‫רפיד ויז'ן בע"מ‬ ‫דוח הדירקטוריון על מצב ענייני החברה‬ ‫ליום ‪ 30‬בספטמבר ‪2012‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪ .1‬כללי‬ ‫רפיד ויז'ן בע"מ )"החברה"( עוסקת במישרין ובאמצעות חברה בת בבעלות ושליטה מלאה ‪-‬‬ ‫מאור שילוט ופרסום חוצות מואר בע"מ )להלן‪" :‬מאור"(‪ ,‬בתחום פרסום החוצות‪ ,‬הכולל‬ ‫שילוט אלקטרוני‪ ,‬הממותג בשם "‪ ,”STREET.V‬הפקה ופרסום באמצעות שלטים מודפסים‬ ‫המוצבים בצמתים מרכזיים ברחבי הארץ‪ ,‬ריהוט רחוב מודפס הכולל עמודי שילוט ברחובות‬ ‫הערים ולוחות מוארים באיי תנועה‪ .‬להערכת החברה‪ ,‬מהיכרותה עם שוק הפרסום בישראל‪,‬‬ ‫החברה מהווה גורם מוביל בתחום פרסום החוצות בישראל‪.‬‬ ‫‪ .2‬הסברי הדירקטוריון למצב עסקי התאגיד‪ ,‬תוצאות פעולותיו‪ ,‬הונו העצמי ותזרימי‬ ‫המזומנים שלו‬ ‫על פי הערכות גורמי מחקר‪ ,‬חברות רכש מדיה ודיווחים בעיתונות הכלכלית‪ ,‬טרם ניכרת‬ ‫התאוששות מהעצירה בהוצאה לפרסום שחלה ברבעון אחרון של ‪ .2011‬מגמת ההאטה‬ ‫נמשכה והשפעתה ניכרת בתשעת החודשים הראשונים של ‪.2012‬‬ ‫למרות האמור‪ ,‬החל מן הרבעון הראשון של שנת ‪ 2012‬הסתמן שיפור קל בפעילותה של‬ ‫החברה‪ .‬החברה ממשיכה בפעולות להפחתת מבנה הוצאותיה בהתאמה לתוצאותיה‬ ‫הכספיות‪.‬‬ ‫‪ .2.1‬נקודות בפעילות החברה בתקופת הדוח‬ ‫ביום ‪ 19‬באוגוסט ‪ ,2012‬לאחר קבלת אישור ועדת הביקורת מיום ‪ 9‬באוגוסט ‪ 2012‬כי לא‬ ‫מדובר ב"עסקה חריגה" כהגדרת מונח זה בסעיף ‪ 1‬בחוק החברות‪ ,‬התשנ"ט‪ ,1999-‬אישר‬ ‫דירקטוריון החברה התקשרות בהסכם שכירות עם נכסי אופטימה בנין והשקעות בע"מ‪,‬‬ ‫חברה בבעלות ‪ 100%‬של חברת הכשרת הישוב בישראל בע"מ‪ ,‬בעלת השליטה בחברה‪,‬‬ ‫לשכירת משרדים בשטח ‪ 360‬מ"ר בבית קלקא‪ ,‬לרבות אזור חניה‪ ,‬זכות שימוש בחלק‬ ‫ממקלט הבנין‪ ,‬ומחסן בשטח ‪ 150‬מ"ר‪ ,‬תמורת דמי שכירות וניהול חודשיים בסך של ‪35‬‬ ‫אלפי ש"ח‪ ,‬צמוד למדד בגין יולי ‪ ,2012‬לתקופה של שנתיים מיום חתימת ההסכם‪ ,‬כולל‬ ‫מתן אופציות לחברה להאריך את תקופת השכירות בשלוש תקופות בנות שנה כל אחת‪,‬‬ ‫באותם תנאים‪.‬‬ ‫‪ .2.2‬המצב הכספי‬ ‫סך כל המאזן של החברה ביום ‪ 30‬בספטמבר ‪ 2012‬הסתכם בסך של ‪ 27,578‬אלפי ש"ח‪,‬‬ ‫בהשוואה לסך של ‪ 36,644‬אלפי ש"ח ביום ‪ 30‬בספטמבר ‪ 2011‬ולסך של ‪ 29,364‬אלפי ש"ח‬ ‫ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪.2011‬‬ ‫הנכסים השוטפים ביום ‪ 30‬בספטמבר ‪ 2012‬הסתכמו בסך של ‪ 18,998‬אלפי ש"ח‪,‬‬ ‫בהשוואה לסך של ‪ 25,129‬אלפי ש"ח ביום ‪ 30‬בספטמבר ‪ ,2011‬ולסך של ‪ 19,233‬אלפי‬ ‫ש"ח ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪ .2011‬ביום המאזן‪ ,‬הנכסים השוטפים כללו לקוחות בסך של‬ ‫‪ 14,348‬אלפי ש"ח בהשוואה לסך של ‪ 20,311‬אלפי ש"ח ביום ‪ 30‬בספטמבר ‪ 2011‬ולסך של‬ ‫‪ 14,023‬אלפי ש"ח ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪ .2011‬הירידה ביתרת הלקוחות נובעת בעיקר מירידה‬ ‫בהיקף ההכנסות של החברה כמפורט להלן‪.‬‬ ‫‪2‬‬ ‫הרכוש הקבוע‪ ,‬נטו‪ ,‬ליום המאזן‪ ,‬הינו בסך של ‪ 3,907‬אלפי ש"ח בהשוואה לסך של ‪6,723‬‬ ‫אלפי ש"ח ביום ‪ 30‬בספטמבר ‪ 2011‬ולסך של ‪ 5,412‬אלפי ש"ח ביום ‪ 31‬בדצמבר‪.2011 ,‬‬ ‫ברבעון האחרון של שנת ‪ ,2011‬החברה בחנה ירידת ערך של המסכים וציוד נלווה‬ ‫בהתבסס על תזרים המזומנים לפני מס של תחום פעילות זה וביצעה על פי בחינה זו‬ ‫הפחתה חד פעמית של המסכים והציוד הנלווה בסך של ‪ 531‬אלפי ש"ח‪.‬‬ ‫סכום בר‪-‬השבה של הציוד נקבע על בסיס שווי השימוש‪ ,‬המחושב לפי אומדן תזרימי‬ ‫המזומנים העתידיים הצפויים מהנכס‪ ,‬אשר נקבע בהתאם לתקציב לחמש השנים‬ ‫הקרובות‪ ,‬שאושר על ידי הנהלת החברה‪ .‬שיעור הניכיון לפני מס לפיו הוונו תזרימי‬ ‫המזומנים הינו ‪.7.43%‬‬ ‫התחייבויות החברה ליום המאזן כוללות התחייבויות שוטפות בסך של ‪ 22,866‬אלפי ש"ח‬ ‫בהשוואה לסך של ‪ 37,638‬אלפי ש"ח ביום ‪ 30‬בספטמבר ‪ 2011‬ולסך של ‪ 22,255‬אלפי ש"ח‬ ‫ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪ .2011‬מתוך סך ההתחייבויות השוטפות ליום המאזן‪ ,‬סך של ‪8,038‬‬ ‫אלפי ש"ח הינו התחייבויות בגין אשראי והלוואות מתאגידים בנקאיים‪ .‬הירידה‬ ‫בהתחייבויות שוטפות נובעת מהתחייבות כלפי החברה האם חברת הכשרת הישוב‬ ‫בישראל בע"מ‪ ,‬בסך ‪ 8,388‬אלפי ש"ח אשר נכללה ביום ‪ 30‬בספטמבר ‪ 2011‬בהתחייבויות‬ ‫שוטפות‪ ,‬וביום ‪ 30‬בספטמבר ‪ ,2012‬בהתחייבויות לא שוטפות‪.‬‬ ‫סך הכל התחייבויות לא שוטפות ליום המאזן הסתכמו בסך של ‪ 39,735‬אלפי ש"ח‬ ‫בהשוואה לסך של ‪ 25,541‬אלפי ש"ח ביום ‪ 30‬בספטמבר ‪ 2011‬ולסך של ‪ 39,272‬אלפי ש"ח‬ ‫ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪ .2011‬ההתחייבויות הלא שוטפות כוללות התחייבויות לתאגידים‬ ‫בנקאיים שהסתכמו ביום המאזן לסך של ‪ 10,373‬אלפי ש"ח בהשוואה לסך של ‪7,707‬‬ ‫אלפי ש"ח ביום ‪ 30‬בספטמבר ‪ 2011‬ולסך של ‪ 12,754‬אלפי ש"ח ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪.2011‬‬ ‫עיקר העלייה ביתרת ההתחייבויות הלא שוטפות נובעת מסיווג התחייבות כלפי החברה‬ ‫האם כהתחייבות לא שוטפת‪ ,‬בעוד שביום ‪ 30‬בספטמבר ‪ ,2011‬נכללה במסגרת‬ ‫ההתחייבויות השוטפות‪ ,‬כאמור לעיל‪.‬‬ ‫יתרת החברה האם הנה לזמן ארוך וליום המאזן הסתכמה בסך של ‪ 29,091‬אלפי ש"ח‬ ‫בהשוואה לסך של ‪ 17,485‬אלפי ש"ח ביום ‪ 30‬בספטמבר ‪ 2011‬ולסך של ‪ 26,197‬אלפי ש"ח‬ ‫ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪ .2011‬מועד פרעון ההתחייבות האמורה טרם נקבע‪ ,‬אך לא יקדם ליום‬ ‫‪ 30‬בנובמבר ‪.2013‬‬ ‫הגרעון בהון של החברה המיוחס לבעלי המניות לתאריך הדוח מסתכם בסך של ‪35,023‬‬ ‫אלפי ש"ח בהשוואה לסך של ‪ 26,535‬אלפי ש"ח ביום ‪ 30‬בספטמבר ‪ 2011‬ולסך של ‪32,163‬‬ ‫אלפי ש"ח ביום ‪ 31‬בדצמבר‪.2011 ,‬‬ ‫החברה האם של החברה‪ ,‬חברת הכשרת הישוב בישראל בע"מ‪ ,‬ערבה לכל חובות החברה‬ ‫לתאגידים הבנקאיים‪.‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪ .2.3‬תוצאות הפעילות‬ ‫הכנסות החברה ברוטו בתקופת הדוח הסתכמו בסך של ‪ 40,941‬אלפי ש"ח בהשוואה לסך‬ ‫של ‪ 54,708‬אלפי ש"ח בתקופה המקבילה בשנה הקודמת ולסך של ‪ 66,355‬אלפי ש"ח‬ ‫בשנת ‪ .2011‬הירידה בהכנסות נובעת מן ההרעה הכללית המאפיינת את שוק הפרסום‬ ‫בכללותו‪ ,‬כמתואר בסעיף ‪ 2‬לעיל‪ ,‬ובעיקר מצמצום פלטפורמות הפרסום העומדות לרשות‬ ‫החברה במסגרת היערכותה לקראת שנת פעילות זו‪ ,‬וכפי שדווח על ידי החברה ביום‬ ‫‪) 10.6.2011‬מס' אסמכתא ‪ (2011-01-180948‬ובדוח התקופתי לשנת ‪ 2011‬אשר פורסם‬ ‫ביום ‪.12.3.2012‬‬ ‫יחד עם זאת‪ ,‬בהשוואה להכנסות החברה ברבעון הרביעי של שנת ‪ ,2011‬אשר הסתכמו‬ ‫בסך של ‪ 11,647‬אלפי ש"ח‪ ,‬מסתמן שיפור‪ ,‬בהתחשב בעובדה שבתום הרבעון הרביעי של‬ ‫שנת ‪ 2011‬צמצמה החברה כאמור‪ ,‬את פלטפורמות הפרסום העומדות לרשותה לצרכי‬ ‫פרסום‪ .‬ההכנסות ברבעון הראשון של שנת ‪ 2012‬הסתכמו בסך של ‪ 12,734‬אלפי ש"ח‪,‬‬ ‫ברבעון השני של שנת ‪ 2012‬בסך של ‪ 14,085‬אלפי ש"ח וברבעון השלישי של שנת ‪2012‬‬ ‫בסך של ‪ 14,122‬אלפי ש"ח‪.‬‬ ‫עמלות משרדי פרסום בתקופת הדוח הסתכמו בסך של ‪ 8,146‬אלפי ש"ח בהשוואה לסך‬ ‫של ‪ 11,825‬אלפי ש"ח בתקופה המקבילה בשנה הקודמת ולסך של ‪ 14,336‬אלפי ש"ח‬ ‫בשנת ‪ .2011‬הירידה בעמלות משרדי הפרסום נובעת בעיקר מן הירידה בהכנסות החברה‬ ‫ברוטו‪ .‬הרווח גולמי לתקופת הדוח הסתכם בסך של ‪ 6,776‬אלפי ש"ח בהשוואה לסך של‬ ‫‪ 6,655‬אלפי ש"ח בתקופה המקבילה בשנה הקודמת ולסך של ‪ 3,974‬אלפי ש"ח בשנת‬ ‫‪.2011‬‬ ‫בתקופת הדוח נבע לחברה רווח מפעולות רגילות בסך של ‪ 182‬אלפי ש"ח בהשוואה‬ ‫להפסד תפעולי בסך של ‪ 760‬אלפי ש"ח בתקופה המקבילה בשנה הקודמת ולהפסד‬ ‫תפעולי בסך של ‪ 5,688‬אלפי ש"ח בשנת ‪ .2011‬העלייה ברווח מפעולות רגילות נבעה‬ ‫בעיקר מן העלייה הקלה ברווח הגולמי כאמור לעיל‪ ,‬ומצמצום בהוצאות מכירה ושיווק‬ ‫והוצאות הנהלה וכלליות של החברה בתקופת הדוח‪ ,‬בהשוואה לתקופה המקבילה בשנה‬ ‫הקודמת‪.‬‬ ‫הוצאות המימון‪ ,‬נטו בתקופת הדוח הסתכמו בסך של ‪ 2,998‬אלפי ש"ח בהשוואה לסך של‬ ‫‪ 2,920‬אלפי ש"ח בתקופה המקבילה בשנה הקודמת ולסך של ‪ 3,648‬אלפי ש"ח בשנת‬ ‫‪.2011‬‬ ‫תקופת הדוח הסתיימה בהפסד כולל בסך של ‪ 2,860‬אלפי ש"ח בהשוואה לסך של ‪3,701‬‬ ‫אלפי ש"ח בתקופה המקבילה בשנה הקודמת ולסך של ‪ 9,329‬אלפי ש"ח בשנת ‪.2011‬‬ ‫‪ .2.4‬נזילות ומקורות מימון‬ ‫תזרים המזומנים אשר נבע מפעילות שוטפת בתקופת הדוח הסתכם בסך של ‪ 1,130‬אלפי‬ ‫ש"ח בהשוואה לסך של ‪ 2,624‬אלפי ש"ח בתקופה המקבילה בשנה הקודמת‪.‬‬ ‫תזרים המזומנים אשר שימש לפעילות השקעה בתקופת הדוח‪ ,‬הסתכם בסך של ‪1,045‬‬ ‫אלפי ש"ח‪ ,‬בהשוואה לסך של ‪ 1,145‬אלפי ש"ח בתקופה המקבילה בשנה הקודמת‪.‬‬ ‫‪4‬‬ ‫מזומנים נטו אשר שימשו לפעילות מימון בתקופת הדוח‪ ,‬הינם בסך של ‪ 940‬אלפי ש"ח‬ ‫בהשוואה לסך של ‪ 1,955‬אלפי ש"ח בתקופה המקבילה בשנה הקודמת‪.‬‬ ‫‪ .2.5‬התחייבויות תלויות‬ ‫בנוסף למתואר בבאור ‪15‬א' בדוחות הכספיים ליום ‪ ,31.12.2011‬אשר פורסמו ביום‬ ‫‪ 12.3.2012‬במסגרת הדוח התקופתי לשנת ‪ ,2011‬ראה גם באור ‪ 3‬בדוחות הכספיים‬ ‫המצורפים להלן‪.‬‬ ‫‪ .2.6‬עסקאות זניחות‬ ‫דירקטוריון החברה החליט לאמץ קווים מנחים וכללים לסיווגה של עסקה של החברה או‬ ‫חברה מאוחדת שלה עם בעל ענין בה )"עסקת בעל ענין"( כעסקה זניחה כמשמעות המונח‬ ‫בתקנה ‪)41‬א()‪)(6‬א( לתקנות ניירות ערך )דוחות כספיים שנתיים(‪ ,‬התש"ע‪ .2010-‬עסקאות‬ ‫זניחות הוגדרו על ידי דירקטוריון החברה כעסקאות שאינן חריגות שהיקפן הכספי‬ ‫השנתי הכולל לכל סוג עסקה אינו עולה על ‪ 100‬אלפי ש"ח‪.‬‬ ‫‪ .3‬דיווח איכותי בדבר חשיפה לסיכוני שוק ודרכי ניהולם‬ ‫אין שינוי מהותי מן המתואר בדוח התקופתי לשנת ‪.2011‬‬ ‫‪ .4‬הוראות גילוי בהיבטים שונים של ממשל תאגידי‬ ‫‪ .4.1‬מדיניות התאגיד בנושא מתן תרומות‬ ‫דירקטוריון החברה לא קבע מדיניות כלשהי בנושא מתן תרומות‪ .‬בתקופת הדוח לא‬ ‫תרמה החברה כל תרומה‪.‬‬ ‫‪ .4.2‬דירקטורים בעלי מיומנות חשבונאית ופיננסית‬ ‫אין שינוי מן המתואר בדוח התקופתי לשנת ‪.2011‬‬ ‫‪ .4.3‬גילוי בדבר דירקטור בלתי תלוי בתאגיד‬ ‫החברה לא אימצה בתקנונה הוראה בדבר שיעור הדירקטורים הבלתי תלויים כהגדרתם‬ ‫בחוק החברות‪ ,‬התשנ"ט‪.1999-‬‬ ‫‪ .4.4‬הליך אישור הדוחות הכספיים‬ ‫האורגן אשר אחראי על בקרת העל בחברה הינו דירקטוריון החברה‪.‬‬ ‫חברי דירקטוריון החברה הינם ה"ה‪ :‬שמשון מרפוגל )יו"ר(‪ ,‬רון ויסברג‪ ,‬סמדר נמרודי‪-‬‬ ‫רינות‪ ,‬יעל ברנט נמרודי‪ ,‬אלי כהן‪ ,‬ארז גולן )דח"צ(‪ ,‬ארז קומורניק )דח"צ(‪.‬‬ ‫ועדת הביקורת של החברה‪ ,‬משמשת גם כוועדה לבחינת הדוחות הכספיים של החברה‬ ‫)להלן בסעיף זה – "הוועדה"(‪ ,‬בהתאם להוראות תקנות החברות )הוראות ותנאים לעניין‬ ‫הליך אישור הדוחות הכספיים(‪ ,‬תש"ע‪.2010-‬‬ ‫‪5‬‬ ‫הוועדה מורכבת משלושה חברים‪ :‬ארז קומורניק )דירקטור חיצוני ויו"ר הוועדה(‪ ,‬ארז‬ ‫גולן )דירקטור חיצוני( ורון ויסברג )דירקטור(‪.‬‬ ‫כל חברי הוועדה הינם בעלי מומחיות פיננסית וחשבונאית ונתנו עובר למינויים הצהרה‬ ‫לפי תקנה ‪ 3‬לתקנות המומחיות‪ .‬לפירוט כישוריהם‪ ,‬השכלתם‪ ,‬ניסיונם והידע של חברי‬ ‫הוועדה‪ ,‬שבהסתמך עליהם החברה רואה אותם כבעלי היכולת לקרוא ולהבין דוחות‬ ‫כספיים‪ ,‬ראה חלק ד' לדוח התקופתי לשנת ‪.2011‬‬ ‫אישור הדוח הכספי ליום ‪ 30‬בספטמבר ‪ 2012‬היה כרוך בשתי ישיבות‪ ,‬כמפורט להלן‪(1) :‬‬ ‫ישיבה של הוועדה בדבר אפקטיביות הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי והגילוי בחברה‪,‬‬ ‫ולדיון עקרוני ומקיף בסוגיות הדיווח המהותיות ולדיון וגיבוש המלצותיה לדירקטוריון‬ ‫בעניין הליך אישור הדוחות הכספיים‪ ,‬ו‪ (2)-‬ישיבה של הדירקטוריון‪ ,‬לדיון בדוחות‬ ‫הכספיים ואישורם‪.‬‬ ‫לישיבת הוועדה מיום ‪ 15‬בנובמבר ‪ ,2012‬בה דנה הוועדה באפקטיביות הבקרה הפנימית‬ ‫על הדיווח הכספי ועל הגילוי בחברה‪ ,‬ובה דנה הוועדה וגיבשה המלצותיה לדירקטוריון‬ ‫בענין אישור הדוח הכספי ליום ‪ 30‬בספטמבר ‪ ,2012‬הוזמנו‪ ,‬נוסף על חברי הוועדה‪,‬‬ ‫המבקר הפנימי‪ ,‬רואי החשבון המבקרים של החברה‪ ,‬מנכ"ל החברה‪ ,‬סמנכ"ל הכספים‬ ‫בחברה ומזכיר החברה‪ ,‬וכל אלה‪ ,‬גם נכחו בה‪ .‬במסגרת ישיבתה‪ ,‬בחנה הוועדה‪ ,‬בין‬ ‫היתר‪ ,‬את תהליך היערכות החברה בענין תהליכי הבקרה הפנימית הנדרשים לצורך‬ ‫בחינת אפקטיביות הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי‪ ,‬לרבות תהליך זיהוי‬ ‫וקביעת התהליכים המהותיים בדוחות הכספיים‪ ,‬שהתבסס על מיפוי איכותי וכמותי‪ .‬כמו‬ ‫כן‪ ,‬בחנה הוועדה בין היתר‪ ,‬את ההערכות והאומדנים שנעשו בקשר עם הדוח הכספי ליום‬ ‫‪ 30‬בספטמבר ‪ ,2012‬את הבקרות הפנימיות הקשורות בדיווח הכספי‪ .‬את שלמות ונאותות‬ ‫הגילוי בדוח הכספי ליום ‪ 30‬בספטמבר ‪ ,2012‬את המדיניות החשבונאית שאומצה‬ ‫והטיפול החשבונאי שיושם בעניינים המהותיים של החברה‪ .‬כן בחנה הוועדה היבטים‬ ‫שונים של בקרה וניהול סיכונים‪ ,‬הן כאלה המשתקפים בדוח הכספי ליום ‪ 30‬בספטמבר‬ ‫‪ ,2012‬והן כאלה המשפיעים על מהימנותם של הדוחות הכספיים‪.‬‬ ‫בישיבת הדירקטוריון מיום ‪ 21‬בנובמבר ‪ ,2012‬דן הדירקטוריון בהמלצות הוועדה ואישר‬ ‫את הדוחות הכספיים של החברה ליום ‪ 30‬בספטמבר ‪ .2012‬להערכת הדירקטוריון‪,‬‬ ‫המלצות הוועדה הועברו לחברי הדירקטוריון זמן סביר לפני ישיבת הדירקטוריון‬ ‫האמורה‪ .‬בישיבת הדירקטוריון האמורה השתתפו חברי הדירקטוריון‪ :‬שמשון מרפוגל‬ ‫)יו"ר(‪ ,‬יעל ברנט‪-‬נמרודי‪ ,‬אלי כהן‪ ,‬סמדר נמרודי‪-‬רינות‪ ,‬ארז גולן )דח"צ( וארז קומורניק‬ ‫)דח"צ(‪.‬‬ ‫‪ .4.5‬הדירקטוריון‬ ‫בתקופת הדוח קיים הדירקטוריון ‪ 4‬ישיבות‪ .‬ועדות הדירקטוריון קיימו ישיבות נוספות‪.‬‬ ‫‪6‬‬ ‫‪ .5‬הוראות גילוי בקשר עם הדיווח הפיננסי של התאגיד‬ ‫‪ .5.1‬אירועים לאחר תקופת המאזן‬ ‫ביום ‪ 21‬בנובמבר ‪ ,2012‬אישר הדירקטוריון‪ ,‬לאחר קבלת אישור ועדת הביקורת כי אין‬ ‫מדובר בעסקה חריגה‪ ,‬התקשרות בהסכם בין החברה לבין חברת הניהול קניון שבעת‬ ‫הכוכבים בע"מ‪ ,‬שהינה חברה בת בבעלות מלאה של חברת הכשרת הישוב בישראל בע"מ‪,‬‬ ‫בעלת השליטה בחברה‪.‬‬ ‫ההתקשרות הינה לצורך קמפיין פרסומי חד פעמי של "קניון שבעת הכוכבים" וכוללת‬ ‫חבילת שלטים לתקופה של ‪ 10‬ימי פרסום בתמורה כוללת של כ‪ 106-‬אלפי ש"ח )לא כולל‬ ‫מע"מ(‪ ,‬בתנאי תשלום שוטף ‪.60 +‬‬ ‫‪ .5.2‬אומדנים חשבונאיים קריטיים‬ ‫אין שינוי מהותי מן המתואר בדוח התקופתי לשנת ‪.2011‬‬ ‫‪ .6‬גילוי בדבר נכסים מהותיים מאוד‬ ‫להלן יובאו פרטים )לפי תקנה ‪8‬ב)ט(( בדבר הערכות שווי ששימשו בסיס לקביעת ערכם של‬ ‫נתונים בדוחות הכספיים‪ ,‬כדלקמן‪:‬‬ ‫בשנת ‪ 2002‬רכשה החברה את חברת מאור – פרסום ושילוט חוצות מואר בע"מ )"מאור"(‪.‬‬ ‫בעקבות הרכישה האמורה‪ ,‬נכלל בדוחות הכספיים של החברה נכס אחר – מוניטין המיוחס‬ ‫למאור‪.‬‬ ‫הערכת שווי של פעילות מאור בוצעה לצורך בחינה האם יש צורך בהפחתה בסכום המוניטין‬ ‫שנרשם בדוחות הכספיים של החברה בגין פעילות מאור בהתאם להוראות תקן חשבונאות‬ ‫בינלאומי ‪" IAS 36‬ירידת ערך נכסים"‪ .‬בהתבסס על הערכת השווי‪ ,‬לא בוצעה הפחתה בשווי‬ ‫המוניטין כאמור‪.‬‬ ‫לצורך תקנה זו‪ ,‬ובשל היותו של מוניטין מאור נכס המהווה למעלה מ‪ 10% -‬מסך נכסי‬ ‫החברה‪ ,‬מסווג מוניטין מאור כנכס מהותי‪ ,‬ולכן מצורפת הערכת השווי שבוצעה למוניטין‬ ‫לדוח התקופתי לשנת ‪.2011‬‬ ‫להלן יובאו פרטים בדבר הערכת השווי‪:‬‬ ‫זיהוי נושא ההערכה‪:‬‬ ‫הערכת שווי מוניטין מאור‬ ‫עיתוי ההערכה‬ ‫הערכת השווי הוכנה נכון ליום ‪ 30‬בספטמבר ‪ 2012‬ומבוססת בין‬ ‫היתר על הדוחות הכספיים ליום ‪ 30‬בספטמבר ‪.2012‬‬ ‫שווי נושא ההערכה בספרי החברה‬ ‫מוניטין‬ ‫ליום ‪ 3,213 – 30.9.2012‬אלפי ש"ח‪ ,‬ליום ‪ 3,213 - 30.6.2012‬אלפי‬ ‫ש"ח‪ ,‬ליום ‪ 3,213 - 31.3.2012‬אלפי ש"ח‪ ,‬ליום ‪3,213 – 31.12.2011‬‬ ‫אלפי ש"ח‪.‬‬ ‫‪7‬‬ ‫שווי פנקסני של יחידה מניבת‬ ‫מזומנים אליה מיוחס המוניטין‬ ‫ליום ‪ 4,313 - 30.9.2012‬אלפי ש"ח‪ ,‬ליום ‪ 4,275 - 30.6.2012‬אלפי‬ ‫ש"ח‪ ,‬ליום ‪ 4,163 - 31.3.2012‬אלפי ש"ח‪ ,‬ליום ‪4,159 – 31.12.2011‬‬ ‫אלפי ש"ח‪.‬‬ ‫שווי נושא ההערכה שנקבע בהערכה‬ ‫ליום ‪ 5,455 -30.9.2012‬אלפי ש"ח‪ ,‬ליום ‪ 5,533 - 30.6.2012‬אלפי‬ ‫סכום בר ההשבה של יחידת מניבת ש"ח‪ ,‬ליום ‪ 4,458 - 31.3.2012‬אלפי ש"ח‪ ,‬ליום ‪4,382 – 31.12.2011‬‬ ‫אלפי ש"ח‪.‬‬ ‫מזומנים אליה מיוחס המוניטין‬ ‫זיהוי המעריך ואפיונו‬ ‫ההערכה בוצעה במשותף ע"י מנכ"ל החברה – מר אורי נצר‬ ‫וסמנכ"ל הכספים – מר אסף כהן‪.‬‬ ‫מודל ההערכה שלפיו פעל המעריך‬ ‫תקן דיווח בינלאומי ‪ (DCF) IAS 36‬שיטת היוון תזרימי מזומנים‬ ‫ההנחות העיקריות שלפיהן בוצעה הערכת השווי‬ ‫שיעור הוון – לפני מס‬ ‫ליום ‪ ,7.43% – 30.9.2012‬ליום ‪ ,7.43% – 30.6.2012‬ליום ‪31.3.2012‬‬ ‫‪ ,7.43% -‬ליום ‪.7.43% – 31.12.2011‬‬ ‫שיעור צמיחה ריאלי‬ ‫בשנת ‪ ;0% – 2012‬בשנת ‪ ;0% – 2013‬בשנת ‪ ;0% – 2014‬בשנים‬ ‫‪ ;0% - 2017 ;0% – 2016 0% – 2015‬פרמננטית – ‪.0%‬‬ ‫אחוז ערך הגרט מסך השווי‬ ‫שנקבע בהערכה‬ ‫‪0%‬‬ ‫___________________‬ ‫אורי נצר‪ ,‬מנכ"ל‬ ‫_______________________‬ ‫שמשון מרפוגל‪ ,‬יו"ר הדירקטוריון‬ ‫‪ 21‬בנובמבר ‪2012‬‬ ‫‪8‬‬ ‫רפיד ויז'ן בע"מ‬ ‫דוחות כספיים ביניים מאוחדים‬ ‫ליום ‪ 30‬בספטמבר‪2012 ,‬‬ ‫בלתי מבוקרים‬ ‫רפיד ויז'ן בע"מ‬ ‫דוחות כספיים ביניים מאוחדים ליום ‪ 30‬בספטמבר‪2012 ,‬‬ ‫בלתי מבוקרים‬ ‫תוכן עניינים‬ ‫עמוד‬ ‫דוח סקירה של רואה החשבון המבקר‬ ‫‪2‬‬ ‫דוחות מאוחדים על המצב הכספי‬ ‫‪3‬‬ ‫דוחות מאוחדים על ההפסד הכולל‬ ‫‪4‬‬ ‫דוחות מאוחדים על השינויים בגרעון בהון‬ ‫‪5-6‬‬ ‫דוחות מאוחדים על תזרימי המזומנים‬ ‫‪7-8‬‬ ‫באורים לדוחות הכספיים ביניים מאוחדים‬ ‫‪------------‬‬ ‫‪9‬‬ ‫רפיד ויז'ן בע"מ‬ ‫קוסט פורר גבאי את קסירר‬ ‫רח' עמינדב ‪,3‬‬ ‫תל‪-‬אביב ‪67067‬‬ ‫טל‪03-6232525 .‬‬ ‫פקס ‪03-5622555‬‬ ‫‪www.ey.com‬‬ ‫דוח סקירה של רואה החשבון המבקר לבעלי המניות של רפיד ויז'ן בע"מ‬ ‫מבוא‬ ‫סקרנו את המידע הכספי המצורף של רפיד ויז'ן בע"מ וחברות בנות שלה )להלן ‪ -‬הקבוצה(‪ ,‬הכולל את הדוח‬ ‫התמציתי על המצב הכספי המאוחד ליום ‪ 30‬בספטמבר ‪ 2012‬ואת הדוחות התמציתיים המאוחדים על ההפסד‬ ‫הכולל‪ ,‬השינויים בהון ותזרימי המזומנים לתקופות של תשעה ושלושה חודשים שהסתיימו באותו תאריך‪.‬‬ ‫הדירקטוריון וההנהלה אחראים לעריכה ולהצגה של מידע כספי לתקופת ביניים זו בהתאם לתקן חשבונאות‬ ‫בינלאומי ‪" - IAS 34‬דיווח כספי לתקופות ביניים"‪ ,‬וכן הם אחראים לעריכת מידע כספי לתקופת ביניים זו לפי‬ ‫פרק ד' של תקנות ניירות ערך )דוחות תקופתיים ומיידיים(‪ ,‬התש"ל‪ .1970-‬אחריותנו היא להביע מסקנה על מידע‬ ‫כספי לתקופות ביניים אלה בהתבסס על סקירתנו‪.‬‬ ‫היקף הסקירה‬ ‫ערכנו את סקירתנו בהתאם לתקן סקירה ‪ 1‬של לשכת רואי חשבון בישראל ‪" -‬סקירה של מידע כספי לתקופות‬ ‫ביניים הנערכת על ידי רואה החשבון המבקר של הישות"‪ .‬סקירה של מידע כספי לתקופות ביניים מורכבת‬ ‫מבירורים‪ ,‬בעיקר עם אנשים האחראים לעניינים הכספיים והחשבונאיים‪ ,‬ומיישום נהלי סקירה אנליטיים‬ ‫ואחרים‪ .‬סקירה הינה מצומצמת בהיקפה במידה ניכרת מאשר ביקורת הנערכת בהתאם לתקני ביקורת מקובלים‬ ‫בישראל ולפיכך אינה מאפשרת לנו להשיג ביטחון שניוודע לכל העניינים המשמעותיים שהיו יכולים להיות‬ ‫מזוהים בביקורת‪ .‬בהתאם לכך‪ ,‬אין אנו מחווים חוות דעת של ביקורת‪.‬‬ ‫מסקנה‬ ‫בהתבסס על סקירתנו‪ ,‬לא בא לתשומת ליבנו דבר הגורם לנו לסבור שהמידע הכספי הנ"ל אינו ערוך‪ ,‬מכל‬ ‫הבחינות המהותיות‪ ,‬בהתאם לתקן חשבונאות בינלאומי ‪.IAS 34‬‬ ‫בנוסף לאמור בפסקה הקודמת‪ ,‬בהתבסס על סקירתנו‪ ,‬לא בא לתשומת ליבנו דבר הגורם לנו לסבור שהמידע‬ ‫הכספי הנ"ל אינו ממלא‪ ,‬מכל הבחינות המהותיות‪ ,‬אחר הוראות הגילוי לפי פרק ד' של תקנות ניירות ערך )דוחות‬ ‫תקופתיים ומיידיים(‪ ,‬התש"ל‪.1970-‬‬ ‫מבלי לסייג את מסקנתנו הנ"ל‪ ,‬אנו מפנים את תשומת הלב לאמור בבאור ‪1‬ב' בדוחות הכספיים בדבר הלוואות‬ ‫שהעמידה החברה האם הסופית בעבר וערבויות שנתנה להתחייבויות החברה לתאגידים בנקאיים‪.‬‬ ‫קוסט פורר גבאי את קסירר‬ ‫רואי חשבון‬ ‫תל‪-‬אביב‪,‬‬ ‫‪ 21‬בנובמבר‪2012 ,‬‬ ‫‪- 2 -‬‬ ‫רפיד ויז'ן בע"מ‬ ‫דוחות מאוחדים על המצב הכספי‬ ‫ליום ‪ 30‬בספטמבר‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫בלתי מבוקר‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫ליום‬ ‫‪ 31‬בדצמבר‬ ‫‪2011‬‬ ‫מבוקר‬ ‫נכסים שוטפים‬ ‫מזומנים ושווי מזומנים‬ ‫לקוחות‬ ‫חייבים ויתרות חובה‬ ‫‪726‬‬ ‫‪14,348‬‬ ‫‪3,924‬‬ ‫‪116‬‬ ‫‪20,311‬‬ ‫‪4,702‬‬ ‫‪1,581‬‬ ‫‪14,023‬‬ ‫‪3,629‬‬ ‫‪18,998‬‬ ‫‪25,129‬‬ ‫‪19,233‬‬ ‫נכסים לא שוטפים‬ ‫פקדונות משועבדים‬ ‫מסים לקבל‬ ‫רכוש קבוע‬ ‫נכסים בלתי מוחשיים‬ ‫מסים נדחים‬ ‫‪ 519‬‬ ‫‪586‬‬ ‫‪3,907‬‬ ‫‪3,240‬‬ ‫‪328‬‬ ‫‪509‬‬ ‫‪678‬‬ ‫‪6,723‬‬ ‫‪3,270‬‬ ‫‪335‬‬ ‫‪511‬‬ ‫‪583‬‬ ‫‪5,412‬‬ ‫‪3,261‬‬ ‫‪364‬‬ ‫‪8,580‬‬ ‫‪11,515‬‬ ‫‪10,131‬‬ ‫‪27,578‬‬ ‫‪36,644‬‬ ‫‪29,364‬‬ ‫התחייבויות שוטפות‬ ‫הלוואות מתאגידים בנקאיים‬ ‫התחייבויות לספקים ולנותני שירותים‬ ‫הכנסות מראש‬ ‫זכאים ויתרות זכות‬ ‫חברת הכשרת הישוב בישראל בע"מ ‪ -‬חברה אם סופית‬ ‫‪8,038‬‬ ‫‪7,124‬‬ ‫‪2,863‬‬ ‫‪4,841‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪10,837‬‬ ‫‪8,471‬‬ ‫‪5,219‬‬ ‫‪4,723‬‬ ‫‪8,388‬‬ ‫‪7,910‬‬ ‫‪7,282‬‬ ‫‪1,986‬‬ ‫‪5,077‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪22,866‬‬ ‫‪37,638‬‬ ‫‪22,255‬‬ ‫התחייבויות לא שוטפות‬ ‫‪10,373‬‬ ‫התחייבויות לתאגידים בנקאיים‬ ‫הלוואה מחברת הכשרת הישוב בישראל בע"מ – חברה אם סופית ‪29,091‬‬ ‫התחייבויות בשל הטבות לעובדים‬ ‫‪271‬‬ ‫‪7,707‬‬ ‫‪17,485‬‬ ‫‪349‬‬ ‫‪12,754‬‬ ‫‪26,197‬‬ ‫‪321‬‬ ‫‪39,735‬‬ ‫‪25,541‬‬ ‫‪39,272‬‬ ‫גרעון בהון‬ ‫הון מניות‬ ‫מניות אוצר‬ ‫יתרת הפסד‬ ‫‪61,804‬‬ ‫)‪(10,321‬‬ ‫)‪(86,506‬‬ ‫‪61,804‬‬ ‫)‪(10,321‬‬ ‫)‪(78,018‬‬ ‫‪61,804‬‬ ‫)‪(10,321‬‬ ‫)‪(83,646‬‬ ‫)‪(35,023‬‬ ‫)‪(26,535‬‬ ‫)‪(32,163‬‬ ‫‪27,578‬‬ ‫‪36,644‬‬ ‫‪29,364‬‬ ‫הבאורים המצורפים מהווים חלק בלתי נפרד מהדוחות הכספיים ביניים מאוחדים‪.‬‬ ‫‪ 21‬בנובמבר‪2012 ,‬‬ ‫תאריך אישור הדוחות הכספיים‬ ‫שמשון מרפוגל‬ ‫יו"ר הדירקטוריון‬ ‫‪- 3 -‬‬ ‫אורי נצר‬ ‫מנהל כללי‬ ‫אסף כהן‬ ‫סמנכ"ל כספים‬ ‫רפיד ויז'ן בע"מ‬ ‫דוחות מאוחדים על ההפסד הכולל‬ ‫ל‪ 9-‬החודשים שהסתיימו ל‪ 3-‬החודשים שהסתיימו‬ ‫ביום ‪ 30‬בספטמבר‬ ‫ביום ‪ 30‬בספטמבר‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫בלתי מבוקר‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫)למעט נתוני הפסד למניה(‬ ‫לשנה‬ ‫שהסתיימה‬ ‫ביום‬ ‫‪ 31‬בדצמבר‬ ‫‪2011‬‬ ‫מבוקר‬ ‫הכנסות‬ ‫‪40,941‬‬ ‫‪54,708‬‬ ‫‪14,122‬‬ ‫‪16,864‬‬ ‫‪66,355‬‬ ‫בניכוי ‪ -‬עמלות למשרדי פרסום‬ ‫‪8,146‬‬ ‫‪11,825‬‬ ‫‪2,863‬‬ ‫‪3,670‬‬ ‫‪14,336‬‬ ‫הכנסות‪ ,‬נטו‬ ‫‪32,795‬‬ ‫‪42,883‬‬ ‫‪11,259‬‬ ‫‪13,194‬‬ ‫‪52,019‬‬ ‫עלות ההכנסות‬ ‫‪26,019‬‬ ‫‪36,228‬‬ ‫‪8,752‬‬ ‫‪11,954‬‬ ‫‪48,045‬‬ ‫רווח גולמי‬ ‫‪6,776‬‬ ‫‪6,655‬‬ ‫‪2,507‬‬ ‫‪1,240‬‬ ‫‪3,974‬‬ ‫הוצאות מכירה ושיווק‬ ‫‪3,408‬‬ ‫‪3,975‬‬ ‫‪1,161‬‬ ‫‪1,301‬‬ ‫‪5,164‬‬ ‫הוצאות הנהלה וכלליות‬ ‫‪3,186‬‬ ‫‪3,440‬‬ ‫‪1,077‬‬ ‫‪1,180‬‬ ‫‪4,498‬‬ ‫רווח )הפסד( תפעולי‬ ‫‪182‬‬ ‫)‪(760‬‬ ‫‪269‬‬ ‫)‪(1,241‬‬ ‫)‪(5,688‬‬ ‫הכנסות מימון‬ ‫‪9‬‬ ‫‪72‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪19‬‬ ‫הוצאות מימון‬ ‫‪3,007‬‬ ‫‪2,992‬‬ ‫‪1,048‬‬ ‫‪720‬‬ ‫‪3,667‬‬ ‫הפסד לפני מסים על ההכנסה‬ ‫)‪(2,816‬‬ ‫)‪(3,680‬‬ ‫)‪(777‬‬ ‫)‪(1,961‬‬ ‫)‪(9,336‬‬ ‫מסים על ההכנסה )הטבת מס(‬ ‫‪44‬‬ ‫‪21‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪25‬‬ ‫)‪(7‬‬ ‫הפסד‬ ‫)‪(2,860‬‬ ‫)‪(3,701‬‬ ‫)‪(780‬‬ ‫)‪(1,986‬‬ ‫)‪(9,329‬‬ ‫סה"כ הפסד כולל‬ ‫)‪(2,860‬‬ ‫)‪(3,701‬‬ ‫)‪(780‬‬ ‫)‪(1,986‬‬ ‫)‪(9,329‬‬ ‫הפסד למניה המיוחס לבעלי מניות‬ ‫החברה )בש"ח(‬ ‫)‪(0.06‬‬ ‫)‪(0.08‬‬ ‫)‪(0.02‬‬ ‫)‪(0.04‬‬ ‫)‪(0.20‬‬ ‫הבאורים המצורפים מהווים חלק בלתי נפרד מהדוחות הכספיים ביניים מאוחדים‪.‬‬ ‫‪- 4 -‬‬ ‫רפיד ויז'ן בע"מ‬ ‫דוחות מאוחדים על השינויים בגרעון בהון‬ ‫מניות‬ ‫אוצר‬ ‫בלתי מבוקר‬ ‫אלפי ‪₪‬‬ ‫הון‬ ‫מניות‬ ‫יתרת‬ ‫הפסד‬ ‫סה"כ‬ ‫הון‬ ‫יתרה ליום ‪ 1‬בינואר‪) 2012 ,‬מבוקר(‬ ‫‪61,804‬‬ ‫)‪(10,321‬‬ ‫)‪(83,646‬‬ ‫)‪(32,163‬‬ ‫סך הכל הפסד כולל‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫)‪(2,860‬‬ ‫)‪(2,860‬‬ ‫יתרה ליום ‪ 30‬בספטמבר‪2012 ,‬‬ ‫‪61,804‬‬ ‫)‪(10,321‬‬ ‫)‪(86,506‬‬ ‫)‪(35,023‬‬ ‫יתרת‬ ‫מניות‬ ‫הפסד‬ ‫אוצר‬ ‫בלתי מבוקר‬ ‫אלפי ‪₪‬‬ ‫סה"כ‬ ‫הון‬ ‫הון‬ ‫מניות‬ ‫יתרה ליום ‪ 1‬בינואר‪) 2011 ,‬מבוקר(‬ ‫‪61,804‬‬ ‫)‪(10,321‬‬ ‫)‪(74,317‬‬ ‫)‪(22,834‬‬ ‫סה"כ הפסד כולל‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫)‪(3,701‬‬ ‫)‪(3,701‬‬ ‫יתרה ליום ‪ 30‬בספטמבר‪2011 ,‬‬ ‫‪61,804‬‬ ‫)‪(10,321‬‬ ‫)‪(78,018‬‬ ‫)‪(26,535‬‬ ‫מניות‬ ‫אוצר‬ ‫בלתי מבוקר‬ ‫אלפי ‪₪‬‬ ‫הון‬ ‫מניות‬ ‫יתרת‬ ‫הפסד‬ ‫סה"כ‬ ‫הון‬ ‫יתרה ליום ‪ 1‬ביולי‪2012 ,‬‬ ‫‪61,804‬‬ ‫)‪(10,321‬‬ ‫)‪(85,726‬‬ ‫)‪(34,243‬‬ ‫סך הכל הפסד כולל‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫)‪(780‬‬ ‫)‪(780‬‬ ‫יתרה ליום ‪ 30‬בספטמבר‪2012 ,‬‬ ‫‪61,804‬‬ ‫)‪(10,321‬‬ ‫)‪(86,506‬‬ ‫)‪(35,023‬‬ ‫יתרת‬ ‫מניות‬ ‫הפסד‬ ‫אוצר‬ ‫בלתי מבוקר‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫סה"כ‬ ‫הון‬ ‫הון‬ ‫מניות‬ ‫יתרה ליום ‪ 1‬ביולי‪2011 ,‬‬ ‫‪61,804‬‬ ‫)‪(10,321‬‬ ‫)‪(76,032‬‬ ‫)‪(24,549‬‬ ‫סה"כ הפסד כולל‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫)‪(1,986‬‬ ‫)‪(1,986‬‬ ‫יתרה ליום ‪ 30‬בספטמבר‪2011 ,‬‬ ‫‪61,804‬‬ ‫)‪(10,321‬‬ ‫)‪(78,018‬‬ ‫)‪(26,535‬‬ ‫הבאורים המצורפים מהווים חלק בלתי נפרד מהדוחות הכספיים ביניים מאוחדים‪.‬‬ ‫‪- 5 -‬‬ ‫רפיד ויז'ן בע"מ‬ ‫דוחות מאוחדים על השינויים בגרעון בהון‬ ‫הון‬ ‫מניות‬ ‫יתרת‬ ‫הפסד‬ ‫מניות‬ ‫אוצר‬ ‫סה"כ‬ ‫הון‬ ‫מבוקר‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫יתרה ליום ‪ 1‬בינואר‪2011 ,‬‬ ‫‪61,804‬‬ ‫)‪(10,321‬‬ ‫)‪(74,317‬‬ ‫)‪(22,834‬‬ ‫סך הכל הפסד כולל‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫)‪(9,329‬‬ ‫)‪(9,329‬‬ ‫יתרה ליום ‪ 31‬בדצמבר‪2011 ,‬‬ ‫‪61,804‬‬ ‫)‪(10,321‬‬ ‫)‪(83,646‬‬ ‫)‪(32,163‬‬ ‫הבאורים המצורפים מהווים חלק בלתי נפרד מהדוחות הכספיים ביניים מאוחדים‪.‬‬ ‫‪- 6 -‬‬ ‫רפיד ויז'ן בע"מ‬ ‫דוחות מאוחדים על תזרימי המזומנים‬ ‫ל‪ 9-‬החודשים שהסתיימו ל‪ 3-‬החודשים שהסתיימו‬ ‫ביום ‪ 30‬בספטמבר‬ ‫ביום ‪ 30‬בספטמבר‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫בלתי מבוקר‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫לשנה‬ ‫שהסתיימה‬ ‫ביום‬ ‫‪ 31‬בדצמבר‬ ‫‪2011‬‬ ‫מבוקר‬ ‫תזרימי מזומנים מפעילות שוטפת‬ ‫הפסד‬ ‫)‪(2,860‬‬ ‫)‪(3,701‬‬ ‫)‪(780‬‬ ‫)‪(1,986‬‬ ‫)‪(9,329‬‬ ‫התאמות הדרושות להציג את תזרימי‬ ‫המזומנים מפעילות שוטפת‪:‬‬ ‫התאמות לסעיפי רווח והפסד‪:‬‬ ‫פחת והפחתות‬ ‫שינוי בהתחייבויות בשל הטבות לעובדים‪,‬‬ ‫נטו‬ ‫מסים על ההכנסה‬ ‫שערוך הלוואה ויתרת זכות מחברת‬ ‫הכשרת הישוב בישראל בע"מ‬ ‫שערוך הלוואות לזמן ארוך‪ ,‬נטו‬ ‫‪2,571‬‬ ‫‪3,460‬‬ ‫‪818‬‬ ‫‪1,118‬‬ ‫‪5,010‬‬ ‫)‪(50‬‬ ‫‪36‬‬ ‫‪8‬‬ ‫‪43‬‬ ‫)‪(32‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪19‬‬ ‫)‪(1‬‬ ‫)‪(20‬‬ ‫)‪(7‬‬ ‫‪1,609‬‬ ‫‪789‬‬ ‫‪1,319‬‬ ‫‪391‬‬ ‫‪677‬‬ ‫‪212‬‬ ‫‪300‬‬ ‫‪80‬‬ ‫‪1,656‬‬ ‫‪1,117‬‬ ‫‪4,955‬‬ ‫‪5,221‬‬ ‫‪1,675‬‬ ‫‪1,516‬‬ ‫‪7,756‬‬ ‫שינויים בסעיפי נכסים והתחייבויות‪:‬‬ ‫ירידה )עלייה( בלקוחות‬ ‫ירידה )עלייה( בחייבים ויתרות חובה‬ ‫עלייה )ירידה( בהתחייבויות לספקים‬ ‫ונותני שירותים‬ ‫עלייה בזכאים ויתרות זכות ובהכנסות‬ ‫מראש‬ ‫)‪(325‬‬ ‫)‪(286‬‬ ‫‪1,484‬‬ ‫‪440‬‬ ‫)‪(249‬‬ ‫‪1,853‬‬ ‫‪572‬‬ ‫‪1,004‬‬ ‫‪5,223‬‬ ‫‪1,534‬‬ ‫)‪(158‬‬ ‫)‪(891‬‬ ‫)‪(3,013‬‬ ‫)‪(918‬‬ ‫)‪(2,080‬‬ ‫‪641‬‬ ‫‪578‬‬ ‫‪1,047‬‬ ‫‪1,102‬‬ ‫‪248‬‬ ‫)‪(128‬‬ ‫‪1,611‬‬ ‫)‪(362‬‬ ‫‪1,760‬‬ ‫‪4,925‬‬ ‫מזומנים ששולמו והתקבלו במהלך‬ ‫התקופה עבור‪:‬‬ ‫מסים שהתקבלו‬ ‫מסים ששולמו‬ ‫ריבית שהתקבלה‬ ‫ריבית ששולמה‬ ‫מזומנים נטו שנבעו מפעילות שוטפת‬ ‫‬‫)‪(12‬‬ ‫‪9‬‬ ‫)‪(834‬‬ ‫‪62‬‬ ‫)‪(16‬‬ ‫‪50‬‬ ‫)‪(603‬‬ ‫‬‫)‪(3‬‬ ‫‪2‬‬ ‫)‪(236‬‬ ‫‬‫)‪(7‬‬ ‫‬‫)‪(201‬‬ ‫‪158‬‬ ‫)‪(17‬‬ ‫‪31‬‬ ‫)‪(876‬‬ ‫)‪(837‬‬ ‫)‪(507‬‬ ‫)‪(237‬‬ ‫)‪(208‬‬ ‫)‪(704‬‬ ‫‪1,130‬‬ ‫‪2,624‬‬ ‫‪296‬‬ ‫‪1,082‬‬ ‫‪2,648‬‬ ‫הבאורים המצורפים מהווים חלק בלתי נפרד מהדוחות הכספיים ביניים מאוחדים‪.‬‬ ‫‪- 7 -‬‬ ‫רפיד ויז'ן בע"מ‬ ‫דוחות מאוחדים על תזרימי המזומנים‬ ‫ל‪ 9-‬החודשים שהסתיימו ל‪ 3-‬החודשים שהסתיימו‬ ‫ביום ‪ 30‬בספטמבר‬ ‫ביום ‪ 30‬בספטמבר‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫בלתי מבוקר‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫לשנה‬ ‫שהסתיימה‬ ‫ביום‬ ‫‪ 31‬בדצמבר‬ ‫‪2011‬‬ ‫מבוקר‬ ‫תזרימי מזומנים מפעילות השקעה‬ ‫רכישת רכוש קבוע ותוכנות‬ ‫)‪(1,045‬‬ ‫)‪(1,145‬‬ ‫)‪(478‬‬ ‫)‪(299‬‬ ‫)‪(1,375‬‬ ‫מזומנים נטו ששימשו לפעילות השקעה‬ ‫)‪(1,045‬‬ ‫)‪(1,145‬‬ ‫)‪(478‬‬ ‫)‪(299‬‬ ‫)‪(1,375‬‬ ‫תזרימי מזומנים מפעילות מימון‬ ‫אשראי לזמן קצר מתאגידים בנקאיים‪,‬‬ ‫נטו‬ ‫הלוואה ויתרת זכות מחברת הכשרת‬ ‫הישוב בישראל בע"מ‪ ,‬נטו‬ ‫פרעון הלוואות לזמן ארוך מתאגידים‬ ‫בנקאיים‬ ‫קבלת הלוואה לזמן ארוך מתאגיד בנקאי‬ ‫‪15‬‬ ‫)‪(161‬‬ ‫‪49‬‬ ‫)‪(808‬‬ ‫)‪(7‬‬ ‫‪1,285‬‬ ‫‪1,438‬‬ ‫‪409‬‬ ‫‪903‬‬ ‫‪1,425‬‬ ‫)‪(2,240‬‬ ‫‪-‬‬ ‫)‪(3,232‬‬ ‫‪-‬‬ ‫)‪(745‬‬ ‫‪-‬‬ ‫)‪(777‬‬ ‫‪-‬‬ ‫)‪(15,302‬‬ ‫‪13,600‬‬ ‫מזומנים נטו ששימשו לפעילות מימון‬ ‫)‪(940‬‬ ‫)‪(1,955‬‬ ‫)‪(287‬‬ ‫)‪(682‬‬ ‫)‪(284‬‬ ‫עלייה )ירידה( במזומנים ושווי מזומנים‬ ‫)‪(855‬‬ ‫)‪(476‬‬ ‫)‪(469‬‬ ‫‪101‬‬ ‫‪989‬‬ ‫יתרת מזומנים ושווי מזומנים לתחילת‬ ‫התקופה‬ ‫‪1,581‬‬ ‫‪592‬‬ ‫‪1,195‬‬ ‫‪15‬‬ ‫‪592‬‬ ‫‪726‬‬ ‫‪116‬‬ ‫‪726‬‬ ‫‪116‬‬ ‫‪1,581‬‬ ‫יתרת מזומנים ושווי מזומנים לסוף‬ ‫התקופה‬ ‫הבאורים המצורפים מהווים חלק בלתי נפרד מהדוחות הכספיים ביניים מאוחדים‪.‬‬ ‫‪- 8 -‬‬ ‫רפיד ויז'ן בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים ביניים מאוחדים‬ ‫באור ‪- :1‬‬ ‫כללי‬ ‫א‪.‬‬ ‫רפיד ויז'ן בע"מ נתאגדה כחברה פרטית בשנת ‪ 1985‬וביום ‪ 15‬במרס‪ 1992 ,‬הפכה לחברה‬ ‫ציבורית‪ .‬בחודש נובמבר‪ 1993 ,‬החלו מניות החברה להיסחר בבורסה לניירות ערך בתל‪-‬אביב‪.‬‬ ‫החברה הינה חברה בת של הכשרת הישוב תקשורת בע"מ שהינה חברה פרטית בבעלות‬ ‫מלאה של חברת הכשרת הישוב בישראל בע"מ )להלן‪ :‬החברה האם הסופית(‪.‬‬ ‫החברה עוסקת בייצור‪ ,‬הקמה ופרסום על גבי שילוט חוצות ואלקטרוני‪.‬‬ ‫החל מיום ‪ 30‬בספטמבר‪ 2003 ,‬החברה אינה עומדת בכללי השימור בקשר להון עצמי מינימלי‬ ‫נדרש‪ .‬ביום ‪ 22‬ביולי‪ 2004 ,‬החליט הדירקטוריון בבורסה לניירות ערך בתל‪-‬אביב )הבורסה(‬ ‫להעביר את המסחר בניירות הערך של החברה לרשימת השימור בשל אי העמידה בדרישה‬ ‫להון עצמי מזערי‪.‬‬ ‫ביום ‪ 27‬ביולי‪ 2006 ,‬החליט דירקטוריון הבורסה לניירות ערך בתל‪-‬אביב למחוק את מניות‬ ‫החברה מהמסחר וביום ‪ 26‬בספטמבר‪ 2006 ,‬נמחקה החברה מהמסחר‪.‬‬ ‫ב‪.‬‬ ‫לחברה נגרמו בעבר הפסדים מצטברים שכתוצאה מכך נוצר לחברה גרעון בהון בסך ‪35,023‬‬ ‫אלפי ש"ח ליום ‪ 30‬בספטמבר‪.2012 ,‬‬ ‫לחברה הלוואות שניתנו בעבר מהחברה האם הסופית בסך של ‪ 29,091‬אלפי ש"ח וכמו כן‬ ‫ערבה החברה האם הסופית להלוואות בסך של ‪ 18,411‬אלפי ש"ח שקיבלה החברה בעבר‬ ‫מתאגידים בנקאיים‪.‬‬ ‫ג‪.‬‬ ‫באור ‪- :2‬‬ ‫דוחות כספיים אלה נערכו במתכונת מתומצתת ליום ‪ 30‬בספטמבר‪ 2012 ,‬ולתקופות של‬ ‫תשעה ושלושה חודשים שהסתיימו באותו תאריך )להלן ‪ -‬דוחות כספיים ביניים מאוחדים(‪.‬‬ ‫יש לעיין בדוחות אלה בהקשר לדוחות הכספיים השנתיים של החברה ליום ‪ 31‬בדצמבר‪2011 ,‬‬ ‫ולשנה שהסתיימה באותו תאריך ולבאורים אשר נלוו אליהם )להלן ‪ -‬הדוחות הכספיים‬ ‫השנתיים(‪.‬‬ ‫עיקרי המדיניות החשבונאית‬ ‫מתכונת העריכה של הדוחות הכספיים ביניים‬ ‫הדוחות הכספיים ביניים מאוחדים ערוכים בהתאם לכללים חשבונאיים מקובלים לעריכת דוחות‬ ‫כספיים לתקופות ביניים כפי שנקבעו בתקן חשבונאות בינלאומי ‪" - 34‬דיווח כספי לתקופות‬ ‫ביניים"‪ ,‬וכן בהתאם להוראות הגילוי לפי פרק ד' של תקנות ניירות ערך )דוחות תקופתיים ומידיים(‪,‬‬ ‫התש"ל‪.1970-‬‬ ‫עיקרי המדיניות החשבונאית ושיטות החישוב אשר יושמו בעריכת הדוחות הכספיים ביניים עקביים‬ ‫לאלה אשר יושמו בעריכת הדוחות הכספיים השנתיים‪.‬‬ ‫באור ‪- :3‬‬ ‫התחייבויות תלויות‬ ‫כנגד החברה הוגשה תביעה כספית בסך ‪ 450‬אלפי ש"ח בטענה כי הציבה שלט פרסום בשטח‬ ‫התובעים ללא רשות והתביעה הינה לדמי שימוש ראויים בגין עשיית שימוש בשטח המקרקעין עליו‬ ‫הוצב השלט‪.‬‬ ‫לטענת החברה השטח עליו ניצב השלט הופקע לטובת רשות מקומית ולפיכך אין כל יריבות ו‪/‬או‬ ‫עילה בין התובעים לבין החברה‪.‬‬ ‫החברה הגישה כתב הגנה וכן בקשה לסילוק התביעה על הסף‪.‬‬ ‫ביום ‪ 17‬ביולי‪ 2012 ,‬הגיעו הצדדים‪ ,‬באמצעות מגשר‪ ,‬להסכמות אשר לפיהן כנגד סילוק התביעה‪,‬‬ ‫תשלם רפיד לתובעים סך של ‪ 175,000‬ש"ח‪ .‬כמו כן ובצמוד להסכם הפשרה‪ ,‬נחתם הסכם שכירות‬ ‫‪- 9 -‬‬ ‫רפיד ויז'ן בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים ביניים מאוחדים‬ ‫באור ‪- :3‬‬ ‫התחייבויות תלויות )המשך(‬ ‫להמשך הצבת השלט במקרקעין לתקופה נוספת בת ארבע שנים‪ ,‬בתמורה לתשלום של ‪ 30,000‬ש"ח‬ ‫לכל שנת התקשרות‪.‬‬ ‫החברה ביצעה הפרשה מתאימה בספרים‪.‬‬ ‫הסכם הפשרה הוגש לאישור בית המשפט וקיבל תוקף של פסק דין ביום ‪ 30‬ביולי ‪.2012‬‬ ‫כנגד החברה הוגשה תביעה כספית בסך ‪ 350‬אלפי ש"ח בטענה כי הציבה שלט פרסום בשטח אשר‬ ‫נרכש על ידי התובעים לאחרונה ללא רשות מהבעלים הקודמים‪ .‬לטענת התובעים הומחו לידיהם‬ ‫הזכויות לתבוע את רפיד בגין העבר‪.‬‬ ‫במעמד תזכורת שהתקיימה בין הצדדים ביום ‪ 11‬לחודש אוקטובר ‪ ,2012‬הגיעו הצדדים לפשרה‬ ‫במסגרתה תשלם רפיד סך של ‪ 130‬אלפי ש"ח לסילוק סופי של הטענות וכי יחתם הסכם שכירות‬ ‫חדש בין הצדדים החל מיום ‪ 1‬לינואר ‪ ,2013‬על בסיס התנאים המסחריים שנקבעו בהסכם הקודם‪.‬‬ ‫החברה ביצעה הפרשה מתאימה בספרים‪.‬‬ ‫הסכם הפשרה אושר על ידי בית המשפט וניתן לו תוקף של פסק דין במעמד התזכורת‪.‬‬ ‫‪-----------‬‬ ‫‪- 10 -‬‬ ‫רפיד ויז'ן בע"מ‬ ‫נתונים כספיים מתוך הדוחות הכספיים ביניים המאוחדים‬ ‫המיוחסים לחברה‬ ‫ליום ‪ 30‬בספטמבר‪2012 ,‬‬ ‫בלתי מבוקרים‬ ‫קוסט פורר גבאי את קסירר‬ ‫רח' עמינדב ‪,3‬‬ ‫תל‪-‬אביב ‪67067‬‬ ‫טל‪03-6232525 .‬‬ ‫פקס ‪03-5622555‬‬ ‫‪www.ey.com‬‬ ‫דוח מיוחד לסקירת המידע הכספי הביניים הנפרד לפי תקנה ‪38‬ד' לתקנות ניירות ערך‬ ‫)דוחות תקופתיים ומיידיים(‪ ,‬התש"ל‪1970-‬‬ ‫מבוא‬ ‫סקרנו את המידע הכספי הביניים הנפרד המובא לפי תקנה ‪38‬ד' לתקנות ניירות ערך )דוחות תקופתיים ומיידיים(‪,‬‬ ‫התש"ל‪ 1970-‬של רפיד ויז'ן בע"מ )להלן ‪ -‬החברה( ליום ‪ 30‬בספטמבר‪ 2012 ,‬ולתקופות של תשעה ושלושה חודשים‬ ‫שהסתיימו באותו תאריך‪ .‬המידע הכספי הביניים הנפרד הינו באחריות הדירקטוריון וההנהלה של החברה‪.‬‬ ‫אחריותנו היא להביע מסקנה על המידע הכספי הביניים הנפרד לתקופות ביניים אלה בהתבסס על סקירתנו‪.‬‬ ‫היקף הסקירה‬ ‫ערכנו את סקירתנו בהתאם לתקן סקירה ‪ 1‬של לשכת רואי חשבון בישראל ‪" -‬סקירה של מידע כספי לתקופות‬ ‫ביניים הנערכת על ידי רואה החשבון המבקר של הישות"‪ .‬סקירה של מידע כספי לתקופות ביניים מורכבת‬ ‫מבירורים‪ ,‬בעיקר עם אנשים האחראים לעניינים הכספיים והחשבונאיים‪ ,‬ומיישום נוהלי סקירה אנליטיים‬ ‫ואחרים‪ .‬סקירה הינה מצומצמת בהיקפה במידה ניכרת מאשר ביקורת הנערכת בהתאם לתקני ביקורת מקובלים‬ ‫בישראל ולפיכך אינה מאפשרת לנו להשיג ביטחון שניוודע לכל העניינים המשמעותיים שהיו יכולים להיות‬ ‫מזוהים בביקורת‪ .‬בהתאם לכך‪ ,‬אין אנו מחווים חוות דעת של ביקורת‪.‬‬ ‫מסקנה‬ ‫בהתבסס על סקירתנו‪ ,‬לא בא לתשומת ליבנו דבר הגורם לנו לסבור שהמידע הכספי הביניים הנפרד הנ"ל אינו‬ ‫ערוך‪ ,‬מכל הבחינות המהותיות‪ ,‬בהתאם להוראות תקנה ‪38‬ד' לתקנות ניירות ערך )דוחות תקופתיים ומיידיים(‪,‬‬ ‫התש"ל‪.1970-‬‬ ‫מבלי לסייג את מסקנתנו הנ"ל‪ ,‬אנו מפנים את תשומת הלב לאמור בבאור ‪1‬ב' בדוחות הכספיים ביניים מאוחדים‬ ‫בדבר הלוואות שהעמידה החברה האם הסופית בעבר וערבויות שנתנה להתחייבויות החברה לתאגידים בנקאיים‪.‬‬ ‫קוסט פורר גבאי את קסירר‬ ‫רואי חשבון‬ ‫תל‪-‬אביב‪,‬‬ ‫‪ 21‬בנובמבר ‪2012,‬‬ ‫‪- 2 -‬‬ ‫דוח מיוחד לפי תקנה ‪38‬ד'‬ ‫נתונים כספיים ומידע כספי מתוך הדוחות הכספיים המאוחדים‬ ‫המיוחסים לחברה‬ ‫להלן נתונים כספיים ומידע כספי נפרד המיוחסים לחברה מתוך הדוחות הכספיים המאוחדים של החברה ליום ‪30‬‬ ‫בספטמבר‪ 2012 ,‬המפורסמים במסגרת הדוחות התקופתיים )להלן ‪ -‬דוחות מאוחדים(‪ ,‬המוצגים בהתאם לתקנה‬ ‫‪38‬ד' לתקנות ניירות ערך )דוחות תקופתיים ומיידיים(‪ ,‬התש"ל‪.1970-‬‬ ‫‪- 3 -‬‬ ‫רפיד ויז'ן בע"מ‬ ‫נתונים כספיים מתוך הדוחות המאוחדים על המצב הכספי המיוחסים לחברה‬ ‫ליום ‪ 30‬בספטמבר‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫בלתי מבוקר‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫נכסים שוטפים‬ ‫מזומנים ושווי מזומנים‬ ‫לקוחות‬ ‫חייבים ויתרות חובה‬ ‫יתרות שוטפות עם חברה מאוחדת‬ ‫נכסים לא שוטפים‬ ‫פקדונות משועבדים‬ ‫נכסים בניכוי התחייבויות המיוחסים לחברה מאוחדת‪ ,‬נטו לרבות‬ ‫מוניטין‬ ‫רכוש קבוע‬ ‫התחייבויות שוטפות‬ ‫אשראי והלוואות מתאגידים בנקאיים‬ ‫התחייבויות לספקים ולנותני שירותים‬ ‫הכנסות מראש‬ ‫זכאים ויתרות זכות‬ ‫חברת הכשרת הישוב בישראל בע"מ ‪ -‬החברה האם הסופית‬ ‫התחייבויות לא שוטפות‬ ‫הלוואה מחברת הכשרת הישוב בישראל בע"מ ‪ -‬החברה האם‬ ‫הסופית‬ ‫התחייבויות לתאגידים בנקאיים‬ ‫התחייבויות בשל הטבות לעובדים‪ ,‬נטו‬ ‫ליום‬ ‫‪ 31‬בדצמבר‬ ‫‪2011‬‬ ‫מבוקר‬ ‫‪648‬‬ ‫‪10,094‬‬ ‫‪2,249‬‬ ‫‪55‬‬ ‫‪87‬‬ ‫‪14,561‬‬ ‫‪2,371‬‬ ‫‪1,744‬‬ ‫‪1,579‬‬ ‫‪11,452‬‬ ‫‪1,762‬‬ ‫‪1,367‬‬ ‫‪13,046‬‬ ‫‪18,763‬‬ ‫‪16,160‬‬ ‫‪519‬‬ ‫‪509‬‬ ‫‪511‬‬ ‫‪4,313‬‬ ‫‪2,317‬‬ ‫‪4,259‬‬ ‫‪4,720‬‬ ‫‪4,159‬‬ ‫‪3,514‬‬ ‫‪7,149‬‬ ‫‪9,488‬‬ ‫‪8,184‬‬ ‫‪20,195‬‬ ‫‪28,251‬‬ ‫‪24,344‬‬ ‫‪8,038‬‬ ‫‪4,917‬‬ ‫‬‫‪3,882‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪10,837‬‬ ‫‪6,536‬‬ ‫‪531‬‬ ‫‪3,846‬‬ ‫‪7,563‬‬ ‫‪7,777‬‬ ‫‪5,780‬‬ ‫‬‫‪4,592‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪16,837‬‬ ‫‪29,313‬‬ ‫‪18,149‬‬ ‫‪27,768‬‬ ‫‪10,373‬‬ ‫‪240‬‬ ‫‪17,485‬‬ ‫‪7,707‬‬ ‫‪281‬‬ ‫‪25,330‬‬ ‫‪12,754‬‬ ‫‪274‬‬ ‫‪38,381‬‬ ‫‪25,473‬‬ ‫‪38,358‬‬ ‫גרעון בהון‬ ‫הון מניות‬ ‫מניות אוצר‬ ‫יתרת הפסד‬ ‫‪61,804‬‬ ‫)‪(10,321‬‬ ‫)‪(86,506‬‬ ‫‪61,804‬‬ ‫)‪(10,321‬‬ ‫)‪(78,018‬‬ ‫‪61,804‬‬ ‫)‪(10,321‬‬ ‫)‪(83,646‬‬ ‫)‪(35,023‬‬ ‫)‪(26,535‬‬ ‫)‪(32,163‬‬ ‫‪20,195‬‬ ‫‪28,251‬‬ ‫‪24,344‬‬ ‫המידע הנוסף המצורף מהווה חלק בלתי נפרד מהנתונים הכספיים ומהמידע הכספי הנפרד‪.‬‬ ‫‪ 21‬בנובמבר‪2012 ,‬‬ ‫תאריך אישור הדוחות הכספיים‬ ‫שמשון מרפוגל‬ ‫יו"ר הדירקטוריון‬ ‫‪- 4 -‬‬ ‫אורי נצר‬ ‫מנהל כללי‬ ‫אסף כהן‬ ‫סמנכ"ל כספים‬ ‫רפיד ויז'ן בע"מ‬ ‫נתונים כספיים מתוך הדוחות המאוחדים על ההפסד הכולל המיוחסים לחברה‬ ‫ל‪ 9-‬החודשים שהסתיימו ל‪ 3-‬החודשים שהסתיימו‬ ‫ביום ‪ 30‬בספטמבר‬ ‫ביום ‪ 30‬בספטמבר‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫בלתי מבוקר‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫לשנה‬ ‫שהסתיימה‬ ‫ביום‬ ‫‪ 31‬בדצמבר‬ ‫‪2011‬‬ ‫מבוקר‬ ‫הכנסות‬ ‫‪30,886‬‬ ‫‪44,245‬‬ ‫‪10,704‬‬ ‫‪13,454‬‬ ‫‪52,823‬‬ ‫בניכוי ‪ -‬עמלות למשרדי פרסום‬ ‫‪7,477‬‬ ‫‪11,263‬‬ ‫‪2,646‬‬ ‫‪3,486‬‬ ‫‪13,639‬‬ ‫‪23,309‬‬ ‫‪32,982‬‬ ‫‪8,058‬‬ ‫‪9,968‬‬ ‫‪39,184‬‬ ‫עלות ההכנסות‬ ‫‪19,326‬‬ ‫‪28,991‬‬ ‫‪6,487‬‬ ‫‪9,582‬‬ ‫‪38,534‬‬ ‫רווח גולמי‬ ‫‪3,983‬‬ ‫‪3,991‬‬ ‫‪1,571‬‬ ‫‪386‬‬ ‫‪650‬‬ ‫הוצאות מכירה ושיווק‬ ‫‪1,788‬‬ ‫‪2,239‬‬ ‫‪610‬‬ ‫‪702‬‬ ‫‪2,928‬‬ ‫הוצאות הנהלה וכלליות‬ ‫‪2,349‬‬ ‫‪2,654‬‬ ‫‪786‬‬ ‫‪940‬‬ ‫‪3,438‬‬ ‫רווח )הפסד( מפעולות רגילות‬ ‫)‪(154‬‬ ‫)‪(902‬‬ ‫‪175‬‬ ‫)‪(1,256‬‬ ‫)‪(5,716‬‬ ‫הכנסות מימון‬ ‫‪8‬‬ ‫‪19‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪19‬‬ ‫הוצאות מימון‬ ‫‪2,860‬‬ ‫‪2,910‬‬ ‫‪991‬‬ ‫‪684‬‬ ‫‪3,623‬‬ ‫חלק החברה ברווחי חברה מאוחדת‬ ‫‪154‬‬ ‫‪106‬‬ ‫‪38‬‬ ‫)‪(42‬‬ ‫‪6‬‬ ‫הפסד לפני מסים על ההכנסה‬ ‫)‪(2,852‬‬ ‫)‪(3,687‬‬ ‫)‪(777‬‬ ‫)‪(1,982‬‬ ‫)‪(9,314‬‬ ‫מסים על ההכנסה‬ ‫‪8‬‬ ‫‪14‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪4‬‬ ‫‪15‬‬ ‫סך הכל הפסד המיוחס לחברה‬ ‫)‪(2,860‬‬ ‫)‪(3,701‬‬ ‫)‪(780‬‬ ‫)‪(1,986‬‬ ‫)‪(9,329‬‬ ‫המידע הנוסף המצורף מהווה חלק בלתי נפרד מהנתונים הכספיים ומהמידע הכספי הנפרד‪.‬‬ ‫‪- 5 -‬‬ ‫רפיד ויז'ן בע"מ‬ ‫נתונים כספיים מתוך הדוחות המאוחדים על תזרימי המזומנים המיוחסים לחברה‬ ‫ל‪ 9-‬החודשים שהסתיימו ל‪ 3-‬החודשים שהסתיימו‬ ‫ביום ‪ 30‬בספטמבר‬ ‫ביום ‪ 30‬בספטמבר‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫בלתי מבוקר‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫לשנה‬ ‫שהסתיימה‬ ‫ביום‬ ‫‪ 31‬בדצמבר‬ ‫‪2011‬‬ ‫מבוקר‬ ‫תזרימי מזומנים מפעילות שוטפת של‬ ‫החברה‬ ‫הפסד המיוחס לחברה‬ ‫)‪(2,860‬‬ ‫)‪(3,701‬‬ ‫)‪(780‬‬ ‫)‪(1,986‬‬ ‫)‪(9,329‬‬ ‫התאמות הדרושות להציג את תזרימי‬ ‫המזומנים מפעילות שוטפת של‬ ‫החברה‪:‬‬ ‫התאמות לסעיפי רווח והפסד של‬ ‫החברה‪:‬‬ ‫פחת והפחתות‬ ‫שינוי בהתחייבויות בשל הטבות לעובדים‪,‬‬ ‫נטו‬ ‫מסים על ההכנסה ומסים נדחים‬ ‫חלק החברה בתוצאות חברה מאוחדת‬ ‫עלייה בהלוואה ויתרת זכות מחברת‬ ‫הכשרת הישוב בישראל בע"מ‬ ‫עלייה בהלוואות לזמן ארוך‪ ,‬נטו‬ ‫‪1,803‬‬ ‫‪2,710‬‬ ‫‪554‬‬ ‫‪873‬‬ ‫‪4,001‬‬ ‫)‪(34‬‬ ‫‪8‬‬ ‫)‪(154‬‬ ‫‬‫‪9‬‬ ‫)‪(106‬‬ ‫)‪(15‬‬ ‫‪3‬‬ ‫)‪(38‬‬ ‫‬‫‬‫‪42‬‬ ‫)‪( 7‬‬ ‫‪15‬‬ ‫)‪(6‬‬ ‫‪1,504‬‬ ‫‪783‬‬ ‫‪1,348‬‬ ‫‪422‬‬ ‫‪634‬‬ ‫‪213‬‬ ‫‪300‬‬ ‫‪80‬‬ ‫‪1,656‬‬ ‫‪1,129‬‬ ‫‪3,910‬‬ ‫‪4,383‬‬ ‫‪1,351‬‬ ‫‪1,295‬‬ ‫‪6,788‬‬ ‫שינויים בסעיפי נכסים והתחייבויות של‬ ‫החברה‪:‬‬ ‫ירידה )עלייה( בלקוחות‬ ‫ירידה )עלייה( בחייבים ויתרות חובה‬ ‫ירידה בהתחייבויות לספקים ונותני‬ ‫שירותים‬ ‫עלייה בזכאים ויתרות זכות‬ ‫‪1,357‬‬ ‫‪825‬‬ ‫‪1,757‬‬ ‫)‪(472‬‬ ‫‪1,109‬‬ ‫‪1,638‬‬ ‫‪776‬‬ ‫‪1,055‬‬ ‫‪4,867‬‬ ‫‪514‬‬ ‫)‪(862‬‬ ‫)‪(710‬‬ ‫‪751‬‬ ‫‪734‬‬ ‫)‪(3,023‬‬ ‫)‪(219‬‬ ‫)‪(417‬‬ ‫‪506‬‬ ‫)‪(6‬‬ ‫‪949‬‬ ‫‪610‬‬ ‫‪2,770‬‬ ‫)‪(495‬‬ ‫‪1,920‬‬ ‫‪6,324‬‬ ‫מזומנים ששולמו והתקבלו במהלך‬ ‫התקופה בחברה עבור‪:‬‬ ‫מסים ששולמו‬ ‫ריבית ששולמה‬ ‫ריבית שהתקבלה‬ ‫מזומנים נטו שנבעו מפעילות )ששימשו‬ ‫לפעילות( שוטפת של החברה‬ ‫)‪(8‬‬ ‫)‪(834‬‬ ‫‪15‬‬ ‫)‪(9‬‬ ‫)‪(603‬‬ ‫‪19‬‬ ‫)‪( 3‬‬ ‫)‪(243‬‬ ‫‪10‬‬ ‫‬‫)‪(201‬‬ ‫‪-‬‬ ‫)‪(15‬‬ ‫)‪(876‬‬ ‫‪19‬‬ ‫)‪(827‬‬ ‫)‪(593‬‬ ‫)‪(236‬‬ ‫)‪(201‬‬ ‫)‪(872‬‬ ‫‪833‬‬ ‫‪2,859‬‬ ‫)‪(160‬‬ ‫‪1,028‬‬ ‫‪2,911‬‬ ‫המידע הנוסף המצורף מהווה חלק בלתי נפרד מהנתונים הכספיים ומהמידע הכספי הנפרד‪.‬‬ ‫‪- 6 -‬‬ ‫רפיד ויז'ן בע"מ‬ ‫נתונים כספיים מתוך הדוחות המאוחדים על תזרימי המזומנים המיוחסים לחברה‬ ‫ל‪ 9-‬החודשים שהסתיימו ל‪ 3-‬החודשים שהסתיימו‬ ‫ביום ‪ 30‬בספטמבר‬ ‫ביום ‪ 30‬בספטמבר‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫בלתי מבוקר‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫לשנה‬ ‫שהסתיימה‬ ‫ביום‬ ‫‪ 31‬בדצמבר‬ ‫‪2011‬‬ ‫מבוקר‬ ‫תזרימי מזומנים מפעילות השקעה של‬ ‫החברה‬ ‫רכישת רכוש קבוע ותוכנות‬ ‫)‪(606‬‬ ‫)‪(854‬‬ ‫)‪(214‬‬ ‫)‪(199‬‬ ‫)‪(939‬‬ ‫מזומנים נטו ששימשו לפעילות השקעה‬ ‫של החברה‬ ‫)‪(606‬‬ ‫)‪(854‬‬ ‫)‪(214‬‬ ‫)‪(199‬‬ ‫)‪(939‬‬ ‫תזרימי מזומנים מפעילות מימון של‬ ‫החברה‬ ‫אשראי לזמן קצר מתאגידים בנקאיים‪,‬‬ ‫נטו‬ ‫הלוואה ויתרת זכות מחברת הכשרת‬ ‫הישוב בישראל בע"מ‪ ,‬נטו‬ ‫קבלת הלוואה לזמן ארוך מתאגיד בנקאי‬ ‫פרעון הלוואות לזמן ארוך מתאגידים‬ ‫בנקאיים‬ ‫‪148‬‬ ‫)‪(114‬‬ ‫‪244‬‬ ‫)‪(577‬‬ ‫)‪(93‬‬ ‫‪934‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪861‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪330‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪599‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪835‬‬ ‫‪13,600‬‬ ‫)‪(2,240‬‬ ‫)‪(3,232‬‬ ‫)‪(745‬‬ ‫)‪(777‬‬ ‫)‪(15,302‬‬ ‫מזומנים נטו ששימשו לפעילות מימון‬ ‫של החברה‬ ‫)‪(1,158‬‬ ‫)‪(2,485‬‬ ‫)‪(171‬‬ ‫)‪(755‬‬ ‫)‪(960‬‬ ‫עלייה )ירידה( במזומנים ושווי מזומנים‬ ‫)‪(931‬‬ ‫)‪(480‬‬ ‫)‪(545‬‬ ‫‪74‬‬ ‫‪1,012‬‬ ‫יתרת מזומנים ושווי מזומנים לתחילת‬ ‫התקופה‬ ‫‪1,579‬‬ ‫‪567‬‬ ‫‪1,193‬‬ ‫‪13‬‬ ‫‪567‬‬ ‫יתרת מזומנים ושווי מזומנים לסוף‬ ‫התקופה‬ ‫‪648‬‬ ‫‪87‬‬ ‫‪648‬‬ ‫‪87‬‬ ‫‪1,579‬‬ ‫המידע הנוסף המצורף מהווה חלק בלתי נפרד מהנתונים הכספיים ומהמידע הכספי הנפרד‪.‬‬ ‫‪- 7 -‬‬ ‫רפיד ויז'ן בע"מ‬ ‫מידע נוסף‬ ‫כללי‬ ‫א‪.‬‬ ‫מידע כספי נפרד זה ערוך במתכונת מתומצתת ליום ‪ 30‬בספטמבר‪ 2012 ,‬ולתקופות של תשעה‬ ‫ושלושה חודשים שהסתיימו באותו תאריך‪ ,‬בהתאם להוראות תקנה ‪38‬ד' לתקנות ניירות ערך‬ ‫)דוחות כספיים ומיידים(‪ ,‬התש"ל‪ .1970-‬יש לעיין במידע כספי נפרד זה בהקשר למידע הכספי‬ ‫על הדוחות הכספיים השנתיים ליום ‪ 31‬בדצמבר‪ 2011 ,‬ולשנה שהסתיימה באותו תאריך‬ ‫ולמידע הנוסף אשר נלוה אליהם‪.‬‬ ‫ב‪.‬‬ ‫רפיד ויז'ן בע"מ נתאגדה כחברה פרטית בשנת ‪ 1985‬וביום ‪ 15‬במרס‪ 1992 ,‬הפכה לחברה‬ ‫ציבורית‪ .‬בחודש נובמבר‪ 1993 ,‬החלו מניות החברה להיסחר בבורסה לניירות ערך בתל‪-‬אביב‪.‬‬ ‫החברה הינה חברה בת של הכשרת הישוב תקשורת בע"מ שהינה חברה פרטית בבעלות‬ ‫מלאה של חברת הכשרת הישוב בישראל בע"מ )להלן‪ :‬החברה האם הסופית(‪.‬‬ ‫החברה עוסקת בייצור‪ ,‬הקמה ופרסום על גבי שילוט חוצות ואלקטרוני‪.‬‬ ‫החל מיום ‪ 30‬בספטמבר‪ 2003 ,‬החברה אינה עומדת בכללי השימור בקשר להון עצמי מינימלי‬ ‫נדרש‪ .‬ביום ‪ 22‬ביולי‪ 2004 ,‬החליט הדירקטוריון בבורסה לניירות ערך בתל‪-‬אביב )הבורסה(‬ ‫להעביר את המסחר בניירות הערך של החברה לרשימת השימור בשל אי העמידה בדרישה‬ ‫להון עצמי מזערי‪.‬‬ ‫ביום ‪ 27‬ביולי‪ 2006 ,‬החליט דירקטוריון הבורסה לניירות ערך בתל‪-‬אביב למחוק את מניות‬ ‫החברה מהמסחר וביום ‪ 26‬בספטמבר‪ 2006 ,‬נמחקה החברה מהמסחר‪.‬‬ ‫ג‪.‬‬ ‫לחברה נגרמו בעבר הפסדים מצטברים שכתוצאה מכך נוצר לחברה גרעון בהון בסך ‪35,023‬‬ ‫אלפי ש"ח ליום ‪ 30‬בספטמבר‪.2012 ,‬‬ ‫לחברה הלוואות שניתנו בעבר מהחברה האם הסופית בסך של ‪ 27,768‬אלפי ש"ח וכמו כן‬ ‫ערבה החברה האם הסופית להלוואות בסך של ‪ 18,411‬אלפי ש"ח שקיבלה החברה בעבר‬ ‫מתאגידים בנקאיים‪.‬‬ ‫‪-----------‬‬ ‫‪- 8 -‬‬ ‫דוח רבעוני בדבר אפקטיביות הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי ‪ ‬‬ ‫דוח רבעוני בדבר אפקטיביות הבקרה הפנימית על‬ ‫הדיווח הכספי ועל הגילוי לפי תקנה ‪ 38‬ג)א(‬ ‫מצורף בזאת דוח רבעוני בדבר אפקטיביות הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי לפי תקנה‬ ‫‪38‬ג)א(‪:‬‬ ‫ההנהלה‪ ,‬בפיקוח הדירקטוריון של רפיד ויז'ן בע"מ )להלן – התאגיד(‪ ,‬אחראית לקביעתה והתקיימותה של‬ ‫בקרה פנימית נאותה על הדיווח הכספי ועל הגילוי בתאגיד‪.‬‬ ‫לעניין זה‪ ,‬חברי ההנהלה הם‪:‬‬ ‫‪ .1‬אורי נצר‪ ,‬מנכ"ל‪ .‬‬ ‫‪ .2‬אסף כהן‪ ,‬סמנכ"ל כספים‪.‬‬ ‫בקרה פנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי כוללת בקרות ונהלים הקיימים בתאגיד‪ ,‬אשר תוכננו בידי‬ ‫המנהל הכללי ונושא המשרה הבכיר ביותר בתחום הכספים או תחת פיקוחם‪ ,‬או בידי מי שמבצע בפועל את‬ ‫התפקידים האמורים‪ ,‬בפיקוח דירקטוריון התאגיד ואשר נועדו לספק ביטחון סביר בהתייחס למהימנות‬ ‫הדיווח הכספי ולהכנת הדוחות בהתאם להוראות הדין‪ ,‬ולהבטיח כי מידע שהתאגיד נדרש לגלות בדוחות‬ ‫שהוא מפרסם על פי הוראות הדין נאסף‪ ,‬מעובד‪ ,‬מסוכם ומדווח במועד ובמתכונת הקבועים בדין‪.‬‬ ‫הבקרה הפנימית כוללת‪ ,‬בין השאר‪ ,‬בקרות ונהלים שתוכננו להבטיח כי מידע שהתאגיד נדרש לגלותו‬ ‫כאמור‪ ,‬נצבר ומועבר להנהלת התאגיד‪ ,‬לרבות למנכ"ל ולנושא המשרה הבכיר ביותר בתחום הכספים או‬ ‫למי שמבצע בפועל את התפקידים האמורים‪ ,‬וזאת כדי לאפשר קבלת החלטות במועד המתאים‪ ,‬בהתייחס‬ ‫לדרישות הגילוי‪.‬‬ ‫בשל המגבלות המבניות שלה‪ ,‬בקרה פנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי אינה מיועדת לספק ביטחון‬ ‫מוחלט שהצגה מוטעית או השמטת מידע בדוחות תימנע או תתגלה‪.‬‬ ‫בדוח הרבעוני בדבר אפקטיביות הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי אשר צורף לדוח הרבעוני‬ ‫לתקופה שנסתיימה ביום ‪ 30‬ביוני‪) 2012 ,‬להלן‪ -‬הדוח הרבעוני האחרון בדבר הבקרה הפנימית(‪ ,‬נמצאה‬ ‫הבקרה הפנימית כאפקטיבית‪.‬‬ ‫עד למועד הדוח‪ ,‬לא הובא לידיעת הדירקטוריון וההנהלה כל אירוע או עניין שיש בהם כדי לשנות את‬ ‫הערכת האפקטיביות של הבקרה הפנימית‪ ,‬כפי שהובאה במסגרת הדוח הרבעוני בדבר הבקרה הפנימית‬ ‫האחרון‪.‬‬ ‫למועד הדוח‪ ,‬בהתבסס על הערכת האפקטיביות של הבקרה הפנימית בדוח הרבעוני בדבר הבקרה הפנימית‬ ‫האחרון‪ ,‬ובהתבסס על מידע שהובא לידיעת ההנהלה והדירקטוריון כאמור לעיל‪ ,‬הבקרה הפנימית היא‬ ‫אפקטיבית‪.‬‬ ‫דוח רבעוני בדבר אפקטיביות הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי ‪ ‬‬ ‫הצהרות מנהלים‬ ‫)א( הצהרת מנהל כללי לפי תקנה ‪38‬ג)ד()‪ :(1‬‬ ‫אני‪ ,‬אורי נצר‪ ,‬מצהיר כי‪:‬‬ ‫‪ .1‬בחנתי את הדוח הרבעוני של רפיד ויז'ן בע"מ )להלן‪ :‬התאגיד( ל‪ 30 -‬בספטמבר‪) 2012 ,‬להלן –‬ ‫הדוחות(‪ .‬‬ ‫‪ .2‬לפי ידיעתי‪ ,‬הדוחות אינם כוללים כל מצג לא נכון של עובדה מהותית ולא חסר בהם מצג של‬ ‫עובדה מהותית הנחוץ כדי שהמצגים שנכללו בהם‪ ,‬לאור הנסיבות שבהן נכללו אותם מצגים‪ ,‬לא‬ ‫יהיו מטעים בהתייחס לתקופת הדוחות‪ .‬‬ ‫‪ .3‬לפי ידיעתי‪ ,‬הדוחות הכספיים ומידע כספי אחר הכלול בדוחות משקפים באופן נאות‪ ,‬מכל‬ ‫הבחינות המהותיות‪ ,‬את המצב הכספי‪ ,‬תוצאות הפעולות ותזרימי המזומנים של התאגיד‬ ‫לתאריכים ולתקופות שאליהם מתייחסים הדוחות‪ .‬‬ ‫‪ .4‬גיליתי לרואה החשבון המבקר של התאגיד‪ ,‬לדירקטוריון ולוועדת הביקורת של דירקטוריון‬ ‫התאגיד‪ ,‬בהתבסס על הערכתי העדכנית ביותר לגבי הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל‬ ‫הגילוי‪ :‬‬ ‫א‪.‬‬ ‫את כל הליקויים המשמעותיים והחולשות המהותיות בקביעתה או בהפעלתה של הבקרה‬ ‫הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי העלולים באופן סביר להשפיע לרעה על יכולתו של‬ ‫התאגיד לאסוף‪ ,‬לעבד‪ ,‬לסכם או לדווח על מידע כספי באופן שיש בו להטיל ספק‬ ‫במהימנות הדיווח הכספי והכנת הדוחות הכספיים בהתאם להוראות הדין; וכן – ‪ ‬‬ ‫ב‪.‬‬ ‫כל תרמית‪ ,‬בין מהותית ובין שאינה מהותית‪ ,‬שבה מעורב המנהל הכללי או מי שכפוף לו‬ ‫במישרין או מעורבים עובדים אחרים שיש להם תפקיד משמעותי בבקרה הפנימית על‬ ‫הדיווח הכספי ועל הגילוי; ‪ ‬‬ ‫‪ .5‬אני‪ ,‬לבד או יחד עם אחרים בתאגיד‪ :‬‬ ‫א‪.‬‬ ‫קבעתי בקרות ונהלים‪ ,‬או וידאתי קביעתם וקיומם של בקרות ונהלים תחת פיקוחי‪,‬‬ ‫המיועדים להבטיח שמידע מהותי המתייחס לתאגיד‪ ,‬לרבות חברות מאוחדות שלו‬ ‫כהגדרתן בתקנות ניירות ערך )דוחות כספיים שנתיים(‪ ,‬התש"ע – ‪ ,2010‬מובא לידיעתי על‬ ‫ידי אחרים בתאגיד ובחברות המאוחדות‪ ,‬בפרט במהלך תקופת ההכנה של הדוחות; וכן – ‪ ‬‬ ‫ב‪.‬‬ ‫קבעתי בקרות ונהלים‪ ,‬או וידאתי קביעתם וקיומם של בקרות ונהלים תחת פיקוחנו‪,‬‬ ‫המיועדים להבטיח באופן סביר את מהימנות הדיווח הכספי והכנת הדוחות הכספים‬ ‫בהתאם להוראות הדין‪ ,‬לרבות בהתאם לכללי חשבונאות מקובלים; ‪ ‬‬ ‫ג‪.‬‬ ‫לא הובא לידיעתי כל אירוע או עניין שחל במהלך התקופה שבין הדוח התקופתי האחרון‬ ‫לבין מועד דוח זה‪ ,‬אשר יש בו כדי לשנות את מסקנת הדירקטוריון וההנהלה בנוגע‬ ‫לאפקטיביות הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי של התאגיד‪ .‬‬ ‫אין באמור לעיל כדי לגרוע מאחריותי או מאחריות כל אדם אחר‪ ,‬על פי כל דין‪.‬‬ ‫תאריך‪ 21 :‬בנובמבר‪2012 ,‬‬ ‫אורי נצר‪ ,‬מנכ"ל _______________‬ ‫דוח רבעוני בדבר אפקטיביות הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי ‪ ‬‬ ‫‪ ‬‬ ‫)ב( הצהרת נושא המשרה הבכיר ביותר בתחום הכספים לפי תקנה ‪38‬ג)ד()‪ (2‬‬ ‫אני‪ ,‬אסף כהן‪ ,‬מצהיר כי‪:‬‬ ‫‪ .1‬בחנתי את הדוחות הכספיים ביניים ואת המידע הכספי האחר הכלול בדוחות הכספיים לתקופת‬ ‫הביניים של רפיד ויז'ן בע"מ )להלן – התאגיד( לרבעון השלישי של שנת ‪) 2012‬להלן‪" -‬הדוחות" או‬ ‫"הדוחות לתקופת הביניים"(‪ .‬‬ ‫‪ .2‬לפי ידיעתי‪ ,‬הדוחות הכספיים והמידע הכספי האחר הכלול בדוחות אינם כוללים כל מצג לא נכון‬ ‫של עובדה מהותית ולא חסר בהם מצג של עובדה מהותית הנחוץ כדי שהמצגים שנכללו בהם‪,‬‬ ‫לאור הנסיבות שבהן נכללו אותם מצגים‪ ,‬לא יהיו מטעים בהתייחס לתקופת הדוחות‪ .‬‬ ‫‪ .3‬לפי ידיעתי‪ ,‬הדוחות הכספיים ומידע כספי אחר הכלול בדוחות משקפים באופן נאות‪ ,‬מכל‬ ‫הבחינות המהותיות‪ ,‬את המצב הכספי‪ ,‬תוצאות הפעולות ותזרימי המזומנים של התאגיד‬ ‫לתאריכים ולתקופות שאליהם מתייחסים הדוחות‪ .‬‬ ‫‪ .4‬גיליתי לרואה החשבון המבקר של התאגיד‪ ,‬לדירקטוריון ולוועדת הביקורת של דירקטוריון‬ ‫התאגיד‪ ,‬בהתבסס על הערכתי העדכנית ביותר לגבי הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל‬ ‫הגילוי‪ :‬‬ ‫א‪.‬‬ ‫את כל הליקויים המשמעותיים והחולשות המהותיות בקביעתה או בהפעלתה של הבקרה‬ ‫הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי ככל שהיא מתייחסת לדוחות הכספיים ולמידע‬ ‫הכספי האחר הכלול בדוחות‪ ,‬העלולים באופן סביר להשפיע לרעה על יכולתו של התאגיד‬ ‫לאסוף‪ ,‬לעבד‪ ,‬לסכם או לדווח על מידע כספי באופן שיש בו להטיל ספק במהימנות‬ ‫הדיווח הכספי והכנת הדוחות הכספיים בהתאם להוראות הדין; וכן – ‪ ‬‬ ‫ב‪.‬‬ ‫כל תרמית‪ ,‬בין מהותית ובין שאינה מהותית‪ ,‬שבה מעורב המנהל הכללי או מי שכפוף לו‬ ‫במישרין או מעורבים עובדים אחרים שיש להם תפקיד משמעותי בבקרה הפנימית על‬ ‫הדיווח הכספי ועל הגילוי; ‪ ‬‬ ‫‪ .5‬אני‪ ,‬לבד או יחד עם אחרים בתאגיד‪ :‬‬ ‫א‪.‬‬ ‫קבעתי בקרות ונהלים‪ ,‬או וידאתי קביעתם וקיומם של בקרות ונהלים תחת פיקוחי‪,‬‬ ‫המיועדים להבטיח שמידע מהותי המתייחס לתאגיד‪ ,‬לרבות חברות מאוחדות שלו‬ ‫כהגדרתן בתקנות ניירות ערך )דוחות כספיים שנתיים(‪ ,‬התש"ע ‪ ,2010-‬ככל שהוא רלוונטי‬ ‫לדוחות הכספיים ולמידע כספי אחר הכלול בדוחות‪ ,‬מובא לידיעתי על ידי אחרים בתאגיד‬ ‫ובחברות המאוחדות‪ ,‬בפרט במהלך תקופת ההכנה של הדוחות; וכן – ‪ ‬‬ ‫ב‪.‬‬ ‫קבעתי בקרות ונהלים‪ ,‬או וידאתי קביעתם וקיומם של בקרות ונהלים תחת פיקוחנו‪,‬‬ ‫המיועדים להבטיח באופן סביר את מהימנות הדיווח הכספי והכנת הדוחות הכספיים‬ ‫בהתאם להוראות הדין‪ ,‬לרבות בהתאם לכללי חשבונאות מקובלים; ‪ ‬‬ ‫ג‪.‬‬ ‫לא הובא לידיעתי כל אירוע או עניין שחל במהלך התקופה שבין הדוח התקופתי האחרון‬ ‫לבין מועד דוח זה‪ ,‬אשר יש בו כדי לשנות את מסקנת הדירקטוריון וההנהלה בנוגע‬ ‫לאפקטיביות הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי של התאגיד‪ .‬‬ ‫‪ ‬‬ ‫אין באמור לעיל כדי לגרוע מאחריותי או מאחריות כל אדם אחר‪ ,‬על פי כל דין‪.‬‬ ‫תאריך‪ 21 :‬בנובמבר‪2012 ,‬‬ ‫אסף כהן‪ ,‬סמנכ"ל כספים ______________ ‪ ‬‬ ‫בחינת ירידת ערך של מוניטין חברת בת‬ ‫נובמבר ‪2012‬‬ ‫בהמשך להערכת השווי שערכנו לחברת הבת מאור שילוט ופרסום חוצות מואר בע"מ‪ ,‬לצורך‬ ‫בחינת ירידת הערך של מוניטין בגינה המוצג בספריה של חברת רפיד ויז'ן בע"מ ליום ‪,31/12/2011‬‬ ‫ולצורך יישום תקן ‪ 16‬של המוסד הישראלי לתקינה חשבונאית המאמץ את תקני הדיווח הכספי‬ ‫הבינלאומי )‪ (IFRS‬בדוחותיה הכספיים של חברת רפיד ויז'ן בע"מ‪ ,‬הרינו לציין כדלקמן‪:‬‬ ‫‪‬‬ ‫המועד הקובע במסמך זה הינו ‪.30/9/2012‬‬ ‫‪‬‬ ‫במועד הקובע לא חל שינוי מהותי בשווי הנכס ולא נערכו שינויים בשיעורי ההיוון ו‪/‬או‬ ‫הצמיחה‪.‬‬ ‫אורי נצר‬ ‫מנכ"ל‬ ‫‪ 21‬בנובמבר‪2012 ,‬‬ ‫אסף כהן‬ ‫סמנכ"ל כספים‬ ‫דיווח בדבר מצבת ההתחייבויות של התאגיד ‪ ‬‬ ‫לפרטים בדבר מצבת ההתחייבויות של החברה לפי מועדי פירעון ראו דוח מיידי שהחברה‬ ‫פרסמה ביום ‪ 21‬בנובמבר‪ ,2012 ,‬המובא כאן בדרך של הפניה‪.‬‬ ‫‪ ‬‬