Lönsamhetsbarometer

LRF Konsults
LÖNSAMHETSBAROMETER
DECEMBER 2016
Bästa lönsamheten
bland svenska småföretag
sedan 2011
I fjärde kvartalets lönsamhetsbarometer från LRF Konsult
analyseras lönsamheten för svenska småföretagare inom fem
olika branscher: bygg, fastighet, handel, service samt transport och logistik. Fyra av dessa branscher går mot sitt mest
lönsamma år sedan 2011. Barometern tar även en närmare
titt på prognosen för 2016 inom dessa branscher och listar tre
saker småföretagarna bör hålla ögonen på inför 2017.
Lönsamhet – Alla 2011–2016
Procent
16,0
15,5
15,0
14,5
14,0
13,5
13,0
12,5
12,0
11,5
2011
2012
2013
2014
2015
2016
Resultat före avskrivningar
LRF Konsult
analyserar
löpande lönsamheten bland landets
Lönsamhet
– Transport
2011–2016
småföretagare
(0-15 anställda) inom flera branscher. Analysen
Procent
20,5
baseras
på faktiska månadsbokslut från 2011 och fram till och
20,0 tredje kvartalet 2016 från företag inom branscherna bygg,
med
19,5
fastighet, handel, service, samt transport och logistik. Prognosen
19,0
för 2016 bygger på rullande tolvmånadersdata som innehåller
18,5
det sista kvartalet 2015 och de tre första kvartalen 2016.
18,0
Analysen visar att svenska småföretag går mot ett rekordår
17,5
2016.
17,0 I genomsnitt landar lönsamheten för de svenska småföretagen
på 15,5 procent av omsättningen, den högsta siffran
16,5
under
16,0 hela mätperioden 2011–2016. Det innebär en ökning
2013 med 2014
med 1,22011
procentenheter
jämfört
helåret 2015
det
2012
2015 och blir
2016
tredje året i Resultat
rad som
ökar bland svenska småföförelönsamheten
avskrivningar
retag. Utvecklingen återspeglas också i branscherna i denna
barometer, där fyra av fem branscher går mot det mest lönsamma året under
mätperioden.
Kostnader
för bil och
transport – Transport & Logistik 2011–2016
Procent
13,0 drivmedelspriser ökar lönsamheten för
Låga
12,2
transport och logistik
11,4
Efter
10,6 en svagt nedåtgående trend mellan 2011 och 2014 har
lönsamheten
för transport- och logistikföretagen ökat tydligt de
9,8
9,0senaste åren och man går nu mot ett rekordår 2016. Enligt
två
8,2
prognosen
landar lönsamheten i branschen på 19,8 procent i ge7,4
nomsnitt, en ökning med 1,2 procentenheter jämfört med 2015.
6,6
En
förklaring till den förbättrade lönsamheten inom transport5,8
och
5,0 logistikbranschen är stadigt sjunkande kostnader för bil och
2011
2012
2013
2014
2015
Resultat före avskrivningar
2
Lönsamhet – Bygg 2011–2016
LÖNSAMHETSBAROMETERN 2016
Procent
20
19
2016
transport, där lägre drivmedelspriser till följd av det låga priset
på råolja har gynnat branschen. Men det är inte bara omvärldsfaktorer som ligger bakom den goda lönsamhetsutvecklingen.
Analysen visar också en stark förbättring av det genomsnittliga
Lönsamhet – Alla 2011–2016
bruttoresultatet,
som gått upp 1,6 procentenheter till 70,3 proLönsamhet
– Alla 2011–2016
Procent
Procent
cent
16,0 enligt prognosen för 2016.
16,0
15,5
Vidare syns att transport- och logistikföretagen under perio15,5
15,0 har satsat på investeringar i den egna verksamheten. Under
den
15,0
14,5 har man i genomsnitt genomfört nettoinvesteringar, det
2016
Lönsamhet – Service 2011–2016
14,5
14,0säga bruttoinvesteringar
Procent
vill
minus avskrivningar, motsvarande
14,0
13,5 procent15av omsättningen. Det är klart högst bland alla
12,1
13,5
14
13,0
branscher
i denna barometer 2016. Nettoinvesteringarna har
13,0
13
12,5
legat
12,5 på en hög
12 nivå över hela mätperioden. Det visar dels att
12,0
branschens
företag nu sår frukterna av tidigare års investeringar
11
12,0
11,5
och
att 10
företagen
drar nytta
av gynnsamma
omvärldsfakto11,5 dels2011
2013
2012
2014
2015
2016
9 lägre
2013
2012
2014
2015
2016
rer i form2011
avResultat
de
kostnaderna
för
drivmedel
för
att återinföre avskrivningar
8
Resultat före avskrivningar
vestera i företaget.
7
6
Lönsamhet – Transport 2011–2016
5
Lönsamhet
– Transport
2011–2016
Procent
2013
2011
2012
Procent
20,5
20,5
Resultat före avskrivningar
20,0
20,0
19,5
19,5
19,0
19,0
Lönsamhet – Handel 2011–2016
18,5
Procent
18,5
18,0
8
18,0
17,5
7
17,5
17,0
17,0
6
16,5
16,5
5
16,0
16,0
2013
20114
2012
2014
2013
2011
2012
3
Resultat
före avskrivningar
Resultat före avskrivningar
2014
2014
2015
2016
Procent
36
35
34
33
2015
2015
2016
2016
32
31
2
30
1
29
Kostnader för 0bil och transport – Transport & Logistik 2011–2016
Kostnader
för bil och2011
transport –2012
Transport2013
& Logistik 2014
2011–2016
2015
Procent
Procent
13,0
Bruttoresultat
Resultat före avskrivningar
13,0
12,2
12,2
11,4
11,4
10,6
10,6
Lönsamhet – Fastighet 2011–2016
9,8
9,8
Procent
9,0
9,0
40
8,2
8,2
7,4
35
7,4
6,6
30
6,6
5,8
25
5,8
5,0
5,0
2013
201120
2012
2014
2015
2016
2013
201115
2012
Resultat före avskrivningar
Resultat
före
avskrivningar
10
2014
2015
2016
2016
5
Lönsamhet – Bygg
0 2011–2016
Lönsamhet
– Bygg 2011–2016
Procent
2013
2011
2012
2014
2015
2016
Procent
20
20
19
Resultat efter finans kostn/int
Resultat före avskrivningar
19
18
18
17
17
Finansiella kostnader – Fastighet 2011–2016
16
16
Procent
15
15
20
14
14
18
28
Resultat före avskrivningar
Resultat före avskrivningar
Lönsamhet – Transport 2011–2016
Lönsamhet – Handel 2011–2016
Procent
20,5
20,0
19,5
19,0
Positiv
trend fortsätter i byggbranschen
18,5
Byggbranschen har länge varit en bransch som visat god
18,0
lönsamhet och det ser ut att fortsätta under 2016. Enligt
17,5
prognosen landar den genomsnittliga lönsamheten i branschen
17,0
på 19,5 procent av omsättningen i år, en förbättring med 1,7
16,5
procentenheter.
Det är framförallt sänkta kostnader som ligger
16,0
lönsamhetsförbättringen.
kostnaderna
2013 De totala
2011
2012
2014 fasta2015
2016 är
Lönsamhet – bakom
Alla 2011–2016
1 procentenhet
lägre
tidigare år, och förklaras av sänkningar
Resultat
föreän
avskrivningar
av flertalet kostnadsposter: personal-, bil/transport-, lokal- och
reklamkostnader. Även material- och underentreprenörkostnader
är lägre, vilket därmed har förbättrat bruttoresultatet med 0,7
Kostnader för bil och transport – Transport & Logistik 2011–2016
procentenheter.
Procent
13,0
Det sänkta ROT-avdraget verkar inte ha slagit så hårt mot
12,2
byggföretagens
lönsamhet som befarades och vi ser även
11,4
många nyanställningar inom byggbranschen. Enligt SCB:s
10,6
arbetskraftsundersökning
ökade antalet anställda inom bygg9,8
verksamhet
med nära 12 000 personer under de fyra kvartalen
9,0
8,2 ingår
2011som
2012 i den 2013
2014
2015
2016 1 Under årets
rullande tolvmånadersprognosen.
7,4
Resultat
före avskrivningar
tre första
kvartal har antalet påbörjade nybyggen av bostadshus
6,6
ökat kraftigt, vilket förstås får effekt på sysselsättningen och
5,8
i branschen. Jämfört med samma kvartal 2011,
5,0
Lönsamhet – lönsamheten
Transport
2011–2016
det första
året i Lönsamhetsbarometern,
Procent
2013
2011
2012
2014har antalet
2015 påbörjade
2016
20,5
nybyggen mer
än tredubblats,
enligt SCB2.
Resultat
före avskrivningar
Procent
16,0
15,5
15,0
14,5
14,0
13,5
13,0
12,5
12,0
11,5
20,0
19,5
19,0
18,5
18,0
17,5
17,0
16,5
16,0
Lönsamhet – Bygg 2011–2016
Procent
20
19
18
17
16
15
2013
2011
2012
2014
2015
2016
14
Resultat
före avskrivningar
13
12
11
10
Kostnader för bil och transport
– 2012
Transport &2013
Logistik 2011–2016
2011
2014
2015
Procent
2016
Resultat före avskrivningar
13,0
12,2
11,4
10,6
9,8
9,0
8,2
7,4
6,6
5,8
5,0
Små serviceföretag ångar på –
på väg mot nytt lönsamhetsrekord 2016
Helåret 2015 var det mest lönsamma året för små serviceföretag sedan 2012, men prognosen för 2016 pekar mot ett ännu
starkare år – upp hela 2,2 procentenheter till 14,5 procent av
omsättningen. Det innebär att serviceföretagens lönsamhet ökar
för tredje året i rad efter trendbrottet under 2014. De föregående
berodde2013
lönsamhetsökningen
på sänkta fasta
2011två åren
2012
2014
2015främst2016
kostnader,
då lönsamheten ökade trots försämrat bruttoresultat.
Resultat
före avskrivningar
Under 2016 fortsätter serviceföretagen pressa de fasta kostnaderna, men förbättrar samtidigt bruttoresultatet kraftigt, vilket
Lönsamhet – förklarar
Bygg 2011–2016
den stora lönsamhetsförbättringen, och den rekordhöga
Procent
lönsamheten.
20
19
18
17
16
15
14
13
12
11
10
1 S
CB, Arbetskraftsundersökningen – Kvartalsmedelvärden 2015 och 2016
2 SCB, Nybyggnad av bostäder
2011
3
2012
2013
Resultat före avskrivningar
LÖNSAMHETSBAROMETERN 2016
2014
2015
2016
Procent
Procent
8
36
7
35
6
34
De olika servicebranscherna
är populära branscher att starta
5
företag i, och
varje
år
startas
tusentals nya serviceföretag i Sve4
rige. Trots den
ökade
konkurrensen
fortsätter de små servicefö3
retagen den2positiva utvecklingen. Det är tydligt att efterfrågan
på de tjänster
som branschens företag erbjuder är fortsatt hög.
1
0
Lönsamhet – Service2011
2011–2016
2012
Procent
2013
Resultat före avskrivningar
15
14
13
12
11
10
9
8
2014
2015
33
32
31
30
29
2016
Bruttoresultat
Lönsamhet – Fastighet 2011–2016
Procent
40
35
30
7
6
25
5
2011
20
15
2012
2013
2014
2015
2016
Resultat före avskrivningar
10
5
Förbättrade
marginaler
ger stor
0
Lönsamhet – Handel
2011–2016
Procent
Procent 2016
2013
2011
2012
2014
2015
lönsamhetsökning
inom handeln
8
36
Lönsamheten
för de små
handelsföretagen
har
legat
stabilt
Resultat efter finans kostn/int
Resultat före avskrivningar
7
mellan
4 och 5 procent sedan 2011. Men enligt prognosen 35
6 2016 sker det en kraftig lönsamhetsförbättring för bran- 34
för
Finansiella kostnader – Fastighet 2011–2016
5
schens
företag. Enligt prognosen landar handelsföretagen på en
33
Procent
lönsamhet
på206,7 procent. Detta innebär att man lämnar den 32
4
18
lägsta
lönsamheten
under perioden förra året, då lönsamheten31
3
stannade
på 16
4,3 procent. Förklaringen till den ökade lönsam- 30
2
heten
är helt14
och hållet förbättrade marginaler på sålda varor. 29
1
12
Bruttoresultatet
0
10 har ökat med 4,7 procentenheter, från 30,8 28
2011
2014
2015
2016
8 2012
procent
till 35,5
procent 2013
under året,
men lönsamhetsökningen
6 förefasta
Resultat
avskrivningar
dämpas av
ökade
kostnader. Bruttoresultat
4
Det finns också
anledning att tro att lönsamheten för helåret
2
2016 kan slå prognosen i denna barometer. Julhandeln brukar
0
slå
rekord –varje
vinter,
och det är sannolikt att det fjärde kvarLönsamhet
Fastighet
2011–2016
2013
2011
2012
2014
2015
2016
Procent2016 blir ett bättre kvartal än motsvarande kvartal 2015,
talet
Finansiella kostnader
40 ingår i den rullande tolvmånadersprognosen.
som
35 Handeln är en bransch som karaktäriseras av pressade
30
marginaler,
vilket gör det positivt att branschen ser ut att förbätt25marginalerna under 2016. Men det är viktigt att företagen
ra
20
fortsätter
att hålla kostnaderna under kontroll. Vi ser att de fasta
15
kostnaderna
ökar på de flesta kostnadsposter i undersökningen.
10 tanke på att marginalerna är låga inom branschen är det
Med
5
viktigt
att hitta sätt att effektivisera företagets arbete ytterligare
0 att skapa utrymme för investeringar och sämre tider.
för
2011
2012
2013
Resultat före avskrivningar
2014
2015
2016
Resultat efter finans kostn/int
Finansiella kostnader – Fastighet 2011–2016
Procent
20
18
16
14
12
10
8
6
4
2
0
2011
2012
2013
Finansiella kostnader
2014
2015
2016
28
10
7
6
6,6
5,8
5,0
5
0
5
2011
2012
2011
2012
2013
2013
2014
2014
2015
2015
2016
2016
2011
Resultat före avskrivningar
Resultat före avskrivningar
20
19
18
17
16
15
14
13
12
11
10
Procent
Procent
28
0
7
35
6
34
33
32
31
30
2014
2015
2015
2016
2016
Bruttoresultat
2015
2016
Resultat efter finans kostn/int
Procent
29
36
2014
Finansiella kostnader – Fastighet 2011–2016
20
18
16
14
12
10
8
6
4
2
8
5
Lönsamhet – Service 2011–2016
4Procent
315
214
13
1
12
011
2013
2011
2012
2013
2011 10 2012
2014
9 före avskrivningar
Resultat före avskrivningar
Resultat
8
2013
Resultat före avskrivningar
Lönsamhet
– Handel 2011–2016
Lönsamhet – Bygg
2011–2016
Procent
2012
2011
2012
2013
2014
2015
2016
Finansiella kostnader
7
6
Låga räntor ger möjligheter för de små fastighetsföretagen
Lönsamhet
– Fastighet 2011–2016
5
Vid
en första anblick ser lönsamheten bland fastighetsföretagen
Procent
2013
2011
2012
2014
2015
2016
40att ligga på en betydligt högre nivå än hos övriga branscher,
ut
Resultat före avskrivningar
35 med en negativ utveckling de senaste åren. Inom fastigmen
30
hetsbranschen
är avskrivningar och de finansiella kostnaderna
dock
en
betydligt
kostnadspost än i övriga branscher i
Lönsamhet
– Handelstörre
2011–2016
25
Procent
undersökningen.
Så väljer man istället att titta på resultatetProcent
efter
20
8
finansiella
kostnader framgår det att lönsamhetsutvecklingen 36
15
7
istället
är klart positiv, och mer i nivå med övriga branscher i 35
10
6
undersökningen.
Det är tydligt att de låga räntorna de senaste 34
5
5
33
åren
0 slår igenom i de små fastighetsföretagens lönsamhet, med
4
sjunkande
fyra
åren. 2016 32
2013 de senaste
2011finansiella
2012 kostnader
2014
2015
3 De låga räntorna har också gett utrymme för fastighetsföre-31
Resultat efter finans kostn/int
Resultat före avskrivningar
2
tagen
att utveckla verksamheten. Man kan se hur dessa gett 30
1
fastighetsföretagen
utrymme för högre kostnader i andra delar29
kostnaderde– totala
Fastighet
2011–2016 har ökat kraftigt under
0Finansiella
av
verksamheten;
kostnaderna
28
Procent
2013
2011
2012
2014
2015
2016
2016
20 (nära 5 procent), och de största kostnadsökningarna
föreoch
avskrivningar
är18de för Resultat
personal
lokaler, med Bruttoresultat
1 procent respektive 1,5
16
procent.
gen är ryggraden i den svenska ekonomin och är avgörande för
sysselsättningen och tillväxten. Det finns dock alltjämt orosmoln
på himlen. Världsekonomin befinner sig i ett mycket osäkert
läge efter oväntade utvecklingar under 2016, och framtiden kan
kännas oviss för många småföretagare. Nedan listar vi därför tre
saker att hålla ögonen på för småföretagarna framöver:
14
12
Lönsamhet
– Fastighet 2011–2016
10
Procent
8
40
6
354
302
2. Gör ditt företag attraktivt för nyrekryteringar. Småföretagen
fortsätter att anställa, men att hitta rätt kompetens kan vara
svårt. För att locka till sig rätt personer med rätt kompetens är
det viktigt att företaget är en attraktiv och modern arbetsgivare. Företag som ligger i framkant och följer med i den tekniska
utvecklingen har bättre möjlighet att attrahera talanger. Moderna
hjälpmedel för administration, försäljning och marknadsföring
gör att anställda kan fokusera på sina kärnuppgifter och höjer
företagets attraktivitet även för kunder.
250
20
15
2011
2012
2013
2014
2015
2016
Finansiella kostnader
10
5
0
2011
2012
2013
Resultat före avskrivningar
2014
2015
2016
Resultat efter finans kostn/int
Tre
tips tillkostnader
Sveriges
småföretagare
Finansiella
– Fastighet
2011–2016
Det
ser överlag mycket ljust ut för de svenska småföretagen. Det
Procent
är20goda nyheter för Sverige. Småföretagen fortsätter att anställa
18
och
entreprenörer fortsätter att starta nya företag. Småföreta-
1. Se över onödiga kostnader i verksamheten i tid. Som framgår av Lönsamhetensbarometern går det bra för svenska småföretag. Sverige befinner sig just nu i en högkonjunktur, men mycket tyder på att den inte blir särskilt kraftfull, och experter menar
att den inte heller blir särskilt långvarig. Därför är det viktigt att
planera för framtiden i god tid. Företagens kostnader ökar, och
det är viktigt att se över sina kostnader i god tid. Småföretag
bör planera för olika scenarier, se över samtliga kostnader och
ifrågasätta dem – finns det några onödiga kostnader som kan
minskas? Man kan alltid ta hjälp av en ekonomisk rådgivare om
det behövs.
3. Gör ditt företag säljbart och påbörja generationsskiftet i tid.
Många småföretag står inför ett generationsskifte, då många
företagare närmar sig pensionsåldern. Det innebär att nya
förmågor måste ta över om företaget ska fortleva. Det är mycket
som ska överföras till en ny ledare, inte minst kunskap. Det
är därför väldigt viktigt att småföretagare börjar planera för ett
generationsskifte eller en försäljning i god tid före den dagen det
är dags att ta en välförtjänt pension.
16
14
12
10
LRF8 Konsult projektgrupp: Anna Burlage Sjöberg, Anders Björkman, Linda Ternstedt, Joel Ledin och Stefan Ohlsson
6
Grafisk form: Joel Ledin Tryck: Digital
4
Allt innehåll i denna rapport: © LRF Konsult
2
0 LRF Konsult LRF Konsult är Sveriges största redovisnings- och rådgivningsföretag med över 75 000 kunder.
Om
Vi erbjuder
branschspecifika
juridik,
och fastighetsförmedling. Med cirka
2013 inom ekonomi,
2011
2012 tjänster
2014
2015affärsrådgivning
2016
1 500 medarbetare på drygt 130 orter finns vi alltid nära dig.
Finansiella kostnader