1. No category

Projektinformation
Område:
Pike County, Mississippi
Felt:
Friendship Church Field
Kildenavn:
MHT No.1 Smith 18-4 Well
Operatør/adm.: Moon-Hines – Tigreet Operating Company Inc. /Fossil Oil
Company LLC & US Energy Brokers/U.S.E.B. Inc.
Formation:
Lower Tuscaloose Denkman Sands
Kildetype:
Olie
Dybde:
10.700 fod (3566 meter)
Risiko profil:
Lav
Est. Levetid:
6 – 8 år.
JV ejerskab i
kilden:
6,00 % ( JV´et samlet netto ejerskab i kilden)
Ejerskab i JV:
1,00 % pr. andel
Pris pr. andel:
13.200,00 USD (inkl. U.S.E.B. Inc. Fee = 1.200,00 USD)
Ejerskab i kilden
pr. andel:
0.12 % working interest
Andele til salg:
50 (minimumskøb = 0.50)
Projektstart:
Er i produktion
Est. Afkast:
2 – 2.5 gange investeret beløb, hen over kildens est. levetid
Forventet
reserver:
400.000 – 450.000 tønder råolie
Geologisk information omkring området hvor kilden er lavet:
THE MHT No. 1 SMITH
18 - 4 WELL (the Friendship ChurchProspect)
is on a 425 acre tract located in the Friendship Church Field in Pike County,
Mississippi. This drilling location is in an area of prolific oil production from the
Lower Tuscaloosa Denkman Sand of the Upper Cretaceous formation. The
nearby productive wells are each found within an extensive Tuscaloosa channel
sand sequence. The key well is the #1 Newmont well that has produced 378,000
barrels over 24 years and still producing of oil today. This well is the highest well
in the field and is 900’ southeast down structure (downdip) from the MHT No 1.
Smith 18-4 Well location. The geological interpretation is that the MHT No 1.
Smith 18-4 Well is a direct offset (proven undeveloped) location. Seismic
interpretation indicates that the MHT No 1. Smith 18-4 will gain approximately
35’ - 40’ of structure to the #1 Newmont well with estimated recoverable reserves
of 400,000 to 450,000 barrels of oil. The Friendship Church Prospect is a classic
meandering ancient river channel which traps hydrocarbons as it crosses lowrelief structural features. The hydrocarbons were trapped by the natural clayfilled levee of the channel serving as the up-dip seal. Seismic mapping of the
Lower Tuscaloosa Denkman sand along with well control from the offsetting
wells show this prospect is a 4-way structural closure that covers approximately
185 acres up-dip to the #1 Newmont well which is the highest well in the
Friendship Church Field. The estimated recoverable oil reserves for these 185
acres is estimated to be 1,110,000 barrels of recoverable oil. After a successful
completion of the MHT No Smith 18-4 Well, Fossil’s geologist and geophysicist
expect to drill an additional 2 offsetting development wells to fully drain this
feature.
Fossil Oil Company´s hovedkontor i Houston TX.
En oliekildes livscyklus.
Historien bag working interest og generel information
Generelt om investering i working interest
I det følgende skal vi kort beskrive vigtige faktorer, som har eller kan have
indflydelse på en investering i working interest, ligesom vi vil forklare nogle af
de fagudtryk, som bliver brugt i branchen.
Olie- og gasprisen
Den vigtigste faktor i forbindelse med investering i working interest er olie- og
gasprisens fremtidige udvikling. Efter den første oliekrise i starten af 30’erne
begyndte en ny tidsregning for oliepriserne. Frem til i dag har olieprisen været
udsat for endog meget store udsving. Inden for de sidste 10 år kan nævnes priser
på knap 140,00 $ pr. tønde i juni 2008, hvilket skyldes en stigende efterspørgsel
fra økonomier i kraftig vækst såsom Kina og Indien, og under 10,00 $ i
forbindelse med det asiatiske økonomiske sammenbrud i 1997-98. Aktuelt ligger
olieprisen, grundet den internationale olie krise, på ca. 30.00 $ pr. tønde. Den
fremtidige udvikling i olieprisen kan naturligvis ikke forudsiges.
Dog er alle eksperter enige om, at olie ikke er en evigt tilstedeværende ressource,
hvilket over de næste 10-20 år bør medføre støt stigende priser, medmindre der i
den mellemliggende periode vil blive opdaget et råstof, som kan erstatte olie. Det
er dog usandsynligt, at dette vil ske inden for de næste mange år, idet olie er et så
alsidigt råstof, som bruges enten direkte eller indirekte i alle produkter, vi
kommer i kontakt med i vores hverdag. Priserne på naturgas, som indtil
begyndelsen af 90’erne var en ret anonym energikilde i USA, har ligget på et
rimelig stabilt niveau på omkring 2,00 – 3,00 $ pr. Mcf (1.000 kubikfod) de
seneste år.
LOE (lease operating expenses)
LOE er driftsomkostningerne, dvs. de månedlige omkostninger, der kræves for
at kunne producere den olie og/eller gas, som hentes op af kilderne.
LOE er en variabel omkostning
Nogle af de månedlige LOE betales hver måned. Herunder kan bl.a. nævnes
administrationshonorar til operatøren, betaling af pumperen, dvs. den person,
som holder opsyn med kilderne, lovpligtig ansvarsforsikring og elforbrug. Andre
LOE, som ikke forekommer hver måned, er kemikalier, udbedring af mekaniske
skader m.m. U.S.E.B. Inc. bruger i sine beregninger de tal, som operatøren har
opgivet. Operatørens tal er baseret på hans erfaring fra området, hvilket dog
ikke udelukker, at LOE kan være enten større eller mindre end budgetteret.
Royalty
Royalty er den pagt, som betales til jordbesidderen, idet den parcel, hvorpå
kilderne er beliggende, ikke tilhører ejeren af working interest, men er forpagtet
efter princippet ’held by production’. Det vil sige, at så længe der produceres
eller arbejdes på kilderne, har man rettighederne til mineralerne i
undergrunden. Royalty, som betales til jordbesidderen, udgør mellem 12,50 og
30,00 %.
Production taxes
Production taxes, også kaldet severance taxes, er en produktionsskat, som
betales til staten Louisiana, og må ikke forveksles med income taxes, som
beskrives nærmere i næste afsnit. Production taxes betales månedligt af
bruttoindtægterne.
Income taxes
Alle ejere af working interest, uanset nationalitet, er forpligtet til at indlevere en
amerikansk tax return-selvangivelse. U.S.E.B. Inc. har til dette formål indgået et
samarbejde med en amerikansk revisor/bogfører, som udfærdiger denne 1040
NR-selvangivelse, ligesom revisoren sørger for, at den enkelte ejer tildeles et
amerikansk tax payer-ID, hvilket er nødvendigt for at kunne blive registreret
som skattebetaler i USA. Det koster 50,00 $ at få et tax payer-ID.
Omkostningerne for udfærdigelse af en amerikansk selvangivelse udgør i 2014
min. 400,00 $. Skatteniveauet i USA er generelt lavere end i Danmark. Som
eksempel kan det nævnes, at såfremt der er en indtægt på 1.000,00 $ efter
fratræk af fribeløb, afskrivninger og nedskrivninger, vil der skulle betales 100,00
$ i skat, dvs. 10 %. Såfremt der efter fratræk af fribeløb, afskrivninger og
nedskrivninger er en indtægt på 100.000 $, vil der skulle betales knap 25.000,00
$ i skat, dvs. 25 %.
Spørgsmål & svar
Hvad er working interest?
Working interest er et investeringsprodukt,
der har været anvendt siden 1930’erne i
USA, og som giver indehaveren en ideel
ejerandel og dermed ret til en nettoandel
af indtjeningen ved udnyttelse af olie- og
gasfelter.
Hvordan kan det være, at vi
i Danmark og Europa kan
investere i working interest
i USA?
Det kan lade sig gøre, fordi under 1 % af den
amerikanske befolkning kan investere i olie- og
gasprojekter. Lovgivningen kræver, at man
minimum har en formue på 1 mio. $ samt en
årlig indkomst på minimum 200.000 $ for singler
og 300.000 $ samlet for ægtepar. Derfor er der
stor interesse for også at tiltrække udenlandske
samarbejdspartnere.
Hvor mange ejere er der i
et projekt?
Det varierer fra projekt til projekt, men der
kan være fra ganske få til over 100 ejere.
Hvad koster en andel
(working interest)?
En andel koster typisk fra 10.000 $ og
opefter afhængigt af projekttype.
Ejerskab
Hvem skal stå som
ejer?
Får jeg et bevis på mit
ejerskab af kilderne?
Det skal du som privatperson eller den, du
ønsker skal stå som ejer af working
interest - ejerskab. Ejer kan også være et
selskab eller en gruppe.
Ja. Så snart kilderne er i produktion og
dermed godkendt af det statslige kontrol
organ i Louisiana, sørger operatøren for, at
ejerskabet bliver tinglyst i den kommune,
hvor kilderne ligger, og du vil selvfølgelig
få tilsendt et ejerskabsbevis/skøde.
Hæfter jeg for de andre
investorer, der er med i
projektet?
Nej. Du hæfter kun for dit eget ejerskab i
projekterne. Som kunde har du adgang til
at læse J.V.A. (joint venture agreement)
igennem, før du køber. Denne er
tilgængelig på vores hjemmeside under
Projekt nyt og vil altid være det, når et nyt
projekt bliver udbudt via en af vores
samarbejdspartnere.
Den indeholder nemlig alle betingelserne
mellem medejer/køber og olieselskabet.
Køber man en andel af
jorden?
Kan jeg komme ud af
projektet før tid?
Hvordan fastsættes
værdien af min andel,
hvis jeg ønsker at
sælge den?
Nej, man køber kun retten til de olie- og
gasforekomster, der kan hentes op af
jorden. Der betales royalty til ejeren. I USA
har grundejeren, og ikke myndighederne,
retten til mineralforekomsterne.
Ja, det kan du.
Værdien af et ejerskab/working interest i
en igangværende kilde er et
forhandlingsspørgsmål baseret på den
aktuelle produktion og de forventede
fremtidige producerbare reserver.
Når en investor ønsker at sælge sit
ejerskab, beder vi
olieselskabet/operatøren om en vurdering,
da de kender markedet og projektets
fremtidige udsigter for indtjening bedst.
Praktiske forhold
Hvordan ved man, hvor
meget olie der hentes op
og afregnes?
Mængden af olie og gas, der hentes op,
registreres hos operatøren og kontrolleres
herefter af de amerikanske myndigheder,
som er meget strikse, da de driver
indtægter via skatten på olie og gas.
Hvordan har vi sikkerhed
for, at der ikke snydes
med afregningen?
Det statskontrollerede organ Rail Road
Commission of Texas sikrer, at den
produktion, der aflæses og afhentes hos
operatøren af en ekstern
transportoperatør, stemmer overens med
produktionstallene indberettet af
operatøren selv. Det vil sige, at der er to
uafhængige indberetninger, der
skal stemme overens, hvoraf den ene er
statskontrolleret.
Ejer operatøren selv en
del af kilden?
Hvad, hvis operatøren
lukker?
Skal jeg deltage aktivt?
Ja, de er selv medejere af deres projekter,
så alle er i samme båd.
Det er meget sjældent, at en operatør
lukker, idet der ikke er lån eller anden
gearing med i projekterne, men alene
indbetalt egenkapital. Dit ejerskab
tinglyses i den kommune, hvor
kilden/kilderne ligger og er dermed sikret
dig.
Nej, men der vil naturligvis være mulighed
for at besøge produktionen og mødes med
operatøren.
Hvad med miljøkrav?
De skrappe amerikanske myndigheder
sikrer, at alle miljømæssige lovkrav er
overholdt.
Olieselskabets/operatørens forsikringer
skal være i orden, for at myndighederne
udsteder tilladelser til, at de må bore nye
kilder.
Hvor meget erfaring har
man med
olieboringer?
Skal jeg betale skat både i
USA og i Danmark?
Skal jeg have et amerikansk
tax-ID?
Får jeg en regning fra
den amerikanske revisor?
Kan der afskrives på
investeringen?
Hvis det er gamle kilder, I
starter igen, løber de så ikke
snart tør for olie?
I nyere tid blev den første kommercielle
oliekilde boret i Oil Springs, Ontario. Dette
var i 1858, hvilket betyder, at man til dato
har 156 års erfaring med udvinding af olie
og gas på land.
Danmark har en dobbeltbeskatningsaftale
med USA. Det betyder, at hvis du skal
betale skat af din investering i USA, bliver
den modregnet din skat i Danmark, så du
samlet set ikke betaler mere, end du skal
betale til det danske skattevæsen.
Ja, det hjælper vi med via vores bogfører i
USA.
Ja, hvert år fremsendes en faktura til dig,
som du skal indbetale på vores konto,
hvorefter vi afregner med bogføreren i
USA, så du ikke skal til at lave overførsler
til USA via egen bank.
Ja, der foreligger afgørelser fra SKAT om
de regler, der gælder for afskrivning af
working interest.
Nej. Operatøren bruger ofte helt ny
teknologi for at hente olien op og kan
derfor få yderligere 40-50 % af olien op i
modsætning til de blot 10-15 % af de
samlede forekomster for bare få år siden.
Når man investerer i nye
boringer, hvad er chancen
for, at der er olie?
Der bores i områder, hvor der tidligere er
fundet olie (in-field-boringer), og som
nævnt bruges der ofte ny teknologi.
Derudover deltager operatøren som ejer,
hvilket betyder, at alle har samme
engagement og fælles interesser.
Kan jeg miste min
investering, hvis I går
konkurs?
Nej. Olieselskabet/operatøren vil overtage
alle opgaver, indtil der er fundet en ny
administrator.
Hvor ofte modtager jeg
udbytte
Udbetaling af udbytte sker hver kvartal.
Hvad er et Cash Call, og hvordan fungerer det?
Et Cash Call fra Fossil Oil Company LLC. side sker, hvis der opstår en
situation, hvor der skal udføres et stykke arbejde på projektet, som ikke kan
blive dækket af den normale drift. I dette tilfælde skal operatøren anmode alle
medejere om at måtte udføre det planlagte arbejde. Dette kræver en afstemning
blandt alle medejere, hvor de skal tage stilling til, om de vil godkende denne
udgift, og at dette evt. kræver en modregning i fremtidige indtægter eller et
kapitalindskud.
Er der flertal for at udføre arbejdet, så vil det blive gjort. Dette betyder, at
stemmer man ja til det Cash Call, som Fossil Oil Company LLC har anmodet
om, så fortsætter man uændret med at modtage indtægter fra projektet.
Stemmer man derimod nej til Cash Call, så vil man få en karantæne på 300 %,
hvor man, indtil dette beløb er betalt tilbage, ikke vil modtage udbytte. Når
karantænen er overstået, vil man begynde at modtage udbytte igen på samme
måde, som inden man fik en karantæne. Vælger man ikke at betale, udtræder
man som medejere.
Alle informationer om Cash Call eller partners hæftelse m.m. forefindes også i
JVA’en (joint venture agreement), som ligger på vores hjemmeside, hvor De kan
læse den igennem, hvis De måtte ønske dette.
Tab af hele/dele af investeringssummen kan forekomme
Alle tal i budgettet er baseret på informationer fra Fossil Oil Company LLC.
Disse er estimater og kan derfor variere i både positiv og negativ retning. Dette
vides først, når man får startet produktionerne endeligt op.
Vigtig information til investor
De kan læse følgende dokumenter på vores hjemmeside ved at klikke på linket
nedenunder.
– Joint Venture Agreement
– Subscription Agreement
Klik her for at læse dokumenterne.
Aftalen indeholder bestemmelser mellem investor og Fossil Oil Company LLC.
Kodeord: useb0010.
Dette skal De også bruge, for at kunne få adgang til siden når De vil følge
projektnyt vedr. Fossil Friendship Church Oil Well JV - II – 2016.
Når projektet er fuldtegnet, vil kodeordet blive ændret. Alle medejere vil
herefter få oplyst det nye kodeord, så De vil have adgang til siden med
projektnyt.
Der tages forbehold for tastefejl og ændringer fra myndighederne eller
olieselskabet/operatøren.
Forretningsbetingelser for US Energy Brokers s.m.b.a. & U.S.E.B. Inc . opdateret d. 23-3-2015
1.
U.S.E.B. Inc. (US Energy Brokers) køber, formidler og sælger olie og/eller gasfelter (working interest) i USA med henblik på at opnå
størst muligt afkast til køber.
2.
Køber er indforstået med og accepterer, at erhvervelser af working interest i olie- og/eller gasfelter ikke er at betragte som
forbrugerkøb, men derimod som en erhvervsmæssig investering mellem 3 erhvervsdrivende, nemlig Køber og U.S.E.B. Inc. samt det
olieselskab, som udbyder projektet, med det formål at opnå størst muligt afkast.
3.
Køber accepterer og er indforstået med, at denne vil modtage afkast af sin working interest, så længe der er en rentabel produktion.
Køber er ligeledes gjort særlig opmærksom på, at såfremt der er en rentabel produktion ud over den i prospektet estimerede levetid,
vil Køber fortsat modtage afkast af sin working interest.
4.
Køber accepterer og er indforstået med, at U.S.E.B. Inc. eller det olieselskab, som udbyder working interest i et bestemt projekt,
tinglyser Købers working interest hos det lokale tinglysningskontor i det amt (county), hvor olie og/eller gasfeltet er beliggende.
5.
Køber accepterer, at såfremt denne ønsker at overdrage/sælge sin working interest, skal dette meddeles U.S.E.B. Inc. skriftligt.
6.
Køber accepterer og er gjort særlig opmærksom på, at U.S.E.B. Inc. til enhver tid har forkøbsret til den working interest, som Køber
måtte ønske at overdrage/sælge. Såfremt U.S.E.B. Inc. vil gøre brug af sin forkøbsret, skal dette meddeles Køber senest 5 bankdage
fra modtagelse af en sådan skriftlig henvendelse.
7.
Køber kan, såfremt denne måtte ønske det, bede U.S.E.B. Inc. være behjælpelig med overdragelse/salg af Købers working interest
mod et gebyr på 10 % af salgsprisen.
8.
Køber udpeger og udnævner ved sin underskrift på kontrakten uigenkaldeligt U.S.E.B. Inc. som sin sande lovlige agent, administrator,
repræsentant og stedfortræder med fuldmagt til i sit navn at underskrive, bekræfte og tinglyse enhver form for dokumenter, som måtte
kræves eller være nødvendige efter gældende lov.
9.
Køber bekræfter og anerkender ved sin underskrift på formidlingsaftalen at være bekendt med den risiko, som er forbundet med
enhver form for investering, også i olie- og gasindustrien. Køber er derudover gjort bekendt med, at tab af hele/dele af
investeringssummen kan forekomme.
10.
Køber accepterer og er indforstået med, at denne selv skal påse, hvorvidt de indgåede handler er hensigtsmæssige i relation til den til
enhver tid gældende skatte- og afgiftslovgivning.
11.
Køber accepterer og er indforstået med, at U.S.E.B. Inc. hverken kan eller vil give nogen form for sikring af afkast.
12.
Køber bekræfter, at denne har haft mulighed for at gennemgå alt materiale, inklusive, men ikke begrænset til, det i prospektet
beskrevne olie- og/eller gasfelt, og at Køber har haft mulighed for at søge uafhængig juridisk og økonomisk rådgivning vedrørende
U.S.E.B. Inc., forretningsbetingelser og de i prospektet fremlagte informationer samt LOA eller PA og JOA fra olieselskabet, som
udbyder det enkelte projekt.
13.
Køber bekræfter og accepterer, at afkastet udbetales måneds-/kvartalsvis bagud og bliver afregnet i DKK. Dertil skal køber sørge for
en konto, hvortil afregningen vil blive overført.
14.
Køber er gjort bekendt med og accepterer, at U.S.E.B. Inc. eller olieselskaberne tilbageholder et hvilket som helst beløb, som måtte
kræves til betaling af skatter i USA.
15.
16.
U.S.E.B. Inc. virker som administrator for Køber. For denne ydelse betaler Køber til U.S.E.B. Inc. et performancefee (overskudsdeling)
på 5 % af det månedlige afkast.
U.S.E.B. Inc. handler kun i USD ved formidling/salg af working interest.
17.
U.S.E.B. Inc. holder løbende Køber informeret om dennes olie- og/eller gasfelter, i hvilke Køber har erhvervet working interest.
Informationen vil dels bestå af løbende update, nyhedsbreve samt månedlige statements vedrørende produktion og afkast. Det hele
foregår elektronisk via e-mail og hjemmesiden www.us-energybrokers.dk.
18.
U.S.E.B. Inc. er ikke ansvarlig for skade eller tab, som skyldes lovforskrifter, myndighedsforanstaltninger, indtrufne eller truende
borgerlige uroligheder, oprør eller krig og ej heller naturkatastrofer, strejke, lockout, blokade og boykot, uanset om U.S.E.B. Inc. selv er
part i konflikten eller ej, herunder at denne kun rammer en del af U.S.E.B. Inc.s funktioner.
19.
U.S.E.B. Inc. rådgiver Køber ud fra analyser, overbevisning, offentligt tilgængelige oplysninger, egne vurderinger og kilder, som
U.S.E.B. Inc. finder pålidelige. U.S.E.B. Inc. kan ikke gøres helt eller delvist ansvarlig for eventuelle tab, som måtte opstå som følge af
købers engagement i olie- og gasindustrien, uanset om disse er foretaget grundet U.S.E.B. Inc.s/US Energy Brokers s.m.b.a.s
rådgivning herom eller ej.
20.
Retten i Aarhus skal være værneting for eventuelle tvister opstået som følge af den indgåede aftale eller fortolkning heraf.
21.
Den af Køber og U.S.E.B. Inc. underskrevne kontrakt samt U.S.E.B. Inc.s forretningsbetingelser er den hele og fulde aftale mellem
Køber og U.S.E.B. Inc. og er bindende i deres fulde ordlyd og skal træde i kraft til fordel for både U.S.E.B. Inc. og Køber samt dennes
efterfølgere, arvinger og respektive lovlige repræsentanter.
22.
U.S.E.B. Inc. har valgt at udpege US Energy Brokers s.m.b.a. som sin administration for alle aktiviteter uden for USA. Køber er med
sin underskrift indforstået med dette og med, at disse forretningsbetingelser (punkt 1-26) også gælder for al handel og administration
mellem køber og US Energy Brokers s.m.b.a.
23.
U.S.E.B. Inc. Tager 55 USD i administrationsfee pr. afregning hvis det samlet udbytte er 100 $ eller over, er udbyttet under betales der
25 $ i administrationsfee pr. afregning. Investor kan ikke gå i minus, dvs. At i måneder hvor udbyttet ikke dækker administrationsfee,
vil der kun skulle betales det som måtte være tilbage efter performancefee (overskudsdeling) pkt. 15.
24.
U.S.E.B. Inc. og dets udpegede administrator forbeholder sig retten til at ændre i forretningsbetingelserne. Køber har dog 7 dage til at
komme med indsigelser, fra denne er adviseret via hjemmesiden eller e-mail update. Kan Køber ikke godkende de nye betingelser,
kan begge parter opsige administrationsaftalen.
25.
I måneder med 0-afregning på den samlede portefølje vil der ikke skulle betales overskudsdeling eller administrationshonorar.
26.
Alle afregninger til danske pengeinstitutter foregår i DKK. Hvis køber ønsker pengene overført til en udenlandsk bank eller i anden
valuta end DKK, kan dette godt lade sig gøre, men køber bærer alle omkostninger.