1. No category

2013
ÅRSRAPPORT
Om Malorama
Historien om Malorama, Norges ledende handelshus
i sin bransje, startet i 2010. Da ble MAL AS (tidligere
Malermestrenes Andelslag) og Colorama Norge AS
fusjonert. Konsernet har derfor stolte tradisjoner fra
flere tiår med andelslagsvirksomhet, og over 20 års
erfaring med kjededrift og engrosvirksomhet. I dag
består konsernet av fire forretningsområder, som alle
er nærmere beskrevet lenger bak i denne årsrapporten.
Malorama er et ledende handelshus for privat- og
proffmarkedet når det gjelder alt av overflatebehandling. Vi er den største aktøren innenfor
kategoriene maling, gulv, tapet mm. Vår kjernevirksomhet er detalj- og engroshandel. Gjennom vårt
retailkonsept Fargerike, vår proffkjede Mal Proff, vår
logistikkpartner Farveringen og vår malermesterkjede
Mesterfarge, fremstår vi i dag som den ledende
aktøren i bransjen. I tillegg til selve vareleveransene,
tilbyr vi både konsepter, kategoriutvikling, støttesystemer og administrative løsninger for butikker og
håndverkere. For den profesjonelle håndverker er
våre Mal proff utsalg også det faglige samlingspunktet for bransjen. For butikkeiere kan våre
fagskoler nevnes spesielt. Her utdanner og skolerer
vi flere titalls butikkselgere og –ledere årlig.
Konsernledelsen i Malorama består av fra venstre:
Terje Langmoe, Linda Frid, Nils Sund (konsernsjef), Sidsel Rygh
Trodal, Atle Melgard og Per Jørgen Christensen
Styret i Malorama for 2014-2015 består av fra venstre:
Grant Larsen (styreleder), Marianne Ødegaard Ribe, Harald Tyrdal,
Arnfinn Sletten, Nils Sund (konsernsjef), Ole Martin Utgaard, Finn
Grinvoll og Trond Inge Larsen
2
Begge foto: Per Christian Anfinnsen
Nøkkeltall
2013
2012
1.672
1.693
-1,3
3,8
44,6
24,6
2,7
1,5
 Kontantstrøm fra
operasjonelle aktiviteter
61,5
20,9
 Avkastning på anvendt
kapital i prosent
12,8
4,4
 Avkastning på egenkapital i prosent
13,5
5,6
 Soliditet/egenkapitalandel i prosent
49,2
46,1
 Utbytte pr. aksje
i kroner
0,20
0,10
130
146
Omsetningsutvikling
2 000
1 500
1 693
1 631
1 485
1 671
 Omsetning
i millioner kroner
1 000
 Omsetningsvekst
i prosent
500
2010
2011
Driftsresultat (EBITA og
2012
2013
 Driftsresultat (EBITA)1
i millioner kroner
ROS)1
2,7 %
50,0
3,0 %
40,0
30,0
1,5 %
1,3 %
19,9
1,0 %
24,6
0,6 %
9,8
-
0,0 %
2010
2011
2012
2013
Avkastning på anvendt kapital2
20,0 %
15,0 %
Mål 15,0 %
12,8 %
10,0 %
5,0 %
4,5 %
0,0 %
-5,0 %
2010
4,4 %
-0,1 %
2011
2012
2013
Avkastning på egenkapital3
20,0 %
Mål 16,0 %
15,0 %
13,5 %
10,0 %
5,0 %
 Driftsresultat (ROS)1
i prosent av omsetning
44,6
20,0
10,0
2,0 %
5,9 %
 Ansatte ved årsskiftet
5,6 %
0,0 %
-5,0 %
1)
2)
3)
2010
2011-3,0 %2012
2013
Rapportert driftsresultat her er videreført drift. Poster som er periodefremmede eller som gjør at tall for ett år ikke blir sammenlignbare
med tall for andre år er omarbeidet for å sikre sammenlignbarhet
Avkastning på anvendt kapital = driftsresultat (EBIT) / (gjennomsnittlig egenkapital + gjennomsnittlig gjeld)
Avkastning på egenkapital = resultat etter skatt / gjennomsnittlig egenkapital
3
Konsernsjefen har ordet
Malorama har lagt bak seg sitt fjerde driftsår, etter fusjonen mellom Mal og Colorama. Det er med tilfredshet at vi
nå ser effektene av synergiene, både de markedsmessige og driftsmessige, som lå til grunn for fusjonen.
I et marked med negativ utvikling økte Malorama sin markedsandel og forbedret sitt resultat før skatt med over
27 millioner kroner, fra kroner 6,1 millioner til kroner 33,2 millioner. Resultatfremgangen skyldes i hovedsak
bedret bruttomargin og økt effektivitet. Alle virksomhetsområdene i konsernet utvikler seg positivt med økte
markedsandeler og bedret produktivitet.
«En utviklende
partner som setter
standarden i
bransjen!»
Vår misjon er å skape konkurransekraft for våre kunder og avkasting for våre
eiere. Det er derfor med glede at vi nå ser at avkastningen på egenkapitalen er
kommet opp på 13,5 % og at vi kan utbetale et utbytte på kr 0,20. De fleste av
Maloramas aksjonærer har en tilknytning til selskapet, som kunde eller kjedemedlem. Innenfor flere varekategorier har vi i 2013 oppnådd økt konkurransekraft for kunder og kjedemedlemmer.
Malorama skal være en utviklende partner som setter standarden i bransjen. I et nært samarbeid med våre
kunder, leverandører og på tvers av våre virksomhetsområder skal Malorama være en drivende partner som
skal levere på følgende løfter:
•
Med utgangspunkt i sterk fag- og markedskunnskap skaper vi konsepter og
produkter som utvikler markedet.
• Vi skal til enhver tid har et fullverdig og tidsriktig sortiment som dekker alle
pris- og markedssegmenter.
• Vi har Norges største og mest effektive nettverk for salg og distribusjon.
• Som Norges største innkjøper og distributør skaper vi konkurransekraft og
konkurransedyktige betingelser.
Våre kompetente medarbeidere jobber målrettet og godt hver eneste
dag for å bli bedre på disse løftene. Resultatfremgangen i 2013 er takket
være hver enkelt medarbeiders innsats og kunnskap. Med det som grunnlag
forventer vi en fortsatt positiv utvikling i 2014.
Nils Sund er diplomøkonom fra
Handelshøyskolen BI, og har bl.a.
erfaring fra NorliLibris, Skeidar,
Jernia og Linjegods. Han er i dag
konsernsjef i Malorama
4
Foto: Per Christian Anfinnsen
Mal proff har i skrivende stund 19 utsalgssteder, og er i sterk vekst. I april åpnet vårt
siste proff senter på Ski, og i mars åpnet vi
Oslo vest på Billingstad. Mal Proff partnere
etableres løpende, og i skrivende stund finnes
disse på fire steder i landet. Omsetningen i
MAL Proff er voksende, og i 2013 endte vi på
nesten 550 MNOK. Det er flere ting som gjør
at Mal Proff er det naturlige stedet for den
profesjonelle maleren. Ett av dem er det brede
og unike vareutvalget. I Mal Proff kan vi med stolthet tilby «one stop
shopping». Vi har både bredden og dybden i utvalget, og vi dekker alle
prissegment. Kategoriutvikling gjøres løpende, og vi jobber tett med
produsentene for å sikre at vi til enhver tid har det beste og mest
effektive utvalget. Vi har også satt oss store mål, og vår ambisjon er:
«Vi er totalleverandøren av overflateprodukter til proffmarkedet,
understøttet av unik og relevant rådgivning og veiledning»
I dette ligger det at vi har produkter som dekker hele markedet fra
boliger og offentlige bygninger til skipsverft og industri.
Mal proff coatings er vår avdeling for produkter til skipsverft og industri,
og vi dekker hele det geografiske området fra Sognefjorden til
Finnmark.
Foto: Per Christian Anfinnsen
Avdelinger
Tromsø
Bodø
Trondheim
Billingstad
Ålesund
Bergen
Stavanger
Kristiansand
Tønsberg
Drammen
Brobekk
Kløfta
Fredrikstad
Ski
Horten
Skien
Sandefjord
Harstad (Coatings)
Ålesund (Coatings)
Terje Langmoe er utdannet
Diplomtekniker fra Odense og
Malermester SSPC fra Dubai, og
har tidligere arbeidet i Jotun. Han
er i dag direktør for Mal Proff
5
Fargerike er, med sine 136 butikker, Norges største
fargehandel. Kjeden hadde i 2013 en vekst på 19 %,
og passerte 1,1 millioner handlende kunder. Fargerike
streber etter å tilby nordmenn en perfekt kombinasjon
av fagkunnskap og estetisk kompetanse, og har tatt en
fremtredende rolle i å fremme farger i markedet.
Gjennom vårt inspirasjonsmagasin Base, kåring av
Årets Farge og mange andre aktiviteter, bidrar vi til å
inspirere til økt fargebruk. Selve konseptet skal gi
kjedens medlemmer økt konkurransekraft, bedre
lønnsomhet og god driftsstøtte. I sum skal dette bidra
til vekst i både omsetning og fortjeneste for butikkene.
Fargerikes visjon er:
«Vi fargelegger Norge!»
Vi er også stolte av at vi i løpet av kort tid har vunnet merket for god design, retailprisen Pentawards og Gullblyanten for vårt redesign av Baronesse, vår EMV på interiørmaling. Med en 25. plass på Norsk Kundebarometer,
har vi også bransjens desidert mest fornøyde kunder.
I 2014 vil vi også lansere vårt nye butikkkonsept som har som mål å sprenge
grenser for butikkopplevelse. Våre nye
butikker vil ha en sterk Fargerike-identitet,
og skal fargelegge Norge!
Linda Frid har en bachelor fra
University of Stratchclyde, og har
bl.a. erfaring fra Hadeland Glassverk, Prisma og Star Tour. Hun er
i dag kjedeleder/-direktør for
Fargerike
6
Portrettfoto: Per Christian Anfinnsen
Visjon
Vi skal gjøre våre kunder til
vinnere
Forretningsidé
Farveringen skal være det
mest kostnadseffektive og
verdiskapende ledd mellom
industri og våre kunder
Bildet viser Farveringens sentrallager på Kløfta, nord for Oslo
Kundeløfter

Farveringen skal være den mest kostnadseffektive logistikkpartner og gi våre kunder best konkurransekraft

Farveringen behandler alle våre kunder ut i fra samme logistikkbaserte betingelser og premierer volum og
rasjonalitet

Farveringen gir en god kundeservice og skal være tilgjengelige for våre kunder

Farveringen optimaliserer vare- og ordreflyt

Farveringen skal levere riktig vare til riktig tid og avtalt pris
BODØ:
KLØFTA:
Areal:
Antall palleplasser:
Lagerførte varelinjer:
Antall vareleveringer 2013:
Antall paller levert 2013:
Antall kunder 2013:
Omsetning lager 2013:
Areal:
Antall palleplasser:
Lagerførte varelinjer:
Antall vareleveringer 2013:
Antall paller levert 2013:
Antall kunder 2013:
Omsetning lager 2013:
10 800 kvm
11 628
6 300
27 720
51 529
580
922 MNOK
2 300 kvm
1 400
2 800
3 438
6 731
120
134 MNOK
Atle Melgard har en mastergrad i
logistikk fra Høyskolen i Molde,
og har tidligere jobbet i Forestia.
Han er i dag direktør for
Farveringen
7
Portrettfoto: Per Christian Anfinnsen
Mesterfarge er Norges største kjede av malermesterbedrifter med dekning
over hele landet.
Fokus på rent håndverk
160 mesterbedrifter
Landsdekkende
I vekst
Mesterfarges målsetting er å oppnå bedre lønnsomhet og økte markedsandeler for kjedens medlemmer. Mesterfarge skal fremstå med en tydelig og
klar profil, og være markedets førstevalg for assistert oppussing innen både
nybygg og ROT.
Eskild Ugland er Cand.Mag. fra
Høyskolen i Buskerud og har
eksamen i logistikk,
kommunikasjon og kjedeledelse
fra BI. Han har lenge jobbet i Mal
Proff og kom fra Block Watne
som salgs- og markedssjef. Han
er i dag kjedesjef i Mesterfarge.
Mesterfarge retter seg mot privatmarkedet, prosjektmarkedet og særskilt til
borettslag/sameier. Dette vil gi kjedens medlemmer bedre lønnsomhet og
høyere markedsandeler. Dette skal oppnås gjennom felles profilering,
markedsføringstiltak, samarbeid med eksterne aktører, driftsutvikling i
medlemsbedriftene, kompetanse- og strategi utvikling i medlemsbedriftene og
tilbakeførte bonuser/markedsstøtte.
Strategisk innkjøp
Foto: Per Christian Anfinnsen
Positiv marginutvikling og økt konkurranse kraft i 2013
Året 2013 viste en positiv utvikling i selskapets bruttomargin, hovedsakelig grunnet i
forbedrede innkjøpsbetingelser samt introduksjon av flere alternativer innen ulike prissegment, samt økt konsentrasjon hos våre strategiske samarbeidspartnere. Forbo og
Dalapro er to nye leverandører som ble introdusert i 2013, og nylig er avtaler inngått
med henholdsvis PPG, Gjøco og Duri Fagprofil. Disse leverandørene skal bidra til å
skape økt konkurransekraft ved å dekke behovene for Maloramas kunder i de
ulike prissegment, og med en sortimentsbredde som skaper økt konkurransekraft.
Fokus videre er tett samarbeid med kjedene og respektive kunderåd i sortimentsutvikling innen alle kundesegment, samt tilrettelegging av en tydelig og god
forhandlingsplan for 2015. Utover dette har vi fokus på en vellykket implementering
av nye leverandører i Malorama, samtidig som vi styrker samarbeidet for våre
strategiske samarbeidspartnere innenfor rammen av Maloramas forretningsmodell.
8
8
Sidsel Rygh Trodal er
siviløkonom fra Norges
Handelshøyskole, og er i tillegg til
dette Styrekandidat fra
Handelshøyskolen BI. Hun har
tidligere jobbet i Eureka
Consulting, Telenor Telehuset,
Norema og Narvesen i ulike
lederstillinger. I dag er hun
konserndirektør kategori/innkjøp i
Malorama
Aksjeverdi, utbytte og finansiering
Maloramaaksjen er en fritt omsettelig aksje, uten betingelser av noe slag. Aksjen oppfattes å ha svak likviditet, med
bakgrunn i at det er lav kjennskap til aksjen i markedet. Det er ingen dominerende eiere blant de litt over 800
aksjonærene. Foruten selskapets egne aksjer, som i skrivende stund utgjør 4,3 % av totalen, så er det kun tre
andre eierkonstellasjoner som har over 2 % eierandel. Listen under viser våre største eiere pt., og vi har forsøkt å
slå sammen eiere som enten er
Rnk Navn
Antall
Andel
Tilknytning
1 Cand. Pharm C. Christoffersen AS + Batjak AS
1 699 684
3,75 %
nært beslektet, eller som vi av
2 Ottersen Holding AS
1 501 599
3,31 %
andre grunner oppfatter har et
3 Corona Interiør AS
1 050 054
2,31 %
4 Grinvest AS + Mulligan AS
880 913
1,94 %
Finn Grinvoll sitter i styret i Malorama AS
sterkt interessefellesskap. I
5 Sletvold Holding AS
853 705
1,88 %
2013 ble det omsatt drøye 2,6
6 G P Holding AS
746 366
1,65 %
7 Yttervik Invest AS
658 036
1,45 %
millioner aksjer, eller 5,7 % av
8 Colibri Farge og Interiør AS
619 276
1,36 %
9 Lothe AS + Raje Holding AS + Sjur Lothe
512 443
1,13 %
det totale antallet aksjer. Snitt10 John Arnfinn Sletten
459 076
1,01 %
John Arnfinn Sletten sitter i styret i Malorama AS
prisen endte på kr. 4,68. Året
11 Aker bygg entreprenør AS
445 961
0,98 %
12 Arendal Farvehandel AS
422 294
0,93 %
før ble det kun solgt 1,1 mill.
13 Hans Kjøstelsen Farvehandel AS
389 820
0,86 %
aksjer, eller rundt 2,5 %. I løpet
14 Interiørsenteret AS
274 687
0,61 %
15 Mandal Farvehandel + Star Island Holding
272 176
0,60 %
Trond Inge Larsen sitter i styret i Malorama AS
av de siste årene er det satt av
16 Strandgaten Fargeutsalg Eiendom AS
268 257
0,59 %
i alt kr. 0,52 til utbetaling til
17 Bjørvik malerservice AS
265 091
0,58 %
18 Petina AS
262 605
0,58 %
Nils Sund er konsernsjef i Malorama AS
selskapets eiere. Med basis i
19 Martin Tvilde AS
261 798
0,58 %
regnskapene for 2010 og 2011,
20 Scopus AS
244 232
0,54 %
Sum 20 største (eks. Maloramas egne aksjer)
12 088 073
26,64 %
fant styret ikke rom for utdeling
av utbytte, men for regnskapsåret 2012 ble det satt av kr. 0,10/aksje. For 2013 er det satt av kr. 0,20/aksje. I tillegg
ble det foretatt en ekstraordinær utbetaling i form av tilbakebetalt kapital i 2011 med kr. 0,22/aksje.
Konsernet er i hovedsak finansiert med to hovedkilder i tillegg til aksjekapitalen. Den ene kilden består av et
tradisjonelt banklån med saldo på 12,8 MNOK ved utgangen av 2013, samt en kassakreditt som i gjennomsnitt ble
trukket med 85,9 MNOK. Den andre kilden er malerbransjens såkalte sparemodell, hvor våre kunder i gjennomsnitt
hadde 64,4 MNOK innestående gjennom året. Alt til markedsmessige rentebetingelser. Gjennomsnittlig egenkapital utgjorde 164,4 MNOK i 2013. Totalt oppnådde vi en avkastning på anvendt kapital (gjennomsnittlig EK +
gjennomsnittlig bankmellomværende + gjennomsnittlig sparemodell) på 12,8 %, hvilket var en forbedring på 8,4
%-poeng fra året før, og dermed et sterkt bidrag på vår vei til å nå målet om 15 % avkastning. Egenkapitalavkastningen endte på 13,5 %, som var en
fremgang på 7,9 %-poeng. Målet her ligger
på 16 %.
0,60
0,40
0,20
Utbytte
2013;
0,20
Utbytte
2012;
0,10
Kapitalnedskriv
ning
2011;
0,22
Verdivurderingen som foretas av selskapet
Danske bank viser en jevn økning i beregnet
aksjeverdi. Den første rapporten, som ble
utarbeidet i april 2013, hadde en gjennomsnittsforventning på kr. 5,15/aksje, som økte til kr.
5,55/aksje pr. oktober. Den tredje rapporten
som ble fremvist og kommentert på årets
generalforsamling viste at gjennomsnittsvurderingen da hadde økt til kr. 6,15/aksje.
Per Jørgen Christensen har en
mastergrad fra Handelshøyskolen
BI, med tilleggsutdannelse fra
Insead i Paris. Han har tidligere
erfaring fra bl.a. Ahlsell Norge,
Brynild Gruppen og Glava. Han er
i dag CFO i Malorama
-
9
Foto: Per Christian Anfinnsen
Årsberetning
Malorama er Norges største handelshus innen engros- og detaljhandel med maling, tapet og
gulvbelegg. Malorama er representert over hele landet, og er organisert som et konsern med
Malorama AS som morselskap.
Selskapsstruktur
Konsernet består av følgende selskaper:
Malorama AS
morselskap
Farveringen AS
100 % eiet
Fargerike Norge AS
100 % eiet
Mesterfarge AS
100 % eiet
Fargerike butikkdrift AS
100 % eiet
Virksomheten
Morselskapet Malorama AS består av konsernledelse, konsernstab og innkjøp/kategori, og er
lokalisert i Oslo. Farveringen AS driver logistikkvirksomhet med salg av maling, tapet, gulvbelegg og
tilhørende produkter fra distribusjonslager på Kløfta, Bodø og Harstad. I tillegg driver selskapet 13
egne proff butikker. Kundegruppene består av profesjonelle malere, tapetserere og gulvleggere, samt
faghandelskjeder og byggevareforretninger. Fargerike Norge AS er lokalisert i Oslo, og er
kjedeadministrasjon og markedsføringskontor for Fargerike kjeden. Mesterfarge AS er lokalisert i Oslo,
og er kjedeadministrasjon for håndverkskjeden Mesterfarge. I Fargerike butikkdrift AS har det ikke
vært noen aktivitet i 2013.
Årsregnskapet
Konsernets inntekter utgjorde 1.672 MNOK mot 1.693 MNOK i 2012. Tilsvarende for morselskapet var
50,9 MNOK mot 44,9 MNOK i 2012. Personalkostnadene i konsernet utgjorde 95,1 MNOK mot 100,0
MNOK i 2012. I morselskapet endte personalkostnadene på 27,8 MNOK hvilket var uforandret fra året
før. Andre driftskostnader utgjorde 133,6 MNOK mot 142,9 MNOK året før for konsernet, og 11,6
MNOK mot 21,6 MNOK i morselskapet. Driftsresultat (EBITA) for konsernet ble 44,6 MNOK mot 18,4
MNOK i 2012. Tilsvarende ble driftsresultatet for Malorama AS 10,3 MNOK mot -5,1 MNOK i 2012.
Konsernets resultat før skatt endte på 33,2 MNOK mot 6,1 MNOK året før. Morselskapets resultat før
skatt endte på 32,9 MNOK mot 14,6 MNOK i 2012. Administrasjonen og styret er tilfreds med
konsernets positive resultatutvikling i 2013. Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter var positiv med
61,6 MNOK, hvilket er en bedring på 40,7 MNOK fra året før for konsernet. Kontantstrømmen fra
operasjonelle aktiviteter i morselskapet endte på 45,5 MNOK i 2013 mot en negativ kontantstrøm på
58,5 MNOK i 2012.
Konsernets totalkapital utgjorde ved utgangen av året 341,3 MNOK mot 349,1 MNOK i 2012.
Egenkapitalandelen pr 31.12.13 utgjorde 49,2 % mot 46,1 % pr. 31.12.12. For morselskapet utgjorde
totalkapitalen 260,8 MNOK mot 297,3 MNOK i 2012. Egenkapitalandelen pr. 31.12.13 utgjorde 71,6 %
mot 57,9 % året før.
Finansiell risiko
Konsernet er eksponert mot endringer i rentenivået, da selskapets driftskreditt har flytende rente.
Andel langsiktig finansiering er lav. Virksomheten er i liten grad eksponert for valutarisiko.
Egenkapitalandelen er høy, og likviditeten god, med tilhørende lav risiko knyttet til finansiering.
Virksomhetens kunder innenfor det profesjonelle markedet er utsatt for konjunktursvingninger i byggeog rehabiliteringsmarkedet. Kundene innenfor forbrukermarkedet via faghandelen og byggevare er
noe mindre konjunkturutsatt. Konsernets miks av kunder innenfor flere segmenter oppfattes å
redusere den totale markedsrisikoen. Det arbeides kontinuerlig med å sikre langsiktighet i
10
Årsberetning
kundeavtalene. Industriens løsning med såkalte vinterordre medfører en viss økning i kredittrisiko.
Morselskapets oppfattes å ha ubetydelig risiko knyttet til både valuta og kundefordringer.
Fremtidsutsikter
Virksomheten har vært gjennom en stor omstillingsprosess etter fusjonsprosessen i 2010.
Kostnadsnivået viser en positiv utvikling, og tiltak som er iverksatt viser ønsket effekt. Vi oppfatter at
markedet innenfor våre forretningsområder fortsatt vil utvikle seg positivt. Morselskapets positive
utviklinger i kostnader vil reflekteres i inntektsbildet fremover, da hovedinntekten består av
konserbelastninger til døtre.
Fortsatt drift
I samsvar med regnskapslovens § 3-3a bekreftes det at forutsetningen for fortsatt drift er tilstede. Til
grunn for antagelsen ligger budsjettet for år 2014 og selskapets strategiplan for perioden 2014 til
2016.
Arbeidsmiljø
Arbeidsmiljøet anses som tilfredsstillende, og det er følgelig ikke iverksatt spesielle tiltak på dette
området. Totalt sykefraværet i konsernet var på 7,4 % i 2013 mot 6,8 % i 2012. Virksomheten har ikke
vært utsatt for ulykker i løpet av året, og det er heller ikke rapportert om noen skader med fravær.
Likestilling og hindring av diskriminering
Ved utgangen av 2013 var det 130 ansatte i virksomheten, hvorav 26 kvinner og 104 menn.
Morselskapets styre består av syv personer, hvorav en kvinne. Konsernledergruppen består av seks
personer, hvorav to kvinner. Malorama har lik lønn for likt arbeid, og har like arbeidstidsordninger for
kvinner og menn. Det er nulltoleranse når det gjelder diskriminering av ansatte.
Ytre miljø
Virksomheten forurenser ikke det ytre miljø og følger til enhver tid gjeldende forskrifter vedrørende
lagring og avfallshåndtering av produkter som kan påvirke miljøet. Den mest betydningsfulle
miljøfaktoren er knyttet til inngående- og utgående transport. Konsernet jobber kontinuerlig med å
planlegge denne transporten slik at bilene får en tilnærmet optimal oppfylling slik at vi kan redusere
antall biler til et minimum, og dermed spare miljøet for unødvendig påvirkning i form av transport.
11
Resultatregnskap
Malorama AS
2013
Konsern
2012
2013
2012
0
50 918 546
0
44 962 225
Salgsinntekt
Annen driftsinntekt
1 631 260 147
40 485 218
1 675 540 731
17 427 576
50 918 546
44 962 225
Sum inntekter
1 671 745 364
1 692 968 307
1 393 000 605
95 114 541
15 436 472
133 562 206
1 637 113 824
1 426 404 137
100 061 845
15 897 788
142 942 472
1 685 306 242
Endr. i beh. av varer under tilvirkn.
og ferdig tilvirk. varer
Endr. i beholdn. av egentilvirkede
Varekostnad
Personalkostnader
Avskr. på varige driftsm. og immat.
Annen driftskostnad
0
27 837 353
1 125 895
11 645 599
40 608 847
0
27 836 808
641 374
21 553 516
50 031 698
10 309 699
-5 069 473
Driftsresultat
34 631 540
7 662 065
22 000 000
5 288 536
0
-4 523 690
-193 679
21 654 667
1 269 898
979 809
-4 233 578
-49 618
Resultat på investering i datterselskap
Renteinntekt
Finansinntekt
Rentekostnad
Finanskostnad
0
2 846 929
0
-3 883 481
-391 374
0
4 165 859
1 163 942
-6 234 711
-630 159
22 571 167
19 621 178
Resultat finansposter
-1 427 926
-1 535 069
32 880 888
14 551 705
Resultat før skatt
33 203 615
6 126 996
-3 043 018
-4 082 470
Skattekostnad
-10 941 737
-3 230 633
29 837 870
10 469 235
Årsresultat
22 261 878
2 896 363
Minoritetens andel resultat
Majoritetens andel resultat
0
22 261 878
16 334
2 880 029
Anvendelse av årsresultatet
Utbytte
Overført til/fra annen egenkapial
8 683 931
13 577 947
4 488 293
-1 591 930
Sum anvendelse
22 261 878
1 153 414
8 683 931
21 153 939
4 488 293
5 980 942
29 837 870
10 469 235
12
Balanse - eiendeler
Malorama AS
2013
2012
Konsern
Note
2013
2012
2 345 908
43 592 941
1 368 376
53 538 162
45 938 849
54 906 538
17 810 445
16 229 222
17 810 445
16 229 222
0
18 936
2 130 584
1 017 265
0
102 069
2 501 243
1 029 761
3 166 785
3 633 073
66 916 079
74 768 833
8, 13
115 823 893
105 340 649
8, 12
120 968 411
37 609 332
0
158 577 743
120 262 971
40 638 864
0
160 901 835
3 749
8 094 732
Eiendeler
Anleggsmidler
0
0
0
0
Immaterielle eiendeler
Utsatt skattefordel
Goodwill
0
0
Sum immaterielle eiendeler
3 081 828
2 457 955
Maskiner, inventar, EDB
3 081 828
2 457 955
Sum varige driftsmidler
6
5
Varige driftsmidler
5, 8
Finansielle anleggsmidler
120 372 133
18 936
2 130 584
17 600
120 342 133
102 069
2 501 243
17 600
Investeringer i datterselskap
Investeringer i aksjer og andeler
Pensjonsmidler
Andre fordringer
122 539 253
122 963 045
Sum finansielle anleggsmidler
125 621 081
125 421 000
Sum anleggsmidler
8, 11
2
Omløpsmidler
0
0
Varer
370 716
5 491 375
129 296 521
135 158 612
13 949 317
9 096 236
146 827 583
169 873 136
0
2 025 161
135 158 612
171 898 297
Sum omløpsmidler
274 405 385
274 337 216
260 779 693
297 319 297
Sum eiendeler
341 321 464
349 106 049
Fordringer
Kundefordringer
Andre fordringer
Konsernfordringer
Sum fordringer
12
Kontanter
14
13
Balanse – egenkapital og gjeld
Malorama AS
2013
2012
Konsern
Note
2013
2012
7
7
90 739 748
-3 752 238
86 987 510
90 739 748
-973 888
89 765 860
7, 11
7
80 892 005
80 892 005
71 124 698
40 579
71 165 277
167 879 515
160 931 137
1 303 573
0
0
394 300
0
1 115 352
1 303 573
1 509 652
12 780 000
0
17 040 000
0
12 780 000
17 040 000
1 502 092
45 872 515
11 899 487
8 928 115
8 782 852
0
82 373 314
48 843 112
32 069 789
4 059 756
11 417 292
4 488 293
0
68 747 017
Egenkapital og gjeld
Egenkapital
90 739 748
-973 888
89 765 860
Innskutt egenkapital
Aksjekapital
Egne aksjer
Sum innskutt egenkapital
99 632 807
0
99 632 807
82 272 144
0
82 272 144
Opptjent egenkapital
Fond for vurderingsforskjeller
Annen egenkapital
Minoritetsinteresse
Sum opptjent egenkapital
186 620 317
172 038 004
90 739 748
-3 752 238
86 987 510
Sum egenkapital
1 109 273
277 050
0
200 000
712 799
0
Gjeld
Avsetning for forpliktelser
Pensjonsforpliktelser
Utsatt skatt
Andre avsetninger for forpliktelser
1 386 323
912 799
Sum avsetning for forpliktelser
12 780 000
17 040 000
Annen langsiktig gjeld
Gjeld til kredittinstitusjoner
Obligasjonslån
12 780 000
17 040 000
Sum annen langsiktig gjeld
1 502 092
5 188 577
3 478 767
1 660 232
8 782 852
31 667 926
7 712 606
48 843 112
7 689 541
0
2 536 103
4 488 293
35 728 346
8 043 099
Kortsiktig gjeld
Gjeld til kredittinstitusjoner
Leverandørgjeld
Betalbar skatt
Skyldige offentlige avgifter
Utbytte
Gjeld til konsernselskaper
Annen kortsiktig gjeld
59 993 053
107 328 494
Sum kortsiktig gjeld
159 358 376
169 625 259
74 159 376
125 281 293
Sum gjeld
173 441 949
188 174 911
260 779 693
297 319 297
Sum egenkapital og gjeld
341 321 464
349 106 049
14
2
8
8, 9
12
6
7
12
10
Kontantstrøm
Malorama
2013
Konsern
2012
2013
2012
Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter
Resultat før skattekostnad
Periodens betalte skatt
Tap/gevinst ved salg av anleggsmidler
Ordinære avskrivninger
Endringer pensjon
Endring i varelager, kundefordringer og leverandørgjeld
33 203 615
-4 059 756
0
15 436 472
1 279 932
2 614 062
6 126 996
-1 028 647
-220 432
15 897 788
-588 069
-10 175 589
Endring i andre tidsavgrensningsposter
13 099 178
10 844 711
0
0
Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter
61 573 503
20 856 758
0
-7 072 468
-6 571 626
-30 000
0
299 731
-6 233 274
-2 048 817
-297 118
0
32 880 888
0
0
1 125 895
1 279 932
29 713 613
14 551 705
0
0
641 374
-2 301 243
-6 259 776
2 481 630
-65 144 746
-22 000 000
0
45 481 958
-58 512 686
0
0
-6 571 626
-30 000
0
67 069
-3 166 399
-2 048 817
-297 118
0
Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter
Innbetalinger ved salg av varige driftsmidler
Utbetalinger ved kjøp av varige driftsmidler
Kjøp egne aksjer
Kjøp av minoritet
Salg av aksjer
-6 601 626
-5 445 265
Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter
-13 674 094
-8 279 478
-4 260 000
-47 341 020
-9 209 372
21 654 667
0
17 040 000
48 843 112
0
0
Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter
Utbetalinger ved nedbetaling av langsiktig gjeld
Innbetalinger ved opptak av langsiktig gjeld
Netto endring i kassekreditt
Utbetaling av konsernbidrag og utbytte
Innbetaling av konsernbidrag
-4 260 000
0
-47 341 020
-4 389 373
-4 260 000
0
-4 906 383
0
-39 155 725
65 883 112
Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter
-55 990 393
-9 166 383
-275 393
1 925 161
-8 090 983
3 410 897
2 025 161
100 000
8 094 732
4 683 835
1 749 768
2 025 161
3 749
8 094 732
Inntektsført utbytte
Netto endring i kontanter og kontantekvivalenter
Kontanter og kontantekvivalenter 01.01
Kontanter og kontantekvivalenter 31.12
15
Noter
Note 1 Regnskapsprinsipper
Årsregnskapet er satt opp i samsvar med regnskapslovens bestemmelser og god regnskapsskikk.
Års- og konsernregnskapet for Malorama AS består av følgende deler for morselskapet og konsernet:
* Resultatregnskap
* Balanse
* Kontantstrømoppstilling
* Noter
1-1 Konsolidering
Konsernregnskapet inkluderer Malorama AS og selskaper som Malorama AS har bestemmende innflytelse over. Bestemmende innflytelse oppnås
normalt når konsernet eier mer enn 50 % av aksjene i selskapet, og konsernet er i stand til å utøve faktisk kontroll over selskapet. Det er
ved utgangen av 2013 ingen minoritetsinteresser i selskapene. Transaksjoner og mellomværende mellom selskapene i konsernet er eliminert.
Konsernregnskapet er utarbeidet etter ensartede prinsipper, ved at datterselskapet følger de samme regnskapsprinsipper som morselskapet.
Goodwill ved oppkjøp avskrives over 5 - 10 år.
Konsernet består av følgende selskaper per 31.12.2013
Malorama AS
Farveringen AS
Fargerike Norge AS
Mesterfarge AS (tidligere Kulør AS)
Fargerike Butikkdrift AS (tidligere Mal Proff AS)
Morselskap
Oppkjøpsmetoden benyttes ved regnskapsføring av virksomhetssammenslutninger. Selskaper som er kjøpt eller solgt i løpet av året
inkluderes i konsernregnskapet fra det tidspunktet kontroll oppnås og inntil kontroll opphører. Malorama AS har kjøpt seg opp i Mesterfarge AS i
løpet av 2013, og eier ved utgangen av året 100 % av aksjene i selskapet. I konsernregnskapet for 2012 var Mesterfarge AS konsolidert i kun
to måneder.
1-2 Bruk av estimater
Ledelsen har brukt estimater og forutsetninger som har påvirket resultatregnskapet og verdsettelsen av eiendeler og gjeld, samt usikre
eiendeler og forpliktelser på balansedagen under utarbeidelsen av årsregnskapet i henhold til god regnskapsskikk.
Det er gjort avsetninger basert på beste skjønn for bonuser som endelig avregnes etter at årsregnskapet er avlagt.
1-3 Valuta
Transaksjoner i utenlandsk valuta omregnes til kursen på transaksjonstidspunktet. Vesentlige pengeposter i utenlandsk valuta omregnes til
norske kroner ved å benytte balansedagens kurs. Ikke-pengeposter som måles til historisk kurs uttrykt i utenlandsk valuta, omregnes til
norske kroner ved å benytte valutakursen på transaksjonstidspunktet. Ikke-pengeposter som måles til virkelig verdi uttrykt i utenlandsk
valuta, omregnes til valutakursen fastsatt på balansetidspunktet. Valutakursendringer resultatføres løpende i regnskapsperioden
1-4 Salgsinntekter og andre inntekter
Inntekter fra salg av varer resultatføres når levering har funnet sted og det vesentligste av risiko og avkastning er overført.
Rabatter og bonuser til kunder er fratrukket i tallene.
Andre inntekter består i hovedsak av medlemsavgifter, og disse inntektsføres løpende etter hvert som de påløper.
1-5 Skatt
Skattekostnad består av betalbar skatt og endring i utsatt skatt. Utsatt skatt/skattefordel er beregnet på alle forskjeller mellom
regnskapsmessig og skattemessig verdi på eiendeler og gjeld. Utsatt skatt er beregnet med 27 % på grunnlag av de midlertidige forskjeller
som eksisterer mellom regnskapsmessige og skattemessige verdier, samt skattemessig underskudd til fremføring ved utgangen av
regnskapsåret. Netto utsatt skattefordel balanseføres i den grad det er sannsynlig at denne kan bli nyttgjort
Betalbar skatt og utsatt skatt er regnskapsført direkte mot egenkapitalen i den grad skattepostene relaterer seg til egenkapitaltransaksjoner.
1-6 Klassifisering og vurdering av balanseposter
Omløpsmidler og kortsiktig gjeld omfatter poster som forfaller til betaling innen ett år etter anskaffelsestidspunktet, samt poster som knytter
seg til varekretsløpet. Øvrige poster er klassifisert som anleggsmiddel/langsiktig gjeld.
Omløpsmidler vurderes til laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi. Kortsiktig gjeld balanseføres til nominelt beløp på
opptakstidspunktet
Anleggsmidler vurderes til anskaffelseskost, fratrukket av- og nedskrivninger. Langsiktig gjeld balanseføres til nominell saldo
16
på balansetidspunktet.
Noter
1-7 Varige driftsmidler
Varige driftsmidler balanseføres og avskrives lineært over driftsmidlets forventede levetid. Direkte vedlikehold av driftsmidler kostnadsføres
løpende under driftskostnader, mens påkostninger eller forbedringer tillegges driftsmidlets kostpris og avskrives i takt med driftsmiddelet.
Dersom gjenvinnbart beløp av driftsmiddelet er lavere enn balanseført verdi foretas nedskrivning til gjenvinnbart beløp. Gjenvinnbart beløp
er det høyeste av netto salgsverdi og verdi i bruk. Verdi i bruk er nåverdien av de fremtidige kontantstrømmene som eiendelen forventes å
generere.
1-8 Datterselskap
Datterselskapet og tilknyttede selskaper vurderes etter kostmetoden i selskapsregnskapet. Investeringen er vurdert til anskaffelseskost for
aksjene med mindre nedskrivning har vært nødvendig. Det er foretatt nedskrivning til virkelig verdi når verdifall skyldes årsaker som ikke kan
antas å være forbigående og det må anses nødvendig etter god regnskapsskikk. Nedskrivninger er reversert når grunnlaget for nedskrivning
ikke lenger er til stede.
Utbytte, konsernbidrag og andre utdelinger fra datterselskap er inntektsført samme år som det er avsatt i givers regnskap. Overstiger utbyttet/konsernbidraget andel av opptjent resultat etter anskaffelsestidspunktet, representerer den overskytende del tilbakebetaling av investert
kapital, og utdelingene er fratrukket investeringens verdi i balansen til morselskapet. Avgitt konsernbidrag etter skatt fra morselskapet er
regnskapsført som kostpris på aksjer i datterselskap.
1-9 Varebeholdninger
Varelager regnskapsføres til det laveste av anskaffelseskost og netto salgspris. Netto salgspris er estimert salgspris ved ordinær drift
fratrukket estimerte utgifter til ferdigstillelse, markedsføring og distribusjon. Anskaffelseskost tilordnes ved bruk av veiet gjennomsnitt og
inkluderer utgifter påløpt ved anskaffelse av varene og kostnader for å bringe varene til nåværende tilstand og plassering.
1-10 Fordringer
Kundefordringer og andre fordringer er oppført i balansen til pålydende etter fradrag for avsetning til forventet tap. Avsetning til tap gjøres
på grunnlag av individuelle vurderinger av de enkelte fordringene. I tillegg gjøres det for øvrige kundefordringer en uspesifisert avsetning for
å dekke antatt tap på krav.
1-11 Pensjoner
Ytelsesbaserte pensjonsordninger, vurderes til nåverdien av de fremtidige pensjonsytelser som regnskapsmessig anses opptjent på
balansedagen. Pensjonsmidler vurderes til virkelig verdi.
Endring i ytelsesbaserte pensjonsforpliktelser som skyldes endringer i pensjonsplaner, fordeles over antatt gjennomsnittlig gjenværende
opptjeningstid.
Akkumulert virkning av estimatendringer og endringer i finansielle og aktuarielle forutsetninger (aktuarielle gevinster og tap) under 10 % av
det som er størst av pensjonsforpliktelsene og pensjonsmidlene ved begynnelsen av året innregnes ikke. Når den akkumulerte virkningen er
over 10 %-grensen ved årets begynnelse, resultatføres det overskytende over antatt gjennomsnittlig gjenværende opptjeningstid. Periodens
netto pensjonskostnad klassifiseres som lønns- og personalkostnader.
1-12 Kontantstrømoppstilling
Kontantstrømoppstillingen er utarbeidet etter den indirekte metode. Kontanter og kontantekvivalenter omfatter kontanter, bankinnskudd og
andre kortsiktige, likvide plasseringer.
1-13 Klassifisering av egne aksjer
Ved tilbakekjøp av egne aksjer, føres kjøpspris inklusive direkte henførbare kostnader som fradrag i egenkapital. Pålydende på egne aksjer
presenteres som reduksjon av aksjekapital, mens overskytende presenteres som en reduksjon av annen egenkapital.
1-14 Goodwill
Goodwill balanseføres til anskaffelseskost med fradrag for eventuelle nedskrivinger. Goodwill amortiseres årlig over forventet levetid
og det foretas kontunuerlig vurdering av nedskrivingsindikatorer. Dersom nedskrivningsindikatorer identifiseres foretas det
en nedskrivningsvurdering av goodwill.
1-15 Likvide midler
Konsernet har en konsernkontoordning hvor alle konsernselskaper deltar og hvor Malorama AS er eier av ordningen.
I selskapsregnskapet til Malorama AS presenteres datterselskapenes innestående/trekk som mellomværende.
1-16 Aksjeverdibasert avlønning
Opsjoner måles til virkelig verdi på tildelingstidspunktet. Beregnet verdi innregnes som lønnskostnad, med motpost annen
innskutt egenkapital. Kostnaden fordeles over perioden frem til den ansatte får en ubetinget rett til opsjonene.
Eventuelle endringer innregnes som kostnad med tilsvarende justering av egenkapitalen. Arbeidsgiveravgift på
opsjoner innregnes i resultatet over forventet opptjeningsperiode. Hver opsjon gir rett til å kjøpe en
aksje til en forutbestemt kurs. Selskapene har ikke noen avtalt rett til å gjøre opp
17 verdien av de
utstedte opsjonene kontant.
Noter
Note 2 Personalkostnader / Antall ansatte / Godtgjørelser / Lån ansatte / Pensjoner mm
Malorama AS
Konsern
Personalkostnader
Lønninger / sosiale kostnader
Arbeidsgiveravgift
Pensjonskostnader
Andre ytelser
Personalkostnader
2013
20 948 521
2 450 670
1 397 997
3 040 164
27 837 352
Antall årsverk ved utgangen av perioden
Ytelser til ledende personer
Lønn
Pensjonskostnader
Annen godtgjørelse
Styrehonorar
2012
20 796 835
3 362 651
1 064 587
2 612 735
27 836 808
2013
73 015 037
9 807 175
4 114 072
8 178 257
95 114 541
19
21
Adm. dir.
2 100 004
771 654
211 757
0
Styret
2012
78 252 940
11 357 805
3 809 970
6 641 130
100 061 845
127
135
806 000
Lønn og annen godtgjørelse viser selskapets utgifter, mens pensjon og styrehonorar viser selskapets kostnader.
Adm. dir. har en avtale om rett til etterlønn i 12 måneder, samt en opsjonsavtale for totalt 200 000 aksjer à kr. 5,-/aksje. Adm. dir. har også en
avtale om pensjon som gir rett til spesifiserte ytelser ut over selskapets generelle ordning. Videre har adm. dir. en avtale om bonus på inntil tre
månedslønner. Andre ansatte har opsjoner på totalt 200 000 aksjer à kr. 5,-/aksje.
Det er ikke gitt sikkerhetsstillelse til adm. dir., styreleder eller andre nærstående parter.
Det er gitt lån til ansatte på totalt kr 24 973. Lånene er gitt på betingelser tilsvarende markedsrente.
Det er avsatt midler i Storebrand ASA og DnB ASA til å dekke forpliktelse til førtidspensjon til tidligere adm. dir. iht avtale.
Godtgjørelse til revisor
Malorama AS
2013
Lovpålagt revisjon
Regnskapsmessig bistand
Annen rådgivning
Kostnadsført godtgjørelse til revisor
Konsern
2012
138 600
120 000
21 500
280 100
104 000
145 000
353 000
602 000
2013
2012
598 483
350 000
79 700
1 028 183
402 000
350 000
1 110 400
1 862 400
Det er i 2013 kostnadsført revisjonshonorar for både nåværende revisor (308 408) og tidligere revisor (719 775)
Alle tall er uten mva
Innskuddspensjon
Konsernet har etablert en innskuddsbasert pensjonsordning for de ansatte som tilfredsstiller det lovmessige kravet om obligatorisk
tjenestepensjon. Ordningen innebærer at arbeidsgiver hvert år innebetaler et innskudd til ordningen på 5% av lønn mellom 1 og 6 G og
8 % av lønn mellom 6 og 12 G.
Malorma AS
Konsern
Kostnadsført innskudd per 31.12.
2013
1 206 146
2012
988 802
2013
3 806 057
2012
2 883 764
Ytelsespensjon
Konsernet har en ytelsesbasert pensjonsordning som ble lukket den 01.01.2011.
Denne ordningen omfatter i alt 15 ansatte og 39 pensjonister. Ordningen gir rett til definerte fremtidige
ytelser. Disse er i hovedsak avhengig av antall opptjeningsår, lønnsnivå ved oppnådd pensjonsalder og størrelsen på ytelsene
fra Folketrygden. I tillegg har selskapet en ytelsesbasert pensjonsordning tilknyttet adm. dir..
Forpliktelsene er dekket gjennom et forsikringsselskap.
18
Noter
Adm. dir.
2013
SUM
2012
SUM
419 761
824 976
-721 093
13 208
156 949
693 801
734 905
36 749
0
0
0
771 654
1 154 666
861 725
-721 093
13 208
156 949
1 465 455
459 033
829 283
-931 402
37 979
153 121
548 014
22 139 615
-18 898 888
-1 110 143
2 130 584
0
-1 109 273
0
-1 109 273
22 139 615
-20 008 161
-1 110 143
1 021 310
20 532 682
-20 437 835
2 092 891
2 187 738
2 187 738
-693 801
636 646
0
2 130 584
0
-771 654
0
-337 619
-1 109 273
2 187 738
-1 465 455
636 646
-337 619
1 021 311
2 098 474
-548 014
637 278
0
2 187 738
Kollektiv ordning
2013
4,1 %
4,4 %
2,5 %
0,6 %
3,5 %
5,0 %
K2010
Adm. dir.
Kollektiv ordning
Nåverdi av årets pensjonsopptjening
Rentekostnad av pensjonsforpliktelsen
Avkastning på pensjonsmidler
Amortisering
Adm.kostnader
Netto pensjonskostnad
Pensjonsmidler (til markedsverdi) pr 31.12.
Pensjonsforpliktelse (til markedsverdi) pr. 31.12.
Ikke resultatført gevinst og tap
Netto pensjonsmidler / forpliktelser
Opptjente pensjonsmidler/ forpliktelser pr 1.1.
Årets pensjonskostnad
Innbetalt premie inkl. arbeidsgiveravgift
Andre endringer
Netto pensjonsmidler / forpliktelser pr 31.12.
Økonomiske forutsetninger:
Diskonteringsrente
Forventet avkastning på pensjonsmidler
Forventet lønnsregulering
Forventet pensjonsregulering
G-regulering
Turnover
Uføre og dødelighetstabell
2012
4,2 %
3,6 %
3,3 %
0,0 %
3,0 %
5,0 %
K2010
4,1 %
4,4 %
3,8 %
3,5 %
3,5 %
2,0 %
K2010
Avtalebasert pensjonsforpliktelse (AFP)
Konsernet deltok i den tidligere LO/NHO ordningen for AFP. I henhold til estimat, er det avsatt kr. 2 900 per person pr. 31.12.13 til
underdekning på ordningen. For morselskapet er forpliktelsen bokført til kr 0. For konsernet er forpliktelsen bokført til 194 300.
Note 3 Leieavtaler
Husleie
Årlig leie
Lokaler på Brobekk, Kløfta, Bodø, Hamar og proff utsalg
33 900 000
Husleieavtalen på Brobekk har varighet ut 2023, og leieavtalen på Kløfta har varighet ut 2026. Leieavtalen på Hamar løper ut 2017.
Leasing (operasjonell)
Leasing av lagerutstyr, biler, IKT utstyr og kontormaskiner
Leasingavtalene har varighet til 2016.
1 920 000
Note 4 Salgsinntekter
Malorama AS
Pr virksomhetsområde:
Varehandel
Andre inntekter
Gevinst ved salg av anleggsmidler
Sum
Pr geografisk marked:
Norge
Norden
Øvrige Europa
Andre
Sum
Konsern
2013
2012
50 918 546
44 962 225
50 918 546
44 962 225
2013
1 631 260 147
40 479 540
5 678
1 671 745 364
50 918 546
0
0
0
50 918 546
44 962 225
0
0
0
44 962 225
1 671 745 364
0
0
0
1 671 745 364
19
2012
1 675 540 731
17 427 576
0
1 692 968 307
1 692 968 307
0
0
0
1 692 968 307
Noter
Note 5 Varige driftsmidler
Malorama AS
IKT og inventar
Anskaffelseskost 01.01
Tilgang
Avgang
Anskaffelseskost 31.12
4 090 409
1 749 768
Akkumulerte avskrivninger 01.01
Årets avskrivninger
Akkumulerte avskrivninger 31.12
Bokført verdi pr 31.12.
1 632 453
1 125 895
2 758 348
3 081 829
5 840 177
Økonomisk levetid
Avskrivningsplan
3-10 år
Lineær
Malorama - konsern
Anskaffelseskost 01.01
Tilgang
Avgang
Anskaffelseskost 31.12.
Akkumulerte avskrivninger 01.01
Akkumulerte avskrivninger avgang
Årets avskrivninger
Årets nedskriving
Akkumulerte av- og nedskrivninger 31.12
Bokført verdi pr 31.12.
Økonomisk levetid
Avskrivningsplan
Maskiner, IKT
og inventar
74 034 872
5 322 700
0
79 357 572
Varemerke
Goodwill
Sum
863 869
0
0
863 869
107 704 819
0
0
107 704 819
182 603 560
5 322 700
0
187 926 260
57 805 650
0
5 491 245
0
63 296 895
16 060 677
863 869
0
0
0
863 869
0
54 166 657
0
9 900 365
44 854
64 111 876
43 592 941
112 836 176
0
15 391 610
44 854
128 272 640
59 653 618
3-10 år
Lineær
3 år
Lineær
5-10 år
Lineær
Anskaffelseskost
Goodwill per virksomhetskjøp
Farveglede
Colorama
Fargerike
Kulør
Mesterfarge
Sum goodwillposter ferdig avskrevet pr. 31.12.2012
Sum
9 104 962
47 870 043
30 000 000
1 237 576
224 271
19 267 967
Bokført verdi pr.
31.12.2013
1 200 001
31 150 394
10 500 000
742 546
0
0
107 704 819
43 592 941
Øk.levetid
5
10
10
5
5
Avskrives
Lineært
Lineært
Lineært
Lineært
Lineært
Goodwillposten knyttet til fusjon med Colorama og Fargerike avskrives over 10 år da levetiden vurderes å være langt høyere enn 5 år.
20
Noter
Note 6 Skatt
Betalbar skatt fremkommer slik:
Resultat før skattekostnad
Permanente forskjeller
Endring midlertidige forskjeller
Mottatt konsernbidrag
Anvendelse av fremførtbart underskudd
Grunnlag betalbar skatt
Malorama
2013
2012
Konsern
2013
2012
32 880 888
-21 976 320
1 519 601
0
0
12 424 169
14 551 705
-21 626 124
-14 580 248
21 654 667
0
0
33 203 614
5 493 080
3 801 474
0
0
42 498 168
6 126 996
5 411 084
3 566 354
-605 219
0
14 499 215
Betalbar skatt på årets resultat
Betalbar skatt i balansen
3 478 767
3 478 767
0
0
11 899 487
11 899 487
4 059 780
4 059 780
Årets skattekostnad fremkommer slik:
Betalbar skatt på årets resultat
Brutto endring utsatt skattefordel
Skatt på konsernbidrag
Årets totale skattekostnad
3 478 767
-435 749
0
3 043 018
0
4 082 470
0
4 082 470
11 899 493
-977 532
19 771
10 941 732
4 059 756
-998 584
169 461
3 230 633
31.12.2013
31.12.2012
31.12.2013
31.12.2012
154 245
283 605
588 260
0
0
0
0
1 026 110
244 468
0
-200 000
0
2 501 243
0
0
2 545 711
-2 601 495
-6 823 470
393 960
585 714
-243 257
0
0
-8 688 549
-985 172
-6 727 778
-394 300
718 932
2 501 243
0
0
-4 887 075
277 050
712 799
-2 345 908
-1 368 381
Spesifikasjon av grunnlag for utsatt skatt:
Forskjeller som utlignes:
Anleggsmidler
Omløpsmidler
Pensjonsforpliktelse
Gevinst og tapskonto
Regnskapsmessig avsetning
Underskudd til fremføring
Forskjeller som ikke inngår i utsatt skatt
Sum
Utsatt skatt/ (Utsatt skattefordel)
21
Noter
Note 7 Egenkapital
Morselskap
Malorama AS
Aksjekapital
Egne aksjer
Annen
innskutt
egenkapital
Annen
Egenkapital
Sum
Egenkapital 31.12.2012
90 739 748
-973 888
0
82 272 144
172 038 004
Årets endring i egenkapital:
Årets resultat
Kjøp egne aksjer
Avsatt utbytte
Egenkapital 31.12.2013
0
0
0
90 739 748
0
-2 778 350
0
-3 752 238
0
0
0
29 837 870
-3 793 276
-8 683 931
99 632 807
29 837 870
-6 571 626
-8 683 931
186 620 317
Annen
egenkapital
Minoritetsinteresse
-
Styret har foreslått et utbytte på 0,20 kroner pr. aksje. Det vil ikke utbetales utbytte på egne aksjer.
Konsern
Malorama AS
Aksjekapital
Egne aksjer
Annen
innskutt
egenkapital
Sum
Egenkapital 31.12.2012
90 739 748
-973 888
0
71 124 698
40 579
160 931 137
Årets endring i egenkapital:
Årsresultat
Avsatt utbytte
Kjøp egne aksjer
Endring av minoritet
Andre korreksjoner
Egenkapital 31.12.2013
0
0
0
0
0
90 739 748
0
0
-2 778 350
0
0
-3 752 238
0
0
0
0
0
0
22 261 878
-8 683 931
-3 793 276
10 579
-27 942
80 892 006
0
0
0
-40 579
0
0
22 261 878
-8 683 931
-6 571 626
-30 000
-27 942
167 879 516
Antall
45 369 874
45 369 874
Pålydende
2
Balanseført
90 739 748
90 739 748
Aksjekapitalen består av:
Ordinære aksjer
Sum
Aksjer kontrollert av medlemmer i styret og adm. dir. - pr. 31.12.13:
Finn Grinvoll, styremedlem (inkludert aksjer i Grinvest AS og Mulligan AS)
Roald Yttervik, styremedlem (inkludert aksjer i Yttervik invest AS)
John Arnfinn Sletten, styremedlem
Nils Sund, adm. dir. (inkl. aksjer i Petina AS)
Ole-Martin Utgaard, styremedlem
Grant T. Larsen, styreleder
Harald Tyrdal, styremedlem
Marianne Ødegaard Ribe, styremedlem
Sum
Oversikt over aksjonærer med > 1% eierandel:
Ottersen Holding AS
Cand. Pharm C. Christoffersen AS
Corona Interiør AS
Sletvold Holding AS
G P Holding AS
Grinvest AS
Colibri Farge og Interiør AS
Yttervik Invest AS
Batjak AS
John Arnfinn Sletten
Øvrige (ingen av aksjonærene eier mer en 1 % av aksjene)
Egne aksjer
Totalt antall aksjer
A-aksjer
Eierandel
880 913
608 036
459 076
228 505
77 591
2 254 121
1 501 699
1 186 959
1 050 054
756 820
746 366
691 334
619 276
608 036
489 941
459 076
35 384 194
1 876 119
45 369 874
1,94 %
1,34 %
1,01 %
0,50 %
0,17 %
0,00 %
0,00 %
0,00 %
4,97 %
3,31 %
2,62 %
2,31 %
1,67 %
1,65 %
1,52 %
1,36 %
1,34 %
1,08 %
1,01 %
77,99 %
4,14 %
100,00 %
22
Noter
Note 8 Pantstillelser og garantiansvar
Pantstillelser og garantiansvar
Bokført gjeld som er sikret ved pant ol.
Kassekreditt
Gjeld til kredittinstitusjoner
Sum
Malorama AS
2013
Konsern
2012
2013
2012
1 502 092
12 780 000
14 282 092
48 843 112
17 040 000
65 883 112
1 502 092
12 780 000
14 282 092
48 843 112
17 040 000
65 883 112
3 081 828
370 716
0
3 452 544
2 457 955
13 949 317
0
16 407 272
17 810 445
120 968 411
115 823 893
254 602 749
16 229 222
120 262 971
105 340 649
241 832 842
2012
0
0
2013
26 356 246
4 500 000
2012
26 356 246
0
0
30 856 246
26 356 246
Malorama AS
2013
2012
Ubenyttet del av kassekreditt pr 31.12.
108 497 908
61 156 888
Selskapet har i tillegg en sesongkreditt stor 98 000 000 som var ubenyttet ved årsskiftet
2013
108 497 908
Bokført verdi av eiendeler stilt som
sikkerhet for pantesikret gjeld:
Driftsløsøre, inventar o.l
Kundefordringer
Varebeholdning
Sum
Garantiansvar
Husleiegarantier
Skattetrekksgaranti
Malorama AS
2013
26 356 246
4 500 000
Sum garantiansvar
30 856 246
Konsern
Note 9 Kassekreditt
Konsern
2012
61 156 888
Note 10 Annen kortsiktig gjeld
Avsatte kundebonuser etc.
Malorama AS
01.01 - 31.12
2013
0
Konsernet
01.01 - 31.12
2013
2012
46 384 146
39 581 517
2012
0
Avsatte feriepenger, bonus, etterlønn etc.
6 217 436
5 276 588
13 104 478
13 125 867
Annen kortsiktig gjeld
Sum
1 495 170
7 712 606
2 766 511
8 043 099
22 884 690
82 373 314
17 154 986
69 862 369
Annen kortsiktig gjeld i konsernet inneholder en avsetning på kr. 16,5 mill. for mulig tap ved husleiekontrakt på Hamar.
Lokalene på Hamar ble fraflyttet i 2011. Husleiekontrakten går ut 2017. Andelen fremleie økte fra 2012 til 2013.
Note 11 Datterselskaper som inngår i konsernet
Selskap
Farveringen AS, Brobekk
Fargerike Norge AS, Brobekk
Mesterfarge AS, Brobekk
Fargerike Butikkdrift AS , Brobekk
Aksjekapital
14 744 722
10 000 000
3 490 000
100 000
Bokført verdi
71 081 414
45 590 719
3 520 000
180 000
23
Eier %
100 %
100 %
100 %
100 %
Årsresultat
17 254 899
2 421 517
-128 160
0
Egenkapital pr
31.12.
38 648 891
26 582 068
3 823 938
683 488
Noter
Note 12 Morselskapets mellomværende med selskap i samme konsern m.v.
Kundefordringer
2013
5 915 504
5 915 504
Foretak i samme konsern
Sum
2012
0
0
Andre fordringer
2013
2012
129 296 521
146 827 583
129 296 521
146 827 583
2012
35 728 346
35 728 346
Leverandørgjeld
2013
2012
81 951
2 091 283
81 951
2 091 283
Annen gjeld
2013
31 585 975
31 585 975
Foretak i samme konsern
Sum
Datterselskapenes innskudd/gjeld i konsernkontoordningen fremkommer som andre fordringer/annen gjeld til Malorama AS.
Transaksjoner
Viderefakturerte konsernkostnader
Viderefakturert husleie
Beløp
48 376 000
6 830 823
Note 13 Varebeholdning
Malorama AS
Lager ferdigvarer
Avsetning til ukurans
Sum
2013
0
0
0
2012
0
0
0
Malorama konsern
2013
2012
119 826 602
108 840 649
-4 124 362
-3 500 000
115 702 240
105 340 649
2012
0
2 024 440
Malorama konsern
2013
2012
974 698
955 461
0
6 512 222
Note 14 Bankinnskudd
Depositum husleier
Skattetrekk
Malorama AS
2013
0
0
Konsernet har en bankgaranti på 4,5 millioner kroner til å dekke skyldig forskuddstrekk for de ansatte.
24
Revisors beretning
25
Revisors beretning
26
In English
Consolidated income statement
Thousand NOK
TNOK
Net sales
Cost of goods sold
2013
Thousand EUR
2012
2013
2012
1 671 745
1 692 968
201 415
203 972
-1 393 001
-1 426 404
-167 831
-171 856
Gross profit
278 744
266 564
33 584
32 116
Administrative expences
-95 115
-100 062
-11 460
-12 056
Depreciations and amortisations
-15 436
-15 898
-1 860
-1 915
-133 562
-142 942
-16 092
-17 222
Operating profit
34 631
7 662
4 172
923
Financial income
2 847
5 330
343
642
-4 275
-6 865
-515
-827
Other operating expences
Financial expences
Profit before tax
Tax
Net profit
Total number of shares
Earnings pr. share 1
33 203
6 127
4 000
738
-10 941
-3 231
-1 318
-389
22 262
2 896
2 682
349
45 369 874
45 369 874
45 369 874
45 369 874
0,49
0,06
0,06
0,01
Consolidated balance sheet
Total non-current assets
66 919
74 769
8 063
9 008
Total current assets
274 405
274 337
33 061
33 053
TOTAL ASSETS
341 324
349 106
41 123
42 061
Total equity
167 880
160 931
20 227
19 389
14 084
18 550
1 697
2 235
Total current liabilities
159 360
169 625
19 200
20 437
TOTAL EQUITY AND LIABILITIES
341 324
349 106
41 123
42 061
Total non-current liablilities
1)Figures in NOK/EUR
Exchange rate used 100 EUR = 830 NOK
27
www.malorama.no
«En utviklende partner som setter
standarden i bransjen!»