Lönsamhetsbarometer
LRF Konsults LÖNSAMHETSBAROMETER DECEMBER 2016 Bästa lönsamheten bland svenska småföretag sedan 2011 I fjärde kvartalets lönsamhetsbarometer från LRF Konsult analyseras lönsamheten för svenska småföretagare inom fem olika branscher: bygg, fastighet, handel, service samt transport och logistik. Fyra av dessa branscher går mot sitt mest lönsamma år sedan 2011. Barometern tar även en närmare titt på prognosen för 2016 inom dessa branscher och listar tre saker småföretagarna bör hålla ögonen på inför 2017. Lönsamhet – Alla 2011–2016 Procent 16,0 15,5 15,0 14,5 14,0 13,5 13,0 12,5 12,0 11,5 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Resultat före avskrivningar LRF Konsult analyserar löpande lönsamheten bland landets Lönsamhet – Transport 2011–2016 småföretagare (0-15 anställda) inom flera branscher. Analysen Procent 20,5 baseras på faktiska månadsbokslut från 2011 och fram till och 20,0 tredje kvartalet 2016 från företag inom branscherna bygg, med 19,5 fastighet, handel, service, samt transport och logistik. Prognosen 19,0 för 2016 bygger på rullande tolvmånadersdata som innehåller 18,5 det sista kvartalet 2015 och de tre första kvartalen 2016. 18,0 Analysen visar att svenska småföretag går mot ett rekordår 17,5 2016. 17,0 I genomsnitt landar lönsamheten för de svenska småföretagen på 15,5 procent av omsättningen, den högsta siffran 16,5 under 16,0 hela mätperioden 2011–2016. Det innebär en ökning 2013 med 2014 med 1,22011 procentenheter jämfört helåret 2015 det 2012 2015 och blir 2016 tredje året i Resultat rad som ökar bland svenska småföförelönsamheten avskrivningar retag. Utvecklingen återspeglas också i branscherna i denna barometer, där fyra av fem branscher går mot det mest lönsamma året under mätperioden. Kostnader för bil och transport – Transport & Logistik 2011–2016 Procent 13,0 drivmedelspriser ökar lönsamheten för Låga 12,2 transport och logistik 11,4 Efter 10,6 en svagt nedåtgående trend mellan 2011 och 2014 har lönsamheten för transport- och logistikföretagen ökat tydligt de 9,8 9,0senaste åren och man går nu mot ett rekordår 2016. Enligt två 8,2 prognosen landar lönsamheten i branschen på 19,8 procent i ge7,4 nomsnitt, en ökning med 1,2 procentenheter jämfört med 2015. 6,6 En förklaring till den förbättrade lönsamheten inom transport5,8 och 5,0 logistikbranschen är stadigt sjunkande kostnader för bil och 2011 2012 2013 2014 2015 Resultat före avskrivningar 2 Lönsamhet – Bygg 2011–2016 LÖNSAMHETSBAROMETERN 2016 Procent 20 19 2016 transport, där lägre drivmedelspriser till följd av det låga priset på råolja har gynnat branschen. Men det är inte bara omvärldsfaktorer som ligger bakom den goda lönsamhetsutvecklingen. Analysen visar också en stark förbättring av det genomsnittliga Lönsamhet – Alla 2011–2016 bruttoresultatet, som gått upp 1,6 procentenheter till 70,3 proLönsamhet – Alla 2011–2016 Procent Procent cent 16,0 enligt prognosen för 2016. 16,0 15,5 Vidare syns att transport- och logistikföretagen under perio15,5 15,0 har satsat på investeringar i den egna verksamheten. Under den 15,0 14,5 har man i genomsnitt genomfört nettoinvesteringar, det 2016 Lönsamhet – Service 2011–2016 14,5 14,0säga bruttoinvesteringar Procent vill minus avskrivningar, motsvarande 14,0 13,5 procent15av omsättningen. Det är klart högst bland alla 12,1 13,5 14 13,0 branscher i denna barometer 2016. Nettoinvesteringarna har 13,0 13 12,5 legat 12,5 på en hög 12 nivå över hela mätperioden. Det visar dels att 12,0 branschens företag nu sår frukterna av tidigare års investeringar 11 12,0 11,5 och att 10 företagen drar nytta av gynnsamma omvärldsfakto11,5 dels2011 2013 2012 2014 2015 2016 9 lägre 2013 2012 2014 2015 2016 rer i form2011 avResultat de kostnaderna för drivmedel för att återinföre avskrivningar 8 Resultat före avskrivningar vestera i företaget. 7 6 Lönsamhet – Transport 2011–2016 5 Lönsamhet – Transport 2011–2016 Procent 2013 2011 2012 Procent 20,5 20,5 Resultat före avskrivningar 20,0 20,0 19,5 19,5 19,0 19,0 Lönsamhet – Handel 2011–2016 18,5 Procent 18,5 18,0 8 18,0 17,5 7 17,5 17,0 17,0 6 16,5 16,5 5 16,0 16,0 2013 20114 2012 2014 2013 2011 2012 3 Resultat före avskrivningar Resultat före avskrivningar 2014 2014 2015 2016 Procent 36 35 34 33 2015 2015 2016 2016 32 31 2 30 1 29 Kostnader för 0bil och transport – Transport & Logistik 2011–2016 Kostnader för bil och2011 transport –2012 Transport2013 & Logistik 2014 2011–2016 2015 Procent Procent 13,0 Bruttoresultat Resultat före avskrivningar 13,0 12,2 12,2 11,4 11,4 10,6 10,6 Lönsamhet – Fastighet 2011–2016 9,8 9,8 Procent 9,0 9,0 40 8,2 8,2 7,4 35 7,4 6,6 30 6,6 5,8 25 5,8 5,0 5,0 2013 201120 2012 2014 2015 2016 2013 201115 2012 Resultat före avskrivningar Resultat före avskrivningar 10 2014 2015 2016 2016 5 Lönsamhet – Bygg 0 2011–2016 Lönsamhet – Bygg 2011–2016 Procent 2013 2011 2012 2014 2015 2016 Procent 20 20 19 Resultat efter finans kostn/int Resultat före avskrivningar 19 18 18 17 17 Finansiella kostnader – Fastighet 2011–2016 16 16 Procent 15 15 20 14 14 18 28 Resultat före avskrivningar Resultat före avskrivningar Lönsamhet – Transport 2011–2016 Lönsamhet – Handel 2011–2016 Procent 20,5 20,0 19,5 19,0 Positiv trend fortsätter i byggbranschen 18,5 Byggbranschen har länge varit en bransch som visat god 18,0 lönsamhet och det ser ut att fortsätta under 2016. Enligt 17,5 prognosen landar den genomsnittliga lönsamheten i branschen 17,0 på 19,5 procent av omsättningen i år, en förbättring med 1,7 16,5 procentenheter. Det är framförallt sänkta kostnader som ligger 16,0 lönsamhetsförbättringen. kostnaderna 2013 De totala 2011 2012 2014 fasta2015 2016 är Lönsamhet – bakom Alla 2011–2016 1 procentenhet lägre tidigare år, och förklaras av sänkningar Resultat föreän avskrivningar av flertalet kostnadsposter: personal-, bil/transport-, lokal- och reklamkostnader. Även material- och underentreprenörkostnader är lägre, vilket därmed har förbättrat bruttoresultatet med 0,7 Kostnader för bil och transport – Transport & Logistik 2011–2016 procentenheter. Procent 13,0 Det sänkta ROT-avdraget verkar inte ha slagit så hårt mot 12,2 byggföretagens lönsamhet som befarades och vi ser även 11,4 många nyanställningar inom byggbranschen. Enligt SCB:s 10,6 arbetskraftsundersökning ökade antalet anställda inom bygg9,8 verksamhet med nära 12 000 personer under de fyra kvartalen 9,0 8,2 ingår 2011som 2012 i den 2013 2014 2015 2016 1 Under årets rullande tolvmånadersprognosen. 7,4 Resultat före avskrivningar tre första kvartal har antalet påbörjade nybyggen av bostadshus 6,6 ökat kraftigt, vilket förstås får effekt på sysselsättningen och 5,8 i branschen. Jämfört med samma kvartal 2011, 5,0 Lönsamhet – lönsamheten Transport 2011–2016 det första året i Lönsamhetsbarometern, Procent 2013 2011 2012 2014har antalet 2015 påbörjade 2016 20,5 nybyggen mer än tredubblats, enligt SCB2. Resultat före avskrivningar Procent 16,0 15,5 15,0 14,5 14,0 13,5 13,0 12,5 12,0 11,5 20,0 19,5 19,0 18,5 18,0 17,5 17,0 16,5 16,0 Lönsamhet – Bygg 2011–2016 Procent 20 19 18 17 16 15 2013 2011 2012 2014 2015 2016 14 Resultat före avskrivningar 13 12 11 10 Kostnader för bil och transport – 2012 Transport &2013 Logistik 2011–2016 2011 2014 2015 Procent 2016 Resultat före avskrivningar 13,0 12,2 11,4 10,6 9,8 9,0 8,2 7,4 6,6 5,8 5,0 Små serviceföretag ångar på – på väg mot nytt lönsamhetsrekord 2016 Helåret 2015 var det mest lönsamma året för små serviceföretag sedan 2012, men prognosen för 2016 pekar mot ett ännu starkare år – upp hela 2,2 procentenheter till 14,5 procent av omsättningen. Det innebär att serviceföretagens lönsamhet ökar för tredje året i rad efter trendbrottet under 2014. De föregående berodde2013 lönsamhetsökningen på sänkta fasta 2011två åren 2012 2014 2015främst2016 kostnader, då lönsamheten ökade trots försämrat bruttoresultat. Resultat före avskrivningar Under 2016 fortsätter serviceföretagen pressa de fasta kostnaderna, men förbättrar samtidigt bruttoresultatet kraftigt, vilket Lönsamhet – förklarar Bygg 2011–2016 den stora lönsamhetsförbättringen, och den rekordhöga Procent lönsamheten. 20 19 18 17 16 15 14 13 12 11 10 1 S CB, Arbetskraftsundersökningen – Kvartalsmedelvärden 2015 och 2016 2 SCB, Nybyggnad av bostäder 2011 3 2012 2013 Resultat före avskrivningar LÖNSAMHETSBAROMETERN 2016 2014 2015 2016 Procent Procent 8 36 7 35 6 34 De olika servicebranscherna är populära branscher att starta 5 företag i, och varje år startas tusentals nya serviceföretag i Sve4 rige. Trots den ökade konkurrensen fortsätter de små servicefö3 retagen den2positiva utvecklingen. Det är tydligt att efterfrågan på de tjänster som branschens företag erbjuder är fortsatt hög. 1 0 Lönsamhet – Service2011 2011–2016 2012 Procent 2013 Resultat före avskrivningar 15 14 13 12 11 10 9 8 2014 2015 33 32 31 30 29 2016 Bruttoresultat Lönsamhet – Fastighet 2011–2016 Procent 40 35 30 7 6 25 5 2011 20 15 2012 2013 2014 2015 2016 Resultat före avskrivningar 10 5 Förbättrade marginaler ger stor 0 Lönsamhet – Handel 2011–2016 Procent Procent 2016 2013 2011 2012 2014 2015 lönsamhetsökning inom handeln 8 36 Lönsamheten för de små handelsföretagen har legat stabilt Resultat efter finans kostn/int Resultat före avskrivningar 7 mellan 4 och 5 procent sedan 2011. Men enligt prognosen 35 6 2016 sker det en kraftig lönsamhetsförbättring för bran- 34 för Finansiella kostnader – Fastighet 2011–2016 5 schens företag. Enligt prognosen landar handelsföretagen på en 33 Procent lönsamhet på206,7 procent. Detta innebär att man lämnar den 32 4 18 lägsta lönsamheten under perioden förra året, då lönsamheten31 3 stannade på 16 4,3 procent. Förklaringen till den ökade lönsam- 30 2 heten är helt14 och hållet förbättrade marginaler på sålda varor. 29 1 12 Bruttoresultatet 0 10 har ökat med 4,7 procentenheter, från 30,8 28 2011 2014 2015 2016 8 2012 procent till 35,5 procent 2013 under året, men lönsamhetsökningen 6 förefasta Resultat avskrivningar dämpas av ökade kostnader. Bruttoresultat 4 Det finns också anledning att tro att lönsamheten för helåret 2 2016 kan slå prognosen i denna barometer. Julhandeln brukar 0 slå rekord –varje vinter, och det är sannolikt att det fjärde kvarLönsamhet Fastighet 2011–2016 2013 2011 2012 2014 2015 2016 Procent2016 blir ett bättre kvartal än motsvarande kvartal 2015, talet Finansiella kostnader 40 ingår i den rullande tolvmånadersprognosen. som 35 Handeln är en bransch som karaktäriseras av pressade 30 marginaler, vilket gör det positivt att branschen ser ut att förbätt25marginalerna under 2016. Men det är viktigt att företagen ra 20 fortsätter att hålla kostnaderna under kontroll. Vi ser att de fasta 15 kostnaderna ökar på de flesta kostnadsposter i undersökningen. 10 tanke på att marginalerna är låga inom branschen är det Med 5 viktigt att hitta sätt att effektivisera företagets arbete ytterligare 0 att skapa utrymme för investeringar och sämre tider. för 2011 2012 2013 Resultat före avskrivningar 2014 2015 2016 Resultat efter finans kostn/int Finansiella kostnader – Fastighet 2011–2016 Procent 20 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0 2011 2012 2013 Finansiella kostnader 2014 2015 2016 28 10 7 6 6,6 5,8 5,0 5 0 5 2011 2012 2011 2012 2013 2013 2014 2014 2015 2015 2016 2016 2011 Resultat före avskrivningar Resultat före avskrivningar 20 19 18 17 16 15 14 13 12 11 10 Procent Procent 28 0 7 35 6 34 33 32 31 30 2014 2015 2015 2016 2016 Bruttoresultat 2015 2016 Resultat efter finans kostn/int Procent 29 36 2014 Finansiella kostnader – Fastighet 2011–2016 20 18 16 14 12 10 8 6 4 2 8 5 Lönsamhet – Service 2011–2016 4Procent 315 214 13 1 12 011 2013 2011 2012 2013 2011 10 2012 2014 9 före avskrivningar Resultat före avskrivningar Resultat 8 2013 Resultat före avskrivningar Lönsamhet – Handel 2011–2016 Lönsamhet – Bygg 2011–2016 Procent 2012 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Finansiella kostnader 7 6 Låga räntor ger möjligheter för de små fastighetsföretagen Lönsamhet – Fastighet 2011–2016 5 Vid en första anblick ser lönsamheten bland fastighetsföretagen Procent 2013 2011 2012 2014 2015 2016 40att ligga på en betydligt högre nivå än hos övriga branscher, ut Resultat före avskrivningar 35 med en negativ utveckling de senaste åren. Inom fastigmen 30 hetsbranschen är avskrivningar och de finansiella kostnaderna dock en betydligt kostnadspost än i övriga branscher i Lönsamhet – Handelstörre 2011–2016 25 Procent undersökningen. Så väljer man istället att titta på resultatetProcent efter 20 8 finansiella kostnader framgår det att lönsamhetsutvecklingen 36 15 7 istället är klart positiv, och mer i nivå med övriga branscher i 35 10 6 undersökningen. Det är tydligt att de låga räntorna de senaste 34 5 5 33 åren 0 slår igenom i de små fastighetsföretagens lönsamhet, med 4 sjunkande fyra åren. 2016 32 2013 de senaste 2011finansiella 2012 kostnader 2014 2015 3 De låga räntorna har också gett utrymme för fastighetsföre-31 Resultat efter finans kostn/int Resultat före avskrivningar 2 tagen att utveckla verksamheten. Man kan se hur dessa gett 30 1 fastighetsföretagen utrymme för högre kostnader i andra delar29 kostnaderde– totala Fastighet 2011–2016 har ökat kraftigt under 0Finansiella av verksamheten; kostnaderna 28 Procent 2013 2011 2012 2014 2015 2016 2016 20 (nära 5 procent), och de största kostnadsökningarna föreoch avskrivningar är18de för Resultat personal lokaler, med Bruttoresultat 1 procent respektive 1,5 16 procent. gen är ryggraden i den svenska ekonomin och är avgörande för sysselsättningen och tillväxten. Det finns dock alltjämt orosmoln på himlen. Världsekonomin befinner sig i ett mycket osäkert läge efter oväntade utvecklingar under 2016, och framtiden kan kännas oviss för många småföretagare. Nedan listar vi därför tre saker att hålla ögonen på för småföretagarna framöver: 14 12 Lönsamhet – Fastighet 2011–2016 10 Procent 8 40 6 354 302 2. Gör ditt företag attraktivt för nyrekryteringar. Småföretagen fortsätter att anställa, men att hitta rätt kompetens kan vara svårt. För att locka till sig rätt personer med rätt kompetens är det viktigt att företaget är en attraktiv och modern arbetsgivare. Företag som ligger i framkant och följer med i den tekniska utvecklingen har bättre möjlighet att attrahera talanger. Moderna hjälpmedel för administration, försäljning och marknadsföring gör att anställda kan fokusera på sina kärnuppgifter och höjer företagets attraktivitet även för kunder. 250 20 15 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Finansiella kostnader 10 5 0 2011 2012 2013 Resultat före avskrivningar 2014 2015 2016 Resultat efter finans kostn/int Tre tips tillkostnader Sveriges småföretagare Finansiella – Fastighet 2011–2016 Det ser överlag mycket ljust ut för de svenska småföretagen. Det Procent är20goda nyheter för Sverige. Småföretagen fortsätter att anställa 18 och entreprenörer fortsätter att starta nya företag. Småföreta- 1. Se över onödiga kostnader i verksamheten i tid. Som framgår av Lönsamhetensbarometern går det bra för svenska småföretag. Sverige befinner sig just nu i en högkonjunktur, men mycket tyder på att den inte blir särskilt kraftfull, och experter menar att den inte heller blir särskilt långvarig. Därför är det viktigt att planera för framtiden i god tid. Företagens kostnader ökar, och det är viktigt att se över sina kostnader i god tid. Småföretag bör planera för olika scenarier, se över samtliga kostnader och ifrågasätta dem – finns det några onödiga kostnader som kan minskas? Man kan alltid ta hjälp av en ekonomisk rådgivare om det behövs. 3. Gör ditt företag säljbart och påbörja generationsskiftet i tid. Många småföretag står inför ett generationsskifte, då många företagare närmar sig pensionsåldern. Det innebär att nya förmågor måste ta över om företaget ska fortleva. Det är mycket som ska överföras till en ny ledare, inte minst kunskap. Det är därför väldigt viktigt att småföretagare börjar planera för ett generationsskifte eller en försäljning i god tid före den dagen det är dags att ta en välförtjänt pension. 16 14 12 10 LRF8 Konsult projektgrupp: Anna Burlage Sjöberg, Anders Björkman, Linda Ternstedt, Joel Ledin och Stefan Ohlsson 6 Grafisk form: Joel Ledin Tryck: Digital 4 Allt innehåll i denna rapport: © LRF Konsult 2 0 LRF Konsult LRF Konsult är Sveriges största redovisnings- och rådgivningsföretag med över 75 000 kunder. Om Vi erbjuder branschspecifika juridik, och fastighetsförmedling. Med cirka 2013 inom ekonomi, 2011 2012 tjänster 2014 2015affärsrådgivning 2016 1 500 medarbetare på drygt 130 orter finns vi alltid nära dig. Finansiella kostnader
© Copyright 2024