Fullgarantert
fortrinnsrettsemisjon
i Sandnes Sparebank 2016
Informasjon til deg som eier
Styret i Sandnes Sparebank har foreslått for forstanderskapet å gjennomføre en egenkapitalutvidelse
på 350 millioner kroner gjennom en fortrinnsrettsemisjon mot eksisterende egenkapitalbeviseiere.
Den foreslåtte emisjonen vil etter planen bli gjennomført innen utgangen av andre kvartal 2016, og
er garantert fulltegnet av et konsortium bestående av større eksisterende egenkapitalbeviseierne i
banken og enkelte utvalgte investorer.
Bakgrunnen for emisjonen er uforutsette tap på to enkeltengasjementer som ble belastet regnskapet
for 2015. Emisjonen vil sikre at banken med god margin oppfyller kapitalkravene og har rom for
moderat lønnsom vekst og eventuell utdeling av utbytte. Banken vurderer det imidlertid som
nødvendig å ha en økt buffer til gjeldende kapitalkrav på grunn av den økonomiske utviklingen i
regionen.
Emisjonen vil øke konsernets rene kjernekapitaldekning med 2,1 prosentpoeng, fra 12,1% til 14,2%
per årsslutt 2015. Bankens mål for ren kjernekapital ved utgangen av 2016 er 14,5%.
Emisjonen endrer ikke bankens handlingsplan for å styrke ren kjernekapital gjennom tilpasninger i
driften og moderat, kapitaleffektiv utlånsvekst.
Kort om din rolle i emisjonen (NB! Datoene nedenfor er foreløpige forventede datoer)
Det gjøres oppmerksom på at den foreslåtte emisjonen er betinget av vedtak i bankens
ekstraordinært forstanderskapsmøte den 18. mai 2016, i tillegg til nødvendige godkjennelser fra
Finanstilsynet.
Som eksisterende eier av egenkapitalbevis i Sandnes Sparebank gis du fortrinn til å delta emisjonen.
For hvert egenkapitalbevis du eier ved utløpet av 18. mai 2016, blir du automatisk tildelt
tegningsretter som du kan benytte til å opprettholde din eierandel i banken pr 18. mai 2016.
Du vil få tildelt et antall tegningsretter i forhold til din eksisterende beholdning pr 18. mai 2016 som
hver vil gi rett til å tegne nye egenkapitalbevis til rabattert kurs. Detaljer om dette tilbudet vil fremgå
av prospektet som vil bli tilsendt deg omkring 25. mai 2016. Dersom du velger å tegne for dine
tildelte tegningsretter vil tegningskursen per egenkapitalbevis ikke ha noen betydning for din
eierandel i banken. Tegningskursen fastsettes av forstanderskapet 18. mai 2016.
Det at man får anledning til å tegne egenkapitalbevis på rabatt til markedskursen, betyr (normalt) at
andre investorer som ikke er eiere og dermed ikke har samme retter, vil tillegge disse rettene en
verdi. Denne verdien kan man enten benytte seg av ved å tegne nye egenkapitalbevis eller man kan
søke å avhende rettene man får tildelt. Tegningsretter som hverken benyttes eller avhendes innen
utløpet av tegningsperioden, vil forfalle helt verdiløse.
Tegningsrettene vil bli notert på Oslo Børs under tickeren SADG-T i tegningsperioden som er
forventet å vare fra 25. mai 2016 til 8. juni 2016. Dersom du ønsker å kjøpe ytterligere tegningsretter
eller selge dine tildelte tegningsretter, kan vi hjelpe deg med informasjon om hvem du skal kontakte
hos våre tilretteleggere, Fondsfinans og Pareto Securities, eller et annet verdipapirforetak.
Viktige datoer (foreløpige)

18. mai

19. mai

25. mai
Start av tegningsperiode og notering av tegningsretter

8. juni
Utløp av tegningsperiode og notering av tegningsretter

13. juni
Tildeling av nye egenkapitalbevis

20. juni
Innbetaling

4. juli
Notering av nye egenkapitalbevis
Forstanderskapet behandler styrets forslag til vedtak om
emisjonen, og offentliggjør samtidig tegningskurs og antall nye
egenkapitalbevis
Ex-dato. Fra og med denne datoen vil egenkapitalbevisene handle
uten tegningsrett i emisjonen
Perioden frem til tegningsperioden
Frem til tegningsperioden 25. mai 2016 kan du fritt kjøpe og selge egenkapitalbevis på vanlig måte.
Det er verdt å merke seg at fra «ex-dato» den 19. mai 2016 vil eventuelle kjøp eller salg av
egenkapitalbevis ikke inkludere tegningsretten til å tegne nye egenkapitalbevis.
I forkant av tegningsperioden med start 25. mai 2016 – etter at tegningskurs og antall nye
egenkapitalbevis er fastsatt av forstanderskapet den 18. mai 2016 – vil det sendes ut en mer detaljert
brosjyre med nærmere detaljer og praktisk informasjon rundt emisjonen. Denne vil blant annet
inneholde følgende informasjon:





Tegningskurs og antall nye egenkapitalbevis
Hvordan tegne egenkapitalbevis ved å benytte seg av tegningsretter
Tegningsblankett og beskrivelse av hvordan denne fylles ut
Hvordan betale for tegning av egenkapitalbevis
Hvordan eventuelt selge tegningsretter
Det vil også sendes ut prospekt med forhåndsutfylt tegningsblankett, slik at du vil se antall retter
du har fått tildelt (likt forhold for alle, avhengig av antall egenkapitalbevis du eier pr 18. mai 2016).
For spørsmål er du velkommen til å kontakte oss, eventuelt en av våre tilretteleggere
Sandnes Sparebank
Rådhusgata 3
Pb. 1133
4391 Sandnes
Terje Frafjord
92 83 54 30
Fondsfinans AS
Haakon VII’s gate 2
Pb. 1782 Vika
0122 Oslo
23 11 30 81
Pareto Securities
Dronning Mauds gt. 3
Pb. 1411 Vika
0115 Oslo
22 87 87 50