פלייט מדיקל אינווישנס בע;quot&מ 2011 ביוני 30 יום ל על מצב עינייני התאגיד דו

‫‪ 14‬באוגוסט ‪2011‬‬
‫פלייט מדיקל אינווישנס בע"מ‬
‫פרק א' ‪ -‬דוח הדירקטוריון על מצב עינייני התאגיד ליום ‪ 30‬ביוני ‪2011‬‬
‫בהתאם לתקנות ניירות ערך )דו"חות תקופתיים ומיידים( התש"ל‪ ,1970-‬הרינו מתכבדים לסקור את נתוני הפעילות של החברה לתקופה של‬
‫שישה חודשים שנסתיימה ביום ‪ 30‬ביוני ‪) 2011‬להלן‪" :‬תקופת הדוח"( ולתקופה של שלושה חודשים שנסתיימה באותו תאריך )להלן‪":‬הרבעון‬
‫המדווח"(‪.‬‬
‫דוח הדירקטוריון על מצב ענייני החברה סוקר את השינויים העיקריים בפעילות החברה לתקופת הדו"ח‪ .‬הדוח הינו חלק בלתי נפרד מהדוח‬
‫התקופתי המלא ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪) 2010‬כפי שפורסם במערכת המידע "מגנא" ביום ‪ 2‬במרס ‪ ,2011‬מספר אסמכתא ‪(2011-01-067734‬‬
‫)"הדוח התקופתי"(‪ ,‬על כל חלקיו ויש לקרוא את הדוח התקופתי כולו כמקשה אחת‪ .‬בדוח זה תיוחס למונחים המובאים בו המשמעות שניתנה‬
‫להם בדוח התקופתי‪ ,‬אלא אם צוין אחרת‪.‬‬
‫הדוחות הכספיים הנלווים לדוח הדירקטוריון ערוכים בהתאם לתקני דיווח כספי בינלאומיים )להלן‪ -‬תקני ‪ .(IFRS‬תקנים אלו כוללים‪:‬‬
‫תקני דיווח כספי בינלאומיים )‪.(IFRS‬‬
‫‪.1‬‬
‫תקני חשבונאות בינלאומיים )‪.(IAS‬‬
‫‪.2‬‬
‫הבהרות לתקני דיווח כספי בינלאומיים )‪ (IFRIC‬ולתקני חשבונאות בינלאומיים )‪.(SIC‬‬
‫‪.3‬‬
‫כמו‪-‬כן‪ ,‬הדוחות הכספיים ערוכים בהתאם להוראות תקנות ניירות ערך )דוחות כספיים שנתיים(‪ ,‬התש"ע‪ 2011 -‬ולתקנות ניירות ערך )דוחות‬
‫תקופתיים ומיידים( התש"ל‪.1970-‬‬
‫‪.1‬‬
‫חלק א' ‪ -‬תיאור תמציתי של התאגיד וסביבתו העסקית‬
‫‪ .1.1‬פלייט מדיקל אינווישנס בע"מ )"החברה"( הינה חברה העוסקת בפיתוח‪ ,‬ייצור ושווק מכשור רפואי בתחום ההנשמה‪ .‬מוצרי‬
‫החברה הינם מנשמים המשמשים להנשמת מי שאינם מסוגלים לנשום ביעילות בכוחות עצמם‪ .‬כמו כן‪ ,‬מייצרת החברה ומשווקת‬
‫חלקי חילוף למנשמיה ומוצרים נלווים להם‪ ,‬כגון מערבלי חמצן‪ .‬המנשמים מהסוג בו מתמחה החברה הינם מוצרים תומכי חיים‪,‬‬
‫ניידים ומיועדים לשימוש בבתי חולים‪ ,‬מתקני אשפוז‪ ,‬אמבולנסים ובית החולה‪.‬‬
‫החברה פועלת בשוק גלובלי ותחרותי‪ .‬הייחודיות הטכנולוגית של החברה הינה במשאבות המשולבות במוצריה‪ .‬מנשמי החברה‬
‫מתבססים על משאבות צילינדר‪ ,‬בעוד שרוב המנשמים הניידים של חברות אחרות מבוססים על משאבות צטרפוגליות )טורבינה(‪.‬‬
‫היתרונות העיקריים בטכנולוגיה המיושמת במנשמי החברה ואשר לגביה מחזיקה החברה במספר פטנטים‪ ,‬קשורים בעיקר ביעילות‬
‫ניצול אנרגיה‪ ,‬דבר המאפשר למנשמי החברה לפעול זמן ארוך יחסית ללא מקור מתח חיצוני‪.‬‬
‫המוצרים המיוצרים ונמכרים על ידי החברה כוללים את מנשמי ה‪ ,HT50-‬המשווקים בבלעדיות ע"י ‪Newport Medical‬‬
‫‪ ,("NMI") Instruments, Inc‬לה זכויות שווק בלעדיות כלל עולמית לשווק מנשם זה עד לתום שנת ‪ ,2011‬ומנשמי ה‪Flight 60 -‬‬
‫ששווקם החל בסוף שנת ‪ .2010‬כמו כן‪ ,‬מוכרת החברה ציוד נלווה וחלפים למנשמיה‪ .‬החברה פועלת בשוק תחרותי בו פועלות בעיקר‬
‫חברות בינלאומיות כגון‪) Pulmonetics Systems Inc.,Covidien ,‬מקבוצת ‪ ,ResMed ,General Electric ,(Care Fusion‬ו‪-‬‬
‫‪.Phillips‬‬
‫כאמור‪ ,‬ל‪ NMI -‬זכויות שווק בלעדיות למנשם ה‪ HT50 -‬עד לתום שנת ‪ .2011‬בלעדיות זו מותנית ברכישה של כמות מינימום של‬
‫מנשמים מסוג זה במהלך שנת ‪) 2011‬בהיקף כספי של כ‪ 8.9 -‬מיליון ש"ח(‪ .‬עד למועד דוח זה לא העבירה ‪ NMI‬הזמנות לרכישת‬
‫מנשמים לשנת ‪ 2011‬ואין ודאות שתעשה זאת בעתיד‪ .‬לאי קבלת הזמנות כאמור תתכן השפעה מהותית על היקף מכירות החברה‬
‫בשנת ‪ 2011‬ביחס למכירותיה בשנת ‪.2010‬‬
‫מנשם ה ‪ Flight 60 -‬והציוד הנלווה לו החל להימכר במהלך הרבעון הרביעי של שנת ‪ .2010‬מנשם זה מיועד להימכר באמצעות מערך‬
‫מפיצים עימם מתקשרת החברה‪ .‬למועד הדוח נמכרים מנשמים מסוג זה למפיצים שונים‪ ,‬חלקם במסגרת הסכמי בלעדיות בהתייחס‬
‫לטריטוריות גיאוגרפיות מסוימות‪ .‬הסכמי הבלעדיות הנ"ל כוללים בדרך כלל התחייבות רכישה למספר מזערי של מנשמים בהיקף‬
‫שאינו מהותי‪ .‬נכון למועד דוח זה קיבל מנשם ה‪ Flight 60 -‬אישור לשווק ממספר רשויות ביניהן ה‪ FDA -‬אמריקאי‪ ,‬משרד‬
‫הבריאות הקנדי‪ ,‬ה‪ CE -‬האירופאי ועוד‪ .‬מנשם זה נמצא בתהליכי רישום ואישור לשווק במספר מדינות נוספות ביניהן יפן וסין‪.‬‬
‫א‪1-‬‬
‫תחילת שווק ומכירות מנשמי ה‪ Flight 60 -‬באמצעות מפיצים שונים ברחבי העולם לעומת מכירות ה‪ HT50 -‬המתבצעות כיום‬
‫באמצעות ‪ NMI‬בלבד‪ ,‬כמו גם‪ ,‬התיישנות ה‪ HT50 -‬וכתוצאה מכך הירידה בהיקף מכירותיו במקביל לתחילתן של מכירות ראשוניות‬
‫בלבד של ה‪ ,Flight 60 -‬מציבות את החברה בתקופת שינוי במודל העסקי ותמהיל המוצרים הנמכרים על ידה‪ .‬נכון למועד דוח זה‪,‬‬
‫אסטרטגית החברה הינה‪ ,‬בין השאר‪ ,‬פעילות פיתוח של מנשמים חדשים על‪-‬מנת לשמר ולהגדיל את נתח השוק של מוצריה והכל‬
‫בהתאם להערכות החברה מעת לעת ומצב השוק התחרותי בו היא פועלת‪ .‬לשינויים הנ"ל תתכן השפעה מהותית על היקף המכירות‬
‫ורווחיות החברה בשנת ‪ 2011‬ואילך בהשוואה לשנים קודמות‪.‬‬
‫‪ .1.2‬ביום ‪ 10‬באוגוסט ‪ 2011‬נמסר לחברה מכתב מאת באי כוחה של ‪ ,NMI‬בו נטען‪ ,‬כי ‪ NMI‬הינה בעלים של פטנט עיקרי עליו מבוססים‬
‫מוצרי החברה וכן כי הינה נעבר כדין של זכויותיו של מר כרמלי אדהאן מכח הסכם רישוי בו התקשר מר אדהן עם החברה בשנת‬
‫‪ ,1996‬כמתואר‪ ,‬בין היתר‪ ,‬בסעיף ‪ 1.6.1‬לפרק תיאור עסקי התאגיד שנכלל בדוח התקופתי של החברה לשנת ‪) 2010‬כפי שפורסם‬
‫במערכת המידע "מגנא" ביום ‪ 2‬במרס ‪ ,2011‬מספר אסמכתא ‪) (2011-01-067734‬להלן‪" :‬הסכם הרישוי"( ואשר על פיו הוקנו‬
‫לחברה זכויות הניצול המסחרי של הפטנט האמור‪ ,‬הכל כמתואר בדוח התקופתי כאמור‪ .‬במכתב נמסר לחברה כי ‪ NMI‬מבטלת‬
‫באורח מיידי את הסכם הרישוי‪ ,‬וזאת בהתבסס על הטענה כי מכירת השליטה במדטכניקה בע"מ‪ ,‬חברה ציבורית שהינה בעלת‬
‫השליטה בחברה‪ ,‬בחודש מרס השנה‪ ,‬מהווה עילה לביטול הסכם הרישוי‪ ,‬וזאת בהתבסס על הוראות הביטול המתוארות בסעיף‬
‫‪ 1.6.1.6‬לדוח התקופתי‪ .‬החברה העבירה לבחינת יועציה המשפטיים את המכתב האמור‪ .‬הפטנט נשוא הסכם הרישוי הינו פטנט‬
‫מהותי לחברה שאבדנו עשוי להסב לה נזק כבד‪ .‬יצויין עוד‪ ,‬כי על פי הוראות הסכם הרישוי‪ ,‬בעל הפטנט אינו רשאי למנוע מהחברה‬
‫את הסכמתו להעברת השליטה בה אלא מנימוקים סבירים וכי לאחר בחינה משפטית ראשונית של הענין עם יועציה המשפטיים‬
‫סבורה החברה שההודעה הבלתי מנומקת הנכללת במכתב זה אינה עומדת בדרישה האמורה‪ .‬מובן כי האמור אינו ממצה את עמדתה‬
‫המשפטית של החברה‪ ,‬כפי שתגובש עם השלמת בחינת הנושא על ידה ועל ידי יועציה‪.‬‬
‫‪ .1.3‬מכירת מניות בעלי עניין‬
‫ביום ‪ 14‬ביולי ‪ 2011‬מכר מר יוסי אלדר‪ ,‬המחזיק במניות החברה באמצעות חברת אלמדקו בע"מ‪ ,‬חברה בשליטתו‪ 4,500,000 ,‬מניות‬
‫בעסקה מחוץ לבורסה‪ ,‬ומשכך חדל להיות בעל עניין בחברה‪.‬‬
‫ביום ‪ 18‬ביולי ‪ 2011‬מכרה חברת מדטכניקה בע"מ‪ ,‬המחזיקה במניות החברה באמצעות חברת מדטכניקה ה‪.‬ט‪ (1994).‬בע"מ‪,‬‬
‫‪ 2,000,000‬מניות בעסקה מחוץ לבורסה‪.‬‬
‫ביום ‪ 18‬ביולי ‪ 2011‬מכר מר אורי גור‪ ,‬המחזיק במניות החברה באמצעות חברת איון פתרונות ממוחשבים בע"מ‪ 2,000,000 ,‬מניות‬
‫בעסקה מחוץ לבורסה‪.‬‬
‫‪ .1.4‬יציאה מרשימת השימור ומינוי עושה שוק‬
‫ביום ‪ 19‬ביולי ‪ 2011‬קיבלה החברה את הודעת הבורסה לניירות ערך בתל‪-‬אביב בע"מ )"הבורסה"( לפיה לאור עמידת החברה‬
‫בתנאים הנדרשים יועברו מניותיה מרשימת השימור לרשימה הראשית‪ .‬עמידת החברה בתנאי שיעור ושווי החזקות הציבור כפי‬
‫שנדרש לצורך המעבר למסחר במסגרת הרשימה הראשית התאפשרה בשל מכירת מניות על ידי בעלי עניין בחברה )ראה ‪ 1.2‬לעיל(‪.‬‬
‫ביום ‪ 25‬ביולי ‪ 2011‬התקשרה החברה עם שירותי בורסה והשקעות בישראל אי‪.‬בי‪.‬אי בע"מ )"עושה השוק"(‪ ,‬בהסכם למתן שירותי‬
‫עשיית שוק במניות החברה‪ .‬מינוי עושה השוק כאמור הביא לגריעת מנית החברה מרשימת ניירות הערך דלי סחירות והעברתה‬
‫להיסחר ביום ‪ 31‬ביולי ‪ 2011‬ברשימה הראשית‪.‬‬
‫‪ .1.5‬ביום ‪ 12‬ביוני ‪ 2011‬פקעו‪ ,‬ללא מימוש‪ 18,608,760 ,‬אופציות סדרה ‪) 4‬מתוכם ‪ 7,799,173‬אופציות הוחזקו על ידי החברה( שהונפקו על‬
‫ידי החברה ביום ‪ 17‬במאי ‪.2010‬‬
‫א‪2-‬‬
‫‪.2‬‬
‫תוצאות הפעילות‬
‫‪.2.1‬‬
‫עיקרי התוצאות הכספיות‬
‫‪ .2.1.1‬תמצית נתונים כספיים על הרווח הכולל )באלפי ש"ח(‪:‬‬
‫‪.1‬‬
‫שנת ‪2010‬‬
‫הכנסות‬
‫‪H1/2011‬‬
‫‪6,020‬‬
‫‪H1/2010‬‬
‫‪10,625‬‬
‫‪Q2/2011‬‬
‫‪2,689‬‬
‫‪Q2/2010‬‬
‫‪4,629‬‬
‫‪23,916‬‬
‫עלות המכירות‬
‫‪5,345‬‬
‫‪7,183‬‬
‫‪2,618‬‬
‫‪3,087‬‬
‫‪16,409‬‬
‫רווח גולמי‬
‫‪675‬‬
‫‪3,442‬‬
‫‪71‬‬
‫‪1,542‬‬
‫‪7,507‬‬
‫הוצאות מחקר ופיתוח‬
‫‪1,629‬‬
‫‪-‬‬
‫‪812‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫הוצאות מכירה ושיווק‬
‫‪1,537‬‬
‫‪416‬‬
‫‪885‬‬
‫‪253‬‬
‫‪280‬‬
‫הוצאות הנהלה וכלליות‬
‫‪2,611‬‬
‫‪2,631‬‬
‫‪1,328‬‬
‫‪1,329‬‬
‫‪6,882‬‬
‫הוצאות אחרות‪ ,‬נטו‬
‫‪-‬‬
‫‪1,129‬‬
‫‪-‬‬
‫‪239‬‬
‫‪1,569‬‬
‫הפסד מפעולות‬
‫)‪(5,102‬‬
‫)‪(734‬‬
‫)‪(2,954‬‬
‫)‪(279‬‬
‫)‪(1,224‬‬
‫הכנסות )הוצאות( מימון‪ ,‬נטו‬
‫)‪(226‬‬
‫‪622‬‬
‫)‪(246‬‬
‫‪405‬‬
‫‪627‬‬
‫רווח )הפסד( לפני מסים על הכנסה‬
‫)‪(5,328‬‬
‫)‪(112‬‬
‫)‪(3,200‬‬
‫‪126‬‬
‫)‪(597‬‬
‫מסים על הכנסה )הטבת מס(‬
‫רווח )הפסד( לתקופה ורווח )הפסד(‬
‫כולל לתקופה‬
‫)‪(427‬‬
‫‪226‬‬
‫)‪(301‬‬
‫‪105‬‬
‫‪3,099‬‬
‫)‪(4,901‬‬
‫)‪(338‬‬
‫)‪(2,899‬‬
‫‪21‬‬
‫)‪(3,696‬‬
‫הכנסות‬
‫הכנסות החברה בתקופת הדוח הסתכמו בכ‪ 6-‬מיליון ש"ח לעומת ‪ 10.6‬מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד‪,‬‬
‫המבטא ירידה של כ‪ .43%-‬הכנסות החברה ברבעון המדווח הסתכמו בכ‪ 2.7-‬מיליון ש"ח בהשוואה לכ‪ 4.6-‬מיליון‬
‫ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד‪ ,‬המבטא ירידה של כ‪ .42%-‬הקיטון נובע מקיטון בהיקף מכירת מנשמי ‪HT 50‬‬
‫בתקופת הדוח במקביל לתחילת מכירות של ה‪ Flight 60-‬שאינו מפצה על הקיטון האמור )ראה סעיף ‪ 1.1‬לעיל(‬
‫וכן מירידת שער החליפין של הדולר אל מול השקל‪.‬‬
‫‪.2‬‬
‫רווח גולמי‬
‫הרווח הגולמי של החברה בתקופת הדוח הסתכם בכ‪ 0.7 -‬מיליון ש"ח המהווה כ‪ 11% -‬מסך ההכנסות‪ ,‬לעומת כ‪-‬‬
‫‪ 3.4‬מיליון ש"ח המהווה כ‪ 32% -‬מסך ההכנסות בתקופה המקבילה אשתקד‪ .‬הרווח הגולמי של החברה ברבעון‬
‫המדווח הסתכם בכ‪ 0.07 -‬מיליון ש"ח המהווה כ‪ 3%-‬מסך ההכנסות‪ ,‬לעומת כ‪ 1.5-‬מיליון ש"ח המהווה כ‪33% -‬‬
‫מסך ההכנסות בתקופה המקבילה אשתקד‪ .‬הירידה בשיעור הרווח הגולמי נובעת בעיקר מההוצאות הקבועות‬
‫בייצור אל מול הירידה במחזור המכירות‪ ,‬והשפעת הירידה בשער החליפין של הדולר אל מול התקופה המקבילה‬
‫אשתקד‪.‬‬
‫‪.3‬‬
‫הוצאות מחקר ופיתוח‬
‫הוצאות מחקר ופיתוח בתקופת הדוח וברבעון המדווח ‪ ,‬הסתכמו בכ‪ 1.6 -‬מיליון ש"ח ו‪ 0.8-‬מיליון ש"ח‪ ,‬בהתאמה‪.‬‬
‫הוצאות החברה בפיתוח מנשם ה‪ Flight 60 -‬בתקופות המקבילות אשתקד‪ ,‬שהוונו לנכס בלתי מוחשי‪ ,‬הסתכמו‬
‫בכ‪ 2.2 -‬מיליון ש"ח ו‪ 0.9-‬מיליון ש"ח‪ ,‬בהתאמה‪.‬‬
‫‪.4‬‬
‫הוצאות מכירה ושיווק‬
‫הוצאות מכירה ושיווק בתקופת הדוח הסתכמו בכ‪ 1.5 -‬מיליון ש"ח לעומת כ‪ 0.4 -‬מיליון ש"ח בתקופה המקבילה‬
‫אשתקד‪ .‬הוצאות מכירה ושיווק ברבעון המדווח הסתכמו בכ‪ 0.9 -‬מיליון ש"ח לעומת כ‪ 0.3 -‬מיליון ש"ח בתקופה‬
‫המקבילה אשתקד‪ .‬הגידול בהוצאות מכירה ושיווק נובע מתחילת שיווקו של מנשם ה‪.Flight 60-‬‬
‫א‪3-‬‬
‫‪.5‬‬
‫הוצאות אחרות‪ ,‬נטו‬
‫הוצאות אחרות‪ ,‬נטו בתקופה של שישה חודשים שהסתיימה ביום ‪ 30‬ביוני ‪ 2010‬הסתכמו בכ‪ 1.1-‬מיליון ש"ח‬
‫ונובעות מעלויות הקשורות בבחינת רכישת פעילות בחו"ל ומגידול בהפרשה לאחריות בגין מחויבות לתיקון‬
‫רכיבים‪.‬‬
‫הוצאות אחרות‪ ,‬נטו בתקופה של שלושה חודשים שהסתיימה ביום ‪ 30‬ביוני‪ 2010 ,‬הסתכמו בכ‪ 0.2-‬מליון ש"ח‬
‫ונובעות בעיקר מגידול בהפרשה לאחריות בגין מחויבות לתיקון רכיבים‪.‬‬
‫‪.6‬‬
‫הפסד תפעולי‬
‫ההפסד התפעולי בתקופת הדוח הסתכם בכ‪ 5.1-‬מיליון ש"ח לעומת כ‪ 0.7-‬מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד‪.‬‬
‫ההפסד התפעולי ברבעון המדווח הסתכם בכ‪ 2.9-‬מיליון ש"ח לעומת כ‪ 0.3-‬מיליון ש"ח בתקופה המקבילה‬
‫אשתקד‪.‬‬
‫הגידול בהפסד התפעולי נובע בעיקרו מהירידה ברווח הגולמי והעלייה בהוצאות מכירה ושיווק‪ ,‬כמפורט לעיל‪.‬‬
‫‪.7‬‬
‫הכנסות )הוצאות( מימון‪ ,‬נטו‬
‫הוצאות מימון‪ ,‬נטו‪ ,‬בתקופת הדוח הסתכמו בכ‪ 0.2-‬מיליון ש"ח לעומת הכנסות מימון‪ ,‬נטו של כ‪ 0.6-‬מיליון ש"ח‬
‫בתקופה המקבילה אשתקד‪ .‬הקיטון בסך של כ‪ 0.8-‬מיליון ש"ח נובע מקיטון ברווחי הון בתיק ההשקעות של‬
‫החברה בסך של כ‪ 0.6-‬מיליון ש"ח וגידול בהוצאות מימון בסך של כ‪ 0.2-‬מיליון ש"ח בגין הפרשי שער לאור ירידת‬
‫שער החליפין של הדולר‪.‬‬
‫הוצאות מימון‪ ,‬נטו ברבעון המדווח הסתכמו בכ‪ 0.2-‬מיליון ש"ח לעומת הכנסות מימון‪ ,‬נטו של כ‪ 0.4-‬מיליון ש"ח‬
‫בתקופה המקבילה אשתקד‪ .‬הקיטון בסך של כ‪ 0.6-‬מיליון ש"ח נובע מקיטון בסך של כ‪ 0.3-‬מיליון ש"ח ברווחי הון‬
‫בתיק ההשקעות של החברה וגידול בהוצאות המימון בסך של כ‪ 0.3-‬מיליון ש"ח בגין הפרשי שער עקב ירידת שער‬
‫החליפין של הדולר‪.‬‬
‫א‪4-‬‬
‫‪.3‬‬
‫המצב הכספי‪ ,‬נזילות ומקורות המימון‬
‫‪ .3.1‬המצב הכספי‬
‫‪.3.1.1‬‬
‫להלן נתונים עיקריים מהדוח התמציתי על המצב הכספי )באלפי ש"ח(‪:‬‬
‫‪ 30‬ביוני‬
‫‪2011‬‬
‫‪.3.1.2‬‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2010‬‬
‫‪2010‬‬
‫נכסים שוטפים‪:‬‬
‫מזומנים ושווי מזומנים‬
‫נכסים פיננסיים בשווי הוגן דרך רווח או הפסד‬
‫חייבים ויתרות חובה‪:‬‬
‫לקוחות‬
‫אחרים‬
‫מלאי‬
‫סה"כ נכסים שוטפים‬
‫נכסים שאינם שוטפים‪:‬‬
‫עודף נכסי תוכנית על התחייבות בשל סיום יחסי עובד מעביד‬
‫רכוש קבוע‬
‫נכסים בלתי מוחשיים‬
‫מסי הכנסה נדחים‬
‫סה"כ נכסים שאינם שוטפים‬
‫‪2,983‬‬
‫‪5,388‬‬
‫‪4,473‬‬
‫‪9,309‬‬
‫‪3,220‬‬
‫‪8,426‬‬
‫‪2,060‬‬
‫‪1,575‬‬
‫‪6,065‬‬
‫‪18,071‬‬
‫‪5,349‬‬
‫‪2,253‬‬
‫‪5,166‬‬
‫‪26,550‬‬
‫‪6,716‬‬
‫‪1,707‬‬
‫‪5,015‬‬
‫‪25,084‬‬
‫‪38‬‬
‫‪1,755‬‬
‫‪8,725‬‬
‫‪3,518‬‬
‫‪14,036‬‬
‫‬‫‪1,424‬‬
‫‪6,801‬‬
‫‪6,234‬‬
‫‪14,459‬‬
‫‪38‬‬
‫‪1,719‬‬
‫‪8,785‬‬
‫‪3,091‬‬
‫‪13,633‬‬
‫סה"כ נכסים‬
‫‪32,107‬‬
‫‪41,009‬‬
‫‪38,717‬‬
‫התחייבויות שוטפות‪:‬‬
‫זכאים ויתרות זכות‪:‬‬
‫ספקים ונותני שירותים‬
‫אחרים‬
‫מסי הכנסה לשלם‬
‫בעל שליטה‬
‫הפרשה לאחריות ולתיקון רכיבים‬
‫סה"כ התחייבויות שוטפות‬
‫‪2,469‬‬
‫‪1,292‬‬
‫‪160‬‬
‫‪85‬‬
‫‪171‬‬
‫‪4,177‬‬
‫‪3,914‬‬
‫‪1,181‬‬
‫‪935‬‬
‫‪236‬‬
‫‪401‬‬
‫‪6,667‬‬
‫‪4,323‬‬
‫‪1,406‬‬
‫‪695‬‬
‫‪61‬‬
‫‪430‬‬
‫‪6,915‬‬
‫התחייבויות לזמן ארוך ‪-‬‬
‫התחייבויות בשל סיום יחסי עובד‪-‬מעביד‪ ,‬נטו‬
‫סה"כ התחייבויות לזמן ארוך‬
‫‬‫‪-‬‬
‫‪22‬‬
‫‪22‬‬
‫‬‫‪-‬‬
‫סה"כ התחייבויות‬
‫‪4,177‬‬
‫‪6,689‬‬
‫‪6,915‬‬
‫הון‬
‫סה"כ ההתחייבויות וההון‬
‫‪27,930‬‬
‫‪32,107‬‬
‫‪34,320‬‬
‫‪41,009‬‬
‫‪31,802‬‬
‫‪38,717‬‬
‫נכסים שוטפים‬
‫הנכסים השוטפים ליום ‪ 30‬ביוני ‪") 2011‬יום המאזן"( הסתכמו בכ‪ 18 -‬מיליון ש"ח ומהווים כ‪ 56.2% -‬מסך המאזן‪,‬‬
‫לעומת כ‪ 26.5 -‬מיליון ש"ח )כ‪ 64.7%-‬מהמאזן( ליום ‪ 30‬ביוני‪ ,2010 ,‬וכ‪ 25.1 -‬מיליון ש"ח )כ‪ 64.8% -‬מהמאזן( ליום ‪31‬‬
‫בדצמבר ‪.2010‬‬
‫הירידה בנכסים השוטפים של החברה ליום המאזן לעומת ‪ 30‬ביוני ‪ 2010‬ולעומת ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2010‬בסך של כ‪8.5-‬‬
‫מיליון ש"ח וכ‪ 7-‬מיליון ש"ח בהתאמה‪ ,‬נובעת בעיקר מ‪:‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫ירידה במזומנים ושווי מזומנים בסכום של כ‪ 1.5-‬מליון ש"ח וכ‪ 0.2-‬מיליון ש"ח בהתאמה וקיטון בנכסים‬
‫פיננסיים בשווי הוגן )הכוללת בעיקר השקעה באגרות חוב קונצרניות( בסכום של כ‪ 3.9-‬מיליון ש"ח וכ‪ 3-‬מיליון‬
‫ש"ח בהתאמה‪.‬‬
‫ירידה ביתרת לקוחות בסכום של כ‪ 3.3 -‬מיליון ש"ח וכ‪ 4.7-‬מיליון ש"ח בהתאמה עקב ירידה בהיקף המכירות‪.‬‬
‫יתרת הלקוחות בנקודות החתך מייצגת מכירות ברבעון האחרון‪.‬‬
‫גידול במלאי בכ‪ 0.9-‬מיליון ש"ח וכ‪ 1.1-‬מיליון ש"ח בהתאמה הנובע מהצטיידות בחומרי גלם וייצור של מלאי‬
‫מנשמי ‪.Flight 60‬‬
‫א‪5-‬‬
‫‪.3.1.3‬‬
‫נכסים שאינם שוטפים‬
‫הנכסים שאינם שוטפים ליום המאזן הסתכמו בכ‪ 14-‬מיליון ש"ח ומהווים כ‪ 43.8%-‬מסך המאזן‪ ,‬לעומת כ‪14.4 -‬‬
‫מיליון ש"ח )כ‪ 35.3%-‬מסך המאזן( ליום ‪ 30‬ביוני ‪ 2010‬הקיטון‪ ,‬נטו בנכסים שאינם שוטפים ליום המאזן לעומת ‪30‬‬
‫ביוני ‪ 2010‬בסך של כ‪ 0.4-‬מיליון ש"ח נובעת בעיקרו מ‪:‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫גידול ברכוש קבוע בסך של כ‪ 0.3-‬מיליון ש"ח‪.‬‬
‫גידול בנכסים בלתי מוחשיים בסך של כ‪ 1.9-‬מיליון ש"ח‪ ,‬בעיקר בגין השקעת החברה בפיתוח ה ‪.Flight-60‬‬
‫קיטון ביתרת המסים הנדחים בסך של כ‪ 2.7-‬מיליון ש"ח בעיקר בשל שינוי בשיעור המס הצפוי לחול בעת‬
‫מימושם‪.‬‬
‫הנכסים שאינם שוטפים ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2010‬הסתכמו בכ‪ 13.6-‬מיליון ש"ח )כ‪ 35.2%-‬מסך המאזן(‪ .‬הגידול‪ ,‬נטו‬
‫בנכסים שאינם שוטפים ליום המאזן לעומת ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2010‬בסך של כ‪ 0.4-‬מיליון ש"ח נובע מגידול במסים‬
‫הנדחים בגין הפסדים שוטפים לצרכי מס של החברה‪.‬‬
‫‪.3.1.4‬‬
‫התחייבויות שוטפות‬
‫ההתחייבויות השוטפות של החברה ליום המאזן הסתכמו בכ‪ 4.1-‬מיליון ש"ח והיוו כ‪ 13%-‬מסך המאזן‪ ,‬לעומת כ‪6.7-‬‬
‫מיליון ש"ח )כ‪ 16.2%-‬מסך המאזן( ליום ‪ 30‬ביוני ‪ 2010‬וכ‪ 6.9-‬מיליון ש"ח )כ‪ 17.9%-‬מסך המאזן( ליום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪.2010‬‬
‫הקיטון ביתרת ההתחייבויות השוטפות של החברה ליום המאזן לעומת יתרתן ביום ‪ 30‬ביוני ‪ 2010‬ולעומת יתרתן‬
‫ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2010‬הסתכם בכ‪ 2.5-‬מיליון ש"ח וכ‪ 2.7-‬מיליון ש"ח‪ ,‬בהתאמה ונובע מ‪:‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫‪.3.1.5‬‬
‫קיטון ביתרות ספקים ונותני שירותים בסך של כ‪ 1.4-‬מליון ש"ח ובסך של כ‪ 1.8-‬מיליון ש"ח בהתאמה כתוצאה‬
‫מקיטון בפעילות הרכש של החברה‪.‬‬
‫קיטון ביתרת מסי הכנסה לשלם בסך של כ‪ 0.8-‬מיליון ש"ח ובסך של כ‪ 0.5-‬מיליון ש"ח בהתאמה לאור תשלום‬
‫למס הכנסה ועדכון ביתרת מסי הכנסה לשלם‪.‬‬
‫קיטון בהפרשה לאחריות ולתיקון רכיבים בסך של כ‪ 0.3-‬מיליון ש"ח לעומת השנתי ולעומת המקביל אשתקד‬
‫הנובעת מסיום התחייבות החברה לתיקון רכיבים ספציפיים בהתאם להסכם בין החברה ו ‪.NMI‬‬
‫הון‬
‫ההון העצמי של החברה ליום המאזן הסתכם בכ‪ 28 -‬מיליון ש"ח והיווה כ‪ 87% -‬מסך המאזן‪ ,‬בהשוואה לכ‪34.3 -‬‬
‫מיליון ש"ח ליום ‪ 30‬ביוני ‪ 2010‬שהיווה כ‪ 83.8% -‬מסך המאזן לאותו מועד‪ ,‬וכ‪ 31.8 -‬מיליון ש"ח שהיוו ‪ 82.1%‬מסך‬
‫המאזן ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ .2010‬השינוי בהון העצמי של החברה בתקופת הדוח כוללות הפסד בסך ‪ 4.9‬מיליון ש"ח‬
‫ועלות תשלום מבוסס מניות בסך ‪ 1.2‬מיליון ש"ח‪.‬‬
‫‪ .3.2‬נזילות‬
‫יתרת המזומנים ושווי מזומנים וניירות ערך סחירים ליום המאזן הסתכמה בכ‪ 8.4 -‬מיליון ש”ח‪ ,‬לעומת כ‪ 13.8 -‬מיליון ש"ח ליום ‪30‬‬
‫ביוני ‪ 2010‬ו‪ 11.6 -‬מליון ש"ח ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪.2010‬‬
‫שיעור היחס השוטף ליום המאזן הינו כ‪ 4.3-‬בהשוואה לכ‪ 4 -‬ליום ‪ 30‬ביוני ‪ 2010‬וכ‪ 3.6 -‬ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ .2010‬היחס המהיר ליום‬
‫המאזן הינו כ‪ 2.9-‬בהשוואה לכ‪ 3.2-‬ליום ‪ 30‬ביוני ‪ 2010‬וכ‪ 2.9 -‬ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪.2010‬‬
‫‪ .3.3‬תזרים מזומנים ומימון‬
‫‪.3.3.1‬‬
‫תזרים מזומנים מפעילות שוטפת‬
‫תזרימי המזומנים ששמשו לפעילות שוטפת בתקופת הדוח הסתכמו בכ‪ 2.5 -‬מליון ש"ח לעומת כ‪ 0.5-‬מליון ש"ח‬
‫מזומנים שנבעו מפעילות שוטפת בתקופה המקבילה אשתקד‪ .‬תזרימי המזומנים שנבעו מפעילות שוטפת ברבעון‬
‫המדווח הסתכמו בכ‪ 1.8-‬מליון ש"ח לעומת כ‪ 1.6-‬מליון ש"ח מזומנים ששמשו לפעלות שוטפת ברבעון המקביל‬
‫אשתקד‪ .‬הקיטון בתזרימי המזומנים שנבעו מפעילות השוטפות מקורו בגידול בהפסד לתקופה ושינויים בהון החוזר‪.‬‬
‫א‪6-‬‬
‫‪.3.3.2‬‬
‫תזרים מזומנים מפעילות השקעה‬
‫תזרימי המזומנים שנבעו מפעילות השקעה בתקופת הדוח הסתכמו בכ‪ 2.7 -‬מליון ש"ח‪ ,‬בהשוואה לתזרימי מזומנים‬
‫ששמשו לפעילות השקעה בסך של כ‪ 1.4 -‬מליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד‪ .‬עיקר התזרים ששימש לפעילות‬
‫השקעה בתקופה המקבילה אשתקד שימשו להשקעה בנכסים לא מוחשיים ולמכירה של ניירות ערך סחירים‪ ,‬נטו‬
‫ואילו עיקר התזרים שנבע מפעילות השקעה בתקופת הדוח נבע ממכירת ניירות ערך סחרים‪ ,‬נטו‪.‬‬
‫‪.3.3.3‬‬
‫מקורות מימון‬
‫מקור המימון העיקרי של החברה הינו הונה העצמי‪ ,‬המהווה ליום המאזן כ‪ 87% -‬מסך המאזן‪ .‬אשראי ספקים מהווה‬
‫למועד המאזן כ‪ 7.7% -‬מסך המאזן‪.‬‬
‫‪.4‬‬
‫חלק ב' ‪ -‬חשיפה לסיכוני שוק ודרכי ניהולם‬
‫‪ .4.1‬פרטים בדבר חשיפה לסיכוני השוק ודרכי ניהולם‬
‫פעילות החברה כרוכה בגורמי סיכון חיצוניים‪ ,‬שעלולה להיות להם השפעה על פעילות העסקית ושלא ניתן לצפותם ואף לכמתכם‪.‬‬
‫לפרוט בדבר גורמי הסיכון בחברה ראה סעיף ‪ 1.15‬בדוח התקופתי של החברה לשנת ‪.2010‬‬
‫לא חל שינוי מהותי בסיכוני השוק אליהם חשופה החברה‪ ,‬במדיניות ניהול הסיכונים ובאחראי לניהולם מאלו שהתפרסמו בדוח‬
‫הדירקטוריון של החברה לשנת ‪.2010‬‬
‫‪ .4.2‬דו"חות בסיסי הצמדה )באלפי ש"ח(‬
‫ליום ‪ 30‬ביוני ‪2011‬‬
‫מטבע חוץ‬
‫שקלים‬
‫ללא‬
‫הצמדה‬
‫כולל‬
‫ריבית‬
‫נכסים שוטפים‪:‬‬
‫מזומנים ושווי מזומנים‬
‫נכסים פיננסים בשווי הוגן דרך רווח או הפסד‬
‫חייבים ויתרות חובה )לקוחות ואחרים(‬
‫מלאי‬
‫סה"כ נכסים שוטפים‬
‫סה"כ נכסים לא שוטפים‬
‫סה"כ נכסים‬
‫בהצמדה‬
‫למדד‬
‫‪688‬‬
‫‪3,428‬‬
‫‬‫‪1,876‬‬
‫‬‫‬‫‪1,876‬‬
‫‬‫‪1,876‬‬
‫‬‫‬‫‪4,116‬‬
‫‬‫‪4,116‬‬
‫ללא‬
‫הצמדה‬
‫‬‫‬‫‪1,575‬‬
‫‬‫‪1,575‬‬
‫‬‫‪1,575‬‬
‫דולר‬
‫אירו‬
‫‪2,140‬‬
‫‪155‬‬
‫‬‫‬‫‬‫‪155‬‬
‫‬‫‪155‬‬
‫‬‫‪2,060‬‬
‫‬‫‪4,200‬‬
‫‬‫‪4,200‬‬
‫פריטים‬
‫אחרים‬
‫‬‫‪84‬‬
‫‬‫‪6,065‬‬
‫‪6,149‬‬
‫‪14,036‬‬
‫‪20,185‬‬
‫סך הכל‬
‫‪2,983‬‬
‫‪5,388‬‬
‫‪3,635‬‬
‫‪6,065‬‬
‫‪18,071‬‬
‫‪14,036‬‬
‫‪32,107‬‬
‫התחייבויות שוטפות‪:‬‬
‫זכאים ויתרות זכות )ספקים ונותני שירותים‬
‫ואחרים(‬
‫מסי הכנסה לשלם‬
‫בעל שליטה‬
‫הפרשה לאחריות ולתיקון רכיבים‬
‫סה"כ התחייבויות שוטפות‬
‫הון‬
‫סה"כ התחייבויות והון‬
‫נכסים )התחייבויות(‪ ,‬נטו‬
‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‪-‬‬
‫‬‫‪160‬‬
‫‬‫‬‫‪160‬‬
‫‬‫‪160‬‬
‫‪3,601‬‬
‫‬‫‪85‬‬
‫‪171‬‬
‫‪3,857‬‬
‫‬‫‪3,857‬‬
‫‪160‬‬
‫‬‫‬‫‬‫‪160‬‬
‫‬‫‪160‬‬
‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‪-‬‬
‫‪4,116‬‬
‫‪1,716‬‬
‫)‪(2,282‬‬
‫‪4,040‬‬
‫‪155‬‬
‫‪1,185‬‬
‫נכסים )התחייבויות(‪ ,‬נטו במטבע‬
‫א‪7-‬‬
‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‪27,930‬‬
‫‪27,930‬‬
‫)‪(7,745‬‬
‫‪3,761‬‬
‫‪160‬‬
‫‪85‬‬
‫‪171‬‬
‫‪4,177‬‬
‫‪27,930‬‬
‫‪32,107‬‬
‫‪-‬‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2010‬‬
‫שקלים‬
‫נכסים שוטפים‪:‬‬
‫מזומנים ושווי מזומנים‬
‫נכסים פיננסים בשווי הוגן דרך רווח או‬
‫הפסד‬
‫חייבים ויתרות חובה )לקוחות ואחרים(‬
‫מלאי‬
‫סה"כ נכסים שוטפים‬
‫סה"כ נכסים לא שוטפים‬
‫סה"כ נכסים‬
‫מטבע חוץ‬
‫ללא‬
‫הצמדה‬
‫כולל‬
‫ריבית‬
‫בהצמדה‬
‫למדד‬
‫ללא‬
‫הצמדה‬
‫דולר‬
‫אירו‬
‫פריטים‬
‫אחרים‬
‫סך הכל‬
‫‪621‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪2,511‬‬
‫‪88‬‬
‫‪-‬‬
‫‪3,220‬‬
‫‪5,554‬‬
‫‬‫‬‫‪6,175‬‬
‫‪2,786‬‬
‫‬‫‬‫‪2,786‬‬
‫‬‫‪2,786‬‬
‫‬‫‪1,653‬‬
‫‬‫‪1,653‬‬
‫‬‫‪1,653‬‬
‫‬‫‪2‬‬
‫‬‫‪90‬‬
‫‬‫‪90‬‬
‫‪86‬‬
‫‬‫‪5,015‬‬
‫‪5,101‬‬
‫‪13,633‬‬
‫‪18,734‬‬
‫‪8,426‬‬
‫‪8,423‬‬
‫‪5,015‬‬
‫‪25,084‬‬
‫‪13,633‬‬
‫‪38,717‬‬
‫‪-‬‬
‫‬‫‪6,175‬‬
‫‪6,768‬‬
‫‬‫‪9,279‬‬
‫‬‫‪9,279‬‬
‫התחייבויות שוטפות‪:‬‬
‫זכאים ויתרות זכות )ספקים ונותני שורות‬
‫ואחרים(‬
‫מסי הכנסה לשלם‬
‫בעל שליטה‬
‫הפרשה לאחריות ולתיקון רכיבים‬
‫סה"כ התחייבויות שוטפות‬
‫הון‬
‫סה"כ התחייבויות והון‬
‫נכסים )התחייבויות(‪ ,‬נטו‬
‫נכסים )התחייבויות(‪ ,‬נטו במטבע‬
‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‪-‬‬
‫‬‫‪695‬‬
‫‬‫‬‫‪695‬‬
‫‬‫‪695‬‬
‫‪4,276‬‬
‫‬‫‪61‬‬
‫‪430‬‬
‫‪4,767‬‬
‫‬‫‪4,767‬‬
‫‪1,453‬‬
‫‬‫‬‫‬‫‪1,453‬‬
‫‬‫‪1,453‬‬
‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‪-‬‬
‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‪31,802‬‬
‫‪31,802‬‬
‫‪5,729‬‬
‫‪695‬‬
‫‪61‬‬
‫‪430‬‬
‫‪6,915‬‬
‫‪31,802‬‬
‫‪38,717‬‬
‫‪6,175‬‬
‫‪2,091‬‬
‫)‪(3,114‬‬
‫‪7,826‬‬
‫‪2,205‬‬
‫‪90‬‬
‫)‪(13,806‬‬
‫‪-‬‬
‫‪ .4.3‬ניתוח רגישות בהתאם לשינויים בגורם השוק הרלוונטי )באלפי ש"ח( ליום ‪ 30‬ביוני ‪:2011‬‬
‫‪ .4.3.1‬רגישות לשינויים בשע"ח דולר‪-‬שקל‪:‬‬
‫המכשיר הרגיש לשינוי בשער‬
‫החליפין‬
‫יתרות צמודות לדולר של ארצות‬
‫הברית‬
‫רווח מהשינויים‬
‫עליה של ‪5%‬‬
‫עליה של ‪10%‬‬
‫‪202‬‬
‫‪404‬‬
‫שווי הוגן‬
‫‪4,040‬‬
‫הפסד מהשינויים‬
‫ירידה של ‪10%‬‬
‫ירידה של ‪5%‬‬
‫)‪(202‬‬
‫)‪(404‬‬
‫‪ .4.3.2‬רגישות לשינויים בתיק ניירות ערך‪:‬‬
‫המכשיר הרגיש לשינוי שווי‬
‫התיק‬
‫אגרות חוב קונצרניות‬
‫רווח מהשינויים‬
‫עליה של ‪5%‬‬
‫עליה של ‪10%‬‬
‫‪265‬‬
‫‪530‬‬
‫‪ .4.4‬נתוני שער חליפין דולר שקל‪:‬‬
‫‪ 30‬ביוני ‪2011‬‬
‫‪ 30‬ביוני ‪2010‬‬
‫‪ 31‬בדצמבר ‪2010‬‬
‫‪3.415‬‬
‫‪3.875‬‬
‫‪3.549‬‬
‫א‪8-‬‬
‫שווי הוגן‬
‫‪5,304‬‬
‫הפסד מהשינויים‬
‫ירידה של ‪10%‬‬
‫ירידה של ‪5%‬‬
‫)‪(530‬‬
‫)‪(265‬‬
‫‪.5‬‬
‫חלק ג' ‪-‬ממשל תאגידי‬
‫‪ .5.1‬תרומות לקהילה‬
‫לחברה אין מדיניות בנושא תרומות‪ .‬בשנת הדוח תרמה החברה סכומים בלתי מהותיים‪.‬‬
‫‪ .5.2‬דירקטורים בעלי מיומנות חשבונאית ופיננסית‬
‫דירקטוריון החברה קבע כי מספרם הראוי של דירקטורים בעלי מיומנות חשבונאית ופיננסית בחברה הינו שני דירקטורים‪ ,‬וזאת‬
‫בהתחשב‪ ,‬בין היתר‪ ,‬בגודל הקבוצה‪ ,‬סוג פעולתה ואופייה‪ ,‬מורכבות פעילותה‪ ,‬ניסיונם של עובדי החברה הממלאים בה תפקידים‬
‫בתחום הכספי ומספר חברי הדירקטוריון שלה‪ .‬לדעת הדירקטוריון‪ ,‬המספר האמור‪ ,‬יאפשר לדירקטוריון החברה לעמוד בחובות‬
‫המוטלות עליו בהתאם לחוק ולמסמכי ההתאגדות של החברה‪ ,‬ובמיוחד בהתייחס לאחריותו לבדיקת מצבה הכספי של החברה‬
‫ולעריכת הדו"חות הכספיים ואישורם‪.‬‬
‫יצוין‪ ,‬כי נכון למועד דוח זה‪ ,‬מכהנים בחברה ארבעה דירקטורים בעלי המיומנות החשבונאית‪ ,‬כדלקמן‪:‬‬
‫‪‬‬
‫מר מיכאל בורשטיין ‪ -‬בוגר חשבונאות וכלכלה ומוסמך במינהל עסקים במגמת מימון‪ ,‬בעבר שותף בפירמת רואי חשבון גדולה‬
‫ומנהל כספים בחברה ציבורית שנסחרה בבורסת ‪;NASDAQ‬‬
‫‪‬‬
‫גב' אלה פלדר ‪ -‬בוגרת חשבונאות ומנהל עסקים ומוסמכת במינהל עסקים ובעלת ניסיון ניהולי בפירמת רואי חשבון גדולה‪,‬‬
‫מרצה לחשבונאות במסלול האקדמי של המכללה למנהל;‬
‫‪‬‬
‫מר אברהם אמיתי‪ -‬בוגר הפקולטה לראיית חשבון באוניברסיטת חיפה;‬
‫‪‬‬
‫מר מאיר יעקובסון מוסמך אוניברסיטת תל אביב בחשבונאות וכלכלה‪.‬‬
‫‪ .5.3‬דירקטורים בלתי תלויים‬
‫נכון למועד הדוח‪ ,‬החברה לא אימצה הוראה בדבר שיעור הדירקטורים הבלתי תלויים )כהגדרת מונח זה בחוק החברות‪ ,‬התשנ"ט‪-‬‬
‫‪.(1999‬‬
‫‪ .5.4‬גילוי בדבר מורשי חתימה בלעדיים‬
‫נכון למועד דוח זה‪ ,‬אין בחברה מורשי חתימה בלעדיים‪ ,‬כהגדרתם בהנחיית רשות ניירות ערך מיום ‪ 3‬בינואר ‪.2008‬‬
‫‪ .5.5‬גילוי בדבר המבקר הפנימי בחברה ותכנית העבודה‬
‫‪ .5.5.1‬ביום ‪ 22‬ביוני ‪ 2011‬סיים מר אריה עובדיה את כהונתו כמבקר פנים בחברה ובמקומו מונה לתפקיד דורון רוזנבלום ממשרד‬
‫שיף‪ ,‬הזנפרץ שות' בקרה וניהול סיכונים‪ .‬דורון רוזנבלום הוא בוגר חשבונאות מהמכללה למנהל‪ ,‬מבקר פנים מוסמך על‪-‬ידי‬
‫לשכת המבקרים הפנימיים בארצות הברית ומבקר מערכות מידע מוסמך על‪-‬ידי לשכת המבקרים מערכות מידע בארצות‬
‫הברית‪.‬‬
‫‪ .5.5.2‬ביום ‪ 27‬ביוני ‪ 2011‬התכנסה וועדת הביקורת של החברה ואישרה את תכנית העבודה והיקף העסקתו של מבקר הפנים לשנת‬
‫‪.2011‬‬
‫‪ .5.6‬גילוי בדבר הליך אישור הדוחות הכספיים‬
‫הגוף המופקד על בקרת העל בחברה הנו דירקטוריון החברה‪.‬‬
‫בהתאם להוראות תקנות החברות )הוראות ותנאים לעניין הליך אישור הדוחות הכספיים(‪ ,‬תש"ע‪ 2010-‬מינה דירקטוריון החברה‬
‫ועדה לבחינת הדוחות הכספיים )"הוועדה"( המביאה בפניו את המלצותיה בקשר עם אישור הדוחות הכספיים‪.‬‬
‫להלן פרטים אודות הוועדה והליך אישור הדוחות הכספיים בהתאם להנחיית רשות ניירות ערך מיום ‪ 21‬בפברואר ‪" - 2011‬הנחיות‬
‫גילוי בדבר הליך אישור הדוחות הכספיים"‪.‬‬
‫א‪9-‬‬
‫‪ .5.6.1‬בוועדה חברים שלושה דירקטורים‪ ,‬על‪-‬פי הפירוט שלהלן‪:‬‬
‫‪‬‬
‫אברהם אמיתי‪ ,‬יו"ר הוועדה – דירקטור חיצוני‪ ,‬בעל מומחיות חשבונאית ופיננסית;‬
‫‪‬‬
‫אלה פלדר – דירקטורית חיצונית‪ ,‬בעלת מומחיות חשבונאית ופיננסית;‬
‫‪ ‬מאיר יעקובסון – דירקטור‪ ,‬בעל מומחיות חשבונאית ופיננסית‪.‬‬
‫‪.‬‬
‫‪ .5.6.2‬עובר למינויים‪ ,‬שלושת חברי הוועדה מסרו לחברה הצהרה בהתאם להוראות סעיף ‪ 3‬לתקנות החברות )הוראות ותנאים לעניין‬
‫הליך אישור הדוחות הכספיים(‪ ,‬תש"ע‪.2010-‬‬
‫‪ .5.6.3‬בישיבת הוועדה שהתקמייה ביום ‪ 7‬באוגוסט ‪ 2011‬לשם גיבוש המלצתה לדירקטוריון בדבר הדוחות הכספיים של החברה ליום‬
‫‪ 30‬ביוני ‪") 2011‬הדוחות הכספיים"( נכחו נושאי המשרה ו‪/‬או בעלי העניין הבאים‪:‬‬
‫‪.5.6.3.1‬‬
‫אברהם אמיתי‪ ,‬יו"ר הוועדה – דירקטור חיצוני‪ ,‬בעל מומחיות חשבונאית ופיננסית;‬
‫‪.5.6.3.2‬‬
‫אלה פלדר – דירקטורית חיצונית‪ ,‬בעלת מומחיות חשבונאית ופיננסית;‬
‫‪.5.6.3.3‬‬
‫מיכאל בורשטיין‪ ,‬מנכ"ל החברה;‬
‫‪.5.6.3.4‬‬
‫עו"ד אנדראה סיט‪-‬לוי‪ ,‬יועצת משפטית ומזכירת החברה;‬
‫‪.5.6.3.5‬‬
‫רו"ח נעמה אברהמי‪ ,‬סמנכ"ל הכספים של החברה;‬
‫‪ .5.6.4‬המלצות הוועדה הועברו לדירקטוריון ביום ‪ 8‬באוגוסט ‪ ,2011‬קרי ‪ 5‬ימי עסקים לפני מועד הדיון בדוחות הכספיים‬
‫בדירקטוריון‪ .‬בהתאם‪ ,‬הונחה דעתו של דירקטוריון החברה בנושא מרווח הזמן לבחינה של המלצות הוועדה‪.‬‬
‫‪ .5.6.5‬להלן פרוט התהליכים שנקטה הוועדה לצורך גיבוש המלצתה לדירקטוריון‪:‬‬
‫‪ .5.6.5.1‬הוועדה זימנה את רואי החשבון המבקרים של החברה‪ ,‬אשר נכחו בדיון בוועדה וסקרו בפני הוועדה את עיקרי ממצאי‬
‫הסקירה שערכו לדוחות הכספיים‪.‬‬
‫‪ .5.6.5.2‬סמנכ"ל הכספים של החברה סקרה בפני הוועדה את התוצאות הכספיות והמצב הכספי לרבות הסוגיות המהותיות‬
‫בדיווח הכספי‪ ,‬את ההערכות המהותיות והאומדנים הקריטיים שיושמו בדוחות הכספיים ‪ ,‬את סבירות הנתונים‪ ,‬את‬
‫המדיניות החשבונאית שיושמה ושינויים שחלו בה‪ ,‬וכן סוגיות של גילוי נאות בדוחות ובמידע הנלווה אליהם ואת‬
‫הבקרות הפנימיות הקשורות בדיווח הכספי‪.‬‬
‫‪ .5.6.5.3‬לאחר שחברי הוועדה קראו את טיוטת הדוחות הכספיים ובהתייחס לסקירתם של רואי החשבון וסמנכ"ל הכספים‬
‫כאמור‪ ,‬הוועדה דנה בנושאים הבאים‪:‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫הערכות והאומדנים שנעשו בקשר עם הדוחות הכספיים;‬
‫הבקרות הפנימיות הקשורות בדיווח הכספי;‬
‫שלמות ונאותות הגילוי בדוחות הכספיים;‬
‫המדיניות החשבונאית שאומצה והטיפול החשבונאי שיושם בעיניים המהותיים של החברה‬
‫‪ .5.6.5.4‬הוועדה המליצה לדירקטוריון החברה לאשר את הדוחות הכספיים של החברה ליום ‪ 30‬ביוני ‪ ,2011‬את דו"ח‬
‫הדירקטוריון הנלווה להם‪ ,‬ולהסמיך את היו"ר‪ ,‬המנכ"ל וסמנכ"ל הכספים לחתום עליהם‪.‬‬
‫‪ .5.6.5.5‬הדירקטוריון דן בהמלצות הוועדה לבחינת הדוחות הכספיים ובדוחות הכספיים ביום ‪ 14‬באוגוסט ‪ .2011‬דירקטוריון‬
‫החברה סבור לאחר שסקר את היקף פעילותה והמלצות הוועדה‪ ,‬כי המלצות הועדה לבחינת הדוחות הכספיים הועברו‬
‫זמן סביר לפני ישיבת הדירקטוריון בהתחשב בהיקף ההמלצות ומורכבותן‪.‬‬
‫א‪10-‬‬
‫‪.6‬‬
‫חלק ד' ‪ -‬הוראות גילוי בקשר עם הדיווח הפיננסי של התאגיד‬
‫‪ .6.1‬אומדנים חשבונאיים קריטיים‬
‫הכנת הדוחות הכספיים של הקבוצה דורשת מההנהלה להניח הנחות ולבצע אומדנים המשפיעים על הנתונים המוצגים בדוחות‬
‫הכספיים חלק מהאומדנים אשר עשויה להיות להם השפעה מהותית על הצגת הנתונים בדוחות הכספיים ‪,‬מחייבים הפעלת שיקול‬
‫דעת בסביבה של אי וודאות‪.‬‬
‫בהפעלת שיקול דעתה לצורך קביעת האומדנים החשבונאיים ‪,‬לוקחת החברה בחשבון ‪,‬לפי העניין ‪,‬את העובדות הרלוונטיות ‪,‬‬
‫ניסיון העבר ‪,‬השפעת גורמים חיצוניים והנחות סבירות בהתאם לנסיבות ‪.‬מטבע הדברים ‪,‬מאחר שמדובר אומדנים בלבד ‪,‬‬
‫התוצאות בפועל עשויות להיות שונות מאומדנים אלה‪.‬‬
‫לא חלו שינויים מהותיים בהנחות ואומדנים עיקריים ששימשו את הנהלת החברה בדוחות כספיים אלה בהשוואה לאומדנים והנחות‬
‫בדוחות הכספיים לשנת ‪.2010‬‬
‫‪ .6.2‬אפקטיביות הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי‬
‫ההנהלה ‪ ,‬בפיקוח הדירקטוריון ‪ ,‬ביצעה בדיקה והערכה של הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי בתאגיד והאפקטיביות‬
‫שלה בהתבסס על הערכה זו‪ ,‬הדירקטוריון והנהלת התאגיד הגיעו למסקנה ‪,‬כי לא חל כל אירוע או עניין המחייבים בחינה‬
‫רבעונית של הבקרה ‪ .‬ראה פרק ד 'בדבר אפקטיביות הבקרה הפנימית עלהדיווח הכספי ועל הגילוי‪.‬‬
‫‪ .6.3‬אירועים לאחר תאריך המאזן‪:‬‬
‫בדבר אירועים לאחר תאריך המאזן ראה ‪ ,1‬לעיל‪.‬‬
‫מיכאל בורשטיין‪ ,‬נשיא מנהל‬
‫כללי‪,‬וחבר הדירקטוריון‬
‫ד"ר משה בן שאול‪ ,‬יו"ר הדירקטוריון‬
‫‪ 14‬באוגוסט ‪2011‬‬
‫‪\C:\Documents and Settings\Naama\Desktop\2011\Q2.11‬דוחות\דוח דירקטוריון פלייט ‪ 11 6 30‬טיוטא מס' נקייה‪doc.7‬‬
‫א‪11-‬‬
‫פרק ב' ‪-‬‬
‫פלייט מדיקל אינווישנס בע''מ‬
‫מידע כספי לתקופת ביניים‬
‫)בלתי מבוקר(‬
‫‪ 30‬ביוני ‪2011‬‬
‫פלייט מדיקל אינווישנס בע''מ‬
‫מידע כספי לתקופת ביניים‬
‫)בלתי מבוקר(‬
‫‪ 30‬ביוני ‪2011‬‬
‫תוכן העניינים‬
‫דף‬
‫דוח סקירה של רואה החשבון המבקר‬
‫‪2‬‬
‫דוחות כספיים ביניים ‪ -‬בשקלים חדשים )ש"ח(‪:‬‬
‫דוחות תמציתיים על המצב הכספי‬
‫‪3‬‬
‫דוחות תמציתיים על הרווח הכולל‬
‫‪4‬‬
‫דוחות תמציתיים על השינויים בהון‬
‫‪5-6‬‬
‫דוחות תמציתיים על תזרימי המזומנים‬
‫‪7-8‬‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים ביניים‬
‫‪9-10‬‬
‫דוח סקירה של רואה החשבון המבקר לבעלי המניות של פלייט מדיקל אינווישנס בע"מ‬
‫מבוא‬
‫דוח סקירה של רואה החשבון המבקר לבעלי המניות של פלייט מדיקל אינווישנס בע"מ‬
‫מבוא‬
‫סקרנו את המידע הכספי המצורף של פלייט מדיקל אינווישנס בע"מ )להלן ‪ -‬החברה(‪ ,‬הכולל את הדוח התמציתי על‬
‫המצב הכספי ליום ‪ 30‬ביוני ‪ 2011‬ואת הדוחות התמציתיים על הרווח הכולל‪ ,‬השינויים בהון ותזרימי המזומנים לתקופות‬
‫של שישה ושלושה חודשים שהסתיימו באותו תאריך‪ .‬הדירקטוריון וההנהלה אחראים לעריכה ולהצגה של מידע כספי‬
‫לתקופת ביניים זו בהתאם לתקן חשבונאות בינלאומי ‪" - IAS 34‬דיווח כספי לתקופות ביניים"‪ ,‬וכן הם אחראים לעריכת‬
‫מידע כספי לתקופת ביניים זו לפי פרק ד' של תקנות ניירות ערך )דוחות תקופתיים ומיידיים(‪ ,‬התש"ל‪ .1970-‬אחריותנו‬
‫היא להביע מסקנה על מידע כספי לתקופת ביניים זו בהתבסס על סקירתנו‪.‬‬
‫הדוחות הכספיים של החברה ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2010‬ולשנה שהסתיימה באותו תאריך בוקרו על ידי רואי חשבון אחרים‬
‫אשר הדוח שלהם מיום ‪ 2‬למרס ‪ 2011‬כלל חוות דעת בלתי מסויגת‪.‬‬
‫כמו כן‪ ,‬הדוחות הכספיים של החברה ליום ‪ 30‬ביוני ‪ 2010‬ולתקופות של שישה ושלושה חודשים שהסתיימו באותו תאריך‬
‫נסקרו על ידי רואי חשבון אחרים אשר הדוח שלהם מיום ‪ 2‬באוגוסט ‪ 2010‬כלל מסקנה בלתי מסויגת‪.‬‬
‫היקף הסקירה‬
‫ערכנו את סקירתנו בהתאם לתקן סקירה ‪ 1‬של לשכת רואי חשבון בישראל ‪" -‬סקירה של מידע כספי לתקופות ביניים‬
‫הנערכת על ידי רואה החשבון המבקר של הישות"‪ .‬סקירה של מידע כספי לתקופות ביניים מורכבת מבירורים‪ ,‬בעיקר עם‬
‫אנשים האחראים לעניינים הכספיים והחשבונאיים‪ ,‬ומיישום נוהלי סקירה אנליטיים ואחרים‪ .‬סקירה הינה מצומצמת‬
‫בהיקפה במידה ניכרת מאשר ביקורת הנערכת בהתאם לתקני ביקורת מקובלים בישראל ולפיכך אינה מאפשרת לנו‬
‫להשיג ביטחון שניוודע לכל העניינים המשמעותיים שהיו יכולים להיות מזוהים בביקורת‪ .‬בהתאם לכך‪ ,‬אין אנו מחווים חוות‬
‫דעת של ביקורת‪.‬‬
‫מסקנה‬
‫בהתבסס על סקירתנו‪ ,‬לא בא לתשומת ליבנו דבר הגורם לנו לסבור שהמידע הכספי הנ"ל אינו ערוך‪ ,‬מכל הבחינות‬
‫המהותיות‪ ,‬בהתאם לתקן חשבונאות בינלאומי ‪.IAS34‬‬
‫בנוסף לאמור בפסקה הקודמת‪ ,‬בהתבסס על סקירתנו‪ ,‬לא בא לתשומת ליבנו דבר הגורם לנו לסבור שהמידע הכספי‬
‫הנ"ל אינו ממלא‪ ,‬מכל הבחינות המהותיות‪ ,‬אחר הוראות הגילוי לפי פרק ד' של תקנות ניירות ערך )דוחות תקופתיים‬
‫ומיידיים(‪ ,‬התש"ל‪.1970-‬‬
‫תל‪-‬אביב‪,‬‬
‫‪ 14‬באוגוסט ‪2011‬‬
‫קסלמן וקסלמן‪,‬‬
‫רואי חשבון‬
‫פירמה חברה ב‪PricewaterhouseCoopers International Limited -‬‬
‫פלייט מדיקל אינווישנס בע"מ‬
‫דוח תמציתי על המצב הכספי‬
‫‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2010‬‬
‫)מבוקר(‬
‫‪ 30‬ביוני‬
‫‪2010‬‬
‫‪2011‬‬
‫)בלתי מבוקר(‬
‫אלפי ש"ח‬
‫נ כ ס י ם‬
‫נכסים שוטפים‪:‬‬
‫מזומנים ושווי מזומנים‬
‫נכסים פיננסיים בשווי הוגן דרך רווח או הפסד‬
‫חייבים ויתרות חובה‪:‬‬
‫לקוחות‬
‫אחרים‬
‫מלאי‬
‫נכסים שאינם שוטפים‪:‬‬
‫עודף נכסי תוכנית על התחייבות בשל סיום יחסי עובד מעביד‬
‫רכוש קבוע‬
‫נכסים בלתי מוחשיים‬
‫מסי הכנסה נדחים‬
‫סך נכסים‬
‫התחייבויות והון‬
‫התחייבויות שוטפות‪:‬‬
‫זכאים ויתרות זכות‪:‬‬
‫ספקים ונותני שירותים‬
‫אחרים‬
‫מסי הכנסה לשלם‬
‫בעל שליטה‬
‫הפרשה לאחריות ולתיקון רכיבים‬
‫‪2,983‬‬
‫‪5,388‬‬
‫‪4,473‬‬
‫‪9,309‬‬
‫‪3,220‬‬
‫‪8,426‬‬
‫‪2,060‬‬
‫‪1,575‬‬
‫‪6,065‬‬
‫‪18,071‬‬
‫‪5,349‬‬
‫‪2,253‬‬
‫‪5,166‬‬
‫‪26,550‬‬
‫‪6,716‬‬
‫‪1,707‬‬
‫‪5,015‬‬
‫‪25,084‬‬
‫‪38‬‬
‫‪1,755‬‬
‫‪8,725‬‬
‫‪3,518‬‬
‫‪14,036‬‬
‫‬‫‪1,424‬‬
‫‪6,801‬‬
‫‪6,234‬‬
‫‪14,459‬‬
‫‪38‬‬
‫‪1,719‬‬
‫‪8,785‬‬
‫‪3,091‬‬
‫‪13,633‬‬
‫‪32,107‬‬
‫‪41,009‬‬
‫‪38,717‬‬
‫‪2,469‬‬
‫‪1,292‬‬
‫‪160‬‬
‫‪85‬‬
‫‪171‬‬
‫‪4,177‬‬
‫‪3,914‬‬
‫‪1,181‬‬
‫‪935‬‬
‫‪236‬‬
‫‪401‬‬
‫‪6,667‬‬
‫‪4,323‬‬
‫‪1,406‬‬
‫‪695‬‬
‫‪61‬‬
‫‪430‬‬
‫‪6,915‬‬
‫‬‫‪-‬‬
‫‪22‬‬
‫‪22‬‬
‫‬‫‪-‬‬
‫סך התחייבויות‬
‫‪4,177‬‬
‫‪6,689‬‬
‫‪6,915‬‬
‫הון‪:‬‬
‫פרמיה על מניות‬
‫כתבי אופציה‬
‫מניות באוצר‬
‫קרנות הון‬
‫יתרת רווח‬
‫סך ההון‬
‫סך ההתחייבויות וההון‬
‫‪19,219‬‬
‫‬‫)‪(5,272‬‬
‫‪3,771‬‬
‫‪10,212‬‬
‫‪27,930‬‬
‫‪32,107‬‬
‫‪(*)19,326‬‬
‫‪(*)104‬‬
‫)‪(5,272‬‬
‫‪1,691‬‬
‫‪18,471‬‬
‫‪34,320‬‬
‫‪41,009‬‬
‫‪(*)19,157‬‬
‫‪(*)62‬‬
‫)‪(5,272‬‬
‫‪2,742‬‬
‫‪15,113‬‬
‫‪31,802‬‬
‫‪38,717‬‬
‫התחייבויות לזמן ארוך ‪-‬‬
‫התחייבויות בשל סיום יחסי עובד‪-‬מעביד‪ ,‬נטו‬
‫)*( סווג מחדש‬
‫ד"ר משה בן‪-‬שאול‬
‫יו"ר הדירקטוריון‬
‫מיכאל בורשטיין‬
‫מנכ"ל וחבר‬
‫הדיקרקטוריון‬
‫נעמה אברהמי‬
‫סמנכ"לית כספים‬
‫תאריך אישור המידע הכספי לתקופת ביניים על ידי דירקטוריון החברה‪ 14 :‬באוגוסט‪2011 ,‬‬
‫הביאורים המצורפים מהווים חלק בלתי נפרד מדוחות כספיים תמציתיים אלה‪.‬‬
‫ב‪3-‬‬
‫פלייט מדיקל אינווישנס בע"מ‬
‫דוח תמציתי על הרווח הכולל‬
‫‪ 3‬חודשים שהסתיימו‬
‫ב‪ 30-‬ביוני‬
‫‪2010‬‬
‫‪2011‬‬
‫)בלתי מבוקר(‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪ 6‬חודשים שהסתיימו‬
‫ב‪ 30-‬ביוני‬
‫‪2011‬‬
‫‪2010‬‬
‫)בלתי מבוקר(‬
‫שנה שהסתיימה‬
‫ב‪ 31-‬בדצמבר‬
‫‪2010‬‬
‫)מבוקר(‬
‫הכנסות‬
‫‪6,020‬‬
‫‪10,625‬‬
‫‪2,689‬‬
‫‪4,629‬‬
‫‪23,916‬‬
‫עלות המכר‬
‫רווח גולמי‬
‫הוצאות מחקר ופיתוח‬
‫הוצאות מכירה ושיווק‬
‫‪5,345‬‬
‫‪7,183‬‬
‫‪2,618‬‬
‫‪3087‬‬
‫‪16,409‬‬
‫‪675‬‬
‫‪1,629‬‬
‫‪1,537‬‬
‫‪3,442‬‬
‫‬‫‪416‬‬
‫הוצאות הנהלה וכלליות‬
‫‪2,611‬‬
‫‪-‬‬
‫‪2,631‬‬
‫‪1,129‬‬
‫‪71‬‬
‫‪812‬‬
‫‪885‬‬
‫‪1,328‬‬
‫‪1,542‬‬
‫‬‫‪253‬‬
‫‪1,329‬‬
‫‪7,507‬‬
‫‬‫‪280‬‬
‫‪-‬‬
‫‪239‬‬
‫הפסד מפעולות‬
‫הכנסות מימון‬
‫)‪(5,102‬‬
‫)‪(734‬‬
‫)‪(2,954‬‬
‫)‪(279‬‬
‫)‪(1,224‬‬
‫‪124‬‬
‫)‪(350‬‬
‫‪819‬‬
‫)‪(197‬‬
‫‬‫)‪(246‬‬
‫‪602‬‬
‫)‪(197‬‬
‫‪1,193‬‬
‫)‪(566‬‬
‫)‪(226‬‬
‫‪622‬‬
‫)‪(246‬‬
‫‪405‬‬
‫‪627‬‬
‫)‪(5,328‬‬
‫)‪(427‬‬
‫)‪(112‬‬
‫‪226‬‬
‫)‪(3,200‬‬
‫)‪(301‬‬
‫‪126‬‬
‫‪105‬‬
‫)‪(597‬‬
‫‪3,099‬‬
‫)‪(4,901‬‬
‫)‪(338‬‬
‫)‪(2,899‬‬
‫‪21‬‬
‫)‪(3,696‬‬
‫הוצאות אחרות‪ ,‬נטו‬
‫הוצאות מימון‬
‫הכנסות )הוצאות( מימון‪ ,‬נטו‬
‫רווח )הפסד( לפני מסים על ההכנסה‬
‫מסים על הכנסה )הטבת מס(‬
‫רווח )הפסד( לתקופה ורווח )הפסד( כולל‬
‫לתקופה‬
‫‪6,882‬‬
‫‪1,569‬‬
‫ש"ח‬
‫הפסד למניה‪:‬‬
‫הפסד בסיסי ומדולל ובדילול מלא‬
‫הממוצע המשוקלל של הון המניות‬
‫ששימש בחישוב ההפסד למניה‬
‫)באלפים(‬
‫)‪(0.017‬‬
‫)‪(0.001‬‬
‫)‪(0.01‬‬
‫)‪(0.001‬‬
‫)‪(0.013‬‬
‫‪288,327‬‬
‫‪288,287‬‬
‫‪288,327‬‬
‫‪288,300‬‬
‫‪288,307‬‬
‫הביאורים המצורפים מהווים חלק בלתי נפרד מדוחות כספיים תמציתיים אלה‪.‬‬
‫ב‪4-‬‬
‫)המשך( ‪1 -‬‬
‫פלייט מדיקל אינווישנס בע"מ‬
‫דוח תמציתי על השינויים בהון‬
‫כתבי אופציה‬
‫פרמיה על מניות‬
‫יתרה ליום ‪ 1‬בינואר ‪) 2011‬מבוקר(‬
‫‪19,157‬‬
‫‪62‬‬
‫הון המיוחס לבעלי המניות בחברה‬
‫קרנות הון‬
‫מניות באוצר‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪2,742‬‬
‫)‪(5,272‬‬
‫יתרת רווח‬
‫‪15,113‬‬
‫סך הכל‬
‫‪31,802‬‬
‫תנועה במהלך ששת החודשים שהסתיימו‬
‫ביום ‪ 30‬ביוני ‪) 2011‬בלתי מבוקר(‪:‬‬
‫עלות תשלום מבוסס מניות‬
‫כתבי אופציה שפקעו‬
‫ההפסד הכולל לתקופה‬
‫‬‫‪62‬‬
‫‪-‬‬
‫‬‫)‪(62‬‬
‫‪-‬‬
‫‬‫‬‫‪-‬‬
‫‪1,029‬‬
‫‬‫‪-‬‬
‫‬‫‬‫)‪(4,901‬‬
‫‪1,029‬‬
‫‬‫)‪(4,901‬‬
‫יתרה ליום ‪ 30‬ביוני ‪) 2011‬בלתי מבוקר(‬
‫‪19,219‬‬
‫‪-‬‬
‫)‪(5,272‬‬
‫‪3,771‬‬
‫‪10,212‬‬
‫‪27,930‬‬
‫יתרה ליום ‪ 1‬בינואר ‪) 2010‬מבוקר(‬
‫‪14,044‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪639‬‬
‫‪18,809‬‬
‫‪33,492‬‬
‫תנועה במהלך ששת החודשים שהסתיימו‬
‫ביום ‪ 30‬ביוני ‪) 2010‬בלתי מבוקר(‪:‬‬
‫עלות תשלום מבוסס מניות‬
‫הנפקת כתבי אופציה )בניכוי הוצאות הנפקה(‬
‫מימוש כתבי אופציה‬
‫רכישה עצמית של כתבי אופציה‬
‫רכישה עצמית של מניות‬
‫כתבי אופציה שפקעו‬
‫ההפסד הכולל לתקופה‬
‫‬‫‬‫‪5,264‬‬
‫)‪(*)(2‬‬
‫‬‫‪20‬‬
‫‪-‬‬
‫‬‫‪205‬‬
‫)‪(80‬‬
‫)‪(*)(1‬‬
‫‬‫)‪(20‬‬
‫‪-‬‬
‫‬‫‬‫‬‫‬‫)‪(5,272‬‬
‫‬‫‪-‬‬
‫‪1,052‬‬
‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‪-‬‬
‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫)‪(338‬‬
‫‪1,052‬‬
‫‪205‬‬
‫‪5,184‬‬
‫)‪( 3‬‬
‫)‪(5,272‬‬
‫‬‫)‪(338‬‬
‫יתרה ליום ‪ 30‬ביוני ‪) 2010‬בלתי מבוקר(‬
‫‪19,326‬‬
‫‪104‬‬
‫)‪(5,272‬‬
‫‪1,691‬‬
‫‪18,471‬‬
‫‪34,320‬‬
‫)*(סווג מחדש‬
‫ב‪5-‬‬
‫)סיום( ‪2 -‬‬
‫פלייט מדיקל אינווישנס בע"מ‬
‫דוח תמציתי על השינויים בהון‬
‫פרמיה על מניות‬
‫הון המיוחס לבעלי המניות בחברה‬
‫קרנות הון‬
‫מניות באוצר‬
‫אלפי ש"ח‬
‫כתבי אופציה‬
‫יתרת רווח‬
‫סך הכל‬
‫‪19,157‬‬
‫‪62‬‬
‫)‪(5,272‬‬
‫‪3,260‬‬
‫‪13,111‬‬
‫‪30,318‬‬
‫‬‫‪62‬‬
‫‬‫‪19,219‬‬
‫‬‫)‪(62‬‬
‫‬‫‪-‬‬
‫‬‫‬‫‬‫)‪(5,272‬‬
‫‪511‬‬
‫‬‫‬‫‪3,771‬‬
‫‬‫‬‫)‪(2,899‬‬
‫‪10,212‬‬
‫‪511‬‬
‫‬‫)‪(2,899‬‬
‫‪27,930‬‬
‫יתרה ליום ‪ 1‬באפריל ‪) 2010‬בלתי מבוקר(‬
‫תנועה במהלך שלושת החודשים שהסתיימו‬
‫ביום ‪ 30‬ביוני ‪) 2010‬בלתי מבוקר(‪:‬‬
‫עלות תשלום מבוסס מניות‬
‫הנפקת כתבי אופציה )בניכוי הוצאות הנפקה(‬
‫מימוש כתבי אופציה‬
‫רכישה עצמית של כתבי אופציה‬
‫רכישה עצמית של מניות‬
‫כתבי אופציה שפקעו‬
‫הרווח הכולל לתקופה‬
‫יתרה ליום ‪ 30‬ביוני ‪) 2010‬בלתי מבוקר(‬
‫‪14,044‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪1,162‬‬
‫‪18,450‬‬
‫‪33,656‬‬
‫‬‫‬‫‪5,264‬‬
‫)‪(*)(2‬‬
‫‬‫‪20‬‬
‫‬‫‪19,326‬‬
‫‬‫‪205‬‬
‫)‪(80‬‬
‫)‪(*)(1‬‬
‫‬‫)‪(20‬‬
‫‬‫‪104‬‬
‫‬‫‬‫‬‫‬‫)‪(5,272‬‬
‫‬‫‬‫)‪(5,272‬‬
‫‪529‬‬
‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‪1,691‬‬
‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‪21‬‬
‫‪18,471‬‬
‫‪529‬‬
‫‪205‬‬
‫‪5,184‬‬
‫)‪(3‬‬
‫)‪(5,272‬‬
‫‬‫‪21‬‬
‫‪34,320‬‬
‫יתרה ליום ‪ 1‬בינואר ‪) 2010‬מבוקר(‬
‫‪14,044‬‬
‫‪639‬‬
‫‪18,809‬‬
‫‪33,492‬‬
‫תנועה במהלך השנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪) 2010‬מבוקר(‪:‬‬
‫הנפקת כתבי אופציה )בניכוי הוצאות הנפקה(‬
‫מימוש כתבי אופציה‬
‫רכישה עצמית של כתבי אופציה‬
‫רכישה עצמית של מניות‬
‫כתבי אופציה שפקעו‬
‫עלות תשלום מבוסס מניות‬
‫ההפסד הכולל לשנה‬
‫יתרה ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪) 2010‬מבוקר(‬
‫‬‫‪5,264‬‬
‫)‪(*)(171‬‬
‫‬‫‪20‬‬
‫‬‫‬‫‪19,157‬‬
‫יתרה ליום ‪ 1‬באפריל ‪) 2011‬בלתי מבוקר(‬
‫תנועה במהלך שלושת החודשים שהסתיימו‬
‫ביום ‪ 30‬ביוני ‪) 2011‬בלתי מבוקר(‪:‬‬
‫עלות תשלום מבוסס מניות‬
‫כתבי אופציה שפקעו‬
‫ההפסד הכולל לתקופה‬
‫יתרה ליום ‪ 30‬ביוני ‪) 2011‬בלתי מבוקר(‬
‫‪205‬‬
‫)‪(80‬‬
‫)‪(*)(43‬‬
‫‬‫)‪(20‬‬
‫‬‫‬‫‪62‬‬
‫‬‫‬‫‬‫)‪(5,272‬‬
‫‬‫‬‫‬‫)‪(5,272‬‬
‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‪2,103‬‬
‫‬‫‪2,742‬‬
‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫)‪(3,696‬‬
‫‪15,113‬‬
‫)*(סווג מחדש‬
‫הביאורים המצורפים מהווים חלק בלתי נפרד מדוחות כספיים תמציתיים אלה‪.‬‬
‫ב‪6-‬‬
‫‪205‬‬
‫‪5,184‬‬
‫)‪(214‬‬
‫)‪(5,272‬‬
‫‬‫‪2,103‬‬
‫)‪(3,696‬‬
‫‪31,802‬‬
‫)המשך( ‪1 -‬‬
‫פלייט מדיקל אינווישנס בע"מ‬
‫דוח תמציתי על תזרימי המזומנים‬
‫‪ 6‬חודשים שהסתיימו‬
‫ב‪ 30-‬ביוני‬
‫‪2010‬‬
‫‪2011‬‬
‫)בלתי מבוקר(‬
‫תזרימי מזומנים מפעילות שוטפת‪:‬‬
‫מזומנים נטו שנבעו מפעולות )ששמשו לפעולות(‬
‫)ראה א להלן(‬
‫ריבית ששולמה‬
‫ריבית שהתקבלה‬
‫מסי הכנסה ששולמו‪ ,‬נטו‬
‫מזומנים נטו שנבעו מפעילות שוטפת )ששימשו‬
‫לפעילות שוטפת(‬
‫‪ 3‬חודשים שהסתיימו‬
‫ב‪ 30-‬ביוני‬
‫‪2010‬‬
‫‪2011‬‬
‫)בלתי מבוקר(‬
‫אלפי ש"ח‬
‫שנה שהסתיימה‬
‫ב‪ 31-‬בדצמבר‬
‫‪2010‬‬
‫)מבוקר(‬
‫)‪(2,542‬‬
‫‬‫‪242‬‬
‫)‪(535‬‬
‫‪419‬‬
‫)‪(50‬‬
‫‪245‬‬
‫)‪(408‬‬
‫‪1,809‬‬
‫‬‫‪44‬‬
‫)‪(532‬‬
‫)‪(1,552‬‬
‫)‪(50‬‬
‫‪84‬‬
‫)‪(407‬‬
‫‪1,008‬‬
‫)‪(50‬‬
‫‪354‬‬
‫)‪(378‬‬
‫)‪(2,835‬‬
‫‪206‬‬
‫‪1,321‬‬
‫)‪(1,925‬‬
‫‪934‬‬
‫)‪(135‬‬
‫‪2,795‬‬
‫‪-‬‬
‫)‪(545‬‬
‫‪1,362‬‬
‫)‪(2,251‬‬
‫)‪(56‬‬
‫‪598‬‬
‫‪-‬‬
‫)‪(47‬‬
‫‪637‬‬
‫)‪(957‬‬
‫)‪(1,112‬‬
‫‪2,414‬‬
‫)‪(4,232‬‬
‫‪2,660‬‬
‫)‪(1,434‬‬
‫‪542‬‬
‫)‪(367‬‬
‫)‪(2,930‬‬
‫תזרימי מזומנים מפעילות מימון‪:‬‬
‫תקבולים בגין כתבי אופציה‬
‫מימוש כתבי אופציה‬
‫רכישה עצמית של מניות‬
‫רכישה עצמית של כתבי אופציה‬
‫מזומנים נטו שנבעו מפעילות מימון )ששימשו‬
‫לפעילות מימון(‬
‫רווחים )הפסדים( מהפרשי שער בגין מזומנים‬
‫ושווה מזומנים‬
‫‬‫‬‫‬‫‪-‬‬
‫‪205‬‬
‫‪5,184‬‬
‫)‪(5,272‬‬
‫)‪(3‬‬
‫‬‫‬‫‬‫‪-‬‬
‫‪205‬‬
‫‪5,184‬‬
‫)‪(5,272‬‬
‫)‪(3‬‬
‫‪205‬‬
‫‪5,184‬‬
‫)‪(5,272‬‬
‫)‪(214‬‬
‫‪-‬‬
‫‪114‬‬
‫‪-‬‬
‫‪114‬‬
‫)‪(97‬‬
‫)‪(62‬‬
‫‪51‬‬
‫)‪(54‬‬
‫)‪(25‬‬
‫)‪(223‬‬
‫גידול )קיטון( במזומנים ושווי מזומנים‬
‫)‪(237‬‬
‫)‪(1,063‬‬
‫‪1,809‬‬
‫)‪(2,203‬‬
‫)‪(2,316‬‬
‫יתרת מזומנים ושווי מזומנים לתחילת התקופה‬
‫‪3,220‬‬
‫‪5,536‬‬
‫‪1,174‬‬
‫‪6,676‬‬
‫‪5,536‬‬
‫יתרת מזומנים ושווי מזומנים לסוף תקופה‬
‫‪2,983‬‬
‫‪4,473‬‬
‫‪2,983‬‬
‫‪4,473‬‬
‫‪3,220‬‬
‫תזרימי מזומנים מפעילות השקעה‪:‬‬
‫רכישת רכוש קבוע‬
‫תמורה ממימוש ניירות ערך סחירים‪ ,‬נטו‬
‫רכישת נכסים בלתי מוחשיים‬
‫מזומנים נטו שנבעו מפעילות השקעה )שימשו‬
‫לפעילות השקעה(‬
‫ב‪7-‬‬
‫)סיום( ‪2 -‬‬
‫פלייט מדיקל אינווישנס בע"מ‬
‫דוח תמציתי על תזרימי המזומנים‬
‫‪ 6‬חודשים שהסתיימו‬
‫ב‪ 30-‬ביוני‬
‫‪2010‬‬
‫‪2011‬‬
‫)בלתי מבוקר(‬
‫)א( התאמות הדרושות כדי להציג את תזרימי‬
‫המזומנים מפעולות )ששימשו לפעולות(‪:‬‬
‫רווח )הפסד( לפני מסים על הכנסה‬
‫התאמות בגין‪:‬‬
‫עלות תשלום מבוסס מניות‬
‫פחת והפחתות‬
‫התחייבות בגין סיום יחסי עובד‪-‬מעביד‪ ,‬נטו‬
‫הפסד )רווח( משינוי בשווי ההוגן של נכסים‬
‫פיננסים בשווי הוגן דרך רווח והפסד‬
‫הוצאות )הכנסות( מימון‪ ,‬נטו‬
‫שינויים בסעיפי רכוש והתחייבויות תפעוליים‪:‬‬
‫קיטון )גידול( בחייבים ויתרות חובה‬
‫לקוחות‬
‫אחרים‬
‫קיטון )גידול( במלאי‬
‫גידול )קיטון( בזכאים ויתרות זכות‪:‬‬
‫ספקים ונותני שירותים‬
‫אחרים‬
‫עלייה )ירידה( ביתרת בעל שליטה‬
‫ירידה בהפרשה לאחריות ולתיקון רכיבים‬
‫מזומנים נטו שנבעו מפעולות )ששימשו לפעולות(‬
‫‪ 3‬חודשים שהסתיימו‬
‫ב‪ 30-‬ביוני‬
‫‪2010‬‬
‫‪2011‬‬
‫)בלתי מבוקר(‬
‫אלפי ש"ח‬
‫שנה שהסתיימה‬
‫ב‪ 31-‬בדצמבר‬
‫‪2010‬‬
‫)מבוקר(‬
‫)‪(5,328‬‬
‫)‪(112‬‬
‫)‪(3,200‬‬
‫‪126‬‬
‫)‪(597‬‬
‫‪1,029‬‬
‫‪299‬‬
‫‪-‬‬
‫‪1,010‬‬
‫‪231‬‬
‫‪-‬‬
‫‪511‬‬
‫‪135‬‬
‫‪-‬‬
‫‪487‬‬
‫‪119‬‬
‫‪-‬‬
‫‪2,037‬‬
‫‪524‬‬
‫)‪(60‬‬
‫‪243‬‬
‫)‪(180‬‬
‫)‪(3,937‬‬
‫)‪(440‬‬
‫)‪(246‬‬
‫‪443‬‬
‫‪169‬‬
‫‪10‬‬
‫)‪(2,375‬‬
‫)‪(189‬‬
‫)‪(9‬‬
‫‪534‬‬
‫)‪(609‬‬
‫)‪(81‬‬
‫‪1,214‬‬
‫‪4,656‬‬
‫‪132‬‬
‫)‪(1,190‬‬
‫‪424‬‬
‫‪1,944‬‬
‫)‪(1,236‬‬
‫‪4,970‬‬
‫)‪(16‬‬
‫‪118‬‬
‫‪572‬‬
‫‪444‬‬
‫)‪(1,378‬‬
‫)‪(943‬‬
‫‪2,490‬‬
‫)‪(1,085‬‬
‫)‪(1,854‬‬
‫)‪(114‬‬
‫‪24‬‬
‫)‪(259‬‬
‫‪1,395‬‬
‫)‪(2,542‬‬
‫‪194‬‬
‫‪261‬‬
‫‪109‬‬
‫)‪(1,720‬‬
‫)‪(24‬‬
‫‪419‬‬
‫)‪(625‬‬
‫‪65‬‬
‫)‪(69‬‬
‫)‪(259‬‬
‫‪4,184‬‬
‫‪1,809‬‬
‫)‪(638‬‬
‫)‪(569‬‬
‫‪99‬‬
‫)‪(616‬‬
‫)‪(2,086‬‬
‫)‪(1,552‬‬
‫‪603‬‬
‫‪486‬‬
‫)‪(66‬‬
‫)‪(1,691‬‬
‫)‪(206‬‬
‫‪1,008‬‬
‫הביאורים המצורפים מהווים חלק בלתי נפרד מדוחות כספיים תמציתיים אלה‪.‬‬
‫ב‪8-‬‬
‫פלייט מדיקל אינווישנס בע"מ‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫ליום ‪ 30‬ביוני ‪2011‬‬
‫)בלתי מבוקרים(‬
‫ביאור ‪ - 1‬כללי‪:‬‬
‫פלייט מדיקל אינווישנס בע"מ )"החברה"( הינה חברה ציבורית העוסקת בפיתוח‪ ,‬ייצור ושיווק של מכשור‬
‫רפואי בתחום ההנשמה‪.‬‬
‫החברה הינה חברה ציבורית אשר התאגדה בישראל והינה תושבת ישראל‪ .‬עד ליום ‪ 21‬ביולי ‪ 2011‬מניות‬
‫החברה נסחרו ברשימת השימור בבורסה לניירות ערך בתל‪-‬אביב‪ .‬ביום ‪ 31‬ביולי ‪ 2011‬עברו מניות החברה‬
‫להיסחר ברשימה הראשית ‪ -‬לפרטים נוספים ראה ביאור ‪ 4‬להלן‪.‬‬
‫ביאור ‪ - 2‬עיקרי המדיניות החשבונאית‪:‬‬
‫א‪ .‬בסיס העריכה של הדוחות הכספיים התמציתיים‪:‬‬
‫‪.1‬‬
‫המידע הכספי התמציתי המאוחד של הקבוצה ליום ‪ 30‬ביוני ‪ 2011‬ולתקופת הביניים שלושת החודשים‬
‫שהסתיימה באותו תאריך )"המידע הכספי לתקופת הביניים"( נערך בהתאם לתקן חשבונאות בינלאומי‬
‫מספר ‪" - 34‬דיווח כספי לתקופות ביניים" )"‪ ,("IAS 34‬וכולל את הגילוי הנוסף הנדרש בהתאם לתקנות‬
‫ניירות ערך )דו"חות תקופתיים ומיידיים(‪ ,‬התש"ל‪.1970-‬‬
‫יש לעיין במידע הכספי לתקופת הביניים ביחד עם הדוחות הכספיים השנתיים ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2010‬‬
‫והביאורים אשר נלוו אליהם‪ ,‬אשר נערכו לפי תקני דיווח כספי בינלאומיים )"תקני ה‪ ("IFRS -‬וכללו את‬
‫הגילוי הנוסף הנדרש בהתאם לתקנות ניירות ערך )דוחות כספיים שנתיים( התש"ע ‪.2010 -‬‬
‫המידע הכספי לתקופת הביניים הינו סקור ואינו מבוקר‪.‬‬
‫‪ .2‬עריכת דוחות כספיים ביניים‪ ,‬דורשת מהנהלת החברה להפעיל שיקול דעת וכן דורשת שימוש באומדנים‬
‫חשבונאיים והנחות‪ ,‬אשר משפיעים על יישום מדיניותה החשבונאית של החברה ועל סכומי הנכסים‪,‬‬
‫ההתחייבויות‪ ,‬ההכנסות וההוצאות המדווחים‪ .‬התוצאות בפועל עשויות להיות שונות מאומדנים אלו‪.‬‬
‫בעריכת הדוחות הכספיים ביניים תמציתיים אלה‪ ,‬שיקולי הדעת המשמעותיים אשר הופעלו על ידי‬
‫ההנהלה ביישום המדיניות החשבונאית של החברה ואי הודאות הכרוכה במקורות המפתח של‬
‫האומדנים היו זהים לאלו בדוחות הכספיים השנתיים לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪.2010‬‬
‫ב‪.‬‬
‫עיקרי המדיניות החשבונאית ‪:‬‬
‫עיקרי המדיניות החשבונאית ושיטות החישוב‪ ,‬אשר יושמו בעריכת המידע הכספי לתקופת הביניים הנ"ל‪,‬‬
‫הינם עקביים עם אלו ששימשו בעריכת הדוחות הכספיים השנתיים ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ ,2010‬פרט לשינויים‬
‫במדיניות החשבונאית שנבעו מיישום של תקנים‪ ,‬תיקונים לתקנים ופרשנויות חדשים אשר נכנסו לתוקף‬
‫במועד הדוחות הכספיים ומחייבים עבור תקופות חשבונאיות המתחילות ביום ‪ 1‬בינואר ‪ 2011‬כמפורט‬
‫להלן‪:‬‬
‫‪.1‬‬
‫כפי שפורט בדוחות הכספיים השנתיים של החברה ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ ,2010‬תקנים‪ ,‬תיקונים‬
‫ופרשנויות לתקנים קיימים נוספים נכנסו לתוקף ומחייבים עבור תקופות חשבונאיות המתחילות‬
‫ביום ‪ 1‬בינואר ‪ ,2011‬אולם ליישומם לראשונה אין השפעה מהותית על המידע הכספי לתקופת‬
‫ביניים של הקבוצה )לרבות מספרי השוואה(‪.‬‬
‫‪.2‬‬
‫תקנים חדשים ותיקונים לתקנים קיימים נוספים אשר עדיין אינם בתוקף ואשר הקבוצה לא בחרה‬
‫באימוצם המוקדם‪ ,‬פורטו במסגרת הדוחות הכספיים השנתיים של הקבוצה ליום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪.2010‬‬
‫ב‪9-‬‬
‫פלייט מדיקל אינווישנס בע"מ‬
‫ביאורים לדוחות הכספיים‬
‫ליום ‪ 30‬ביוני ‪2011‬‬
‫)בלתי מבוקרים(‬
‫ביאור ‪ - 3‬פקיעת אופציות‪:‬‬
‫ביום ‪ 12‬ביוני ‪ 2011‬פקעו ‪ 18,608,760‬אופציות סדרה ‪) 4‬מתוכם ‪ 7,799,173‬אופציות הוחזקו על ידי החברה(‬
‫שהונפקו על ידי החברה ביום ‪ 17‬במאי ‪.2010‬‬
‫באור ‪ - 4‬אירועים לאחר תאריך המאזן‪:‬‬
‫א‪ .‬ביום ‪ 10‬באוגוסט ‪ 2011‬נמסר לחברה מכתב מאת באי כוחה של ‪Newport Medical‬‬
‫‪ ,("NMI") Instruments Inc.‬בו נטען‪ ,‬כי ‪ NMI‬הינה בעלים של פטנט עיקרי עליו מבוססים‬
‫מוצרי החברה וכן כי הינה נעבר כדין של זכויותיו של מר כרמלי אדהאן מכח הסכם רישוי בו‬
‫התקשר מר אדהן עם החברה בשנת ‪ ,1996‬כמתואר‪ ,‬בין היתר‪ ,‬בסעיף ‪ 1.6.1‬לפרק תיאור עסקי‬
‫התאגיד שנכלל בדוח התקופתי של החברה לשנת ‪) 2010‬כפי שפורסם במערכת המידע "מגנא" ביום‬
‫‪ 2‬במרס ‪ ,2011‬מספר אסמכתא ‪) (2011-01-067734‬להלן‪" :‬הסכם הרישוי"( ואשר על פיו הוקנו‬
‫לחברה זכויות הניצול המסחרי של הפטנט האמור‪ ,‬הכל כמתואר בדוח התקופתי כאמור‪ .‬במכתב‬
‫נמסר לחברה כי החברה הזרה מבטלת באורח מיידי את הסכם הרישוי‪ ,‬וזאת בהתבסס על הטענה‬
‫כי מכירת השליטה במדטכניקה בע"מ‪ ,‬חברה ציבורית שהינה בעלת השליטה בחברה‪ ,‬בחודש מרס‬
‫השנה‪ ,‬מהווה עילה לביטול הסכם הרישוי‪ ,‬וזאת בהתבסס על הוראות הביטול המתוארות בסעיף‬
‫‪ 1.6.1.6‬לדוח התקופתי‪ .‬החברה העבירה לבחינת יועציה המשפטיים את המכתב האמור‪ .‬הפטנט‬
‫נשוא הסכם הרישוי הינו פטנט מהותי לחברה שאבדנו עשוי להסב לה נזק כבד‪ .‬יצויין עוד‪ ,‬כי על פי‬
‫הוראות הסכם הרישוי‪ ,‬בעל הפטנט אינו רשאי למנוע מהחברה את הסכמתו להעברת השליטה בה‬
‫אלא מנימוקים סבירים וכי לאחר בחינה משפטית ראשונית של הענין עם יועציה המשפטיים סבורה‬
‫החברה שההודעה הבלתי מנומקת הנכללת במכתב זה אינה עומדת בדרישה האמורה‪ .‬מובן כי‬
‫האמור אינו ממצה את עמדתה המשפטית של החברה‪ ,‬כפי שתגובש עם השלמת בחינת הנושא על‬
‫ידה ועל ידי יועציה‪.‬‬
‫ב‪ .‬מכירת מניות בעלי עניין‬
‫ביום ‪ 14‬ביולי ‪ 2011‬מכר מר יוסי אלדר‪ ,‬המחזיק במניות החברה באמצעות חברת אלמדקו בע"מ‪ ,‬חברה‬
‫בשליטתו‪ 4,500,000 ,‬מניות בעסקה מחוץ לבורסה‪ ,‬ומשכך חדל להיות בעל עניין בחברה‪.‬‬
‫ביום ‪ 18‬ביולי ‪ 2011‬מכרה חברת מדטכניקה בע"מ‪ ,‬המחזיקה במניות החברה באמצעות חברת מדטכניקה‬
‫ה‪.‬ט‪ (1994) .‬בע"מ‪ 2,000,000 ,‬מניות בעסקה מחוץ לבורסה‪.‬‬
‫ביום ‪ 18‬ביולי ‪ 2011‬מכר מר אורי גור‪ ,‬המחזיק במניות החברה באמצעות חברת איון פתרונות ממוחשבים‬
‫בע"מ‪ 2,000,000 ,‬מניות בעסקה מחוץ לבורסה‪.‬‬
‫ג‪ .‬יציאה מרשימת השימור ומינוי עושה שוק‬
‫ביום ‪ 19‬ביולי ‪ 2011‬קיבלה החברה את הודעת הבורסה לניירות ערך בתל‪-‬אביב בע"מ )"הבורסה"( לפיה לאור‬
‫עמידת החברה בתנאים הנדרשים יועברו מניותיה מרשימת השימור לרשימה הראשית‪ .‬עמידת החברה בתנאי‬
‫שיעור ושווי החזקות הציבור כפי שנדרש לצורך המעבר למסחר במסגרת הרשימה הראשית התאפשרה בשל‬
‫מכירת מניות על ידי בעלי עניין בחברה )ראה ב' לעיל(‪.‬‬
‫ביום ‪ 25‬ביולי ‪ 2011‬התקשרה החברה עם שירותי בורסה והשקעות בישראל אי‪.‬בי‪.‬אי בע"מ )"עושה השוק"(‪,‬‬
‫בהסכם למתן שירותי עשיית שוק במניות החברה‪ .‬מינוי עושה השוק כאמור הביא לגריעת מנית החברה‬
‫מרשימת ניירות הערך דלי סחירות ועברתה להיסחר ביום ‪ 31‬ביולי ‪ 2011‬ברשימה הראשית‪.‬‬
‫‪\C:\Documents and Settings\Naama\Desktop\2011\Q2.11‬דוחות\פלייט ‪ 11 6 30‬טיוטא מס' נקייה‪doc.7‬‬
‫ב‪10-‬‬
‫פרק ג' ‪-‬‬
‫דוח רבעוני בדבר אפקטיביות הבקרה הפנימית על הדיווח‬
‫הכספי ועל הגילוי לפי תקנה ‪38‬ג)א(‬
‫ג‪1-‬‬
‫דוח רבעוני בדבר אפקטיביות הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי לפי תקנה ‪38‬ג)א(‪:‬‬
‫ההנהלה‪ ,‬בפיקוח הדירקטוריון של פלייט מדיקל אינווישנס בע"מ )להלן – התאגיד(‪ ,‬אחראית לקביעתה והתקיימותה של‬
‫בקרה פנימית נאותה על הדיווח הכספי ועל הגילוי בתאגיד‪.‬‬
‫לעניין זה‪ ,‬חברי ההנהלה הם‪:‬‬
‫‪.1‬‬
‫מיכאל בורשטיין‪ ,‬מנהל כללי;‬
‫‪.2‬‬
‫נעמה אברהמי‪ ,‬סמנכ"ל כספים;‬
‫בקרה פנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי כוללת בקרות ונהלים הקיימים בתאגיד אשר תוכננו בידי המנהל הכללי ונושא‬
‫המשרה הבכיר ביותר בתחום הכספים או תחת פיקוחם או בידי מי שמבצע בפועל את התפקידים האמורים‪ ,‬בפיקוח‬
‫דירקטוריון התאגיד ואשר נועדו לספק ביטחון סביר בהתייחס למהימנות הדיווח הכספי ולהכנת הדוחות בהתאם‬
‫להוראות הדין‪ ,‬ולהבטיח כי מידע שהתאגיד נדרש לגלות בדוחות שהוא מפרסם על פי הוראות הדין נאסף‪ ,‬מעובד‪ ,‬מסוכם‬
‫ומדווח במועד ובמתכונת הקבועים בדין‪.‬‬
‫הבקרה הפנימית כוללת‪ ,‬בין השאר‪ ,‬בקרות ונהלים שתוכננו להבטיח כי מידע שהתאגיד נדרש לגלותו כאמור‪ ,‬נצבר ומועבר‬
‫להנהלת התאגיד‪ ,‬לרבות למנהל הכללי ולנושא המשרה הבכיר ביותר בתחום הכספים או למי שמבצע בפועל את‬
‫התפקידים האמורים‪ ,‬וזאת כדי לאפשר קבלת החלטות במועד המתאים‪ ,‬בהתייחס לדרישות הגילוי‪.‬‬
‫בשל המגבלות המבניות שלה‪ ,‬בקרה פנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי אינה מיועדת לספק ביטחון מוחלט שהצגה‬
‫מוטעית או השמטת מידע בדוחות תימנע או תתגלה‪.‬‬
‫בדוח השנתי בדבר אפקטיביות הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי אשר צורף לדוח התקופתי לתקופה‬
‫שנסתיימה ביום ‪) 31.12.2010‬להלן – הדוח השנתי בדבר הבקרה הפנימית האחרון(‪ ,‬העריכו הדירקטוריון וההנהלה את‬
‫הבקרה הפנימית בתאגיד; בהתבסס על הערכה זו‪ ,‬הדירקטוריון והנהלת התאגיד הגיעו למסקנה כי הבקרה הפנימית‬
‫כאמור‪ ,‬ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2010‬היא אפקטיבית‪.‬‬
‫עד למועד הדוח‪ ,‬לא הובא לידיעת הדירקטוריון וההנהלה כל אירוע או עניין שיש בהם כדי לשנות את הערכת האפקטיביות‬
‫של הבקרה הפנימית‪ ,‬כפי שהובאה במסגרת הדוח השנתי בדבר הבקרה הפנימית האחרון;‬
‫למועד הדוח‪ ,‬בהתבסס על הערכת האפקטיביות של הבקרה הפנימית בדוח השנתי בדבר הבקרה הפנימית האחרון‪,‬‬
‫ובהתבסס על מידע שהובא לידיעת ההנהלה והדירקטוריון כאמור לעיל –הבקרה הפנימית היא אפקטיבית;‬
‫ג‪2-‬‬
‫הצהרת מנהל כללי לפי תקנה ‪38‬ג)ד()‪:(1‬‬
‫הצהרת מנהלים‬
‫הצהרת מנהל כללי‬
‫אני‪ ,‬מיכאל בורשטיין מצהיר כי‪:‬‬
‫)‪ (1‬בחנתי את הדוח הרבעוני של פלייט מדיקל אינווישנס בע"מ )להלן – התאגיד( ליום ‪ 30‬ביוני ‪) 2011‬להלן – הדוחות(;‬
‫)‪ (2‬לפי ידיעתי‪ ,‬הדוחות אינם כוללים כל מצג לא נכון של עובדה מהותית ולא חסר בהם מצג של עובדה מהותית הנחוץ כדי‬
‫שהמצגים שנכללו בהם‪ ,‬לאור הנסיבות שבהן נכללו אותם מצגים‪ ,‬לא יהיו מטעים בהתייחס לתקופת הדוחות;‬
‫)‪ (3‬לפי ידיעתי‪ ,‬הדוחות הכספיים ומידע כספי אחר הכלול בדוחות משקפים באופן נאות‪ ,‬מכל הבחינות המהותיות‪ ,‬את‬
‫המצב הכספי‪ ,‬תוצאות הפעולות ותזרימי המזומנים של התאגיד לתאריכים ולתקופות שאליהם מתייחסים הדוחות;‬
‫)‪ (4‬גיליתי לרואה החשבון המבקר של התאגיד‪ ,‬לדירקטוריון ולוועדת הביקורת של דירקטוריון התאגיד בהתבסס על‬
‫הערכתי העדכנית ביותר לגבי הבקרה הפנימית של הדיווח הכספי ועל הגילוי‪:‬‬
‫)א( את כל הליקויים המשמעותיים והחולשות המהותיות בקביעתה או בהפעלתה של הבקרה הפנימית על הדיווח‬
‫הכספי ועל הגילוי העלולים באופן סביר להשפיע לרעה על יכולתו של התאגיד לאסוף‪ ,‬לעבד‪ ,‬לסכם או לדווח על מידע‬
‫כספי באופן שיש בו להטיל ספק במהימנות הדיווח הכספי והכנת הדוחות הכספיים בהתאם להוראות הדין; וכן –‬
‫)ב( כל תרמית‪ ,‬בין מהותית ובין שאינה מהותית‪ ,‬שבה מעורב המנהל הכללי או מי שכפוף לו במישרין או מעורבים בה‬
‫עובדים אחרים שיש להם תפקיד משמעותי בבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי;‬
‫)‪ (5‬אני‪ ,‬לבד או יחד עם אחרים בתאגיד‪:‬‬
‫)א( קבעתי בקרות ונהלים‪ ,‬או וידאתי קביעתם וקיומם תחת פיקוחי של בקרות ונהלים‪ ,‬המיועדים להבטיח שמידע‬
‫מהותי המתייחס לתאגיד‪ ,‬מובא לידיעתי על ידי אחרים בתאגיד בפרט במהלך תקופת ההכנה של הדוחות; וכן –‬
‫)ב( קבעתי בקרות ונהלים‪ ,‬או וידאתי קביעתם וקיומם תחת פיקוחי של בקרות ונהלים‪ ,‬המיועדים להבטיח באופן‬
‫סביר את מהימנות הדיווח הכספי והכנת הדוחות הכספיים בהתאם להוראות הדין‪ ,‬לרבות בהתאם לכללי חשבונאות‬
‫מקובלים‪.‬‬
‫)ג( לא הובא לידיעתי כל אירוע או עניין שחל במהלך התקופה שבין מועד הדוח האחרון )רבעוני או תקופתי‪ ,‬לפי‬
‫העניין( לבין מועד דוח זה‪ ,‬אשר יש בו כדי לשנות את מסקנת הדירקטוריון וההנהלה בנוגע לאפקטיביות הבקרה‬
‫הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי של התאגיד‪.‬‬
‫אין באמור לכיל כדי לגרוע מאחריותי או מאחריות כל אדם אחר‪ ,‬על פי כל דין‪.‬‬
‫‪ 14‬באוגוסט‪2011 ,‬‬
‫מיכאל בורשטיין‪ ,‬נשיא‪ ,‬מנהל כללי וחבר דירקטוריון‬
‫ג‪3-‬‬
‫)ד( הצהרת נושא המשרה הבכיר ביותר בתחום הכספים לפי תקנה ‪38‬ג)ד()‪:(2‬‬
‫הצהרת מנהלים ‪ -‬הצהרת סמנכ"לית הכספים‬
‫אני‪ ,‬נעמה אברהמי מצהירה כי‪:‬‬
‫)‪(1‬‬
‫בחנתי את הדוחות הכספיים ביניים ואת המידע הכספי האחר הכלול בדוחות לתקופת הביניים של פלייט מדיקל‬
‫אינווישנס בע"מ )להלן ‪ -‬התאגיד( ליום ‪ 30‬ביוני ‪) 2011‬להלן – "הדוחות" או "הדוחות לתקופת הביניים"(;‬
‫)‪ (2‬לפי ידיעתי‪ ,‬הדוחות הכספיים ביניים והמידע הכספי האחר הכלול בדוחות לתקופת הביניים אינם כוללים כל מצג‬
‫לא נכון של עובדה מהותית‪ ,‬ולא חסר בהם מצג של עובדה מהותית הנחוץ כדי שהמצגים שנכללו בהם‪ ,‬לאור הנסיבות‬
‫שבהן נכללו אותם מצגים‪ ,‬לא יהיו מטעים בהתייחס לתקופת דוחות;‬
‫)‪ (3‬לפי ידיעתי‪ ,‬הדוחות הכספיים ביניים והמידע הכספי האחר הכלול בדוחות לתקופת הביניים המשקפים באופן‬
‫מכל הבחינות המהותיות‪ ,‬את המצב הכספי‪ ,‬תוצאות הפעולות ותזרימי המזומנים של התאגיד לתאריכים ולתקופות‬
‫שאליהם מתייחסים הדוחות;‬
‫נאות‪,‬‬
‫)‪ (4‬גיליתי לרואה החשבון המבקר של התאגיד‪ ,‬לדירקטוריון ולוועדת הביקורת של דירקטוריון התאגיד‪ ,‬בהתבסס על‬
‫הערכתי העדכניות ביותר לגבי הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי‪:‬‬
‫)א( את כל הליקויים המשמעותייים והחולשות המהותיות בקביעתה או בהפעלתה של הבקרה הפנימית על‬
‫הדיווח הכספי ועל הגילוי‪ ,‬ככל שהיא מתייחסת לדוחות הכספיים ביניים ולמידע הכספי האחר הכלול‬
‫בדוחות לתקופת הביניים‪ ,‬העלולים באופן סביר להשפיע לרעה על יכולתו של התאגיד לאסוף‪ ,‬לעבד‪ ,‬לסכם או‬
‫לדווח על מידע כספי באופן שיש בו להטיל ספק במהימנות הדיווח הכספי והכנת הדוחות הכספיים בהתאם הוראות‬
‫הדין; וכן ‪-‬‬
‫)ב(‬
‫)‪(5‬‬
‫כל תרמית‪ ,‬בין מהותית ובין שאינה מהותית‪ ,‬שבה מעורב המנהל הכללי או מי שכפוף לו במישרין או‬
‫מעורבים עובדים אחרים שיש להם תפקיד משמעותי בבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי‪.‬‬
‫אני‪ ,‬לבד או יחד עם אחרים בתאגיד –‬
‫)א( קבעתי בקרות ונהלים‪ ,‬או וידאתי קביעתם וקיומם תחת פיקוחנו של בקרות ונהלים‪ ,‬המיועדים להבטיח‬
‫שמידע מהותי המתייחס לתאגיד‪ ,‬לרבות חברות מאוחדות שלו כהגדרתן בתקנות ניירות ערך )עריכת‬
‫דוחות כספיים שנתיים(‪ ,‬התשנ"ג‪ ,1993-‬מובא לידיעתי על ידי אחרים בתאגיד‪ ,‬בפרט במהלך תקופת‬
‫ההכנה של הדוחות; וכן –‬
‫)ב( קבעתי בקרות ונהלים‪ ,‬או וידאתי קביעתם וקיומם תחת פיקוחי של בקרות ונהלים‪ ,‬המיועדים להבטיח‬
‫באופן סביר את מהימנות הדיווח הכספי והכנת הדוחות הכספיים בהתאם להוראות הדין‪ ,‬לרבות בהתאם לכללי‬
‫חשבונאות מקובלים;‬
‫)ג( לא הובא לידיעתי כל אירוע או עניין שחל במהלך התקופה שבין מועד הדוח האחרון )רבעוני או תקופתי‪,‬‬
‫לפי העניין( לבין מועד דוח זה‪ ,‬המתייחס לדוחות הכספיים ביניים ולכל מידע כספי אחר הכלול בדוחות‬
‫לתקופת הביניים‪ ,‬אשר יש בו כדי לשנות‪ ,‬להערכתי את מסקנת הדירקטוריון וההנהלה בנוגע לאפקטיביות‬
‫הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי של התאגיד‪.‬‬
‫אין באמור לעיל כדי לגרוע מאחריותי או מאחריות כל אדם אחר‪ ,‬על פי כל דין‪.‬‬
‫____________________‬
‫‪ 14‬באוגוסט ‪2011‬‬
‫נעמה אברהמי‪ ,‬סמנכ"לית כספים‬
‫ג‪4-‬‬