‫מבזק מס ‪ – 4502/45‬מיסוי בינלאומי ‪ -‬נובמבר ‪2/45‬‬
‫מה במבזק?‬
‫‪OECD‬‬
‫ה‪ OECD-‬פרסם חלק מההמלצות האופרטיביות הסופיות של תוכנית ה‪BEPS-‬‬
‫בחודש יולי ‪ 3102‬פרסם ה‪ OECD-‬את תוכנית ה‪ BEPS-‬בעניין סוגיית "שחיקת בסיס המס על ידי מיזמים בין‪-‬לאומיים והסטת‬
‫הרווחים למדינות בעלות שיעור מס נמוך" ("‪ .("BEPS‬במסגרת התוכנית‪ ,‬נכללו ‪ 01‬המלצות אופרטיביות (‪ )Actions‬ונקבע‬
‫לוח זמנים של ‪ 03-32‬חודשים להשלמת כלל ההמלצות (לסקירה כללית של תכנית ה‪ ,BEPS-‬ראה מבזק מס ‪.)3103102‬‬
‫לאחר מכן‪ ,‬החל ארגון ה‪ OECD-‬בפרסום הדרגתי של טיוטות ההמלצות האופרטיביות לדיון ציבורי‪.‬‬
‫ביום ‪ 01‬בספטמבר ‪ ,3103‬פרסם ארגון ה‪ 2 OECD-‬מתוך ‪ 01‬מההמלצות הסופיות של תוכנית ה‪ ,BEPS-‬אשר אומצו על ידי‬
‫הועדה לעניינים כספיים של ארגון ה‪ )the OECD Committee on Fiscal Affairs( OECD-‬ונתקבלו באופן רשמי במהלך‬
‫ועידת ה‪ G20-‬שהתקיימה בסוף חודש ספטמבר ‪.3103‬‬
‫בהתאם לעקרונות תכנית ה‪ 2 ,BEPS-‬ההמלצות הסופיות שפורסמו דנות בנושאים הבאים‪:‬‬
‫‪ .0‬תוכנית הפעולה מס' ‪ )Action plan 1( 4‬בדבר "התמודדות עם אתגרי מס בעולם הדיגיטאלי" – סקירה של אתגרי‬
‫המס העומדים בפני מדינות ורשויות מס שונות אשר נובעים מכך שפעילותן העסקית של מיזמים בין לאומיים הולכת‬
‫ונעשית דיגיטאלית יותר ויותר‪ ,‬דבר הגורם להימנעות מהכרה בהכנסה‪ ,‬הן במדינת המושב של אותם מיזמים והן במדינות‬
‫בהם הם פועלים [למידע נוסף‪ ,‬ראה מבזק מס ‪.]3103103‬‬
‫‪ .3‬תוכנית הפעולה מס' ‪ )Action plan 2( 2‬בדבר "נטרול השפעת הסדרים היברידיים" – זיהוי וסיווג של "הסדרים‬
‫היברידיים" אשר במסגרתם ישנה עסקה או פעולה פיננסית מסוימת המסווגת באופן שונה אצל כל אחד מהצדדים לעסקה‪,‬‬
‫במדינת המשלם ובמדינת המקבל‪ ,‬באופן שמפחית את חבות המס הכוללת בגין אותה עסקה [למידע נוסף‪ ,‬ראה מבזק מס‬
‫‪.]3103103‬‬
‫‪ .2‬תוכנית הפעולה מס' ‪ )Action plan 5( 4‬בדבר "מניעת הסדרי מס בעלי השפעה מזיקה" – קידום שיתוף הפעולה‬
‫וההסכמה ההדדית בין המדינות השונות באשר למניעת ה‪ ,BEPS-‬הן ברמה הבין‪-‬מדינתית והן ברמה המדינתית מתוך‬
‫מטרה למנוע "מרוץ לתחתית" בין המדינות השונות‪ ,‬אשר מתחרות ביניהן על הענקת הטבות מס שונות למשקיעים זרים‪.‬‬
‫‪ .3‬תוכנית הפעולה מס' ‪ )Action plan 6( 6‬בדבר "מניעת ניצול לרעה של הטבות אמנה" ‪ -‬מניעת הטבות אמנה‬
‫בנסיבות לא ראויות ובעיקר "קניית אמנות" (‪[ )Treaty Shopping‬למידע נוסף‪ ,‬ראה מבזק מס ‪.]3103103‬‬
‫‪ .4‬תוכנית הפעולה מס' ‪ )Action Plan 8( 8‬בדבר "סוגיות נבחרות בכללי מחירי העברה בנוגע לנכסים בלתי מוחשיים"‬
‫– שינויים מוצעים להנחיות ה‪ OECD-‬בנושא מחירי העברה ( ‪ )OECD Transfer Pricing Guidelines‬שמטרתן היא‬
‫שהנחיות אלה תשקפנה‪ ,‬בין היתר‪ ,‬את העיקרון לפיו הערך נוצר במקום בו נמצא הנכס הבלתי מוחשי‪.‬‬
‫‪ .1‬תוכנית הפעולה מס' ‪ )Action Plan 13( 41‬בדבר "תיעוד ודיווח בהתאם לכללי מחירי העברה" – שיפור השקיפות‬
‫בפני רשויות המס במדינות השונות והצעת כללי דיווח‪ ,‬לפיהם על מיזמים בין‪-‬לאומיים יהיה למסור מידע על פעילותם‬
‫העסקית‪ ,‬רווחיהם והמיסים ששולמו בכל מדינה בה הם מקיימים פעילות [למידע נוסף‪ ,‬ראה מבזק מס ‪.]0103103‬‬
‫‪ .2‬תוכנית הפעולה מס' ‪ )Action Plan 15( 44‬בדבר "כריתת אמנות מס מולטילטראליות" – יצירת מנגנון מולטילטראלי‪,‬‬
‫אשר באמצעותו ניתן יהיה להטמיע את השינויים המוצעים במסגרת תוכנית ה‪ BEPS-‬באופן אחיד באמנות המס‬
‫הבילטרליות השונות‪.‬‬
‫לאחר פרסום ההמלצות כאמור‪ ,‬המדינות החברות בארגון יכולות להתחיל לאמצן במסגרת דיניהן הפנימיים ובסעיפים שונים‬
‫באמנות המס הקיימות‪ .‬במסמך הנלווה להמלצות שפורסמו‪ ,‬מצהיר ארגון ה‪ OECD-‬כי כעת‪ ,‬כאשר המדינות החברות בארגון‬
‫יכולות להתחיל לאמץ את ההמלצות האופרטיביות במסגרת דיניהן הפנימיים ואמנות המס השונות‪ ,‬יבוא לקיצו אחד הגורמים‬
‫העיקריים ל‪ ,BEPS-‬הוא השימוש התדיר של מיזמים בינלאומיים במכשירים היברידיים שונים באופן שמפחית את חבות המס‬
‫הכוללת בגין אותה עסקה (לסקירה בנושא ההסדרים ההיברידיים השונים – ראה מבזק מס ‪.)3103103‬‬
‫לבסוף‪ ,‬ארגון ה‪ OECD-‬הצהיר כי יתרת ההמלצות הסופיות תפורסם במהלך שנת ‪ ,3101‬בהתאם ללוח הזמנים שנקבע‬
‫בתוכנית ה‪.BEPS-‬‬
‫פרסום טיוטת דו"ח תוכנית פעולה בדבר מוסד קבע ותוכנית פעולה בדבר מחירי העברה במסגרת תכנית ‪BEPS‬‬
‫ביום ‪ 20‬באוקטובר ‪ 3103‬פרסם ארגון ה‪ OECD-‬טיוטת דו"ח לדיון ציבורי של תוכנית הפעולה מס' ‪ )Action Plan 7( 2‬בדבר‬
‫"מניעת התחמקות מלאכותית מקיומו של מוסד קבע" אשר מכילה המלצות למדינות החברות בארגון באשר לאופן ההתמודדות‬
‫עם סוגיית ה‪ BEPS -‬בדבר ה תנאים לקיומו של "מוסד קבע"‪ ,‬יצירת "מוסד קבע" כתוצאה מפעילות עסקית מסוימת ועוד‪ .‬בין‬
‫היתר‪ ,‬מוצע במסגרת טיוטת הדו"ח לשנות את הגדרת המונח "מוסד קבע" באמנת המודל של ה‪.OECD-‬‬
‫ביום ‪ 2‬בנובמבר ‪ ,3103‬פרסם ארגון ה‪ OECD-‬טיוטת דו"ח לדיון ציבורי של תוכנית הפעולה מס' ‪ )01Action Plan ( 01‬בדבר‬
‫"שינויים מוצעים לפרק ‪ 3‬להנחיות ה‪ OECD-‬בדבר מחירי העברה באשר לשירותים בין‪-‬חברתיים"‪ .‬הטיוטה מכילה המלצות‬
‫למדינות החברות באשר לאופן ההתמודדות עם סוגיית ה‪ BEPS-‬לעניין תשלומים בין חברתיים מסוימים אשר תוצאתם הינה‬
‫שחיקת בסיס המס‪ ,‬כגון דמי ניהול (‪ )Management Fees‬והוצאות תקורה (‪.)Overhead expenses‬‬
‫נראה כי סבירות הטמעתן של ההמלצות האופרטיביות הרלוונטיות הינה גבוהה וסביר כי תתרחש בעתיד הקרוב‪ .‬כדאי‬
‫יהיה לעקוב אחר האופן שבו המדינות השונות תטמענה את השינויים המוצעים במסגרת ההמלצות שפורסמו והשלכתם‬
‫של שינויים אלה על תכנון המס הבינלאומי של חברות רב לאומיות‪.‬‬
‫בנוגע לטיוטות של תוכנית הפעולה מס' ‪ 7‬ותוכנית הפעולה מס' ‪ ,01‬מומלץ לעקוב ולראות כיצד תיראנה ההמלצות‬
‫הסופיות וכיצד תוטמענה אותן המלצות במסגרת דיניהן הפנימיים של המדינות השונות וביניהן ישראל‪.‬‬
‫ארה"ב‬
‫משרד האוצר הפדראלי וה‪ IRS-‬מפרסמים חוזר בנוגע לעסקאות היפוכי שרוול‬
‫ביום ‪ 33‬בספטמבר ‪ ,3103‬פרסמו משרד האוצר הפדראלי וה‪ IRS-‬חוזר (‪ ,Notice 2014-52‬להלן –"החוזר")‪ ,‬הדן בעסקאות‬
‫בינלאומיות של צירוף עסקים‪" ,‬היפוכי שרוול" בלשון החוזר (‪ ,)Inversions‬בין ישויות תושבות ארה"ב לישויות זרות‪ ,‬אשר‬
‫במסגרתם חברת אם האמריקאית הופכת להיות חברת בת של ישות זרה‪ .‬החוזר קובע כי אחת הסיבות העיקריות לביצוע‬
‫עסקאות אלה הינה התחמקות ממס ( ‪ ,)Tax avoidance transactions‬הן במועד העסקה והן לאחריה וזאת באמצעות נקיטת‬
‫צעדים מסוימים המביאים לשחיקת בסיס המס בארה"ב‪ .‬בנוסף‪ ,‬נקבע כי תקנות בנושא זה יפורסמו בהמשך‪.‬‬
‫החוזר מורכב משני חלקים עיקריים‪ .‬חלקו הראשון של החוזר מרחיב את תחולת הוראות החוק בעניין "היפוכי שרוול" במקרים‬
‫בהם התאגיד הרוכש אינו תושב ארה"ב לצורכי מס וחלק משמעותי מנכסיו של תאגיד זה מניבים הכנסות פסיביות‪ .‬חלקו השני‬
‫של החוזר עוסק באופן המיסוי של עסקאות מסוימות המבוצעות לאחר עסקת היפוך השרוול וזאת בכדי לוודא כי חלוקת רווחים‬
‫זרים החייבים במס בארה"ב אכן ימוסו בפועל‪.‬‬
‫על חברות רב לאומיות המבצעות עסקאות רכישה של ישויות תושבות ארה"ב לבחון את השלכות המס העלולות לנבוע‬
‫מיישום הוראות החוזר וכמו כן לעקוב אחר פרסומן העתידי של התקנות בנושא זה‪.‬‬
‫שוויץ‬
‫הממשל הפדראלי בשווייץ מפרסם טיוטת רפורמה במס החברות השוויצרי מס' ‪1‬‬
‫ביום ‪ 01‬בספטמבר ‪ 3103‬פורסמה טיוטת רפורמה במס החברות השוויצרי מס' ‪ 2‬ומסמכי הסבר נלווים ("טיוטת הרפורמה")‬
‫במסגרת הליך התייעצות וקבלת עמדתם של גורמים שונים ביניהם‪ ,‬המחוזות השונים בשוויץ‪ .‬הליך ההתייעצות עתיד להימשך‬
‫עד ליום ‪ 20‬בינואר ‪ .3101‬טיוטת הרפורמה‪ ,‬אם וכאשר תאושר‪ ,‬תחליף את משטרי המס השונים הקיימים כיום ברמת‬
‫המחוזות בשוויץ (‪ )Cantonal level‬במדיניות מס אשר משקפת עקרונות מס בינלאומיים מקובלים‪.‬‬
‫במסגרת טיוטת הרפורמה נכללות‪ ,‬בין היתר‪ ,‬הטבות מס מחוזיות לחברות בעלות פטנטים (‪ ,)Swiss patent box‬ניכוי הוצאות‬
‫ריבית רעיונית בגין עודפי החברה (‪ ,)Surplus Equity‬הן ברמת המחוז והן ברמה הפדראלית השוויצרית והפחתת שיעור מס‬
‫ההכנסה ברמת המחוז‪.‬‬
‫טיוטת הרפורמה המוצעת מיועדת לשמור על מעמדה של שוויץ כיעד אטרקטיבי לניהול עסקים גם לאחר שינוי משטר‬
‫המס בשוויץ‪ .‬עד שהרפורמה תיכנס לתוקפה במהלך השנים ‪ ,8102-8181‬חקיקת המס הנוכחית בשוויץ נשארת בתוקפה‪.‬‬
‫מומלץ לחברות ר ב לאומיות הפועלות בשוויץ לעקוב באופן תדיר אחר השינויים הצפויים במשטר המס בשוויץ ולבחון את‬
‫ההשלכות האפשריות של שינויים אלה הן על מבנה החברות הקיים והן באשר לתוכניות עסקיות עתידיות‪.‬‬
‫צרפת‬
‫רשות המס הצרפתית מפרסמת הנחיות בנוגע למיסוי עסקאות הכוללות "מכשירים היברידיים"‬
‫ביום ‪ 21‬בדצמבר ‪ 3102‬נחקק חוק חדש העוסק במיסוי עסקאות הכוללות "מכשירים היברידיים" ("החוק החדש")‪ .‬במסגרת‬
‫החוק החדש נקבע מבחן חדש נוסף למבחנים אשר היו קיימים בעבר בדבר ניכוי הוצאות ריבית בגין עסקה פיננסית‪ ,‬כאשר הצד‬
‫המלווה קשור במישרין או בעקיפין לצד הלווה‪ ,‬והצד הלווה הינו תושב צרפת לצורכי מס‪ .‬על פי החוק החדש‪ ,‬הוצאות ריבית‬
‫מותרות בניכוי לצורכי מס רק אם הלווה‪ ,‬תושב צרפת‪ ,‬מוכיח שהמלווה חייב במס חברות בשיעור של לא פחות מ‪ 31%-‬מהמס‬
‫שהיה מוטל על אותו מלווה תחת חוקי המס בצרפת באותה שנה בה נעשה התשלום האמור‪ .‬עם זאת‪ ,‬החוק החדש לא קבע‬
‫בצורה ברורה‪ ,‬כי במקרה בו הוצאות הריבית אינן מותרות בניכוי תחת הוראות החוק החדש‪ ,‬אזי תשלומי הריבית יסווגו‬
‫כחלוקת דיבידנד ויהיו כפופים לחובת ניכוי מס במקור בצרפת בתוספת ‪ 2%‬מס חלוקה‪.‬‬
‫ביום ‪ 1‬באוגוסט ‪ 3103‬פרסמה רשות המס הצרפתית הנחיות בנוגע לחוק החדש ובמסגרתו הבהירה כי תשלומי הריבית שאינם‬
‫מותרים בניכוי כהוצאה בידי המשלם אינם מהווים חלוקת דיבידנד רעיונית ולפיכך לא כפופים לניכוי מס במקור ומס חלוקה‬
‫במועד התשלום‪.‬‬
‫גרמניה‬
‫טיוטת הצעת חוק הכוללת הוראות בנוגע למיסוי עסקאות הכוללות "מכשירים היברידיים"‬
‫ביום ‪ 21‬באוקטובר ‪ 3103‬פורסמו המלצותיהן של ועדות מיוחדות של הפרלמנט הגרמני בעניין הוראות מס הכלולות בטיוטת‬
‫הצעת חוק‪ .‬הצעת החוק כוללת‪ ,‬בין היתר‪ ,‬הוראות ביחס לתחולת פטור ההשתתפות (‪ )participation exemption‬במקרה של‬
‫מכירת מניות חברה גרמנית‪ ,‬הרחבת האפשרות לנצל הפסדים על ידי חברי אותה קבוצת חברות והגבלת התמורה המותרת‬
‫במקרה של שינוי מבנה פטור ממס‪ .‬הצעת החוק כוללת גם הוראות בדבר מניעת ניכוי הוצאות עסקיות (כולל הוצאות מימון)‬
‫כאשר מקבל התשלום לא מכליל את התשלום בהכנסתו או שההכנסה פטורה במדינת מקבל ההכנסה‪ ,‬או כאשר ההוצאה‬
‫מותרת בניכוי במדינה נוספת ("‪.)"double dip‬‬
‫טיוטת הצעת החוק עדיין מצויה בשלבים מקדמיים ולא ברור מה יהיה הנוסח הסופי שיתקבל‪.‬‬
‫הצעת החוק בגרמניה וההנחיות החדשות בצרפת מלמדות כי המדינות החברות בארגון ה‪ OECD-‬מתחילות תהליך של‬
‫אימוץ ההמלצות האופרטיביות של תוכנית ה‪ BEPS-‬אל תוך דיניהן הפנימיים‪ ,‬ובפרט ההמלצות האופרטיביות בדבר‬
‫מכשירים היברידיים‪.‬‬
‫מחלקת המסים של ‪ PwC Israel‬עומדת לשירותכם במתן הסברים נוספים‬
‫למידע נוסף וליצירת קשר ניתן לפנות אל‪:‬‬
‫עו"ד יאיר זורע‪ ,‬שותף מיסוי בינלאומי בדואל‪ [email protected] :‬או בטלפון ‪12-2113133‬‬
‫עו"ד צחי שוורץ‪ ,‬מנהל מיסוי בינלאומי בדואל‪ [email protected] :‬או בטלפון ‪12-2113500‬‬
‫בברכה‪,‬‬
‫‪Israel PwC‬‬