Markedet for
verdipapirfond 2016
19. januar 2017
Avkastning i ulike fondsgrupper i 2016
Uvektet gjennomsnittlig avkastning for ulike fondsgrupper.
•
•
•
Faste spareavtaler i
aksjefond og
kombinasjonsfond har
vært svært lønnsomt
de siste 5 årene.
I 2016 er det norske
aksjefond som har gitt
høyest avkastning.
De siste fem årene har
nordiske aksjefond gitt
133,5 % avkastning
samlet, 18,5 % i snitt
per år.
Pengemarkedsfond
Obligasjonsfond 0-2 år
Obligasjonsfond 2-4 år
Obligasjonsfond 4+ år
Andre rentefond 1
Int. Kombinasjonsfond - defensiv
2,2 %
3,0 %
4,0 %
1,8 %
5,3 %
4,0 %
Årlig snitt
siste 5 år
2,1 %
2,8 %
4,3 %
4,1 %
4,9 %
6,0 %
Int. Kombinasjonsfond - balansert
Int. Kombinasjonsfond - offensiv
Norske aksjefond
Nordiske aksjefond
Europeiske aksjefond
Nye Markeder
Globale aksjefond
3,9 %
4,1 %
18,3 %
0,9 %
-9,3 %
6,0 %
2,4 %
10,3 %
12,8 %
14,0 %
18,5 %
9,5 %
8,9 %
16,2 %
2016
1) I hovedsak rentefond som tar noe større kredittrisiko enn obligasjons- og
pengemarkedsfond. Kilde: Oslo Børs og VFF
Samlet
siste 5 år
11,1 %
14,5 %
23,4 %
22,4 %
26,8 %
34,0 %
63,2 %
82,6 %
92,7 %
133,5 %
57,6 %
53,1 %
111,8 %
Overblikk over markedet for verdipapirfond
Høyest nettotegning i aksjefond
120
Aksjefond: 13,4 mrd. kroner
•
Kombinasjonsfond: -1 mrd. kroner
•
Obligasjonsfond: 12,6 mrd. kroner
•
Pengemarkedsfond: 12,9 mrd. kroner
•
Andre rentefond: 1,5 mrd. kroner
Forvaltningskapital på 982 mrd.
kroner
•
En økning på 78 mrd. kroner fra 2015
•
Av denne økningen utgjorde 45 mrd.
kroner avkastning for fondskundene og 33
mrd. kroner nettotilførsel av nye midler.
80
60
101
40
58
58
20
41
25
42
26
2010
2011
2012
2013
11
39
0
-24
-20
-40
2007
1 200
2008
2009
2014
2015 2016
Forvaltningskapital totalmarkedet (per 31. des)
1 000
Milliarder kroner
•
Milliarder kroner
2016: Samlet nettotegning på 39 mrd.
kroner, hvorav
Nettotegning totalmarkedet
100
800
600
400
200
410
292
415
499
494
558
663
836
904
982
0
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Norske personkunder
for 5 mrd. kroner i løpet av 2016,
hvorav
• Aksjefond: 2,4 mrd. kroner
Milliarder kroner
Norske personkunder nettotegnet
• Kombinasjonsfond: -0,6 mrd. kroner
• Obligasjonsfond: 0,6 mrd. kroner
25
20
15
10
5
0
-5
-10
-15
-20
Nettotegning norske personkunder
9
11
3
6
6
8
8
3
4
121)
12
5
-4
- 14
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
• Pengemarkedsfond: 2,7 mrd. kroner
• Andre rentefond: 0,1 mrd. Kroner
Forvaltningskapital norske personkunder
350
Totalt har personkundene nå 192
milliarder kroner plassert i norske
verdipapirfond.
1) Ny inndeling av fondsstatistikken fra 2013. For 2016
er 124 mrd. som tidligere gikk inn i
personstatistikken omdefinert til «pensjonsmidler
med fondsvalg»
Milliarder kroner
300
250
106
200
90
72
150
100
50
1241)
142
90
124
161
149
164
134
151
181
192
0
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Pensjonsmidler med fondsvalg
15
Nettotegning 12 mrd. kroner i 2016
•
Forvaltningskapital per 31.12.16: 124 mrd.
kroner
Omfatter norske personkunders
innskuddspensjon og andre
pensjonsprodukter hvor den enkelte
kan foreta investeringsvalg i
verdipapirfond.
Før 2013 inngikk tallene i kategorien «Norske
personkunder»
Nettotegning pensjonmidler med fondsvalg
10
5
8
8
9
2013
2014
2015
12
0
-5
2010
140
2011
2012
2016
Forvaltningskapital pensjonsmidler med fondsvalg
120
Milliarder kroner
•
Milliarder kroner
Pensjonsmidler med fondsvalg:
100
80
60
40
72
90
106
124
20
0
0
0
0
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
Norske institusjonskunder1):
Comeback for aksjefond
•
Aksjefond: 12,2 mrd. kroner
•
Kombinasjonsfond: -1,1 mrd. kroner
•
Obligasjonsfond: 3,4 mrd. kroner
•
Pengemarkedsfond: 9,8 mrd. kroner
•
Andre rentefond: 2,1 mrd. kroner
100
Milliarder kroner
Norske institusjonskunder nettotegnet
for 26 mrd. kroner i løpet av 2016,
hvorav
•
Kombinasjonsfond: 18,8 mrd. kroner
•
Obligasjonsfond: 224 mrd. kroner
•
Pengemarkedsfond: 57 mrd. kroner
•
Andre rentefond: 40 mrd. kroner
60
95
40
20
49
31
34
17
29
12
26
14
- 13
-20
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Forvaltningskapital institusjonskunder
600
500
Milliarder kroner
Aksjefond: 218 mrd. kroner
80
0
Norske institusjonskunder har nå 564
mrd. kroner i verdipapirfond, hvorav
•
Nettotegning institusjonskunder
120
400
300
487
200
100
224
171
229
261
267
312
515
564
354
0
1) Norske
institusjonelle kunder er definert som norske
kunder som ikke er registrert med personnummer. Typisk
er dette forsikringsselskaper, pensjonskasser, kommuner,
stiftelser eller aksjeselskap.
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Utenlandske kunder
Nettotegnet i 2. halvår
Nettotegning utenlandske kunder
20
10
Milliarder kroner
Utenlandske kunder
nettosolgte for 3 mrd. kroner i
2016, hvorav
13
17
3
4
2
6
4
0
•
Aksjefond: -6,6 mrd. kroner
•
Kombinasjonsfond: 0,3 mrd. kroner
•
Obligasjonsfond: 2,3 mrd. kroner
-20
•
Pengemarkedsfond: 0,2 mrd. kroner
-30
•
Andre rentefond: -0,4 mrd. kroner
-7
-10
-3
- 24
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Forvaltningskapital utenlandske kunder
120
100
Milliarder kroner
Utenlandske kunder har nå
plassert 102 milliarder kroner i
norske verdipapirfond. Det utgjør
omtrent 10 prosent av den totale
forvaltningskapitalen.
80
60
103
40
62
20
44
77
69
107
103
102
81
31
0
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016