1. No category

Raportti päivitetty 30 marras 2015
OP-Kehittyvä Eurooppa A
Benchmark
Morningstar Rating™
Morningstar®-rahastoluokka
MSCI EFM E&C Ex Rus NR LCL
Q
Kehittyvä Eurooppa ei-Venäjä osakkeet
Käytetty raportissa
120.0
Rahaston esittely
Arvonkehitys 100
110.0
OP-Kehittyvä Eurooppa on osakerahasto, joka sijoittaa
varansa pääosin Itä-Euroopan osakemarkkinoille.
Pääasiassa sijoitukset tehdään Turkin, Puolan, Tsekin
tasavallan ja Unkarin osakemarkkinoille.Rahasto ei tee
sijoituksia Venäjälle. Rahaston sijoituspolitiikasta ja
riskeistä löytyy lisätietoa rahaston
avaintietoesitteestä.
Riskimittarit
3 v beta
Inform. suhde
Tracking error
- 3 v Sharpen luku
- 3 v keskihaj.
- 3 v riski
-0,73
14,44
yli ka
Laskelmissa käytetään MSCI EFM E&C Ex Rus NR LCL (mikäli soveltuu)
(EUR)
100.0
90.0
Rahasto
80.0
Indeksi
70.0
Luokka
60.0
2010
2011
2012
2013
2014
10/15
Tuotto %
-
-38,42
-19,70
-10,70
42,73
10,70
20,95
-15,07
-10,74
-15,48
-0,87
-5,23
-3,88
-20,89
-12,13
-21,15
Rahasto
+/- indeksi
+/- luokka
Tuotto (23 marras 15)
Neljännessijoitus
Tuotto-%
+/- indeksi
+/- luokka
1 kuukausi
*
-0,33
5,92
0,32
3 kuukautta
*
-0,47
2,59
-0,90
6 kuukautta
)
-19,24
-3,55
-9,90
% osakkeista
Amerikka
1 vuosi 3 vuotta p.a. 5 vuotta p.a.
)
)
-24,11
-10,38
-10,02
-7,81
-7,71
-8,83
-19,01
-12,83
-9,04
Salkku 31 loka 2015
Omaisuuslajit
%
85,83
0,00
14,17
0,00
Osakesijoitusten Morningstar Style
Arvo
Tyyli
10 suurinta sijoitusta
Eurooppa
Seka Kasvu
Toimialapainotukset
Suuri
Keskisuuri
Pieni
P/E
P/B
P/C
29,86
58,97
11,17
11,05
1,40
4,44
<25
25-50
%
Bank Pekao SA
Powszechny Zaklad Ubezpieczen SA
Komercni Banka AS
PKO Bank Polski SA
CEZ AS
y
y
y
y
f
8,59
8,46
7,79
5,32
4,77
h Sykliset
62,15
r
t
y
u
3,72
3,42
49,03
5,98
Immofinanz Immobilien Anlagen AG
Bim Birlesik Magazalar AS
Turkiye Petrol Rafinerileri AS
Turkiye Garanti Bankasi AS
ENERGA S.A.
u
s
o
y
f
4,08
2,93
2,52
2,49
2,37
j Herkät
22,95
i
o
p
a
5,55
7,67
7,76
1,97
46
0
49,33
k Vakaat
14,90
Maantieteellinen jakauma
s Ei-syklinen kulutus
d Terveydenhuolto
f Julkishyödykkeet
4,20
10,70
Eurooppa
Amerikka
Aasia ja lähialueet
Perusmateriaalit
Syklinen kulutus
Rahoituspalvelut
Kiinteistöala
Viestintä
Energia
Teollisuus
Teknologia
% osakkeista
50-75
10 suurinta maata
Sektori
Osakeomistukset yhteensä (kpl)
Joukkolainaomistukset yhteensä (kpl)
10 suurinta sijoitusta yhteensä
Aasia ja lähialueet
Box™
Koko
Suuri Keski Pieni
Osakkeet
Joukkolainat
Rahamarkkina
Muut
Puola
Turkki
Tšekki
Itävalta
Kazakstan
Unkari
Iso-Britannia
Georgia
Eesti
Kreikka
>75
% osakkeista
38,85
30,37
14,63
4,75
2,97
2,78
1,66
1,56
1,53
0,88
% osakkeista
95,47
0,00
4,53
Perustiedot
Rahastoyhtiö
Web-sivusto
Perustamispäivä
Salkunhoitaja
Salkunhoitajana alkaen
Rahasto-osuuden arvo (23
marras 2015)
Pääomat yht. (milj.)
OP-Rahastoyhtiö Oy
www.op.fi/rahastot
1 marras 2010
Jouni Nissinen
1 touko 2015
57,66 EUR
UCITS
Tuotto/Kasvu
ISIN
Kyllä
Kasvu
FI4000018361
Minimimerkintä
Merkintäpalkkio
Lunastuspalkkio
Vuosittainen hallinnointipalkkio
1,00%
1,00%
2,20%
60,11 EUR
© 2015 Morningstar. Kaikki oikeudet pidätetään. Tässä esitetyt tiedot, aineistot, analyysit ja mielipiteet (1) sisältävät Morningstarin omistamia, luottamuksellisia tietoja; (2) eikä niitä saa kopioida tai levittää edelleen; (3)
eikä niitä ole tarkoitettu sijoitusneuvoksi tai -kehotukseksi, (4) on annettu ainoastaan tiedotustarkoituksessa; (5) eikä niiden oikeellisuutta, täydellisyyttä tai ajantasaisuutta taata; ja (6) on laadittu vaihtelevina ajankohtina
julkaistujen rahastotietojen pohjalta. Käytät informaatiota omalla vastuullasi. Morningstar ei ole vastuussa kaupankäyntipäätöksistä, vahingoista tai menetyksistä, jotka syntyvät Informaatioon liittyen tai aiheutuvat
Informaation käytöstä. Varmista informaation oikeellisuus, ennen kuin käytät sitä, äläkä tee sijoituspäätöstä keskustelematta asiasta ensin ammattisijoitusneuvojan kanssa. Aikaisempi kehitys ei anna takeita tulevista
tuotoista. Sijoitusten arvo ja sijoituksista saatava tuotto saattavat yhtä hyvin laskea tai nousta
®
ß
Raportti päivitetty 30 marras 2015
Salkunhoitaja ja sijoituspolitiikka
OP-Kehittyvä Eurooppa on osakerahasto, joka sijoittaa varansa pääosin Itä-Euroopan osakemarkkinoille. Pääasiassa sijoitukset tehdään Turkin, Puolan, Tsekin tasavallan ja Unkarin
osakemarkkinoille, mutta rahasto voi sijoittaa varojaan myös muille Itä-Euroopan markkinoille sekä rajoitetusti myös entiseen Neuvostoliittoon kuuluneiden Etelä-Kaukasiassa ja
Keski-Aasiassa sijaitsevien maiden osakemarkkinoille. Rahasto ei tee sijoituksia Venäjälle.
Rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa suorien osakesijoitusten avulla. Rahasto voi käyttää sijoitustoiminnassaan johdannaisinstrumentteja suojautuakseen markkinoiden
muutoksilta, korvatakseen suoria sijoituksia sekä edistääkseen muutoin tehokasta salkunhoitoa.Rahasto sijoittaa perustilanteessa mahdollisimman täysimääräisesti
osakemarkkinoille.
Rahaston varat sijoitetaan hajautetusti eri yhti?iden osakkeisiin. Tyypillisesti rahasto sijoittaa varansa noin 40 - 50 yhtiön osakkeeseen, jolloin salkunhoidolla on mahdollisuus
tuntea sijoituskohteet ja niihin liittyvät riskit riittävän syvällisesti. Rahasto pyrkii saavuttamaan vertailuindeksiään paremman tuoton pitkällä aikavälillä. Rahasto voi ottaa korkeaa
aktiiviriskiä ja salkunhoitaja voi poiketa merkittävästi vertailuindeksin koostumuksesta, painotuksista ja riskitasosta.
Rahaston salkunhoitaja tekee rahastoa koskevat sijoituspäätökset kulloisenkin markkinanäkemyksen perusteella. Rahaston sijoituspäätöksissä korostuvat erityisesti seuraavat
asiat:-- painotukset eri maiden osakemarkkinoiden välillä,-- painotukset eri toimialojen välillä,-- salkunhoidon näkemys yksittäisistä yhtiöistä
Salkunhoitaja Jouni Nissinen
Salkunhoitajan katsaus
Maailman osakemarkkinat olivat voimakkaassa nousussa lokakuussa, pitkälti keskuspankkien toimien ansiosta ja yleisen riskisentimentin parantuessa. Optimismi tarttui myös
Itä-Euroopan osakemarkkinoille, vaikka poliittiset riskit pysyivät koholla alueen päämarkkinoilla. Turkki nousi euromääräisesti 13%, Kreikka 7%, Unkari 4%, Tsekki 2% ja Puolakin
ponnisti prosentin plussalle.
Rahasto nousi lokakuussa 2,7% ja vertailuindeksi 6,5%. Alituottoa syntyi alipainoista Kreikassa ja Turkissa.
Rahasto ylipainottaa tällä hetkellä mm. Tsekkiä ja Georgiaa. Suurimmat alipainot löytyvät Turkista, Unkarista ja Kreikasta.
Sektoreista suurimmassa ylipainossa ovat teollisuus- ja sähköyhtiöt. Suurimmat alipainot ovat kulutus- perusteollisuus- ja energiayhtiöissä.
Odotamme Itä-Euroopan markkinoiden seuraavan maailmantalouden kehitystä ja EKP:n ja FED:in tulevia toimia.
© 2015 Morningstar. Kaikki oikeudet pidätetään. Tässä esitetyt tiedot, aineistot, analyysit ja mielipiteet (1) sisältävät Morningstarin omistamia, luottamuksellisia tietoja; (2) eikä niitä saa kopioida tai levittää edelleen; (3)
eikä niitä ole tarkoitettu sijoitusneuvoksi tai -kehotukseksi, (4) on annettu ainoastaan tiedotustarkoituksessa; (5) eikä niiden oikeellisuutta, täydellisyyttä tai ajantasaisuutta taata; ja (6) on laadittu vaihtelevina ajankohtina
julkaistujen rahastotietojen pohjalta. Käytät informaatiota omalla vastuullasi. Morningstar ei ole vastuussa kaupankäyntipäätöksistä, vahingoista tai menetyksistä, jotka syntyvät Informaatioon liittyen tai aiheutuvat
Informaation käytöstä. Varmista informaation oikeellisuus, ennen kuin käytät sitä, äläkä tee sijoituspäätöstä keskustelematta asiasta ensin ammattisijoitusneuvojan kanssa. Aikaisempi kehitys ei anna takeita tulevista
tuotoista. Sijoitusten arvo ja sijoituksista saatava tuotto saattavat yhtä hyvin laskea tai nousta
®
ß