesser, menneskelige feil eller
systemfeil.
Motpartsrisiko er risikoen for at en motpart ikke kan oppfylle sine forpliktelser, som for eksempel å
utbetale verdien av en derivatkontrakt.
Kostnader
Tegningsgebyr (inntil):
Innløsningsgebyr (inntil):
Forvaltningshonorar:
Minimumsinnskudd:
1,00 %
1,00 %
0,30 %
kr. 3.000 (spareavtale 500 kr)
Alle kostnader knyttet til forvaltningen av fondet, bortsett fra transaksjonsdrevne kostnader og
kostnader forbundet med tegning og innløsning av andeler, er inkludert i forvaltningshonoraret. Med
transaksjonsdrevne kostnader menes kurtasjekostnader, samt bankgebyrer og depotkostnader som
påløper ved utføring av transaksjoner for fondet.
Fondet kan belastes skatter fondet ilegges, renter og ekstraordinære kostnader som er nødvendige for å
ivareta andelseiernes interesser.
2. ANDELSEIERE
Andelens art
Fondet er en selvstendig formuesmasse. Andelseierne eier en ideell andel av fondets netto formuesmasse
fra innbetalingsdato til oppgjørsdato. Det utstedes ikke omsettelige andelsbevis. Andelene registreres
hos forvaltningsselskapet. Andelene er registrert på navn. Det kan knyttes disposisjonsfullmakt til
andelene. Hver andel er pålydende kr. 1.000. Andelseierne har rett til å få innløst sine andeler.
Andelseierne i de fond KLP Kapitalforvaltning AS forvalter, skal velge 2 av 6 representanter i styret til
KLP Kapitalforvaltning AS. Hver representant er på valg annethvert år. Valgmøte skal være avholdt
innen utgangen av juni måned.
Tegning og innløsning av fondsandeler
Tegning og innløsning av andeler i fondet kan gjøres hos KLP Kapitalforvaltning AS, på klp.no, i VPS
eller via distributører av fondet. Opplysninger om distributører fås fra KLP Kapitalforvaltning AS.
Ved kjøp av andeler før kl. 13 gis neste virkedag kurs forutsatt at betaling er mottatt på fondets
bankkonto innen kl. 15.00 samme dag. Ved trekk fra kundens konto gis kurs neste virkedag hvis kjøp
foretas før kl. 09:30.
Ved salg av andeler før kl. 13 gis neste virkedags kurs. Penger vil normalt være på kundens bankkonto
3-4 virkedager etter at uttaket er registrert. Ved nyttår kan det ta noen flere dager.
Fondet er stengt for tegning og innløsning på helligdager i markeder hvor fondet samlet om lag har mer
enn 50 prosent av sine investeringer. På www.klp.no finnes en helligdagskalender som viser hvilke
dager dette gjelder.
Verdipapirfondene som forvaltes av selskapet er ikke registrert i henhold til United States Securities Act
av 1933 og vil heller ikke bli det. Fondsandelene kan derfor ikke tilbys, selges, overføres eller leveres
direkte eller indirekte til, eller på vegne av eller fordel for, en amerikansk person som definert i
Regulation S under 1933-loven. (Gjelder for nye kunder fra 1.3.2015)
Suspensjon av innløsningsretten
Innløsningsretten i fondet følger lovens krav § 4-12 syvende ledd: ”Under stenging av børs eller andre
ekstraordinære forhold, samt i særlige tilfeller der det er berettiget ut fra hensynet til andelseiernes
interesser, kan forvaltningsselskapet med samtykke fra Finanstilsynet helt eller delvis utsette
verdiberegningen og utbetalingen av innløsningskrav.”
Verdifastsettelse
Fondets andelsverdi kalkuleres daglig. Grunnlaget for beregning av verdien av andelen skal være
markedsverdien av porteføljen av finansielle instrumenter tillagt verdien av fondets likvider/fordringer,
påløpte ikke-forfalte inntekter og verdien av eventuelt fremførbart underskudd, samt fratrukket gjeld og
påløpte ikke-forfalte kostnader, herunder latent skatteansvar.
Informasjon om fondene
Fondenes andelsverdi kunngjøres via Oslo Børs daglig. Årsrapporter og halvårsrapporter er tilgjengelig
på klp.no.
Avvikling
Finanstilsynet skal godkjenne og kan sette regler for avvikling av fondet eller overføring av fondet til
annet forvaltningsselskap.
3. SKATTEREGLER OG UTBYTTE FOR AKSJEFOND
Skatteregler for fondet
Aksje- og kombinasjonsfond beskattes etter Fritaksmetoden. Dette innebærer at 3 prosent av
kursgevinster fra aksjer/-derivater og aksjeutbytte innvunnet i EØS-området inngår i skattegrunnlaget.
Fondet er fritatt for skatt på realiserte kursgevinster fra aksjer innvunnet utenfor EØS-området.
Aksjeutbytte og gevinst på aksjederivat innvunnet utenfor EØS er derimot skattepliktig.
I skattemessig inntekt inngår også renteinntekter og kursgevinster fra rentebærende verdipapirer, samt
gevinster på valuta og sikringsforretninger.
Fondet beskattes med 27 prosent av netto skattemessig inntekt.
Fondet er fritatt for formuesskatt.
Skatteregler for personlige andelseiere med skatteplikt til Norge
Personlige andelseiere i aksjefond beskattes etter Aksjonærmodellen. Etter denne modellen skal
realiserte kursgevinster og utbytte fra fondsandeler beskattes med 27 prosent ved realisasjon, og det
innrømmes fradrag for tap.
Før beskatning av kursgevinst fra aksjefond skal det trekkes fra en skjermingsrente som fastsettes og
gjøres gjeldende årlig. Skjermingsrenten tilsvarer avkastningen etter skatt for 3 måneders
statskasseveksler, og den akkumuleres for hvert år andelene eies. Utnyttelse av skjermingsrenten
forutsetter at andelene innløses med gevinst, og full utnyttelse av skjermingsrenten forutsetter at samlet
gevinst i eierperioden overstiger samlet skjermingsrente i eierperioden. Ubenyttet skjermingsrente på
noen andeler kan ikke overføres til andre andeler.
Flytting mellom fond anses som en realisasjon. Gevinster eller tap skal føres etter "først inn – først ut"prinsippet (FIFU), som innebærer at de først tegnede andelene skal innløses først.
Andeler i verdipapirfond er gjenstand for formuesbeskatning, som kan utgjøre inntil 1 prosent av
verdien. Skattegrunnlaget utgjør 100 prosent av markedsverdien ved årsskiftet.
Skatteregler – for selskap med skatteplikt til Norge
Andelseier som er selskap tilsvarer selskapsaksjonærer og beskattes etter Fritaksmetoden. Med selskap
mens aksjeselskap og selskap som er likestilt med aksjeselskap. I tillegg er foreninger, stiftelser,
kommuner, fylkeskommuner, interkommunale selskap og visse konkurs- og administrasjonsbo omfattet
av Fritaksmetoden.
Skatteregler – for andelseiere med skatteplikt til utlandet
Utenlandske andelseiere svarer kildeskatt på utbytte til Norge etter den sats som følger av det enkelte
lands skatteavtale. Som hovedregel har våre aksjefond vedtektsfestet at det ikke skal utbetales utbytte
til andelseierne. Derfor bli andelseierne i disse fondene ikke omfattet av bestemmelsen om kildeskatt på
utbytte.
Kursgevinster er ikke skattepliktig for utenlandske andelseiere.
Investorer som er skattepliktig til andre land enn Norge, bør undersøke gjeldende skatteregler i de
respektive land.
Dersom skattereglene endres i Norge eller andelseierens hjemland og det inngås nye skatteavtaler, kan
reglene ovenfor bli endret og fondet må innrette seg etter de til enhver tid gjeldende bestemmelser.
Utbytte
KLP fondene utbetaler ikke utbytte til andelseierne.
4. FORVALTNINGSSELSKAPET
Firma:
Forretningskontor:
Postadresse:
Organisasjonsnummer:
Stiftelsesdato:
Aksjekapital:
Aksjonærforhold:
Revisor:
KLP Kapitalforvaltning AS
Dronning Eufemias gate 10, 0191 Oslo
Postboks 400 Sentrum, 0103 Oslo
968437666
22. desember 1993. Tillatelse til å drive verdipapirfondsforvaltning
gitt 9. mai 1994. Tillatelse til å forvalte alternative investeringsfond
gitt 19.12.2014.
Kr. 10.000.000 tegnet og fullt innbetalt.
100 prosent eiet av Kommunal Landspensjonskasse
PricewaterhouseCoopers, Dronning Eufemias gate 8, 0191 Oslo
Adm. direktør:
Håvard Gulbrandsen, Cappelens vei 16, 1162 Oslo
Fond forvaltet av selskapet
Pengemarkedsfond: KLP Pengemarked, KLP Kort Stat
Obligasjonsfond: KLP FRN, KLP Obligasjon 1 år, KLP Obligasjon 3 år, KLP Obligasjon 5 år, KLP
Statsobligasjon, KLP Kredittobligasjon, KLP Obligasjon Global I, KLP Obligasjon Global II
Kombinasjonsfond: KLP Kombinasjon, KLP Kombinasjon M
Aksjefond: KLP AksjeNorge, KLP AksjeNorden Indeks, KLP AksjeGlobal Indeks I, KLP AksjeGlobal
Indeks II, KLP AksjeGlobal Indeks III, KLP AksjeGlobal Indeks IV, KLP AksjeNorge Indeks, KLP
AksjeNorge Indeks II, KLP AksjeGlobal LavBeta I, KLP AksjeGlobal LavBeta II, KLP AksjeUSA
Indeks USD, KLP AksjeUSA Indeks II, KLP AksjeEuropa Indeks I, KLP Aksje Europa Indeks II, KLP
AksjeAsia Indeks I, KLP AksjeAsia Indeks II, KLP Aksje Fremvoksende Markeder Indeks I, KLP Aksje
Fremvoksende Markeder Indeks II, KLP Aksje Verden Indeks
Spesialfond: Spesialfondet KLP Alfa Global Energi og Spesialfondet KLP Alfa Global Rente.
5. ERKLÆRING FRA STYRET
Så langt vi kjenner til er opplysningene i prospekt og vedlegg for KLP-fondene i samsvar med de
faktiske forhold og det forekommer ikke utelatelser som er av en slik art at de kan endre prospektets
betydningsinnhold.
Oslo, 07.05.2015
Styret i KLP Kapitalforvaltning AS
Sverre Thornes,
Styreleder
Per Ørvik
Hilde Seem
Hans Jørgen Gade
Anne Kristine Garpestad
Kjetil Houg
Vedlegg: Vedtekter for fondet.
VEDTEKTER FOR
VERDIPAPIRFONDET KLP AKSJE FREMVOKSENDE MARKEDER
INDEKS II
§1
Verdipapirfondets navn m.v.
Verdipapirfondet KLP Aksje Fremvoksende Markeder Indeks II (KLP Aksje FMI II) er en selvstendig
formuesmasse oppstått ved kapitalinnskudd fra en ubestemt krets av personer mot utstedelse av
andeler i fondet. Fondet er opprettet i medhold av lov om verdipapirfond av 12. juni 1981 nr. 52
(”vpfl.”). Fondet består for det vesentlige av finansielle instrumenter.
§2
Forvaltningsselskap og depotmottaker
Fondet forvaltes av forvaltningsselskapet KLP Fondsforvaltning AS.
Fondets depotmottaker er Svenska Handelsbanken AB (publ.), filial Norge:
Organisasjonsnummer 971 171 324 Handelsbanken NUF.
§3
Fondets investeringsstrategi, karakter mv.
Fondets klassifisering
Fondet er et aksjefond.
Det må forventes at det kan forekomme relativt store kurssvingninger i fondet og risikoen vurderes
som høy.
Overordnet målsetting
Fondet er et indeksfond. Fondets investeringer skal etterligne sammensetningen av følgende
aksjeindeks: KLP FM Indeks*.
Referanseindeksen er utbyttejustert. Investeringene skal oppnås via investering i ett underfond, slik at
§ 4-8a vil gjelde for underfondets investeringer.
*(KLP FM Indeks er en aksjeindeks, som på daglig basis kalkuleres av MSCI, på oppdrag fra KLP.
For å kalkulere indeksen, tar MSCI utgangspunktet i MSCI Emerging Markets Index og ekskluderer
de selskapene som ikke tilfredsstiller KLPs etiske minstekrav. Listen over selskaper som ekskluderes
oppdateres to ganger per år. MSCI har ingen rolle i å utvikle, gjennomgå eller godkjenne KLPs etiske
investeringskriterier. Indeksen er ikke valutasikret.)
Investeringsstrategi for å oppnå fondets målsetting
Fondets midler skal, gjennom investering i ett indeksfond forvaltet av KLP Fondsforvaltning AS,
plasseres i finansielle instrumenter slik det fremgår av vedtektene § 4 og plasseres i de markeder / land
som fremgår av vedtektene § 5.
Fondets underfond skal være UCITS-fond.
Fondets plasseringer i finansielle instrumenter skal skje i finansielle instrumenter notert i stat som
inngår i fondets referanseindeks. Fondets plassering i noterte verdipapirfond kan likevel i tillegg skje i
verdipapirfond som er notert på børs eller regulert marked i stat som til enhver tid er medlem av EØSavtalen eller på børs eller regulert marked i USA. Forutsetningen er at de aktuelle børsnoterte fondenes
investeringer medvirker til at fondet på aggregert nivå etterlikner fondets referanseindeks.
Styring av risiko
Forventet relativ volatilitet skal tilstrebes å være 0 og avviket skal være 0-0,75 %.
For beregningen av forventet relativ volatilitet benyttes Algo Risk Service. Fondets risikoprofil er
middels i forhold til andre sammenlignbare fond i samme aktivaklasse.
Fondets plasseringer i verdipapirfondsandeler skal sammen med fondets øvrige plasseringer være i
samsvar med nærværende vedtekter, herunder investeringsstrategi. Fondets eksponering gjennom det
underliggende verdipapirfondet, skal ikke bidra til at avkastningen avviker nevneverdig fra
referanseindeksen, KLP FM Indeks.
Fond med særskilt plasseringsstrategi, lukkede fond mv.
Fondet er et fond med særskilt plasseringsstrategi som har samtykke fra Finanstilsynet til å fravike
følgende alminnelige plasseringsregler:



vpfl. § 4-5 for verdipapirfondsandeler
vpfl. § 4-8
vpfl. § 4-9
Samtykket til å fravike vpfl. §§ 4-5 tredje ledd første punktum innebærer at fondet har unntak fra 10prosentregelen slik at inntil 100 prosent av fondets midler kan plasseres i ett verdipapirfond som kan
plassere inntil 100 prosent av fondets midler i andre verdipapirfondsandeler.
Samtykket til å fravike vpfl. §§ 4-8 og 4-9 innebærer at fondet er et fond i ett fond og vil plassere 100
% av sine midler i verdipapirfondsandeler i ett underfond, likevel slik at fondet kan ha
likviditetsreserve i bank. Underfondet skal være et UCITS-fond. Opplysningene i §§ 4, 5, 6, 7, 9 og 10
vil gjelde for underfondet med mindre annet er presisert..
§4
Investeringsområde
Fondets midler kan plasseres i følgende finansielle instrumenter og/eller bankinnskudd:
 ja
 ja
 ja
 ja
 ja
omsettelige verdipapirer
verdipapirfondsandeler
pengemarkedsinstrumenter
derivater
bankinnskudd
 nei
 nei
 nei
 nei
 nei
Fondet kan inngå opsjoner, terminer og bytteavtaler med finansielle instrumenter som angitt over som
underliggende og med indekser med finansielle instrumenter som angitt over som underliggende.
Fondet kan videre inngå opsjoner, terminer og bytteavtaler med rente, valuta eller vekslingskurs som
underliggende.
§5
Krav til likvid plassering
Fondets midler kan plasseres i finansielle instrumenter som:
1. er opptatt til offisiell notering eller omsettes på et norsk regulert marked som definert i lov om
regulerte markeder (børsloven) av 29. juni 2007 nr. 74 § 3.
 ja
 nei
2. er opptatt til offisiell notering eller omsettes på et regulert marked som definert i direktiv
2004/39/EF om markeder for finansielle instrumenter (MIFID) artikkel 4 (1) nr. 14 i en stat
som er part i EØS-avtalen.
 ja
 nei
Følgende stater vil være aktuelle: Samtlige stater som til enhver tid er medlemmer av EØSavtalen.
3. omsettes på et annet regulert marked som fungerer regelmessig og er åpent for allmennheten i
en stat som er part i EØS-avtalen
 ja
 nei
Følgende stater vil være aktuelle: Samtlige stater som til enhver tid er medlemmer av EØSavtalen.
4. er opptatt til offisiell notering på en børs i en stat som ikke er part i EØS-avtalen eller som
omsettes i en slik stat på et annet regulert marked som fungerer regelmessig og er åpent for
allmennheten og børs og marked er angitt i fondets vedtekter og er godkjent av Finanstilsynet
 ja
 nei
Følgende stater vil være aktuelle: Børser eller regulerte markeder i stater som til enhver tid
inngår i referanseindeksen KLP Emerging Markets, samt USA.
5. er nyutstedte dersom utstedelsesvilkårene inneholder bindende tilsagn om at det vil bli søkt
om opptak til offisiell notering på børs eller marked som avkrysset i punktene 1 til 4. Opptak
til offisiell notering må ha funnet sted senest innen ett år fra tegningsfristens utløp
 ja
 nei
Fondets midler kan plasseres i verdipapirfondsandeler som omsettes på et annet marked enn angitt i
vpfl. § 4-6 første ledd nr. 1 til 4.
Fondets midler kan i samsvar med derivatforskriften plasseres i derivater som omsettes på et annet
marked enn angitt i vedtektene § 5 første ledd.
 ja
 nei
§6
Risikospredning ved plasseringer
Fondets plasseringer skal til enhver til være i samsvar med vpfl. § 4-8, eller § 4-8a, enten direkte eller
gjennom investering i underfond som tilfredsstiller de nevnte bestemmelser.
§7
Eierbegrensninger
Fondets plasseringer skal til enhver tid være i samsvar med vpfl. § 4-9, eller § 4-8a, enten direkte eller
gjennom investering i underfond som tilfredsstiller de nevnte bestemmelser.
§8
Realisasjonsgevinster og utbytte
Realisasjonsgevinster reinvesteres i fondet.
Utbytte utdeles ikke til andelseierne.
§9
Utlån av finansielle instrumenter
Verdipapirfondet kan låne ut finansielle instrumenter i samsvar med vpfl. § 4-12.
Alle inntekter fra utlån skal tilfalle fondet.
§ 10
Derivathandel
Fondets kan inngå derivatkontrakter.
Forventet risiko og forventet avkastning på fondets verdipapirportefølje vil som følge av
derivatplasseringene
 øke
 reduseres
 forbli uendret
Fondets totale eksponering knyttet til derivater skal sammen med øvrige plasseringer i finansielle
instrumenter ikke overstige verdien av fondets forvaltningskapital.
§ 11
Verdiberegning
Hver andel i fondet er pålydende kroner 1000,-.
Ved beregning av fondets verdi (forvaltningskapitalen) i nærværende vedtekter skal grunnlaget være
markedsverdien av porteføljen av finansielle instrumenter og bankinnskudd, verdien av fondets
likvider og øvrige fordringer, verdien av påløpte ikke-forfalte inntekter og verdien av eventuelt
fremførbart underskudd, fratrukket gjeld og påløpte ikke-forfalte kostnader, herunder latent
skatteansvar.
Andelsverdien er fondets verdi dividert på antall andeler.
Beregning av andelsverdien skal foretas 5 ganger i uken.
§ 12
Forvaltningsgodtgjørelse
Forvaltningsgodtgjørelse er forvaltningsselskapets inntekter for forvaltning av fondet.
Forvaltningsgodtgjørelsen er basert på fondets daglige verdi, beregnet i samsvar med vedtektene § 11.
Med transaksjonsdrevne kostnader menes i denne paragraf kurtasjekostnader, bankgebyrer og
depotkostnader som påløper ved utføring av transaksjoner for fondet.
Hovedfond og underfond kan belastes med en fast forvaltningsgodtgjørelse.
Fast forvaltningsgodtgjørelse beregnes daglig. Forvaltningsgodtgjørelsen fordeles likt på hver andel i
fondet.
Forvaltningsgodtgjørelsen utgjør til sammen maksimalt 0,3 prosent pro anno, slik at den
forvaltningsgodtgjørelse som belastes i fondet, utgjør differansen mellom den forvaltningsgodtgjørelse
som belastes i underfondet, og maksimalt 0,3 % pro anno av fondets forvaltningskapital.
Oppjustering av forvaltningsgodtgjørelsen skal meddeles andelseierne minst tre uker før
gjennomføringen.
Alle kostnader forvaltningsselskapet kan belaste fondet er inkludert i ovennevnte prosentsats, bortsett
fra transaksjonsdrevne kostnader. Kostnader knyttet til tegning og innløsning av andeler er regulert i
vedtektene §§ 13 og 14.
Den samlede forvaltningsgodtgjørelsen består av følgende elementer:
1.
Forvaltningsselskapet KLP Fondsforvaltning AS kan belaste verdipapirfondet KLP Aksje
Fremvoksende Markeder Indeks II med en fast forvaltningsgodtgjørelse som beregnes daglig og
fordeles likt på hver andel i fondet og som utgjør maksimalt 0,3 prosent pro anno. Oppjustering av
forvaltningsgodtgjørelsen skal meddeles andelseierne minst tre uker før gjennomføringen.
2.
Forvaltningsselskapet eller tilsvarende til underfondet belaster underfondet med en
forvaltningsgodtgjørelse som utgjør maksimalt 0,18 prosent pro anno beregnet ut fra plasseringen i
underfondet.
Alle kostnader som kan belastes verdipapirfondet KLP Aksje Fremvoksende Markeder Indeks II og
underfondet, inkludert kostnader til eventuelle forvaltere mv., er inkludert i disse to prosentsatsene,
bortsett fra transaksjonsdrevne kostnader. Kostnader knyttet til tegning og innløsning av andeler er
regulert i vedtektene §§ 13 og 14.
§ 13
Tegning av andeler
Registrering av andelseiere skjer ved innføring i andelseierregister som føres av KLP
Fondsforvaltning AS.
Det utstedes ikke andelsbrev. Andelseierne skal få skriftlig bekreftelse på at deres andelsrett i fondet er
registrert.
Fondet mottar kapitalinnskudd fra allmennheten.
Tegning av nye andeler skal skje til andelsverdien ifølge første kursberegning etter tegningstidspunktet
(som er når tegning er kommet inn til forvaltningsselskapet, midler i samsvar med tegningen er mottatt
og eventuell legitimasjonskontroll er foretatt), med tillegg av kostnader knyttet til tegning av nye
andeler. Kostnadene kan utgjøre inntil 1 prosent av tegningsbeløpet. Tegningstidspunktet må være
innen samme skjæringstidspunkt som angitt i vedtektene § 14 for at første kursberegning etter
tegningstidspunktet skal bli lagt til grunn.
Ved første gangs tegning må den enkelte andelseier tegne seg for minst kroner 3.000.-. Ved
spareavtale kr. 500,- per gang.
Det påløper ikke tegningkostnader ved verdipapirfondets plassering i fond forvaltet av
forvaltningsselskap i samme konsern som KLP Fondsforvaltning AS..
§ 14
Innløsning av andeler
Andelseier har rett til å få sine andeler innløst i kontanter. Krav om innløsning skal fremsettes overfor
forvaltningsselskapet. Krav om innløsning må fremsettes skriftlig.
Innløsning skal skje til andelsverdien ifølge første kursberegning etter at innløsningskravet er kommet
inn til forvaltningsselskapet. Innløsningskravet må ha kommet inn til forvaltningsselskapet innen
klokken 13.00 (skjæringstidspunktet) for at første kursberegning etter at innløsningskravet innkom
skal bli lagt til grunn.
Innløsningsbeløpet reduseres med innløsningskostnader. Kostnadene kan utgjøre inntil 1 prosent av
innløsningsbeløpet.
Det belastes ikke innløsningskostnader ved verdipapirfondets innløsning av andeler i fond forvaltet av
forvaltningsselskap i samme konsern som KLP Fondsforvaltning AS.
Forvaltningsselskapet skal gjennomføre innløsningen snarest mulig og senest innen 2 uker.
§ 15
Kunngjøring av andelsverdi
Andelsverdien skal normalt kunngjøres 5 ganger i uken.
Kunngjøringen skal skje gjennom Oslo Børs ASA.
§ 16
Forvaltningsselskapets styre mv.
Andelseierne i de fond forvaltningsselskapet forvalter velger minst en tredjedel av medlemmene i
forvaltningsselskapets styre og dessuten minst halvparten av dette antallet som varamedlem(mer).
Varamedlemmer skal ha møterett, men ikke stemmerett i styremøtene.
De andelseiervalgte styremedlemmer og varamedlemmer velges på valgmøte. Valgmøtet innkalles ved
offentlig kunngjøring eller skriftlig henvendelse til andelseierne, med minst to ukers varsel. Valgmøte
holdes innen seks måneder etter utløpet av hvert regnskapsår.
På valgmøtet gir hver andel én stemme. Alle andelene i fondet har lik verdi. Andelseier kan stemme
ved fullmektig. Valg skjer ved simpelt flertall av stemmer representert på møtet.
§ 17
Tvisteløsningsorgan
Forvaltningsselskapet er tilsluttet Finansklagenemnda.
§ 18
Endring av vedtektene
Fondets vedtekter kan bare endres av forvaltningsselskapets styre etter godkjennelse av Finanstilsynet.
Beslutning om endringer i verdipapirfondets vedtekter er bare gyldig dersom et flertall av de
andelseiervalgte styremedlemmer har stemt for endringen.
*********
Vedtektene ble sist endret på bakgrunn av forhåndsgodkjenning i Finanstilsynets brev av 23.1.2012.