SECTOR DE COMERCIALIZACIÓN DE ENERGÍA ELÉCTRICA 2014-2015 Resumen: El desempeño del sector de comercialización de energía eléctrica en 2014 fue satisfactorio desde el punto de vista del crecimiento de la demanda y el abastecimiento de energía eléctrica por parte de los generadores. El 2015 inicia con un volumen positivo de transacciones tanto en el mercado de corto plazo (Bolsa de energía) como en el mercado de largo plazo (Contratos), además de la incorporación de una nueva resolución para la remuneración del sector. Abstract: The performance of the sale of electricity industry in 2014 was satisfactory from the point of view of growth of demand and supply of electricity by generators. The 2015 starts with a positive transaction volume in the short term market (Bolsa energy) and long-term market (Contracts), plus the addition of a new resolution for the remuneration of the sector. I. Estructura del sector Los agentes comercializadores de energía eléctrica en Colombia, se caracterizan por ser los únicos dentro del sector eléctrico que compran energía en el mercado mayorista y venden en el mercado minorista. Al igual que es resto de la cadena, este eslabón es altamente regulado; desde su definición y disposiciones generales del decreto 387 de 2007 —y posteriormente en el decreto 4977 del mismo año— dicta que la actividad de comercialización minorista: [es una] “Actividad que consiste en la intermediación comercial entre los agentes que prestan los servicios de generación, transmisión y distribución de energía eléctrica y los usuarios finales de dichos servicios, bien sea que esa actividad se desarrolle o no en forma combinada con otras actividades del sector eléctrico, según lo dispuesto por la regulación y la ley”. Ahora bien, los agentes comercializadores pueden ser de dos tipos: aquellos integrados verticalmente y los comercializadores puros o aquellos que no están integrados a la generación y transmisión, esto influye considerablemente— como señalan algunos estudios—en la determinación del precio al que compran la energía. Mercado de corto plazo o bolsa de energía: Esta funciona desde hace dos décadas aproximadamente y en ella se realiza las asignaciones de energía a comercializar. La dinámica es la siguiente: con un día de anticipación a la operación, cada generador declara diariamente a la bolsa la disponibilidad horaria de sus recursos y una oferta de precio—precio en el que se debe reflejar los costos variables de combustibles en el caso de las plantas térmicas y el costo de oportunidad para las plantas hidroeléctricas—según Vélez, 2012 el operador del sistema organiza las ofertas por orden de mérito hasta cubrir la demanda comercial estimada de cada hora. Mercado de largo plazo o de contratos: En este mercado participan generadores, comercializadores y grandes consumidores que acuerdan libremente el precio y las cantidades de la energía transada. La única exigencia regulatoria es que los contratos tengan resolución horaria para que puedan ser liquidados contra la generación efectiva. Los comercializadores que abastecen clientes regulados deben contratar el suministro al menor precio resultante en subastas de sobre cerrado. En línea con lo anterior, la compra de energía se lleva a cabo en el denominado Mercado de Energía Mayorista (MEM) en cual interactúan los generadores, comercializadores y grandes consumidores bajo dos modalidades: 24/03/15 1 Como se observa en la gráfica 1, el sector comercializador atiende a dos tipos de clientes: Regulados y No regulados. Los primeros participan principalmente los usuarios residenciales, comerciales e industriales de menores consumos. Mientas que en los No Regulados participan voluntariamente la industria y todos aquellos usuarios que tengan un alto consumo de energía —demanda máxima debe ser mayor a 0.1 MW o tender un consumo de 55 MWh-mes—. El comercializador que atiende el mercado regulado, es remunerado mediante un cargo máximo por mercado (Costo base de comercialización) y que reconoce los costos de todos los procesos comerciales desde la lectura de contadores hasta el recaudo, atención al cliente, gestión de compra de energía. Gráfica 1. Cadena productiva II. Desempeño del sector En la última década toda la cadena del servicio de energía eléctrica ha permanecido constante. Con un crecimiento muy similar al que se observa en el total de la economía colombiana, las cifras más reciente de esta actividad muestran un crecimiento en el cuarto trimestre de 2014 de 4,2% frente al año anterior, mientras que la economía colombiana se ubicó en el mismo valor (El 2014 terminó en 4,6%). Fuente: Ajustado de Vélez, 2012 Gráfica 2. Crecimiento anual del PIB del sector vs. PIB Colombia 7,0 6,0 Un hecho relevante que atañe al sector comercialización en los próximos años será la puesta en marcha de la Resolución 180 de 23 de diciembre de 2014 en el cual se establece los criterios generales para determinar la remuneración de la actividad de comercialización de energía eléctrica a usuarios regulados en el Sistema Interconectado Nacional, SIN. En esta propuesta busca incluir una variable que remunere el costo de la actividad de comercialización realizada por el prestador de última instancia y otra variable que remunere el costo de las garantías financieras para cubrir el pago que el comercializador debe realizar de los cargos por uso del Sistema de Distribución Local (SDL) y el sistema de trasmisión Regional (STR). 5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 2010 2011 2012 2013 I II III 2013Pr Energía eléctrica I II III 2014Pr PIB Colombia Fuente: DANE Aktiva Servicios Financieros Dirección: Calle 16 sur 43ª-49, Medellín Teléfono 444 14 54 Correo electrónico: [email protected] www.aktiva.com.co 2 III. Mercado Gráfica 3. Generación de energía eléctrica según principales tipo de central en Gw 2 En Colombia, se encuentran registrados alrededor de 90 comercializadores, pero solo 67 se encuentran transando. Para el mercado regulado, los principales comercializadores son los mismos que para la distribución, es decir, CODENSA, Electricaribe y EPM. Sin embargo, en el mercado no regulado se tiene una competencia mayor, en el cuadro 1 se observa los 30 comercializadores más representativos en este mercado en cuanto a número de fronteras y su respectiva demanda de energía.1 3.500.000 3.000.000 2.500.000 2.000.000 1.500.000 1.000.000 500.000 mar-15 feb-15 ene-15 dic-14 nov-14 oct-14 sep-14 jul-14 Hidraulica ago-14 jun-14 may-14 abr-14 feb-14 Ahora bien, a generación de energía eléctrica nacional durante los últimos años se ha concentrado en el departamento de Antioquia (29%), seguido por Cundinamarca (18%) y luego por Atlántico (11%), Boyacá (9%), Valle del Cauca (8%). 4.000.000 mar-14 La oferta de energía eléctrica proveniente de centrales durante el 2014 fue de 5 millones de Gigavatios en promedio mensual, concentrado principalmente en las plantas hidráulicas 1 colombianas (69%) seguidas por las plantas térmicas que concentran el 30%. Como se observa en la gráfica 3. ene-14 Oferta termica Fuente: XM Gráfica 4. Participación en la generación de energía eléctrica 2014 por departamentos. Otros 14 departamentos 18% Atlántico 10% Boyacá 9% Cundinamarca 19% Valle del Cauca 8% Antioquia 28% Caldas 4% Bolívar 4% Fuente: UPME-SIMEC 1. Fronteras: son los puntos de entrega de energía neta de los generadores; de conexión al sistema de transmisión nacional, regional o local; de consumo de alumbrados públicos; usuarios no regulados y usuarios regulados atendidos por un comercializador diferente al de su mercado de comercialización; y puntos de consumos auxiliares de generadores. 2. un gigavatio (Gw)= 1000 Megavatios (Mw) Aktiva Servicios Financieros Dirección: Calle 16 sur 43ª-49, Medellín Teléfono 444 14 54 Correo electrónico: [email protected] www.aktiva.com.co 3 Demanda Cuadro 1. Principales comercializadores 2014 La demanda que enfrenta el sector comercializador de energía en Colombia observó un crecimiento de cerca del 5% en el segmento de regulados y del 2,8% en los No Regulados; en estos últimos el que más se destacó fue el sector de la construcción que entre diciembre de 2013 y diciembre de 2014 tuvo un crecimiento del 89%, seguido por el sector de minas y canteras que demostró un crecimiento cercano del 18% aproximadamente. Ahora, en términos de transacciones el año 2015 desarrolla un comportamiento favorable, puesto que hasta febrero se observó un crecimiento del 22,2% en los contratos (en febrerero se realizaron transacciones del orden de los COP$709 mil millones) mientras que las compras en bolsa demostraron una expansión de 12,5% (En febrero se realizaron transacciones del orden de COP$2018 mil millones). Fuente: XM Cuadro 2. Comportamiento de la demanda de energía regulada y no regulada. En Gw. Fuente: XM Aktiva Servicios Financieros Dirección: Calle 16 sur 43ª-49, Medellín Teléfono 444 14 54 Correo electrónico: [email protected] www.aktiva.com.co 4 IV. DOFA V. Conclusiones En cuanto a los factores internos al sector: Debilidades: • Concentración de mercado en los contratos de largo plazo. • Concentración en los comercializadores. Fortalezas: • Recursos hídricos importantes. • Un marco regulatorio estricto. Los factores externos al sector : Amenazas: • Lento crecimiento de redes de distribución. • Diminución en la actividad de los agentes no regulados. • Aumento en los costos por el uso de SDL/STR La comercialización de energía eléctrica en Colombia, describe un crecimiento sostenido en línea con la expansión misma de la economía nacional. Regida por un marco regulatorio estricto y concentración en pocos jugadores en algunos segmentos del mercado, ha demostrado un crecimiento de la demanda de 5% en el segmento de agentes Regulados y del 2,8% en los No Regulados en todo el 2014. En el 2015 el sector se enfrenta a la entrada en vigencia de la resolución 180 de 2014 en la remuneración a los comercializadores lo cual es un detalle a tener en cuenta. Por otra parte, las proyecciones de demanda son satisfactorias y hasta febrero del presente año arroja un volumen de transacciones mayores que el 2014. Oportunidades: • Construcción de nuevos embalses. • Crecimiento sostenible del segmento regulado. Aktiva Servicios Financieros Dirección: Calle 16 sur 43ª-49, Medellín Teléfono 444 14 54 Correo electrónico: [email protected] www.aktiva.com.co 5