KUUKAUSIKATSAUS 30.11.2015
FIM NORDIC
Pohjoismaihin sijoittava osakerahasto
PERUSTIEDOT
RAHASTONHOITAJAN KOMMENTTI
RAHASTO-OSUUDEN ARVO (EUR)
22,71
RAHASTON PÄÄOMA (MEUR)
14,06
Rahaston arvo laski lokakuussa 6,1 % vertailuindeksin noustessa 5,4 %. Markkina jatkoi lokakuussa
alkanutta vahvaa kehitystä. Sitä siivittivät odotukset keskuspankkien tukitoimista joulukuun alussa. Tukea
tarvittaisiinkin, euroalueen talouskasvu on edelleen heikkoa, tälle vuodelle noin 1,5 %. Pohjoismaista
Suomi ei kasva lainkaan, Tanskan ja Norjankin huolimatta heikosta öljystä odotetaan kasvavan parin
prosentin molemmin puolin. Ruotsin talous taas porskuttaa yli 3 %:n kasvuvauhtia. Osakeindeksien kehitys
on kuitenkin erilaista, Suomi on tänä vuonna ollut selkeästi Ruotsia parempi. Rahaston suurin sektori
informaatioteknologia kontribuoi vahvasti ylituottoon. Tämä siitä huolimatta, että rahaston suurimpiin
sijoituksiin kuuluva Basware oli pettymys laskien yli 5 %. Sektorilla tuottoon merkittävästi kontribuoivat
myös suurimpiin sijoituksiin kuuluva ohjelmistoyhtiö Comptel, joka nousi yli 30 % sekä pienempi sijoitus,
raaka-ainetta mm. aurinkoenergiaratkaisuihin valmistava norjalainen Rec Silicon, joka nousi yli 34
%. Alituottoa tuli merkittävimmin tanskalaisen lääkeyhtiö Novo Nordiskin alipainosta. Materiaali- ja
kuluttajasektoreilla kehitys oli hyvää sekä päivittäis- että kulutustavaroissa. Kulutustavaroissa rahaston
kulmakiviin jo pidemmän aikaa kuulunut autoihin turvallisuuslaitteita valmistava ruotsalainen Autoliv nousi
lähes 10 %.
OSUUDENOMISTAJIEN LUKUMÄÄRÄ
1007
TUOTTOKEHITYS
*EUFEX-LUOKITUS
1 / 10
RAHASTONHOITAJA
Mika Heikkinen
JAKSO
1 kk
3 kk
12 kk
3v
5v
vuoden alusta
alusta
*MORNINGSTAR
VERTAILUINDEKSI
MSCI Nordic Index
INDEKSI
p.a.
5,4 %
7,6 %
15,2 %
15,6 %
10,8 %
17,8 %
4,9 %
RAHASTO
kumulat.
6,1 %
9,8 %
11,8 %
61,8 %
54,1 %
10,7 %
127,1 %
INDEKSI
kumulat.
5,4 %
7,6 %
15,2 %
54,6 %
67,0 %
17,8 %
100,7 %
VUOSI
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
RAHASTO
-53,6 %
69,2 %
20,2 %
-30,3 %
24,9 %
33,1 %
7,6 %
10,7 %
INDEKSI
-47,5 %
43,9 %
33,8 %
-15,2 %
20,2 %
19,7 %
7,4 %
17,8 %
100 %
NOTEERAUSVALUUTTA
EUR
ALOITUSPÄIVÄ
HISTORIALLINEN TUOTTOKÄYRÄ
25
21.05.2001
20
TUNNISTEET
FI0008803887
FIMNORA FH Equity
15
Arvo, EUR
ISIN
Bloomberg
RAHASTO
p.a.
6,1 %
9,8 %
11,8 %
17,4 %
9,0 %
10,7 %
5,8 %
10
5
0
Rahasto
Indeksi
SUURIMMAT 10 SIJOITUSTA
ARVOPAPERI
Comptel Oyj
Marine Harvest
Basware Oyj
Autoliv Inc-Swed Dep Receipt
Atea Asa
Borregaard Asa
Norsk Hydro Asa
Nokia Oyj
Raisio Plc-V Shs
Digia Plc
Pohjoisesplanadi 33 A, 00100 Helsinki
Puh. (09) 613 4600, www.fim.com
TOIMIALA
Teknologia
Kulutushyöd., ei-sykliset
Viestintä
Kulutushyödykkeet, sykliset
Viestintä
Perusmateriaalit
Perusmateriaalit
Viestintä
Kulutushyöd., ei-sykliset
Teknologia
MAA
Suomi
Norja
Suomi
Ruotsi
Norja
Norja
Norja
Suomi
Suomi
Suomi
% NAV
6,6 %
6,4 %
6,3 %
5,1 %
4,7 %
3,7 %
3,3 %
3,2 %
3,1 %
2,9 %
MUUTOS
1,2 %
-0,1 %
-0,8 %
0,1 %
-0,3 %
0,0 %
0,2 %
-0,2 %
-0,2 %
-0,5 %
SIJOITUSTEN JAKAUMA
MAAJAKAUMA
23% Kulutushyöd., ei-sykliset
33% Suomi
17% Viestintä
31% Norja
14% Muut
13%
27% Ruotsi
Kulutushyödykkeet,
sykliset
4% Tanska
1% Sveitsi
12% Perusmateriaalit
1% Luxemburg
11% Teknologia
1% Käteinen
10% Teollisuus
2% Muut
1% Käteinen
TUNNUSLUVUT
RAHASTO
Beta
- mittaa rahaston markkinariskiä ja sen tuoton
riippuvuutta markkinoiden keskimääräisestä
tuotosta.
18,1%
RISKI / TUOTTO
20
19,9%
15
0,84
10
Jensenin Alfa
- kuvaa rahaston lisätuottoa suhteessa
markkinariskiin.
-1,1%
Sijoitusaste
99,4%
Tracking Error
- kertoo, kuinka paljon rahaston tuotto on poikennut
vertailuindeksin tuotosta.
8,3%
Informaatiosuhde
- on salkun ja indeksin tuottoeron suhde tracking
erroriin. Se kertoo, kuinka paljon vuotuista
lisätuottoa on saatu.
- 0,42
5
Tuotto %
Volatiliteetti
- on riskimittari, joka kuvaa rahaston päivittäisen
tuoton keskihajontaa kuluneelle 12 kuukaudelle.
INDEKSI
0
17
18
19
20
Riski (Volatiliteetti) %
SHARPEN INDEKSI
6
4
Sharpen luku
- mittaa riskittömälle korolle saatua lisätuottoa
suhteessa tuoton volatiliteettiin.
0,77
2
52
Sharpen luku
Arvopapereiden lukumäärä
0,65
0
-2
01/04
01/06
01/08
01/10
01/12
01/14
Jakso
Pohjoisesplanadi 33 A, 00100 Helsinki
Puh. (09) 613 4600, www.fim.com
Tämä ei ole kehoitus merkitä sijoitusrahasto-osuuksia. Raportti on FIM Varainhoito Oy:n tuottama vapaamuotoinen informaatio rahastosta. Vaikka raportin tekemisessä
on noudatettu huolellisuutta ja pyritty varmistumaan lukujen ja käytetyn datan oikeellisuudesta, emme vastaa siinä mahdollisesti olevista virheistä tai puutteista.
Historiallinen tuotto ei myöskään ole tae tulevaisuudesta. Osuuksien arvo ja niistä saatava tulo voi nousta ja laskea, ja sijoittajat eivät välttämättä saa takaisin
alkuperäistä sijoitustaan. Sijoituskohteiden arvo vaihtelee markkinoiden mukaan, ja myös valuuttakurssien muutokset sekä rahaston palkkiot vaikuttavat sijoittajan
saamaan tuottoon. Rahasto ei pyri seuraamaan tai toistamaan käytettyä vertailuindeksiä tai sen tuottoa. Vertailuindeksiä käytetään kuvaamaan niiden instrumenttien
tuottoa, joihin rahasto voi sijoittaa varansa. Rahastojen tunnusluvut on laskettu viimeisten 12 kuukauden ajalta. Kaikkien rahastojen tuotot perustuvat kasvuosuuksiin.
FIM Maailma A-sarjan tuottohistoria ennen 10.3.2008 on esitetty tuottograafissa, käyttäen hyväksi A-sarjan ja instituutiosarjan hoitopalkkioeroa sekä rahaston
instituutiosarjan virallista tuottohistoriaa 18.10.2000 alkaen. Raportti sekä tiedonantovelvollisuuden mukainen rahastoesite on saatavilla maksutta rahastoyhtiöstä tai
verkkopalvelusta www.fim.com. *Eufex- ja Morningstar-luokitukset ovat katsauksen tekohetkellä tuoreimmat saatavilla olevat luokitusarvot. Rahaston palkkiot on esitetty
rahaston avaintietoesitteessä ja FIM Sijoitusrahastojen hinnastossa.