GIR ENERGI - Nordkraft
GIR ENERGI 3 Årsberetning 10 Hovedtall 11 Nøkkeltall Produksjon 13 Resultatregnskap 14 Balanse 16 Kontantstrømoppstilling 17 Noter til regnskapet 38 Revisjonsberetning Årsberetning 2014 Nordkraft AS Nordkraft har i 2014 drevet aktiv omstilling og parallelt jobbet med å etablere en helt ny og langsiktig forretningsplan. Nordkraft har historisk vært aktiv eier i flere selskaper utenfor kraftsektoren. Nye Nordkraft fremstår som et klassisk vertikalintegrert konsern med fokus på utbygging, produksjon, distribusjon og omsetning av elektrisk kraft. I 2014 er det foretatt grep for å styrke kjernevirksomheten til nye Nordkraft. Nordkraft har redusert sine driftskostnader med omtrent 50 millioner kroner fra 2013 til 2014, som følge av nedbemanninger og andre kostnadsreduserende tiltak. Til tross for betydelige kostnadsreduksjoner er det i dagens utfordrende marked fortsatt behov for ytterligere forbedring, samt styring. Nordkraft har gjennomført tiltak for å styrke kostnadskontroll og -styring, herunder gjennom tilpasninger av, og etablering av rapporteringslinjer basert på, operativ struktur. I desember 2013 ble hoveddelen av Nordkrafts portefølje av fallrettigheter (107 prosjekter) skilt ut i et eget underkonsern for salg. Det nye underkonsernet viderefører Fjellkraft-navnet. Resterende del av det opprinnelige Fjellkraft-konsernet videreføres under Nordkraft-navnet. Det lyktes ikke Nordkraft å selge selskapet med ansatte. Det ble derfor i mars 2014 vedtatt å avvikle driften i Fjellkraft, inkludert de 14 ansatte. Etter avviklingen overtok Clemens Kraft selskapet med virkning fra 28. mai 2014. Nordkraft tegnet 1. desember en toårig låneavtale med et felleskap av DNB og Sparebanken Narvik. Finansieringen sikrer både god driftslikviditet og gjør det samtidig mulig å utvikle nye og lønnsomme prosjekter. Selv om den operative "krisen" kan sies å være over er gjeldssituasjonen fortsatt en stor utfordring. «« Linjestrekking på Seines en iskald novemberdag. Konsernets driftsinntekter for 2014 var på 448,1 millioner kroner. Dette er 9 millioner kroner lavere enn i 2013. Hovedårsaken til reduksjonen i driftsinntektene er fall i kraftpris fra 30,07 øre/kWh i 2013 til 26,28 øre/kWh i 2014. Driftsresultatet på 35,8 millioner kroner er en forbedring på 133,7 millioner kroner. Årsaken er i hovedsak at 2013 var belastet med ekstraordinære nedskrivninger på 108,3 millioner kroner mens det i 2014 er foretatt nedskrivninger på 23,2 millioner kroner. Kostnadsreduserende tiltak, herunder nedbemanning, har redusert kostnadene med omtrent 50 millioner. Netto finanskostnader utgjorde 62,0 millioner kroner, 19,8 millioner kroner høyere enn i 2013. Avkastning på aksjer i form av salgsgevinst, aksjeutbytte og verdiendring utgjorde i 2014 9,4 millioner kroner mot 19,2 millioner kroner i 2013. Nordkraft refinansierte sin låneportefølje høsten 2014, da 88 % av langsiktige lån forfalt 1. desember 2014. Finansiell betjeningsevne er blitt svakere de tre siste årene, med den konsekvens at lånemarginene økte ved refinansieringen. Nøkkeltallet netto gjeld/EBITDA var 22 i 2013, noe som er langt over bransjens snitt på under 5. Som en effekt av konsernets iverksatte kostnadsreduserende tiltak oppnådde Nordkraft en forbedring i finansiell betjeningsevne og nøkkeltallet ble redusert til 14 i 2014. Resultat etter skatt for Nordkraft-konsernet ble -19,6 millioner kroner, en forbedring på 88,2 millioner kroner fra 2013. Resultatforbedringen reflekterer effekt fra operative driftsforbedringer samt iverksatte kostnadskutt. Resultatet påvirkes også i 2014 av nedskrivninger på 23,2 millioner kroner. Styret bekrefter at forutsetningen om fortsatt drift er til stede, og årsregnskapet er avlagt på dette grunnlag. Kontantstrøm og kapitalforhold Konsernets bokførte totalkapital per 31. desember 2014 var 2.899,9 millioner kroner (2.956,2 millioner kroner), en reduksjon på 56,3 millioner kroner fra 2013. Bokført egenkapital var 769,0 millioner kroner (801,4 millioner kroner) og utgjorde 26,5 % (27,1 %) av bokført totalkapital. Forsidefoto: Nedbygging av mastearrangement i Vassdalen. Nordkraft AS Årsrapport 2014 3 Årsberetning 2014 Kraftmarkedet er utfordrende med økning i produksjonskapasiteten og liten endring i etterspørselen. Elsertifikatsystemet incentiverer til ny produksjon, og siden 2012 er det satt i drift i overkant av 11 TWh ny elsertifikatberettiget produksjon. Kraftprisen har falt fra 2013, med NO4 pris på 26,28 øre/kWh i 2014 mot 30,07 øre/kWh i 2013. Dagens forwardpriser indikerer at kraftprisene de nærmeste årene ser ut til å holde seg på et lavt nivå, cirka 25 øre/kWh. Dette er utfordrende for Nordkraft, både med hensyn til å skape lønnsom drift og med hensyn til at vi står overfor betydelige investeringer i årene fremover. Nordkraft satte i gang krevende reorganiseringer i 2013, som ble videreført inn i 2014. Økonomiske resultater 4 Årsberetning 2014 Ledergruppa i Nordkraft: Jon Ingebrigtsen (prosjekt og ingeniørstøtte), Torkjell Lund (entreprenør), Anett Kristensen (økonomi), Marius Larsen (produksjon), Eirik Frantzen (adm. dir.), Sverre Mogstad (stab og eiendom) og Tage Karlsen (nett). Konsernets kontantstrøm fra driften før arbeidskapitalendring ble 59,9 millioner kroner (51,3 millioner kroner). Arbeidskapitalen var 120,4 millioner kroner (96,1 millioner kroner) ved utgangen av 2014. Økningen i arbeidskapitalen skyldes at det ikke er avsatt utbytte for 2014. Netto kontantstrøm fra driften ble på 33,8 millioner kroner (77,0 millioner kroner). Driftsresultatet før av- og nedskrivninger på 130,7 millioner kroner er 70,8 millioner kroner høyere enn netto kontantstrøm fra driften før arbeidskapitalendringer, og består av betaling av renter og skatt, samt salg av aksjer. Samlede drifts- og ekspansjonsinvesteringer i 2014 var 148,4 millioner kroner (241,5 millioner kroner), hvorav 93,2 millioner kroner relatert til utbygging av kraftverk og 28,1 millioner kroner i nettvirksomheten. Det ble tatt opp ny langsiktig gjeld med 50,0 millioner kroner (175,0 millioner kroner), mens avdrag på langsiktig gjeld utgjorde 24,7 millioner kroner (48,9 millioner kroner). elektrisk kraft. Konsernets kjernevirksomhet består av fire virksomhetsområder: » » » » Produksjon Prosjekt Nett Entreprenør Konsernets virksomhet er hovedsakelig i Nord-Norge, men konsernet eier også kraftverk i Trøndelag og på Vestlandet. Selskapets hovedkontor ligger i Narvik. Nordkraft AS eies av Narvik kommune (50,01 %), Troms Kraftforsyning og Energi AS (33,33 %) og Hålogaland Kraft AS (16,66 %). Produksjon Virksomhetsområdet Produksjon har ansvaret for drift og vedlikehold av konsernets kraftverk, samt omsetning i de ulike kraftmarkedene. Virksomhetsområdene Nordkraft eier og driver 7 magasinkraftverk, 1 vindkraftverk og 13 småkraftverk, samt har medeiendomsrett i Kobbelv kraftverk og konsesjonskraftrettigheter i Narvik kommune. Nordkraft avgir konsesjonskraft til Tysfjord kommune. Nordkraft er et vertikalintegrert kraftkonsern med hovedvekt på utbygging, produksjon, omsetning og distribusjon av energi. Nordkraft ble etablert 21. desember 1913, under navnet Narvik Kommunale Elektrisitetsverk, med formål å dekke befolkningen i Narvik sitt behov for energi ved egen utbygging, produksjon og distribusjon av Total produksjon i 2014 er 1034,1 GWh, mens det i 2013 ble levert 939,9 GWh. Det ble magasinert noe vann i magasinene ved at inngangsfylling var 340 GWh, og utgangsfylling var 350 GWh. Tilsiget til magasinverkene var omtrent normalt. Litt over normalt kom som snø, mens Nordkraft AS Årsrapport 2014 det kom litt mindre sommer- og høstregn enn hva man kan forvente. Virksomhetsområdet er organisert med 7 stasjonsledere, som hver er operativt og økonomisk ansvarlig for sine kraftverk. I tillegg organiserer området teknisk og merkantil støtte til disse. Ut over dette baseres drift, vedlikehold og prosjektgjennomføring på innleie fra konsernets entreprenør og prosjektavdeling. Året er gjennomført uten større driftsforstyrrelser i magasinkraftverkene. Den store moderniseringen av Sørfjord kraftverk er fullført. Av andre større prosjekter er det bygget ny dam ved Nedstevann (Håkvik), det er fjellsikret i adkomsttunnel Sildvik, og rørtunnel på Nygård, og det er lagt fiber (sjøkabel) fra Kjøpsvik til Sørfjord kraftverk. Virksomhetsområdet Nett består av monopolvirksomheten knyttet til drift og forvaltning av energinettet. Nordkraft har i sitt konsesjonsområde omtrent 12.000 målepunkter mot sluttbrukerkunder, og driver både regional- og distribusjonsnett. Monopolvirksomheten er juridisk plassert i Nordkraft Nett AS. Det er et samfunnsansvar å sikre at produsert energi kommer fram til bedrifter og husholdninger uten vesentlige avbrudd, med lavt energitap og til lavest mulig samfunnsøkonomisk kostnad. Nettvirksomheten har hatt flere avbrudd i nettet i 2014 enn i de siste årene. KILEkostnaden for 2014 ble omtrent 4 millioner kroner, hvorav et voldsomt tordenvær 5. august forårsaket 1 million kroner. Nettapet i 2014 ble 27,3 GWh, 6,7 % av total innmating, og er en økning på 1,7 GWh fra 2013. Nordkraft har høyt fokus på tiltak for å snu utviklingen, herunder gjennom organisatoriske tilpasninger og driftsforbedringer. Selskapets lønnsomhet er lavere enn styrets ambisjon. Kostnadsreduserende tiltak som nedbemanning og driftseffektivisering er iverksatt, og vil også i 2015 få høy fokus. Prosjekter Nettvirksomheten står ovenfor betydelige re- og nyinvesteringer, hvor installering av AMS-målere (automatiske strømmålere) hos alle nettkunder blir den største enkeltinvesteringen. Forskrift om måling, avregning og fakturering stiller krav om at alle strømkunder skal ha tatt i bruk AMS innen 1. januar 2019. AMS registrerer strømforbruket på timebasis og sender automatisk informasjon om forbruket til nettselskapet. Dette gir raskere innhenting av målerverdier og bedre informasjon for kunden. Nordkraft eier fallrettigheter og opsjoner til å utvikle og bygge småkraftverk som ikke er underlagt krav om offentlig eierskap. Samlet portefølje ved årsskiftet er 32 prosjekter. To småkraftverk, Fjelna og Hesjeberg er under bygging. Fjelna (17,3 GWh) er planlagt ferdigstilt i mars 2015, mens Hesjeberg (14,8 GWh) forventes ferdigstilt og satt i drift i 1. kvartal 2016. Forneselva ble ferdigstilt og satt i drift i juli 2014. Det er i tiden fremover ventet flere regulatoriske endringer i rammevilkårene fra NVE. Krav til gjennomfakturering og endring i tariffering vil kreve omlegging av rutiner og systemer. Endring i modell for fastsetting av kostnadsnorm kan få konsekvenser for inntektsrammen. Nordkraft arbeider kontinuerlig med å tilpasse virksomheten til endrede krav. Nygårdsfjellet vindkraftverk har levert sitt beste produksjonsår etter utbyggingen i 2011. Mye vind tidlig på året ga god produksjon, mens det var en mer vindstille sommer og høst enn hva man kan forvente. Totalt ble det produsert 97,1 GWh i vindparken. Det ble byttet gearboks på en av turbinene i 2014. Nordkraft mottok i 2013 endelig konsesjon for Ånstadblåheia vindpark, og forprosjektering er fullført. Med dagens forwardpriser har Ånstadblåheia vindpark lønnsomhet lavere enn Nordkraft sitt avkastningskrav, samt at det er utfordringer med finansiering av utbygging. Videre utbygging vil vurderes når finansieringsmulighetene foreligger. Nordkraft fokuserer på tiltak for å øke lønnsomheten, både knyttet til utbyggingskost og strømlinjeforming av fremtidig drift. Nordkraft har mottatt konsesjon fra NVE for Sørfjord vindkraftverk, ca. 300 GWh, i fjellområdene over Sørfjord Kraftverk i Tysfjord kommune. Konsesjonen er til behandling i OED. Entreprenør I 2013 ble det vedtatt å slå sammen alle utførende enheter i Nordkraft-konsernet til en samlet enhet. Entreprenør ble dannet med fagkompetanse fra magasinverk, vindkraft-, småkraftverk og nettvirksomhet. Enheten er den avdelingen som teller flest ansatte i konsernet og teller i dag drøyt 40 medarbeidere. Entreprenørvirksomheten ivaretar drift og vedlikehold på Nordkrafts egne anlegg både innenfor kraftproduksjon, nettvirksomhet og byggvedlikehold. De to største faggruppene er energimontører og energioperatører, men avdelingen har også andre fagarbeidere og en Nordkraft AS Årsrapport 2014 5 Årsberetning 2014 Forneselva kraftverk i Tromsø kommune ble satt i drift sommeren 2014, og er overtatt av seksjonen. Småkraftverkene er fortsatt tidlig i driftsfase, men man begynner nå å se mer stabil drift, og færre driftsforstyrrelser. 2014 var en tørr og varm sommer i nord. Dette gav rask snøsmelting, relativt store flomtap, og lite tilsig utover sommeren. Dette har preget produksjonen i året. Totalt har småkraftverkene produsert 78,2 GWh. Nett ingeniør/planleggingsstab på ca 10 medarbeidere. Entreprenøravdelingen har også ansvaret for deler av konsernets eksterne virksomhet. Herunder ligger drift av gatelysnettet i Narvik, samt all ekstern fiberaktivitet. 6 Arbeidsmiljø og personale Ansatte, organisering m.m. Årsberetning 2014 Hovedfokus i tiden fremover er å videreutvikle en profesjonell entreprenørenhet med fokus på kvalitet og effektivitet. Det betyr at kompetanseutvikling og rekruttering er viktig for oss. Entreprenøravdelingen har derfor tett samarbeid med regionens utdanningsmiljøer og har som mål å hele tiden bidra til å ivareta de yrkesfagene som er viktig for konsernet. Entreprenøravdelingen hadde ved årsskiftet 5 lærlinger innenfor montør- og operatørfaget. Som i 2013 har 2014 vært et omstillingsår, der nedbemanning har stått sentralt. Ved inngangen til året var det 155 medarbeidere, og ved utgangen 128 medarbeidere, fordelt på 127,8 årsverk. Herav 5 lærlinger. I løpet av 2013 og 2014 har Nordkraft nedbemannet med i alt 62 årsverk. Det utgjør omtrent 1/3 av antall ansatte. 22 % av konsernets medarbeidere er kvinner. Nordkraft AS arbeider for en jevnere fordeling av kvinner og menn innenfor alle forretningsområdene, og har fokus på like muligheter ved ansettelse, kompetanseutvikling, avansement og øvrige arbeidsvilkår uavhengig av kjønn, alder, etnisitet, livssyn og andre faktorer som kan virke diskriminerende. Risikostyring og intern kontroll Konsernledelsen besto av 2 kvinner og 6 menn. Styret i Nordkraft AS består av 8 representanter, hvorav 2 er kvinner og 6 menn. Nordkrafts virksomhet er, i tillegg til operasjonell risiko eksponert for risiko av regulatorisk, juridisk, konsesjonsmessige, finansielle, politiske og markedsmessig art. Risikovurderingen er en integrert del av konsernets forretningsvirksomhet. Ansvaret for risikostyringen ligger hos det enkelte virksomhetsområde og er en integrert del av forretningsaktivitetene. Nordkrafts kompensasjonspolitikk er fra og med 2014 nedfelt i en såkalt kompensasjonspolicy. Den omfatter lønn, kollektive goder (pensjon, forsikring m m) og insentiver. Lønnsfastsettelsen er individuell og basert på kjente kriterier. Konsernet følger opp at lønnsforskjeller ikke er basert på diskriminerende grunnlag. Markedspriser på kraft er en av flere viktige verdidrivere for konsernets resultat. Nordkraft håndterer markedsrisikoen ved å handle finansielle instrumenter. Det er etablert fullmakter og rammer for sikringsstrategien, som rapporteres løpende til ledelsen. Innen kraftsalg er konsernet eksponert for valutarisiko, som følge av at alt kjøp og salg på kraftbørsen foregår i euro. Netto, daglige kontantstrømmer i euro veksles fortløpende til norske kroner. Konsernet har for 2014 ingen sikring av valutarisiko knyttet til salg som foretas i henhold til sikringsstrategien, men oppgjøret foretas via egen bankkonto i euro. I 2015 har konsernet etablert rutiner for valutasikring, herunder etablert fullmakter og rammer for sikringshandelen. Nordkraft er eksponert for renterisiko gjennom renteendringer på de rentebærende lånene, i tillegg til at swaprenten med kredittpåslag inngår i inntektsrammefastsettelsen for nettvirksomheten. I tillegg er risiko knyttet til virksomhetens rammebetingelser og effekten av politiske beslutninger vesentlig, spesielt knyttet til nettvirksomheten og i forhold til elsertifikatmarkedet. Nordkraft tegnet 1. desember 2014 en toårig låneavtale med et felleskap av DNB og Sparebanken Narvik. Alle langsiktige lån forfaller i 2016, hvorav 88 % forfaller 1. desember 2016. Det er satt i gang arbeid med å kartlegge det langsiktige finansieringsbehovet med utgangspunkt i konsernets strategi. Nordkraft AS Årsrapport 2014 Konsernet har i 2014 fortsatt arbeidet med reorganisering som en viktig del av omstillingen. Dette har resultert i endret konsernstruktur, endring i arbeidsoppgaver for mange medarbeidere, i tillegg til en reduksjon i antall medarbeidere. For å redusere ulempene i så stor grad som mulig, har det vært fokus på gode og forutsigbare prosesser. Dette er søkt løst ved å følge lover og regelverk, informasjon, inkludering og ikke minst tett samarbeid med konsernets tillitsvalgte og vernetjeneste. Både i 2013 og 2014 har Nordkraft derfor hatt særlig fokus på tiltak for ivaretakelse av ansattes trivsel, helse, arbeidsmiljø og medvirkning. I dette arbeidet vektlegges etablering av egnede strukturer i arbeidsmiljøutvalg, vernetjeneste, interne rutiner samt sikre leveranser av tjenester fra eksterne samarbeidsparter, som blant annet bedriftshelsetjeneste. Som eksempel på et tiltak, har det på initiativ fra ansatte, blitt laget et eget treningssted – Nordkraft Gym – med frivillig innsats utenom arbeidstiden. Ett annet eksempel er at det på slutten av 2014 ble laget en egen «sosial kalender» for 2014 og 2015, som en del av arbeidet for økt trivsel og felles kultur. Det er utarbeidet en konsernstrategi. Med utgangspunkt i verdiene åpen, initiativrik, klok – i lag, jobber vi kontinuerlig med en felles og positiv kultur. Riktig kompetanse vil alltid være en viktig faktor for fremtiden. Nordkraft følger derfor utviklings- og endringsbehovet framover. 7 Sykefravær I 2014 var sykefraværet 8 %. Dette er en økning fra foregående år (5,6 %). Langtidsfraværet over 16 dager utgjorde 5,8 %, mens fravær inntil 16 dager utgjorde 2,2 %. Økningen i det totale fraværet for 2014 skyldes både økning i langtids- og korttidsfravær. Nærmere analyse er utført. Vi ser at størstedelen av fraværet er av en slik karakter at arbeidsgiver ikke direkte kan påvirke utviklingen. Nordkrafts mål er at sykefraværet ikke skal overstige 5 %. Alle selskapene i konsernet arbeider i henhold til avtale om inkluderende arbeidsliv (IA) med tett oppfølging av medarbeiderne under sykefravær og ved forebyggende tiltak. Dette vil fortsatt ha fokus. Nordkraft er tilknyttet bedriftshelsetjeneste (Stamina helse) og har helseforsikring for samtlige fast ansatte. I tillegg har konsernet, gjennom forskjellige tiltak, fokus på god helse og tilrettelegging for økt fysisk aktivitet. HMS Nordkraft arbeider systematisk med helse, miljø og sikkerhet for å sikre en helsefremmende arbeidsplass for alle ansatte. Ansvarlighet har høy prioritet, og Nordkraft har en 0-visjon med hensyn til skader eller tap på mennesker, miljø og anlegg. Konsernet har en web-basert HMS-portal for kommunikasjon av internkontrollsystem for arbeidsmiljø, brannvern, sikkerhet og forsyningsberedskap. HMS-systemet er under revidering, dette ble igangsatt høsten 2014, hvor målsettingen er å forenkle og forbedre tilgjengeligheten for brukerne. I løpet av 2015 vil det bli utarbeidet en HMS-policy som en del av virksomhetsstyringen. Nordkraft har fokus på innrapportering av uønskede hendelser, og får på denne måten et bedre grunnlag for skadeforebyggende arbeid. 2014 har passert uten alvorlige ulykker eller varige mén på ansatte. Seks personskader er registrert, herav to strømrelaterte, to fallskader og to klemskader, ingen av disse var alvorlige. I avvikssystemet har 23 meldinger blitt behandlet i 2014. Avvikssystem for konsernet er implementert og ansvarlige på området er opplært. HMS-ansvaret i Nordkraft er plassert i linjen, understøttet av stab, som har system-ansvaret. Samfunnsansvar Nordkraft har som mål å drive virksomheten på en bærekraftig og etisk ansvarlig måte. Menneskerettigheter, arbeidstakerrettigheter, det ytre miljø og anti-korrupsjon er viktig og det er fokus på å sikre at prosjekter har sunne og gode rutiner, at det stilles etiske og miljømessige krav til både leverandører og egen virksomhet. Nordkraft AS Årsrapport 2014 Årsberetning 2014 Merking av master ved fjordspenn i Tysfjord. Nordkraft har en lang og god tradisjon som samfunnsaktør, og jobber hardt med å forvalte mandatet på en ansvarlig og bærekraftig måte. Årsresultat og disponeringer Styret foreslår følgende resultatdisponering i Nordkraft AS: Overført til annen egenkapital Sum årsresultat kr. 5 925 007 kr. 5 925 007 Ytre miljø Å ivareta det ytre miljøet er en naturlig del av Nordkraft sitt samfunnsansvar, og er et viktig middel for å sikre effektiv ressursutnyttelse og god drift. Kraftverkene og vindparkene produserer miljøvennlig og fornybar kraft, og det er i alles interesse at ressursene blir utnyttet på en best mulig måte. Nordkraft påvirker det ytre miljø i hovedsak gjennom aktiviteter i forbindelse med utbygging, drift og vedlikehold. Det er fokus på rutiner for å hindre og minimalisere direkte miljøskader. Ved planlegging av nye anlegg blir det i størst mulig utstrekning tatt hensyn til natur og miljø. 8 Styrets arbeid Årsberetning 2014 Styret i Nordkraft arbeider i henhold til vedtatt styreinstruks. Gjeldende styreinstruks er endret som en del av prosessen med å forbedre virksomhetsstyringen, og ny instruks ble vedtatt i januar 2014. Styret gjennomfører årlig evaluering av arbeidsform, kompetanse og samarbeid mellom styret og ledelsen. Styrets tilsynsansvar ivaretas gjennom rapportering av økonomisk utvikling og status, samt styringsparametre knyttet til driften. På ordinær generalforsamling den 28. juni 2013 og ekstraordinær generalforsamling 2. september 2013 ble henholdsvis styreleder Kristin Melsnes og styremedlem Hugo Storø valgt med funksjonstid fram til ordinær generalforsamling i 2015. Styret består av åtte personer, hvorav to personer er kvinner. Fremtidig utvikling Nordkraft sine økonomiske resultater påvirkes av strategiske, markedsmessige, regulatoriske, finansielle og operasjonelle forhold. Inntjeningen til produksjonsvirksomheten er direkte påvirket av kraftprisutviklingen, mens inntjeningen innen nettvirksomheten i stor grad påvirkes av endringer i offentlige reguleringer. Konsernets fremtidige investeringsbehov vil preges av utbyggingstakten innen småkraft, samt lovpålagte investeringer i AMS frem mot 2019. Kraftprisene preges til enhver tid av den hydrologiske situasjonen, tilbud og etterspørsel etter kraft. De nærmeste årene forventes å preges av et kraftoverskudd i Norden, og de nordiske kraftprisene forventes å ligge på i underkant av 25 øre/kWh. Ordningen med elsertifikater har som mål å sikre utbygging av ny fornybar energi i Norge og Sverige med 26,4 TWh. Sertifikatprisen i markedet de nærmeste fem årene er for tiden i underkant av 15 øre/kWh. Dagens kraftmarked er preget av økt produksjon og liten endring i etterspørselen. Mer kraft inn i et marked med overskudd vil føre til ytterligere press på kraftprisene som allerede er på et lavt nivå. Det utfordrende markedet krever at Nordkraft har fokus på effektivitet og kostnadsreduserende tiltak for å danne grunnlaget for lønnsom drift. Videre krever gjeldsbyrden at Nordkraft iverksetter tiltak for en riktig kapitalstruktur. Narvik, 19. mars 2015 Kristin Melsnes Styrets leder Semming Semmingsen Nestleder Rolf Inge Roth Styremedlem Anders Ericsson Styremedlem Kirsti Hienn Styremedlem Hugo Storø Styremedlem Ove Jøran Fossheim Styremedlem Tommy F. Hanssen Styremedlem Eirik Frantzen Adm. direktør Nordkraft AS Årsrapport 2014 9 Magasinet Jernvann sett fra toppen av turbin 3 i Nygårdsfjellet vindpark. Hovedtall Økonomiske nøkkeltall siste fem år for Nordkraft konsern 10 Hovedtall Tall i mnok 2014 2013 2012 2011 2010 Resultater Driftsinntekter Avskrivninger Nedskrivninger ADK ex avskr Driftsresultat Finansposter Resultat før skatt Resultat etter skatt Majoritetens andel Minoritetens andel 448,1 71,7 23,2 317,4 35,8 -62,0 -26,3 -19,6 -16,1 -3,5 457,1 73,1 108,3 373,7 -97,9 -42,2 -140,1 -107,8 -110,6 2,8 406,4 67,8 260,2 281,5 -203,1 -48,9 -252,0 -225,8 -226,7 0,8 508,9 57,0 271,5 180,4 -43,6 136,8 94,4 90,9 3,5 553,5 53,3 269,6 230,6 198,5 429,1 374,2 367,1 7,1 Balanse pr. 31.12 Anleggsmidler Omløpsmidler Egenkapital Langsiktig gjeld Kortsiktig gjeld Totalkapital 2 681,5 218,1 768,7 2 033,2 97,7 2 899,6 2 698,1 258,1 801,4 1 992,8 162,1 2 956,2 2 615,2 382,0 971,6 1 827,3 198,2 2 997,2 2 644,8 435,7 1 328,1 1 529,3 223,0 3 080,5 2 413,9 538,7 1 327,4 1 287,4 337,8 2 952,6 Økonomiske nøkkeltall EBITDA NIBD NIBD/EBITDA Egenkapitalandel % Likviditetsgrad Totalavkastning Arbeidskapital 130,7 1 854,9 14,2 26,5 % 2,23 1,2 % 120,4 83,5 1 783,4 21,4 27,1 % 1,59 -2,9 % 96,1 124,9 1 532,8 16,0 32,4 % 1,93 -6,6 % 183,8 237,4 1 266,6 5,3 43,1 % 1,95 6,5 % 212,7 283,9 847,4 3,0 45,0 % 1,59 17,3 % 200,9 Sentrale rammebetingelser Kraftpriser øre/kWh, ref. Nord-Pool (Tromsø) Årsproduksjon GWh 26,28 1 034,1 30,07 939,9 23,33 1 010,1 37,06 957,4 46,00 866,5 148,4 128 - 241,5 155 40,0 310,2 1,0 166 75,0 298,3 7,1 160 72,5 115,2 0,1 142 70,0 Andre forhold Investeringer i driftsmidler Investeringer i aksjer Antall ansatte pr. 31.12. Ordinært utbytte EBITDA: Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization. EBITDA defineres som resultat før skatt, finansposter, avskrivninger og nedskrivninger, og er en tilnærming til kontantinntjening fra driften før finansposter og skatt. Egenkapitalandel: Totalavkastning: Egenkapital 31.12 x 100 Totalkapital 31.12 (Driftsresultat + Finansinntekter) x 100 Gjennomsnittlig totalkapital Nordkraft AS Årsrapport 2014 Likviditetsgrad 1: Omløpsmidler 31.12 Kortsiktig gjeld 31.12 Arbeidskapital: Omløpsmidler 31.12 ÷ Kortsiktig gjeld 31.12 Nøkkeltall Produksjon Nordkraft konsern Utvikling siste 10 år År Beholdning pr. 31.12. i GWh Beholdning pr. 31.12. i % Kraftproduksjon i GWh Konsesjonskraftuttak i GWh Sum produksjon i GWh 349,9 340,1 255,6 340,0 202,4 252,3 205,7 351,2 241,7 291,9 51 % 50 % 37 % 50 % 30 % 37 % 30 % 51 % 35 % 43 % 939,7 899,4 915,7 861,6 800,5 768,1 788,2 823,4 822,0 962,9 94,4 94,4 94,4 94,4 94,4 94,4 94,4 94,4 94,4 94,4 1 034,1 993,8 1 010,1 956,1 894,9 862,6 882,6 917,8 916,4 1 057,3 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 11 Regulert produksjon Tall i MWh År Installert effekt i MW 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 Sildvik S ørfjord 1 Kobbelv Nygård Håkvik Taraldsvik Sirkelvann Sørfjord 2 63,0 67,0 61,0 24,0 12,0 1,5 0,7 4,0 245 848 214 099 262 928 233 795 230 669 160 784 250 460 259 109 213 508 264 574 269 827 241 012 278 493 326 800 246 049 294 534 232 836 316 130 257 631 368 618 78 328 148 636 77 347 72 933 135 015 144 044 151 794 44 921 173 854 135 244 114 683 97 564 122 351 103 974 114 406 89 988 88 922 113 725 109 995 126 916 45 867 39 922 50 929 39 099 43 070 46 736 34 898 44 562 42 676 57 860 10 076 9 696 10 937 10 534 9 373 10 210 9 044 10 601 8 427 10 022 4 101 3 350 4 101 3 531 3 651 3 738 3 743 4 385 4 302 4 044 10 160 11 595 8 398 13 031 10 384 11 959 8 730 13 019 11 429 12 094 778 890 765 874 815 484 803 697 792 617 761 993 780 427 806 451 821 820 979 371 283 193 116 211 108 252 44 562 9 892 3 894 11 080 810 662 368 618 253 173 141 623 59 911 11 426 4 459 13 031 168 540 34 803 72 685 24 133 5 628 2 999 5 999 Snitt siste 10 år 233 577 Høyeste år siste 30 år 288 573 Laveste år siste 30 år 147 360 Nordkraft AS SUM » Årsrapport 2014 Nøkkeltall Produksjon Produksjon siste 10 år 12 Nøkkeltall Produksjon Støping av dam til Fjelna småkraftverk i Hemne kommune, Sør-Trøndelag. Nøkkeltall produksjon forts. SMÅKRAFT, KONSERN Tall i MWh År Nygårdsfjellet** Virakelva** Lappvikelva** Storå** Røstad** Mortensdalelva** Ellenelva** Ditti** Krogstad** Saltdalelva** Bergselva** Torsnes** Fornes** 32,2 5,2 2,7 1,9 2,7 2,1 4,8 5,3 4,7 2014 97 142 8 588 3 598 2 655 3 196 3 034 9 079 8 093 2013 84 949 8 830 4 150 3 187 5 408 2 304 9 332 8 915 2012 89 172 9 129 3 901 3 190 5 266 1 105 2011 38 668 10 750 4 684 825 6 069 2010 22 817 7 083 573 2009 26 103 6 226 Snitt siste 10 år 103 700 10 600 SUM* 5,0 4,8 5,1 5,0 8 790 9 556 8 713 11 100 3 064 176 608 8 268 9 138 807 3 653 148 943 Installert effekt i MW 111 763 60 996 30 473 32 329 5 500 4 000 8 500 5 000 12 000 11 000 10 000 12 000 10 000 * Nordkraft Småkraft AS disponerer i tillegg konsesjonskraftrettigheter tilsvarende 94 427 MWh. ** Beregnet normalproduksjon er benyttet. Nordkraft AS Årsrapport 2014 22 000 12 000 122 600 Resultatregnskap Nordkraft konsern Tall i 1 000 NOK Nordkraft AS 2014 Nordkraft konsern 2013 Note 2014 2013 333 354 86 733 663 27 331 448 081 337 394 91 471 28 276 457 141 22 618 60 093 124 820 71 698 23 213 111 169 -1 296 412 315 24 150 54 995 166 533 73 072 108 346 1 429 128 040 -1 493 555 072 35 766 -97 931 14 000 4 363 80 407 -62 043 23 368 5 097 70 676 -42 211 -26 277 -140 142 -6 676 -32 355 Driftsinntekter 53 856 53 856 12 595 12 595 Kraftsalg Nettinntekter Gevinst salg anleggsmidler Annen driftsinntekt Sum driftsinntekter 2 2, 21 Driftskostnader 5 721 993 38 700 26 486 47 595 71 900 6 261 -59 305 Kraftkjøp Sentralnettskostnader Lønnskostnad 3, 4 Avskrivninger 8, 9 Nedskrivninger 9 Tap salg anleggsmidler Annen driftskostnad 2, 3, 5, 21, 22, 23 Andel resultat i tilknyttede selskap 11 Sum driftskostnader DRIFTSRESULTAT Finansinntekter og finanskostnader 22 697 4 363 25 565 1 496 14 963 5 097 13 378 6 683 Finansinntekter Verdiendring aksjer Finanskostnader Netto finansposter 6, 21 6 6, 18, 19 7 757 -52 622 ORDINÆRT RESULTAT FØR SKATTEKOSTNAD 1 832 -19 381 Skattekostnad på ordinært resultat 5 925 -33 241 ÅRSRESULTAT -19 601 -107 787 Minoritetens andel Majoritetens andel -3 507 -16 094 2 826 -110 613 7 Nordkraft AS Årsrapport 2014 13 Resultatregnskap 22 654 2 588 22 353 Balanse Nordkraft konsern Tall i 1 000 NOK Nordkraft AS 2014 Nordkraft konsern 2013 Note 2014 2013 9 7 466 004 82 023 548 027 474 036 72 932 465 547 433 126 350 206 494 140 843 1 561 410 2 332 25 257 3 412 2 066 098 128 423 201 776 92 213 1 584 422 1 776 28 894 5 953 2 043 457 64 480 1 897 987 67 364 67 078 39 670 448 107 196 2 681 489 2 698 086 12 7, 13 12 34 117 93 015 127 132 34 683 86 282 120 965 14 91 006 218 138 137 181 258 146 2 899 626 2 956 231 Eiendeler 14 Anleggsmidler Immaterielle eiendeler Konsesjonskraftrettigheter m.m Utsatt skattefordel Goodwill Sum immaterielle eiendeler Balanse 15 047 15 047 16 133 16 133 98 275 1 187 99 462 103 731 1 354 105 084 Varige driftsmidler Tomter, bygninger og annen fast eiendom 8, 9 Nettanlegg 9 Prosjekter under utvikling 9 Produksjonsanlegg 9 Maskiner og anlegg 9 Driftsløsøre, inventar, verktøy o.l 8, 9 Driftslager Sum varige driftsmidler 740 830 68 925 1 430 1 492 812 678 750 471 69 969 39 062 859 502 Finansielle anleggsmidler Investeringer i datterselskap Investeringer i tilknyttet selskap Investering i aksjer og andeler Andre langsiktige fordringer Sum finansielle anleggsmidler 927 186 980 719 Sum anleggsmidler 47 2 014 62 467 64 528 13 5 573 12 900 18 486 OMLØPSMIDLER Fordringer Kundefordringer Andre fordringer Fordringer selskap i samme konsern Sum fordringer 463 64 990 1 409 19 895 Bankinnskudd, kontanter og lignende Sum omløpsmidler 992 177 1 000 614 Nordkraft AS Årsrapport 2014 SUM EIENDELER 10 10, 11 10, 11 3 Balanse Nordkraft konsern Tall i 1 000 NOK Nordkraft AS 2014 Nordkraft konsern 2013 Note 2014 2013 Egenkapital 175 242 404 020 579 262 175 242 404 020 579 262 Innskutt egenkapital Aksjekapital Overkurs Sum innskutt egenkapital 15, 16 16 175 242 404 020 579 262 175 242 404 020 579 262 -58 253 -58 253 -62 022 -62 022 Opptjent egenkapital Annen egenkapital Sum opptjent egenkapital 16 125 003 125 003 152 778 152 778 517 240 Minoritetsinteresser Sum egenkapital 16 521 009 64 435 768 700 69 342 801 382 11 458 11 458 9 707 5 000 14 707 380 000 380 000 380 000 36 872 416 872 63 578 2 270 2 662 6 494 4 705 5 411 960 40 000 1 252 4 171 Kortsiktig gjeld Gjeld til kredittinstitusjoner Leverandørgjeld Betalbar skatt Skyldig offentlige avgifter Utbytte Gjeld til selskap i samme konsern Annen kortsiktig gjeld 79 710 51 795 Sum kortsiktig gjeld 471 168 483 374 992 177 1 000 614 380 000 - 380 000 402 15 4 23 62 337 25 000 87 337 52 238 20 000 72 238 18, 19, 20 1 945 860 1 945 860 1 920 550 1 920 550 12 228 14 466 31 518 39 517 37 816 8 287 17 833 40 000 58 125 97 729 162 061 Sum gjeld 2 130 926 2 154 849 SUM EGENKAPITAL OG GJELD 2 899 626 2 956 231 1 899 045 11 523 1 849 066 11 925 Annen langsiktig gjeld Gjeld til kredittinstitusjoner Langsiktig gjeld til konsern Sum annen langsiktig gjeld Pantstillelser Garantiforpliktelser 7 6 2, 17 20 20 Narvik, 19. mars 2015 Kristin Melsnes Styrets leder Hugo Storø Styremedlem Semming Semmingsen Nestleder Rolf Inge Roth Styremedlem Ove Jøran Fossheim Styremedlem Anders Ericsson Styremedlem Tommy F. Hanssen Styremedlem Kirsti Hienn Styremedlem Eirik Frantzen Adm. direktør Nordkraft AS Årsrapport 2014 Balanse Gjeld Avsetning for forpliktelser Pensjonsforpliktelser Andre avsetninger for forpliktelser Sum avsetning for forpliktelser Kontantstrømoppstilling Nordkraft konsern Tall i 1 000 NOK Nordkraft AS 2014 Nordkraft konsern 2013 2014 2013 -26 277 -663 -8 119 94 911 -25 022 -984 33 846 -141 635 1 429 10 118 181 418 -5 981 31 687 77 036 -148 369 27 393 15 822 39 818 -65 336 -257 125 5 755 -5 788 -257 158 Opptak av ny gjeld (kortsiktig og langsiktig) Nedbetaling av gammel gjeld Konsernbidrag mottatt (+) / avgitt (-) Mottatt utbytte Utbetalt utbytte Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter 50 000 -24 690 5 -40 000 -14 685 175 000 -48 890 4 549 -75 000 55 659 Netto endring i likvider i året Kontanter og bankinnskudd per 01.01 Kontanter og bankinnskudd per 31.12 -46 175 137 181 91 006 -124 463 261 644 137 181 Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter 7 757 2 588 -3 175 -76 615 -69 445 -52 623 39 693 -2 321 105 735 90 484 Resultat før skatt Tap (+) / gevinst (-) ved salg av anleggsmidler Betalbar skatt Av- og nedskrivninger Endring i varer, kundefordringer og leverandørgjeld Endring i andre tidsavgrensningsposter Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter 16 Kontantstrømoppstilling -2 221 6 300 35 847 39 926 -49 555 1 552 -48 003 Investeringer i varige driftsmidler Salg Fjellkraft Salg av varige driftsmidler (salgssum) Endring i andre investeringer Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter 63 578 4 994 -40 000 28 572 21 729 4 500 -75 000 -48 771 -946 1 409 463 -6 290 7 699 1 409 Sørfjord. »» Nordkraft AS Årsrapport 2014 Noter til regnskapet Note Note Note Note Note 1 2 3 4 5 Note 6 Note 7 Note 8 Note 9 Note 10 Regnskapsprinsipper ................................................ Monopolvirksomheten ............................................ Lønns- og personalkostnader ........................... Pensjonskostnader...................................................... Konsesjonsavgifter og årlige erstatninger ....................................................... Spesifikasjon av finansposter ......................... Skatt ........................................................................................... Varige driftsmidler og immaterielle eiendeler, mor ................................................................... Varige driftsmidler og immaterielle eiendeler, konsern......................................................... Aksjer, mor............................................................................ Note 11 Aksjer, konsern................................................................. 18 21 22 23 24 24 25 26 27 28 29 Note 12 Note 13 Note 14 Note 15 Note 16 Note 17 Note 18 Note 19 Note 20 Note 21 Fordringer, tap på krav ............................................. Andre kortsiktige fordringer ............................. Betalingsmidler ............................................................... Aksjekapital, aksjonærinformasjon, mor.... Egenkapital.......................................................................... Annen kortsiktig gjeld............................................... Eksterne lån, mor........................................................... Eksterne lån, konsern ................................................ Sikkerhetsstillelser og forpliktelser ......... Konserntransaksjoner/ -mellomværende, mor .............................................. Note 22 Andre driftskostnader ............................................. Note 23 Usikre forpliktelser ..................................................... 30 30 31 32 32 32 33 33 34 34 36 36 Note 24 Selskaper som inngår i konsolideringen.... 37 17 Noter til regnskapet Note 1 » Regnskapsprinsipper overført til konsernet og blir utelatt fra konsolidering når kontroll opphører. Generelt Ved kjøp av virksomhet anvendes oppkjøpsmetoden. Alle identifiserbare eiendeler og forpliktelser regnskapsføres til virkelig verdi på oppkjøpstidspunktet. Anskaffelseskost som overstiger virkelig verdi av identifiserbare netto eiendeler, balanseføres som goodwill. Nordkraft AS med datterselskaper (heretter kalt Nordkraft) er et energikonsern i Nord-Norge. Nordkraft har sin kjernevirksomhet innen utvikling, utbygging og produksjon av fornybar energi, samt innen nettvirksomhet, kraftomsetning og andre energirelaterte virksomheter. Hovedkontoret ligger i Narvik. Selskapet har kun offentlig eide selskaper som eiere. Årsregnskapet er satt opp i samsvar med regnskapslovens bestemmelser og god regnskapsskikk i Norge. Konsernregnskapet ble vedtatt av selskapets styre den 19. mars 2015. 18 Endring av regnskapsprinsipp Noter til regnskapet Nordkraft har fra 1. januar 2014 endret prinsipp for regnskapsføring av investeringer i tilknyttede selskaper. Investeringer i tilknyttede selskaper vurderes i henhold til egenkapitalmetoden, mens konsernet for tidligere år har vurdert disse i henhold til kostmetoden. Endringen av regnskapsprinsipp medførte en endring i inngående balanse for investeringen og konsernets egenkapital på -10,7 millioner kroner. Effekten av prinsippendringen fremgår av note 11 Aksjer og note 16 Egenkapital. Tabellen nedenfor viser effekten på resultat og balanse for regnskapsåret 2013: Tall i 1 000 NOK Resultat Andel resultat tilknyttede selskap Endring ordinært resultat før skatt Økt skattekostnad Endring resultat etter skatt Balanse Reduksjon i investering i tilknyttede selskap Endring i eiendeler Redusert egenkapital Endring i egenkapital og gjeld 2013 Omarbeidet 1 493 1 493 1 493 (10 662) (10 662) (10 662) (10 662) Konsolideringsprinsipper Konsernregnskapet viser det samlede økonomiske resultatet og den samlede økonomiske stillingen for morselskapet Nordkraft AS og datterselskaper. Datterselskaper Et datterselskap er et selskap der Nordkraft har makt til å styre finansiell og operasjonell strategi, normalt gjennom eie av mer enn 50 % av aksjene i selskapet. Datterselskaper blir konsolidert fra det tidspunkt kontroll er Nordkraft AS Årsrapport 2014 Konsernregnskapet utarbeides etter ensartede prinsipper, ved at datterselskapet følger de samme regnskapsprinsipper som morselskapet. Konserninterne transaksjoner, mellomværender, inntekter og kostnader elimineres. Gevinst- og tapselement i en balanseført eiendel oppstått som følge av en konsernintern transaksjon elimineres også. Tilknyttet selskap (TS) og felleskontrollert virksomhet Tilknyttede selskaper er enheter hvor Nordkraft har betydelig innflytelse, men ikke kontroll (normalt definert som stemmeberettiget eierandel på mellom 20 og 50 prosent). Investeringer i tilknyttede selskaper regnskapsføres etter egenkapitalmetoden. Investeringen regnskapsføres på kjøpstidspunktet til anskaffelseskost, og konsernets andel av årsresultatet i etterfølgende perioder inntektsføres eller kostnadsføres. Balanseført beløp inkluderer eventuell imlisitt goodwill identifisert på kjøpstidspunktet. Konsernets andel av over- eller underskudd i tilknyttede selskaper resultatføres og tillegges balanseført verdi av investeringen. Konsernet resultatfører ikke andel av underskudd hvor dette medfører at balanseført beløp av investeringen blir negativt, med mindre konsernet har pådratt seg forpliktelser eller foretatt betalinger på vegne av det tilknyttede selskapet. Dersom det oppstår gevinst eller tap på transaksjoner mellom konsernet og dets tilknyttede selskaper, regnskapsføres kun den forholdsmessige andelen som knytter seg til aksjonærene utenfor konsernet. Urealiserte tap elimineres med mindre det foreligger et nedskrivningsbehov på eiendelen som var gjenstand for transaksjonen. Aksjer i datterselskap, tilknyttede og felleskontrollerte selskaper Investeringer i datterselskap, tilknyttede selskaper og felleskontrollerte selskaper vurderes etter kostmetoden i selskapsregnskapet til Nordkraft AS. Mottatt utbytte og andre overskuddsutdelinger fra selskapene inntektsføres som finansielle inntekter. Overstiger utbyttet andel av tilbakeholdt resultat etter kjøpet, representerer den overskytende del tilbakebetaling av investert kapital, og utdelingene er fratrukket investeringens verdi i balansen. Det foretas nedskrivning til virkelig verdi når verdifall skyldes årsaker som ikke kan antas å være forbigående, og det må anses nødvendig etter god regnskapsskikk. Nedskrivninger reverseres når grunnlaget for nedskrivning ikke lenger er til stede. driftsmidlets kostpris og avskrives i takt med driftsmidlet. Balanseført beløp knyttet til utskiftede deler resultatføres. Øvrige reparasjons- og vedlikeholdskostnader resultatføres løpende under driftskostnader. Tomter avskrives ikke. Andre driftsmidler avskrives lineært, slik at driftmidlenes anskaffelseskost avskrives til restverdi over forventet utnyttbar levetid. Valuta Konsernregnskapet presenteres i norske kroner (NOK) som både er den funksjonelle valutaen til alle konsoliderte selskaper og presentasjonsvalutaen til konsernet. Transaksjoner i utenlandsk valuta omregnes til norske kroner ved bruk av transaksjonskursen. Pengeposter i utenlandsk valuta omregnes til norske kroner til balansedagens kurs. Immatrielle eiendeler Konsesjonskraftrettighet Nordkraft har avtaler om levering av konsesjonskraft til Narvik kommune og Tysfjord kommune til myndighetsbestemte priser. Konsesjonskraft skal i utgangspunktet sikre kommunene elektrisk kraft til en rimelig pris. Nordkraft har rettighetene til Narvik kommunes konsesjonskraftrettigheter (128 GWh/år) frem til 31.12.2050. Regnskapsmessig avskrives rettighetene med basis i beregnet kontantstrøm i leieperioden. Varer vurderes til det laveste av anskaffelseskost og netto realisasjonsverdi. Anskaffelseskost tilordnes ved bruk av FIFO-metoden (først inn – først ut). Netto realisasjonsverdi er estimert salgspris fratrukket variable kostnader for ferdigstillelse og salg. Magasinbeholdninger og endringer av denne er ikke balanse- og resultatført i konsernregnskapet. Vannbeholdning ved årets slutt vil ha betydning for fremtidig inntekt og produksjon. Det vises til kapittelet hovedtall for presentasjon av magasinutvikling. 19 Elsertifikater Elsertifikater er et instrument for å øke investeringene i fornybar kraftproduksjon. Elsertifikater er en eiendel som kraftprodusenter med kvalifisert produksjon opptjener som ledd i sin kraftproduksjon. Kraftomsetningsselskapene er forpliktet til å kjøpe et antall elsertifikater, tilsvarende en myndighetsbestemt andel av beregningsrelevant volum. Elsertifikater omsettes foreløpig bilateralt ved inngåelse av avtaler mellom aktørene. Elsertifikatbeholdningen er vurdert til laveste verdi av gjennomsnittlig anskaffelseskost og virkelig verdi på balansedagen. Goodwill Goodwill er forskjellen mellom anskaffelseskost ved virksomhetskjøp og virkelig verdi av konsernets andel av netto identifiserbare eiendeler i den oppkjøpte virksomheten på oppkjøpstidspunktet. Goodwill avskrives over forventet levetid. Fordringer Forskning og utvikling Utgifter til utvikling balanseføres i den grad det kan identifiseres en fremtidig økonomisk fordel knyttet til utvikling av en identifiserbar immateriell eiendel, og utgiftene kan måles pålitelig. I motsatt fall kostnadsføres slike utgifter løpende. Balanseført utvikling avskrives lineært over den økonomiske levetiden. Bankinnskudd, kontanter og lignende Kundefordringer og andre fordringer er oppført i balansen til pålydende etter fradrag for avsetning til eventuelle forventede tap. Avsetning til tap gjøres på grunnlag av individuelle vurderinger av de enkelte fordringene. Bankinnskudd, kontanter og lignende består av kontanter, bankinnskudd, samt andre kortsiktige, lett omsettelige investeringer med maksimum tre måneders opprinnelig løpetid. Skatt Varige driftsmidler Varige driftsmidler regnskapsføres til anskaffelseskostnad, med fradrag for akkumulerte avskrivninger og nedskrivninger. Anskaffelseskost inkluderer kostnader direkte knyttet til anskaffelsen av driftsmidlet, herunder direkte henførbare lånekostnader. Påkostninger tillegges Skattekostnaden i resultatregnskapet omfatter både periodens betalbare skatt og endring i utsatt skatt. Skattekostnaden beregnes i samsvar med de skattesatser, -lover og -regler som er vedtatt på balansedagen. Utsatt skatt beregnes på grunnlag av de midlertidige forskjeller som eksisterer mellom regnskapsmessige og skattemessige verdier, samt Nordkraft AS Årsrapport 2014 Noter til regnskapet Vannfallsrettigheter Vannfallsrettigheter er oppstått i forbindelse med virksomhetskjøp, og er balanseført til historisk anskaffelseskost. Konsernet har både evigvarende og tidsbegrensede fallrettigheter. Evigvarende eiendeler avskrives ikke, mens tidsbegrensede fallrettigheter avskrives over 40 - 60 år. Varelager og vannmagasinbeholdning ligningsmessig underskudd til fremføring ved utgangen av regnskapsåret. Skatteøkende og skattereduserende midlertidige forskjeller som reverserer eller kan reverseres i samme periode, er utlignet og nettoført. Utsatt skattefordel balanseføres i den grad det er sannsynlig at fremtidig skattbar inntekt til foreligge, og at de skattereduserende midlertidige forskjellene kan fratrekkes i denne inntekten. Beskatning av kraftproduksjonsvirksomheten Kraftproduksjonsvirksomheten er underlagt de særskilte reglene for beskatning av kraftforetak. Utover alminnelig inntektsskatt belastes kraftproduksjonsvirksomheten med grunnrenteskatt, naturressursskatt og eiendomsskatt. 20 Grunnrenteskatten utgjør 31 prosent av kraftstasjonenes normerte resultat utover beregnet friinntekt. Negativ grunnrenteinntekt i ett kraftverk kan utlignes mot positiv grunnrenteinntekt i andre kraftverk, samt at negativ grunnrenteinntekt kan fremføres mot senere positiv grunnrenteinntekt inkludert rente. Utsatt skatt beregnes for kraftverk som har netto skatteøkende forskjeller. Netto utsatt skattefordel knyttet til fremførbar negativ grunnrenteinntekt er ikke balanseført. Noter til regnskapet Naturressursskatt er en overskuddsuavhengig skatt som beregnes på grunnlag av det enkelte kraftverkets gjennomsnittlige kraftproduksjon de siste syv årene. Skattesatsen utgjør 1,3 øre/kWh. Naturressursskatten kan utlignes mot alminnelig inntektsskatt, og ikke utlignet naturressursskatt tillagt renter kan fremføres. Eiendomsskatt utgjør inntil 0,7 prosent av beregnet takstverdi. Alminnelig inntektsskatt og grunnrenteskatt resultatføres som ordinære skatter. Eiendomsskatt resultatføres som en driftskostnad. Pensjoner Konsernselskapene dekker i hovedsak sine pensjonsforpliktelser via kollektive pensjonsordninger i livsforsikringsselskaper. Konsernet har for tiden en innskuddsordning, samt en ytelsesordning lukket per 1. juni 2013. Ytelsesplan En ytelsesplan er en pensjonsordning som definerer den pensjonsutbetalingen en ansatt vil motta ved pensjonering, og som er finansiert gjennom innbetalinger til forsikringsselskapet. Pensjonsutbetalingen er avhengig av flere faktorer slik som alder, antall år i selskapet og lønn. Den balanseførte pensjonsforpliktelsen er vurdert til nåverdien av de fremtidige pensjonsytelsene som er opptjent på balansedagen med fradrag for virkelig verdi av pensjonsmidlene. Beregningen er basert på en rekke forutsetninger herunder diskonteringsrente, fremtidig regulering av lønn, pensjoner og ytelser fra Folketrygden, fremtidig avkastning på pensjonsmidler samt aktuarmessige forutsetninger om dødelighet og frivillig avgang. Endringer i forpliktelsen som skyldes endringer i ordningens Nordkraft AS Årsrapport 2014 ytelser (planendringer) resultatføres umiddelbart. Endringer i forpliktelsen og pensjonsmidlene som skyldes endringer i og avvik i beregningsforutsetningene (estimatendringer) føres mot egenkapitalen. Innskuddsplan En innskuddsplan er en pensjonsordning hvor konsernet betaler faste bidrag til en separat juridisk enhet. Konsernet har ingen juridisk eller annen forpliktelse til å betale ytterligere bidrag hvis enheten ikke har nok midler til å betale alle ansatte ytelser knyttet til opptjening i inneværende og tidligere perioder. Innskuddene regnskapsføres som lønnskostnad når de forfaller. Inntekter Inntektsføring generelt Inntekter ved salg av varer og tjenester vurderes til virkelig verdi av vederlaget, netto etter fradrag for merverdiavgift, returer og rabatter. Andelen av salgsinntekter som knytter seg til fremtidige serviceytelser balanseføres som uopptjent inntekt ved salget, og inntektsføres deretter i takt med levering av ytelsene. Salg av kraft Konsernet produserer og selger energi til den nordiske kraftbørsen. Salget resultatføres når energien er levert til kraftbørsen. Salget regnskapsføres basert på oppnådde priser som enten er kontrakts- eller spot priser, men som også kan være prissikret for leveranseperioden. Nettleie Nettvirksomheten er underlagt inntektsrammeregulering fra Norges vassdrags- og energidirektorat (NVE). Tillatt inntekt består av inntektsramme fastsatt av regulator (NVE) tillagt overføringskostnader, påslag Enova og eiendomsskatt, samt fratrukket avbruddskostnader. Avvik mellom tillatt inntekt og periodens leverte volum og fastbeløp avregnet til fastsatt pristariff benevnes mer/mindreinntekt. Merinntekt oppstår dersom inntektsført nettleie er høyere enn tillatt nettleie, og tilbakeføres til kundene gjennom reduksjon i fremtidige nettariffer. Dersom den faktiske inntekten er lavere enn inntektsrammene (mindreinntekt), kan denne mindreinntekten kreves innbetalt fra kundene gjennom økning av de fremtidige overføringstariffene. Mindreinntekten presenteres som omløpsmiddel, mens merinntekten presenteres under kortsiktig gjeld i balansen. Leieavtaler Leieavtaler der en vesentlig del av risiko og avkastning knyttet til eierskap fortsatt ligger hos utleier, klassifiseres som operasjonelle leieavtaler. Leiebetaling ved operasjonelle avtaler kostnadsføres lineært over leieperioden. Dersom det vesentligste av økonomisk risiko og kontroll knyttet til det underliggende leieobjektet er gått over på leietaker, klassifiseres avtalen som finansiell. Konsernet har ingen finansielle leieavtaler. Klassifisering av balanseposter Bruk av estimater Omløpsmidler og kortsiktig gjeld omfatter poster som forfaller til betaling innen ett år etter anskaffelsestidspunktet, samt poster som knytter seg til vare-/ tjenestekretsløpet. Øvrige poster er klassifisert som anleggsmiddel/langsiktig gjeld. Utarbeidelse av årsregnskapet i samsvar med regnskapsloven og god regnskapsskikk krever at ledelsen benytter estimater og gjør forutsetninger knyttet til fremtiden. Områder som i stor grad inneholder slike skjønnsmessige vurderinger, høy grad av kompleksitet eller områder hvor forutsetninger og estimater er vesentlige for årsregnskapet, er beskrevet i notene. Kontantstrømoppstilling Kontantstrømoppstillingen er utarbeidet i henhold til den indirekte metoden og viser kontantstrømmer fra henholdsvis operasjonelle-, investerings- og finansieringsaktiviteter og forklarer periodens endring i «Kontanter og kontantekvivalenter». Note 2 » Monopolvirksomheten Tall i 1 000 NOK Inngående saldo : Mer-/mindreinntekt inkl. renter pr. 1.1 Justert mindreinntekt fra NVE, korreksjon tidligere år Årets tilbakeføring mer-/mindreinntekt inkl. renter Årets renter på mer- (-)/mindreinntekt (+) Årets mer- (-)/mindreinntekt (+) Akkumulert mer-/mindreinntekt pr. 31.12 inkl. renter NVE-rente inkl. risikopåslag Narvik 2014 2013 19 554 18 364 1 189 67 401 75 339 -7 939 86 954 93 704 -6 749 92 200 82 797 9 403 -502 -8 -5 -515 -6 678 -20 171 416 380 -1 613 12 676 -7 180 20 171 416 372 -1 618 12 161 -4 773 -339 -99 1 969 -7 180 6,61 % 6,90 % 132 kV linje gjelder hovedfordelingslinje mellom Kjøpsvik og Ballangen, ervervet fra Nordkraft Produksjon AS med virkning fra 1.1.2009. Linjen tarifferes særskilt. Øvrig regional- og distribusjonsnett er oppgitt i kolonnen "Narvik". Nordkraft AS Årsrapport 2014 21 Noter til regnskapet Resultat Bokførte inntekter inkl. tilbakeført mindreinntekt Driftskostnader Driftsresultat nettvirksomhet 1) 132 kV Note 3 » Lønns- og personalkostnader Tall i 1 000 NOK Lønnskostnader Lønninger Arbeidsgiveravgift Pensjonskostnader Styrehonorarer Andre personalkostnader Sum Nordkraft AS 2014 2013 14 120 1 103 1 295 783 5 353 22 654 2 867 163 1 962 (95) 824 5 721 Nordkraft AS 31.12.2014 31.12.2013 Ansatte og årsverk Antall ansatte Antall årsverk Herav lærlinger 22 20 20 - Ytelser til administrerende direktør Tall i 1 000 NOK 25 24 - Nordkraft konsern 2014 2013 102 705 7 942 295 1 068 12 809 124 820 121 772 7 451 24 989 1 367 10 954 166 533 Nordkraft konsern 31.12.2014 31.12.2013 128 128 5 155 153 4 2014 Noter til regnskapet Lønnskompensasjon Andre ytelser Sum 1 783 311 2 094 Administrerende direktør er omfattet av konsernets kollektive ordninger, samt har avtale om tilleggspensjon med hovedvekt på førtid. Dersom administrerende direktør slutter etter styrets ønske, har han krav på å få utbetalt lønn i ett år utover oppsigelsestiden, med fradrag for eventuell lønn eller annen godtgjørelse fra tredjemann. Konsernopplysninger Det er ingen enkeltlån/sikkerhetsstillelser som utgjorde mer enn 5 % av selskapets egenkapital. Det er ikke inngått avtaler om opsjoner til ansatte, styret eller andre nærstående parter. Noen konsernselskaper har rentefri personallånsordning innenfor skattedirektorates forskrift. Maksimalt lån er 3/5 av Folketrygdens grunnbeløp, med tilbakebetaling innen 1 år. I tillegg er det etablert låneordning med inntil 6 ganger månedslønn, tilbakebetaling over maksimalt 5 år, og renteberegning i henhold til normalrente for lån i arbeidsforhold. Fordringer på ansatte utgjorde til sammen 8,3 millioner kroner ved årsskiftet, mot 10,5 millioner kroner pr. 1.1.2014. Tall i 1 000 NOK Nordkraft AS 2014 2013 Godtgjørelse til revisor Revisjonshonorar Attestasjonstjenester Annen bistand Sum 161 243 404 Nordkraft AS Årsrapport 2014 179 69 31 279 Nordkraft konsern 2014 2013 1 004 112 577 1 693 1 043 343 120 1 506 Note 4 » Pensjonskostnader Konsernet har for tiden en innskuddsordning, samt en ytelsesordning lukket per 1. juni 2013. Samtlige ansatte er med i en kollektiv pensjonsordning etter Lov om foretakspensjon. Pensjonsordningene er generelt finansiert gjennom innbetalinger fra selskapene til DNB Livsforsikring AS. Innbetalinger fastsettes hovedsaklig på bakgrunn av aktuarberegninger. Pensjonsmidlene er vurdert til virkelig verdi ved utgangen av året. Pensjonsforpliktelsene (netto nåverdi av pensjonsytelsen opptjent på balansedagen justert for fremtidige lønnsøkninger) er vurdert etter beste estimat basert på forutsetninger per balansedagen. De aktuarielle beregningene av pensjonsforpliktelsene er utført av uavhengig aktuar. Økonomiske og aktuarmessige forutsentninger Diskonteringsrente Forventet avkastning Årlig forventet lønnsvekst Regulering av Folketrygdens grunnbeløp Regulering av løpende pensjon Arbeidsgiveravgift-sats 31.12.2014 31.12.2013 2,30 % 3,20 % 2,75 % 2,50 % 1,75 % 5,1%/14,1 % 3,70 % 4,40 % 3,25 % 3,25 % 2,50 % 5,1 % Mor SIKRET PENSJONSORDNING Netto pensjonskostnader Nåverdien av periodens pensjonsopptjening Rentekostnad av påløpt pensjonsforpliktelse Forventet avkastning på pensjonsmidlene Amortisering av utsatt forpliktelse ved estimatendringer Resultatført nettoforpliktelse avkortning/oppgjør tap/(gev) Resultatført andel aktuarielt tap/(gev) v/avkortn./ oppgjør/ planendring Netto pensjonskostnad, sikret ytelsesbasert ordning Periodisert arbeidsgiveravgift Pensjonskostnad ytelsesplaner, inklusive arbeidsgiveravgift Pensjonskostnad tilskuddsplaner Totale pensjonskostnader Netto pensjonsmidler Brutto pensjonsforpliktelse, sikret ordning Brutto pensjonsforpliktelse, ikke fondsbasert ordning Pensjonsmidler til markedsverdi Netto pensjonsmidler, sikret ytelsesbasert ordning Arbeidsgiveravgift Bokført pensjonsmidler(-)/(+forpliktelse), inkl. arb.g.avgift 31.12.2014 31.12.2014 31.12.2013 1 469 668 -238 -1 754 146 268 413 882 1 295 12 405 9 293 -7 202 -15 489 -861 -1 854 1 593 -261 556 295 12 386 9 148 -6 260 0 8 936 24 210 779 24 989 24 989 18 955 -8 913 10 042 1 416 11 458 260 822 -205 125 55 697 6 641 62 337 224 300 2 088 -176 683 49 704 2 535 52 239 De aktuarmessige forutsetningene er basert på vanlige benyttede forutsetninger innen forsikring, uføregrunnlaget IR02 og K 2013 for øvrige demografiske faktorer. Tidligere administrerende direktør i Nordkraft Produksjon AS har egen pensjonsavtale frem til fylte 67 år, med opphør i november 2014. Nordkraft AS Årsrapport 2014 23 Noter til regnskapet Tall i 1 000 NOK Konsern Note 5 » Konsesjonsavgifter, erstatninger mv. Nordkraft konsern Tall i 1 000 NOK 2014 2013 5 188 2 779 481 5 825 14 273 5 241 1 712 1 511 4 750 13 215 Nordkraft AS 2014 2013 Nordkraft konsern 2014 2013 Konsesjons- og tilsynsavgift Årlige erstatninger Engangserstatninger Falleie Sum Note 6 » Spesifikasjon av finansposter Tall i 1 000 NOK 24 Noter til regnskapet Finansinntekter Annen renteinntekt Annen finansinntekt Konsernbidrag Utbytte Gevinst salg aksjer Sum finansinntekter Verdiendring finansielle anleggsmidler Verdiendring aksjer Hurtigruten ASA Finanskostnader Rentekostnad rentebærende gjeld Aktiverte byggelånsrenter Tap realisasjon aksjer Annen finanskostnad Sum finanskostnader Netto finansposter Nordkraft AS Årsrapport 2014 1 107 31 16 374 4 994 191 22 697 837 9 4 500 9 617 14 963 11 486 2 030 5 479 14 000 7 499 1 702 4 549 9 617 23 368 4 363 5 097 4 363 5 097 16 748 8 296 521 25 565 14 255 -876 13 378 76 958 -1 477 3 071 1 855 80 407 67 582 -2 856 5 951 70 676 1 495 6 682 -62 043 -42 211 Note 7 » Skatt Mor Tall i 1 000 NOK 2014 2013 Årets skattekostnad fordeler seg på Implementeringseffekt pensjon Endr. i utsatt skatt midlertidige forskjeller Sum skattekostnad 1 832 1 832 -1 459 17 922 16 463 Beregning av årets skattegrunnlag Resultat før skattekostnad Endring i midlertidige forskjeller Verdiendring aksjer Inntektsført avsatt utbytte fra datter Mottatt utbytte Skattepliktig del av utbytte Andre permanente forskjeller Realisert gevinst/tap aksjer Implementering pensjon ført utenom årets resultat Årets skattegrunnlag 7 757 -4 009 -4 363 -4 994 150 129 8 105 2 774 -52 623 50 069 -5 097 -4 500 135 156 -9 617 5 404 -16 074 Oversikt over midlertidige forskjeller Driftsmidler Avsetning for forpliktelse Netto pensjonsforpliktelse Gevinst- /tapskonto Fremførbart underskudd Sum -25 087 -14 220 1 390 -17 813 -55 730 -26 210 -5 000 -9 707 -1 009 -17 825 -59 751 27 % utsatt skatt (+) / skattefordel (-) -15 047 -16 133 25 Nordkraft AS Årsrapport 2014 Noter til regnskapet » Note 7 forts. Konsern Tall i 1 000 NOK 26 Noter til regnskapet 31.12.14 31.12.13 Årets skattekostnad fordeler se på Betalbar skatt, alminnelig inntekt Korrigering av skatt tidligere år Grunnrenteskatt Endr, i utsatt skatt over EK Endr. i utsatt skatt midlertidige forskjeller Sum skattekostnad 22 403 -1 186 4 829 -3 092 -29 629 -6 676 5 530 1 -1 615 -36 271 -32 355 Beregning av årets skattekostnad Resultat før skattekostnad Skatt beregnet med nominell skattesats Grunnrenteskatt Korreksjon tidligere år Konsernav-/ nedskrivning Salg og verdiendring aksjer Mottatt utbytte Andre permanente forskjeller Resultat tilknyttede selskap Effekt utsatt skatt ført mot egenkapital Andre forskjeller Sum skattekostnad -26 277 -7 095 4 829 -1 186 409 -478 1 388 -350 -3 092 -1 100 -6 676 -141 635 -38 241 -1 615 -46 11 719 -3 973 -1 236 258 779 -32 355 Oversikt over midlertidige forskjeller Driftsmidler Gevinst- /tapskonto Fordringer Pensjonsforpliktelser Kortsiktig gjeld Avsetning for forpliktelser Fremførbart underskudd Sum 14 080 -35 558 -269 -64 759 -10 839 -206 442 -303 787 -72 168 -6 379 51 -51 461 -7 180 -20 000 -112 980 -270 117 27 % utsatt skatt (+) / skattefordel (-) -82 023 -72 932 Betalbar naturressursskatt til fylke og kommune utgjorde 9,6 mnok. Skyldig grunnrenteskatt til staten utgjorde 4,8 mnok. Fremførbar negativ grunnrenteinntekt fra kraftverkene utgjorde 490,6 mnok pr. 31.12.2014. Skatteposisjonen er ikke innarbeidet i regnskapet. Ikke balanseført utsatt skattefordel ved 31 % grunnrenteskatt utgjorde 152,1 mnok. Note 8 » Varige driftsmidler og immaterielle eiendeler, mor Tall i 1 000 NOK Anskaffelseskost pr. 1.1 Tilgang i året Avgang i året Anskaffelseskost pr. 31.12 Maskiner, inventar o.a. Bygg og tomter Sum inkl. imm. eiendeler 3 803 172 3 975 149 703 2 050 -5 256 146 497 153 506 2 221 -5 256 150 472 Avskrivninger pr. 1.1 Årets avskrivninger Årets nedskrivninger Avskrivninger pr. 31.12 2 449 346 45 972 2 242 2 795 48 214 48 421 2 588 51 009 Bokført verdi pr. 31.12 1 180 98 283 99 462 10 - 20 % 0-2% Avskrivningssats Kostnader knyttet til leasing av kontorinventar og -utstyr utgjorde i 2014 0,46 millioner kroner. Nordkraft AS Årsrapport 2014 Note 9 » Varige driftsmidler og immaterielle eiendeler, konsern Tall i 1 000 NOK Anskaffelseskost pr. 1.1.2014 Tilgang i året Overført fra prosjekter Avgang i året Anskaffelseskost pr. 31.12.2014 Av-/nedskrivninger pr. 1.1.2014 Årets avskrivning Årets nedskrivninger Avskrivning på avgang Reversering av nedskrivning Akkumulerte avskrivninger pr. 31.12.2014 Bokført verdi pr. 31.12.2014 Avskrivnings-sats Bygg og tomter Immaterielle eiendeler Nettanlegg Prosjekter under utvikling Sum Produksjonsanlegg Maskiner, inventar, o.l. 2 433 467 21 602 8 546 -8 963 71 578 5 176 -2 356 185 725 9 095 -629 698 744 280 - 491 990 18 987 - 192 842 93 230 -8 546 -87 144 4 074 346 148 369 -99 092 2 454 652 74 398 194 190 699 024 510 977 190 382 4 123 624 849 045 45 298 -1 101 - 40 908 512 5 389 - 57 302 2 842 7 696 - 224 244 8 776 - 290 214 14 269 - 100 628 25 400 -74 302 -2 187 1 562 341 71 698 25 400 -62 318 -2 187 893 242 46 809 67 840 233 020 304 483 49 539 1 594 933 1 561 410 27 589 126 350 466 004 206 494 140 843 2 528 686 0-20 % 3,3-33,3 % 0-10 % 0-20 % 2,9-6,7 % Noter til regnskapet Konsernets kostnader i forbindelse med operasjonell leasing Tall i 1 000 NOK Transportmidler Inventar og annet utstyr Sum 2014 2013 267 999 1 266 1 234 598 1 832 27 Nordkraft AS Årsrapport 2014 Note 10 » Aksjer, mor Tall i 1 000 NOK Investering i datterselskaper Nordkraft Vind og Småkraft AS Nordkraft Produksjon AS Nordkraft Nett AS Enerconsult AS Nordkraft Energidrift AS Sum Tilknyttede selskaper Kraftinor AS Narvik Kapital AS Futurum AS Nordnorsk Havkraft AS Nordnorsk Havkraft KS Sum 28 Noter til regnskapet Aksjekapital Antall aksjer Pålydende tilsammen Bokført verdi pr. 31.12 216 227 77 900 70 000 1 000 100 2 237 7 790 3 570 1 000 1 000 100 % 100 % 51 % 100 % 100 % 248 530 435 866 51 021 5 293 120 740 831 23 600 19 650 2 950 4 580 10 000 11 800 60 000 600 2 290 2 250 50,00 % 30,53 % 20,34 % 25,00 % 22,50 % 57 770 6 015 600 2 290 2 250 68 925 Forretningskontor Resultat andel Resultat 2014 Andel Egenkapital pr. 31.12 Narvik Narvik Narvik Narvik Narvik 4 159 -532 229 -219 -1 095 8 318 -1 743 1 128 -874 -4 869 33 934 3 655 687 172 445 Aksjekapital Antall aksjer Pålydende tilsammen Bokført verdi pr. 31.12 11 193 14 300 1 430 Selskapets andel av resultat og egenkapital i de tilknyttede selskapene: Kraftinor AS Narvik Kapital AS 1) Futurum AS Nordnorsk Havkraft AS Nordnorsk Havkraft KS Andre aksjer Forskningsparken i Narvik AS Sum Nordkraft AS Årsrapport 2014 1 430 1 430 Note 11 » Aksjer, konsern Tall i 1 000 NOK Tilknyttede selskaper konsern Kraftinor AS* Lofotkraft Vind AS Nordlandskraft AS Narvik Kapital AS Futurum AS Nordnorsk Havkraft AS Nordnorsk Havkraft KS Ågskarkraft AS Anskaffelsestidspunkt Anskaffelseskost Balanseført verdi Forretningskontor Eierandel Stemmeandel 27.12.2002 05.07.2004 01.01.2006 07.10.2004 01.01.2003 15.01.2008 01.01.2012 01.01.2008 57 770 4 000 665 6 015 600 2 290 2 250 2 725 56 935 3 070 2 379 37 393 1 559 107 Narvik Vågan Tysfjord Narvik Narvik Narvik Narvik Mo i Rana 50,00 % 50,00 % 50,00 % 30,53 % 20,34 % 25,00 % 22,50 % 34,10 % 50,00 % 50,00 % 50,00 % 30,53 % 20,34 % 25,00 % 22,50 % 34,10 % 2014 2013 67 078 70 085 1 296 -3 894 64 480 1 493 - 4 500 67 078 *Balanseført verdi 1. januar Tilgang/avgang Andel resultat Utbytte Balanseført verdi 31. desember 29 Kraftinor AS Lofotkraft Vind AS Nordlandskraft AS Narvik Kapital AS Futurum AS Nordnorsk Havkraft AS Nordnorsk Havkraft KS Ågskarkraft AS 1) Sum 1) Eiendeler Gjeld Salgsinntekter Årets resultat 59 663 717 26 361 3 713 2 010 189 445 8 070 25 728 159 25 473 58 1 323 16 0 6 626 179 405 0 302 0 2 591 0 0 954 4 159 -508 -10 -532 -229 -219 -1 095 107 1 566 Aksjekapital Antall aksjer Pålydende tilsammen Bokført verdi pr. 31.12 644 605 641 11 193 652 554 4 033 1 000 11 50 100 14 300 30 10 2 360 62 17 50 10 1 430 29 100 2 6 305 50 10 1 430 30 10 62 1 898 Regnskapstall 2013. Andre aksjer Tall i 1 000 NOK Rasjonell Elektrisk Energi AS Nordenfjeldske Energi AS Kjeldebotn Bygdeutvikling AS Forskningsparken i Narvik Kjeldebotn Butikkdrift Kjeldebotn Drivstoff Nord-Salten Kraft AS Stamfiber AS Sum Nordkraft AS Årsrapport 2014 Noter til regnskapet Konsernets andel av resultat, eiendeler og gjeld i de tilknyttede selskapene: 30 Noter til regnskapet Bygging av Forneselva småkraftverk i Tromsø kommune. Kraftverket ble satt i drift i juli 2014. Note 12 » Fordringer, tap på krav Tall i 1 000 NOK Pålydende nettleiefordringer Pålydende andre fordringer Fordringer konsern Avsetning tap på fordring Bokført verdi kundefordringer Konstaterte tap på fordringer Innbetalt på tidligere avskrevne fordringer Tilbakeført avsetning pr. 1.1 Ny avsetning pr. 31.12 Bokførte tap på fordringer Nordkraft AS 31.12.2014 31.12.2013 Nordkraft konsern 31.12.2014 31.12.2013 47 46 093 46 140 13 12 900 12 913 25 920 8 783 -586 34 117 24 902 10 281 -500 34 683 - - 267 -20 -500 586 333 410 -48 -500 500 362 Note 13 » Andre kortsiktige fordringer Tall i 1 000 NOK Lån og forskudd til ansatte Mindreinntekt inkl renter Forskuddsbetalt skatt Andre kortsiktige fordringer Sum andre kortsiktige fordringer Nordkraft AS Årsrapport 2014 Nordkraft AS 31.12.2014 31.12.2013 100 1 914 2 014 5 573 5 573 Nordkraft konsern 31.12.2014 31.12.2013 8 276 12 679 49 114 22 945 93 015 10 499 7 180 49 114 19 489 86 282 31 Noter til regnskapet Note 14 » Betalingsmidler Tall i 1 000 NOK Betalingsmidler innenfor konsernkonto Betalingsmidler utenfor konsernkonto Sum betalingsmidler Nordkraft AS 31.12.2014 31.12.2013 463 463 1 409 1 409 Nordkraft konsern 31.12.2014 31.12.2013 47 644 43 362 91 006 65 632 71 549 137 181 Av konsernets samlede bankinnskudd på 91,0 millioner kroner er 41,4 millioner kroner innestående på bundne skattetrekkskonti, depositumskonti for nettleie, samt sikkerhetsstillelser for krafthandel. Konsernet har et felles konsernkontosystem. Et konsernkontosystem innebærer solidaransvar mellom deltakende selskaper. Nordkraft AS er det eneste selskapet med direkte mellomværende med bankene, mens innskudd og trekk på datterselskapenes konti betraktes som interne mellomværende. Konsernets selskaper har gjennom konsernkontosystemet mulighet til å trekke på konsernets samlede bankinnskudd. Konsernets ubenyttede kassakredittrammer utgjorde 50 mnok ved årsskiftet. Nordkraft AS Årsrapport 2014 Note 15 » Aksjekapital, aksjonærinformasjon, mor Tall i NOK Aksjekapital pr. 31.12.2014 Antall Pålydende Bokført 43 810 464 4 175 241 856 Aksjer Andel 21 910 044 14 602 111 7 298 309 43 810 464 50,01 % 33,33 % 16,66 % 100,00 % Aksjekapitalen i selskapet består bare av en aksjeklasse. Det er lik stemmerett for hver aksje. Eierstruktur pr. 31.12.2014: Aksjonær Narvik kommune Troms Kraftforsyning og Energi AS Hålogaland Kraft AS Sum Det foreligger en aksjonæravtale mellom eierne. Note 16 » Egenkapital 32 Tall i 1 000 NOK Noter til regnskapet Aksjekapital Overkursfond Annen opptjent EK Minoritetsinteresser Sum Nordkraft AS Egenkapital pr. 1.1.2014 Endring estimat pensjoner Fusjon Årets resultat Egenkapital pr. 31.12.2014 175 242 175 242 404 020 404 020 -62 021 -1 992 -166 5 925 -58 254 - 517 241 -1 992 -166 5 925 521 009 Nordkraft konsern Egenkapital pr. 1.1.2014 Endring regnskapsprinsipp TS 175 242 - 404 020 - 163 440 -10 662 69 342 - 812 044 -10 662 Korrigert egenkapital pr. 1.1.2014 Endring minoritetsinteresser Utbytte fra datter Endring estimat pensjoner Korrigert mer-/mindreinntekt Andre posteringer mot EK Årets resultat Egenkapital pr. 31.12.2014 175 242 175 242 404 020 404 020 152 778 -22 516 10 871 -35 -16 094 125 004 69 342 1 426 -2 156 -670 -3 507 64 435 801 382 1 426 -2 156 -22 516 10 871 -705 -19 601 768 700 Note 17 » Annen kortsiktig gjeld Tall i 1 000 NOK Påløpte, ikke forfalte rentekostnader Påløpte feriepenger Merinntekt inkl renter Andre påløpte kostnader Sum annen kortsiktig gjeld Nordkraft AS Årsrapport 2014 Nordkraft AS 31.12.2014 31.12.2013 1 416 1 710 -3 126 4 705 1 719 328 2 124 4 171 Nordkraft konsern 31.12.2014 31.12.2013 7 630 9 630 1 429 20 828 39 517 10 815 13 081 16 261 17 968 58 125 33 Noter til regnskapet Bygging av ny dam ved Nedstevann i Håkvikdalen. Note 18 » Eksterne lån, mor Tall i 1 000 NOK DNB / Sparebanken Narvik DNB / Sparebanken Narvik Sum Saldo 01.01.14 Årets avdrag Opptak nye lån Saldo 31.12.14 Årets renter Avdrag 2015 Lån som forfaller senere enn 5 år 180 000 200 000 380 000 - - 180 000 200 000 380 000 5 211 9 910 15 122 - - Selskapets pantelån ble fornyet for to år i desember 2014. Det betales ikke avdrag på pantelån i låneperioden. Note 19 » Eksterne lån, konsern Tall i 1 000 NOK Saldo 01.01.14 Årets avdrag Opptak nye lån Saldo 31.12.14 Årets renter Avdrag 2015 Lån som forfaller senere enn 5 år Nordkraft AS 380 000 Nordkraft Produksjon AS *) 1 275 550 Nordkraft Nett AS 90 000 Nordkraft vind og småkraft AS 175 000 Sum konsern 1 920 550 24 690 24 690 50 000 50 000 380 000 1 250 860 90 000 225 000 1 945 860 15 122 46 708 2 417 6 653 70 899 24 690 24 690 - *) Tallene for Nordkraft Produksjon AS er inklusive forpliktelser knyttet til tre obligasjonslån vedrørende Kobbelv Kraftverk. Nordlandskraft AS er juridisk debitor for obligasjonslånene som utgjorde 50,9 mnok pr. 31.12.2014, mot 75,6 mnok pr. 1.1.2014. Avdrag i 2014 utgjorde 24,7 mnok. Nordkraft AS, Nordkraft Produksjon AS og Nordkraft Nett AS har etablerte pantelån i DNB/Sparebanken Narvik med samlet ramme på 1.770 mnok. Låneavtalene ble i desember 2014 forlenget til 1.12.2016. Pr 31.12.2014 utgjorde disponibel langsiktig trekkrettighet 100 mnok. Lån i Nordkraft vind og småkraft AS løper til 1.7.2016 og er etablert i DNB. Fasiliteten er på 225 mnok. Nordkraft AS Årsrapport 2014 Note 20 » Sikkerhetsstillelser og forpliktelser Tall i 1 000 NOK 34 Nordkraft AS 31.12.2014 31.12.2013 Nordkraft konsern 31.12.2014 31.12.2013 Noter til regnskapet Bokført verdi av eiendeler stillet som sikkert er: Bygninger inkl. boliger Kraftverk, kraftlinjer og lignende Maskiner, inventar og lignende Aksjer Kundefordringer Panterett i depotkonto stillet som sikkerhet for krafthandel, innestående beløp Sum bokført verdi pr. 31.12 98 275 735 417 47 833 739 103 731 486 887 590 618 127 107 1 828 369 28 005 34 117 8 809 2 026 407 126 350 1 883 747 27 589 34 117 8 030 2 079 833 Pantstillelser Bankkonti Pantelån Sum pantstillelser 380 000 380 000 380 000 380 000 4 045 1 895 000 1 899 045 4 066 1 845 000 1 849 066 - 402 402 1 000 518 10 005 11 523 1 000 518 10 407 11 925 Garantiforpliktelser Bankgarantier ifm. handel på Nord-Pool Andre bankgarantier Garantier Sum garantiforpliktelser I tillegg er det gjennomgående avgitt negative pantsettelseserklæringer i forbindelse med konsernets pantelån. Note 21 » Konserntransaksjoner/-mellomværende, mor Tall i 1 000 NOK Driftsinntekter, husleie Driftsinntekter, økonomitjenester Driftsinntekter, øvrige Kjøp av konserntjenester 2014 2013 4 418 12 306 35 730 -3 213 5 163 5 353 -3 766 Alle transaksjoner mellom konsernselskapene er på markedsmessige betingelser. Fra merking av master ved fjordspenn i Efjord. »» Nordkraft AS Årsrapport 2014 35 Noter til regnskapet Nordkraft AS Årsrapport 2014 Note 22 » Andre driftskostnader Tall i 1 000 NOK Andre driftskostnader Eiendomsskatt, kons.avg m.v Kjøp av materiell Vedlikeholdskostnader Kjøp av tjenester IKT kostnader Husleie, strøm etc Reisekostnader Salgs- og markedsføringskostnader Forsikringer Avsetning tvister Øvrige driftskostnader Aktivering egne investeringsarbeider Sum Nordkraft AS 2014 2013 290 438 14 16 084 1 042 1 633 430 3 806 145 (5 000) 3 726 (255) 22 353 211 736 14 822 51 2 912 18 1 901 99 5 000 736 26 486 Nordkraft konsern 2014 2013 28 072 6 277 16 728 25 853 8 487 7 364 3 366 6 347 4 640 5 000 16 777 (17 076) 111 834 27 528 8 418 19 329 34 185 6 164 13 718 4 469 7 373 5 183 20 000 15 580 (33 907) 128 040 36 Noter til regnskapet Note 23 » Usikre forpliktelser Minstevannsslipp Overføring fra Austerdalen startet i 1983. Gjeldende pålagt slippregime ble fastsatt ved kgl.res. av 10. mai 1996 i forbindelse med at magasinet Gammelofvatnet ble tatt i bruk. Slippet er utformet slik at slippvannføringene for tre sesonger er absolutte, noe som innebærer at magasinet Gammelofvatnet må brukes aktivt hele året for å klare kravet. Nordkraft AS overtok driften av systemet i 2001. I september 2008 innførte NVE pålegg om at vassdragsanlegg med krav om slipp måtte dokumentere slipp av minstevannføring. Plan for målinger og dokumentasjon av minstevannslipp i Austerdalen ble godkjent av NVE i april 2009, og målingene startet i mai 2009. Målingene viste at det ikke ble sluppet tilstrekkelige vannmengder for årene 2009 og 2010. Iverksatte tiltak er innført, og slippet er i samsvar med konsesjonspålegg fra og med 2011. Nordkraft har orientert NVE om bruddet på konsesjonsvilkårene knyttet til minstevannsslippet, og saken er til behandling hos NVE. Tvist med Nordland fylkeskommune Nordkraft Produksjon AS eier 50 % av AS Nordlandskraft. Resterende aksjepost eies av Nordland fylkeskommune. I aksjonæravtalen er det stadfestet at Nordlandskraft forvalter den medeiendomsrett fylkeskommunen får tildelt fra staten i Kobbelv, Saltfjell/Svartisen og andre statlige utbygginger og at Nordlandskraft skal forestå finansieringen av medeiendomsretten samt formidle tilhørende kraftrettigheter til kraftselskapene. Kraftrettighetene (medeiendomsrettene) skal overdras til Nordlandskraft mot at selskapet dekker fylkeskommunens utgifter til erverv og overdragelse av rettigheter. Det enkelte kraftselskap har i utgangspunktet kraftrettigheter i sine prosjekter i henhold til sin aksjeandel. Fylkeskommunen synes å ha akseptert at 50 % av medeiendomsretten for Kobbelv er overført til Nordkraft. Når det gjelder Svartisen er fylkeskommunen av den oppfatning at denne medeiendomsretten ikke er overført til Nordlandskraft, og at fylkeskommunen ikke har noen plikt til å overføre denne når utleieavtalen utløper i 2053. Fylkeskommunen tok ut stevning og Ofoten tingrett ga i februar Nordland fylkeskommune medhold. Fristen for å anke saken til lagmannsretten er 27. mars 2015. Nordkraft har samlet kostnadsført 23 millioner kroner for de omtvistede sakene i 2013 og 2014. Nordkraft AS Årsrapport 2014 37 Noter til regnskapet Håkvik/Tverrelva, august: Sluttbefaring med NVE, grunneiere og andre interessenter. Note 24 » Selskaper som inngår i konsolideringen Selskap Nordkraft AS Nordkraft Produksjon AS Nordkraft Nett AS Nordkraft Vind AS Vesterålskraft Vind AS Enerconsult AS Nordkraft Vind og Småkraft AS Nordkraft Småkraft AS Nordkraft Energidrift AS Skognes og Stordalen Kraftlag AS Nordic Power AS Nordic Power Torsnes AS Forretningskontor Eier-/stemmeandel % Narvik Narvik Narvik Narvik Sortland Narvik Narvik Narvik Narvik Narvik Narvik Narvik 100,00 100,00 51,00 100,00 90,47 100,00 100,00 100,00 100,00 74,92 100,00 99,87 Nordkraft AS Årsrapport 2014 Revisjonsberetning 38 Revisjonsberetning Nordkraft AS Årsrapport 2014 39 Revisjonsberetning Nordkraft AS Årsrapport 2014 Alle foto: Ansatte i Nordkraft • Design og produksjon: Nor-Trykk Narvik AS GIR ENERGI Teknologiveien 2B • Postboks 55 • 8501 Narvik Tlf. 08517 • www.nordkraft.no
© Copyright 2024