‫קרנות השתלמות למורים ולגננות חברה מנהלת בע"מ‬ ‫דוחות כספיים ביניים ליום ‪ 03‬ביוני ‪4302‬‬ ‫בלתי מבוקרים‬ ‫‪1‬‬ ‫קרנות השתלמות למורים ולגננות חברה מנהלת בע"מ‬ ‫דוחות כספיים ביניים ליום ‪ 03‬ביוני ‪4302‬‬ ‫בלתי מבוקרים‬ ‫תוכן העניינים‬ ‫דוח סקירה‬ ‫דוחות ביניים על המצב הכספי‬ ‫עמוד‬ ‫‪3‬‬ ‫‪4‬‬ ‫דוחות ביניים על הרווח הכולל‬ ‫‪5‬‬ ‫באורים לדוחות הכספיים ביניים‬ ‫‪6-9‬‬ ‫‪2‬‬ ‫דוח רואי החשבון המבקרים לבעלי המניות של‬ ‫קרנות השתלמות למורים וגננות חברה מנהלת בע"מ‬ ‫לכבוד‬ ‫הדירקטוריון של קרנות השתלמות למורים וגננות חברה מנהלת בע"מ‬ ‫הנדון‪ :‬סקירת דוחות ביניים בלתי מבוקרים לתקופה של עשרה ושלושה חודשים שהסתיימה ביום ‪03‬‬ ‫ביוני ‪4302‬‬ ‫מבוא‬ ‫סקרנו את המידע הכספי המצורף של קרנות השתלמות למורים וגננות חברה מנהלת בע"מ (להלן –‬ ‫החברה) ‪ ,‬הכולל את תמצית הדוח על המצב הכספי ביניים ליום ‪ 33‬ביוני ‪ 4304‬ואת הדוח התמציתי על‬ ‫הרווח הכולל לתקופות של עשרה ושלושה חודשים שהסתיימה באותו תאריך‪ .‬הדירקטוריון וההנהלה‬ ‫אחראים לעריכה ולהצגה של מידע כספי לתקופות ביניים אלה בהתאם לתקן חשבונאות בינלאומי ‪IAS‬‬ ‫‪" 34‬דיווח כספי לתקופות ביניים"‪ .‬אחריותנו היא להביע מסקנה על מידע כספי לתקופת ביניים זו‬ ‫בהתבסס על סקירתנו‪.‬‬ ‫היקף הסקירה‬ ‫ערכנו את סקירתנו בהתאם לתקן סקירה ‪ 1‬של לשכת רואי חשבון בישראל "סקירה של מידע כספי‬ ‫לתקופות ביניים הנערכת על ידי רואה החשבון המבקר של הישות"‪ .‬סקירה של מידע כספי לתקופות‬ ‫ביניים מורכבת מבירורים‪ ,‬בעיקר עם אנשים האחראים לעניינים הכספיים והחשבונאיים‪ ,‬ומיישום‬ ‫נהלי סקירה אנליטיים ואחרים‪ .‬סקירה הינה מצומצמת בהיקפה במידה ניכרת מאשר ביקורת הנערכת‬ ‫בהתאם לתקני ביקורת מקובלים בישראל ולפיכך‪ ,‬אינה מאפשרת לנו להשיג ביטחון שניודע לכל‬ ‫העניינים המשמעותיים שהיו יכולים להיות מזוהים בביקורת‪ .‬בהתאם לכך‪ ,‬אין אנו מביעים חוות דעת‬ ‫של ביקורת‪.‬‬ ‫מסקנה‬ ‫בהתבסס על סקירתנו ‪,‬לא בא לתשומת ליבנו דבר הגורם לנו לסבור שהמידע הכספי הנ"ל אינו ערוך‪,‬‬ ‫מכל הבחינות המהותיות‪ ,‬בהתאם לתקן חשבונאות בינלאומי ‪" IAS 34‬דיווח כספי לתקופות ביניים"‪,‬‬ ‫ובהתאם להנחיות האוצר‪ ,‬אגף שוק ההון ביטוח וחסכון ‪.‬‬ ‫ורדי לוטרבך ושות'‬ ‫רואי חשבון‬ ‫תאריך‪ 42 :‬באוגוסט ‪4304‬‬ ‫‪3‬‬ ‫קרנות השתלמות למורים ולגננות חברה מנהלת בע"מ‬ ‫דוחות ביניים על המצב הכספי‬ ‫ליום ‪ 03‬ביוני‬ ‫‪4302‬‬ ‫באלפי ש"ח‬ ‫בלתי מבוקר‬ ‫באור‬ ‫‪4300‬‬ ‫באלפי ש"ח‬ ‫בלתי מבוקר‬ ‫ליום ‪ 00‬באוגוסט‬ ‫‪4300‬‬ ‫באלפי ש"ח‬ ‫מבוקר‬ ‫נכסים‪:‬‬ ‫רכוש קבוע‬ ‫פיקדון בגין רכבים‬ ‫חייבים ויתרות חובה‬ ‫מזומנים ושווי מזומנים בבנקים‬ ‫סך כל הנכסים‬ ‫‪50‬‬ ‫‪06‬‬ ‫‪4,922‬‬ ‫‪422‬‬ ‫‪3,344‬‬ ‫‪50‬‬ ‫‪44‬‬ ‫‪4,594‬‬ ‫‪406‬‬ ‫‪3,320‬‬ ‫‪26‬‬ ‫‪44‬‬ ‫‪4,559‬‬ ‫‪323‬‬ ‫‪3,343‬‬ ‫הון‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫התחייבויות שוטפות‬ ‫התחייבויות בשל הטבות לעובדים‪ ,‬נטו‬ ‫זכאים ויתרות זכות‬ ‫‪4‬‬ ‫‪3,343‬‬ ‫‪40‬‬ ‫‪3,363‬‬ ‫‪02‬‬ ‫‪3,343‬‬ ‫סך כל ההתחייבויות‬ ‫‪3,344‬‬ ‫‪3,320‬‬ ‫‪3,343‬‬ ‫סך הכל ההון וההתחייבויות‬ ‫‪3,344‬‬ ‫‪3,320‬‬ ‫‪3,343‬‬ ‫הבאורים המצורפים מהווים חלק בלתי נפרד מהדוחות הכספיים‪.‬‬ ‫‪ 42‬באוגוסט ‪4304‬‬ ‫תאריך אישור‬ ‫הדוחות הכספיים‬ ‫יו"ר הדירקטוריון‬ ‫מר אייל גבאי‬ ‫מזכיר ומנכ"ל‬ ‫מר פסח לנדסברג‬ ‫‪4‬‬ ‫בכיר בתחום הכספים‬ ‫רו"ח דני קליק‬ ‫קרנות השתלמות למורים ולגננות חברה מנהלת בע"מ‬ ‫דוחות ביניים על הרווח הכולל‬ ‫לתקופה של עשרה חודשים‬ ‫שהסתיימה ביום ‪ 03‬ביוני‬ ‫באור‬ ‫‪4302‬‬ ‫באלפי ש"ח‬ ‫בלתי‬ ‫מבוקר‬ ‫‪4300‬‬ ‫באלפי ש"ח‬ ‫בלתי‬ ‫מבוקר‬ ‫לתקופה של שלושה חודשים‬ ‫שהסתיימה ביום ‪ 03‬ביוני‬ ‫‪4302‬‬ ‫באלפי ש"ח‬ ‫בלתי‬ ‫מבוקר‬ ‫‪4300‬‬ ‫באלפי ש"ח‬ ‫בלתי‬ ‫מבוקר‬ ‫לשנה‬ ‫שהסתיימה‬ ‫ביום ‪00‬‬ ‫באוגוסט‬ ‫‪4300‬‬ ‫באלפי ש"ח‬ ‫מבוקר‬ ‫הכנסות‬ ‫דמי ניהול‬ ‫הכנסות מימון‬ ‫הכנסות אחרות‬ ‫סך כל ההכנסות‬ ‫‪4‬‬ ‫‪06,492‬‬ ‫‬‫‬‫‪06,492‬‬ ‫‪06,320‬‬ ‫‪6‬‬ ‫‪6‬‬ ‫‪06,323‬‬ ‫‪4,633‬‬ ‫‬‫‬‫‪4,633‬‬ ‫‪5,324‬‬ ‫‪4‬‬ ‫‪6‬‬ ‫‪5,323‬‬ ‫‪09,225‬‬ ‫‪03‬‬ ‫‪6‬‬ ‫‪09,290‬‬ ‫הוצאות‬ ‫הוצאות הנהלה וכלליות‬ ‫הוצאות מימון‬ ‫סך כל ההוצאות‬ ‫‪06,496‬‬ ‫‪4‬‬ ‫‪06,492‬‬ ‫‪06,323‬‬ ‫‬‫‪06,323‬‬ ‫‪4,634‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪4,633‬‬ ‫‪5,323‬‬ ‫‬‫‪5,323‬‬ ‫‪09,290‬‬ ‫‬‫‪09,290‬‬ ‫רווח כולל‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫הבאורים המצורפים מהווים חלק בלתי נפרד מהדוחות הכספיים‪.‬‬ ‫‪5‬‬ ‫קרנות השתלמות למורים ולגננות חברה מנהלת בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים ביניים ליום ‪ 03‬ביוני ‪4302‬‬ ‫באור ‪ – 0‬כללי‬ ‫קרנות השתלמות למורים וגננות –חברה מנהלת בע"מ נתאגדה בשנת ‪ .0965‬החברה מוגבלת‬ ‫א‪.‬‬ ‫בערבות ואין לה הון מניות‪.‬‬ ‫ב‪.‬‬ ‫במהלך חודש אפריל ‪ 4332‬הגישה החברה למשרד האוצר בקשה לאישור שינוי מבני להפיכת‬ ‫החברה מ"קופה תאגידית" ל"חברה מנהלת" (להלן‪" :‬השינוי המבני")‪ .‬מהלך זה נעשה בהתאם‬ ‫להוראת סעיף ‪(26‬ו) לחוק קופות הגמל ולחוזרים ונהלים שהוציא אגף שוק ההון בנושא‪.‬‬ ‫השינוי המבני הושלם ביום ‪ 30‬בדצמבר ‪ 4303‬בהתאם לאישור אגף שוק ההון במשרד האוצר‪.‬‬ ‫החברה החלה פעילותה ביום ‪.0.0.4300‬‬ ‫ג‪.‬‬ ‫כתוצאה מהשינוי המבני בוצע רה‪-‬אורגניזציה בקופה התאגידית‪ ,‬אשר פוצלה לחברה מנהלת‬ ‫של קופות גמל ולקופות גמל (קרנות ההשתלמות) שמנוהלות בנאמנות בידי החברה המנהלת‪.‬‬ ‫בעקבות השינוי המבני נעשתה הפרדה חשבונאית‪ ,‬משפטית ורישומית בין החברה המנהלת‪,‬‬ ‫נכסיה והתחייבויותיה‪ ,‬לבין קופות הגמל‪ ,‬נכסיהן והתחייבויותיהן‪.‬‬ ‫ד‪.‬‬ ‫במסגרת הארגון מחדש‪ ,‬נערך תקנון חדש לקופות הגמל ותוקן תקנון ההתאגדות של החברה‪.‬‬ ‫התקנונים אושרו על ידי משרד האוצר ותקנון ההתאגדות של החברה אושר על ידי רשם‬ ‫החברות‪ .‬יצוין‪ ,‬כי במסגרת השינוי המבני השתנה שמה של החברה‪ ,‬אולם מספר החברה לא‬ ‫השתנה‪.‬‬ ‫החברה החלה את פעילותה בפועל במתכונת החדשה החל מיום ‪ 0‬בינואר ‪ .4300‬החברה מנהלת‬ ‫שתי קרנות כמפורט להלן‪:‬‬ ‫קרן השתלמות למורים וגננות‪-‬מסלול רגיל ‪ -‬אשר מטרתה‪ ,‬מתן אפשרות לעובדי הוראה‬ ‫לצאת להשתלמות‪ .‬רשאים להצטרף לקרן השתלמות במסלול הרגיל בתנאים הבאים‪:‬‬ ‫ נכללים בהגדרת עובדי הוראה על פי תקנות הקרן‪.‬‬‫ מועסקים בשיעור של חצי משרה ומעלה‪ ,‬או לפחות שליש משרה אם זו עבודתם היחידה‪.‬‬‫ גילם מתחת ל‪ 55 -‬שנים‪.‬‬‫ אינם חברים בקרן השתלמות לעובדי הוראה אחרת‪.‬‬‫קרן השתלמות למורים וגננות‪-‬מסלול מקוצר ‪ -‬המסלול מיועד למורים אשר מקבלים את‬ ‫שכרם על פי דירוג עובדי הוראה בכפוף לתקנון הקרן ואינם רשאים להצטרף לקרן השתלמות‬ ‫למורים וגננות‪-‬מסלול רגיל (בדרך כלל עובדי הוראה מעל גיל ‪ ,55‬מורים במשרה חלקית בשנת‬ ‫שבתון ואחרים)‪.‬‬ ‫ה‪.‬‬ ‫פתיחת מסלולים חדשים‬ ‫החל מחודש פברואר ‪ ,4304‬פתחה החברה לרשות עמיתיה שני מסלולים חדשים‪ :‬מסלול כשר‬ ‫ומסלול אג"ח (מסלול ללא מניות)‪.‬‬ ‫ו‪.‬‬ ‫דמי ניהול‪:‬‬ ‫על פי תקנון החברה ועל פי מטרותיה‪ ,‬פעילות החברה וכל נכסיה לא יהיו למטרות רווח‪ .‬אי‬ ‫לכך‪ ,‬החברה מחייבת את הקרנות בדמי ניהול על פי הוצאותיה בפועל ובכפוף לשיעור המרבי‬ ‫שיקבע על פי הוראות הדין‪.‬‬ ‫ז‪.‬‬ ‫לנכסי הקרנות (להלן – "הנכסים") ולהכנסות מאותם נכסים‪ ,‬לא ניתן ביטוי בדוחות הכספיים‬ ‫של החברה מאחר ולחברה אין חלק בנכסים‪ ,‬בהכנסות ובהוצאות של הקרנות‪.‬‬ ‫ח‪.‬‬ ‫בדוחות הכספיים ביניים ליום ‪ 33‬ביוני ‪ 4304‬לא ניתן מידע בדבר דוחות על השינויים בהון‬ ‫ודוחות על תזרימי המזומנים‪ ,‬וזאת בהעדר משמעות למידע זה בשל אופייה השונה של‬ ‫החברה‪ ,‬שהינה לא למטרות רווח וכל הכנסותיה והוצאותיה נזקפות לחשבונות העמיתים‪.‬‬ ‫‪6‬‬ ‫קרנות השתלמות למורים ולגננות חברה מנהלת בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים ביניים ליום ‪ 03‬ביוני ‪4302‬‬ ‫באור ‪ – 4‬בסיס עריכת הדוחות הכספיים‬ ‫א‪.‬‬ ‫הצהרה על עמידה בתקני דיווח כספי בינלאומיים‬ ‫תמצית הדוחות הכספיים הביניים נערכה בהתאם ל‪ ,IAS 34 -‬דיווח כספי לתקופות ביניים‬ ‫ואינה כוללת את כל המידע הנדרש בדוחות כספיים שנתיים מלאים‪ .‬יש לקרוא אותה ביחד עם‬ ‫הדוחות הכספיים ליום ולשנה שהסתיימה ביום ‪ 30‬באוגוסט ‪( 4303‬להלן‪" :‬הדוחות‬ ‫השנתיים")‪.‬‬ ‫תמצית הדוחות הכספיים הביניים אושרה לפרסום על ידי דירקטוריון החברה בתאריך ב‪42-‬‬ ‫באוגוסט ‪.4304‬‬ ‫ב‪.‬‬ ‫שימוש באומדנים ושיקול דעת‬ ‫בעריכת תמצית הדוחות הכספיים בהתאם ל‪ ,IFRS -‬נדרשת הנהלת החברה להשתמש בשיקול‬ ‫דעת בהערכות‪ ,‬אומדנים והנחות אשר משפיעים על יישום המדיניות ועל הסכומים של נכסים‬ ‫והתחייבויות‪ ,‬הכנסות והוצאות‪ .‬יובהר שהתוצאות בפועל עלולות להיות שונות‪ .‬שיקול הדעת‬ ‫של ההנהלה‪ ,‬בעת יישום המדיניות החשבונאית של הקבוצה וההנחות העיקריות ששימשו‬ ‫בהערכות הכרוכות באי וודאות‪ ,‬הינם עקביים עם אלו ששימשו בדוחות הכספיים השנתיים‪.‬‬ ‫ג‪.‬‬ ‫חוזר גופים מוסדיים ‪" 4302-9-03‬עדכון מבנה הגילוי הנדרש בדוחות הכספיים של חברות‬ ‫מנהלות בהתאם לתקני הדיווח הבינ"ל ‪ " IFRS‬וחוזר ‪"4302-9-0‬מבנה הגילוי הנדרש‬ ‫בדוחות הכספיים הרבעוניים של‪ -‬חברות מנהלות בהתאם לתקני הדיווח הבינ"ל ‪" IFRS‬‬ ‫החוזרים בנדון פורסמו ביום ‪ 02.6.4304‬חוזרים אלו קובעים הוראות הנוגעות למבנה הגילוי‬ ‫הנדרש בדוחות כספיים רבעוניים ושנתיים של חברות‪.‬‬ ‫תחילת ההוראות הינה החל מהדוחות הכספיים לשנת ‪ 4304‬והחל מהדוח הכספי לרבעון השני‬ ‫לשנת ‪ 4304‬בהתאמה‪.‬‬ ‫באור ‪ – 0‬עיקרי המדיניות החשבונאית‬ ‫המדיניות החשבונאית של החברה בתמצית דוחות כספיים ביניים אלה‪ ,‬הינה המדיניות שיושמה‬ ‫בדוחות השנתיים‪.‬‬ ‫‪7‬‬ ‫קרנות השתלמות למורים ולגננות חברה מנהלת בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים ביניים ליום ‪ 03‬ביוני ‪4302‬‬ ‫באור ‪ – 2‬הכנסות מדמי ניהול‬ ‫ההרכב‪:‬‬ ‫א‪.‬‬ ‫לתקופה של עשרה חודשים‬ ‫שהסתיימה ביום ‪ 03‬ביוני‬ ‫לתקופה של שלושה חודשים‬ ‫שהסתיימה ביום ‪ 03‬ביוני‬ ‫לשנה‬ ‫שהסתיימה‬ ‫ביום ‪00‬‬ ‫באוגוסט‬ ‫‪4300‬‬ ‫באלפי ש"ח‬ ‫‪4302‬‬ ‫באלפי ש"ח‬ ‫בלתי‬ ‫מבוקר‬ ‫‪4300‬‬ ‫באלפי ש"ח‬ ‫בלתי‬ ‫מבוקר‬ ‫‪4302‬‬ ‫באלפי ש"ח‬ ‫בלתי‬ ‫מבוקר‬ ‫‪4300‬‬ ‫באלפי ש"ח‬ ‫בלתי‬ ‫מבוקר‬ ‫מבוקר‬ ‫קרן השתלמות למורים וגננות‪-‬‬ ‫מסלול רגיל‬ ‫קרן השתלמות למורים וגננות‪-‬‬ ‫מסלול מקוצר‬ ‫‪05,264‬‬ ‫‪05,534‬‬ ‫‪4,464‬‬ ‫‪4,296‬‬ ‫‪09,396‬‬ ‫‪536‬‬ ‫‪569‬‬ ‫‪040‬‬ ‫‪026‬‬ ‫‪629‬‬ ‫סך כל ההכנסות‬ ‫‪06,492‬‬ ‫‪06,320‬‬ ‫‪4,633‬‬ ‫‪5,324‬‬ ‫‪09,225‬‬ ‫ב‪.‬‬ ‫פרטים נוספים‪:‬‬ ‫החברה מחייבת את הקרנות המנוהלות על ידה‪ ,‬בהוצאות הניהול כדלקמן‪ :‬הוצאות שניתן לייחס‬ ‫ישירות לקרן מסוימת‪ ,‬מחויבות במלואן לקרן הרלוונטית‪ .‬הוצאות שאינן ניתנות לייחוס‪,‬‬ ‫מחולקות בין הקרנות והמסלולים בהתאם ליחס הנכסים המנוהלים‪.‬‬ ‫באור ‪ – 5‬מידע נוסף‬ ‫א‪ .‬עתירה לבג"צ‬ ‫ביום ‪ 2.2.4303‬הוגשה לבית המשפט העליון בשבתו כבג"צ עתירה‪ ,‬על ידי קרנות המורים וקבוצת‬ ‫עובדות המועסקות בקרנות המורים בג"צ ‪ 5493903‬קרנות המורים ואח' נ' שר האוצר ואח'‪ ,‬כנגד סעיף ‪4‬‬ ‫לחוק להשתתפותם של העובדים‪ ,‬נושאי המשרה ובעלי תפקיד אחרים בשירות הציבורי‪ ,‬בצעדים‬ ‫לייצוב המצב הפיסקאלי במדינה במהלך השנים ‪ 4303‬ו‪( 4304-‬הוראת שעה)‪ ,‬התשע"ג – ‪.4303‬‬ ‫קרנות המורים טוענות בעתירה זו‪ ,‬כי הן אינן "מעביד"‪ ,‬כהגדרתו בחוק הפחתת השכר‪ ,‬אף אם טכנית‬ ‫הגדרתית הן נחשבות כגוף מתוקצב בהתאם לסעיף ‪ 40‬לחוק יסודות התקציב‪ .‬החלה "עיוורת"‬ ‫ושרירותית של הגדרה זו הלקוחה מחוקים אחרים על קרנות המורים ועובדיהן‪ ,‬גובלת בחוסר חוקתיות‬ ‫הנובעת בין היתר‪ ,‬מפגיעה לא מידתית ולא ראויה בזכות הקניין ובחופש העיסוק שלהן‪ ,‬כמו גם בחוסר‬ ‫סבירות והעדר השוויוניות‪.‬‬ ‫ביום ‪ 2.2.4303‬התקבלה החלטה לפיה על המשיבים להגיב לעתירה עד ליום ‪ .03.03.4303‬לאחר מספר‬ ‫לא מבוטל של ארכות מטעם המדינה‪ ,‬ביום ‪ 04.0.4304‬הוגשה עמדת המדינה לבית המשפט הנכבד‪ .‬ביום‬ ‫‪ 06.0.4304‬ניתנה החלטת כב' השופט עמית לפיה התיק יקבע בפני מוטב‪ .‬התיק נקבע לדיון ביום‬ ‫‪ 44.2.4304‬בשעה ‪ 00:33‬בפני כב' השופטים ח' מלצר‪ ,‬ע' פוגלמן וא' שהם אולם נדחה לאחרונה (לבקשת‬ ‫המדינה) ועל אף התנגדות החברה ונקבע לדיון ביום ‪ 33.39.4304‬בשעה ‪ 39:33‬בפני כבוד השופטים‪:‬נאור‬ ‫מירים‪ ,‬זילברטל צבי ושהם אורי‪.‬‬ ‫‪8‬‬ ‫קרנות השתלמות למורים ולגננות חברה מנהלת בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים ביניים ליום ‪ 03‬ביוני ‪4302‬‬ ‫באור ‪ – 5‬מידע נוסף ( המשך)‬ ‫ב‪ .‬שינויים בהסכם עם המתפעל‬ ‫ביום ‪ 33‬באפריל ‪ 4304‬נחתמה תוספת שלישית להסכם התפעול עם הבנק הבינלאומי‪ ,‬תוקפם של‬ ‫השינויים שהוסכמו בין הצדדים הנו מיום ‪ .0.0.4304‬בהתאם לתוספת‪ ,‬שיעור עמלת התפעול שתשולם‬ ‫לבנק בקרנות במסלול הרגיל הינה‪ :‬בהיקף נכסים עד ‪ 05‬מיליארד ש"ח ‪-‬שיעור דמי התפעול הינו‬ ‫‪ ,3.39%‬בהיקף נכסים מעל ‪ 05‬מיליארד ש"ח‪ -‬שיעור דמי התפעול הינו ‪.3.365%‬‬ ‫עוד במסגרת ההסכמות‪ ,‬נכללה השתתפות הבנק בסוגי הוצאות של החברה המנהלת שהוסכמו מראש‪.‬‬ ‫וכן נכללו גם הקרנות המקוצרות שבניהול החברה במסגרת כלל קופות הגמל המתופעלות על ידי‬ ‫הבינלאומי ועודכנה עמלת התפעול שתשולם לבנק בגינן על שיעור של ‪ 3.365%‬על כלל הנכסים‪.‬‬ ‫עד ליום ‪ 30.04.4303‬שולמו דמי תפעול בשיעור של ‪ 3.0%‬על כלל הנכסים של הקרנות‪.‬‬ ‫‪9‬‬