Statusrapport for Danske Bank Capped Floater 2019 Fondskode: DK0030330907 Opdateringsdato: 27-11-2015 Beskrivelse af produkt DB Capped Floater er en variabelt forrentet obligation i DKK, med indfrielse til kurs 100. Renten betales hvert kvartal og fastsættes ud fra 3m CIBOR + 0.65%, dog minimum 0 og maksimalt 4.65%. Obligationen ventes at have minimale kursudsving. Dog gælder, at kursen vil falde, hvis 3m CIBOR nærmer sig loftet, og stige nær rentegulvet. Stiger udsteders spread vil kursen falde, og vice versa. Fakta Fondskode Udsteder Tegningskurs Omkostninger Valuta Udløbsdato Underliggende indeks Spread Kuponrente Kupon min. Kupon max. Kuponbetaling Min. Indfrielseskurs Maks. Indfrielseskurs Stykstørrelse Risikomærkning Rentebetalinger 15-Jan 15-Apr 15-Jul 15-Oct DK0030330907 Danske Bank A/S 100.30 - franko kurtage 1,00 procent (0,2 procent p.a.) Danske Kroner (DKK) 15. januar 2019 3M CIBOR 0.65% 3m CIBOR+0.65% 0.00% 4.65% p.a. 15. januar, 15. april, 15. juli og 15. oktober 100,00 (Kun gældende ved udløb) 100.00 DKK 10.000,Gul 2014 0.9200% 0.9425% 1.0225% 2015 0.9425% 0.9425% 0.4950% 0.4725% 2016 2017 2018 2019 Jul-15 Oct-15 Jul-15 Oct-15 Renteudvikling - 3M CIBOR 0.60 3M CIBOR 0.40 0.20 0.00 -0.20 -0.40 -0.60 Jan-14 Apr-14 Jul-14 Oct-14 Jan-15 Apr-15 Renteudvikling - kuponrente 1.20 Kuponrente 1.00 0.80 0.60 0.40 0.20 0.00 Jan-14 Apr-14 Jul-14 Oct-14 Jan-15 Apr-15 Statusrapport for Danske Bank Capped Floater 2019 Kursudvikling - DB Capped Floater 2019 102 102 101 101 100 100 99 15-Jan-14 Kuponbetalingsdage. Bør dog ikke påvirke kursen, idet obligationen handles med vedhængende rente. 15-Apr-14 15-Jul-14 15-Oct-14 15-Jan-15 15-Apr-15 15-Jul-15 15-Oct-15 Udvikling siden seneste rapport Udvikling i underliggende 3m CIBOR yderligere ned med ca. 10bp i løbet af den seneste måned. Dette øger værdien af kuponens rentegulv på 0% en anelse. Volatilitet Rentevolatilitet er steget. Renter 4 års renten er faldet med over 15bp den seneste måned. Spread på udsteder Spreads for udsteder er udvidet en smule., hvilket isoleret set presser kursen en anelse nedad. Valuta Produktet er i DKK Fremadrettet Makroøkonomi Rentemarkedet Udvikling i underliggende Volatilitet Renter og spread Spread på udsteder Valuta Risiko for fortsat lav inflation og svagere økonomisk vækst. Risiko for rentesænkning. Fortsat lave renter i Europa og Danmark. ECB's opkøb (QE) holder renter nede. Fortsat negative korte renter i Europa og Danmark - selv ved renteforhøjelser i USA. Højere volatilitet, bl.a. som følge af risiko for yderligere rentesænkning. 4 års renten ventes ikke at stige nævneværdigt. Kreditspread på udsteder ventes at blive normaliserede på et lavere niveau. Ingen risiko. Produktet er i DKK Disclaimer Nærværende rapport er udelukkende til orientering for aktuelle investorer i produktet, og er ikke et tilbud om eller en opfordring til at købe, sælge eller beholde omtalte produkt. Historist afkast og prisudvikling er ikke en pålidelig indikator for Du opfordres til at læse Basisprospekt, Tillæg til Basisprospekt, Final Terms, brochure og faktaark, og drøfte eventuelle dispositioner på baggrund af det samlede materiale, samt dine egne forventninger til markedsudviklingen, usikkerhedsfaktorer, bankens analyser m.m. med din investeringsrådgiver, inden du handler. Danske Bank A/S, dets datterselskaber samt medarbejdere er, eller kan være, involveret i forretninger eller på anden måde have indirekte eller direkte interesse i investeringer (herunder derivater) i produktet og/eller i de underliggende aktiver.