Vaikuttavuusinvestoiminen – kannattavuutta
ja mitattavaa yhteiskunnallista hyvää, uutta
Suomessa – toteutuu maailmalla
Avainalueen vetäjä Mika Pyykkö
Säätiömarkkinat 12.1.2016
Doing good and doing well at the same time
Social Investing
Program Related Investing
Muutossijoittaminen
Vaikuttavuusinvestoiminen
Impact Investing
Vaikuttavuussijoittaminen
Mission-Driven investing
Triple-Bottom Line
Sitra • Mika Pyykkö • 12.1.2016 • 2
Sitra • Mika Pyykkö • 12.1.2016 •
3
Impact Investing - määritelmä
Sitra • Mika Pyykkö • 12.1.2016 • 4
Vaikuttavuusinvestoimisen toimijoita maailmalla
Lähde: J.P. Morgan
Sitra • Mika Pyykkö • 12.1.2016 • 5
Impact Investing – markkinoiden koko
Lähde: GIIN
Sitra • Mika Pyykkö • 12.1.2016 •
6
Sitra ja vaikuttavuusinvestoiminen
•  Yksi Sitran avainalueista 1.5.2014 - 31.12.2016
•  Painopistealueena hyvinvoinnin edistäminen (laajasti ymmärrettynä)
•  Tavoitteena
1)  rakentaa Suomeen vaikuttavuusinvestoimisen ekosysteemi yhdessä eri
toimijoiden kanssa
2)  kokeilla uutta sijoitus-, rahoitus- ja yhteistyömallia käytännössä
- toimintaympäristö-/markkinaselvitykset
- käsitemäärittely
- mallintamisen ja mittaamisen kehittäminen
- vaikuttavuusinvestoimisrahasto
- Social Impact Bond (SIB) -pilotit
- yhteiskunnallinen markkinointi
Sitra • Mika Pyykkö • 12.1.2016 •
7
Vaikuttavuusinvestoimisen kansallinen ohjausryhmä
Valtiovarainministeriö / Ylijohtaja Pentti Pikkarainen, puheenjohtaja
(Sosiaali-ja terveysministeriö / ylijohtaja Veli-Mikko Niemi)
LähiTapiola Varainhoito Oy / toimitusjohtaja Tom Liljeström, varapuheenjohtaja
(Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen / johtaja Esko Torsti)
FIM Oyj / toimitusjohtaja Teri Heilala
(Taaleritehtaan varainhoito Oy / salkunhoitaja Heikki Nystedt)
Finland’s Sustainable Investment Forum / puheenjohtaja
(Finnish Business Angels Network / puheenjohtaja Jaakko Salminen)
Me-säätiö / toimitusjohtaja Ulla Nord
(Koneen Säätiö / hallituksen varapuheenjohtaja Ilona Herlin)
Keskuskauppakamari / toimitusjohtaja Risto E.J. Penttilä
(Arvo-liitto / toimitusjohtaja Kimmo Lipponen)
Kuntaliitto / erityisasiantuntija Jari Vaine
(varajäsen nimetään myöhemmin)
SOSTE Suomen sosiaali ja terveys ry / pääsihteeri Vertti Kiukas
(Valo ry / pääsihteeri Teemu Japisson)
Valtioneuvoston kanslia / ohjelmaneuvos Sirpa Kekkonen
(Valtioneuvoston kanslia / neuvotteleva virkamies Taina Kulmala)
VATT / ylijohtaja Anni Huhtala
(Aalto-yliopisto / professori Otto Toivanen)
Suomen itsenäisyyden juhlarahasto Sitra / johtaja Timo Lindholm
Suomen itsenäisyyden juhlarahasto Sitra / avainalueen vetäjä Mika Pyykkö, sihteeri
Sitra • Mika Pyykkö • 12.1.2016 •
8
Sitra • Mika Pyykkö • 12.1.2016 • 9
SIB eli tulosperusteinen rahoitussopimus
– keskeisiä näkökulmia
•  Voidaan hyödyntää, kun…
o  halutaan ostaa tuloksia (vrt. julkisen sektorin tapa budjetoida suoritteiden
aikaansaamiseen)
o  tarvittavat investoinnit ovat hyvin etupainotteisia suhteessa odotettavissa olevaan
yhteiskunnalliseen ja taloudelliseen hyötyyn (edistävä ja ehkäisevä toiminta)
o  toiminta liittyy hyvin laajaan (tai suppeaan) väestöryhmään
o  toimintaan liittyy poliittisia näkökulmia tai käytännön riskejä
•  Voimakas tulevaisuusorientaatio
•  Toiminnan tuloksellisuuden todentaminen (mallintaminen ja mittaaminen)
Sitra • Mika Pyykkö • 12.1.2016 • 10
Esimerkkejä SIB-mallin hyödyntämismahdollisuuksista
Suomessa
•  Lasten ja lapsiperheiden hyvinvoinnin edistäminen
o  vrt. kustannukset huostaan otetusta lapsesta jopa noin 130 000 euroa/vuosi
•  Nuorten syrjäytymisen ehkäisy
o  vrt. suuressa suomalaisessa kaupungissa kustannukset suuressa
syrjäytymisvaarassa olevista noin 500 nuoresta noin 6 miljoonaa euroa/vuosi
•  Ikääntyneiden itsenäisen selviytymisen tukeminen
o  vrt. kustannukset tehostettua ”24/7-hoivaa” tarvitsevasta noin 40 000 euroa/vuosi
•  Työhyvinvoinnin edistäminen
o  vrt. välittömät ja välilliset sairauspoissaoloista aiheutuvat kustannukset
keskisuuressa sairaanhoitopiirissä noin 16 milj. euroa /vuosi
•  Työllistymisen edistäminen, maahanmuuttajien kotoutumisen tukeminen,
vapautuvien vankien tukeminen, digitalisaation edistäminen jne.
Sitra • Mika Pyykkö • 12.1.2016 • 11
SIB-hankkeen lähtökohtana taloudellinen ja
toiminnallinen mallinnus (1/2)
Sitra • Mika Pyykkö • 12.1.2016 • 12
SIB-hankkeen lähtökohtana taloudellinen ja
toiminnallinen mallinnus (2/2)
•  Vaiheet
1. Tarpeen ja väestöryhmän (alustava) määrittely
2. 2 – 5 edellisen vuoden ilmiö- ja kulukehityksen todentaminen ja sen perusteella
seuraavien vuosien kehityssuunnan hahmottaminen; vrt. tarpeen taustalla oleva muutos ko.
väestöryhmän hyvinvoinnissa
3. Kulukehityksen syiden todentaminen
4. Kulukehityksen syiden taustalla olevien juurisyiden ja sitä ehkäisevien mahdollisuuksien
määrittely
5. Haluttujen tulostavoitteiden määrittely (hyvinvointi- ja taloudelliset tavoitteet)
6. Juurisyihin vaikuttamiseksi tarvittavien toimien määrittely (palvelu-/toimintakokonaisuus)
7. Palvelukokonaisuuden toteuttajan/toteuttajien valinta
8. Palvelukokonaisuuden nettototeuttamiskustannusten laskeminen
9. Saavutettavissa olevat hyödyt vs. tarvittava investointi –vertailu
10. Lopullinen päätös SIB-hankkeen käynnistämisestä -> hankesuunnitelma jne.
Sitra • Mika Pyykkö • 12.1.2016 •
13
SIB-hanke käytännössä
Vaiheistus
1.  Kunta kilpailuttaa
hankehallinnoijan
2.  Kunnan tms. ja SIB:n välinen
sopimus
3.  Sijoitus SIB:iin
4.  Sovitut toimet/palvelut
5.  SIB maksaa toiminnan kulut
6.  Tulosten todentaminen
7.  Tulospalkkio, jos tavoitteet
saavutettu
8.  Takaisinmaksu sijoittajille,
jos tavoitteet saavutettu
9.  Tulospalkkio
palveluntuottajille
Sitra • Mika Pyykkö • 12.1.2016 • 14
SIB-hanketilanne Suomessa
•  Julkisen sektorin työntekijöiden työhyvinvoinnin edistämishanke (TyHy-SIB)
käynnistynyt
•  SIB-hankkeen toiminnallinen ja taloudellinen mallinnus käynnistynyt kuuden
kaupungin ja yhden ministeriön kanssa
•  Lasten huostaanottojen ja nuorten syrjäytymisen ehkäisy
•  (Osatyökykyisten) työllistymisen edistäminen
•  Maahanmuuttajien kotoutumisen / työllistymisen edistäminen
•  Neuvottelut SIB-hankkeen suunnittelun käynnistämisestä menossa noin
kymmenen kunnan ja yhden ministeriön kanssa
•  Eri sijoittajaryhmät ilmaisseet kiinnostuksensa mallia kohtaan
Sitra • Mika Pyykkö • 12.1.2016 • 15
Käynnistynyt SIB-hanke: Julkisen sektorin työntekijöiden
työhyvinvoinnin edistäminen – yhteenveto
Tavoite
• 
Tarjota kunta-alan/valtiotyönantajille palvelukokonaisuus, joka auttaa niitä edistämään työhyvinvointia
ja esim. vähentämään sen myötä sairauspoissaoloja omissa organisaatioissaan
Sopijaosapuolet
• 
Kunta-alan tai valtiotyönantaja tms. ja Epiqus Työhyvinvointi I Ky (kokonaisuutta hallinnoiva Epiqus
Oy, yhteiskunnallinen yritys)
Palvelun rahoitus ja hinnoittelu
• 
Palvelu tuotetaan SIB-rahoituksella
• 
Asiakasorganisaatio maksaa automaattisesti vain osanottomaksun (15 euroa / työntekijä)
• 
Varsinaisena tulosperusteisena palvelupalkkiona asiakasorganisaatio maksaa erikseen sovittavan
osuuden sairauspoissaolojen vähenemisen ja muun mahdollisen mitattavissa olevan myönteisen
kehityksen aikaan saamasta kustannussäästöstä
Palveluntuottajat
• 
Rahaston (Epiqus Oy:n) alihankkijoina Aino Health Management Oy, Headsted Oy, Tietotaito Group
Oy ja Trainers’ House Oyj
Organisaatiokohtaisten sopimusten toivottu aikajänne
• 
3 vuotta
Sitra • Mika Pyykkö • 12.1.2016 • 16
Epiqus työhyvinvointi I Ky
Sitra • Mika Pyykkö • 12.1.2016
17 •
Social Impact Bond -sopimus numeroina
2010 lähtien on tehty yhteensä 45 SIB–
rahoitussopimusta. Niihin on sijoitettu
noin 150 miljoonaa dollaria.
50 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 Määrä (kumulatiivinen)
2010 2011 2012 2013 2014 2015 Sitra • Mika Pyykkö • 12.1.2016 • 18
SIB-uutisia
Sitra • Mika Pyykkö • 12.1.2016 • 19
SIB-uutisia
Sitra • Mika Pyykkö • 12.1.2016 • 20
Muista käytännön toimista
•  Vaikuttavuusinvestoimisrahasto
•  Mallintamisen ja mittaamisen kehittäminen
•  Yhteiskunnallinen markkinointi
Sitra • Mika Pyykkö • 12.1.2016 •
21
TARVITAAN INNOVATIIVINEN LÄHESTYMISTAPA
”The philanthropic model is not able to
deal effectively with social issues… it does
not allow for innovations and scale. We
need a kind of investment in social
entrepreneurs that is similar to business
entrepreneurs.”
Sir Ronald Cohen
Sitra • Mika Pyykkö • 12.1.2016 • 22
Rakennamme huomisen menestyvää Suomea
sitra.fi
Facebook.com/SitraFund
@SitraFund