Comercialización de aceite lubricante en Colombia. Resumen: La comercialización de aceites lubricantes se inscribe en la fase downstream del sector de los hidrocarburos. Son siete grandes grupos de aceites lubricantes comercializados en Colombia, y el de mayor demanda es el diésel automotor (para transporte). Recientemente se publicaron las cifras de ventas en el mercado colombiano, a pesar de un deterioro en el volumen de ventas, la tendencia desde finales de 2014 mejoró. En perspectiva para el 2015, el precio de los lubricantes y aceites enfrentaran, por un lado, la debilidad del peso colombiano, lo cual encarece las importaciones y por el otro el deterioro de los precios del petróleo puede ayudar a disminuir el costo de producción de los países proveedores. Abstract: The marketing of lubricants is part of the downstream phase of the hydrocarbon sector. There are seven major groups of lubricating oils marketed in Colombia, and the increased demand is the automotive diesel (for transport). Sales figures in the Colombian market, despite a decline in sales volume, the trend since the end of 2014 improved recently published. Perspective for 2015, the price of lubricants and oils faced, on the one hand, the weakness of the Colombian peso, which makes imports more expensive and on the other the deterioration of oil prices may help lower the cost of production supplier countries. I. Estructura del sector La comercialización de aceites lubricantes para vehículos se inscribe en la fase operacional llamada downstream del sector de los hidrocarburos. En Colombia, se comercializan siete grandes grupos de estos productos: aviación, diesel automotor o de transporte, motos en general, transmisión automotriz, para gasolina y gas, grasas en general, industriales y procesos. El fin de estos productos es el de lubricar y engrasar piezas móviles, forman una película que impide el contacto, facilita el movimiento a altas temperaturas y presiones. Los enlaces de la cadena productiva de la comercialización de estos productos se remontan a la transformación y refinación del petróleo, bien sea en el complejo industrial de Barrancabermeja, que genera aproximadamente el 70% de los productos petroquímicos que circulan en el país, o en la refinería de Cartagena que tiene la tarea de disminuir la demanda de productos importados derivados del petróleo. La otra gran fuente de aceites lubricantes está conformada por las plantas de refinación del extranjero. Ahora, los productos procesados convertidos en lubricantes se envían a las grandes comercializadoras (e.g. Terpel, ExxonMobil Colombia, Biomax, Petrobras combustibles, Distracom, Petromil, Automarket, World Fuel Services, Energizar, Petrocosta C.I, entre otros) y, por último, a los centros de distribución minoristas (i.e. estaciones de servicio, 30/03/15 minicomercio de combustibles y lubricantes) y a los distribuidores mayoristas que se encargan de entre otros) y, por último, a los centros de distribución minoristas (i.e. estaciones de servicio, minicomercio de combustibles y lubricantes) y a los distribuidores mayoristas que se encargan de exportar o reexportar los productos. Gráfica 1. Cadena productiva Etapa de exploración y producción Upstream Exploración sismica Perforación exploratoria Etapa de producción Etapa de transporte Midstream Gasoducto Oleoducto Transporte terrestre Transporte maritimo Etapa refinación y distribución Downstream Combustibe Gasolina Gas Polietileno 1 II. Desempeño del sector El sector de comercio de lubricantes para vehículos se incorpora a la actividad de comercio de la economía colombiana, esta última desarrolló un comportamiento destacable en lo corrido del año 2013 y en todo el 2014; esta dinámica sectorial estuvo acompañada por el nivel de consumo de las familias que jalonó por dos años consecutivos la economía nacional, a pesar de que en 2014 la economía colombiana experimentó, a partir del segundo trimestre, una expansión inferior a la del año inmediatamente anterior. Gráfica 2. Crecimiento anual del PIB Colombiano vs. Sector comercio 7 6 5,1% 5 4 3,5% 3 2 1 0 En contraste, el comercio de lubricantes en los últimos doce meses recuperó su senda positiva, aunque hacia el tercer trimestre desarrolló un comportamiento inferior pero sin entrar en terreno negativo (Gráfica 3); un hecho relevante para el crecimiento en las ventas de aceites lubricantes fue el histórico nivel de ventas de automóviles que superó a las cifras del año 2011en un 11%. 2012 2013 2014 I II III IV I II 2013Pr III IV 2014Pr Comercio PIB Colombia Fuente: DANE Gráfica 3. Variación anual del índice real de ventas de lubricantes para automotores. 25 20 15 10 5 0 -5 -10 ene-15 nov-14 jul-14 sep-14 mar-14 may-14 nov-13 ene-14 jul-13 sep-13 may-13 ene-13 mar-13 nov-12 jul-12 sep-12 may-12 ene-12 -15 mar-12 Por otra parte, el sector tiene que combatir constantemente la falsificación de sus productos, en especial el reciclaje, que pone en riesgo el desempeño de los automotores y por ende la seguridad y la vida de las personas. A finales de 2011 se conocía que alrededor de ocho y diez millones de galones al año eran lubricantes falsos, equivalentes alrededor del 20 por ciento del mercado. Fuente: DANE Aktiva Servicios Financieros Dirección: Calle 16 sur 43ª-49, Medellín Teléfono 444 14 54 Correo electrónico: [email protected] www.aktiva.com.co 2 Gráfica 4. Producción mensual de crudo en Colombia. En kbpdc 1 III. Mercado 1050 Oferta 1000 Desde las empresas especializadas en la comercialización minorista de aceites lubricantes se encuentra, según cifras dela Superintendencia de Sociedades, que en 2013 diez de ellas concentraban el 63,2 por ciento de los ingresos operaciones dentro del grupo de sesenta y siete que reportaron su información contable. Además, las importaciones de lubricantes desde 2009 han aumentado su participación en el total de las compras externas de Colombia como se observa en la gráfica 5. 950 900 850 Fuente: IEP-ACP Gráfica 5. Participación de los combustibles y lubricantes en el total de las importaciones nacionales. En porcentaje (%) 14 12 10 8 6 4 2 2015* 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 2001 2000 1999 0 Fuente: DANE-*Enero 1. Miles de barriles por día calendario. Aktiva Servicios Financieros Dirección: Calle 16 sur 43ª-49, Medellín Teléfono 444 14 54 Correo electrónico: [email protected] www.aktiva.com.co 3 dic-14 oct-14 ago-14 jun-14 feb-14 abr-14 dic-13 oct-13 jun-13 ago-13 abr-13 dic-12 feb-13 oct-12 jun-12 ago-12 800 abr-12 La oferta de aceites lubricantes de origen nacional está directamente relacionada con la oferta de hidrocarburos y con el desempeño de la producción de productos refinados, a pesar de que el principal origen de este producto es extranjero. En la etapa de producción de petróleo en Colombia, la tendencia es positiva y desde este finales de 2014 estuvo enmarcada en el millón de barriles, con un máximo de 1.03 millones en agosto. Por el lado de la refinación de productos del petróleo, ubicada en la rama de la industria manufacturera, es una de los pocos sectores con un crecimiento negativo, pero igualmente se ha deteriorado en virtud del comportamiento de la economía internacional. Demanda La composición de la demanda de lubricantes en 2014 es la siguiente: un 29% para automotor y transporte, 24% industriales, 12% para gasolina y gas, 9% para motos en general y transmisión automotriz, 3% grasas en general, 14% el resto distribuidos entre aviación, procesos y maquinaria. Según esta composición de la demanda, se puede notar de forma detalla su evolución; en la gráfica 6 se observa el deterioro en las ventas acumuladas en el 2012, 2013 y 2014 el descenso más pronunciado se encuentra en el lubricante para automotores con un -10%, seguido por el lubricante para la industria con una contracción de 4,7%. En cambio los lubricantes para motocicletas han sostenido un crecimiento de 3,2%. Mientras que la estabilidad de los lubricantes y aceites para transmisión en general supera a los de gasolina y gas. Por otra parte, el mercado de América Latina se perfila como uno de los mayores demandantes de lubricantes a nivel mundial, esto 2 según los estudios de FUCHS PETROLUB, que estima que la región concentrará cerca del 9% de la demanda per cápita de este producto. 2. Una de las compañías independientes más grandes en la manufacturas de lubricantes y aceites, con sede en Alemania. Gráfica 6. Ventas nacionales de lubricantes por tipo. Acumulado a febrero. En BPDC 3 0 2000 4000 6000 8000 10000 12000 Diesel automotor o transporte Motos en General Transmisión Automotrices en General Gasolina y Gas Grasas en General Industriales Otros tipos* 2012 2013 2014 Fuente: IEP-ACP 3. Barriles por día calendario Aktiva Servicios Financieros Dirección: Calle 16 sur 43ª-49, Medellín Teléfono 444 14 54 Correo electrónico: [email protected] www.aktiva.com.co 4 IV. DOFA En cuanto a los factores internos al sector: Debilidades: • Un número elevado de marcas que dificulta el posicionamiento • Aumento en el ciclo de cambio de aceite en los nuevos modelos de automóviles. Fortalezas: • Alto nivel de innovación que desemboca en la personalización de productos • Alta participación en medios de comunicación • Diversidad en los productos. Los factores externos al sector : Amenazas: • Deterioro del consumo de vehículos. • Aumento de lubricantes falsificados o reciclados. V. Conclusiones El desempeño del comercio de aceites lubricantes terminó el 2014 con una tendencia positiva en sus ventas, a pesar de los resultados reales de barriles vendidos. Específicamente, el mejor desempeño se ubicó en los lubricantes para motocicletas y transmisión de automotores; por otra parte, se observó un deterioro en las ventas para la industria. Con un aumento de participación de los lubricantes en el total de las compras externas que hace Colombia, además con el debilitamiento del peso colombiano, el comercio enfrentará mayor precio pero se espera se vea balanceado por lo menores precios del petróleo en los últimos meses. Esta situación determinará el nivel de inventarios en el país, que también se enfrentará mayor demanda en el mediano y largo plazo debido a las considerables ventas de vehículos y motocicletas. Oportunidades: • Mayor participación en los centros de distribuidor • Aumento de las ventas de vehículos y motocicletas en el 2014 que propiciarían mayor demanda de lubricantes y aceites en los próximos años. Aktiva Servicios Financieros Dirección: Calle 16 sur 43ª-49, Medellín Teléfono 444 14 54 Correo electrónico: [email protected] www.aktiva.com.co 5