1. No category

Q1 Kvartalsrapport 2014
Repant ASA | Kobbervikdalen 75 | 3036 Drammen | Norway | Phone: +47 32 20 91 00 – www.repant.no
Innhold
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
Innledning
Høydepunkter
Konsernets resultat
Kommentarer til resultat
Konsernets balanse
Kommentarer til balansen
Egenkapitalutvikling
Kontantstrømoppstilling
Fremtidsutsikter
Noter, 1- 4
Erklæring
Repant ASA | Kobbervikdalen 75 | 3036 Drammen | Norway | Phone: +47 32 20 91 00 – www.repant.no
Innledning
•
Omsetningen i 1. kvartal 2014 har vært svakere enn forventet, på MNOK 12,5 sammenlignet med MNOK 13,8 i
2013. Det antas at omsetningen tar seg opp i 2. kvartal og forhåpentligvis blir mesteparten av den tapte
omsetningen fra 1. kvartal hentet inn igjen i løpet av året.
•
EBITDA ble på MNOK - 3,4 i 1. kvartal, sammenlignet med MNOK - 3 i tilsvarende periode i 2013. En forbedring i
dekningsbidrag, men en økning i personal -og driftskostnader grunnet økt ressurs på salg og flere internasjonale
salgsmesser.
•
Det vil gjennomføres tiltak i 2014 for å bedre synergien mellom Repant ASA og datterselskapene.Tiltakene
forventer å gi en årlig besparelse på MNOK 3,5.
•
Repant har patentsøkt bakromsløsningen, Seriefylling ( SF ).
Repant ASA | Kobbervikdalen 75 | 3036 Drammen | Norway | Phone: +47 32 20 91 00 – www.repant.no
Høydepunkter
•
Euroshop Euro Shop messen, Düsseldorf 2014.
Euro Shop er en internasjonal utstilling der Repant fikk stor oppmerksomhet og hadde besøk av mange strategisk viktige kunder
som viste stor interesse for våre løsninger. Repant lanserte blant annet nyheten COSMOS 1100; en frittstående maskin for mindre
butikker og er et meget viktig tilskudd i Repant sin produktportefølje.
•
Ny distributøravtale. Repant har inngått en distributøravtale med OK-TEH for landene i Kroatia, Serbia og Bosnia. Repant velger
OK-TEH som distributør til disse landene grunnet deres gode ferdigheter og svært gode relasjoner. RVM teknologien er allerede
introdusert og brukes i Kroatia. Repant er overbevist om at denne avtalen vil gi oss den beste posisjonen, til å være en attraktiv
aktør i disse markedene. I løpet av de neste månedene i 2014 er det forventet at den nye panteloven for PET- flasker og bokser vil
tre i kraft, på det kroatiske markedet. Om O-K-TEH Selskapet OK-TEH LLC ble etablert i 1992 og har siden blitt en ledende
leverandør innen sitt segment.
OK-TEH har de beste relasjoner med de største forhandlerne i Kroatia, Serbia og Bosnia-Hercegovina. De tilbyr sine kunder
kvalitetsprodukter som rengjøring maskiner og annet utstyr for avfallshåndtering i alle størrelser fra anerkjente produsenter. De gir
sine kunder en overlegen kundeservice ved å gi dem både kreative -og innovative løsninger, innen både privat og offentlig sektor.
Repant ASA | Kobbervikdalen 75 | 3036 Drammen | Norway | Phone: +47 32 20 91 00 – www.repant.no
Konsernets resultat
Totalresultatregnskap
(Tall i tusen NOK)
1. kvartal
2014
2013
Driftsinntekter
12 457
13 752
Varekost
Personalkostnader
Andre driftskostnader
EBITDA
6 124
5 744
3 971
- 3 382
8 335
4 931
3 478
- 2 992
1 014
771
- 4 396
- 3 763
-751
- 638
- 5 147
- 4 401
- 12
-144
- 5 135
- 4 258
- 34
- 153
- 5 322
87
137
- 4 033
Avskrivninger
Driftsresultat EBIT
Netto finansposter
Resultat før skattekostnad
Skattekostnad
Ordinært resultat
Øvrige resultatelementer
Poster som kan reklassifiseres over resultatet i senere perioder:
Omregningsdifferanser fra valuta datterselskap
Omregningsdifferanser Goodwill i annen valuta
Totalresultat
Repant ASA | Kobbervikdalen 75 | 3036 Drammen | Norway | Phone: +47 32 20 91 00 – www.repant.no
Kommentarer til resultatet
•
Konsernet hadde driftsinntekter på MNOK 12,5 i 1. kvartal 2014 sammenlignet med MNOK 13,8 i tilsvarende periode i 2013, en reduksjon
på MNOK 1,3. Dette er svakere enn forventet og skyldes færre prospekter i flere markeder og dertil noe lavere ordreinngang enn
forventet.
•
Konsernets varekost ble MNOK 6,1 i 1. kvartal 2014 sammenlignet med MNOK 8,3 i tilsvarende periode i 2013, en forbedring i
dekningsbidrag på 10 % i forhold til samme periode i fjor. I inneværende år vil det bli mindre ressursbruk i Tyskland og Østerrike
sammenlignet med 2013. Videre i 2014 skal også pågående Cost-save prosjekter gi bedret dekningsbidrag.
•
De reelle personalkostnadene i 1. kvartal 2014 korrigert for aktiverte timekostnader (MNOK 0,3), ble MNOK 5,7. Det tilsvarende tallet for
2013 er MNOK 5 med aktiverte utviklingskostnader på MNOK 0,3.
•
Konsernets driftskostnader i 1. kvartal ble MNOK 4 sammenlignet med MNOK 3,5 i tilsvarende periode i 2013, en kostnadsøkning på
MNOK 0,5 i forhold til samme periode i fjor. Økningen i personal –og driftskostnader skyldes i hovedsak økning av ressurs på salg og
ekstraordinære kostnader i forbindelse med flere internasjonale salgsmesser.
•
Konsernets avskrivninger i 1. kvartal ble MNOK 1 sammenlignet med MNOK 0,8 i samme periode i 2013.
•
EBITDA ble i 2014 på MNOK – 3,4 sammenlignet med MNOK – 3 i tilsvarende periode i 2013.
•
Totalresultatet i 2014 ble på MNOK – 5,3 sammenlignet med MNOK – 4 i tilsvarende periode i 2013,
Repant ASA | Kobbervikdalen 75 | 3036 Drammen | Norway | Phone: +47 32 20 91 00 – www.repant.no
Konsernets balanse
Balanse
(Tall i tusen NOK)
`31. mars
2014
2013
Eiendeler
Utviklingskostnader
Goodwill
Utsatt skatt
Andre finansielle eiendeler
7 575
10 777
1 360
1 379
8 428
9 753
1 424
1 364
2 807
1 994
23 898
14 725
22 963
14 079
Kundefordringer
8 202
7 931
Andre fordringer
Bankinnskudd
948
2 982
1 080
8 460
Sum omløpsmidler
26 857
31 550
Sum eiendeler
50 755
54 513
Egenkapital og gjeld
Aksjekapital
60 230
60 230
Varige driftsmidler
Sum anleggsmidler
Varer
Annen innskutt egenkapital
409
349
Annen egenkapital
- 87 248
- 70 917
Sum egenkapital
Utsatt skatt
- 26 608
530
- 10 338
598
52 531
55 698
3 588
4 564
Kassekreditt
Leverandørgjeld
Kortsiktig rentebærende gjeld
13 500
0
Offentlige avgifter
1 477
1 142
Betalbar skatt
Annen kortsiktig gjeld
336
5 401
177
2 671
Sum kortsiktig gjeld
76 834
64 253
Sum egenkapital og gjeld
50 755
54 513
Repant ASA | Kobbervikdalen 75 | 3036 Drammen | Norway | Phone: +47 32 20 91 00 – www.repant.no
Kommentarer til balansen
•
Konsernet hadde ved utgangen av 1. kvartal 2014 utestående kundefordringer på MNOK 8,2 sammenlignet med MNOK 7,9 i tilsvarende
periode i 2013. Konsernet opplever for det meste at både kunder og distributører, i alle markeder, har god betalingsevne og vurderer
kundefordringer som lav risiko.
•
Konsernets varelager viste per 31. mars 2014 MNOK 14,7 sammenlignet med MNOK 14,1 i tilsvarende periode i 2013 – en økning på
MNOK 0,6 sammenlignet med i fjor. Økningen skyldes i hovedsak nytt produkt, COSMOS 1100, på vei inn i produksjon.
•
Tapt EK per 31. mars 2014 viser MNOK – 26 608.
•
Hovedaksjonær, Färna Invest, har for 2014 gitt garanti om nødvendig finansiering frem til og med 31. januar 2015. Finansieringen er gitt i
form av sikkerhet for kassekreditt. Färna Invest har i tillegg til kassekreditt, gitt MNOK 13,5 i kortsiktig lån. Låneavtalen løper med 10 %
rente og lånet har forfallsdato 31.12.2014.
Repant ASA | Kobbervikdalen 75 | 3036 Drammen | Norway | Phone: +47 32 20 91 00 – www.repant.no
Egenkapitalutvikling
Aksjekapital
EGENKAPITAL PER 1. JANUAR 2013
60 230
Aksjeopsjoner til ansatte
Sum transaksjoner med aksjonærene
Annen innskutt OmregningsEK
differanse
322
60 230
400
- 16 665
- 16 665
309
1 314
- 15 042
- 938
- 80 988
- 21 296
9
9
- 5 135
60 230
409
- 6332
309
1 314
1 623
9
9
Ordinært resultat
Omregningsdifferanser fra valuta datterselskap
Omregningsdifferanser Goodwill i annen valuta
Totalresultat
Sum
egenkapital
78
78
- 16 665
Aksjeopsjoner til ansatte
Sum transaksjoner med aksjonærene
EGENKAPITAL PER 31. MARS 2014
- 64 323
78
78
Ordinært resultat
Omregningsdifferanser fra valuta datterselskap
Omregningsdifferanser Goodwill i annen valuta
Totalresultat
EGENKAPITAL PER 31. DESEMBER 2013
- 2 561
Annen
egenkapital
-34
-153
-187
- 5 135
- 5 135
- 34
- 153
- 5 322
- 1 125
- 86 123
- 26 608
Repant ASA | Kobbervikdalen 75 | 3036 Drammen | Norway | Phone: +47 32 20 91 00 – www.repant.no
Kontantstrømoppstilling
Kontantstrøm fra drift var negativt med
MNOK – 5 578 ( en økning fra 2013,
MNOK – 3 859 ). Mindre kontantstrøm
til drift grunnet strørre underskudd, en
økning i varelager og kundefordringer.
Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter
var negativt med MNOK – 990,
sammenlignet med MNOK – 812 i
2013. Mindre kontantstrøm til
investeringsaktiviteter grunnet høyere
kostnader til immaterielle driftsmidler i
2014.
Inntil selskapet oppnår en positiv
kontantstrøm, vil Repant kunne ha
behov for nye tilskudd og egenkapital.
Konsernets eksterne finansieringskilde består av kassekredittavtale for
morselskapet.
Hittil i år
2014
Likvider tilført / brukt på virksomheten:
Årsresultat før skatt
Avskrivninger
Endring varelager
Endring kundefordringer
Endring leverandørgjeld
Endring i andre tidsavgrensningsposter
Netto kontantstrøm til drift
- 5 147
1 014
-695
- 5 018
583
2 295
- 5 578
- 4 401
771
151
- 2 829
2 408
42
- 3 859
Kontantstrøm til investeringsaktiviteter
Utbetalinger ved kjøp av immaterielle driftsmidler
Utbetalinger ved kjøp av varige driftsmidler
Netto kontantstrøm til investeringsaktiviteter
- 448
- 542
- 990
-252
-560
- 812
Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter
Opptak kortsiktig rentebærende gjeld
Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter
6 218
6 218
0
0
-50
-2
- 300
- 4 673
- 49 249
- 49 549
- 42 565
- 47 238
Effekt av valutakursendringer på kontanter
Netto endring i kontanter og -ekvivalenter
I tillegg mottar selskapet kortsiktig
rentebærende gjeld fra Färna Invest
AB.
Hittil i år
2013
Netto kontanter, bankinnskudd og benyttede trekkrettigheter pr 01.01
Netto kontanter, bankinnskudd og benyttede trekkrettigheter pr 31.12
Repant ASA | Kobbervikdalen 75 | 3036 Drammen | Norway | Phone: +47 32 20 91 00 – www.repant.no
Fremtidsutsikter
FINANS
Hovedaksjonær, Färna Invest, har for 2014 gitt garanti om nødvendig finansiering. Finansieringen er gitt i form av sikkerhet for kassekreditt og kortsiktige lån.
Det forventes et begrenset behov for ytterligere driftskapital i 2014. Det foreligger ingen konkrete planer om emisjon, men utvikling i ordreinngang og
eventuelt andre investors interesse er faktorer som vil påvirke selskapets finansieringsstrategi.
De siste årene har hovedfokuset vært fornøyde kunder gjennom god service, solid teknologi og gode installasjoner. Dette fokuset, sammen med
implementering av ny teknologi, har krevd en stor ressursbruk, spesielt for markedene Tyskland og Østerrike. Tyskland og Østerrike er nå i all hovedsak
etablert og det forventes at Repant i 2014 vil få redusert ressursbruken betraktelig i disse markedene. Videre i 2014 vil det gjennomføres ytterligere tiltak for
å bedre synergien mellom Repant ASA og datterselskapene. Tiltakene vil utgjøre en årlig besparelse på 3,5 MNOK.
MARKED
Det har vært store markedsaktiviteter i første kvartal 2014, hvor Euroshop messen i Düsseldorf har vært den største begivenheten. Messen var meget
vellykket. På messen ble det blant annet knyttet flere nye, gode og nyttige kontakter. Videre er det avtalt flere møter utover våren 2014, med nye kjeder i
mange av våre etablerte markeder.
På Euroshop messen lanserte Repant maskinen, COSMOS 1100. Denne maskinen er en frittstående maskin for mindre butikker og er et meget viktig
tilskudd til Repant sin produktportefølje.
Ny bakromsløsning - Seriefylling ( SF ) er en unik løsning for fylling av flere beholdere fra samme komprimator. Løsningen gjør at plassen på smale bakrom
kan utnyttes på en særdeles god måte. Hverdagen for butikkpersonalet blir enklere når maskinen kan tømmes raskt, uten driftsstans. Løsningen er
fremtidsrettet og skreddersydd for de nye ½ pall-sekkene fra RESIRK. Repant har patentsøkt denne løpsingen.
Etter en lengre periode med mindre aktivitet enn forventet, ser vi fra februar en positiv ”oppgang ” i aktivitet og ordreinngang i flere av våre markeder.
Antall installerte maskiner er sterkt økende i alle våre hjemmemarkeder og dette legger et viktig grunnlag for Repant sine fremtidige inntektskilder fra både
service og drift.
Kroatia vil etter all sannsynlighet være det neste landet i Europa som innfører pantelov for PET flasker og boks. Det er forventet en innføring av pantesystemet med panteautomater i 2014. Repant posisjonerer seg i dette markedet. Det vil kreve relativt lite markedstilpasninger å kunne levere COSMOS XL
til Kroatia.
Repant ASA | Kobbervikdalen 75 | 3036 Drammen | Norway | Phone: +47 32 20 91 00 – www.repant.no
Repant ASA – 1. kvartal 2014
NOTE 1 - BEKREFTELSE AV FINANSIELT RAMMEVERK
Kvartalsrapporten er utarbeidet i henhold til IAS 34 og i samsvar med de prinsipper som ble
benyttet i årsregnskapet 2013. Kvartalsrapporten omfatter ikke all informasjon som kreves
i et fullstendig årsregnskap og bør leses i sammenheng med konsernregnskapet 2013.
NOTE 2 - VIKTIGE REGNSKAPSPRINSIPPER
Regnskapsprinsippene for 2014 er beskrevet i konsernregnskapet 2013. Konsernregnskapet
for 2013 ble utarbeidet i samsvar med EU-godkjente IFRS og tilhørende fortolkninger, samt
de ytterligere norske opplysningskrav som følger av regnskapsloven, børsforskrifter og
børsregler som skulle anvendes per 31.12.2013. Kvartalsrapporten er ikke revidert av revisor.
Repant ASA | Kobbervikdalen 75 | 3036 Drammen | Norway | Phone: +47 32 20 91 00 – www.repant.no
Repant ASA – 1. kvartal 2014
NOTE 3 - NÆRSTÅENDE PARTNER
Hovedaksjonær, Färna Invest, har for 2014 gitt garanti om nødvendig finansiering frem til og med 31. januar 2015 . Finansieringen er
gitt i form av sikkerhet for kassekreditt.
NOTE 4 - TOPP 20 AKSJONÆRER PER 31. MARS 2014
Navn
Färna Invest AB (S)
Nordea Bank PLC Finland
RISK AS
CLEARSTREAM BANKING
Swedbank AE
Nordea Bank
Cetus Arendal AS
Hove Njål
Carlmark Lars
Telinet Energi AS
Royal Skandia
Nordnet
Beck Ole Tormod
Søderholm Arnfinn
Landro Jonny Arne
Lauritzen Trond Andre
Gulliksen Bjørn
Nilsen Halvard
Laursen Jan Frode
Larsen Gudmund ( CEO, Repant ASA )
Antall aksjer
20 197 365
818 220
733 852
396 237
360 170
348 854
149 900
145 094
145 000
144 955
132 000
100 515
94 013
93 905
81 920
81 248
80 707
80 500
80 000
75 000
Andel
67,07 %
2,72 %
2,44 %
1,32 %
1,20 %
1,16 %
0,50 %
0,48 %
0,48 %
0,48 %
0,44 %
0,33 %
0,31 %
0,31 %
0,27 %
0,27 %
0,27 %
0,27 %
0,27 %
0,25 %
Sum 20 største aksjonærer
Sum øvrige aksjonærer
Sum alle aksjonærer
24 339 455
5 775 545
30 115 000
80,82 %
19,18 %
100,00 %
Aksjer eiet av norske aksjonærer
Aksjer eiet av utenlandske aksjonærer
7 581 280
22 533 720
25,00 %
75,00 %
Repant ASA | Kobbervikdalen 75 | 3036 Drammen | Norway | Phone: +47 32 20 91 00 – www.repant.no
Erklæring
Styret og CEO har i dag behandlet og fastsatt regnskapet for 1. kvartal 2014 for konsernet Repant ASA inklusive sammendratte konsoliderte
sammenligningstall for 1. kvartal i 2013. Rapporten er avlagt i samsvar med kravene om IAS 34, Rapportering, som er fastsatt av EU, samt
fastsatt i norske tilleggskrav i Verdipapirhandelloven.
Etter styret og CEOs beste overbevisning er regnskapet for 1. kvartal i 2014 utarbeidet i samsvar med gjeldende regnskapsstandarder og
opplysningene i regnskapet gir et rettvisende bilde av konsernets eiendeler, gjeld og finansielle stilling og resultat som helhet per 31. mars
2014 og 31. mars 2013. Etter styret og CEOs beste overbevisning gir beretningen en rettvisende oversikt over viktige begivenheter i
regnskapsperioden og deres innflytelse på regnskapet.
Styret i Repant ASA,
Drammen, 13. mai 2014
Olav Madsen
Styrets leder
Benedicte Tostrup
Styremedlem
Niklas Engström
Styremedlem
Frode Bryhn
Styremedlem
Repant ASA | Kobbervikdalen 75 | 3036 Drammen | Norway | Phone: +47 32 20 91 00 – www.repant.no
CEO : Gudmund Larsen
Mob: +47 911 68 715
CFO : Liv Berit Mathisen
Mob:: +47 974 38 500
E-mail: [email protected]
E-mail:[email protected]
Repant ASA | Kobbervikdalen 75 | 3036 Drammen | Norway | Phone: +47 32 20 91 00 – www.repant.no