Raportti päivitetty 23 helmi 2015
OP-Eurooppa Teema A
Vertailuindeksi
Morningstar Rating™
Morningstar®-rahastoluokka
MSCI Europe Total Return Net
Q
Eurooppa suuret kasvuyhtiöt osakkeet
Käytetty raportissa
180.0
Rahaston esittely
OP-Eurooppa Teema on osakerahasto, joka sijoittaa
varansa pääosin läntisen Euroopan osakemarkkinoille
sellaisiin ajankohtaisiin sijoitusteemoihin, joiden
uskotaan tuottavan yleistä eurooppalaista
osakemarkkinaa paremmin. Rahasto voi sijoittaa
osittain myös Itä-Euroopan osakemarkkinoille.
Rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa suorien
osakesijoitusten avulla. Rahaston sijoituspolitiikasta ja
riskeistä löytyy lisätietoa rahaston
avaintietoesitteestä.
Riskimittarit
3 v beta
Inform. suhde
Tracking error
1,02 3 v Sharpen luku
-1,20 3 v keskihaj.
2,73 3 v riski
1,19
10,21
yli ka
Laskelmissa käytetään MSCI Europe Total Return Net (mikäli soveltuu)
Arvonkehitys 100
160.0
(EUR)
140.0
Rahasto
120.0
Indeksi
100.0
Luokka
2010
2011
2012
2013
2014
01/15
Tuotto %
15,38
4,29
-4,30
-17,97
-9,89
-8,37
16,28
-1,02
-5,19
11,82
-8,00
-5,85
4,87
-1,97
-1,59
8,07
0,84
-0,28
Rahasto
+/- indeksi
+/- luokka
Tuotto (16 helmi 15)
Neljännessijoitus
Tuotto-%
+/- indeksi
+/- luokka
1 kuukausi
(
5,83
-2,30
-1,55
3 kuukautta
(
11,35
-1,15
-3,66
6 kuukautta
)
12,66
-1,30
-4,68
% osakkeista
Amerikka
1 vuosi 3 vuotta p.a. 5 vuotta p.a.
(
)
)
12,28
11,52
7,92
-4,41
-4,01
-3,69
-6,43
-5,68
-6,86
Salkku 31 tammi 2015
Omaisuuslajit
%
96,48
0,00
2,36
1,15
Osakesijoitusten Morningstar Style
Arvo
Tyyli
10 suurinta sijoitusta
Eurooppa
Seka Kasvu
Toimialapainotukset
Suuri
Keskisuuri
Pieni
P/E
P/B
P/C
77,50
19,47
3,04
15,34
1,79
9,09
<25
25-50
%
DAX Index Future Mar152015-03-20
Roche Holding AG Dividend...
Bayer AG
Swedbank AB Class A
Royal Dutch Shell PLC Class A
d
d
y
o
7,07
2,49
1,81
1,72
1,68
h Sykliset
40,81
r
t
y
u
6,96
11,28
19,96
2,62
Total SA
Skandinaviska Enskilda Banken...
Nestle SA
ITV PLC
Volkswagen AG
o
y
s
t
t
1,67
1,65
1,64
1,63
1,61
j Herkät
31,21
i
o
p
a
4,32
6,42
17,73
2,74
95
0
22,96
k Vakaat
27,98
Maantieteellinen jakauma
s Ei-syklinen kulutus
d Terveydenhuolto
f Julkishyödykkeet
12,02
12,49
3,47
Eurooppa
Amerikka
Aasia ja lähialueet
Perusmateriaalit
Syklinen kulutus
Rahoituspalvelut
Kiinteistöala
Viestintä
Energia
Teollisuus
Teknologia
% osakkeista
50-75
10 suurinta maata
Sektori
Osakeomistukset yhteensä (kpl)
Joukkolainaomistukset yhteensä (kpl)
10 suurinta sijoitusta yhteensä
Aasia ja lähialueet
Box™
Koko
Suuri Keski Pieni
Osakkeet
Joukkolainat
Rahamarkkina
Muut
>75
% osakkeista
Iso-Britannia
Saksa
Ranska
Ruotsi
Sveitsi
33,67
18,72
13,49
7,77
7,04
Italia
Suomi
Espanja
Norja
Alankomaat
4,54
3,87
3,01
2,74
2,16
% osakkeista
100,00
0,00
0,00
Perustiedot
Rahastoyhtiö
Web-sivusto
Perustamispäivä
Salkunhoitaja
Salkunhoitajana alkaen
Rahasto-osuuden arvo (16
helmi 2015)
Pääomat yht. (milj.)
OP-Rahastoyhtiö Oy
www.op.fi/rahastot
20 tammi 2003
Management Team
9 syys 2011
146,57 EUR
UCITS
Tuotto/Kasvu
ISIN
Kyllä
Kasvu
FI0008806492
Minimimerkintä
Merkintäpalkkio
Lunastuspalkkio
Vuosittainen hallinnointipalkkio
1 Osuus
1,00%
1,00%
1,80%
113,50 EUR
© 2015 Morningstar. Kaikki oikeudet pidätetään. Tässä esitetyt tiedot, aineistot, analyysit ja mielipiteet (1) sisältävät Morningstarin omistamia, luottamuksellisia tietoja; (2) eikä niitä saa kopioida tai levittää edelleen; (3)
eikä niitä ole tarkoitettu sijoitusneuvoksi tai -kehotukseksi, (4) on annettu ainoastaan tiedotustarkoituksessa; (5) eikä niiden oikeellisuutta, täydellisyyttä tai ajantasaisuutta taata; ja (6) on laadittu vaihtelevina ajankohtina
julkaistujen rahastotietojen pohjalta. Käytät informaatiota omalla vastuullasi. Morningstar ei ole vastuussa kaupankäyntipäätöksistä, vahingoista tai menetyksistä, jotka syntyvät Informaatioon liittyen tai aiheutuvat
Informaation käytöstä. Varmista informaation oikeellisuus, ennen kuin käytät sitä, äläkä tee sijoituspäätöstä keskustelematta asiasta ensin ammattisijoitusneuvojan kanssa. Aikaisempi kehitys ei anna takeita tulevista
tuotoista. Sijoitusten arvo ja sijoituksista saatava tuotto saattavat yhtä hyvin laskea tai nousta
®
ß
Raportti päivitetty 23 helmi 2015
Salkunhoitaja ja sijoituspolitiikka
OP-Eurooppa Teema on osakerahasto, joka sijoittaa varansa pääosin läntisen Euroopan osakemarkkinoille sellaisiin ajankohtaisiin sijoitusteemoihin, joiden uskotaan tuottavan
yleistä eurooppalaista osakemarkkinaa paremmin. Rahasto voi sijoittaa osan varoistaan myös Itä-Euroopan osakemarkkinoille.
Rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa suorien osakesijoitusten avulla. Rahasto voi käyttää sijoitustoiminnassaan johdannaisinstrumentteja suojautuakseen markkinoiden
muutoksilta, korvatakseen suoria sijoituksia sekä edistääkseen muutoin tehokasta salkunhoitoa.Rahaston sijoitusaste voi vaihdella siten, että rahaston arvosta vähintään 75 %
ja enintään 100 % sijoitetaan osakemarkkinoille. Tyypillisesti osakepaino liikkuu välillä 90 - 100 %. Rahaston sijoitustoiminnassa painotetaan yhdestä neljään kulloiseenkin
markkinatilanteeseen parhaiten sopivaa sijoitusteemaa. Sijoitusteemojen aikahorisontit voivat vaihdella noin 3 kuukaudesta 3 vuoteen kuitenkin niin, että vähintään yksi teemoista
on aina ns. pitkän aikavälin teema (aikahorisontti &amp;amp;amp;amp;amp;gt;1 vuosi). Sijoitusteemojen painot salkussa voivat vaihdella välillä 10 - 100 %. Mahdollisia
valittavia teemoja voivat olla mm. valuutta, maa, toimiala, raaka-aine, tyyli, defensiivisyys/syklisyys, kassavirta, arvostustaso tai näiden yhdistelmät. Rahaston varat sijoitetaan
hajautetusti painotettavien teemojen mukaisten yhtiöiden osakkeisiin. Tyypillisesti rahasto sijoittaa varansa noin 60 - 120 yhtiön osakkeeseen, mutta määrä voi vaihdella
salkunhoitajan näkemyksestä riippuen.
Rahaston salkunhoito tekee rahastoa koskevat sijoituspäätökset kulloisenkin markkinanäkemyksen perusteella. Rahaston sijoituspäätöksissä korostuvat erityisesti seuraavat
asiat: - salkunhoidon näkemys eri teemojen asemasta ja näkymistä suhteessa kulloiseenkin markkinatilanteeseen - painotukset eri teemojen v?lill? - salkunhoidon n?kemys yksitt?
isist? yhti?ist? valittujen teemojen sis?ll?.
Rahasto voi sijoittaa my?s euroalueen ulkopuolisille markkinoille ja n?ihin sijoituksiin liittyy valuuttakurssiriski. Valuuttakurssiriski? ei perustilanteessa suojata, mutta salkunhoidon
n?kemyksen mukaisesti tilap?isi? suojaustoimenpiteit? voidaan tehd?.
Salkunhoitaja Pohjola Varainhoito Oy
Salkunhoitajan katsaus
Rahasto tuotti tammikuussa vertailuindeksiään paremmin. Rahasto fuusioituu helmikuussa OP-Eurooppa Osakkeeseen.
© 2015 Morningstar. Kaikki oikeudet pidätetään. Tässä esitetyt tiedot, aineistot, analyysit ja mielipiteet (1) sisältävät Morningstarin omistamia, luottamuksellisia tietoja; (2) eikä niitä saa kopioida tai levittää edelleen; (3)
eikä niitä ole tarkoitettu sijoitusneuvoksi tai -kehotukseksi, (4) on annettu ainoastaan tiedotustarkoituksessa; (5) eikä niiden oikeellisuutta, täydellisyyttä tai ajantasaisuutta taata; ja (6) on laadittu vaihtelevina ajankohtina
julkaistujen rahastotietojen pohjalta. Käytät informaatiota omalla vastuullasi. Morningstar ei ole vastuussa kaupankäyntipäätöksistä, vahingoista tai menetyksistä, jotka syntyvät Informaatioon liittyen tai aiheutuvat
Informaation käytöstä. Varmista informaation oikeellisuus, ennen kuin käytät sitä, äläkä tee sijoituspäätöstä keskustelematta asiasta ensin ammattisijoitusneuvojan kanssa. Aikaisempi kehitys ei anna takeita tulevista
tuotoista. Sijoitusten arvo ja sijoituksista saatava tuotto saattavat yhtä hyvin laskea tai nousta
®
ß