‫הראל פיא )‪ (00‬מחקה מדדיות ‪ 5-10‬שנים ממשלתיות‬ ‫מספר בורסה‪5116785 -‬‬ ‫דוחות כספיים‬ ‫ליום ‪ 31‬בינואר ‪2015‬‬ ‫מגדל משה אביב ז'בוטינסקי ‪ 7‬רמת גן ‪ 52520‬טל' ‪www.pia.co.il 03-7546150‬‬ ‫הראל פיא )‪ (00‬מחקה מדדיות ‪ 5-10‬שנים ממשלתיות‬ ‫דוחות כספיים‬ ‫ליום ‪ 31‬בינואר ‪2015‬‬ ‫תוכן העניינים‬ ‫דף‬ ‫דוח רואה החשבון המבקר‬ ‫‪2‬‬ ‫מאזנים‬ ‫‪3‬‬ ‫דוחות רווח והפסד‬ ‫‪4‬‬ ‫דוחות על השינויים בערך היחידות‬ ‫‪5‬‬ ‫‪6-10‬‬ ‫באורים לדוחות הכספיים‬ ‫‪-----------‬‬ ‫פאהן קנה ושות'‬ ‫משרד ראשי‪:‬‬ ‫מגדל לוינשטיין‬ ‫דרך מנחם בגין ‪23‬‬ ‫תל‪-‬אביב ‪66184‬‬ ‫ת"ד ‪ ,36172‬מיקוד ‪61361‬‬ ‫מספר‪3393 :‬‬ ‫תאריך‪ :‬כ"ה ניסן תשע"ה‬ ‫‪ 14‬אפריל ‪2015‬‬ ‫טל' ‪03-7106666‬‬ ‫פקס' ‪03-7106660‬‬ ‫‪www.gtfk.co.il‬‬ ‫דוח רואה החשבון המבקר לבעלי היחידות של‬ ‫הראל פיא )‪ (00‬מחקה מדדיות ‪ 5-10‬שנים ממשלתיות‬ ‫ביקרנו את המאזנים המצורפים של הראל פיא )‪ (00‬מחקה מדדיות ‪ 5-10‬שנים ממשלתיות )להלן ‪-‬‬ ‫"הקרן"( לימים ‪ 31‬בינואר ‪ 2015‬ו‪ ,2014-‬את דוחות רווח והפסד והדוחות על השינויים בערך היחידות של‬ ‫הקרן לכל אחת מהשנים שהסתיימו באותם תאריכים‪ .‬דוחות כספיים אלה הינם באחריותם של מנהל‬ ‫הקרן והנאמן‪ ,‬הכל כפי שנקבע לגביהם בחוק השקעות משותפות בנאמנות‪ ,‬התשנ"ד‪ 1994-‬והתקנות‬ ‫שהותקנו על פיו‪ .‬אחריותנו היא לחוות דעה על דוחות כספיים אלה בהתבסס על ביקורתנו‪.‬‬ ‫ערכנו את ביקורתנו בהתאם לתקני ביקורת מקובלים בישראל‪ ,‬לרבות תקנים שנקבעו בתקנות רואי חשבון‬ ‫)דרך פעולתו של רואה חשבון(‪ ,‬התשל"ג‪ .1973-‬על פי תקנים אלה נדרש מאתנו לתכנן את הביקורת ולבצעה‬ ‫במטרה להשיג מידה סבירה של ביטחון שאין בדוחות הכספיים הצגה מוטעית מהותית‪ .‬ביקורת כוללת‬ ‫בדיקה מדגמית של ראיות התומכות בסכומים ובמידע שבדוחות הכספיים‪ .‬ביקורת כוללת גם בחינה של‬ ‫כללי החשבונאות שיושמו ושל האומדנים המשמעותיים שנעשו על ידי מנהל הקרן והנאמן‪ ,‬וכן הערכת‬ ‫נאותות ההצגה בדוחות הכספיים בכללותה‪ .‬אנו סבורים שביקורתנו מספקת בסיס נאות לחוות דעתנו‪.‬‬ ‫לדעתנו‪ ,‬הדוחות הכספיים הנ"ל‪ ,‬משקפים באופן נאות‪ ,‬מכל הבחינות המהותיות‪ ,‬את מצבה הכספי של‬ ‫הקרן לימים ‪ 31‬בינואר ‪ 2015‬ו‪ ,2014-‬את תוצאות פעולותיה והשינויים בערך יחידותיה לכל אחת מהשנים‬ ‫שהסתיימו באותם תאריכים בהתאם לכללי החשבונאות המקובלים בישראל )‪ (Israeli GAAP‬לגבי קרנות‬ ‫להשקעות משותפות בנאמנות‪ ,‬בהתאם לתקנות השקעות משותפות בנאמנות )דוחות כספיים של קרן(‪,‬‬ ‫התש"ע ‪ 2009 -‬ובהתאם להוראות הסכם הקרן‪.‬‬ ‫אנו מסכימים כי חוות דעתנו זו תיכלל בדוחות הכספיים שיוגשו לרשות ניירות ערך בדוח עד לסוף חודש‬ ‫אפריל ‪.2015‬‬ ‫פאהן קנה ושות'‬ ‫רואי חשבון‬ ‫ ‪- 2‬‬‫‪Certified Public Accountants‬‬ ‫‪Fahn Kanne & Co. is the Israeli member firm of Grant Thornton International Ltd.‬‬ ‫הראל פיא )‪ (00‬מחקה מדדיות ‪ 5-10‬שנים ממשלתיות‬ ‫מאזנים‬ ‫__________________________________________________________________________________________‬ ‫ליום ‪ 31‬בינואר‬ ‫‪2014‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫שקלים חדשים‬ ‫ניירות ערך הנסחרים בישראל ‪ -‬באורים ‪)2 ,7‬ד(‬ ‫אגרות חוב ממשלתיות צמודות למדד המחירים לצרכן‬ ‫נכסים אחרים‬ ‫מזומנים במטבע ישראלי בבנק‬ ‫הכנסות לקבל ‪ -‬ריבית‬ ‫סך כל הנכסים האחרים‬ ‫סך כל הנכסים‬ ‫פחות‪ :‬התחייבויות ‪-‬‬ ‫הוצאות לשלם ‪ -‬באור ‪) 4‬ב(‬ ‫סך כל הנכסים‪ ,‬נטו‬ ‫ערך היחידות‬ ‫הערך הנקוב של היחידות במחזור ‪ 45,020,137 -‬יחידות בנות ‪1‬‬ ‫שקל חדש )‪ 19,006,513 - 2014‬יחידות(‬ ‫יתרת רווח‬ ‫סך כל ערך היחידות‬ ‫מחיר פדיון ‪ -‬באחוזים ‪ -‬באור ‪5‬‬ ‫לפי הספרים‬ ‫כפי שפורסם באתר הבורסה‬ ‫‪53,370,491‬‬ ‫‪----------------‬‬ ‫‪20,922,459‬‬ ‫‪----------------‬‬ ‫‪10,074‬‬ ‫‪--‬‬‫___________‬ ‫‪10,074‬‬ ‫‪---------------‬‬‫‪53,380,565‬‬ ‫‪8,645‬‬ ‫‪6‬‬ ‫___________‬ ‫‪8,651‬‬ ‫‪---------------‬‬‫‪20,931,110‬‬ ‫‪350‬‬ ‫‪---------------‬‬‫‪53,380,215‬‬ ‫=========‬ ‫‪112‬‬ ‫‪---------------‬‬‫‪20,930,998‬‬ ‫=========‬ ‫‪45,020,137‬‬ ‫‪8,360,078‬‬ ‫__________‬ ‫‪53,380,215‬‬ ‫=========‬ ‫‪19,006,513‬‬ ‫‪1,924,485‬‬ ‫___________‬ ‫‪20,930,998‬‬ ‫=========‬ ‫‪118.57‬‬ ‫======‬ ‫‪118.57‬‬ ‫======‬ ‫‪110.13‬‬ ‫======‬ ‫‪110.13‬‬ ‫======‬ ‫הבאורים לדוחות הכספיים מהווים חלק בלתי נפרד מהם‪.‬‬ ‫הראל‪ -‬פיא קרנות נאמנות בע"מ‬ ‫מנהל הקרן‬ ‫שמואל בבקוב ‪ -‬מנכ"ל‬ ‫שמואל בבקוב‬ ‫מנכ"ל מנהל הקרן‬ ‫שרון תובל ‪ -‬משנה למנכ"ל‬ ‫‪14.04.2015‬‬ ‫תאריך‬ ‫‪14.04.2015‬‬ ‫תאריך‬ ‫‪14.04.2015‬‬ ‫תאריך‬ ‫מזרחי טפחות חברה לנאמנות בע"מ‬ ‫נאמן הקרן‬ ‫יונתן רותם‬ ‫גל רג'ואן‪ ,‬רו"ח‬ ‫סמנכ"ל תפעול ובקרה‬ ‫פקיד נאמנות‬ ‫שם ותפקיד‬ ‫שם ותפקיד‬ ‫‪14.04.2015‬‬ ‫תאריך‬ ‫‪3‬‬ ‫‪14.04.2015‬‬ ‫תאריך‬ ‫דוחות רווח והפסד‬ ‫הראל פיא )‪ (00‬מחקה מדדיות ‪ 5-10‬שנים ממשלתיות‬ ‫______________________________________________________________________________________________‬ ‫לשנה שהסתיימה ביום‬ ‫‪ 31‬בינואר‬ ‫‪2014‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫שקל חדש‬ ‫שקל חדש‬ ‫הכנסות‬ ‫עליית ערך ורווחי מימוש נטו מ‪:‬‬ ‫אגרות חוב ממשלתיות צמודות למדד המחירים לצרכן‬ ‫ריבית ואחרים מ‪:‬‬ ‫אגרות חוב צמודות למדד המחירים לצרכן‬ ‫מזומנים במטבע ישראלי בבנק והכנסות מהשאלת ני"ע‬ ‫סך כל ההכנסות‬ ‫הוצאות‬ ‫שכר הנאמן‬ ‫רווח נקי לשנה‬ ‫הבאורים לדוחות הכספיים מהווים חלק בלתי נפרד מהם‪.‬‬ ‫‪4‬‬ ‫‪1,868,920‬‬ ‫‪----------------‬‬ ‫‪202,531‬‬ ‫‪--------------‬‬ ‫‪1,096,220‬‬ ‫‪663‬‬ ‫___________‬ ‫‪1,096,883‬‬ ‫‪---------------‬‬‫‪2,965,803‬‬ ‫‪499,628‬‬ ‫)‪(92‬‬ ‫__________‬ ‫‪499,536‬‬ ‫‪--------------‬‬‫‪702,067‬‬ ‫‪17,717‬‬ ‫‪---------------‬‬‫‪2,948,086‬‬ ‫=========‬ ‫‪5,540‬‬ ‫‪--------------‬‬‫‪696,527‬‬ ‫========‬ ‫דוחות על השינויים בערך היחידות‬ ‫הראל פיא )‪ (00‬מחקה מדדיות ‪ 5-10‬שנים ממשלתיות‬ ‫הערך הנקוב של‬ ‫היחידות במחזור‬ ‫שקל חדש‬ ‫‪7,457,446‬‬ ‫‪----‬‬ ‫יתרה ליום ‪ 1‬בפברואר ‪2013‬‬ ‫רווח נקי לשנה‬ ‫תקבולים מהנפקת ‪ 17,844,427‬יחידות‬ ‫פחות תשלומים בפדיון ‪ 6,295,360‬יחידות‪ -‬באור ‪) 2‬ב(‬ ‫יתרה ליום ‪ 31‬בינואר ‪2014‬‬ ‫רווח נקי לשנה‬ ‫תקבולים מהנפקת ‪ 38,510,158‬יחידות‬ ‫פחות תשלומים בפדיון ‪ 12,496,534‬יחידות‪ -‬באור ‪) 2‬ב(‬ ‫‪11,549,067‬‬ ‫___________‬ ‫‪882,849‬‬ ‫_________‬ ‫_‬ ‫‪1,924,485‬‬ ‫‪2,948,086‬‬ ‫‪26,013,624‬‬ ‫___________‬ ‫‪3,487,507‬‬ ‫_________‬ ‫_‬ ‫‪8,360,078‬‬ ‫========‬ ‫‪19,006,513‬‬ ‫‪----‬‬ ‫יתרה ליום ‪ 31‬בינואר ‪2015‬‬ ‫יתרת רווח‬ ‫שקל חדש‬ ‫‪345,109‬‬ ‫‪696,527‬‬ ‫‪45,020,137‬‬ ‫=========‬ ‫הבאורים לדוחות הכספיים מהווים חלק בלתי נפרד מהם‪.‬‬ ‫‪5‬‬ ‫סך כל ערך‬ ‫היחידות‬ ‫שקל חדש‬ ‫‪7,802,555‬‬ ‫‪696,527‬‬ ‫‪12,431,916‬‬ ‫__________‬ ‫‪20,930,998‬‬ ‫‪2,948,086‬‬ ‫‪29,501,131‬‬ ‫__________‬ ‫‪53,380,215‬‬ ‫=========‬ ‫הראל פיא )‪ (00‬מחקה מדדיות ‪ 5-10‬שנים ממשלתיו‬ ‫באורים לדוחות כספיים‬ ‫____________________________________________________________________________________‬ ‫באור ‪.1‬‬ ‫כללי‬ ‫)א(‬ ‫הקרן הינה קרן להשקעות משותפות בנאמנות הפועלת לפי חוק השקעות משותפות בנאמנות‪,‬‬ ‫התשנ"ד ‪ .1994 -‬בהתאם להסכם הקרן‪ ,‬מוחזקים נכסי הקרן בידי הנאמן מזרחי טפחות חברה‬ ‫לנאמנות בע"מ והיא מנוהלת על ידי הראל‪ -‬פיא קרנות נאמנות בע"מ‪.‬‬ ‫)ב(‬ ‫בסיס הצגת הדוחות הכספיים‬ ‫הדוחות הכספיים נערכו בהתאם לתקנות השקעות משותפות )דוחות כספיים של קרן(‪ ,‬התש"ע‪,2009 -‬‬ ‫על תיקונן‪.‬‬ ‫)ג(‬ ‫בהתאם לתקנות השקעות משותפות בנאמנות )סיווג קרנות לצורך פרסום(‪ ,‬התשס"ח‪ 2007-‬נדרשים‬ ‫מנהלי הקרנות לקבוע ולפרסם את פרופיל החשיפה של הקרנות בניהולם‪.‬‬ ‫פרופיל החשיפה של הקרן מצויין בשמה‪.‬‬ ‫פרופיל החשיפה של הקרן הוא ‪ 00‬לפי הפירוט הבא‪:‬‬ ‫סוג נכס‬ ‫מניות‬ ‫מט"ח‬ ‫באור ‪.2‬‬ ‫דרגת חשיפה‬ ‫‪0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫הסבר‬ ‫ללא חשיפה‪.‬‬ ‫ללא חשיפה‬ ‫)ד(‬ ‫החל מיום ‪ 15‬במאי ‪ 2014‬משמש בנק לאומי לישראל בע"מ כבנקאי וכסוכן ניירות ערך וזאת במקום‬ ‫בנק הפועלים בע"מ‪.‬‬ ‫)ה(‬ ‫בהתאם להוראת הרשות לניירות ערך למנהלי קרנות נאמנות‪ ,‬החל מיום ‪ 1‬במרס ‪ ,2010‬על מנהל קרן‬ ‫להוסיף לשמה של הקרן מידע אודות חשיפה אפשרית לאגרות חוב קונצרניות שאינן מדורגות בדירוג‬ ‫השקעה‪.‬‬ ‫מנהל קרן שעל‪ -‬פי מדיניות ההשקעות של קרן שבניהולו‪ ,‬שיעור החשיפה האפשרי שלה לאגרות חוב‬ ‫קונצרניות שאינן מדורגות בדירוג השקעה )אגרות חוב בדירוג נמוך מ‪ (BBB-) -‬או בדירוג מקביל לו‬ ‫ומטה או שאינן מדורגות כלל( עולה על שיעור החשיפה המרבי שלה למניות‪ ,‬כעולה מדרגת החשיפה‬ ‫של הקרן למניות)כאמור בסעיף )ג( לעיל(‪ ,‬יוסיף לצד פרופיל החשיפה של הקרן‪ ,‬כחלק משמה‪ ,‬את‬ ‫הסימן )!( ויכלול בכל פרסום אודותיה הסבר בדבר משמעותו‪.‬‬ ‫הקרן לא תיצור חשיפה לאגרות חוב קונצרניות שאינן בדירוג השקעה‪ ,‬מעל לשיעור החשיפה למניות‬ ‫בקרן‪ .‬במקרה בו כתוצאה מירידת דירוג אגרות החוב חרגו השקעות הקרן ממגבלה זו יתאם מנהל‬ ‫הקרן את השקעות הקרן עד תום יום החישוב העשירי לאחר היום בו החלה החריגה‪.‬‬ ‫ביום ‪ 8‬בדצמבר ‪ 2014‬פרסמה הרשות לניירות ערך כי החל מיום ‪ 8‬במרס ‪ 2015‬הגדרת "אגרות חוב‬ ‫שאינן מדורגות בדירוג השקעה" הורחבה כך שתכלול פרט לאגרות חוב קונצרניות גם אגרות חוב‬ ‫שהנפיקה מדינה שאינה מדינת ישראל‪ ,‬שאינן מדורגות ו‪/‬או מדורגות נמוך מדירוג ההשקעה‪.‬‬ ‫כללי חשבונאות עיקריים‬ ‫)א(‬ ‫כללי‬ ‫כל נכסי הקרן והתחייבויותיה הינם פריטים כספיים‪ .‬כתוצאה מכך הדוחות הכספיים של הקרן‬ ‫ערוכים בסכומים מדווחים הזהים לסכומים נומינליים‪.‬‬ ‫)ב(‬ ‫הנפקת יחידות ופדיונן‬ ‫החלק ממחיר היחידות שהוצאו או נפדו בתקופת החשבון המתייחס לרווח שנצבר ליום ההוצאה‬ ‫או ליום הפדיון והמשתקף בהפרש בין התקבולים או התשלומים לבין ערכן הנקוב של היחידות‪,‬‬ ‫מועבר ליתרת הרווח בדוח על השינויים בערך היחידות‪.‬‬ ‫‪6‬‬ ‫הראל פיא )‪ (00‬מחקה מדדיות ‪ 5-10‬שנים ממשלתיו‬ ‫באורים לדוחות כספיים‬ ‫____________________________________________________________________________________‬ ‫באור ‪.2‬‬ ‫כללי חשבונאות עיקריים )המשך(‬ ‫)ג(‬ ‫להלן פרטים על מחיר הפדיון בקרן‪ ,‬מדד המחירים לצרכן ושיעורי השינוי‪:‬‬ ‫ליום ‪ 31‬בינואר‬ ‫מחיר פדיון של יחידות הקרן‬ ‫)באחוזים(‬ ‫מדד המחירים לצרכן )בנקודות(‬ ‫מחיר הפדיון של יחידה בקרן‬ ‫מדד המחירים לצרכן )לפי המדד בגין‬ ‫החודש האחרון של כל שנה(‬ ‫)ד(‬ ‫‪2015‬‬ ‫‪118.57‬‬ ‫‪2014‬‬ ‫‪110.13‬‬ ‫‪123.21‬‬ ‫‪123.84‬‬ ‫שיעור השינוי בשנה שנסתיימה‬ ‫ביום ‪ 31‬בינואר‬ ‫‪2014‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫ב‪%-‬‬ ‫‪5.26‬‬ ‫‪7.66‬‬ ‫‪1.40‬‬ ‫)‪(0.51‬‬ ‫ניירות ערך‬ ‫‪.1‬‬ ‫ניירות ערך נרשמים בספרים ביום רכישתם ונגרעים מהספרים ביום מכירתם במקרים‬ ‫בהם ההעברה הכספית אינה מבוצעת ביום הרכישה‪/‬המכירה נרשמת הרכישה‪/‬המכירה‬ ‫כדלקמן‪:‬‬ ‫רכישת ניירות ערך כנגד סכומים לשלם בגין ניירות ערך ‪.‬‬ ‫מכירת ניירות ערך כנגד סכומים לקבל בגין ניירות ערך ‪.‬‬ ‫ניירות הערך בהם עשוי להיות שוני בין יום העסקה ליום העברת הכספים הינם‪:‬‬ ‫הפער בימים‬ ‫רכישה‪/‬מכירה‪ :‬עד יום אחד‪.‬‬ ‫הנייר‬ ‫ניירות ערך בארץ‬ ‫‪.2‬‬ ‫במאזנים של הקרן נכללו ניירות הערך לפי ערך השוק שלהם שנקבע כמפורט להלן‪:‬‬ ‫ערך השוק של ניירות הערך הנסחרים בישראל‪ ,‬נקבע בהתאם לשערי הסגירה בבורסה‬ ‫לניירות ערך בתל‪-‬אביב בתום יום המסחר האחרון של שנת הדוח שהינו ‪ 29‬בינואר ‪.2015‬‬ ‫)תקופה קודמת ‪ 30 -‬בינואר ‪.(2014‬‬ ‫‪.3‬‬ ‫מנהל הקרן משלם מאמצעיו את כל העמלות בגין ביצוע עסקות בנכסי הקרן וזאת כל עוד לא‬ ‫יוחלט אחרת על ידי מנהל הקרן‪.‬‬ ‫מובהר בזה‪ ,‬כי האמור לעיל אינו חל על‪:‬‬ ‫א‪ .‬הפער הנותר בידי סוכן ניירות ערך בין דמי ההשאלה שמקבלת הקרן בגין השאלת ניירות‬ ‫ערך לבין דמי ההשאלה שמשלם השואל‪.‬‬ ‫ב‪ .‬הפער הנותר בידי סוכן ניירות ערך בין דמי ההשאלה שמשלמת הקרן בגין שאילת ניירות‬ ‫ערך לבין דמי ההשאלה שמקבל המשאיל‪) .‬להלן ביחד או לחוד‪":‬מרווח דמי ההשאלה"(‪.‬‬ ‫עוד מובהר בזה כי על פי גישת רשות ניירות ערך מרווח דמי ההשאלה הוא בגדר עמלה בגין‬ ‫ההשאלה ו‪/‬או השאילה האמורים‪.‬‬ ‫‪.4‬‬ ‫עלייה או ירידה בערכם של ניירות ערך‪ ,‬נזקפת לדוח רווח והפסד‪.‬‬ ‫‪7‬‬ ‫הראל פיא )‪ (00‬מחקה מדדיות ‪ 5-10‬שנים ממשלתיו‬ ‫באורים לדוחות כספיים‬ ‫____________________________________________________________________________________‬ ‫באור ‪.3‬‬ ‫באור ‪.4‬‬ ‫מסים‬ ‫)א(‬ ‫הקרן הינה קרן נאמנות פטורה ממס כהגדרתה בפקודת מס הכנסה‪.‬‬ ‫)ב(‬ ‫לקרן טרם הוצאו שומות מס מאז היווסדה‪) .‬נוסדה ביום ‪ 10‬באפריל ‪.(2012‬‬ ‫צדדים קשורים‬ ‫)א(‬ ‫כצדדים קשורים של הקרן נחשבים מנהל הקרן‪ ,‬הנאמן ובעלי עניין בהם‪.‬‬ ‫)ב(‬ ‫להלן יתרות עם צדדים קשורים‪:‬‬ ‫ליום ‪ 31‬בינואר‬ ‫‪2014‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫שקלים חדשים‬ ‫הוצאות לשלם לנאמן הקרן‬ ‫)ג(‬ ‫באור ‪.5‬‬ ‫‪112‬‬ ‫‪350‬‬ ‫הקרן שילמה את שכר הנאמן כמפורט בדוח רווח והפסד‪ ,‬יצוין כי מנהל הקרן ליום ‪ 31‬בינואר‬ ‫‪ 2015‬לא קיבל שכר מהקרן‪.‬‬ ‫ביום ‪ 23‬במרס ‪) 2015‬לאחר תאריך המאזן( חל שינוי בשכרו של מנהל הקרן מ‪ 0% -‬ל ‪0.15% -‬‬ ‫מהשווי הנקי השנתי הממוצע של נכסי הקרן‪.‬‬ ‫מחיר פדיון‬ ‫מחיר הפדיון שווה לסך כל הנכסים נטו של הקרן‪ ,‬מחולק בערך הנקוב של היחידות במחזור‪.‬‬ ‫מחיר הפדיון ליחידה בת ‪ 1‬ש"ח ערך נקוב‪:‬‬ ‫ליום ‪ 31‬בינואר‬ ‫‪2014‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫באחוזים‬ ‫‪110.13‬‬ ‫‪118.57‬‬ ‫בדוחות הכספיים המבוקרים‬ ‫כפי שפורסם באתר של הבורסה‬ ‫שעור ההפרש‬ ‫באור ‪.6‬‬ ‫‪118.57‬‬ ‫‪110.13‬‬ ‫‪0.00‬‬ ‫‪0.00‬‬ ‫מידת החשיפה ושיעור החשיפה של הקרן‬ ‫‪ 31‬בינואר ‪2015‬‬ ‫אפיקי השקעה‬ ‫אגרות חוב‬ ‫מטבע חוץ‬ ‫מניות‬ ‫מידת החשיפה‬ ‫ש"ח‬ ‫‪53,370,491‬‬ ‫‪-----‬‬‫‪------‬‬ ‫שיעור החשיפה‬ ‫‪%‬‬ ‫‪99.98‬‬ ‫‪-----‬‬‫‪------‬‬ ‫‪8‬‬ ‫‪ 31‬בינואר ‪2014‬‬ ‫מידת החשיפה‬ ‫ש"ח‬ ‫‪20,922,459‬‬ ‫‪-----‬‬‫‪------‬‬ ‫שיעור החשיפה‬ ‫‪%‬‬ ‫‪99.96‬‬ ‫‪-----‬‬‫‪------‬‬ ‫הראל פיא )‪ (00‬מחקה מדדיות ‪ 5-10‬שנים ממשלתיות‬ ‫באורים לדוחות כספיים‬ ‫___________________________________________________________________________________________‬ ‫באור ‪ : 7‬רשימת נכסי הקרן‬ ‫סימול‬ ‫‪---------‬‬ ‫ע‪.‬נ‪ .‬בש"ח‬ ‫‪---------‬‬ ‫ערך שוק ביום ‪31.01.15‬‬ ‫‪--------------------------------‬‬‫כאחוז מסך כל‬ ‫הנכסים ‪,‬נטו‬ ‫בש"ח‬ ‫שער ב ‪% -‬‬ ‫‪---------‬‬‫‪--------‬‬‫‪---------‬‬ ‫ניירות ערך הנסחרים בישראל‪:‬‬ ‫======================‬ ‫אגרות חוב ממשלתיות צמודות למדד המחירים לצרכן‬ ‫================================‬ ‫ממשל צמודה‬ ‫‪30.09.22 0922 2.75%‬‬ ‫‪29.09.23 0923 1.75%‬‬ ‫גליל‬ ‫‪30.07.21 5903 4.00%‬‬ ‫‪31.07.24 5904 4.00%‬‬ ‫‪CPI0922‬‬ ‫‪CPI0923‬‬ ‫‪11,120,799‬‬ ‫‪7,937,478‬‬ ‫‪126.25‬‬ ‫‪116.35‬‬ ‫‪14,040,009‬‬ ‫‪9,235,256‬‬ ‫‪26.30‬‬ ‫‪17.30‬‬ ‫‪GL5903‬‬ ‫‪GL5904‬‬ ‫‪10,605,928‬‬ ‫‪7,258,370‬‬ ‫‪167.45‬‬ ‫‪169.95‬‬ ‫‪17,759,626‬‬ ‫‪12,335,600‬‬ ‫‪33.27‬‬ ‫‪23.11‬‬ ‫סה"כ אגרות חוב ממשלתיות צמודות למדד המחירים לצרכן‬ ‫ ‪- - - - -‬‬‫‪53,370,491‬‬ ‫===========‬ ‫ ‪- - -‬‬‫‪99.98‬‬ ‫=======‬ ‫סך כל ניירות הערך‪ ,‬לפי מחירי מכירה‬ ‫‪53,370,491‬‬ ‫‪99.98‬‬ ‫‪10,074‬‬ ‫ ‪- - - - -‬‬‫‪53,380,565‬‬ ‫‪0.02‬‬ ‫ ‪- - -‬‬‫‪100.00‬‬ ‫)‪(350‬‬ ‫ ‪- - - - -‬‬‫‪53,380,215‬‬ ‫===========‬ ‫‪0.00‬‬ ‫ ‪- - -‬‬‫‪100.00‬‬ ‫=======‬ ‫נכסים אחרים‬ ‫מזומנים במטבע ישראלי בבנק‬ ‫סך כל הנכסים‬ ‫התחייבויות‬ ‫הוצאות לשלם‬ ‫סך כל הנכסים‪ ,‬נטו‬ ‫‪9‬‬ ‫הראל פיא )‪ (00‬מחקה מדדיות ‪ 5-10‬שנים ממשלתיות‬ ‫באורים לדוחות כספיים‬ ‫___________________________________________________________________________________________‬ ‫באור ‪ : 7‬רשימת נכסי הקרן )המשך(‬ ‫סימול‬ ‫‪---------‬‬ ‫ע‪.‬נ‪ .‬בש"ח‬ ‫‪---------‬‬ ‫ערך שוק ביום ‪31.01.14‬‬ ‫‪--------------------------------‬‬‫כאחוז מסך כל‬ ‫הנכסים ‪,‬נטו‬ ‫בש"ח‬ ‫שער ב ‪% -‬‬ ‫‪---------‬‬‫‪--------‬‬‫‪---------‬‬ ‫ניירות ערך הנסחרים בישראל‪:‬‬ ‫=====================‬ ‫אגרות חוב ממשלתיות צמודות למדד המחירים לצרכן‬ ‫===================================‬ ‫ממשל צמודה‬ ‫‪0922 2.75%‬‬ ‫‪0923 1.75%‬‬ ‫‪1019 3.00%‬‬ ‫גליל‬ ‫‪30.09.22‬‬ ‫‪29.09.23‬‬ ‫‪31.10.19‬‬ ‫‪4.00% 5903 30.07.21‬‬ ‫‪CPI0922‬‬ ‫‪CPI0923‬‬ ‫‪CPI1019‬‬ ‫‪4,976,308‬‬ ‫‪1,948,160‬‬ ‫‪4,247,710‬‬ ‫‪117.48‬‬ ‫‪104.95‬‬ ‫‪127.73‬‬ ‫‪5,846,167‬‬ ‫‪2,044,594‬‬ ‫‪5,425,600‬‬ ‫‪27.93‬‬ ‫‪9.77‬‬ ‫‪25.92‬‬ ‫‪GL5903‬‬ ‫‪4,673,773‬‬ ‫‪162.74‬‬ ‫‪7,606,098‬‬ ‫‪36.34‬‬ ‫ ‪- - - - -‬‬‫‪20,922,459‬‬ ‫===========‬ ‫ ‪- - -‬‬‫‪99.96‬‬ ‫=======‬ ‫‪20,922,459‬‬ ‫‪- - - - - -‬‬ ‫‪99.96‬‬ ‫‪- - - -‬‬ ‫סה"כ אגרות חוב ממשלתיות צמודות למדד המחירים לצרכן‬ ‫סך כל ניירות הערך‪ ,‬לפי מחירי מכירה‬ ‫נכסים אחרים‬ ‫מזומנים במטבע ישראלי בבנק‬ ‫הכנסות לקבל ‪ -‬ריבית‬ ‫‪8,645‬‬ ‫‪6‬‬ ‫ ‪- - - - -‬‬‫‪8,651‬‬ ‫‪- - - - - -‬‬ ‫‪0.04‬‬ ‫‪0.00‬‬ ‫ ‪- - -‬‬‫‪0.04‬‬ ‫‪- - - -‬‬ ‫סך כל הנכסים‬ ‫‪20,931,110‬‬ ‫‪100.00‬‬ ‫סה"כ נכסים אחרים‬ ‫התחייבויות‬ ‫הוצאות לשלם‬ ‫)‪(112‬‬ ‫ ‪- - - - -‬‬‫‪20,930,998‬‬ ‫===========‬ ‫סך כל הנכסים‪ ,‬נטו‬ ‫‪10‬‬ ‫)‪(0.00‬‬ ‫ ‪- - -‬‬‫‪100.00‬‬ ‫=======‬