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CRÉDITO DE CONSUMO PARA MOTOCICLETAS EN COLOMBIA
Resumen: El nivel de ventas y de producción de motocicletas en Colombia durante en el 2014 fue sobresaliente Esto debido al
fortalecimiento del consumo de las familias, además de que las motocicletas se han convertido en un bien necesario en la
economía de las mismas. El mercado, entendiendo esta dinámica se ha esforzado en la colocación de motocicletas de bajo
cilindraje y de un precio accesible.
Abstract: The level of sales and production of motorcycle in Colombia during 2014 was outstanding, this due to the strengthening
of household consumption, plus motorcycles have become a necessary commodity in the economy. The market, understanding
this dynamic has worked in placing low cylinder motorcycles and an affordable price.
I. Estructura del sector
En el sector de intermediación financiera
se encuentra la actividad de crédito de consumo
para motocicletas; la trascendencia de este
producto y su demanda de crédito se explica
principalmente por el abaratamiento de
motocicletas, por los ciclos económicos en los que
participan las variaciones de las tasas de interés,
facilidades de pago, nuevas modalidades de
crédito y la estrategia de familiarizar al público con
el sector financiero.
Ahora, también existe la modalidad en la
que el flujo del gráfico 1 cambie y, el cliente
primero
acuda
al
establecimiento
de
financiamiento y logre un cupo previo para acudir
posteriormente al concesionario de motocicletas.
Gráfica 1. Cadena productiva
Su flujo de negocios inicia con la decisión de
compra del cliente. En esta decisión intervienen
dos aspectos importantes de los sectores que
conjugan la actividad aquí tratada: Primero, la
motocicleta que se convierten un bien que
favorece el ahorro de quien la adquiere, su
versatilidad y comodidad. Con una variedad de
modelos y rendimientos, el atractivo del producto
para el cliente hace que se intensifique su
demanda y de la mano con el sector financiero que
se haga efectiva. Segundo, los establecimientos de
intermediación financiera en alianza con los
centros de venta de motocicletas, reciben o crean
líneas rápidas de crédito, de tal forma que no sea
necesario el desplazamiento del cliente hasta la
entidad de financiamiento y se logre la entrega
oportuna del producto.
22/04/15
1
II. Desempeño del sector
La mejora en el consumo de los bienes
durables se reflejó particularmente en la venta de
automóviles, durante este año superó la barrera
1
de las 300 mil unidades vendidas al detal. Y las
motocicletas lograron pasar el umbral de las 660
mil unidades vendidas. Por otra parte, en el primer
semestre de 2014, la industria de vehículos
automotores cambió de tendencia hacia uno más
favorable en sus índices de producción, apoyada
sustancialmente por el consumo interno de las
familias. Ahora bien, una de las explicaciones de
aumento del número de motocicletas vendidas es
que su precio ha disminuido conforme han pasado
los años y en la actualidad hay motocicletas con un
valor de hasta cuatro salarios mínimos mensuales,
por otra parte, la importancia social de la
motocicleta en la economía colombiana es cada
vez mayor, puesto que se convirtió en la forma
más económica de transporte en la última década.
Su consumo se ha vuelto casi similar a los de un
bien normal, que obedece al ciclo económico y
ligado directamente a la evolución del mercado
laboral.
feb-15
dic-14
ene-15
oct-14
nov-14
sep-14
jul-14
ago-14
jun-14
abr-14
may-14
feb-14
mar-14
ene-14
dic-13
oct-13
40%
30%
20%
10%
00%
-10%
-20%
-30%
-40%
nov-13
El contexto del desempeño de la industria
de la motocicleta se enmarcó en el año 2014 en un
aumento del consumo de las familias de bienes
durables, en mayor proporción en el segundo
semestre del año — según el indicador de
intención de compra de bienes durables se ubicó
en 27%—, mientras que en el primer semestre fue
de 25,4% y, en general, de acuerdo a las cifras de
consumo de bienes durables del Departamento
Administrativo Nacional de Estadística (DANE) este
componente del consumo de las familias creció
7,6% durante todo el año (fue particularmente
bueno durante el último trimestre del año, en el
cual creció 13,3%).
Gráfica 2. Variación anual del índice de producción
de la industria de vehículos automotores y sus
partes.
sep-13
A. Industria de la motocicleta.
Total Industria
Fabricación de vehículos automotores y sus motores
Fuente: DANE
Gráfica 3. Histórico de la composición del parque
automotor en Colombia
63%
21%
2007
65%
21%
2008
64%
64%
24%
22%
2009
60%
2010
Motocicleta
25%
2011
61%
23%
2012
63,4%
21%
2013
Automovil
Fuente: Ministerio de transporte
Vargas, H., Cardozo, P., Gómez , E., Cabrera , W.,
Capera, L., Castaño, J., y otros. (2014). Reporte de
Estabilidad Financiera. Marzo de 2014. Bogotá, D.C.:
Banco de la República.
1
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2
B. Sector de intermediación financiera
Este sector actúa como el facilitador del
consumo de motocicletas. Fueron estas facilidades
las que ayudaron a tener mayor acceso a las
motocicletas a un individuo que gane 1,5 salarios
mínimos y que pueda financiar hasta por 48 meses
su compra.
El
desempeño
del
sector
de
intermediación financiera, comparado con el
crecimiento de la economía nacional, sostuvo la
misma dinámica de desaceleración en el último
tramo del año. Con todo y esto, el sector de
intermediación creció cerca del 8,1% mientras que
la economía colombiana 4,6% (con perspectivas a
la baja para lo que resta de 2015).
Ahora, tan solo los establecimientos de
crédito en el de 2014 reportaron utilidades de
COP$11 billones de pesos, las cuales
representaron un crecimiento anual de 18,2%.
Esto deja de lado los lentos resultados del año
anterior y con un diferencial importante para
enfrentar un 2015 con un descenso en la liquidez
en el mercado financiero.
III. Mercado
Oferta
A diferencia de los automóviles que son
producidos en un 67% en el
exterior, las
motocicletas que ruedan por Colombia, el 96% de
ellas son ensambladas en el país. Ahora, en el
2014, se produjeron en Colombia, según el
Ministerio de Comercio, Industria y Turismo
(MCIT), 662.635 motocicletas, lo que significa un
aumento cercano al 7% frente al año anterior. La
industria se concentró en cinco grandes
ensambladoras, Auteco S.A. con una producción de
233.466, seguido por AKT motos con 128.760,
Incolmotos-Yamaha con 125.333, Fanalca S.A.Honda con 102.736, Suzuki motor de Colombia
S.A. con 71.122 y otras con 1.218.
Gráfica 4. Variación anual del PIB Colombiano vs
sector de intermediación financiera. En porcentajes.
14
12
10
8
6
4
2
0
I
II
III
IV
2012
I
II
III
IV
I
II
2013P
Intermediación financiera
III
IV
2014Pr
PIB Colombia
Fuente: DANE-pr: cifras preliminares
Gráfica 5. Participación de las principales
ensambladoras de motocicletas en la producción.
2014
INCOLMOTOS
- YAMAHA
19%
FANALCA S.A.
16%
AKT MOTOS CORBETA S.A.
19%
SUZUKI
MOTOR DE
COLOMBIA
S.A.
11%
AUTECO
35%
AYCO
0,2%
Fuente: Ministerio de comercio, industria y turismo
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3
La preferencia por las motocicletas de la
ensambladora Auteco S.A. se explica por sus
precios bajos y su uso, en su mayoría, para el
trabajo y transporte, en menor proporción para un
uso recreativo. En tanto las marcas Honda,
Yamaha y Suzuki tienen una variedad más
reconocida de marcas, pero con un precio
relativamente
alto
que
permite
mayor
oportunidades de reventa y por tanto mayor
participación en motos de mayor cilindraje.
Gráfica 6. Ventas al detal de vehículos en Colombia.
Según origen. Acumulado a junio.
35%
30%
25%
20%
Cartera
bruta
consumo
15%
10%
8,49%
5%
8,54%
0%
nov-14
ene-15
sep-14
jul-14
mar-14
may-14
nov-13
ene-14
jul-13
may-13
ene-13
mar-13
nov-12
jul-12
-10%
sep-13
Cartera
vencida de
consumo
-5%
sep-12
En cuanto a las motocicletas que no han
sido ensambladas en Colombia, la empresa que
importa el 70% de ellas es Incolmotos-Yamaha,
seguido en un 15% por Suzuki motor de Colombia
S.A.
Fuente: Superintendencia financiera.
Por el lado de la oferta en el sector
financiero, el comportamiento de la cartera de
consumo desde junio de 2012 declinó en su senda
de crecimiento y a enero de 2015 llegó a 8,4%.
Durante este periodo se dieron aumento en las
provisiones necesarias para esta cartera, que en
últimas tuvo una de las menores expansiones en
términos de la cartera vencida, especialmente a
principios de 2014.
Ahora, dentro de esta cartera los mayores
desembolsos fueron otorgados por la modalidad
de descuento de nómina, es decir, libranzas (una
participación de 36%), seguido por la libre
inversión y crédito para vehículo.
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Demanda
La mayor demanda de motocicletas se
caracteriza por aquellas con motores entre 111 y
180 c.c., un 47% de las vendidas en 2014, las
cuales son usadas principalmente en negocios de
mensajería, transportes de productos entre
veredas y centros de acopio; aquellas con motores
por encima de los 180 c.c. representan el 9% de las
motocicletas vendidas el año pasado y sus usos son
limitados a la recreación y deporte.
En 2014 se vendieron 687.785 motocicletas lo que
corresponde a un crecimiento frente a 2013 de
8,5%. En este caso, AKT motos se ubica como la
segunda ensambladora de que mayores ventas
tienen en el mercado colombiano, seguido por
Icolmotos-Yamaha.
La modalidad preferida para adquirir
vehículos es el crédito 2. En cuanto a las más
vendidas durante el primer semestre, la
ensambladora Auteco sigue en el primer lugar con
el modelo Boxer, con 54.074 unidades vendidas,
seguido por la YW125X (tipo scooter) con 36.466
unidades y en el tercer lugar Auteco regresa con su
modelo Discover 125 ST con 29.208 unidades. En
este año, la característica común de mayoría de las
10 motocicletas más vendidas es su bajo cilindraje
lo cual es acorde al perfil socioeconómico de las
personas que las adquieren . Ahora, en este año
las exportaciones de motocicletas han crecido
cerca de 4,9% y que estuvo a cargo de la
ensambladora de Suzuki motor de Colombia S.A.
Gráfica 7. Participación de las principales ensambladoras
de motocicletas en las ventas. 2014
INCOLMOTO
S - YAMAHA
20%
FANALCA
S.A.
14%
SUZUKI
MOTOR DE
COLOMBIA
S.A.
11%
AKT MOTOS CORBETA
S.A.
22%
AYCO
0,2%
AUTECO
33%
Fuente: Ministerio de comercio, industria y turismo
Cuadro 1. Los diez modelos de motocicletas más
vendidos en 2014.
Emsambladora
AUTECO
Modelo
BOXER
Ventas locales
54,074
INCOLMOTOS - YAMAHA
YW125X
36,466
AUTECO
DISCOVER 125 ST
29,208
FANALCA S.A.
CB 110
27,881
AUTECO
PULSAR 180
22,674
AUTECO
PULSAR 200 NS
22,181
FANALCA S.A.
ECO DELUXE ES
21,852
INCOLMOTOS - YAMAHA
FZ16
20,370
AKT MOTOS -CORBETA S.A.
AK 125 NKD-R
18,016
AKT MOTOS -CORBETA S.A.
AK 150 BR - TTR
17,784
Fuente: Ministerio de comercio, industria y turismo.
Vea más al respecto en “Crédito de consumo para
motocicletas 2014” por Aktiva Servicios Financieros
2014
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IV. DOFA
V. Conclusiones
En cuanto a los factores internos al sector:
Debilidades:
• Las motocicletas son asociadas al riesgo vial.
• Restricciones legales asociadas a la violencia
urbana
Fortalezas:
• Nuevos modelos de bajo consumo de gasolina.
• Financiación a más de 24 meses.
• exención de impuestos para los motores de
bajo cilindraje
Los factores externos al sector :
Amenazas:
• Incremento en el precio de la gasolina.
• Aumento en las tasas de interés
• Participación de segmentos poblacionales sin
garantías de pago
Oportunidades:
• Reconocimiento en términos de calidad.
• Nuevas modalidades de crédito.
• Bajos costos de mantenimiento.
En el 2014 la producción de vehículos
automotores fue favorable. Para el caso de las
motocicletas estás ya superan los resultados del
año pasado en 6,2%. En caso de las ventas, su
crecimiento frente al año pasado es de 8,5%. Y
este fue uno de los mejores años para los vehículos
automotores.
Con un consumo de las familias fortalecido,
además de que la motocicleta se ha convertido en
parte importante para su desempeño laboral
debido a su bajo precio y costo de mantenimiento,
el sector dejó de lado las cifras exhibidas en 2013.
En términos de producción, Auteco, la principal
ensambladora del país, ha determinado aumentar
su capacidad productiva para atender el mercado
nacional al incorporar un segundo centro de
ensamblaje, esta vez en Cartagena.
A pesar del buen año, el 2015 se perfila con
dificultades provenientes de diversos aspectos de
la economía, una desaceleración en el consumo de
las familias por bienes durables (predecible luego
de un año con ventas positivas), encarecimiento
por el tipo de cambio en piezas y partes para
automotores.
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