‫דוחות ל‪30.6.2011 -‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪ Reit‬כרטיס ביקור‬ ‫‪ ‬הוקמה ב‪ 2006-‬כקרן השקעות בנדל"ן הראשונה בישראל‬ ‫‪ ‬רכשה מאז הקמתה‪ *19 ,‬נכסים מניבים‪ ,‬בשווי של כ‪1.6-‬‬ ‫מיליארד ‪ ₪‬כ‪ 213-‬א' מ"ר ב‪ 98%-‬תפוסה ממוצעת‪ ,‬כ‪-‬‬ ‫‪ 330‬שוכרים(‬ ‫‪ ‬ההון העצמי הסתכם בכ‪ 690-‬מיליון ‪ ₪‬ב‪30.06.2011-‬‬ ‫)כ‪ 41.4%-‬מהמאזן(‬ ‫‪ ‬נסחרת במדד תל דיב החל מיולי ‪2010‬‬ ‫*‬ ‫לא כולל הנכס ביוקנעם‬ ‫‪P.2‬‬ ‫‪ ‬אג"ח מדורגות ‪ A+/stable‬ע"י מעלות ‪S&P‬‬ ‫‪ ‬מדיניות לתשלום דיבידנד שנתי מינימאלי‪ ,‬בתשלום רבעוני‪.‬‬ ‫שנת ‪ 44 - 2011‬אג' למניה )תשואת דיבידנד של כ‪7.3%-‬‬ ‫ותשואת ‪ FFO‬של כ‪ 12%-‬לפי מחיר מניה ‪(6‬‬ ‫‪ ‬הנהלה מקצועית ומוערכת‬ ‫‪ ‬בעלי מניות עיקריים הינם מוסדיים מובילים )חברות ביטוח‪,‬‬ ‫פסגות‪ ,‬דש איפקס(‬ ‫‪P.3‬‬ ‫אפיון תיק הנכסים‬ ‫)שווי הוגן(‬ ‫כ‪330-‬‬ ‫שוכרים‬ ‫פיזור‬ ‫סקטוריאלי‬ ‫‪2%‬‬ ‫‪8%‬‬ ‫‪27%‬‬ ‫‪63%‬‬ ‫חניונים‬ ‫תעשיה‬ ‫מסחר‬ ‫משרדים‬ ‫‪P.4‬‬ ‫‪Reit 1‬‬ ‫אסטרטגיה‬ ‫‪ ‬אסטרטגיה קבועה לאורך זמן‪ ,‬נגזרת מהוראות החוק )מנוף‬ ‫מקסימאלי ‪ ,60%‬מניב בלבד ‪ ,‬מגבלות על יזום(‬ ‫‪ ‬מתמקדים בישראל‬ ‫‪ ‬שמירה על יחס ראוי של תשואה לסיכון‬ ‫‪ ‬המשך צמיחה בנכסים תוך ניצול הזדמנויות והגדלת פיזור‬ ‫)רוב הנכסים באזורי ביקוש(‬ ‫‪ ‬נכסי החברה אינם משועבדים‬ ‫‪P.5‬‬ ‫‪Reit 1‬‬ ‫רכישות נכסים בתקופה‬ ‫• במאי הושלמה רכישת מתחם אמדוקס ברעננה‪ .‬ריט ‪ 1‬מחזיקה כיום בכ‪53%-‬‬ ‫מהמתחם‪ .‬לאחר תאריך המאזן חודש החוזה עם אמדוקס ברובו בש"ח צמוד‬ ‫מדד ובמחירי שוק‪ .‬תשואת ה‪ NOI -‬המייצגת הינה כ‪8.3%-‬‬ ‫• בינואר ‪ 2011‬נרכז מרכז מסחרי בנתיבות בתמורה של כ‪ 55 -‬מ' ‪ ,₪‬בתשואת‬ ‫‪ NOI‬של כ‪9%-‬‬ ‫•‬ ‫בפברואר נרכשו מניות בחברת מידאס שבבעלותה חלק ממתחם גני‪-‬שרונה‬ ‫בתל אביב‪ .‬המתחם מיועד לשמש כמתחם מסחר ייחודי באיזור מוביל‬ ‫ומתפתח‪ .‬עלות הרכישה היתה כ‪ 7 -‬מ' ‪ ₪‬וכ‪ 20-‬מ' בערבות בנקאית‬ ‫‪P.6‬‬ ‫נכסי החברה‬ ‫‪P.7‬‬ ‫‪P.8‬‬ ‫בניין משרדים | צומת רעננה‬ ‫‪P.9‬‬ ‫רעננה‬ ‫משרדים |צומת‬ ‫בניין‬ ‫אביב‬ ‫מרכז תל‬ ‫בניין משרדים‬ ‫‪P.10‬‬ ‫פאואר סנטר | שערי חדרה‬ ‫‪P.11‬‬ ‫פארק תעשייה תרדיון | גוש שגב‬ ‫‪P.12‬‬ ‫פאואר סנטר ‪ G‬בעמק | עפולה‬ ‫‪P.13‬‬ ‫קניון ‪ G‬רוטשילד | ראשל"צ‬ ‫‪P.14‬‬ ‫בניין משרדים | אזור התעשייה הרצליה פיתוח‬ ‫‪P.15‬‬ ‫בניין משרדים‬ ‫רמת החייל תל אביב‬ ‫‪P.16‬‬ ‫בניין משרדים‬ ‫רמת החייל תל אביב‬ ‫‪P.17‬‬ ‫מבנה תעשייה קלה | אזור התעשייה יבנה‬ ‫‪P.18‬‬ ‫בניין משרדים | קריית מטלון פתח תקווה‬ ‫‪P.19‬‬ ‫בניין משרדים | קריית אריה פתח תקווה‬ ‫‪P.20‬‬ ‫בניין משרדים | אזור התעשייה ראש העין‬ ‫‪P.21‬‬ ‫בניין משרדים | מתחם הבורסה רמת גן‬ ‫‪P.22‬‬ ‫בניין משרדים | אזור התעשייה עתיר ידע כפר סבא‬ ‫‪P.23‬‬ ‫בניין משרדים | אזור תעשייה נתניה דרום‬ ‫‪P.24‬‬ ‫בניין משרדים | נשר‬ ‫‪P.25‬‬ ‫פאואר סנטר | נתיבות‬ ‫‪P.26‬‬ ‫קניון דרכים | יקנעם‬ ‫תוצאות פיננסיות‬ ‫‪P.27‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪ Reit‬צמיחה מרשימה בהיקף הנכסים לכ‪ 1.6-‬מיליארד ש"ח‬ ‫‪1800‬‬ ‫‪1639‬‬ ‫‪1600‬‬ ‫‪1435‬‬ ‫‪1400‬‬ ‫‪1004‬‬ ‫‪1200‬‬ ‫‪975‬‬ ‫‪1000‬‬ ‫‪712‬‬ ‫‪800‬‬ ‫מ' ש"ח‬ ‫‪600‬‬ ‫‪170‬‬ ‫‪30.06.11‬‬ ‫‪31.12.2006 31.12.2007 31.12.2008 31.12.2009 31.12.2010‬‬ ‫‪400‬‬ ‫‪200‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪P.28‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪ Reit‬צמיחה מרשימה ב ‪ NOI‬ל ‪ 121-124‬מ' ‪) ₪‬אומדן ל ‪(2011‬‬ ‫‪120‬‬ ‫‪103.4‬‬ ‫‪100‬‬ ‫‪75.3‬‬ ‫‪58.8‬‬ ‫‪80‬‬ ‫‪62.2‬‬ ‫‪60‬‬ ‫‪50‬‬ ‫‪35.1‬‬ ‫מ' ש "ח‬ ‫‪40‬‬ ‫‪20‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪H2/2010 H2/2011‬‬ ‫‪2010‬‬ ‫‪2009‬‬ ‫‪2008‬‬ ‫‪2007‬‬ ‫ה‪ NOI-‬הינו מדד מקובל בענף הנדל"ן לרווח הנובע מהשכרת נכסים ומהפעלתם )הכנסות מהנכסים בניכוי הוצאות תפעול הנכסים(‬ ‫‪P.29‬‬ ‫‪Reit 1‬‬ ‫צמיחת ה‪ FFO-‬הריאלי במ' ‪₪‬‬ ‫‪58.7‬‬ ‫‪60‬‬ ‫‪50‬‬ ‫‪43.1‬‬ ‫‪32.9‬‬ ‫‪40.2‬‬ ‫‪28.8‬‬ ‫‪40‬‬ ‫‪28.1‬‬ ‫‪30‬‬ ‫‪20‬‬ ‫‪10‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪H2/2011‬‬ ‫‪H2/2010‬‬ ‫‪2010‬‬ ‫‪2009‬‬ ‫‪2008‬‬ ‫‪2007‬‬ ‫ה‪ FFO-‬הריאלי הינו מדד מקובל בענף הנדל"ן והוא מבטא רווח נקי בנטרול הכנסות והוצאות חד פעמיות בתוספת פחת והפחתות ובתוספת‬ ‫הפרשי הצמדה שנצברו על הלוואות‬ ‫‪P.30‬‬ ‫‪Reit 1‬‬ ‫חילקה כ‪ 125-‬מ' ש"ח ב‪ 5-‬שנים מאז הקמתה‬ ‫‪39.2‬‬ ‫‪41‬‬ ‫‪38.6‬‬ ‫במ' ש"ח‬ ‫‪38‬‬ ‫‪35‬‬ ‫‪37.0‬‬ ‫‪32‬‬ ‫‪30.4‬‬ ‫‪29‬‬ ‫‪26.7‬‬ ‫‪25.5‬‬ ‫‪24.2‬‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪2010‬‬ ‫‪2009‬‬ ‫הסכום ששולם‬ ‫‪2008‬‬ ‫‪26‬‬ ‫‪23.1‬‬ ‫‪23.0‬‬ ‫‪2007‬‬ ‫‪23‬‬ ‫‪20‬‬ ‫מינמלי שהוכרז‬ ‫‪P.31‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪ Reit‬נתונים עיקריים מהדוחות‬ ‫תודה!‬ ‫המידע הכלול במצגת הקשור לעסקי החברה כולל מידע צופה פני עתיד‪ .‬המידע כולל התייחסות לאסטרטגיה ולתוכניות של החברה כמו‬ ‫גם להערכות לגבי שווקים‪,‬שוכרים‪ ,‬תוצאות כספיות וכו'‪ .‬מידע זה אינו ודאי ומבוסס על מידע שבידיעת החברה במועד פרסום המצגת‪,‬‬ ‫ועל הערכות‪ ,‬אומדנים והנחות שונות של החברה שאין ודאות בהתקיימותן‪ .‬לאור האמור‪ ,‬עשויות תוצאות החברה והתנהלותה להיות‬ ‫שונות מאלו שהחברה העריכה‪ ,‬צפתה או חזתה‪.‬‬