Til
Nasdaq Copenhagen
2. februar 2017
Vilkår for Nykredits og Totalkredits auktioner
Det samlede obligationsudbud ved rentetilpasning af tilpasningslån på Nykreditkoncernens refinansieringsauktioner bliver på ca. 33,7 mia. kr. Auktionerne gennemføres i perioden 6. februar til 10. februar 2017.
Den samlede udbudsmængde fordeler sig med 33,3 mia. kr. i DKK-denominerede
og ca. 400 mio. kr. i EUR-denominerede tilpasningsobligationer.
I auktionsperioden offentliggør Nykredit dagens udbud i de enkelte fondskoder på
nykredit.com/ir.
Vilkår for auktionerne med liste over berørte obligationer, udbudsmængder og auktionstidspunkter fremgår af bilag 1 og 2.
Spørgsmål vedrørende obligationssalget og tekniske spørgsmål i forbindelse hermed kan rettes til Nykredit Realkredit A/S, Finansafdelingen, Lars Mossing Madsen
på tlf. 44 55 11 66.
Øvrige spørgsmål kan rettes til Kommunikation på telefon 44 55 14 50.
Nykredit
Kalvebod Brygge 1-3
1780 København V
Tlf. 44 55 10 00
Nykredit Realkredit A/S
CVR-nr. 12 71 92 80
www.nykredit.dk
Bilag 1: Auktionsvilkår
Udbudte obligationer, udbudsmængder og auktionsplan
Oversigt over auktionsplan, udbudte obligationer, forventede mængder og afviklingstidspunkter ses i bilag 2. Det fremgår af oversigten, hvorvidt Nykredit forventer, at obligationerne udbydes på auktion.
Hver morgen kl. 9.00 i auktionsperioden offentliggøres dagens udbud i de enkelte
fondskoder på nykredit.com/ir.
Refinansieringsprincipper – Tilpasningslån
Nykredit og Totalkredit udbyder fastforrentede inkonverterbare stående obligationer
til rentetilpasning af lån efter princippet om "refinansieringskurs".
Ved rentetilpasning til refinansieringskurs sælges obligationerne på en eller flere
auktioner. Kursen fastsættes som et vægtet gennemsnit af de kurser, som er opnået på auktion.
Vurderer Nykredit-koncernen, at mængden af obligationer til salg på auktion ikke er
tilstrækkelig til at opnå en markedskonform pris, baseres refinansieringskursen i
stedet på gennemsnitskursen på den pågældende obligation på Nasdaq Copenhagen.
Rating
Obligationernes rating fremgår af nykredit.com/ir.
Bud
Bud på fastforrentede inkonverterbare stående obligationer afgives i form af beløb
og kurs. For obligationer med udløb inden for 14 måneder kan der bydes i kurser
med tre decimalers nøjagtighed. For øvrige obligationer kan der bydes med to decimalers nøjagtighed.
For alle DKK-denominerede obligationer kan der bydes i enheder af 100.000 kr., og
for alle EUR-denominerede obligationer kan der bydes i enheder af 10.000 euro.
Det er muligt at afgive flere bud i samme fondskode.
Auktionsform
Auktionerne vil foregå som en auktion på Nasdaq Copenhagen. Deltagerne er alle
børsmæglere og investorer med adgang til auktionsdelmarkedet på Nasdaq
Copenhagen.
Tildeling
For obligationer, hvor der bydes på kurs, vil bud over skæringskursen blive tildelt
det fulde beløb, og for bud på skæringskursen kan der blive tale om pro ratatildeling.
Alle gennemførte handler offentliggøres på Nasdaq Copenhagen.
Side 2
Betinget udbud for obligationer med rentetrigger
For de obligationer, der udbydes med rentetrigger, gælder, at det er en betingelse
for endelig gennemførelse af salget (tildeling), at der ikke dermed sker en rentestigning på mere end 5 procentpoint. Der henvises til lov om realkreditlån og realkreditobligationer m.v.
Valør
Alle obligationerne handles med lang valør. Valørdatoen for alle handler, der indgås
på auktionerne, er den 3. april 2017.
Auktionsdelmarked
Nasdaq Copenhagen: 136 – CPH Auctions
Reversefacilitet
Da obligationerne handles med lang valør, vil Nykredit Realkredit A/S tilbyde en reversefacilitet til de auktionsdeltagere, der er blevet tildelt obligationer, og som ønsker at råde over obligationerne allerede efter to dage.
Via reversefaciliteten tilbyder Nykredit Realkredit A/S at sælge de tildelte obligationer med almindelig to dages valør og købe dem tilbage med valør den 3. april
2017.
Størrelsen af reversefaciliteten fastsættes individuelt og kan højst udgøre den enkelte byders tildelte beløb. Nykredit kan betinge reversefaciliteten af, at investor
samtidigt tilvejebringer en tilsvarende mængde obligationer med udløb den 1. april
2017.
Reversefaciliteten aftales individuelt ved telefonisk henvendelse til Nykredit Realkredit A/S, Finansafdelingen, ved Jeppe Theede på tlf. 44 55 11 75.
Forbehold vedrørende auktion på auktionsdelmarkedet
Såfremt det mod forventning viser sig ikke at være teknisk muligt at gennemføre
en auktion via Nasdaq Copenhagens auktionsdelmarked med lang valør, vil nærmere information om den praktiske gennemførelse tilgå markedet via en selskabsmeddelelse.
Tap-salg
Tap-salg gennemføres den 8. og 9. februar. Købsinteresser kan afgives på dagen
ved henvendelse til Nykredit Realkredit A/S, Finansafdelingen, ved Lars Mossing
Madsen på tlf. 44 55 11 66, Christian Mauritzen på tlf. 44 55 10 14 eller Kim Brodersen på tlf. 44 55 24 21.
Andre vilkår
Nykredit Realkredit A/S er ikke forpligtet til at sælge de annoncerede udbudte beløb. Beløb kan ændres som følge af udbetalinger i auktionsperioden.
Side 3
Nykredit koncernen vil i dag den 2. februar 2017 gennemføre blok-emission i SDOobligationer i overensstemmelse med reglerne i Finanstilsynets bekendtgørelse om
obligationsudstedelse, balanceprincip og risikostyring.
De blok-emitterede obligationer vil opfylde Liquidity Coverage Ratio (LCR) kategori
1b ved auktionernes start. I takt med afvikling af auktionerne vil blok-emissionen
tilsvarende blive nedbragt.
De respektive obligationer fremgår nedenfor:
ISIN
Kapitalcenter
Kupon
Udløbs dato
LCR
kategori
Valuta
DK000951196-6
SDO (H)
1
01/04/2018
1b
DKK
Blok emission
(beløb i mio.)
4.000
Side 4
Bilag 2: Afviklingstidspunkter og mængder
ISIN
Kapitalcenter
IT / RF*
Kupon
Udløbs dato
Rente
trigger
LCR
kategori
Valuta
Auktionsdatoer
Afviklings
tidspunkter
Udbud**
(beløb i mio.)
Start dato
Slut dato
Skæring
Tildeling
06/02/2017
10/02/2017
11:30
11:40
17.000
10:30
10:40
2.700
10:30
10:40
DK000951196-6
SDO (H)
IT
1
01/04/2018
5.01%
1b
DKK
DK000950394-8
SDO (H)
RF
1
01/04/2019
-
1b
DKK
DK000977489-5
SDO (H)
RF
2
01/04/2020
-
1b
DKK
DK000950904-4
SDO (H)
RF
1
01/04/2021
-
1b
DKK
Tap-salg
DK000951110-7
SDO (H)
IT
1
01/01/2018
4.70%
1b
DKK
07/02/2017
DK000950289-0
SDO (H)
RF
1
01/01/2019
-
1b
DKK
Tap-salg
300
200
Tap-salg
07/02/2017
08/02/2017
DK000950297-3
SDO (H)
RF
1
01/01/2020
-
1b
DKK
Tap-salg
DK000950300-5
SDO (H)
RF
1
01/01/2021
-
1b
DKK
Tap-salg
DK000950262-7
SDO (H)
RF
1
01/01/2022
-
1b
DKK
DK000951102-4
RO (G)
IT
1
01/04/2018
5.40%
non-level
DKK
DK000978159-3
RO (G)
RF
2
01/04/2020
-
2a
DKK
DK000951218-8
RO (G)
RF
1
01/04/2022
-
non-level
DKK
Tap-salg
DK000951226-1
RO (G)
IT
1
01/04/2018
5.27%
non-level
EUR
09/02/2017
06/02/2017
10/02/2017
300
700
50
11:30
11:40
10.500
08/02/2017
10:30
10:40
700
09/02/2017
10:30
10:40
650
I auktionsperioden offentliggør Nykredit dagens udbud i de enkelte fondskoder på nykredit.com/ir.
*
**
50
(IT) Rentetrigger / (RF) Refinansieringstrigger
Tap-salg sker den 08/02/2017 til 09/02/2017.
Bemærk, at ovenstående tabel kun indeholder tap-salg i fondskoder, hvor beløbet overstiger modværdien af 50 mio. kr.
150
10:30
10:40
50