Kuukausikatsaus
KUUKAUSIKATSAUS 30.11.2015 FIM BRANDS Tunnettuihin ja vahvoihin tuotemerkkeihin sijoittava osakerahasto PERUSTIEDOT RAHASTONHOITAJAN KOMMENTTI RAHASTONHOITAJA Mikko Linnanvuori RAHASTO-OSUUDEN ARVO (EUR) 28,18 RAHASTON PÄÄOMA (MEUR) 53,46 OSUUDENOMISTAJIEN LUKUMÄÄRÄ 2262 FIM Brandsin arvo nousi marraskuussa 4,0 % vertailuindeksin noustessa 3,4 %. Rahaston kannalta mielenkiintoisimmat tapahtumat liittyivät USA:n vähittäiskauppasektorin tuloskauteen. Tavarataloketjut aloittivat tulosjulkistukset synkillä luvuilla, ja kaikkien kuluttajayhtiöiden kurssit laskivat rajusti. Lämmin syksy on iskenyt erityisesti vaatekauppaan, ja verkkokauppa syö entistä enemmän kivijalkakauppojen asiakasliikennettä. Seuraavina viikkoina monien verkkokauppakilpailulle vähemmän alttiiden yhtiöiden tulokset olivat vähintäänkin kohtalaisia, joten useimpien kurssit palautuivat. Rahaston kauppaomistukset USA:ssa on valittu siten, että joko hyödymme verkkokaupan kasvusta (Amazon) tai ainakin vältämme suoran kilpailun (Costco - klubijäsenyys ja tietoisesti matalat katteet, merkkivaatteiden poistomyymälä TJX, korukauppa Signet Jewelers, apteekki CVS ja rautakauppa Home Depot). Rahaston suurimpia nousijoita olivat Pandora Media (+25 %), Volkswagen (+20 %) ja Monster Beverage (+18 %) ja suurimpia laskijoita Signet Jewelers (-9 %), Purecircle (-7 %) ja Tesco (-7 %). FIM Brands sijoittaa globaalisti yhtiöihin, jotka hyötyvät kulutuskysynnän kasvusta ja joilla on vahva tuotemerkki ja markkina-asema. Monet pitkäaikaiset trendit tukevat kulutuskysynnän kasvua. Kehittyvien markkinoiden keskiluokan voimakas kasvu ja kulutustottumusten kehittyminen, länsimaiden väestön ikääntyminen ja vaurastuminen, omasta kunnosta huolehtiminen ja toisaalta halu nauttia erilaisista elämyksistä luovat pohjan vahvojen brändien hyvälle kehitykselle myös jatkossa. *EUFEX-LUOKITUS TUOTTOKEHITYS *MORNINGSTAR JAKSO VERTAILUINDEKSI 1 kk 3 kk 12 kk 3v 5v vuoden alusta alusta MSCI ACWI Cons Discr TR MSCI ACWI Cons Stpl TR 50 % 50 % NOTEERAUSVALUUTTA RAHASTO p.a. 4,0 % 9,8 % 20,8 % 20,2 % 16,3 % 20,1 % 6,9 % INDEKSI p.a. 3,4 % 11,5 % 22,5 % 20,4 % 17,0 % 20,9 % 3,6 % RAHASTO kumulat. 4,0 % 9,8 % 20,8 % 73,7 % 113,2 % 20,1 % 181,8 % INDEKSI kumulat. 3,4 % 11,5 % 22,5 % 74,6 % 119,3 % 20,9 % 72,7 % VUOSI 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 RAHASTO -44,6 % 40,9 % 21,9 % -6,2 % 25,0 % 28,5 % 13,4 % 20,1 % INDEKSI -31,9 % 22,1 % 28,3 % 4,4 % 17,0 % 21,5 % 19,4 % 20,9 % EUR HISTORIALLINEN TUOTTOKÄYRÄ ALOITUSPÄIVÄ 08.05.2000 30 TUNNISTEET ISIN Bloomberg 25 FI0008801428 FIMRENA FH Equity 20 Arvo, EUR 15 10 5 0 2001 2004 Rahasto 2007 2010 2013 Indeksi SUURIMMAT 10 SIJOITUSTA ARVOPAPERI Alphabet Inc-Cl A Nike Inc -Cl B Unilever Nv-Cva Reckitt Benckiser Group Plc Costco Wholesale Corp Nestle Sa-Reg Starbucks Corp Pandora Media Inc Diageo Plc Pepsico Inc Pohjoisesplanadi 33 A, 00100 Helsinki Puh. (09) 613 4600, www.fim.com TOIMIALA Viestintä Kulutushyödykkeet, sykliset Kulutushyöd., ei-sykliset Kulutushyöd., ei-sykliset Kulutushyödykkeet, sykliset Kulutushyöd., ei-sykliset Kulutushyödykkeet, sykliset Viestintä Kulutushyöd., ei-sykliset Kulutushyöd., ei-sykliset MAA Yhdysvallat Yhdysvallat Alankomaat Britannia Yhdysvallat Sveitsi Yhdysvallat Yhdysvallat Britannia Yhdysvallat % NAV 5,4 % 4,7 % 4,7 % 4,7 % 4,3 % 4,0 % 3,9 % 3,9 % 3,6 % 3,2 % MUUTOS 0,1 % -0,1 % -0,3 % -0,3 % 0,0 % -0,2 % -0,2 % 2,2 % -0,1 % -0,1 % SIJOITUSTEN JAKAUMA MAAJAKAUMA 59% Yhdysvallat 14% Britannia Kulutushyödykkeet, 39% sykliset 8% Alankomaat 36% Kulutushyöd., ei-sykliset 5% Saksa 21% Viestintä 4% Sveitsi 3% Perusmateriaalit 3% Ruotsi 1% Käteinen 1% Käteinen 7% Muut TUNNUSLUVUT RAHASTO Beta - mittaa rahaston markkinariskiä ja sen tuoton riippuvuutta markkinoiden keskimääräisestä tuotosta. 17,6% RISKI / TUOTTO 25 17,4% 20 0,93 15 10 Jensenin Alfa - kuvaa rahaston lisätuottoa suhteessa markkinariskiin. -0,2% Sijoitusaste 98,6% Tracking Error - kertoo, kuinka paljon rahaston tuotto on poikennut vertailuindeksin tuotosta. 4,2% Informaatiosuhde - on salkun ja indeksin tuottoeron suhde tracking erroriin. Se kertoo, kuinka paljon vuotuista lisätuottoa on saatu. - 0,41 5 Tuotto % Volatiliteetti - on riskimittari, joka kuvaa rahaston päivittäisen tuoton keskihajontaa kuluneelle 12 kuukaudelle. INDEKSI 0 16 17 18 Riski (Volatiliteetti) % SHARPEN INDEKSI Sharpen luku - mittaa riskittömälle korolle saatua lisätuottoa suhteessa tuoton volatiliteettiin. 4 1,18 1,3 2 0 40 Sharpen luku Arvopapereiden lukumäärä 6 -2 -4 01/02 01/04 01/06 01/08 01/10 01/12 01/14 Jakso Pohjoisesplanadi 33 A, 00100 Helsinki Puh. (09) 613 4600, www.fim.com Tämä ei ole kehoitus merkitä sijoitusrahasto-osuuksia. Raportti on FIM Varainhoito Oy:n tuottama vapaamuotoinen informaatio rahastosta. Vaikka raportin tekemisessä on noudatettu huolellisuutta ja pyritty varmistumaan lukujen ja käytetyn datan oikeellisuudesta, emme vastaa siinä mahdollisesti olevista virheistä tai puutteista. Historiallinen tuotto ei myöskään ole tae tulevaisuudesta. Osuuksien arvo ja niistä saatava tulo voi nousta ja laskea, ja sijoittajat eivät välttämättä saa takaisin alkuperäistä sijoitustaan. Sijoituskohteiden arvo vaihtelee markkinoiden mukaan, ja myös valuuttakurssien muutokset sekä rahaston palkkiot vaikuttavat sijoittajan saamaan tuottoon. Rahasto ei pyri seuraamaan tai toistamaan käytettyä vertailuindeksiä tai sen tuottoa. Vertailuindeksiä käytetään kuvaamaan niiden instrumenttien tuottoa, joihin rahasto voi sijoittaa varansa. Rahastojen tunnusluvut on laskettu viimeisten 12 kuukauden ajalta. Kaikkien rahastojen tuotot perustuvat kasvuosuuksiin. FIM Maailma A-sarjan tuottohistoria ennen 10.3.2008 on esitetty tuottograafissa, käyttäen hyväksi A-sarjan ja instituutiosarjan hoitopalkkioeroa sekä rahaston instituutiosarjan virallista tuottohistoriaa 18.10.2000 alkaen. Raportti sekä tiedonantovelvollisuuden mukainen rahastoesite on saatavilla maksutta rahastoyhtiöstä tai verkkopalvelusta www.fim.com. *Eufex- ja Morningstar-luokitukset ovat katsauksen tekohetkellä tuoreimmat saatavilla olevat luokitusarvot. Rahaston palkkiot on esitetty rahaston avaintietoesitteessä ja FIM Sijoitusrahastojen hinnastossa.
© Copyright 2024