Årsrapport Nordkraft AS 2011
GIR ENERGI 2011 INNHOLD 03 HoveDTall 09 ÅrsbereTning nøkkelTall proDuksjon resulTaTregnskap balanse 10 11 12 konTanTsTrømoppsTilling 15 revisjonsbereTning 30 noTer Til regnskapeT Årsrapporten er trykket på miljøvennlig papir. Design og proDuksjon: Luto Trykk: Nor-Trykk FoTo, siDe 1; Malin Uteng Johansen, Nordkraft 14 ÅRSBERETNING 2011 NORDKRAFT AS VIRKSOMHETENS ART ÅRET 2011 Historikk og eierskap Narvik Kommunale Elektrisitetsverk ble etablert 21. desember 1913. Virksomheten i den første tiden var å dekke Narviks befolknings behov for elektrisk kraft ved egen utbygging av produksjon og distribusjonsnett. Fra 1913 til og med 1994 var virksomheten organisert som kommunal forretningsvirksomhet, underveis med blant annet egen elektrobutikk og egen installasjonsvirksomhet. Fra 1995 ble virksomheten videreført gjennom opprettelsen av Narvik Energi AS som ble utskilt som et selvstendig aksjeselskap. Styret har i 2011 avholdt 9 styremøter og behandlet 61 saker. Narvik Energi AS var 100 % eid av Narvik kommune frem til februar 2001 da Vesterålskraft AS ble deleier. I oktober 2001 ble Hålogaland Kraft AS deleier, og i august 2002 ble også det danske energiselskapet ENERGI E2 A/S fra København eier i Narvik Energi AS. ENERGI E2 A/S ble senere oppkjøpt og endret navn til DONG Energy Power A/S – et datterselskap i det danske energikonsernet DONG Energy A/S, hvor den danske stat er majoritetseier. De strategiske valg konsernet foretok på slutten av 1990-årene med å erverve og utvikle kraftproduksjonskapasitet, har medført stor industriell ekspansjon og gode økonomiske resultater. Sommeren 2010 ble siste strategiplan vedtatt for neste treårsperiode med ny visjon, forretningsidé, verdigrunnlag og konkrete handlingsplaner. Neste strategiplan for perioden 2013-2015 er under utvikling i styrende organer, og forventes vedtatt og kommunisert i løpet av kalenderåret 2012. De konkrete industrielle målene i gjeldende strategiplan er å idriftsette lønnsomme investeringer i ny fornybar kraftproduksjon med minimum 700 GWh frem til utgangen av 2020. Denne målsetningen skal søkes realisert i kombinasjon med betydelige utbytter til konsernets eiere, under forutsetning av en sunn utvikling av egenkapitalandelen i konsernet. I mars 2009 endret Narvik Energi AS navn til Nordkraft AS. I oktober 2010 solgte DONG Energy Power A/S sine aksjer i Nordkraft AS til Troms Kraftforsyning og Energi AS, et 100 % eid datterselskap i Troms Kraft-konsernet. Eierskapet i Nordkraft AS var pr. 31.12.2011; Narvik kommune – 50,01 %, Troms Kraftforsyning og Energi AS – 33,33 % og Hålogaland Kraft AS – 16,66 %. Konsernet Nordkraft bestod pr. 31. desember 2011 av Nordkraft AS som morselskap med følgende datterselskaper ; Nordkraft Produksjon AS (100 %), Nordkraft Vind AS (100 %), Fjellkraft AS (med 14 datterselskaper), Enerconsult AS (100 %), Narvik Fjernvarme AS (100 %), Naturgass Nord AS (100 %) og Narvik Energinett AS (51 %), til sammen 22 selskaper. Nordkraft AS har forretningsadresse og hovedkontor i Narvik kommune. Konsernet Nordkraft er et kraftkonsern med fornybar kraftproduksjon som sin kjernevirksomhet. Konsernet har siden slutten på 1990tallet lagt betydelige ressurser i å rendyrke og videreutvikle sin strategiske kjernevirksomhet. Selskapet har i tillegg eierandeler i lokal nettvirksomhet og kraftomsetningsvirksomhet, og er en betydelig aktør i kraftmarkedet i Nord-Norge. I henhold til aksjonæravtale skal Nordkraft AS’ hovedformål være å drive med industriell satsing på kraftproduksjon med størst mulig inntjening. Større hendelser i konsernets virksomhet i 2011 har vært ; → Oppnådd enighet/forlik med finske Tunturivoima Oy (tidligere minoritetsaksjonær i Fjellkraft AS) om verdi på aksjeposten deres i forbindelse med tvangsinnløsning tilbake fra 2009. Dette har medført at underkonsernet Fjellkraft nå eies 100 % av Nordkraft-konsernet. → Kjøp av 50 % aksjepost i Nordkraft Vind AS fra DONG Energy Power A/S, som tidligere var aksjonær i konsernet Nordkraft. Dette har medført at Nordkraft Vind AS er heleid av Nordkraft-konsernet. → Vindmølleparken Nygårdsfjell II, eid av Nordkraft Vind AS, ble idriftsatt i oktober 2011. Dette gir en samlet vindkraftproduksjon for konsernet på 104 GWh/år. → Igangsetting av 6 nye småkraftutbygginger med 77 GWh/år. Disse skal idriftsettes i 2012/2013 → I desember 2011 solgte Fjelkraft AS sine andeler i to kraftverk ; hhv Fjellkraft Imsland AS og Kjetland Kraft AS med regnskapsmessig gevinst for konsernet på 21 mill kr. → Nedskrivning av regnskapsmessig verdi for aksjene i Hurtigruten ASA (HRG) med 9,1 mill kr. → Fortsatt utvikling av porteføljeinvesteringer innen NorDkraFt as Årsrapport 2011 småskala vannkraft hvor samlet utviklingsportefølje er ca 1,8 TWh ved inngangen til 2012. → Konsernet er nærmere nye vindkraftkonsesjoner for 100 % eide Sørfjord VMP (250-300 GWh) i Tysfjord og 50 % eide Ånstadblåheia VMP (100-150 GWh) i Sortland. Begge forventes avklart i 2012 fra NVE. → Økning av antall årsverk i konsernet med 18 nyansettelser i 2011. Budsjett 2012 omfatter nye 14 årsverk. Veksten er tilknyttet utvikling av fornybar energi. → Beslutning om oppføring av et nytt bygg i Narvik for Nordkraft Produksjon AS, hvor endelig kontrakt med entreprenør forventes inngått i 1. kvartal 2012 innenfor den økonomiske rammen styret tidligere har satt. I desember 2011 ble det fra myndighetene i Norge og Sverige endelig vedtatt felles ordning med elsertifikater for ny fornybar energi fra 2012. Nordkraft forventer at ordningen samlet vil gi et solid bidrag til inntjeningen for de fremtidige investeringene en har som mål å realisere frem til utgangen av 2020. På den annen side har utviklingen siste året i finansmarkedene gitt en utfordrende situasjon mht langsiktig kapitaltilgang, og prisen for denne. Utfordringene for konsernet de nærmeste år vil således være å finne en fornuftig balanse mellom investeringer og utbytte, herunder finansieringen av førstnevnte med en blanding av egenkapital og ekstern lånefinansiering. DriFt og markeD Driftsmessig var året 2011 preget av fallende kraftpriser som skyldes et meget høyt tilsig i det nordiske vannkraftsystemet og lavere elforbruk. Gjennomsnittlig områdepris (Tromsø) på kraftbørsen Nord-Pool i 2011, ble 37 øre/kWh - som er en nedgang fra 2010 med 9 øre/kWh (-20 %). Tilsiget til konsernets magasinkraftverk ble 904 GWh, som var 105 GWh over middeltilsiget. Samlet kraftproduksjon for konsernet i 2011 ble 957 GWh – noe som var 91 GWh høyere sammenlignet med året 2010. Ved inngangen til 2012 hadde konsernet en magasinfylling på 340 GWh, som er en økning på 138 GWh i løpet av året. Tilgjengeligheten for magasinverkene var 98,94 % i 2011 og for småkraftverkene 98,8 %. Tilgjengeligheten for NorDkraFt as Årsrapport 2011 vindkraft ble preget av et langt avbrudd fra 6. desember 2011 og ut året. Av større arbeider kan nevnes ; Moderniseringen av konsernets største vannkraftverk Sørfjord (1983) ble startet opp i 2011. Arbeidet skal utføres over tre år og være fullført i 2013 med en totalramme på ca 60 mill kr. Tetting av lekkasjene i driftstunellen til Nygård Kraftverk ble gjennomført i 2011 med estimert 9 GWh/år i merproduksjon. Vilkårsrevisjon av Håkvikvassdraget har pågått i 5 år, og i 2011 ble det endelig sendt inn revisjonsrapport samt konsesjonssøknad på ca 60 GWh/år i økt produksjon. Totalt sett har det teknisk vært gode drifts- og produksjonsforhold i 2011. INDUSTRIELL STATUS KRAFTPRODUKSJON VaNNkraFt Fra 2009 vedtok konsernet at Nordkraft Produksjon AS rendyrkes som konsernets eierselskap for kraftverk med konsesjon etter industrikonsesjonsloven som krever offentlig eierskap. Selskapet eier og driver de store magasinkraftverkene. Småskala vannkraft samordnes under Fjellkraft AS, mens Nordkraft Vind AS er konsernets selskap innen vindkraft. De to sistnevnte er ikke underlagt samme eierbegrensning mht offentlig eierskap. All administrasjon, prosjektutvikling- og bygging, drift og kraftsalg/risikohåndtering av konsernets småkraftverk/vindkraftverk og portefølje skjer med innleid personell fra Nordkraft Produksjon AS. portefølje Nordkraft produksjon as (100 %) Selskapet eier kraftverk som krever offentlig eierskap, og eier fem kraftverk samt delvis eierskap i ett kraftverk. Basert på gjennomsnittet av siste 10 år er samlet egenproduksjon ca 818 GWh/år. portefølje Fjellkraft as (100 %) Selskapet eier kraftanlegg, produksjonsrettigheter og rettigheter/opsjoner til å utvikle og bygge småkraftverk som ikke er underlagt krav om offentlig eierskap. Produksjonsporteføljen er ca 146 GWh/år i drift (konsesjonskraftrettigheter og seks kraftverk). koNserNets ØVrige iNDUstrieLLe eNergiVirksomHet pr. 31.12 Selskapet har seks kraftverk under bygging med ca 77 GWh, og ytterligere 18 meddelte konsesjoner med ca 220 GWh som er under bearbeidelse for investeringsbeslutning og utbygging. Nettvirksomhet Narvik Energinett AS (51 % eierskap) har i sitt konsesjonsområde Narvik kommune 11.359 kunder (målepunkter mot sluttbrukerkunder), og nettet består av både regional- og distribusjonsnett i Narvik og Tysfjord/Ballangen. I tillegg kommer deleierskap i selskap som innehar både produksjon og prosjekter under bygging. Samlet portefølje er ved årsskiftet ca 1.800 GWh med 160 prosjekter. ViNDkraFt Selskapet Nordkraft Vind AS eies av Nordkraft Produksjon AS med 100 %. Selskapet idriftsatte høsten 2005 tre vindmøller med 6,9 MW på Nygårdsfjellet i Narvik kommune, med en estimert årlig produksjon på ca 22 GWh/år (NGFI). I oktober 2011 ble ytterligere 11 vindmøller med 25,3 MW idriftsatt på Nygårdsfjellet i Narvik kommune, med en estimert årlig produksjon på ca 82 GWh/år (NGFII). Samlet kraftforbruk i Narvik kommune var 384 GWh i 2011. Nordkraft Produksjon AS eier og driver noe begrenset produksjonsrelaterte nettanlegg. kraftomsetningsvirksomhet Nordkraft AS eier 50 % i Kraftinor AS sammen med Lofotkraft Holding AS (50 %). Kraftinor AS har ca 39.000 kunder og har en stor markedsandel i sitt primærmarked (definert som nettområdene til Lofotkraft Nett AS, Vesterålskraft Nett AS og Narvik Energinett AS). I tillegg er selskapet aktiv på det nasjonale kraftmarkedet. Nordkraft Vind AS’ produksjon fra 2012 estimeres til ca 104 GWh/år (P75). Nordkraft Vind AS arbeider med prosjektet Sørfjord Vindmøllepark, med inntil 100 MW (ca 250-300 GWh) i fjellområdene over Sørfjord Kraftverk i Tysfjord kommune, og har i 2008 inngått avtale med Nordkraft Produksjon AS om en tidsbegrenset eksklusivitetsavtale for disposisjon av eksisterende infrastruktur og linjetilknytning til sentralnettet. Prosjektet er vurdert som ett av de minst konfliktfylte i Nordland Fylkes delplan for vindkraft (kategori 1), og Nordkraft Vind AS har innsendt konsesjonssøknad i 2011, som forventes avklart i 2012 fra NVE. FORTSATT DRIFT Nordkraft Produksjon AS er også deleier med 50 % i prosjektselskapene Lofotkraft Vind AS og Vesterålskraft Vind AS. Formålet er å utvikle vindkraftprosjekter og småkraftverk i Lofoten og Vesterålen. FINANSIELL RISIKO Vesterålskraft Vind AS utvikler et vindmølleprosjekt lokalisert til Ånstadblåheia i Sortland kommune med inntil 50 MW (100-150 GWh). Prosjektet er vurdert som ett av de minst konfliktfylte i Nordland Fylkes delplan for vindkraft (kategori 1), og konsesjonssøknad ble levert til NVE i desember 2010. Styret mener at årsregnskapet gir et rettvisende bilde av Nordkraft AS og konsernets eiendeler og gjeld, finansielle stilling og resultat. I samsvar med Regnskapsloven § 3-3a bekreftes det at forutsetningene om fortsatt drift er til stede. Til grunn for antagelsen ligger resultatprognoser og konsernets langsiktige strategiske prognoser for årene fremover. Konsernet er i en sunn økonomisk og finansiell stilling. markeDsrisiko Selskapet har finansielle anleggsmidler av betydelig verdi. Disse investeringene er vurdert som sikre og utgjør derfor liten risiko. kreDittrisiko Selskapets kunder er hovedsakelig konserninterne- og tilknyttede selskaper som er leietakere. Kredittrisikoen vurderes som lav. LikViDitetsrisiko Selskapet vurderer likviditeten som akseptabel. Det er ikke besluttet å innføre tiltak som endrer NorDkraFt as Årsrapport 2011 likviditetsrisikoen i særlig grad. Forfalltidspunktet for kundefordringer opprettholdes og andre langsiktige fordringer er ikke vurdert reforhandlet. RESULTAT, INVESTERINGER, FINANSIERING OG LIKVIDITET Konsernet Nordkraft bestod pr. 31.12.2011 av Nordkraft AS, Nordkraft Produksjon AS, Nordkraft Vind AS, Narvik Energinett AS, Enerconsult AS, Narvik Fjernvarme AS, Naturgass Nord AS og underkonsernet Fjellkraft med datterselskaper. Andelene i datterselskapene er behandlet i selskapsregnskapet i henhold til kostmetoden, og full konsolidering i konsernregnskapet. Konsernets andeler i øvrige selskaper er vurdert som tilknyttede selskaper og er i konsernregnskapet behandlet i henhold til kostmetoden. En viser for øvrig til noter om eierandeler samt prinsippnoten. koNserNet NorDkraFt Konsernets driftsinntekter var på 508,9 mnok, og årsresultatet ble 94,4 mnok. Ved utgangen av året var totalkapitalen på 3.080,5 mnok. Egenkapitalen var 1.328,1 mnok og egenkapitalandelen pr. 31.12.2011 var 43,1 %. Ved utgangen av året var totalkapitalen på 2.216,7 mnok. Egenkapitalen var pr. 31.12.2011 på 1.009,5 mnok som tilsvarer en egenkapitalandel på 45,5 %. Årets investeringer var 321,3 mnok, fordelt med 30,8 mnok i varige driftsmidler og 290,5 mnok i aksjer. NorDkraFt ViND as (DatterseLskap) Selskapets driftsinntekter var på 14,7 mnok, og årsresultatet ble 3,6 mnok. Selskapets arbeidskapital pr. 31.12.2011 var på 82,4 mnok. Ved utgangen av året var totalkapitalen på 303,5 mnok. Egenkapitalen var pr. 31.12.2011 på 274,5 mnok som tilsvarer en egenkapitalandel på 90,4 %. Årets brutto investeringer var 219,7 mnok. Investeringstilskudd fra Enova var bokført med 139,5 mnok i 2011. Konsernets arbeidskapital pr. 31.12.2011 var 212,7 mnok. koNserNet FJeLLkraFt (DatterseLskap) Konsernets driftsinntekter var på 89,8 mnok, og årsresultatet ble 46,4 mnok. Årets investeringer var 305,4 mnok, fordelt med 298,3 mnok i driftsmidler og 7,1 mnok i aksjer. Konsernets arbeidskapital pr. 31.12.2011 var 67,9 mnok. Det ble tatt opp ny langsiktig gjeld med 295,0 mnok, mens avdrag på langsiktig gjeld utgjorde 62,9 mnok. Ved utgangen av året var totalkapitalen på 619,9 mnok. Egenkapitalen var pr. 31.12.2011 på 552,7 mnok og egenkapitalandelen var 89,1 %. NorDkraFt as (morseLskap) Selskapets driftsinntekter var på 9,0 mnok, og årsresultatet ble 28,7 mnok. Selskapets arbeidskapital pr. 31.12.2011 var 44,6 mnok. Styrets forslag til utbytte er 72,5 mnok. Ved utgangen av året var totalkapitalen på 1.049,4 mnok. Egenkapitalen var pr. 31.12.2011 på 584,7 mnok og egenkapitalandelen var 55,7 %. Årets investeringer var 7,7 mnok, fordelt med 1,9 mnok i driftsmidler og 5,8 mnok i aksjer. NorDkraFt proDUksJoN as (DatterseLskap) Selskapets driftsinntekter var på 329,8 mnok, og årsresultatet ble 72,0 mnok. Selskapets arbeidskapital pr. 31.12.2011 var på -2,9 mnok. NorDkraFt as Årsrapport 2011 Årets investeringer i varige driftsmidler og immaterielle eiendeler var 174 mnok. eNerCoNsULt as (DatterseLskap) Selskapets driftsinntekter var på 16,4 mnok, og årsresultatet ble 0,8 mnok. Selskapets arbeidskapital pr. 31.12.2011 var 4,6 mnok. Ved utgangen av året var totalkapitalen på 9,7 mnok. Egenkapitalen var pr. 31.12.2011 på 4,7 mnok og egenkapitalandelen var 48,9 %. Årets investeringer i varige driftsmidler var 0,3 mnok. NarVik eNergiNett as (DatterseLskap) Selskapets driftsinntekter var på 106,9 mnok og årsresultatet ble 7,2 mnok. Selskapets arbeidskapital pr. 31.12.2011 var 13,0 mnok. Ved utgangen av året var totalkapitalen på 265,2 mnok. Egenkapitalen pr. 31.12.2011 var 135,6 mnok og egenkapitalandelen var 51,1 %. Årets investeringer i varige driftsmidler var 11,1 mnok. NatUrgass NorD as (DatterseLskap) Selskapets driftsinntekter var på 0 mnok, og årsresultatet ble 0,1 mnok. Selskapets arbeidskapital pr. 31.12.2011 var 2,5 mnok. Ved utgangen av året var totalkapitalen på 2,5 mnok. Egenkapitalen var pr. 31.12.2011 på 2,5 mnok og egenkapitalandelen var 98,2 %. herav 1 % langtidssykemeldte. Totalt fravær viser en nedgang med 0,2 % fra 2010. Nordkraft Produksjon AS hadde ved årsskiftet 92 ansatte fordelt på 90,3 årsverk, herav en innleid stilling og to lærlinger. Ved begynnelsen av året var det 79 ansatte fordelt på 77,1 årsverk, herav to lærlinger. Sykefraværet var i 2011 på 3,5 %, herav 1,5 % i langtidssykemeldte. Narvik Energinett AS hadde ved årsskiftet 42 ansatte fordelt på 42 årsverk, herav to lærlinger. Ved begynnelsen av året var det 37 ansatte fordelt på 37 årsverk, herav to lærlinger. Sykefraværet var i 2011 på 4,6%, herav 1,6 % langtidssykemeldte. Enerconsult AS hadde ved årsskiftet 14 ansatte fordelt på 14 årsverk. Ved begynnelsen av året var det 14 ansatte fordelt på 14 årsverk. Sykefraværet var på 2,4 %, herav 0 % langtidssykemeldte. Fjellkraft AS hadde ved årsskiftet 12 ansatte fordelt på 11,8 årsverk, herav en innleid stilling Sykefraværet var på 4,6 %, herav 4,1 % langtidssykemeldte. Det ble ikke foretatt noen investeringer i 2011. NarVik FJerNVarme as (DatterseLskap) Selskapets driftsinntekter var på 0 mnok, og årsresultatet ble -0,02 mnok. Nordkraft Produksjon AS, Narvik Energinett AS, Fjellkraft AS og Enerconsult AS har bedriftshelsetjeneste for samtlige fast ansatte. To HMSrådgivere er ansatt i 100 % stilling for å støtte arbeid med HMS, beredskap og miljø i konsernet. Selskapets arbeidskapital pr. 31.12.2011 var 1,0 mnok. Ved utgangen av året var totalkapitalen på 1,0 mnok. Egenkapitalen var pr. 31.12.2011 på 1,0 mnok og egenkapitalandelen var 95,4 %. Det ble ikke foretatt noen investeringer i 2011. ARBEIDSMILJØ OG PERSONALE Morselskapet hadde ved årsskiftet to stillinger: Administrerende direktør (konsernsjef) og økonomi direktør med parallell ansettelse i Nordkraft Produksjon AS. Alle lønns- og pensjonsforpliktelser ble håndtert i Nordkraft Produksjon AS. Konsernets ansatte er tilknyttet Nordkraft Produksjon AS, Narvik Energinett AS, Enerconsult AS og Fjellkraft AS. Ved årsskiftet hadde konsernet 160 ansatte fordelt på 158,1 årsverk, herav fire lærlinger. Ved begynnelsen av året var det 142 ansatte fordelt på 137,9 årsverk, herav fire lærlinger. For konsernet var totalt sykefravær 3,8 %, LIKESTILLING Virksomheten har to ansatte som er minimum bemanning for å opprettholde morselskapets rolle i konsernmodellen. Således vil ikke likestilling representere noe aktuelt tema. Det vises for øvrig til beretningen fra de ulike datterselskapene. Selskapets styre er sammensatt av fire kvinner og fire menn. TILTAK FOR Å HINDRE DISKRIMINERING MV. Konsernet arbeider aktivt for å fremme likestilling, sikre like muligheter og rettigheter og hindre diskriminering, uavhengig av kjønn, legning, religion og etnisitet. YTRE MILJØ Selskapets virksomhet medfører i seg selv ikke utslipp av stoffer som kan medføre miljøskader. NorDkraFt as Årsrapport 2011 er oppe til revisjon i 2012, og de industrielle mål er fortsatt mulig å nå med det nylig vedtatte elsertifikatmarkedet som skal gi økonomisk tillegg til kraftprisen. ÅRSRESULTAT OG DISPONERINGER Styret foreslår følgende resultatdisponering i Nordkraft AS: Avsatt til utbytte ............................................ kr. 72.500.000 Overført fra annen egenkapital ............... kr. -43.838.068 Sum årsresultat............................................... kr. 28.661.932 FREMTIDIG UTVIKLING I 2013 fyller konsernets virksomhet 100 år, og fremtiden for investeringer i fornybar kraftproduksjon ser meget positiv ut i dag. Den økonomiske utviklingen i 2011 har vært tilfredsstillende. Årsresultatet preges samtidig av gevinster ved salg av kraftverk og nedskrivning på aksjene i HRG. Utviklings- og investeringsaktiviteten i ny produksjonskapasitet er meget høy, herunder vekst i arbeidsplasser. Utbytte til eierne økes til 72,5 mill. kr i samsvar med aksjonæravtalens bestemmelser. Strategiplan fra juni 2010 klargjør de strategiske industrielle mål til utvikling, bygging og idriftsetting av minimum 700 GWh i perioden 1.1.2011–31.12.2020. Planen Konsernet har en gunstig posisjon med tanke på å øke sin industrielle portefølje innen fornybar kraftproduksjon. Konsernets brutto utviklingsportefølje av småskala vannkraft er 1,8 TWh og for vindkraft er den ca 0,4 TWh, til sammen ca 2,2 TWh. Det satses betydelige ressurser på å øke denne porteføljen gjennom forretningsutvikling både innen småkraft og vindkraft. Konsernets videre muligheter for industriell vekst innen vann– og vindkraft vil både være av organisk art og gjennom oppkjøp. Gjennomføringen av strategien vil kreve ytterligere konsentrasjon og fokus om kjernevirksomheten, både kompetansemessig/ressursmessig og kapitalmessig. Ønsket vekst vil også skape mange nye kompetansearbeidsplasser i Narvik, og antall ansatte i konsernet ventes å være 176 ved utgangen av 2012. Konsernet har forventninger om at norske myndigheter – gjennom en effektiv total konsesjonsbehandling – legger til rette for at bransjen kan gjennomføre investeringer i ny fornybar energi i henhold til målene i den felles elsertifikatordningen med Sverige. Narvik, 14. mars 2012 Olaf Andreas Larsen Semming Semmingsen Svein Kåre Heide Anna Maria Aursund Styrets leder Nestleder Styremedlem Styremedlem Kirsti Hienn Eirin Kjølstad Maria Fuhr Dahl Tommy Fjellbakk Hanssen Styremedlem Styremedlem Styremedlem (ans. rep.) Styremedlem (ans. rep.) Klaus H. Hvassing Administrerende direktør NorDkraFt as Årsrapport 2011 HOVEDTALL ØKONOMISKE NØKKELTALL SISTE FEM ÅR FOR NORDKRAFT KONSERN Tall i mnok 2007 2008 2009 2010 2011 RESULTATER Driftsinntekter Driftsresultat Finansposter Resultat før skatt Resultat etter skatt Majoritetens andel Minoritetens andel 370,1 151,5 -0,4 151,2 122,1 120,3 1,8 492,6 248,2 -83,6 164,6 112,3 109,7 2,6 471,7 200,7 -24,6 176,0 143,7 138,1 5,6 553,5 230,6 198,5 429,1 374,2 367,1 7,1 508,9 180,4 -43,6 136,8 94,4 90,9 3,5 BALANSE PR. 31.12 Anleggsmidler Omløpsmidler Egenkapital Langsiktig gjeld Kortsiktig gjeld Totalkapital 2 185,9 164,1 916,5 1 205,8 227,7 2 350,0 2 189,0 278,3 940,7 1 305,8 220,8 2 467,3 2 651,3 340,3 1 012,4 1 696,7 282,5 2 991,6 2 413,9 538,7 1 327,4 1 287,4 337,8 2 952,6 2 644,8 435,7 1 328,1 1 529,3 223,0 3 080,5 193,7 39,0 % 0,72 9,0 % -63,6 293,0 38,1 % 1,26 11,5 % 57,6 247,6 33,8 % 1,20 8,4 % 57,8 283,9 45,0 % 1,59 17,3 % 200,9 237,4 43,1 % 1,95 6,6 % 212,7 SENTRALE RAMMEBETINGELSER Kraftpriser øre/kWh, ref. Nord-Pool (Tromsø) Årsproduksjon GWh 23,56 890,7 41,02 864,7 31,09 856,0 46,00 866,5 37,06 957,4 ANDRE FORHOLD Investeringer i driftsmidler Investeringer i aksjer Antall ansatte pr. 31.12. Ordinært utbytte 59,7 134,1 102 30,6 80,2 2,9 102 87,7 158,6 439,7 122 71,9 115,2 0,1 142 70,0 298,3 7,1 160 72,5 ØKONOMISKE NØKKELTALL EBITDA Egenkapitalandel % Likviditetsgrad 1 Totalavkastning Arbeidskapital EBITDA: Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization. EBITDA defineres som resultat før skatt, finansposter, avskrivninger og nedskrivninger, og er en tilnærming til kontantinntjening fra driften før finansposter og skatt. Egenkapitalandel: Totalavkastning: Egenkapital 31.12 x 100 Totalkapital 31.12 (Driftsresultat + Finansinntekter) x 100 Gjennomsnittlig totalkapital Likviditetsgrad 1: Omløpsmidler 31.12 Kortsiktig gjeld 31.12 Arbeidskapital: Omløpsmidler 31.12 – Kortsiktig gjeld 31.12 NorDkraFt as Årsrapport 2011 NØKKELTALL PRODUKSJON NORDKRAFT KONSERN UtVikLiNg i magasiN siste 10 År År Beholdning pr. 1.12 i gWh Beholdning pr. 1.12 i % kraftproduksjon i gWh konsesjonskraftuttak i gWh 340,0 202,4 252,3 205,7 351,2 241,7 291,9 237,9 234,3 226,4 50 % 30 % 37 % 30 % 51 % 35 % 43 % 35 % 34 % 33 % 863,0 772,1 761,5 770,3 796,3 811,9 968,8 851,9 886,9 925,7 94,4 94,4 94,4 94,4 94,4 94,4 94,4 94,4 94,4 94,4 2011 2010 2009 2008 2007 2006 200 2004 200 2002 1) sum produksjon i gWh 1) 957,4 866,5 856,0 864,7 890,7 906,3 1 063,2 946,3 981,3 1 020,1 Konsesjonskraftrettigheten ble overført fra Nordkraft Produksjon AS til Fjellkraft Produksjon AS i forbindelse med trekantfisjonen 1. juli 2009. proDUksJoN Fra kraFtVerk i NorDkraFt proDUksJoN as og FJeLLkraFt koNserN siste 10 År Tall i MWh År Installert effekt i MW NorDkraFt proDUksJoN as FJeLLkraFt, konsern sildvik sørfjord 1 kobbelv * Nygård Håkvik taraldsvik sirkelvann sørfjord 2 63 67 61 24 12 1,5 1,4 4 4,7 storå** rostad** sUm 2,7 1,6 2,7 245,6 825 6 069 2011 233 795 326 800 71 195 103 974 39 099 10 534 3 531 13 031 10 750 4 684 2010 230 669 246 049 103 583 114 406 43 070 9 373 3 651 10 384 7 083 573 2009 160 784 294 534 137 353 89 988 46 736 10 210 3 738 11 959 6 226 2008 250 460 232 836 141 668 88 922 34 898 9 044 3 743 8 730 2007 259 109 316 130 34 803 113 725 44 562 10 601 4 385 13 019 796 333 2006 213 508 257 631 163 898 109 995 42 676 8 427 4 302 11 429 811 865 824 287 768 841 761 528 770 301 200 264 574 368 618 124 629 126 916 57 860 10 022 4 044 12 094 968 756 200 254 217 284 998 142 037 101 516 43 750 10 318 3 660 11 383 851 879 200 245 091 308 869 153 132 114 745 39 518 10 370 3 647 11 496 886 869 2002 248 914 335 278 152 035 118 379 46 312 10 620 4 459 9 745 925 742 Snitt siste 236 112 10 år 297 174 122 433 108 257 43 848 9 952 3 563 11 327 14 000 6 700 4 500 8 500 Høyeste år siste 30 år 288 573 368 618 253 173 141 623 59 911 11 426 4 459 13 031 14 000 6 700 4 500 8 500 1 174 514 Laveste år siste 30 år 147 360 168 540 24 133 5 628 2 999 5 999 6 226 573 825 34 803 72 685 * Uttak etter levert konsesjonskraft 10.117 MWh.(17,5 % av Kobbelv Kraftverk). Nordkraft Produksjon AS leier ut 13 % av denne rettigheten frem til år 2054. ** Beregnet normalproduksjon benyttet. 10 Virakelva** Lappvikelva** NorDkraFt as Årsrapport 2011 6 069 866 366 475 840 RESULTATREGNSKAP MOR/KONSERN NORDKRAFT KONSERN morseLskap 2011 koNserN 2010 Note 2011 2010 362 753 018 92 751 750 32 083 828 21 285 358 508 873 954 415 789 993 105 666 328 31 893 019 92 752 553 451 091 DRIFTSINNTEKTER OG DRIFTSKOSTNADER 8 987 170 8 987 170 8 999 850 8 999 850 Salgsinntekter Salg overføringstjenester Andre driftsinntekter Vinning ved avgang Sum driftsinntekter 769 166 1 367 500 7 853 590 166 719 10 156 975 282 102 1 305 000 8 512 727 166 719 10 266 547 Aktiverte egne investeringsarbeider -31 965 190 Kraftkjøp 28 361 755 Kostnader overliggende nett 54 491 961 Lønns- og andre personalkostnader 3, 4 124 465 403 Avskr. dr.midler og immatr. eiendeler 8, 10 57 010 031 Annen driftskostnad 2, 3, 5, 10, 14, 23 81 183 238 Eiendomskatt 14 915 567 Sum driftskostnader 328 462 765 -21 926 067 35 922 247 68 480 600 96 233 932 53 284 114 76 555 863 14 321 317 322 872 006 -1 169 805 -1 266 697 Driftsresultat 180 411 189 230 579 085 58 396 983 -9 135 053 13 373 543 35 888 387 137 339 332 15 438 494 121 900 838 Finansinntekter Nedskr./reversering fin.anl.m Finanskostnader Resultat av finanskostnader 17 443 005 -9 135 053 51 888 359 -43 580 406 283 421 213 84 918 211 198 503 002 34 718 582 6 056 650 28 661 932 120 634 141 29 872 505 90 761 636 Resultat før skattekostnad Skattekostnad på ordinært resultat Ordinært resultat 136 830 783 42 443 976 94 386 807 429 082 087 54 916 785 374 165 302 28 661 932 90 761 636 Årsoverskudd (Årsunderskudd) 94 386 807 374 165 302 28 661 932 90 761 636 Minoritetens andel Majoritetens andel 3 533 322 90 853 486 7 096 192 367 069 110 2, 23 FINANSINNTEKTER OG FINANSKOSTNADER 6, 23 6 6, 20, 21 7 NorDkraFt as Årsrapport 2011 11 BALANSE MOR/KONSERN NORDKRAFT KONSERN morseLskap 2011 koNserN 2010 Note 2011 2010 672 950 809 8 031 391 680 982 200 669 984 006 12 524 222 8 031 391 690 539 619 Varige driftsmidler Tomter, bygninger o.a. 8, 9, 10, 11, 22 90 243 772 Nettanlegg 10, 11, 22 190 964 746 Produksjonsanlegg 10, 11, 22 1 482 406 613 Maskiner og anlegg 10, 11, 22 2 290 616 Driftslager 10, 11 4 978 321 Driftsløsøre, inventar o.a. utstyr 8, 9, 10, 11 27 144 572 Sum varige driftsmidler 1 798 028 641 84 345 844 194 618 849 1 174 915 689 2 134 682 2 283 348 24 714 451 1 483 012 863 EIENDELER 12 Anleggsmidler Immaterielle eiendeler Immaterielle rettigheter Utsatt skattefordel Goodwill Sum immaterielle eiendeler - - 64 446 593 1 345 191 65 791 785 63 582 831 1 661 211 65 244 041 747 273 886 74 488 163 34 557 535 856 319 585 922 111 369 745 549 758 70 848 163 43 262 588 600 000 860 260 510 925 504 551 Finansielle driftsmidler Investeringer i datterselskap Investeringer i tilknyttet selskap Investeringer i aksjer og andeler Andre fordringer Sum finansielle anleggsmidler Sum anleggsmidler 50 817 807 4 763 296 55 581 103 127 170 822 1 629 014 128 799 836 Omløpsmidler Fordringer Kundefordringer Forskuddsbetalt skatt Fordringer selskap samme konsern Andre fordringer Sum fordringer 71 718 192 136 848 192 Bankinnskudd, kontanter o.l. 127 299 295 1 049 410 664 265 684 027 1 191 152 578 NorDkraFt as Årsrapport 2011 Sum omløpsmidler Sum eiendeler 10 7 12, 13 12, 13 12, 13 4 87 378 554 35 056 917 43 349 616 165 785 088 2 644 795 928 156 722 954 43 761 970 39 909 768 240 394 692 2 413 947 174 14, 22 7 23 15 36 145 980 28 528 539 123 913 943 188 588 461 58 362 864 18 042 516 27 981 783 104 387 162 16, 22 247 118 431 434 304 394 435 706 893 3 080 502 821 538 691 556 2 952 638 731 BALANSE MOR/KONSERN NORDKRAFT KONSERN morseLskap 2011 koNserN 2010 Note 2011 2010 175 241 856 404 020 198 579 262 054 175 241 856 404 020 198 579 262 054 682 431 216 66 424 067 1 328 117 337 682 375 060 65 736 364 1 327 373 478 5 424 454 10 169 778 15 594 232 5 781 485 5 781 484 20, 21, 22 1 513 746 745 1 513 746 745 1 281 665 297 1 281 665 297 6 23 2, 19 47 524 075 29 705 355 17 410 695 72 500 000 55 904 383 223 044 507 1 752 385 484 3 080 502 821 31 658 164 49 553 241 40 684 579 75 880 000 140 042 488 337 818 471 1 625 265 252 2 952 638 731 22 22 1 389 882 000 20 718 000 1 075 524 000 173 033 000 EGENKAPITAL 175 241 856 404 020 198 579 262 054 175 241 856 404 020 198 579 262 054 Innskutt egenkapital Aksjekapital 43.810.464 á kr. 4 Overkursfond Sum innskutt egenkapital 5 428 527 584 690 581 49 266 595 628 528 649 Opptjent egenkapital Annen egenkapital Minoritetsinteresser Sum egenkapital 17, 18 18 18 18 GJELD 2 014 284 2 014 284 3 507 303 3 507 303 380 000 000 380 000 000 380 000 000 380 000 000 504 005 7 549 668 72 500 000 2 152 126 82 705 799 464 720 083 1 049 410 664 2 187 975 25 597 335 70 000 000 2 742 381 78 588 936 179 116 626 562 623 929 1 191 152 578 380 000 000 - 380 000 000 - Avsetning for forpliktelser Pensjonsforpliktelser Utsatt skatt Sum avsetning for forpliktelser Annen langsiktig gjeld Gjeld til kredittinstitusjoner Sum annen langsiktig gjeld Kortsiktig gjeld Leverandørgjeld Betalbar skatt Skyldig offentlige avgifter Utbytte Gjeld til selskap i samme konsern Annen kortsiktig gjeld Sum kortsiktig gjeld Sum gjeld Sum gjeld og egenkapital Pantstillelser Garantiforpliktelser 4 7 7 Narvik, 14. mars 2012 Olaf Andreas Larsen Semming Semmingsen Svein Kåre Heide Anna Maria Aursund Styrets leder Nestleder Styremedlem Styremedlem Kirsti Hienn Eirin Kjølstad Maria Fuhr Dahl Tommy Fjellbakk Hanssen Styremedlem Styremedlem Styremedlem (ans. rep.) Styremedlem (ans. rep.) Klaus H. Hvassing Administrerende direktør NorDkraFt as Årsrapport 2011 13 KONTANTSTRØMOPPSTILLING NORDKRAFT KONSERN Tall i 1.000 NOK morseLskap 2011 koNserN 2010 2011 2010 122 961 35 388 -258 019 -99 670 454 004 18 136 -273 220 198 919 -298 260 57 064 -7 070 -248 266 -115 764 408 570 440 455 083 295 000 -62 919 4 548 -75 880 160 749 209 176 -618 330 18 698 -71 862 -462 318 -187 186 434 305 247 118 191 685 242 620 434 305 136 831 -21 285 57 010 -49 595 122 961 429 082 -93 53 284 -28 270 454 004 LIKVIDER TILFØRT / BRUKT PÅ VIRKSOMHETEN: 10 489 -1 684 -126 846 -118 041 109 162 612 -145 365 -35 591 -1 915 -5 794 -7 709 -1 499 -100 -1 599 Tilført fra årets virksomhet 1) + Endring i lager, debitorer og kreditorer + Endring i andre tidsavgrensninger = Netto likviditetsendring fra virksomheten LIKVIDER TILFØRT / BRUKT PÅ INVESTERINGER: + = Investering i varige driftsmidler Salg av varige/finansielle driftsmidler (salgspris) Endring i aksjer og andre investeringer Netto likviditetsendring fra investeringer LIKVIDER TILFØRT / BRUKT PÅ FINANSIERING: Opptak av ny gjeld *) Nedbetaling av gammel gjeld Innbetaling av egenkapital Mottatt utbytte Utbetalt utbytte Konsernbidrag avgitt (-) / mottatt (+) Endring i kassakreditt Netto likviditetsendring fra finansiering 10 620 -70 000 120 000 60 620 200 000 -90 000 8 500 -71 862 56 313 -14 541 88 410 + + + = -65 130 136 848 71 718 51 220 85 628 136 848 Netto endring i likvider i året + Kontanter og bankinnskudd pr. 01.01 = Kontanter og bankinnskudd pr. 31.12 Dette tallet fremkommer slik: Resultat før skattekostnad - Gevinst ved salg av anleggsmidler + Tap ved salg av anleggsmidler + Ordinære avskrivninger - Betalte skatter = Tilført fra årets virksomhet 1) 34 719 1 368 -25 597 10 489 120 634 1 305 -12 777 109 162 *) Det vises til note 21 vedrørende konsernets låneopptak 1 NorDkraFt as Årsrapport 2011 NOTER TIL REGNSKAPET NOTE 1 regnskapsprinsipper . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . NOTE 2 monopolvirksomHeTen, konsern . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . NOTE 3 lønns- og personalkosTnaDer, konsern . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . NOTE 4 pensjonskosTnaDer, konsern . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . NOTE 5 konsesjonsavgiFTer og Årlige ersTaTninger, konsern . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . NOTE 6 spesiFikasjon av FinansposTer . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . NOTE 7 skaTT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . NOTE 8 varige DriFTsmiDler og immaTerielle eienDeler, mor . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . NOTE 9 invesTeringer og salg av varige DriFTsmiDler sisTe 5 År, mor . . . . . . . . . . . NOTE 10 varige DriFTsmiDler og immaTerielle eienDeler, konsern . . . . . . . . . . . . . . . . . NOTE 11 invesTeringer og salg av varige DriFTsmiDler sisTe 5 År, konsern . . . . . . NOTE 12 aksjer, mor . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . NOTE 13 aksjer, konsern . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . NOTE 14 ForDringer, Tap pÅ krav . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . NOTE 15 anDre korTsikTige ForDringer . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . NOTE 16 beTalingsmiDler, konsern . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . NOTE 17 aksjekapiTal, aksjonærinFormasjon, mor . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . NOTE 18 egenkapiTal . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . NOTE 19 annen korTsikTig gjelD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . NOTE 20 eksTerne lÅn, mor . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . NOTE 21 eksTerne lÅn, konsern . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . NOTE 22 sikkerHeTssTillelser og ForplikTelser . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . NOTE 23 konsernTransaksjoner/-mellomværenDe, mor . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16 18 19 20 21 21 21 22 22 23 24 24 25 26 26 26 26 27 27 27 28 28 29 NOTER TIL REGNSKAPET 1 regNskapspriNsipper Årsregnskapet er satt opp i samsvar med Regnskapsloven av 1998 og god regnskapsskikk i Norge. omarBeiDiNg aV sammeNLigNiNgstaLL Sammenligningstall for 2010 er omarbeidet for Nordkraft AS og konsernet for å gi en bedre presentasjon av balansen. Dette innebærer også at totalkapitalen for 2010 er endret i morselskapet. koNsoLiDeriNgspriNsipper Nordkraft AS er morselskap i konsernet Nordkraft. Konsernregnskapet omfatter morselskapet Nordkraft AS og datterselskapene Nordkraft Produksjon AS (100 %), Nordkraft Vind AS (100 %), Enerconsult AS (100 %), Naturgass Nord AS (100 %), Narvik Fjernvarme AS (100 %), Fjellkraft AS (100 %) med datterselskaper og Narvik Energinett AS (51 %). Alle konsernselskapene har hovedkontor og forretningsadresse i Narvik. Konsernregnskapet utarbeides etter ensartede prinsipper, ved at datterselskapet følger de samme regnskapsprinsipper som morselskapet. Interne transaksjoner, fordringer og gjeld elimineres. DatterseLskap / tiLkNYttet seLskap (ts) Datterselskap og tilknyttede selskaper vurderes etter kostmetoden i selskapsregnskapet. Investeringen er vurdert til anskaffelseskost for aksjene med mindre nedskrivning har vært nødvendig. Det er foretatt nedskrivning til virkelig verdi når verdifall skyldes årsaker som ikke kan antas å være forbigående og det må anses nødvendig etter god regnskapsskikk. Nedskrivninger er reversert når grunnlaget for nedskrivning ikke lenger er til stede. Utbytte og andre utdelinger er inntektsført samme år som det er avsatt i datterselskapet. Overstiger utbyttet andel av tilbakeholdt resultat etter kjøpet, representerer den overskytende del tilbakebetaling av investert kapital, og utdelingene er fratrukket investeringens verdi i balansen. I konsernregnskapet legger en til grunn at eiendelene i TS kan vurderes etter generelle vurderingsregler (kostmetoden), jfr. unntaket i foreløpig Norsk RegnskapsStandard om "Investeringer i tilknyttet selskap og deltakelse i felles kontrollert virksomhet" Kap. 2.1. Eierandelene i tilknyttede selskaper er av uvesentlig betydning for konsernregnskapets informasjon, ettersom en eventuell innarbeidelse etter egenkapitalmetoden ville medført en samlet endring av eiendelene på mindre enn 3 % av konsernets egenkapital. BrUk aV estimater Utarbeidelsen av årsregnskapet i henhold til god regnskapsskikk, forutsetter at ledelsen benytter estimater og forutsetninger som påvirker resultatregnskapet og 1 NorDkraFt as Årsrapport 2011 verdsettelsen av eiendeler og gjeld, samt opplysninger om usikre eiendeler og forpliktelser på balansedagen. Betingede tap som er sannsynlige og kvantifiserbare, kostnadsføres løpende. VaLUta Eventuelle pengeposter i utenlandsk valuta vurderes til kursen ved regnskapsårets slutt. saLgsiNNtekter Inntektsføring ved salg av varer skjer på leveringstidspunktet. Tjenester inntektsføres i takt med utførelsen. Andelen av salgsinntekter som knytter seg til fremtidige serviceytelser balanseføres som uopptjent inntekt ved salget, og inntektsføres deretter i takt med levering av ytelsene. LeasiNg Konsernet har inngått operasjonell leasingavtale på noen biler samt på en del data- og kontorutstyr. Forskuddsleie knyttet til avtalene aktiveres og kostnadsføres over leieperioden. Det foreligger ingen avtale om rett til å overta driftsmidlene ved utgangen av leieperioden. skatt Skattekostnaden i resultatregnskapet omfatter både periodens betalbare skatt og endring i utsatt skatt. Utsatt skatt er beregnet med 28 % på grunnlag av de midlertidige forskjeller som eksisterer mellom regnskapsmessige og skattemessige verdier, samt ligningsmessig underskudd til fremføring ved utgangen av regnskapsåret. Skatteøkende og skattereduserende midlertidige forskjeller som reverserer eller kan reversere i samme periode, er utlignet og nettoført. I den grad konsernbidrag ikke er resultatført, er investeringen i balansen redusert med skatteeffekten av konsernbidraget. I tillegg til overskuddsskatt på alminnelig inntekt, er det beregnet naturressursskatt og skatt på grunnrenteinntekt. Særskattene for kraftbransjen ble innført ved overgang fra prosentligning til regnskapsligning f.o.m. inntektsåret 1997. Naturressursskatt beregnes for hvert enkelt kraftverk ut fra gjennomsnittlig kraftproduksjon de siste 7 år. Naturressurs skatten utgjør 1,3 øre/kWh. Naturressursskatten kan utlignes mot beregnet fellesskatt til staten på alminnelig inntekt, slik at netto virkning er 0. I den grad fellesskatten ikke er tilstrekkelig til å dekke utlignet naturressursskatt, blir resterende fremført med rente for utligning senere år. Grunnrenteinntekt er den kapitalavkastning utover avkastning i andre næringer som oppstår fordi det er gitt tilgang på utbyggbare vassdrag. Skatt på grunnrenteinntekt beregnes for hvert enkelt kraftverk. Grunnrenteinntekten beregnes på grunnlag av en taksert inntekt som tar utgangspunkt i timesmålt spotmarkedspris og faktisk produsert kraft i NOTER TIL REGNSKAPET angjeldende tidsrom. For konsesjonskraft legges den faktiske pris til grunn. tilvirkningskost. Balanseførte lånerenter beregnes på bakgrunn av gjennomsnittlig Nibor med påslag. Fra den takserte inntekten fratrekkes direkte og indirekte kostnader knyttet til det enkelte kraftverk, konsesjonsavgift, eiendomsskatt og skattemessige avskrivninger. Før skattegrunnlaget fremkommer blir det fratrukket en såkalt friinntekt som beregnes av gjennomsnittet av kraftverkets driftsmidler multiplisert med en normrente. VaNNBeHoLDNiNg Magasinbeholdninger og endringer av denne er ikke inntatt i konsernregnskapet, verken i balansen eller i form av periodisering av inntekter/kostnader i resultatregnskapet. Grunnrenteskatten er fra og med 2007 økt fra 27 % til 30 % av beregnet grunnrenteinntekt. Det er ikke anledning til å motregne tidligere akkumulert negativ grunnrenteinntekt i ett kraftverk mot positiv grunnrenteinntekt i et annet. Negativ grunnrenteinntekt kan fremføres mot fremtidig positiv grunnrenteinntekt for det enkelte kraftverk. Fra og med 2007 kan eventuelt positiv grunnrenteinntekt fra et kraftverk motregnes mot negativ grunnrenteinntekt fra et annet kraftverk i samme konsern. Utsatt skattefordel knyttet til fremførbar negativ grunnrenteinntekt er ikke balanseført. Det vises til nærmere opplysninger under note 7. kLassiFiseriNg og VUrDeriNg aV BaLaNseposter Omløpsmidler og kortsiktig gjeld omfatter poster som forfaller til betaling innen ett år etter balansedagen. Øvrige poster er klassifisert som anleggsmiddel/langsiktig gjeld. Omløpsmidler vurderes til laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi. Kortsiktig gjeld balanseføres til nominelt beløp på etableringstidspunktet. Anleggsmidler vurderes til anskaffelseskost, men nedskrives til virkelig verdi dersom verdifallet ikke forventes å være forbigående. Langsiktig gjeld balanseføres til nominelt beløp på etableringstidspunktet. ForskNiNg og UtVikLiNg Eventuelle utgifter til utvikling balanseføres i den grad det kan identifiseres en fremtidig økonomisk fordel knyttet til utvikling av en identifiserbar immateriell eiendel og utgiftene kan måles pålitelig. I motsatt fall kostnadsføres slike utgifter løpende. Balanseført utvikling avskrives lineært over den økonomiske levetiden. Eventuelle utgifter til forskning kostnadsføres løpende. Varige DriFtsmiDLer Varige driftsmidler balanseføres og avskrives over driftsmidlets antatte levetid dersom de har levetid på over 3 år og har en kostpris som overstiger kr. 15.000. Direkte vedlikehold av driftsmidler kostnadsføres løpende under driftskostnader, mens påkostninger eller forbedringer tillegges driftsmidlets kostpris og avskrives i takt med driftsmidlet. Det er benyttet avskrivningssatser ifølge anbefalinger fra Energi Norge, samt selskapets egne beregninger i forhold til resterende levetid. Aktiverte egne arbeider er vurdert til full Vannbeholdning pr. 1.1 og 31.12 er presentert under kapittelet hovedtall. ForDriNger Kundefordringer og andre fordringer er oppført i balansen til pålydende etter fradrag for avsetning til eventuelle forventede tap. Avsetning til tap gjøres på grunnlag av individuelle vurderinger av de enkelte fordringene. kortsiktige pLasseriNger Kortsiktige plasseringer (aksjer vurdert som omløpsmidler) vurderes til laveste verdi av gjennomsnittlig anskaffelseskost og virkelig verdi på balansedagen. Mottatt utbytte fra selskapene inntektsføres som annen finansinntekt. peNsJoNer Pensjonskostnader og pensjonsforpliktelser beregnes etter lineær opptjening basert på forventet sluttlønn. Beregningen er basert på en rekke forutsetninger herunder diskonteringsrente, fremtidig regulering av lønn, pensjoner og ytelser fra Folketrygden, fremtidig avkastning på pensjonsmidler samt aktuarmessige forutsetninger om dødelighet og frivillig avgang. Pensjonsmidler er vurdert til virkelig verdi og fratrukket i netto pensjonsforpliktelser i balansen. Endringer i forpliktelsen som skyldes endringer i pensjonsplaner, fordeles over antatt gjenværende opptjeningstid. Endringer i forpliktelsen og pensjonsmidlene som skyldes endringer i og avvik i beregningsforutsetningene (estimatendringer), fordeles over antatt gjennomsnittlig gjenværende opptjeningstid hvis avvikene ved årets begynnelse overstiger 10 % av det største av brutto pensjonsforpliktelser og pensjonsmidler. koNtaNtstrØmoppstiLLiNg Kontantstrømoppstillingen er utarbeidet i henhold til den indirekte metoden. Kontanter og kontantekvivalenter omfatter kontanter, bankinnskudd og andre kortsiktige, likvide plasseringer. Eventuell trekk på kassekreditt klassifiseres som kortsiktig gjeld. Det vises for øvrig til note 16. NorDkraFt as Årsrapport 2011 1 NOTER TIL REGNSKAPET 2 moNopoLVirksomHet, koNserN Tall i 1.000 NOK RESULTAT Bokførte inntekter inkl. tilbakeført mindreinntekt 2) Driftskostnader Driftsresultat nettvirksomhet 1) 12 kV Narvik 2011 2010 17 196 17 583 -387 76 366 66 694 9 672 93 562 84 277 9 285 105 866 84 885 20 982 -985 -20 71 -934 -9 507 -3 765 -156 6 481 -6 947 -10 492 -3 765 -176 6 553 -7 880 -7 265 -158 -3 069 -10 492 5,31 % 5,62 % Inngående saldo : Mer-/mindreinntekt inkl. renter pr. 01.01 Korrigert merinntekt fra NVE 2004–2006 Årets renter på mer- (-)/mindreinntekt (+) Årets mer- (-)/mindreinntekt (+) Akkumulert mer-/mindreinntekt pr. 31.12 inkl. renter NVE-rente inkl. risikopåslag 1 1) Driftsresultat i denne note gjelder kun monopolvirksomheten i Narvik Energinett AS. 2) Bokført inntekt knyttet til nettvirksomheten utgjorde 92.752 Tnok, inkl inntektsført korreksjon tidligere år på 39 Tnok. Andre inntekter innenfor monopolvirksomheten er bokført med 849 Tnok, klassisfisert som annen driftsinntekt. Monopolinntekter vedr 2011 utgjorde således 93.601 Tnok. NorDkraFt as Årsrapport 2011 NOTER TIL REGNSKAPET 3 LØNNs- og persoNaLkostNaDer, koNserN Tall i 1.000 NOK Nordkraft as 2011 2010 LØNNSKOSTNADER Lønninger Arbeidsgiveravgift Pensjonskostnader Styrehonorarer * Andre personalkostnader ** Sum 648 122 769 802 -520 282 Nordkraft konsern 2011 2010 94 538 6 386 12 684 1 438 9 419 124 465 82 680 6 054 -2 331 1 682 10 022 96 234 * Styrehonorarer konsern i 2011 er redusert med 0,7 mnok som følge av at styrehonorarer til ledelsen tilfaller morselskapet. Utover dette har morselskapet inntektsført 0,3 mnok vedrørende styrehonorarer hvor ledelsen er representert i eksterne selskaper. ** Andre personalkostnader består blant annet av opplæringskostnader, kantine/bevertningskostnader, personalforsikringer og lignende. Nordkraft as 1.12.2011 1.12.2010 ANSATTE OG ÅRSVERK Antall ansatte Antall årsverk Herav lærlinger 2 - 2 - Nordkraft konsern 1.12.2011 1.12.2010 160 158,1 4 142 137,9 4 Nordkraft AS hadde ved årsskiftet 2 ansatte - administrerende direktør og økonomidirektør. Begge har også ansettelse i Nordkraft Produksjon AS. Alle lønns- og pensjonsforpliktelser ble håndtert i Nordkraft Produksjon AS. YTELSER TIL LEDENDE PERSONER Tall i 1.000 NOK Lønnskompensasjon Andre ytelser ** Sum adm. direktører i konsernets datterselskaper Nordkraft produksjon as *) Fjellkraft as Narvik energinett as enerconsult as 1 518 194 1 712 - 905 189 1 094 787 16 804 * ) Adm. direktør i Nordkraft Produksjon AS har også rolle som konsernsjef i Nordkraft AS. **) Verdi av fri bil, elektronisk kommunikasjon og forsikringsordninger mv. Konsernopplysninger Administrerende direktør i Nordkraft Produksjon AS har avtale om ytelser som omfatter fri bil og konsernets ordninger vedrørende elektronisk kommunikasjon og forsikringsordninger. Dersom administrerende direktør slutter etter styrets ønske, har han krav på å få utbetalt lønn i ett år, med fradrag for eventuell lønn eller annen godtgjørelse fra tredjemann. Vederlagets verdi pr. 31.12.2011 var 1,55 mnok. Gjensidig oppsigelsestid er 6 mnd. Når det gjelder rettigheter og forpliktelser for ansatte og administrerende direktører i datterselskaper vises det til noteopplysninger i de respektive årsregnskaper. Det er ingen enkeltlån/sikkerhetsstillelser som utgjorde mer enn 5 % av selskapets egenkapital. Det er ikke inngått avtaler om opsjoner til ansatte, styret eller andre nærstående parter. Noen konsernselskaper har rentefri personallånsordning innenfor skattedirektorates forskrift. Maksimalt lån er 3/5 av Folketrygdens grunnbeløp, med tilbakebetaling innen 1 år. I tillegg er det etablert låneordning med inntil 6 ganger månedslønn, tilbakebetaling over maksimalt 5 år, og renteberegning i henhold til normalrente for lån i arbeidsforhold. Fordringer på ansatte utgjorde til sammen 9,0 mnok ved årsskiftet, mot 7,6 mnok pr. 1.1.2011. Tall i 1.000 NOK GODTGJØRELSE TIL REVISOR Revisjonshonorar Regnskapsmessig bistand * Annen bistand ** Sum 2011 Nordkraft as 2010 62 88 43 193 68 79 40 187 Nordkraft konsern 2011 2010 977 662 259 1 897 836 540 154 1 530 *) Regnskapsmessig bistand til revisor gjelder i hovedsak bistand i forbindelse med teknisk utarbeidelse av årsregnskap og ligningspapirer. **) Annen bistand gjelder NVE-rapportering og andre revisorbekreftelser. NorDkraFt as Årsrapport 2011 1 NOTER TIL REGNSKAPET peNsJoNskostNaDer, koNserN Konsernets pensjonsforpliktelser er aktuarmessig beregnet og sikret i kollektivforsikring i DNB Livsforsikring ASA. Selskapets pensjonsordninger tilfredsstiller kravene i lov om tjenestepensjon, og gir rett til definerte fremtidige ytelser. Disse er i hovedsak avhengig av antall opptjeningsår, lønnsnivå ved oppnådd pensjonsalder og størrelsen på ytelsene fra Folketrygden. Ordningen tilfredsstiller kravene i Lov om offentlig tjenestepensjon (OTP). Ansatte i Fjellkraft AS har innskuddsbasert pensjonsordning. Som en tilpasning til pensjonsreformen ble det i 2010 vedtatt endringer i offentlige tjenestepensjonsordninger. Endringen i pensjonsforpliktelsen som følge av dette var en planendring og effekten ble inntektsført i sin helhet i 2010. Dette medførte en negativ netto pensjonskostnad i 2010. 1.12.2011 1.12.2010 3,80 % 4,10 % 3,25 % 3,25 % 2,50 % 5,1 % 4,60 % 5,40 % 3,75 % 3,75 % 3,00 % 5,1 % 1.12.2011 1.12.2010 8 810 6 846 -6 243 2 565 11 978 480 12 458 7 063 6 897 -6 334 1 421 -12 138 -3 090 389 -2 702 180 027 -67 508 -153 822 -41 302 1 336 -39 966 151 526 -57 301 -132 008 -37 784 995 -36 788 Økonomiske og aktuarmessige forutsetninger Diskonteringsrente Forventet avkastning Årlig forventet lønnsvekst Regulering av Folketrygdens grunnbeløp Regulering av løpende pensjon Arbeidsgiveravgift - sats Tall i 1.000 NOK SIKRET PENSJONSORDNING Netto pensjonskostnader Nåverdien av periodens pensjonsopptjening Rentekostnad av påløpt pensjonsforpliktelse Forventet avkastning på pensjonsmidlene Amortisering av utsatt forpliktelse ved estimatendringer Resultatført planeffekt Netto pensjonskostnad, sikret ytelsesbasert ordning Periodisert arbeidsgiveravgift Total pensjonskostnad, inklusive arbeidsgiveravgift Netto pensjonsmidler Brutto pensjonsforpliktelse, sikret ordning Ikke amortisert forpliktelse ved estimatendring Pensjonsmidler til markedsverdi Netto pensjonsmidler, sikret ytelsesbasert ordning Arbeidsgiveravgift Overfinansiert netto pensjonsmidler 1) 1) Netto pensjonsmidler konsern består av pensjonsmidler på 41,6 mnok og pensjonsforpliktelse på 1,7 mnok. Midler og forpliktelser kan ikke motregnes og er oppført brutto i konsernbalansen. USIKRET PENSJONSORDNING Tidligere administrerende direktør i Nordkraft Produksjon AS har egen pensjonsavtale frem til fylte 67 år (november 2014). Årets pensjonskostnad for denne avtalen utgjør 0,5 mnok (0,5 mnok) og pensjonsforpliktelsen ved årets utgang var 3,8 mnok (4,7 mnok). I tillegg har konsernet udekkede pensjonsforpliktelser som er tilleggspensjoner for lønn utover 12G, samt avtalefestet pensjon. 20 NorDkraFt as Årsrapport 2011 NOTER TIL REGNSKAPET 5 koNsesJoNsaVgiFter og ÅrLige erstatNiNger, koNserN Tall i 1.000 NOK Konsesjonsavgifter Årlige erstatninger Sum spesiFikasJoN aV FiNaNsposter Tall i 1.000 NOK FINANSINNTEKTER Annen renteinntekt Annen finansinntekt Konsernbidrag Utbytte Gevinst realisasjon aksjer * Sum finansinntekter VERDIENDRING FINANSIELLE ANLEGGSMIDLER Verdiendring aksjer Hurtigruten ASA FINANSKOSTNADER Rentekostnad rentebærende gjeld Aktiverte byggelånsrenter Annen finanskostnad Sum finanskostnader Netto finansposter Nordkraft as 1.12.2011 1.12.2010 2011 Nordkraft konsern 2010 4 347 1 855 6 202 4 324 1 212 5 536 Nordkraft konsern 1.12.2011 1.12.2010 2 015 41 33 841 22 500 58 397 2 713 6 120 000 14 620 137 339 11 621 1 274 4 548 17 443 13 497 927 18 748 250 249 283 421 -9 135 - -9 135 - 15 306 -1 933 13 374 35 888 10 501 4 937 15 438 121 901 57 556 -7 470 1 802 51 888 -43 580 78 928 -2 068 8 058 84 918 198 503 * Salg av Nordkraft Produksjon AS sine aksjer i Salten Kraftsamband (249,5 mnok) samt salg av Fjellkraft AS sine aksjer i NIPO AS (0,7 mnok). skatt Tall i NOK ÅRETS SKATTEKOSTNAD FORDELER SEG PÅ Betalbar skatt Skatt på avgitt konsernbidrag Korreksjon skattekostnad tidligere år Endr. i utsatt skatt midlertidige forskjeller Sum skattekostnad BEREGNING AV ÅRETS SKATTEGRUNNLAG Resultat før skattekostnad Endring i midlertidige forskjeller Verdiendring aksjer Inntektsført avsatt utbytte fra datter Mottatt utbytte Skattepliktig del av utbytte Andre permanente forskjeller Fremførbar korreksjonsinntekt Avgitt konsernbidrag Årets skattegrunnlag 1.12.2011 1.12.2010 7 550 -1 493 6 057 25 597 768 1 389 2 118 29 873 34 719 5 332 9 135 -18 000 -4 500 277 26 963 120 634 -7 565 -6 120 -8 500 439 235 -4 961 -2 742 91 419 NorDkraFt as Årsrapport 2011 → 21 NOTER TIL REGNSKAPET NOTE 7 forts. Tall i NOK 2011 2010 OVERSIKT OVER MIDLERTIDIGE FORSKJELLER Driftsmidler Gevinst- /tapskonto Inntektsført avsatt utbytte fra datter Skattepliktig del av inntektsført utbytte Sum 7 109 85 7 194 6 116 106 6 120 184 12 526 28 % utsatt skatt (+) / skattefordel (-) 2 014 3 507 Konsernets samlede skattekostnad utgjorde 42,4 mnok (54,9 mnok). Nordkraft Produksjon AS har avgitt 33,8 mnok i konsernbidrag til Nordkraft AS og 54,3 mnok til Nordkraft Vind AS. Betalbar skatt i balansen utgjør 29,7 mnok (49,6 mnok). Utsatt skatt for konsernet var balanseført med 10,2 mnok (skattefordel 12,5 mnok). Fremførbar negativ grunnrenteinntekt fra kraftverkene utgjorde 577,8 mnok pr. 31.12.2011. Skatteposisjonen er ikke innarbeidet i regnskapet. Ikke balanseført utsatt skattefordel ved 30 % grunnrenteskatt utgjorde 173,3 mnok. Varige DriFtsmiDLer og immaterieLLe eieNDeLer, mor Tall i 1.000 NOK maskiner, inventar o.a. Bygg og tomter sum inkl. imm. eiendeler 3 010 180 3 190 1 349 496 1 845 1 345 68 924 1 735 70 659 5 341 872 6 213 64 447 71 934 1 915 73 849 6 690 1 368 8 058 65 792 10 - 20 % 0-2% Anskaffelseskost pr. 01.01 Tilgang i året Avgang i året Anskaffelseskost pr. 31.12 Avskrivninger pr. 01.01 Årets avskrivninger Avskrivninger pr. 31.12 Bokført verdi pr. 31.12 Avskrivningssats Investering i tomter og bygg er knyttet til konsernets virksomhet i Teknologiveien 2. Kostnader knyttet til leasing av kontorinventar og -utstyr utgjorde i 2011 0,3 mnok eks. mva. iNVesteriNger og saLg aV Varige DriFtsmiDLer siste År, mor 22 Tall i 1.000 NOK 2007 invest. salg 2008 invest. salg Bygg og tomter Maskiner, inventar, verktøy, mv Sum 7 647 268 7 915 1 383 347 1 730 NorDkraFt as Årsrapport 2011 - - 2009 invest. salg 418 383 801 - 2010 invest. salg 2011 invest. salg 445 1 054 1 499 1 735 180 1 915 - sum invest. salg - 11 629 - 2 231 - 13 860 - NOTER TIL REGNSKAPET 10 Varige DriFtsmiDLer og immaterieLLe eieNDeLer, koNserN Tall i 1.000 NOK Anskaffelseskost pr. 01.01 produksjonsanlegg 1) Nettanlegg kobbelv 2) maskiner inv. o.a. 3) tomter immaterielle og bygg 4) eiendeler 5) sum 1 656 367 348 453 444 345 51 757 99 780 734 891 Tilgang i året 271 968 415 9 228 10 273 6 377 - 298 260 Avgang i året -63 580 - - -289 - -41 068 -104 937 1 864 755 348 868 453 573 61 741 106 157 693 823 3 528 916 620 584 79 484 249 726 26 291 14 356 49 274 1 039 715 26 165 5 582 12 882 6 188 1 557 4 635 57 010 -600 - - -173 - -41 068 -41 841 Årets nedskrivninger - - - - - - - Reversering av avskrivinger - - - - - - - Avskrivninger pr. 31.12 646 149 85 067 262 609 32 306 15 913 12 840 1 054 884 Bokført verdi pr. 31.12 1 218 605 263 801 190 965 29 435 90 244 680 982 2 474 033 0 - 20 % 1,6 - 2 % 2,9 - 6,7 % 4 - 33,3 % 0 - 10 % Tilpasset Anskaffelses-kost pr. 31.12 Avskrivninger pr. 01.01 Årets avskrivninger Avskrivninger på avgang Avskrivningssats 3 335 593 1) Produksjonsanlegg: I forbindelse med IFRS-rapportering til aksjonærene våren 2006 har selskapet endret restlevetid på kraftverkene fordi avskrivninger som er foretatt ikke er beskrivende for reell slitasje/verdifall. Den tekniske/økonomiske levetid var vesentlig lenger enn opprinnelig avskrivningstid, spesielt ifor dammer/tunneler og anlegg i fjell. Samlede avskrivninger for produksjonsaktiva ble redusert med netto 5,0 mnok i forhold til opprinnelig avskrivningsprofil. Årets avskrivninger er basert på at restverdi er satt til 0. 2) Kobbelv: Regnskapsmessig verdi av medeiendomsretten i Kobbelv Kraftverk ble i 2002 økt med kr. 30.047.000 ifm. hevingskjøp. Posten avskrives regnskapsmessig lineært over 50 år. 3) Maskiner, inventar ol.: I 2006 ble revurdering av levetid og antatt restverdi på diverse transportmidler i konsernet foretatt. I de tilfeller der forlenget levetid er lagt til grunn for årlige avskrivninger, er knekkpunktløsningen valgt. 4) Tomter og bygg: Investering i tomter og bygg er i hovedsak knyttet til konsernets virksomhet i Teknologiveien. 5) Immaterielle eiendeler: Konsesjonskraftrettighet: Nordkraft Produksjon AS leier Narvik kommunes konsesjonskraftrettigheter (128 GWh/år) frem til 31.12.2050. Regnskapsmessig avskrives rettighetene med basis i beregnet kontantstrøm i leieperioden. Skattemessig avskrives rettigheten lineært. Konsesjonskraftrettighetene knyttet til Statkraft's anlegg er overdratt til Fjellkraft Produksjon AS (ca 94 GWh/år). Fallrettigheter: Evigvarende fallrettigheter (333,4 mnok) er knyttet til trinnvis oppkjøp av kraftverk i perioden 1999-2001 og avskrives ikke. Fallrettigheter knyttet til oppkjøp av Fjellkraft i perioden 2009-2011 er tidsbegrenset og avskrives over 60 år fra 2009. Saldo pr 31.12.20121 var 199,5 mnok. Merverdier knyttet til kraftproduksjon: Fra 6.9.2011 ble Nordkraft Vind AS 100 % eid av Nordkraft Produksjon AS i forbindelse med erverv av 50 % av aksjene i selskapet. Merverdiene (27 mnok) er knyttet både til produksjonsanlegg i drift og rettigheter, og avskrives fra og med 2012. Balanseført goodwill på 8,1 mnok er knyttet til fusjon med Kraftpartner ASA i 2006 og er henførbar til konkrete prosjekter. Tall i 1.000 NOK Nordkraft as Nordkraft produksjon as Årets tilganger 1 915 30 751 11 138 324 - Årets avganger - -268 -41 068 -21 - 1 368 28 321 14 880 303 - Årets avskrivninger Narvik enerconsult as energinett as Naturgass Narvik Nord as Fjernvarme as Fjellkraft konsern Nordkraft Vind as eliminering konsern sum - 174 029 80 103 - 298 260 - -63 580 - - -104 937 - 4 257 4 717 3 165 57 010 koNserNets kostNaDer i ForBiNDeLse meD operasJoNeLL LeasiNg Tall i 1.000 NOK Transportmidler Inventar og annet utstyr Sum 2011 2010 680 466 1 146 1 075 636 1 711 NorDkraFt as Årsrapport 2011 23 NOTER TIL REGNSKAPET 11 iNVesteriNger og saLg aV Varige DriFtsmiDLer siste År, koNserN Tall i 1.000 NOK Produksjonsanlegg 2007 invest. salg 32 039 - 2008 invest. salg 55 627 - 2009 invest. salg 133 265 2010 invest. salg - 83 231 - 2011 invest. salg 274 787 56 886 sum invest. salg 578 949 56 886 Kobbelv 2 898 - 54 - 304 - 412 - 415 - 4 083 - Nettanlegg 8 612 - 13 952 - 14 622 - 14 180 - 9 228 - 60 594 - Bygg og tomter Maskiner, inventar, verktøy, mv Sum 14 097 - 6 699 679 2 672 - 2 276 - 3 780 - 29 524 679 2 081 52 3 848 43 7 742 8 15 101 408 10 050 178 38 821 689 59 727 52 80 180 722 158 605 8 115 200 408 12 aksJer, mor Tall i 1.000 NOK ANLEGGSMIDLER Hurtigruten ASA 1) Forskningsparken i Narvik AS Esave AS Sum 1) 298 260 57 064 711 971 58 254 aksjekapital antall aksjer pålydende tilsammen Bokført verdi pr. 1.12.2011 420 259 11 193 640 10 844 896 14 300 17 10 845 1 430 170 32 860 1 430 268 34 558 Aksjene i Hurtigruten ASA er vurdert til markedsverdi pr. 31.12.2011. Aksjeposten er nedskrevet med 9,1 mnok i 2011. INVESTERING I DATTERSELSKAPER Fjellkraft AS Nordkraft Produksjon AS Narvik Energinett AS Enerconsult AS Naturgass Nord AS Narvik Fjernvarme AS Sum 206 422 70 900 70 000 1 000 200 232 1 444 102 7 790 3 570 1 000 200 232 144 410 77 900 35 700 1 000 200 232 252 002 435 866 51 021 1 000 2 000 1 091 742 981 Nordkraft Produksjon AS eier resterende 620.115 aksjer i Fjellkraft AS, og selskapet er således 100 % eid av Nordkraft-konsernet. TILKNYTTEDE SELSKAPER * ) Kraftinor AS Funn IT AS Narvik Kapital AS Futurum AS Nordnorsk Havkraft AS Nordnorsk Havkraft KS Sum 23 600 462 19 650 2 950 4 580 10 000 11 800 231 60 000 600 2 290 2 250 000 11 800 231 6 000 600 1 145 2 250 57 770 5 563 6 015 600 2 290 2 250 74 488 *) eierandel stemmeandel resultatandel resultat 2011 egenkapital 2011 Kraftinor AS Funn IT AS Narvik Kapital AS 1) Futurum AS 1) Nordnorsk Havkraft AS Nordnorsk Havkraft KS 50,00 % 50,00 % 30,53 % 20,34 % 25,00 % 22,50 % 50,00 % 50,00 % 30,53 % 20,34 % 25,00 % 22,50 % 5 454 2 443 -451 -231 -593 - 10 908 4 887 -1 478 -1 134 -2 371 - 67 758 28 044 16 584 2 778 -791 - Alle tilknyttede selskaper har forretningsadresse i Narvik kommune. Eierandel i tilknyttede selskaper er vurdert etter generelle vurderingsregler (kostmetoden). Regnskap 2011 er ikke tilgjengelig for alle tilknyttede selskaper. 1) 2 Basert på foreløpig regnskap. NorDkraFt as Årsrapport 2011 NOTER TIL REGNSKAPET 13 aksJer, koNserN Tall i 1.000 NOK aksjekapital antall aksjer pålydende tilsammen Bokført verdi pr. 1.12.2011 420 259 640 644 605 641 11 193 652 554 4 033 10 844 896 24 11 50 100 14 300 30 10 2 360 10 845 240 17 50 10 1 430 29 100 2 32 860 362 305 50 10 1 430 30 10 35 057 23 600 4 000 11 000 960 462 19 650 2 950 4 580 10 000 693 11 800 1 000 000 5 500 000 480 231 60 000 600 2 290 2 250 000 236 11 800 2 000 5 500 480 231 6 000 600 1 145 2 250 236 57 770 3 000 6 500 665 5 563 6 015 600 2 290 2 250 2 725 87 379 eierandel stemmeandel resultatandel resultat 2011 egenkapital 2011 Kraftinor AS 50,00 % Lofotkraft Vind AS 1) 50,00 % Vesterålskraft Vind AS 1) 50,00 % Nordlandskraft AS 50,00 % Funn IT AS 50,00 % Narvik Kapital AS 1) 30,53 % Futurum AS 1) 20,34 % Nordnorsk Havkraft AS 25,00 % Nordnorsk Havkraft KS 22,50 % Ågskarkraft AS 1) 34,10 % Sum Konsernets andel av egenkapitalen, samlet Samlet kostpris i balansen Differanse kostpris kontra selskapenes EK 50,00 % 50,00 % 50,00 % 50,00 % 50,00 % 30,53 % 20,34 % 25,00 % 22,50 % 34,10 % 5 454 -866 -209 27 2 443 -451 -231 -593 37 10 908 -1 731 -417 54 4 887 -1 478 -1 134 -2 371 107 67 758 1 364 9 108 1 841 28 044 16 584 2 778 -791 4 652 131 338 61 074 87 379 -26 304 ANLEGGSMIDLER Hurtigruten ASA Esave AS Rasjonell Elektrisk Energi AS Nordenfjeldske Energi AS Kjeldebotn Bygdeutvikling AS Forskningsparken i Narvik Kjeldebotn Butikkdrift Kjeldebotn Drivstoff Nord-Salten Kraft AS Sum TILKNYTTEDE SELSKAPER KONSERN * ) Kraftinor AS Lofotkraft Vind AS Vesterålskraft Vind AS Nordlandskraft AS Funn IT AS Narvik Kapital AS Futurum AS Nordnorsk Havkraft AS Nordnorsk Havkraft KS Ågskarkraft AS Sum *) • Kraftinor AS, Nordnorsk Havkraft AS, Nordnorsk Havkraft KS, Narvik Kapital AS, Funn IT AS og Futurum AS har forretningsadresse i Narvik kommune • Lofotkraft Vind AS har forretningsadresse i Vågan kommune • Vesterålskraft Vind AS har forretningsadresse i Sortland kommune • Nordlandskraft AS har forretningsadresse i Tysfjord kommune • Ågskarkraft AS har forretningsadresse i Mo i Rana Eierandel i tilknyttede selskaper er vurdert etter generelle vurderingsregler (kostmetoden), jfr prinsippnote. 1) Basert på foreløpig regnskap. NorDkraFt as Årsrapport 2011 25 NOTER TIL REGNSKAPET 1 ForDriNger, tap pÅ kraV Tall i 1.000 NOK Pålydende nettleiefordringer Pålydende andre fordringer Fordringer konsern Avsetning tap på fordring Bokført verdi kundefordringer Konstaterte tap på fordringer Innbetalt på tidligere avskrevne fordringer Tilbakeført avsetning pr. 01.01 Ny avsetning pr. 31.12 Bokførte tap på fordringer 15 aNDre kortsiktige ForDriNger Tall i 1.000 NOK Lån og forskudd til ansatte Mindreinntekt inkl renter Salg Imsland/ Kjetland Investeringsstøtte Enova Andre kortsiktige fordringer Sum andre kortsiktige fordringer Nordkraft as 1.12.2011 1.12.2010 50 818 50 818 - 127 171 127 171 - Nordkraft as 1.12.2011 1.12.2010 4 763 4 763 Nordkraft konsern 1.12.2011 1.12.2010 1 629 1 629 27 387 9 259 -500 36 146 426 -30 -500 500 396 35 519 23 344 -500 58 363 387 -78 -500 500 309 Nordkraft konsern 1.12.2011 1.12.2010 8 986 3 558 56 808 31 950 22 612 123 914 7 627 20 355 27 982 1 BetaLiNgsmiDLer, koNserN Av konsernets samlede bankinnskudd på 247,1 mnok er 20,3 mnok innestående på bundne skattetrekkskonti, depositumskonti for nettleie, samt sikkerhetsstillelser for krafthandel. Konsernets selskaper har gjennom konsernkontosystemet mulighet til å trekke på konsernets samlede bankinnskudd i Sparebanken Narvik. Tilsvarende konsernkontosystem er etablert for Fjellkraft-konsernet i Sparebanken Vest. 1 aksJekapitaL, aksJoNæriNFormasJoN, mor Tall i NOK Aksjekapital pr. 31.12.2011 antall pålydende Bokført 43 810 464 4 175 241 856 Aksjekapitalen i selskapet består bare av en aksjeklasse. Det er lik stemmerett for hver aksje. EIERSTRUKTUR PR. 31.12.2011: aksjonær Narvik kommune Troms Kraftforsyning og Energi AS Hålogaland Kraft AS Sum Det foreligger en aksjonæravtale mellom eierne. 2 NorDkraFt as Årsrapport 2011 aksjer andel 21 910 044 14 602 111 7 298 309 43 810 464 50,01 % 33,33 % 16,66 % 100,00 % NOTER TIL REGNSKAPET 1 egeNkapitaL Tall i 1.000 NOK NORDKRAFT AS Egenkapital pr. 01.01.2011 Avsatt til utbytte Årets resultat Egenkapital pr. 31.12.2011 NORDKRAFT KONSERN Egenkapital pr. 01.01.2011 Endring minoritetsinteresser Avsatt til utbytte Endring kjøpte fallrettigheter Korreksjon tidligere års skatt Andre posteringer mot EK Årets resultat Egenkapital pr. 31.12.2011 aksjekapital overkursfond annen opptjent ek 175 242 404 020 175 242 404 020 49 267 -72 500 28 662 5 429 175 242 404 020 175 242 404 020 1 aNNeN kortsiktig gJeLD Tall i 1.000 NOK Tall i 1.000 NOK DnB NOR/Sparebanken Narvik DnB NOR/Sparebanken Narvik Sum 1 878 274 2 152 sum egenkapital - 628 529 -72 500 28 662 584 691 65 736 -972 1 327 373 -72 500 -13 553 -641 -6 949 94 387 1 328 117 -1 873 3 533 66 424 Nordkraft as 1.12.2011 1.12.2010 Påløpte, ikke forfalte rentekostnader Påløpte feriepenger Merinntekt inkl renter Andre påløpte kostnader Sum annen kortsiktig gjeld 20 eksterNe LÅN, mor 682 375 972 -72 500 -13 553 -641 -5 076 90 853 682 431 minoritetsinteresser 1 808 76 781 78 589 Nordkraft konsern 1.12.2011 1.12.2010 10 706 10 562 11 131 34 636 55 904 10 820 8 683 10 168 120 539 140 042 saldo 01.01.2011 Årets avdrag opptak nye lån saldo 1.12.2011 Årets renter avdrag 2012 Lån som forfaller senere enn år 180 000 200 000 380 000 - - 180 000 200 000 380 000 8 117 7 189 15 306 - - Lånerammen på 380 mnok er avdragsfri i låneperioden frem til juli 2013. NorDkraFt as Årsrapport 2011 2 NOTER TIL REGNSKAPET 21 eksterNe LÅN, koNserN Tall i 1.000 NOK Nordkraft AS Nordkraft Produksjon AS * Narvik Energinett AS Fjellkraft-konsernet Sum konsern saldo 01.01.2011 Årets avdrag opptak nye lån saldo 1.12.2011 Årets renter avdrag 2012 Lån som forfaller senere enn år 380 000 743 280 90 000 68 385 1 281 665 18 330 44 588 62 918 295 000 295 000 380 000 1 019 950 90 000 23 797 1 513 747 15 306 37 913 3 010 1 327 57 556 24 690 803 25 493 20 083 20 083 * ) Tallene for Nordkraft Produksjon AS er inklusive forpliktelser knyttet til tre obligasjonslån vedrørende Kobbelv Kraftverk. Nordlandskraft AS er juridisk debitor for obligasjonslånene som utgjorde 125,0 mnok pr. 31.12.2011, mot 143,3 mnok pr. 1.1.2011. Avdrag i 2011 utgjorde 18,3 mnok. Nordkraft AS, Nordkraft Produksjon AS og Narvik Energinett AS har etablerte pantelån i DNB/Sparebanken Narvik med samlet ramme på 1.670 mnok. Låneavtalene ble i 2010 forlenget til 1.7.2013. Nordkraft Produksjon AS har pr 31.12.2011 en disponibel trekkrettighet på 305 mnok. Eksterne lån i Fjellkraft-konsernet refererer seg til pantelån knyttet til utbygging av Røstad Kraftverk. Lånet er etablert som annuitetslån med 30 års løpetid. Sparebanken Vest er lånegiver til Fjellkraft Røstad AS. IB 2011 inkluderer også pantelån vedr. Fjellkraft Imsland AS. Dette selskapet ble solgt i desember 2011, og pantelånet fulgte med selskapet. 22 sikkerHetsstiLLeLser og ForpLikteLser Tall i 1.000 NOK Nordkraft as 1.12.2011 1.12.2010 Nordkraft konsern 1.12.2011 1.12.2010 BOKFØRT VERDI AV EIENDELER STILLET SOM SIKKERHET ER: Bygninger inkl. boliger 64 447 Kraftverk, kraftlinjer og lignende Maskiner, inventar og lignende Aksjer 486 887 Kundefordringer Panterett i depotkonto stillet som sikkerhet for krafthandel, innestående beløp Sum bokført verdi pr. 31.12 551 334 63 583 486 887 550 470 90 244 1 673 371 29 435 36 146 5 985 1 835 182 84 346 1 369 535 26 849 58 363 5 827 1 544 919 Pantstillelser Bankkonti Pantelån Sum pantstillelser 380 000 380 000 380 000 380 000 1 135 1 388 747 1 389 882 5 524 1 070 000 1 075 524 - - 1 000 518 19 200 20 718 152 186 1 647 19 200 173 033 Garantiforpliktelser Bankgarantier ifm. handel på Nord-Pool Andre bankgarantier Garantier Sum garantiforpliktelser I tillegg er det gjennomgående avgitt negative pantsettelseserklæringer i forbindelse med konsernets pantelån. 2 NorDkraFt as Årsrapport 2011 NOTER TIL REGNSKAPET 23 koNserNtraNsaksJoNer/-meLLomVæreNDe, mor Tall i NOK Driftsinntekter, husleie Kjøp av konserntjenester Finansinntekt 1) Kortsiktig konsernfordring 1) Leverandørgjeld konsern 1) 2011 2010 8 691 -3 070 51 841 50 818 - 8 683 -2 180 126 120 127 171 -2 742 Konsernbidrag fra Nordkraft Produksjon AS utgjorde 33,8 mnok (120). Utbytte fra Nordkraft Produksjon AS utgjorde 18,0 mnok (0). Utbytte fra Narvik Energinett AS utgjorde 0 mnok (6,1). Nordkraft konsern består av Nordkraft AS (mor), Nordkraft Produksjon AS (datter), Enerconsult AS (datter), Nordkraft Vind AS, Naturgass Nord AS (datter), Narvik Energinett AS (datter), Narvik Fjernvarme AS (datter) samt Fjellkraft AS med datterselskaper. Kjøp av tjenester mellom konsernselskaper gjelder i hovedsak avtaler med Nordkraft Produksjon AS vedrørende administrative og økonomiske tjenester, mens inntekter hovedsaklig består av utleie av fast eiendom. Prising av transaksjoner mellom konsernselskapene bygger på en tilnærming til markedsmessig verdsettelse. NorDkraFt as Årsrapport 2011 2 REVISJONSBERETNING NORDKRAFT KONSERN 30 NorDkraFt as Årsrapport 2011 REVISJONSBERETNING NORDKRAFT KONSERN NorDkraFt as Årsrapport 2011 31 GIR ENERGI NorDkraFt as Teknologiveien 2, 8517 Narvik • Postboks 55, 8501 Narvik Telefon 02275 • www.nordkraft.no
© Copyright 2024