Jelena Agafonova, Služba za poslovno analitiko in razvoj tehnoloških rešitev, vodja projekta i.triglav – premoženjska zavarovanja Preprosto za uporabo, varno in transparentno Mobilna aplikacija i.triglav »Užitek je sodelovati pri takih projektih. Razvijamo varne in za uporabo preproste e-storitve. V spletni poslovalnici i.triglav so zdaj na voljo tudi premoženjska zavarovanja.« Za prenovljeno produktno spletno mesto www.triglav.si smo prejeli priznanja stroke, najpomembnejši pa je dober odziv strank. www.triglav.si Vstopi Mobilna aplikacija i.triglav je še povečala preglednost in dostopnost naših storitev. Skupina Triglav v letu 2012 Razvojne in prodajne aktivnosti Trajnostni razvoj Poročilo neodvisnega revizorja Komentar Uprave Poslovanje Skupine Triglav Konsolidirani računovodski izkazi Poročilo Nadzornega sveta Finančni rezultat Pomembnejši dogodki po zaključku obračunskega obdobja Strategija in načrti Skupine Triglav Finančni položaj Podatki o Skupini Triglav Pojasnila h konsolidiranim računovodskim izkazom Izjava o upravljanju Izkaz denarnih tokov Poslovna mreža Skupine Triglav Priloge Upravljanje s tveganji Kazalo po smernicah GRI Delničarski kapital in delničarji 2. Strategija in načrti Skupine Triglav - S kupina Triglav je z doslednim izvajanjem strategije, z osredotočanjem na zavarovalniško dejavnost in dobičkonosnost poslovanja, uspešno ublažila vplive poglabljanja neugodnih gospodarskih razmer. - U resničujemo zastavljeno dobičkonosnost poslovanja: čisti poslovni izid je za 21 odstotkov presegel načrtovanega. - K ljub zahtevnim pogojem poslovanja v letu 2013 načrtujemo čisti poslovni izid Skupine Triglav v višini 55,2 milijona evrov. Podaljšanje strategije do leta 2017 Strategija Skupine Triglav za obdobje 2011–2015 je zastavljena zelo ambiciozno, kar kažejo njeni osrednji strateški cilji. Razvojno stabilnost in notranjo skladnost je dosegla z ohranitvijo ključnih strateških usmeritev iz leta 2010, ki jih je nadgradila s skupnimi temelji kulture Skupine Triglav in zahtevnimi ter razvojno naravnanimi načrti. V letu 2013 bomo strategijo podaljšali do leta 2017 in jo prilagodili spremenjenim gospodarskim razmeram. 2.1 Poslanstvo, vrednote in vizija Skupine Triglav 2.1.1 Poslanstvo Ustvarjamo varnejšo prihodnost. 2.1.2 Vrednote6 V medsebojnih odnosih in odnosih z okoljem uresničujemo tri temeljne vrednote, ki povezujejo družbe v Skupini Triglav. Strokovnost. Poslovne cilje dosegamo s strokovnostjo finančnih storitev, ki temeljijo na visoki usposobljenosti zaposlenih. Smo nosilci strokovnega razvoja finančnih storitev v okolju. Varnost. Z učinkovitim obvladovanjem tveganj zagotavljamo varnost poslovanja. Naši finančni proizvodi in storitve so kakovostni in povečujejo finančno varnost naših strank. Družbena odgovornost. Trajnostni razvoj Skupine Triglav (ravnotežje družbenih vplivov, okoljske zavesti in donosnosti) temelji na družbeni odgovornosti, s katero uresničujemo svojo ekonomsko, zakonsko, etično in filantropsko odgovornost. 2.1.3 Vizija Poslujemo dobičkonosno in varno. Dobičkonosnost kapitala (ROE) presega 12 odstotkov. Vir dobičkonosne rasti Skupine Triglav so visokokonkurenčne in kakovostne storitve, učinkovito obvladovanje tveganj ter finančna stabilnost, s katero bomo ohranjali bonitetno oceno »A« priznane bonitetne agencije. Članice Skupine dosegajo višjo stopnjo ugleda kot njihovi tekmeci. Prepoznavne so po celovitih zavarovalno-finančnih storitvah, ki jih ponujamo po sodobnih prodajnih poteh. Z urejenim in učinkovitim sistemom vodenja Skupine sledimo načelom sodobne organiziranosti vseh področij poslovanja. Vir našega trajnostnega razvoja so zavzeti in visokostrokovni zaposleni. 6 GRI 3.1, DMA EC, DMA LA in DMA PR 22 Letno poročilo Skupine Triglav 2012 Poslovni pregled Strategija in načrti Skupine Triglav Skupina Triglav v letu 2012 Razvojne in prodajne aktivnosti Trajnostni razvoj Poročilo neodvisnega revizorja Komentar Uprave Poslovanje Skupine Triglav Konsolidirani računovodski izkazi Poročilo Nadzornega sveta Finančni rezultat Pomembnejši dogodki po zaključku obračunskega obdobja Strategija in načrti Skupine Triglav Finančni položaj Podatki o Skupini Triglav Pojasnila h konsolidiranim računovodskim izkazom Izjava o upravljanju Izkaz denarnih tokov Poslovna mreža Skupine Triglav Priloge Upravljanje s tveganji Kazalo po smernicah GRI Delničarski kapital in delničarji 2.2 Temeljni cilji in značilnosti Strategije Skupine Triglav v obdobju 2011–20157 Osrednji strateški cilji: Do leta 2015 smo si zastavili zelo zahtevne cilje. Načrtujemo, da bo dobičkonosnost kapitala presegla 12 odstotkov, stabilen kombinirani količnik pa bo nižji od 95 odstotkov. Prednostno vlogo smo namenili konsolidaciji in izboljšanju poslovanja obstoječih družb v Skupini Triglav. Širitev v ugodnih pogojih: V primeru ugodnih priložnosti nista izključena širitev na obstoječih trgih ali vstop na nove trge v jugovzhodni Evropi. Širitev na obstoječih trgih zajema: širitev prodajne mreže in podpore prodaji zavarovalnice, ustanovitev dejavnosti življenjskih, zdravstvenih in pokojninskih zavarovanj, kjer s takšno ponudbo še nismo prisotni, prevzem druge zavarovalnice in združitev, vzpostavitev in razvoj dejavnosti, komplementarnih zavarovalniški dejavnosti. Širitev Skupine Triglav na nove trge v jugovzhodni Evropi bomo izvedli ob izjemni priložnosti, skladno s kapitalskimi zmožnostmi in z razmerami na mednarodnih finančnih trgih. Sredstva za širitev bodo financirana predvsem z dokapitalizacijo družbe Triglav INT, d.d., s strani mednarodnega institucionalnega investitorja in deloma s strani Zavarovalnice Triglav, d.d. Skupina Triglav bo potrebovala dodaten kapital tudi za zagotavljanje finančne stabilnosti, s katero bomo ohranjali bonitetno oceno »A« priznane bonitetne agencije, ter za izpolnjevanje morebitnih dodatnih kapitalskih zahtev, povezanih z uvedbo Solventnosti II. Prehod na MSRP4, faza II: Cilja projekta »Prehod na MSRP4, faza II« sta pravočasna priprava in zagotovitev računovodskih izkazov, skladnih s spremenjenimi Mednarodnimi standardi računovodskega poročanja. Dividendna politika: Zavarovalnica Triglav, d.d., bo na skupščini delničarjev predlagala izplačilo dela bilančnega dobička delničarjem, če bo razpoložljivi kapital zavarovalnice tudi po izplačilu dividend srednjeročno omogočal doseganje ciljne kapitalske ustreznosti, s katero bo Skupina Triglav razpolagala z zadostnim obsegom razpoložljivega kapitala za samostojno izpolnjevanje meril bonitetne ocene »A«. Pri opredeljevanju dividendne politike zavarovalnice sta bila upoštevana tudi načrtovana rast in razvoj Skupine na ciljnih trgih. 2.2.1 Ključne strateške usmeritve: vzpostavitev učinkovitega sistema obvladovanja Skupine, optimizacija poslovnih procesov in zagotavljanje ustrezne kadrovske strukture, dobičkonosnost poslovanja in povečevanje vrednosti Skupine, širitev na obstoječih in novih trgih, razvoj alternativnih prodajnih poti, vstop v nove ključne projekte s stopnjo donosnosti, višjo od ciljnega ROE Skupine v letu 2015. 2.2.2 Strateški cilji Skupine Triglav Za njihovo merjenje smo razvili strateške uravnotežene kazalnike s projekcijami do leta 2015 in jih povezali s konkretnimi strateškimi aktivnostmi. 1. Raven zaposlenih, znanja in učenja uspešno prilagajanje števila in strukture zaposlenih zahtevam prenove procesov in organizacije, povečanje mobilnosti in internacionalizacije kadrov, razvoj in zadržanje ključnih perspektivnih kadrov, prenovljena organizacijska kultura v skladu z reorganizacijo procesov v Skupini, večanje deleža variabilnega dela nagrajevanja uspešnim posameznikom. 2. Raven procesov in organiziranosti dokončanje projektov IT-Build in IT-Life, vključno s procesnimi in organizacijskimi spremembami, vpeljano podatkovno skladišče s sistemom CRM, implementiran sistem upravljanja poslovnih procesov, vzpostavljen učinkovit sistem korporativnega upravljanja in ključnih internih kontrol za Skupino, dosežena skladnost poslovanja z zahtevami Solventnosti II. 3. Raven strank celovit pregled nad zavarovancem in nadgrajen, sodoben bonitetni sistem (Kartica zavarovanca), razviti učinkoviti programi zvestobe strank, rast števila aktivnih zavarovancev, ponudba celovitih zavarovalno-finančnih storitev prek sodobnih prodajnih poti, ostati med tremi največjimi zavarovalnicami v regiji. 4. Finančna raven donosnost in stroškovna učinkovitost, optimizirana bilančna struktura glede na zahteve Solventnosti II in bonitetne ocene »A« po metodologiji S&P, pozitiven zavarovalno-tehnični rezultat za Skupino, učinkovit sistem upravljanja terjatev. 7 GRI 3.1, DMA EC Letno poročilo Skupine Triglav 2012 23 Skupina Triglav v letu 2012 Razvojne in prodajne aktivnosti Trajnostni razvoj Poročilo neodvisnega revizorja Komentar Uprave Poslovanje Skupine Triglav Konsolidirani računovodski izkazi Poročilo Nadzornega sveta Finančni rezultat Pomembnejši dogodki po zaključku obračunskega obdobja Strategija in načrti Skupine Triglav Finančni položaj Podatki o Skupini Triglav Pojasnila h konsolidiranim računovodskim izkazom Izjava o upravljanju Izkaz denarnih tokov Poslovna mreža Skupine Triglav Priloge Upravljanje s tveganji Kazalo po smernicah GRI Delničarski kapital in delničarji 2.3 Uresničevanje ciljev Skupine Triglav v letu 2012 Strateška osredotočenost na osnovno zavarovalniško dejavnost in dobičkonosnost poslovanja Bonitetna ocena Skupine Triglav Prilagajanje naložbene politike kritnih skladov in kritnega premoženja Gibanje vrednosti delnice Zavarovalnice Triglav Kapital Skupine Triglav Z zavzetim delovanjem in doslednim izvajanjem strateških usmeritev smo v težkih gospodarskih in finančnih razmerah dosegli 73,2 milijona evrov dobička, kar predstavlja visoko, 54-odstotno rast glede na leto 2011. Z osredotočenostjo na osnovno zavarovalniško dejavnost in dobičkonosnost poslovanja smo ponovno ublažili neugodne pogoje poslovanja in za 21 odstotkov presegli načrtovani čisti poslovni izid. Ob tem smo, tudi s pomočjo preudarnega upravljanja poslovnih in finančnih tveganj, uspešno zadržali visoko raven finančne stabilnosti. Dolžniška kriza v državah članicah Evropske unije ostaja glavni vir naložbenega tveganja, ki smo mu izpostavljeni. Bonitetne hiše so v prvem polletju 2012 nadaljevale nižanje bonitetnih ocen številnih držav, med njimi Republike Slovenije. Padec bonitetne ocene Slovenije odraža splošno javnofinančno in gospodarsko stanje v državi, vplival pa je tudi na boniteto zavarovalnice. Bonitetna agencija Standard&Poor's je tako v drugem četrtletju znižala dolgoročno bonitetno oceno Skupine Triglav za eno stopnjo, z »A« na »A-«. Ocena se nanaša tudi na Zavarovalnico Triglav, d.d., in Pozavarovalnico Triglav Re, d.d. (podrobneje o tem poročamo v poglavju 4.8 Bonitetna ocena Skupine Triglav). Stabilnost poslovanja Zavarovalnice Triglav, d.d., in Skupine Triglav v zahtevnih gospodarskih razmerah odražajo ohranjeni položaji na trgih jugovzhodne Evrope in visoke bonitetne ocene, primerljive z drugimi uglednimi zavarovalnimi skupinami v Evropi. Upad zbranih zavarovalnih premij za 5 odstotkov je odraz številnih dejavnikov: manjšega povpraševanja po nekaterih zavarovalnih produktih, novih stečajev podjetij, zmanjšane kupne moči prebivalstva, višje brezposelnosti, zniževanja obsega kreditiranja bank, ukrepov za zadržanje dobrih in zvestih strank z novim bonitetnim programom, cenovnega prilagajanja konkurenci ter ukrepov za izboljšanje zavarovalno-tehničnega rezultata posameznih zavarovalnih vrst premoženjskih zavarovanj. Povečana konkurenca na trgu avtomobilskih zavarovanj je vodila v spremembo in prilagoditev zavarovalnih podlag ter prinesla nižji obseg premije avtomobilskih zavarovanj. Dodatne pritiske na premijo smo beležili zaradi sistematične selekcije portfelja in intenzivnega saniranja zavarovalno-tehničnih rezultatov premoženjskih zavarovanj, kar je spodbudilo izboljšanje škodnega količnika. Kombinirani količnik, ki meri uspešnost zavarovalnice v osnovni zavarovalni dejavnosti, se je v primerjavi s preteklim letom izboljšal. Na ravni Skupine Triglav je znašal 89,6 odstotka (90,1 odstotka v letu 2011) in na ravni Zavarovalnice Triglav 81,4 odstotka (leto prej 83,0). Vpliv okolja na poslovanje Skupine Triglav 24 Na poslovni rezultat so vplivale tudi posamične množične škode. Največ škode so povzročile novembrske poplave v večjem delu Slovenije in februarska viharna burja v zahodni Sloveniji (podrobneje v točki 6.2 Vpliv okolja na poslovanje Skupine Triglav). Množične škode zaradi neurij so prizadele območje Reke in Istre, izredne vremenske razmere februarja pa Črno Goro ter Bosno in Hercegovino. Letno poročilo Skupine Triglav 2012 Poslovni pregled Strategija in načrti Skupine Triglav Različne finančne naložbe predstavljajo večji del sredstev zavarovalnice, zato so razmere na kapitalskih trgih pomembno vplivale na naše poslovne rezultate. Globalna finančna kriza je spodbujala padce na trgih in kljub konzervativni naložbeni politiki Zavarovalnice Triglav, d.d., so upadle vrednosti nekaterih naložb v našem portfelju. Njihovo znižanje se je odrazilo predvsem v nižjem čistem poslovnem izidu. Finančna sredstva smo trajno oslabili za 43,7 milijona evrov. Na poslovni izid je dodatno vplivala tudi znižana vrednost naložbe v grške vrednostne papirje v višini 7,5 milijona evrov zaradi učinka enostranskega odpisa grškega državnega dolga in posledično dodatnega vrednotenja te pozicije. Razmere na kapitalskih trgih so še naprej volatilne, zato pozorno spremljamo njihov vpliv na usklajenost sredstev in obveznosti, čemur po potrebi prilagajamo naložbeno politiko kritnih skladov in kritnega premoženja. Pri oblikovanju slednje upoštevamo tudi rezultate različnih kapitalskih modelov in rezultate stres testa. Gibanje vrednosti delnice Zavarovalnice Triglav, d.d., (ZVTG), ki kotira na Ljubljanski borzi vrednostnih papirjev, je zaznamovala rast tečaja. Zaključni tečaj delnice se je od konca leta 2011 povečal za 65 odstotkov in je ob koncu leta 2012 znašal 16,50 evra. Povprečen promet na trgovalni dan je v letu 2012 znašal 84.363,90 evra, kar je bistveno nad povprečjem leta 2011, ko je dosegel 53.930,40 evra (več v poglavju 4. Delničarski kapital in delničarji Zavarovalnice Triglav, d.d.). Kapital Skupine Triglav se je povečal za 17 odstotkov, ob koncu leta je znašal 574,6 milijona evrov. Delež kapitala v bilančni vsoti se je v primerjavi s stanjem na 31. 12. 2011 povečal za 1,9 odstotne točke in dosegel 18,4 odstotka (več v poglavju 8.1. Kapital in obveznosti). 2.4 Načrti Skupine Triglav za leto 2013 Poslovni načrt Skupine Triglav za leto 2013 smo izdelali na podlagi strateških izhodišč in ciljev Skupine Triglav za obdobje od leta 2011 do 2015. Ob tem smo upoštevali tržne potenciale in razmere na slovenskem in preostalih zavarovalnih trgih Skupine ter napovedi aktualnih makroekonomskih gibanj v teh državah za leto 2013. Kljub relativno konzervativni naložbeni politiki načrtujemo, da se bodo vrednosti nekaterih naložb tudi v prihodnje zniževale, kar se bo odrazilo v znižanju čistega poslovnega izida ter zmanjšanju kapitala. Upadanje bonitetne ocene Republike Slovenije vpliva na znižanje dolgoročne kreditne bonitetne ocene in bonitetne ocene finančne moči Skupine Triglav, kar dodatno poslabšuje konkurenčnost Skupine Triglav, predvsem na tujih trgih. Načrt poslovanja Skupine Triglav za leto 2013 zaradi navedenih razlogov in poglabljanja gospodarske krize na naših trgih nekoliko odstopa od ciljev, začrtanih v strategiji, a kljub temu ostaja ambiciozen. Skupina Triglav v letu 2012 Razvojne in prodajne aktivnosti Trajnostni razvoj Poročilo neodvisnega revizorja Komentar Uprave Poslovanje Skupine Triglav Konsolidirani računovodski izkazi Poročilo Nadzornega sveta Finančni rezultat Pomembnejši dogodki po zaključku obračunskega obdobja Strategija in načrti Skupine Triglav Finančni položaj Podatki o Skupini Triglav Pojasnila h konsolidiranim računovodskim izkazom Izjava o upravljanju Izkaz denarnih tokov Poslovna mreža Skupine Triglav Priloge Upravljanje s tveganji Kazalo po smernicah GRI Delničarski kapital in delničarji Pomembnejši načrtovani podatki o poslovanju Skupine Triglav za leto 2013 Načrt 2013 Obračunana kosmata zavarovalna in sozavarovalna premija 941,1 milijona evrov Obračunani kosmati zneski škod 648,2 milijona evrov Čisti poslovni izid Kapital na zadnji dan leta Kombinirani količnik premoženjskih zavarovanj Posledice gospodarske in finančne krize se v osnovni dejavnosti Skupine Triglav kažejo predvsem v zmanjšanem povpraševanju po nekaterih zavarovalnih produktih (glej tudi opis dejavnikov v točki 2.3). Kljub temu v Skupini Triglav za leto 2013 načrtujemo 941,1 milijona evrov konsolidirane obračunane kosmate zavarovalne premije. Matična družba, Zavarovalnica Triglav, d.d., načrtuje nižjo premijo kot v letu 2012, kar je predvsem posledica visoke stopnje doživetij življenjskih zavarovanj zaradi staranja portfelja, predvidenih ukrepov za zadržanje dobrih in zvestih strank z novim bonitetnim programom, cenovnega prilagajanja konkurenci in ukrepov za izboljšanje zavarovalno-tehničnega rezultata posameznih zavarovalnih vrst premoženjskih zavarovanj. Nekoliko nižjo rast zavarovalne premije v matični družbi bomo nadomestili z višjimi rastmi zavarovalne premije v drugih zavarovalnicah Skupine Triglav, predvsem na trgih in v segmentih, kjer imajo naše zavarovalnice manjše tržne deleže, tržni potenciali pa omogočajo rast. Tržni nastop, zastavljen na poudarjanju konkurenčnih prednostih, bomo dopolnili s prodorno tržno strategijo. 55,2 milijona evrov 611,9 milijona evrov 94,7 odstotka poslabšanje bo vplivalo predvideno povečanje škodnega dogajanja. Nadaljnjo rast in razvoj bomo še naprej zagotavljali z dobičkonosnostjo poslovanja, ki ji bomo tudi v prihodnje dajali prednost pred rastjo tržnega deleža. Načrtujemo, da bodo do leta 2015 vse hčerinske družbe poslovale dobičkonosno. Nadaljevali bomo prenos dobrih praks in strategije družbene odgovornosti na raven Skupine. Dobičkonosnost poslovanja in tržni delež Posledice krize Zaradi dogajanja v preteklih letih in vse pogostejših množičnih katastrofalnih škod (poplave, toče, viharji itd.) načrtujemo nekoliko povišano škodno dogajanje. V Skupini Triglav bomo v letu 2013 obračunali za 648,2 milijona evrov konsolidiranih kosmatih zneskov škod. Poseben pomen bomo še naprej namenjali reševanju škod, pri čemer bomo uvajali tehnološke, procesne in organizacijske izboljšave. S povečevanjem strokovnosti zaposlenih in pogodbenih partnerjev želimo stalno izboljševati korektnost in kakovost ter časovni potek škodnih postopkov. Po naših predvidevanjih bodo kosmati obratovalni stroški zavarovalne dejavnosti nekoliko višji od stroškov v letu 2012, kar bo predvsem posledica visokih investicij v informacijsko tehnologijo in s tem načrtovane visoke rasti amortizacije. Z ukrepi, usmerjenimi zlasti v zniževanje stroškov, ki niso neposredno povezani s pridobivanjem zavarovanj, bomo dosegli, da bodo stroški Skupine Triglav, brez upoštevane amortizacije, ostali na ravni leta 2012, v matični družbi pa se bodo v primerjavi z letom 2012 nekoliko znižali. Načrtujemo, da bo čisti poslovni izid Skupine Triglav kljub slabim gospodarskim pogojem dosegel 55,2 milijona evrov. Kombinirani količnik (razmerje med vsemi zavarovalnimi odhodki premoženjskih zavarovanj in čistimi prihodki od zavarovalnih premij) bo znašal 94,7 odstotka. Na njegovo Letno poročilo Skupine Triglav 2012 25