prospekt for verdipapirfondet klp aksje fremvoksende markeder
PROSPEKT FOR VERDIPAPIRFONDET KLP AKSJE FREMVOKSENDE MARKEDER INDEKS II 1. VERDIPAPIRFONDET Navn: Organisasjonsnummer: Type fond: Klassifisering VFF: Stiftelsesdato: Revisor: Regnskapsavslutning: Andelseierregister: Verdipapirfondet KLP Aksje Fremvoksende Markeder Indeks II 996716678 AIF - Nasjonalt fond Nye markeder 09.03.2011 PricewaterhouseCoopers, Dronning Eufemias gate 8, 0191 Oslo Revidert regnskap med porteføljeoversikt avlegges per 31.12. Andelseierregister føres av forvaltningsselskapet i VPS. Depotmottaker Firma: Forretningskontor: Postadresse: Organisasjonsnummer: Hovedvirksomhet: Handelsbanken NUF avdeling av Svenska Handelsbanken AB Tjuvholmen Alle 11, Oslo Postboks 1342 Vika, 0113 Oslo 971171324 Bank Investeringsmål Verdipapirfondet KLP Aksje Fremvoksende Markeder Indeks II har som målsetting å oppnå en avkastning tilnærmet lik fondets referanseindeks. Fondet forvaltes indeksnært og investerer hovedsakelig i aksjemarkedet i fremvoksende markeder gjennom en fond i fond løsning. Referanseindeksen for fondet er KLP FM Indeks (KLP Emerging Markets). Indeksen er utbyttejustert. Investeringsstrategi Fondet er et indeksfond som plasserer inntil 100 prosent av sine midler i verdipapirfondet KLP Aksje Fremvoksende Markeder Indeks I. Underfondet er et indeksfond som følger en indeksnær investeringsstrategi hvor investeringene skal etterligne sammensetningen av referanseindeksen. Dette oppnås gjennom å ha eierandeler i de underliggende selskapene som gjenspeiler vektingen i referanseindeksen. Referanseindeksen er en global aksjeindeks som kalkuleres av Morgan Stanley Capital International (MSCI) på oppdrag fra KLP Kapitalforvaltning. Referanseindeksens grunnlag er MSCI World Index Developed Markets justert for ekskluderte selskaper etter KLP-fondenes etiske retningslinjer. MSCI har ingen rolle i å utvikle, gjennomgå eller godkjenne de etiske retningslinjene. Svingningen i avkastningsdifferansen mellom fondet og referanseindeksen (relativ volatilitet) søkes å være så lav som mulig, normalt mellom 0,0-0,75 prosent. For beregning av forventet relativ volatilitet benyttes Algo Risk Service. Fondet og underfondet har etter vedtektene adgang til å foreta verdipapirutlån for å effektivisere porteføljeforvaltningen. Før dette iverksettes, vil det tas inn opplysninger i prospektet om inntekter, kostnader og sikkerhet. Fondets investeringsrammer er fastsatt i vedtektene som ligger vedlagt. Derivater Fondet kan benytte derivater på samme måte som underfondet, men normalt blir ikke denne adgangen benyttet. Hvis derivater benyttes skal det være for effektiviserings- og sikringsformål. Forventet risiko og forventet avkastning på fondets underliggende verdipapirportefølje forblir uendret som følge av eventuelle derivatinvesteringer. Den underliggende eksponeringen i verdipapirer fra derivater inngår i beregning av eksponering i forhold til de alminnelige spredningskravene for fondets plasseringer. Hvilke typer derivater som kan benyttes i fondet er regulert i § 3 i vedtektene. Finansiell giring Fondet benytter ikke finansiell giring. Ansvarlige investeringer Alle investeringer gjøres i samsvar med KLP-fondenes retningslinjer for ansvarlige investeringer. Historisk avkastning Historisk avkastning er ingen garanti for framtidig avkastning. Framtidig avkastning vil bl.a. avhenge av markedsutviklingen, forvalters dyktighet, fondets risiko, samt kostnader ved tegning, forvaltning og innløsning. Avkastningen kan bli negativ som følge av kurstap. Fondets avkastning kan variere innenfor et år. Den enkelte andelseiers tap eller gevinst vil derfor avhenge av de eksakte tidspunktene for kjøp og salg av andelene. For investeringer i verdipapirfond gjelder ingen garanti for det investerte beløpet. Risikoprofil Fondet kjennetegnes typisk av høy svingningsrisiko (volatilitet), og plasserer seg i risikoklasse 6 på en risikoskala fra 1 (lav risiko) til 7 (høy risiko). Risikoklasse 6 betyr at fondets historiske volatilitet, dvs. variasjoner i avkastningen målt ved standardavviket, på årsbasis har vært mellom 15 prosent og 25 prosent. Fondets risikoprofil La v ri s i ko -------------------------------------------------------------------------------------------------------Høy ri s i ko Lavere mulig avkastning 1 2 3 4 5 6 Høyere mulig avkastning 7 Risikoskalaen er en indikasjon på hvor mye fondet forventes å svinge i verdi. Fondets risikonivå er basert på svingninger i fondets kurs siste fem år. Der fondets historikk er kortere enn fem år, er fondets referanseindeks benyttet. Store svingninger betyr høyere risiko og mulighet for høyere avkastning. Risikonivå 1 er ikke risikofritt. Fondets risikonivå kan endre seg over tid. Uvanlige markedsforhold eller uforutsette hendelser kan føre til større kurssvingninger enn risikonivået indikerer. Følgende risikofaktorer er av vesentlig betydning for fondet: Markedsrisiko (dekkes av indikatoren) er risikoen for tap som følge av prisbevegelser i markedene for aksjer, renter eller valuta. Kredittrisiko er risikoen for at en låntaker eller bank ikke kan oppfylle sine forpliktelser, som for eksempel å betale løpende renter eller å tilbakebetale lånet/innskuddet. Forvalterrisiko er risikoen for at forvalter oppnår en lavere avkastning enn referanseindeksen, som følge av avvik fra denne. Likviditetsrisiko er risikoen for at fondets plasseringer ikke kan bli omsatt innen rimelig tid til gjeldende markedspris. Operasjonell risiko er risikoen for tap som følge av svikt i interne prosesser, menneskelige feil eller systemfeil. Motpartsrisiko er risikoen for at en motpart ikke kan oppfylle sine forpliktelser, som for eksempel å utbetale verdien av en derivatkontrakt. Kostnader Tegningsgebyr (inntil): Innløsningsgebyr (inntil): Forvaltningshonorar: Minimumsinnskudd: 1,00 % 1,00 % 0,30 % kr. 3.000 (spareavtale 500 kr) Alle kostnader knyttet til forvaltningen av fondet, bortsett fra transaksjonsdrevne kostnader og kostnader forbundet med tegning og innløsning av andeler, er inkludert i forvaltningshonoraret. Med transaksjonsdrevne kostnader menes kurtasjekostnader, samt bankgebyrer og depotkostnader som påløper ved utføring av transaksjoner for fondet. Fondet kan belastes skatter fondet ilegges, renter og ekstraordinære kostnader som er nødvendige for å ivareta andelseiernes interesser. 2. ANDELSEIERE Andelens art Fondet er en selvstendig formuesmasse. Andelseierne eier en ideell andel av fondets netto formuesmasse fra innbetalingsdato til oppgjørsdato. Det utstedes ikke omsettelige andelsbevis. Andelene registreres hos forvaltningsselskapet. Andelene er registrert på navn. Det kan knyttes disposisjonsfullmakt til andelene. Hver andel er pålydende kr. 1.000. Andelseierne har rett til å få innløst sine andeler. Andelseierne i de fond KLP Kapitalforvaltning AS forvalter, skal velge 2 av 6 representanter i styret til KLP Kapitalforvaltning AS. Hver representant er på valg annethvert år. Valgmøte skal være avholdt innen utgangen av juni måned. Tegning og innløsning av fondsandeler Tegning og innløsning av andeler i fondet kan gjøres hos KLP Kapitalforvaltning AS, på klp.no, i VPS eller via distributører av fondet. Opplysninger om distributører fås fra KLP Kapitalforvaltning AS. Ved kjøp av andeler før kl. 13 gis neste virkedag kurs forutsatt at betaling er mottatt på fondets bankkonto innen kl. 15.00 samme dag. Ved trekk fra kundens konto gis kurs neste virkedag hvis kjøp foretas før kl. 09:30. Ved salg av andeler før kl. 13 gis neste virkedags kurs. Penger vil normalt være på kundens bankkonto 3-4 virkedager etter at uttaket er registrert. Ved nyttår kan det ta noen flere dager. Fondet er stengt for tegning og innløsning på helligdager i markeder hvor fondet samlet om lag har mer enn 50 prosent av sine investeringer. På www.klp.no finnes en helligdagskalender som viser hvilke dager dette gjelder. Verdipapirfondene som forvaltes av selskapet er ikke registrert i henhold til United States Securities Act av 1933 og vil heller ikke bli det. Fondsandelene kan derfor ikke tilbys, selges, overføres eller leveres direkte eller indirekte til, eller på vegne av eller fordel for, en amerikansk person som definert i Regulation S under 1933-loven. (Gjelder for nye kunder fra 1.3.2015) Suspensjon av innløsningsretten Innløsningsretten i fondet følger lovens krav § 4-12 syvende ledd: ”Under stenging av børs eller andre ekstraordinære forhold, samt i særlige tilfeller der det er berettiget ut fra hensynet til andelseiernes interesser, kan forvaltningsselskapet med samtykke fra Finanstilsynet helt eller delvis utsette verdiberegningen og utbetalingen av innløsningskrav.” Verdifastsettelse Fondets andelsverdi kalkuleres daglig. Grunnlaget for beregning av verdien av andelen skal være markedsverdien av porteføljen av finansielle instrumenter tillagt verdien av fondets likvider/fordringer, påløpte ikke-forfalte inntekter og verdien av eventuelt fremførbart underskudd, samt fratrukket gjeld og påløpte ikke-forfalte kostnader, herunder latent skatteansvar. Informasjon om fondene Fondenes andelsverdi kunngjøres via Oslo Børs daglig. Årsrapporter og halvårsrapporter er tilgjengelig på klp.no. Avvikling Finanstilsynet skal godkjenne og kan sette regler for avvikling av fondet eller overføring av fondet til annet forvaltningsselskap. 3. SKATTEREGLER OG UTBYTTE FOR AKSJEFOND Skatteregler for fondet Aksje- og kombinasjonsfond beskattes etter Fritaksmetoden. Dette innebærer at 3 prosent av kursgevinster fra aksjer/-derivater og aksjeutbytte innvunnet i EØS-området inngår i skattegrunnlaget. Fondet er fritatt for skatt på realiserte kursgevinster fra aksjer innvunnet utenfor EØS-området. Aksjeutbytte og gevinst på aksjederivat innvunnet utenfor EØS er derimot skattepliktig. I skattemessig inntekt inngår også renteinntekter og kursgevinster fra rentebærende verdipapirer, samt gevinster på valuta og sikringsforretninger. Fondet beskattes med 27 prosent av netto skattemessig inntekt. Fondet er fritatt for formuesskatt. Skatteregler for personlige andelseiere med skatteplikt til Norge Personlige andelseiere i aksjefond beskattes etter Aksjonærmodellen. Etter denne modellen skal realiserte kursgevinster og utbytte fra fondsandeler beskattes med 27 prosent ved realisasjon, og det innrømmes fradrag for tap. Før beskatning av kursgevinst fra aksjefond skal det trekkes fra en skjermingsrente som fastsettes og gjøres gjeldende årlig. Skjermingsrenten tilsvarer avkastningen etter skatt for 3 måneders statskasseveksler, og den akkumuleres for hvert år andelene eies. Utnyttelse av skjermingsrenten forutsetter at andelene innløses med gevinst, og full utnyttelse av skjermingsrenten forutsetter at samlet gevinst i eierperioden overstiger samlet skjermingsrente i eierperioden. Ubenyttet skjermingsrente på noen andeler kan ikke overføres til andre andeler. Flytting mellom fond anses som en realisasjon. Gevinster eller tap skal føres etter "først inn – først ut"prinsippet (FIFU), som innebærer at de først tegnede andelene skal innløses først. Andeler i verdipapirfond er gjenstand for formuesbeskatning, som kan utgjøre inntil 1 prosent av verdien. Skattegrunnlaget utgjør 100 prosent av markedsverdien ved årsskiftet. Skatteregler – for selskap med skatteplikt til Norge Andelseier som er selskap tilsvarer selskapsaksjonærer og beskattes etter Fritaksmetoden. Med selskap mens aksjeselskap og selskap som er likestilt med aksjeselskap. I tillegg er foreninger, stiftelser, kommuner, fylkeskommuner, interkommunale selskap og visse konkurs- og administrasjonsbo omfattet av Fritaksmetoden. Skatteregler – for andelseiere med skatteplikt til utlandet Utenlandske andelseiere svarer kildeskatt på utbytte til Norge etter den sats som følger av det enkelte lands skatteavtale. Som hovedregel har våre aksjefond vedtektsfestet at det ikke skal utbetales utbytte til andelseierne. Derfor bli andelseierne i disse fondene ikke omfattet av bestemmelsen om kildeskatt på utbytte. Kursgevinster er ikke skattepliktig for utenlandske andelseiere. Investorer som er skattepliktig til andre land enn Norge, bør undersøke gjeldende skatteregler i de respektive land. Dersom skattereglene endres i Norge eller andelseierens hjemland og det inngås nye skatteavtaler, kan reglene ovenfor bli endret og fondet må innrette seg etter de til enhver tid gjeldende bestemmelser. Utbytte KLP fondene utbetaler ikke utbytte til andelseierne. 4. FORVALTNINGSSELSKAPET Firma: Forretningskontor: Postadresse: Organisasjonsnummer: Stiftelsesdato: Aksjekapital: Aksjonærforhold: Revisor: KLP Kapitalforvaltning AS Dronning Eufemias gate 10, 0191 Oslo Postboks 400 Sentrum, 0103 Oslo 968437666 22. desember 1993. Tillatelse til å drive verdipapirfondsforvaltning gitt 9. mai 1994. Tillatelse til å forvalte alternative investeringsfond gitt 19.12.2014. Kr. 10.000.000 tegnet og fullt innbetalt. 100 prosent eiet av Kommunal Landspensjonskasse PricewaterhouseCoopers, Dronning Eufemias gate 8, 0191 Oslo Adm. direktør: Håvard Gulbrandsen, Cappelens vei 16, 1162 Oslo Fond forvaltet av selskapet Pengemarkedsfond: KLP Pengemarked, KLP Kort Stat Obligasjonsfond: KLP FRN, KLP Obligasjon 1 år, KLP Obligasjon 3 år, KLP Obligasjon 5 år, KLP Statsobligasjon, KLP Kredittobligasjon, KLP Obligasjon Global I, KLP Obligasjon Global II Kombinasjonsfond: KLP Kombinasjon, KLP Kombinasjon M Aksjefond: KLP AksjeNorge, KLP AksjeNorden Indeks, KLP AksjeGlobal Indeks I, KLP AksjeGlobal Indeks II, KLP AksjeGlobal Indeks III, KLP AksjeGlobal Indeks IV, KLP AksjeNorge Indeks, KLP AksjeNorge Indeks II, KLP AksjeGlobal LavBeta I, KLP AksjeGlobal LavBeta II, KLP AksjeUSA Indeks USD, KLP AksjeUSA Indeks II, KLP AksjeEuropa Indeks I, KLP Aksje Europa Indeks II, KLP AksjeAsia Indeks I, KLP AksjeAsia Indeks II, KLP Aksje Fremvoksende Markeder Indeks I, KLP Aksje Fremvoksende Markeder Indeks II, KLP Aksje Verden Indeks Spesialfond: Spesialfondet KLP Alfa Global Energi og Spesialfondet KLP Alfa Global Rente. 5. ERKLÆRING FRA STYRET Så langt vi kjenner til er opplysningene i prospekt og vedlegg for KLP-fondene i samsvar med de faktiske forhold og det forekommer ikke utelatelser som er av en slik art at de kan endre prospektets betydningsinnhold. Oslo, 07.05.2015 Styret i KLP Kapitalforvaltning AS Sverre Thornes, Styreleder Per Ørvik Hilde Seem Hans Jørgen Gade Anne Kristine Garpestad Kjetil Houg Vedlegg: Vedtekter for fondet. VEDTEKTER FOR VERDIPAPIRFONDET KLP AKSJE FREMVOKSENDE MARKEDER INDEKS II §1 Verdipapirfondets navn m.v. Verdipapirfondet KLP Aksje Fremvoksende Markeder Indeks II (KLP Aksje FMI II) er en selvstendig formuesmasse oppstått ved kapitalinnskudd fra en ubestemt krets av personer mot utstedelse av andeler i fondet. Fondet er opprettet i medhold av lov om verdipapirfond av 12. juni 1981 nr. 52 (”vpfl.”). Fondet består for det vesentlige av finansielle instrumenter. §2 Forvaltningsselskap og depotmottaker Fondet forvaltes av forvaltningsselskapet KLP Fondsforvaltning AS. Fondets depotmottaker er Svenska Handelsbanken AB (publ.), filial Norge: Organisasjonsnummer 971 171 324 Handelsbanken NUF. §3 Fondets investeringsstrategi, karakter mv. Fondets klassifisering Fondet er et aksjefond. Det må forventes at det kan forekomme relativt store kurssvingninger i fondet og risikoen vurderes som høy. Overordnet målsetting Fondet er et indeksfond. Fondets investeringer skal etterligne sammensetningen av følgende aksjeindeks: KLP FM Indeks*. Referanseindeksen er utbyttejustert. Investeringene skal oppnås via investering i ett underfond, slik at § 4-8a vil gjelde for underfondets investeringer. *(KLP FM Indeks er en aksjeindeks, som på daglig basis kalkuleres av MSCI, på oppdrag fra KLP. For å kalkulere indeksen, tar MSCI utgangspunktet i MSCI Emerging Markets Index og ekskluderer de selskapene som ikke tilfredsstiller KLPs etiske minstekrav. Listen over selskaper som ekskluderes oppdateres to ganger per år. MSCI har ingen rolle i å utvikle, gjennomgå eller godkjenne KLPs etiske investeringskriterier. Indeksen er ikke valutasikret.) Investeringsstrategi for å oppnå fondets målsetting Fondets midler skal, gjennom investering i ett indeksfond forvaltet av KLP Fondsforvaltning AS, plasseres i finansielle instrumenter slik det fremgår av vedtektene § 4 og plasseres i de markeder / land som fremgår av vedtektene § 5. Fondets underfond skal være UCITS-fond. Fondets plasseringer i finansielle instrumenter skal skje i finansielle instrumenter notert i stat som inngår i fondets referanseindeks. Fondets plassering i noterte verdipapirfond kan likevel i tillegg skje i verdipapirfond som er notert på børs eller regulert marked i stat som til enhver tid er medlem av EØSavtalen eller på børs eller regulert marked i USA. Forutsetningen er at de aktuelle børsnoterte fondenes investeringer medvirker til at fondet på aggregert nivå etterlikner fondets referanseindeks. Styring av risiko Forventet relativ volatilitet skal tilstrebes å være 0 og avviket skal være 0-0,75 %. For beregningen av forventet relativ volatilitet benyttes Algo Risk Service. Fondets risikoprofil er middels i forhold til andre sammenlignbare fond i samme aktivaklasse. Fondets plasseringer i verdipapirfondsandeler skal sammen med fondets øvrige plasseringer være i samsvar med nærværende vedtekter, herunder investeringsstrategi. Fondets eksponering gjennom det underliggende verdipapirfondet, skal ikke bidra til at avkastningen avviker nevneverdig fra referanseindeksen, KLP FM Indeks. Fond med særskilt plasseringsstrategi, lukkede fond mv. Fondet er et fond med særskilt plasseringsstrategi som har samtykke fra Finanstilsynet til å fravike følgende alminnelige plasseringsregler: vpfl. § 4-5 for verdipapirfondsandeler vpfl. § 4-8 vpfl. § 4-9 Samtykket til å fravike vpfl. §§ 4-5 tredje ledd første punktum innebærer at fondet har unntak fra 10prosentregelen slik at inntil 100 prosent av fondets midler kan plasseres i ett verdipapirfond som kan plassere inntil 100 prosent av fondets midler i andre verdipapirfondsandeler. Samtykket til å fravike vpfl. §§ 4-8 og 4-9 innebærer at fondet er et fond i ett fond og vil plassere 100 % av sine midler i verdipapirfondsandeler i ett underfond, likevel slik at fondet kan ha likviditetsreserve i bank. Underfondet skal være et UCITS-fond. Opplysningene i §§ 4, 5, 6, 7, 9 og 10 vil gjelde for underfondet med mindre annet er presisert.. §4 Investeringsområde Fondets midler kan plasseres i følgende finansielle instrumenter og/eller bankinnskudd: ja ja ja ja ja omsettelige verdipapirer verdipapirfondsandeler pengemarkedsinstrumenter derivater bankinnskudd nei nei nei nei nei Fondet kan inngå opsjoner, terminer og bytteavtaler med finansielle instrumenter som angitt over som underliggende og med indekser med finansielle instrumenter som angitt over som underliggende. Fondet kan videre inngå opsjoner, terminer og bytteavtaler med rente, valuta eller vekslingskurs som underliggende. §5 Krav til likvid plassering Fondets midler kan plasseres i finansielle instrumenter som: 1. er opptatt til offisiell notering eller omsettes på et norsk regulert marked som definert i lov om regulerte markeder (børsloven) av 29. juni 2007 nr. 74 § 3. ja nei 2. er opptatt til offisiell notering eller omsettes på et regulert marked som definert i direktiv 2004/39/EF om markeder for finansielle instrumenter (MIFID) artikkel 4 (1) nr. 14 i en stat som er part i EØS-avtalen. ja nei Følgende stater vil være aktuelle: Samtlige stater som til enhver tid er medlemmer av EØSavtalen. 3. omsettes på et annet regulert marked som fungerer regelmessig og er åpent for allmennheten i en stat som er part i EØS-avtalen ja nei Følgende stater vil være aktuelle: Samtlige stater som til enhver tid er medlemmer av EØSavtalen. 4. er opptatt til offisiell notering på en børs i en stat som ikke er part i EØS-avtalen eller som omsettes i en slik stat på et annet regulert marked som fungerer regelmessig og er åpent for allmennheten og børs og marked er angitt i fondets vedtekter og er godkjent av Finanstilsynet ja nei Følgende stater vil være aktuelle: Børser eller regulerte markeder i stater som til enhver tid inngår i referanseindeksen KLP Emerging Markets, samt USA. 5. er nyutstedte dersom utstedelsesvilkårene inneholder bindende tilsagn om at det vil bli søkt om opptak til offisiell notering på børs eller marked som avkrysset i punktene 1 til 4. Opptak til offisiell notering må ha funnet sted senest innen ett år fra tegningsfristens utløp ja nei Fondets midler kan plasseres i verdipapirfondsandeler som omsettes på et annet marked enn angitt i vpfl. § 4-6 første ledd nr. 1 til 4. Fondets midler kan i samsvar med derivatforskriften plasseres i derivater som omsettes på et annet marked enn angitt i vedtektene § 5 første ledd. ja nei §6 Risikospredning ved plasseringer Fondets plasseringer skal til enhver til være i samsvar med vpfl. § 4-8, eller § 4-8a, enten direkte eller gjennom investering i underfond som tilfredsstiller de nevnte bestemmelser. §7 Eierbegrensninger Fondets plasseringer skal til enhver tid være i samsvar med vpfl. § 4-9, eller § 4-8a, enten direkte eller gjennom investering i underfond som tilfredsstiller de nevnte bestemmelser. §8 Realisasjonsgevinster og utbytte Realisasjonsgevinster reinvesteres i fondet. Utbytte utdeles ikke til andelseierne. §9 Utlån av finansielle instrumenter Verdipapirfondet kan låne ut finansielle instrumenter i samsvar med vpfl. § 4-12. Alle inntekter fra utlån skal tilfalle fondet. § 10 Derivathandel Fondets kan inngå derivatkontrakter. Forventet risiko og forventet avkastning på fondets verdipapirportefølje vil som følge av derivatplasseringene øke reduseres forbli uendret Fondets totale eksponering knyttet til derivater skal sammen med øvrige plasseringer i finansielle instrumenter ikke overstige verdien av fondets forvaltningskapital. § 11 Verdiberegning Hver andel i fondet er pålydende kroner 1000,-. Ved beregning av fondets verdi (forvaltningskapitalen) i nærværende vedtekter skal grunnlaget være markedsverdien av porteføljen av finansielle instrumenter og bankinnskudd, verdien av fondets likvider og øvrige fordringer, verdien av påløpte ikke-forfalte inntekter og verdien av eventuelt fremførbart underskudd, fratrukket gjeld og påløpte ikke-forfalte kostnader, herunder latent skatteansvar. Andelsverdien er fondets verdi dividert på antall andeler. Beregning av andelsverdien skal foretas 5 ganger i uken. § 12 Forvaltningsgodtgjørelse Forvaltningsgodtgjørelse er forvaltningsselskapets inntekter for forvaltning av fondet. Forvaltningsgodtgjørelsen er basert på fondets daglige verdi, beregnet i samsvar med vedtektene § 11. Med transaksjonsdrevne kostnader menes i denne paragraf kurtasjekostnader, bankgebyrer og depotkostnader som påløper ved utføring av transaksjoner for fondet. Hovedfond og underfond kan belastes med en fast forvaltningsgodtgjørelse. Fast forvaltningsgodtgjørelse beregnes daglig. Forvaltningsgodtgjørelsen fordeles likt på hver andel i fondet. Forvaltningsgodtgjørelsen utgjør til sammen maksimalt 0,3 prosent pro anno, slik at den forvaltningsgodtgjørelse som belastes i fondet, utgjør differansen mellom den forvaltningsgodtgjørelse som belastes i underfondet, og maksimalt 0,3 % pro anno av fondets forvaltningskapital. Oppjustering av forvaltningsgodtgjørelsen skal meddeles andelseierne minst tre uker før gjennomføringen. Alle kostnader forvaltningsselskapet kan belaste fondet er inkludert i ovennevnte prosentsats, bortsett fra transaksjonsdrevne kostnader. Kostnader knyttet til tegning og innløsning av andeler er regulert i vedtektene §§ 13 og 14. Den samlede forvaltningsgodtgjørelsen består av følgende elementer: 1. Forvaltningsselskapet KLP Fondsforvaltning AS kan belaste verdipapirfondet KLP Aksje Fremvoksende Markeder Indeks II med en fast forvaltningsgodtgjørelse som beregnes daglig og fordeles likt på hver andel i fondet og som utgjør maksimalt 0,3 prosent pro anno. Oppjustering av forvaltningsgodtgjørelsen skal meddeles andelseierne minst tre uker før gjennomføringen. 2. Forvaltningsselskapet eller tilsvarende til underfondet belaster underfondet med en forvaltningsgodtgjørelse som utgjør maksimalt 0,18 prosent pro anno beregnet ut fra plasseringen i underfondet. Alle kostnader som kan belastes verdipapirfondet KLP Aksje Fremvoksende Markeder Indeks II og underfondet, inkludert kostnader til eventuelle forvaltere mv., er inkludert i disse to prosentsatsene, bortsett fra transaksjonsdrevne kostnader. Kostnader knyttet til tegning og innløsning av andeler er regulert i vedtektene §§ 13 og 14. § 13 Tegning av andeler Registrering av andelseiere skjer ved innføring i andelseierregister som føres av KLP Fondsforvaltning AS. Det utstedes ikke andelsbrev. Andelseierne skal få skriftlig bekreftelse på at deres andelsrett i fondet er registrert. Fondet mottar kapitalinnskudd fra allmennheten. Tegning av nye andeler skal skje til andelsverdien ifølge første kursberegning etter tegningstidspunktet (som er når tegning er kommet inn til forvaltningsselskapet, midler i samsvar med tegningen er mottatt og eventuell legitimasjonskontroll er foretatt), med tillegg av kostnader knyttet til tegning av nye andeler. Kostnadene kan utgjøre inntil 1 prosent av tegningsbeløpet. Tegningstidspunktet må være innen samme skjæringstidspunkt som angitt i vedtektene § 14 for at første kursberegning etter tegningstidspunktet skal bli lagt til grunn. Ved første gangs tegning må den enkelte andelseier tegne seg for minst kroner 3.000.-. Ved spareavtale kr. 500,- per gang. Det påløper ikke tegningkostnader ved verdipapirfondets plassering i fond forvaltet av forvaltningsselskap i samme konsern som KLP Fondsforvaltning AS.. § 14 Innløsning av andeler Andelseier har rett til å få sine andeler innløst i kontanter. Krav om innløsning skal fremsettes overfor forvaltningsselskapet. Krav om innløsning må fremsettes skriftlig. Innløsning skal skje til andelsverdien ifølge første kursberegning etter at innløsningskravet er kommet inn til forvaltningsselskapet. Innløsningskravet må ha kommet inn til forvaltningsselskapet innen klokken 13.00 (skjæringstidspunktet) for at første kursberegning etter at innløsningskravet innkom skal bli lagt til grunn. Innløsningsbeløpet reduseres med innløsningskostnader. Kostnadene kan utgjøre inntil 1 prosent av innløsningsbeløpet. Det belastes ikke innløsningskostnader ved verdipapirfondets innløsning av andeler i fond forvaltet av forvaltningsselskap i samme konsern som KLP Fondsforvaltning AS. Forvaltningsselskapet skal gjennomføre innløsningen snarest mulig og senest innen 2 uker. § 15 Kunngjøring av andelsverdi Andelsverdien skal normalt kunngjøres 5 ganger i uken. Kunngjøringen skal skje gjennom Oslo Børs ASA. § 16 Forvaltningsselskapets styre mv. Andelseierne i de fond forvaltningsselskapet forvalter velger minst en tredjedel av medlemmene i forvaltningsselskapets styre og dessuten minst halvparten av dette antallet som varamedlem(mer). Varamedlemmer skal ha møterett, men ikke stemmerett i styremøtene. De andelseiervalgte styremedlemmer og varamedlemmer velges på valgmøte. Valgmøtet innkalles ved offentlig kunngjøring eller skriftlig henvendelse til andelseierne, med minst to ukers varsel. Valgmøte holdes innen seks måneder etter utløpet av hvert regnskapsår. På valgmøtet gir hver andel én stemme. Alle andelene i fondet har lik verdi. Andelseier kan stemme ved fullmektig. Valg skjer ved simpelt flertall av stemmer representert på møtet. § 17 Tvisteløsningsorgan Forvaltningsselskapet er tilsluttet Finansklagenemnda. § 18 Endring av vedtektene Fondets vedtekter kan bare endres av forvaltningsselskapets styre etter godkjennelse av Finanstilsynet. Beslutning om endringer i verdipapirfondets vedtekter er bare gyldig dersom et flertall av de andelseiervalgte styremedlemmer har stemt for endringen. ********* Vedtektene ble sist endret på bakgrunn av forhåndsgodkjenning i Finanstilsynets brev av 23.1.2012.
© Copyright 2024