KUUKAUSIKATSAUS 30.11.2015
FIM BRANDS
Tunnettuihin ja vahvoihin tuotemerkkeihin sijoittava osakerahasto
PERUSTIEDOT
RAHASTONHOITAJAN KOMMENTTI
RAHASTONHOITAJA
Mikko Linnanvuori
RAHASTO-OSUUDEN ARVO (EUR)
28,18
RAHASTON PÄÄOMA (MEUR)
53,46
OSUUDENOMISTAJIEN LUKUMÄÄRÄ
2262
FIM Brandsin arvo nousi marraskuussa 4,0 % vertailuindeksin noustessa 3,4 %. Rahaston kannalta
mielenkiintoisimmat tapahtumat liittyivät USA:n vähittäiskauppasektorin tuloskauteen. Tavarataloketjut
aloittivat tulosjulkistukset synkillä luvuilla, ja kaikkien kuluttajayhtiöiden kurssit laskivat rajusti. Lämmin
syksy on iskenyt erityisesti vaatekauppaan, ja verkkokauppa syö entistä enemmän kivijalkakauppojen
asiakasliikennettä. Seuraavina viikkoina monien verkkokauppakilpailulle vähemmän alttiiden yhtiöiden
tulokset olivat vähintäänkin kohtalaisia, joten useimpien kurssit palautuivat. Rahaston kauppaomistukset
USA:ssa on valittu siten, että joko hyödymme verkkokaupan kasvusta (Amazon) tai ainakin vältämme
suoran kilpailun (Costco - klubijäsenyys ja tietoisesti matalat katteet, merkkivaatteiden poistomyymälä TJX,
korukauppa Signet Jewelers, apteekki CVS ja rautakauppa Home Depot). Rahaston suurimpia nousijoita
olivat Pandora Media (+25 %), Volkswagen (+20 %) ja Monster Beverage (+18 %) ja suurimpia laskijoita
Signet Jewelers (-9 %), Purecircle (-7 %) ja Tesco (-7 %). FIM Brands sijoittaa globaalisti yhtiöihin, jotka
hyötyvät kulutuskysynnän kasvusta ja joilla on vahva tuotemerkki ja markkina-asema. Monet pitkäaikaiset
trendit tukevat kulutuskysynnän kasvua. Kehittyvien markkinoiden keskiluokan voimakas kasvu ja
kulutustottumusten kehittyminen, länsimaiden väestön ikääntyminen ja vaurastuminen, omasta kunnosta
huolehtiminen ja toisaalta halu nauttia erilaisista elämyksistä luovat pohjan vahvojen brändien hyvälle
kehitykselle myös jatkossa.
*EUFEX-LUOKITUS
TUOTTOKEHITYS
*MORNINGSTAR
JAKSO
VERTAILUINDEKSI
1 kk
3 kk
12 kk
3v
5v
vuoden alusta
alusta
MSCI ACWI Cons Discr TR
MSCI ACWI Cons Stpl TR
50 %
50 %
NOTEERAUSVALUUTTA
RAHASTO
p.a.
4,0 %
9,8 %
20,8 %
20,2 %
16,3 %
20,1 %
6,9 %
INDEKSI
p.a.
3,4 %
11,5 %
22,5 %
20,4 %
17,0 %
20,9 %
3,6 %
RAHASTO
kumulat.
4,0 %
9,8 %
20,8 %
73,7 %
113,2 %
20,1 %
181,8 %
INDEKSI
kumulat.
3,4 %
11,5 %
22,5 %
74,6 %
119,3 %
20,9 %
72,7 %
VUOSI
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
RAHASTO
-44,6 %
40,9 %
21,9 %
-6,2 %
25,0 %
28,5 %
13,4 %
20,1 %
INDEKSI
-31,9 %
22,1 %
28,3 %
4,4 %
17,0 %
21,5 %
19,4 %
20,9 %
EUR
HISTORIALLINEN TUOTTOKÄYRÄ
ALOITUSPÄIVÄ
08.05.2000
30
TUNNISTEET
ISIN
Bloomberg
25
FI0008801428
FIMRENA FH Equity
20
Arvo, EUR
15
10
5
0
2001
2004
Rahasto
2007
2010
2013
Indeksi
SUURIMMAT 10 SIJOITUSTA
ARVOPAPERI
Alphabet Inc-Cl A
Nike Inc -Cl B
Unilever Nv-Cva
Reckitt Benckiser Group Plc
Costco Wholesale Corp
Nestle Sa-Reg
Starbucks Corp
Pandora Media Inc
Diageo Plc
Pepsico Inc
Pohjoisesplanadi 33 A, 00100 Helsinki
Puh. (09) 613 4600, www.fim.com
TOIMIALA
Viestintä
Kulutushyödykkeet, sykliset
Kulutushyöd., ei-sykliset
Kulutushyöd., ei-sykliset
Kulutushyödykkeet, sykliset
Kulutushyöd., ei-sykliset
Kulutushyödykkeet, sykliset
Viestintä
Kulutushyöd., ei-sykliset
Kulutushyöd., ei-sykliset
MAA
Yhdysvallat
Yhdysvallat
Alankomaat
Britannia
Yhdysvallat
Sveitsi
Yhdysvallat
Yhdysvallat
Britannia
Yhdysvallat
% NAV
5,4 %
4,7 %
4,7 %
4,7 %
4,3 %
4,0 %
3,9 %
3,9 %
3,6 %
3,2 %
MUUTOS
0,1 %
-0,1 %
-0,3 %
-0,3 %
0,0 %
-0,2 %
-0,2 %
2,2 %
-0,1 %
-0,1 %
SIJOITUSTEN JAKAUMA
MAAJAKAUMA
59% Yhdysvallat
14% Britannia
Kulutushyödykkeet,
39%
sykliset
8% Alankomaat
36% Kulutushyöd., ei-sykliset
5% Saksa
21% Viestintä
4% Sveitsi
3% Perusmateriaalit
3% Ruotsi
1% Käteinen
1% Käteinen
7% Muut
TUNNUSLUVUT
RAHASTO
Beta
- mittaa rahaston markkinariskiä ja sen tuoton
riippuvuutta markkinoiden keskimääräisestä
tuotosta.
17,6%
RISKI / TUOTTO
25
17,4%
20
0,93
15
10
Jensenin Alfa
- kuvaa rahaston lisätuottoa suhteessa
markkinariskiin.
-0,2%
Sijoitusaste
98,6%
Tracking Error
- kertoo, kuinka paljon rahaston tuotto on poikennut
vertailuindeksin tuotosta.
4,2%
Informaatiosuhde
- on salkun ja indeksin tuottoeron suhde tracking
erroriin. Se kertoo, kuinka paljon vuotuista
lisätuottoa on saatu.
- 0,41
5
Tuotto %
Volatiliteetti
- on riskimittari, joka kuvaa rahaston päivittäisen
tuoton keskihajontaa kuluneelle 12 kuukaudelle.
INDEKSI
0
16
17
18
Riski (Volatiliteetti) %
SHARPEN INDEKSI
Sharpen luku
- mittaa riskittömälle korolle saatua lisätuottoa
suhteessa tuoton volatiliteettiin.
4
1,18
1,3
2
0
40
Sharpen luku
Arvopapereiden lukumäärä
6
-2
-4
01/02
01/04
01/06
01/08
01/10
01/12
01/14
Jakso
Pohjoisesplanadi 33 A, 00100 Helsinki
Puh. (09) 613 4600, www.fim.com
Tämä ei ole kehoitus merkitä sijoitusrahasto-osuuksia. Raportti on FIM Varainhoito Oy:n tuottama vapaamuotoinen informaatio rahastosta. Vaikka raportin tekemisessä
on noudatettu huolellisuutta ja pyritty varmistumaan lukujen ja käytetyn datan oikeellisuudesta, emme vastaa siinä mahdollisesti olevista virheistä tai puutteista.
Historiallinen tuotto ei myöskään ole tae tulevaisuudesta. Osuuksien arvo ja niistä saatava tulo voi nousta ja laskea, ja sijoittajat eivät välttämättä saa takaisin
alkuperäistä sijoitustaan. Sijoituskohteiden arvo vaihtelee markkinoiden mukaan, ja myös valuuttakurssien muutokset sekä rahaston palkkiot vaikuttavat sijoittajan
saamaan tuottoon. Rahasto ei pyri seuraamaan tai toistamaan käytettyä vertailuindeksiä tai sen tuottoa. Vertailuindeksiä käytetään kuvaamaan niiden instrumenttien
tuottoa, joihin rahasto voi sijoittaa varansa. Rahastojen tunnusluvut on laskettu viimeisten 12 kuukauden ajalta. Kaikkien rahastojen tuotot perustuvat kasvuosuuksiin.
FIM Maailma A-sarjan tuottohistoria ennen 10.3.2008 on esitetty tuottograafissa, käyttäen hyväksi A-sarjan ja instituutiosarjan hoitopalkkioeroa sekä rahaston
instituutiosarjan virallista tuottohistoriaa 18.10.2000 alkaen. Raportti sekä tiedonantovelvollisuuden mukainen rahastoesite on saatavilla maksutta rahastoyhtiöstä tai
verkkopalvelusta www.fim.com. *Eufex- ja Morningstar-luokitukset ovat katsauksen tekohetkellä tuoreimmat saatavilla olevat luokitusarvot. Rahaston palkkiot on esitetty
rahaston avaintietoesitteessä ja FIM Sijoitusrahastojen hinnastossa.