Presentación de PowerPoint - Aktiva Servicios Financieros

Comercialización de aceite lubricante en Colombia.
Resumen: La comercialización de aceites lubricantes se inscribe en la fase downstream del sector de los hidrocarburos. Son siete
grandes grupos de aceites lubricantes comercializados en Colombia, y el de mayor demanda es el diésel automotor (para
transporte). Recientemente se publicaron las cifras de ventas en el mercado colombiano, a pesar de un deterioro en el volumen de
ventas, la tendencia desde finales de 2014 mejoró. En perspectiva para el 2015, el precio de los lubricantes y aceites enfrentaran,
por un lado, la debilidad del peso colombiano, lo cual encarece las importaciones y por el otro el deterioro de los precios del
petróleo puede ayudar a disminuir el costo de producción de los países proveedores.
Abstract: The marketing of lubricants is part of the downstream phase of the hydrocarbon sector. There are seven major groups of
lubricating oils marketed in Colombia, and the increased demand is the automotive diesel (for transport). Sales figures in the
Colombian market, despite a decline in sales volume, the trend since the end of 2014 improved recently published. Perspective
for 2015, the price of lubricants and oils faced, on the one hand, the weakness of the Colombian peso, which makes imports more
expensive and on the other the deterioration of oil prices may help lower the cost of production supplier countries.
I. Estructura del sector
La comercialización de aceites lubricantes
para vehículos se inscribe en la fase operacional
llamada downstream
del sector de los
hidrocarburos. En Colombia, se comercializan siete
grandes grupos de estos productos: aviación,
diesel automotor o de transporte, motos en
general, transmisión automotriz, para gasolina y
gas, grasas en general, industriales y procesos. El
fin de estos productos es el de lubricar y engrasar
piezas móviles, forman una película que impide el
contacto, facilita el movimiento a altas
temperaturas y presiones.
Los enlaces de la cadena productiva de la
comercialización de estos productos se remontan a
la transformación y refinación del petróleo, bien
sea en el complejo industrial de Barrancabermeja,
que genera aproximadamente el 70% de los
productos petroquímicos que circulan en el país,
o en la refinería de Cartagena que tiene la tarea
de disminuir la demanda de productos importados
derivados del petróleo. La otra gran fuente de
aceites lubricantes está conformada por las
plantas de refinación del extranjero. Ahora, los
productos procesados convertidos en lubricantes
se envían a las grandes comercializadoras (e.g.
Terpel, ExxonMobil Colombia, Biomax, Petrobras
combustibles, Distracom, Petromil, Automarket,
World Fuel Services, Energizar, Petrocosta C.I,
entre otros) y, por último, a los centros de
distribución minoristas (i.e. estaciones de servicio, 30/03/15
minicomercio de combustibles y lubricantes) y a
los distribuidores mayoristas que se encargan de
entre otros) y, por último, a los centros de
distribución minoristas (i.e. estaciones de servicio,
minicomercio de combustibles y lubricantes) y a
los distribuidores mayoristas que se encargan de
exportar o reexportar los productos.
Gráfica 1. Cadena productiva
Etapa de exploración y producción
Upstream
Exploración
sismica
Perforación
exploratoria
Etapa de
producción
Etapa de transporte
Midstream
Gasoducto
Oleoducto
Transporte
terrestre
Transporte
maritimo
Etapa refinación y distribución
Downstream
Combustibe
Gasolina
Gas
Polietileno
1
II. Desempeño del sector
El sector de comercio de lubricantes para
vehículos se incorpora a la actividad de comercio
de la economía colombiana, esta última desarrolló
un comportamiento destacable en lo corrido del
año 2013 y en todo el 2014; esta dinámica
sectorial estuvo acompañada por el nivel de
consumo de las familias que jalonó por dos años
consecutivos la economía nacional, a pesar de que
en 2014 la economía colombiana experimentó, a
partir del segundo trimestre, una expansión
inferior a la del año inmediatamente anterior.
Gráfica 2. Crecimiento anual del PIB Colombiano vs.
Sector comercio
7
6
5,1%
5
4
3,5%
3
2
1
0
En contraste, el comercio de lubricantes en
los últimos doce meses recuperó su senda positiva,
aunque hacia el tercer trimestre desarrolló un
comportamiento inferior pero sin entrar en
terreno negativo (Gráfica 3); un hecho relevante
para el crecimiento en las ventas de aceites
lubricantes fue el histórico nivel de ventas de
automóviles que superó a las cifras del año 2011en
un 11%.
2012 2013 2014
I
II
III
IV
I
II
2013Pr
III
IV
2014Pr
Comercio
PIB Colombia
Fuente: DANE
Gráfica 3. Variación anual del índice real de ventas
de lubricantes para automotores.
25
20
15
10
5
0
-5
-10
ene-15
nov-14
jul-14
sep-14
mar-14
may-14
nov-13
ene-14
jul-13
sep-13
may-13
ene-13
mar-13
nov-12
jul-12
sep-12
may-12
ene-12
-15
mar-12
Por otra parte, el sector tiene que
combatir constantemente la falsificación de sus
productos, en especial el reciclaje, que pone en
riesgo el desempeño de los automotores y por
ende la seguridad y la vida de las personas. A
finales de 2011 se conocía que alrededor de ocho
y diez millones de galones al año eran lubricantes
falsos, equivalentes alrededor del 20 por ciento
del mercado.
Fuente: DANE
Aktiva Servicios Financieros
Dirección: Calle 16 sur 43ª-49, Medellín Teléfono 444 14 54 Correo electrónico:
[email protected] www.aktiva.com.co
2
Gráfica 4. Producción mensual de crudo en
Colombia. En kbpdc 1
III. Mercado
1050
Oferta
1000
Desde las empresas especializadas en la
comercialización minorista de aceites lubricantes
se encuentra, según cifras dela Superintendencia
de Sociedades, que en 2013 diez de ellas
concentraban el 63,2 por ciento de los ingresos
operaciones dentro del grupo de sesenta y siete
que reportaron su información contable. Además,
las importaciones de lubricantes desde 2009 han
aumentado su participación en el total de las
compras externas de Colombia como se observa
en la gráfica 5.
950
900
850
Fuente: IEP-ACP
Gráfica 5. Participación de los combustibles y
lubricantes en el total de las importaciones
nacionales. En porcentaje (%)
14
12
10
8
6
4
2
2015*
2014
2013
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
2000
1999
0
Fuente: DANE-*Enero
1. Miles de barriles por día calendario.
Aktiva Servicios Financieros
Dirección: Calle 16 sur 43ª-49, Medellín Teléfono 444 14 54 Correo electrónico:
[email protected] www.aktiva.com.co
3
dic-14
oct-14
ago-14
jun-14
feb-14
abr-14
dic-13
oct-13
jun-13
ago-13
abr-13
dic-12
feb-13
oct-12
jun-12
ago-12
800
abr-12
La oferta de aceites lubricantes de origen
nacional está directamente relacionada con la
oferta de hidrocarburos y con el desempeño de la
producción de productos refinados, a pesar de que
el principal origen de este producto es extranjero.
En la etapa de producción de petróleo en
Colombia, la tendencia es positiva y desde este
finales de 2014 estuvo enmarcada en el millón de
barriles, con un máximo de 1.03 millones en
agosto. Por el lado de la refinación de productos
del petróleo, ubicada en la rama de la industria
manufacturera, es una de los pocos sectores con
un crecimiento negativo, pero igualmente se ha
deteriorado en virtud del comportamiento de la
economía internacional.
Demanda
La composición de la demanda de
lubricantes en 2014 es la siguiente: un 29% para
automotor y transporte, 24% industriales, 12%
para gasolina y gas, 9% para motos en general y
transmisión automotriz, 3% grasas en general, 14%
el resto distribuidos entre aviación, procesos y
maquinaria.
Según esta composición de la demanda, se
puede notar de forma detalla su evolución; en la
gráfica 6 se observa el deterioro en las ventas
acumuladas en el 2012, 2013 y 2014 el descenso
más pronunciado se encuentra en el lubricante
para automotores con un -10%, seguido por el
lubricante para la industria con una contracción de
4,7%. En cambio los lubricantes para motocicletas
han sostenido un crecimiento de 3,2%. Mientras
que la estabilidad de los lubricantes y aceites para
transmisión en general supera a los de gasolina y
gas.
Por otra parte, el mercado de América
Latina se perfila como uno de los mayores
demandantes de lubricantes a nivel mundial, esto
2
según los estudios de FUCHS PETROLUB, que
estima que la región concentrará cerca del 9% de
la demanda per cápita de este producto.
2. Una de las compañías independientes más grandes
en la manufacturas de lubricantes y aceites, con sede
en Alemania.
Gráfica 6. Ventas nacionales de lubricantes por tipo.
Acumulado a febrero. En BPDC 3
0
2000
4000
6000
8000 10000 12000
Diesel
automotor o transporte
Motos en
General
Transmisión
Automotrices en General
Gasolina y Gas
Grasas en General
Industriales
Otros tipos*
2012
2013
2014
Fuente: IEP-ACP
3. Barriles por día calendario
Aktiva Servicios Financieros
Dirección: Calle 16 sur 43ª-49, Medellín Teléfono 444 14 54 Correo electrónico:
[email protected] www.aktiva.com.co
4
IV. DOFA
En cuanto a los factores internos al sector:
Debilidades:
• Un número elevado de marcas que dificulta el
posicionamiento
• Aumento en el ciclo de cambio de aceite en los
nuevos modelos de automóviles.
Fortalezas:
• Alto nivel de innovación que desemboca en la
personalización de productos
• Alta participación en medios de comunicación
• Diversidad en los productos.
Los factores externos al sector :
Amenazas:
• Deterioro del consumo de vehículos.
• Aumento de lubricantes falsificados o
reciclados.
V. Conclusiones
El desempeño del comercio de aceites
lubricantes terminó el 2014 con una tendencia
positiva en sus ventas, a pesar de los resultados
reales de barriles vendidos. Específicamente, el
mejor desempeño se ubicó en los lubricantes para
motocicletas y transmisión de automotores; por
otra parte, se observó un deterioro en las ventas
para la industria.
Con un aumento de participación de los
lubricantes en el total de las compras externas que
hace Colombia, además con el debilitamiento del
peso colombiano, el comercio enfrentará mayor
precio pero se espera se vea balanceado por lo
menores precios del petróleo en los últimos
meses. Esta situación determinará el nivel de
inventarios en el país, que también se enfrentará
mayor demanda en el mediano y largo plazo
debido a las considerables ventas de vehículos y
motocicletas.
Oportunidades:
• Mayor participación en los centros de
distribuidor
• Aumento de las ventas de vehículos y
motocicletas en el 2014 que propiciarían mayor
demanda de lubricantes y aceites en los
próximos años.
Aktiva Servicios Financieros
Dirección: Calle 16 sur 43ª-49, Medellín Teléfono 444 14 54 Correo electrónico:
[email protected] www.aktiva.com.co
5