Avaa kuukausikatsaus

Raportti päivitetty 23 joulu 2015
OP-Eurooppa Osinkoyhtiöt A
Benchmark
Morningstar Rating™
Morningstar®-rahastoluokka
Not Benchmarked
-
Eurooppa suuret yhtiöt sekatyyli osakkeet
Käytetty raportissa
160.0
Rahaston esittely
Riskimittarit
- 3 v Sharpen luku
- 3 v keskihaj.
- 3 v riski
-
Laskelmissa käytetään Not Benchmarked (mikäli soveltuu)
(EUR)
140.0
OP-Eurooppa Osinkoyhtiöt on osakerahasto, joka
sijoittaa varansa pääosin läntisen Euroopan
osakemarkkinoille. Alueen suurimpia osakemarkkinoita
ovat Iso-Britannia, Sveitsi, Saksa ja Ranska. Rahasto on
tyylirahasto, joka painottaa sijoituksissaan yhtiöiden
hyvää ja kasvavaa osinkotuottoa sekä
liiketoimintamallin kestävyyttä. Siten rahaston
sijoituskohteiksi valikoituu vakaita laatuyhtiöitä eri
toimialoilta.
3 v beta
Inform. suhde
Tracking error
Arvonkehitys 100
150.0
130.0
Rahasto
120.0
Indeksi
110.0
Luokka
100.0
2010
2011
2012
2013
2014
11/15
Tuotto %
-
-
-
5,23
-14,39
7,51
2,23
16,58
0,84
Rahasto
+/- indeksi
+/- luokka
Tuotto (22 joulu 15)
Neljännessijoitus
Tuotto-%
+/- indeksi
+/- luokka
1 kuukausi
(
-5,62
0,14
3 kuukautta
(
2,58
0,39
6 kuukautta
*
-4,80
2,46
% osakkeista
Amerikka
56,15
41,36
2,49
15,56
2,40
7,25
<25
1 vuosi 3 vuotta p.a. 5 vuotta p.a.
&
9,79
7,29
1,11
-4,14
-
Salkku 30 marras 2015
Omaisuuslajit
%
98,62
0,00
1,37
0,01
Osakesijoitusten Morningstar Style
Arvo
Tyyli
10 suurinta sijoitusta
Seka Kasvu
Toimialapainotukset
Suuri
Keskisuuri
Pieni
P/E
P/B
P/C
Sektori
%
EURO STOXX 600 Banks Index...
Coloplast A/S B
Unilever NV DR
Direct Line Insurance Group PLC
WH Smith PLC
d
s
y
t
2,34
2,10
2,01
2,01
2,01
h Sykliset
48,28
r
t
y
u
8,32
14,64
25,30
0,02
Novo Nordisk A/S B
AstraZeneca PLC
KONE Oyj B
Givaudan SA
Nestle SA
d
d
p
r
s
2,00
1,99
1,97
1,96
1,96
j Herkät
20,47
i
o
p
a
3,68
5,42
9,33
2,04
57
0
20,34
k Vakaat
Osakeomistukset yhteensä (kpl)
Joukkolainaomistukset yhteensä (kpl)
10 suurinta sijoitusta yhteensä
Eurooppa
Aasia ja lähialueet
Box™
Koko
Suuri Keski Pieni
Osakkeet
Joukkolainat
Rahamarkkina
Muut
Perusmateriaalit
Syklinen kulutus
Rahoituspalvelut
Kiinteistöala
Viestintä
Energia
Teollisuus
Teknologia
s Ei-syklinen kulutus
d Terveydenhuolto
f Julkishyödykkeet
% osakkeista
25-50
50-75
10 suurinta maata
>75
% osakkeista
Iso-Britannia
Sveitsi
Saksa
Suomi
Espanja
40,84
15,46
9,01
5,86
4,66
Norja
Tanska
USA
Ranska
Alankomaat
4,45
4,20
3,53
3,17
2,41
31,25
Maantieteellinen jakauma
13,33
14,05
3,87
Eurooppa
Amerikka
Aasia ja lähialueet
% osakkeista
96,47
3,53
0,00
Perustiedot
Rahastoyhtiö
Web-sivusto
Perustamispäivä
Salkunhoitaja
Salkunhoitajana alkaen
Rahasto-osuuden arvo (22
joulu 2015)
Pääomat yht. (milj.)
OP-Rahastoyhtiö Oy
www.op.fi/rahastot
13 joulu 2012
Lauri Tillman
13 joulu 2012
124,05 EUR
UCITS
Tuotto/Kasvu
ISIN
Kyllä
Kasvu
FI4000048780
Minimimerkintä
Merkintäpalkkio
Lunastuspalkkio
Vuosittainen hallinnointipalkkio
1,00%
1,00%
1,80%
328,53 EUR
© 2015 Morningstar. Kaikki oikeudet pidätetään. Tässä esitetyt tiedot, aineistot, analyysit ja mielipiteet (1) sisältävät Morningstarin omistamia, luottamuksellisia tietoja; (2) eikä niitä saa kopioida tai levittää edelleen; (3)
eikä niitä ole tarkoitettu sijoitusneuvoksi tai -kehotukseksi, (4) on annettu ainoastaan tiedotustarkoituksessa; (5) eikä niiden oikeellisuutta, täydellisyyttä tai ajantasaisuutta taata; ja (6) on laadittu vaihtelevina ajankohtina
julkaistujen rahastotietojen pohjalta. Käytät informaatiota omalla vastuullasi. Morningstar ei ole vastuussa kaupankäyntipäätöksistä, vahingoista tai menetyksistä, jotka syntyvät Informaatioon liittyen tai aiheutuvat
Informaation käytöstä. Varmista informaation oikeellisuus, ennen kuin käytät sitä, äläkä tee sijoituspäätöstä keskustelematta asiasta ensin ammattisijoitusneuvojan kanssa. Aikaisempi kehitys ei anna takeita tulevista
tuotoista. Sijoitusten arvo ja sijoituksista saatava tuotto saattavat yhtä hyvin laskea tai nousta
®
ß
Raportti päivitetty 23 joulu 2015
Salkunhoitaja ja sijoituspolitiikka
OP-Eurooppa Osinkoyhtiöt on osakerahasto, joka sijoittaa varansa pääosin läntisen Euroopan osakemarkkinoille. Alueen suurimpia osakemarkkinoita ovat Iso-Britannia, Sveitsi,
Saksa ja Ranska. Rahasto on tyylirahasto, joka painottaa sijoituksissaan yhtiöiden hyvää ja kasvavaa osinkotuottoa sekä liiketoimintamallin kestävyyttä. Siten rahaston
sijoituskohteiksi valikoituu vakaita laatuyhtiöitä eri toimialoilta. Rahaston salkunhoitaja on Pohjola Varainhoito.
Salkunhoitajan katsaus
Marraskuussa Euroopan osakemarkkinat jatkoivat hyvää virettään eikä Pariisin terroristi-isku hätkäyttänyt markkinoita. Talousindikaattorit ovat Euroopassa olleet edelleen
positiivisia ja usko talouskasvun asteittaiseen kohenemiseen jatkuu. Vientiyritysten kannalta myönteistä on ollut euron heikentyminen ja kehittyvien talouksien odotettua paremmat
talouden indikaattorit sekä stabiloituvat valuutat. Tuloskausi jäi juurikin niin vaisuksi kuin kauden alkupuoli jo näytti, erityisesti liikevaihdot olivat pettymys. Tulosennusteet ovat
täten jatkaneet luisuaan. Edellisen kuukauden tapaan autoteollisuus oli vahvimmassa vedossa. Raaka-aineiden hintojen laskiessa edelleen oli perusteollisuus heikoin toimiala
ja se on ainoa koko vuodelta reippaasti miinuksella oleva sektori. Energia sen sijaan piti hyvin pintansa huolimatta paineesta öljyn hinnassa. Pankkien osinkoennusteet ovat olleet
laskussa, mikä heijastuu myös kurssikehitykseen.
Rahasto nousi kuun aikana 2,7 prosenttia, saman verran kuin Euroopan osakemarkkinat keskimäärin.
Merkittävimmät kuukauden tuottokehitykseen positiivisesti vaikuttaneet osakkeet olivat: Coloplast, joka raportoi hyvän tuloksen ja antoi positiivista ohjeistusta tulevalle vuodelle;
Astrazeneca, jonka vuosineljännestulos oli linjassa odotusten kanssa, joskin koko vuoden odotus oli hieman odotuksia parempi; lisäksi yhtiö raportoi positiivista tuotekehitysdataa.
Merkittävimmät kuukauden tuottokehitykseen negatiivisesti vaikuttaneet osakkeet olivat: Hugo Boss, jonka myynnin kehitys Aasiassa ja Amerikassa sekä ensi vuoden ohjeistus
olivat heikompia kuin odotukset; Aberdeen Asset Management, joka kärsi hallinnoitavien varojen laskusta.
Salkun suurimmat sektoripainot ovat finanssi- ja terveydenhuoltosektoreilla.
© 2015 Morningstar. Kaikki oikeudet pidätetään. Tässä esitetyt tiedot, aineistot, analyysit ja mielipiteet (1) sisältävät Morningstarin omistamia, luottamuksellisia tietoja; (2) eikä niitä saa kopioida tai levittää edelleen; (3)
eikä niitä ole tarkoitettu sijoitusneuvoksi tai -kehotukseksi, (4) on annettu ainoastaan tiedotustarkoituksessa; (5) eikä niiden oikeellisuutta, täydellisyyttä tai ajantasaisuutta taata; ja (6) on laadittu vaihtelevina ajankohtina
julkaistujen rahastotietojen pohjalta. Käytät informaatiota omalla vastuullasi. Morningstar ei ole vastuussa kaupankäyntipäätöksistä, vahingoista tai menetyksistä, jotka syntyvät Informaatioon liittyen tai aiheutuvat
Informaation käytöstä. Varmista informaation oikeellisuus, ennen kuin käytät sitä, äläkä tee sijoituspäätöstä keskustelematta asiasta ensin ammattisijoitusneuvojan kanssa. Aikaisempi kehitys ei anna takeita tulevista
tuotoista. Sijoitusten arvo ja sijoituksista saatava tuotto saattavat yhtä hyvin laskea tai nousta
®
ß