EJENDOMME OG SKAT
Aktionærlån lovliggøres
N Aktionærlån bliver nu lovliggjort. Skattereglerne betyder
dog, at aktionærlån fortsat kan
koste dyrt i skat.
PETER NORDENTOFT
advokat, Bech-Bruun
[email protected]
Folketinget har den 1. december
vedtaget en ændring af selskabsloven, som gør det muligt for selskaber at yde lån til eller stille sikkerhed for kapitalejere eller ledelse.
De skatteretlige regler om aktionærlån bliver dog ikke ændret. Selskabers udlån til aktionærer vil derfor stadig kunne få negative konsekvenser.
Som et af de eneste lande i EU
har Danmark siden 1982 haft et
forbud mod aktionærlån. Forbuddet indebærer, at et aktieselskab,
anpartsselskab, partnerselskab eller
iværksætterselskab hverken direkte
eller indirekte må stille midler til
rådighed, yde lån til eller stille sikkerhed for kapitalejere eller ledelse
i selskabet. Forbuddet gælder også i
forhold til kapitalejere og ledelse i
selskabets moderselskab og i forhold til personer, der er nærtstående til ejere eller ledelsesmedlemmer. Loven indeholder dog enkelte
undtagelser, sådan at lån bl.a. er
lovlige, hvis de ydes til et moderselskab eller ydes som led i en sædvanlig forretningsmæssig disposition.
Nye skatteregler
Forbuddet mod aktionærlån har til
formål at beskytte selskabernes kreditorer, og at hindre at kapitalejere
kan trække midler ud af deres selskaber uden at betale skat heraf. I
hvert fald tidligere blev forbuddet
mod aktionærlån dog ofte overtrådt, uden at der var nogen effektiv kontrol på området. En undersøgelse foretaget af FSR – danske revisorer i 2011, viste således, at der
var over 15.000 ulovlige aktionærlån.
Bl.a. som følge heraf, blev der i
2012 indført nye skatteregler, som
betyder, at et selskabs udlån til en
fysisk person med bestemmende
indflydelse over selskabet, skattemæssigt skal behandles som udbytte eller løn. Det samme gælder,
hvor et selskab på anden måde stiller midler til rådighed eller stiller
sikkerhed for sådanne kapitalejere.
Skattereglerne gælder, uanset om
lånet mv. er ydet på almindelige
markedsvilkår, og uanset om kapitalejeren er i stand til at betale lånet tilbage og også faktisk gør dette. Der gælder dog enkelte undtagelser til reglerne, herunder for lån
der ydes som led i en sædvanlig forretningsmæssig disposition.
Skattereglerne har medført en
uhensigtsmæssig retsstilling, hvor
aktionærlån i visse situationer behandles forskelligt civilretligt og
skatteretligt. I tilfælde hvor en hovedaktionær har optaget et lån i sit
selskab, medfører det nu beskatning af udbytte eller løn. Efter selskabsloven er der imidlertid stadig
tale om et lån, som skal tilbagebetales til selskabet med en høj rente, ligesom overtrædelse af forbuddet mod aktionærlån kan medføre
bødestraf. Betales lånet tilbage til
selskabet, og hæves beløbet derefter som udbytte, indtræder der beskatning af det samme beløb igen,
sådan at der reelt sker dobbeltbeskatning. Aktionærlån kan dermed
koste dyrt.
Lovændringen
Med den nye lovændring bliver der
nu åbnet mulighed for, at selskaber
lovligt kan yde lån til og stille sikkerhed for kapitalejere og ledelse,
hvis lånet mv. kan rummes inden
for selskabets frie reserver. Lånet eller sikkerhedsstillelsen skal være på
sædvanlige markedsvilkår, sådan at
vilkårene svarer til, hvad der kunne
være opnået i en bank. Lånet mv.
må desuden kun ydes efter beslutning eller bemyndigelse fra generalforsamlingen, ligesom det er en
betingelse, at selskabet har aflagt
sin første årsrapport. Selskaber får
dermed mulighed for at yde aktionærlån i samme omfang, som de i
dag kan udlodde ekstraordinært
udbytte.
Lovændringen, der får virkning
fra 1. januar 2017, ændrer imidlertid ikke på skattereglerne. Fysiske
personer, som alene eller sammen
med nærstående personer og selskaber mv. har en bestemmende
indflydelse i et selskab, vil dermed
fortsat blive beskattet af udbytte eller eventuelt løn, hvis de modtager
lån fra selskabet. Kapitalejere, der
ønsker at låne penge i et kontrolleret selskab efter de nye regler, skal
derfor huske at tænke sig om to
gange.
Advokat Peter Nordentoft, Bech-Bruun,
skriver hver tirsdag i Morgenavisen JyllandsPosten om aktuelle skattespørgsmål af
betydning for erhvervsejendomsmarkedet.