Nordea Invest Basis 2
Investeringsprofil
Basis 2 er en balanceret fond, som investerer i obligationer og aktier,
og med mulighed for at anvende finansielle instrumenter og alternative
investeringer for at opfylde sit investeringsmål. Fonden forvaltes på
baggrund af både strategiske og taktiske investeringsovervejelser.
Teamets aktive investeringsbeslutninger er baseret på omfattende
analyser, og brug af internt udviklede modeller. Som udgangspunkt
placeres 70 pct. af fondens aktiver i obligationsinvesteringer og 30 pct.
i aktieinvesteringer. Den forholdsmæssige andel af fondens aktiver i
obligationer kan ligge mellem 55 og 85 pct. og aktier kan ligge mellem
15 og 45 pct. baseret på porteføljeforvalterens syn på markedet.
100 kr - 5 år eller siden start
Udvikling (%)
Åtd
1m
1 år
3 år
5 år
Afdeling
Benchmark
0,82
0,27
-0,19
-0,05
-1,65
-1,45
19,88
16,93
37,73
36,89
2015
2014
2013
2012
2011
3,37
4,48
11,27
9,80
8,56
4,83
10,99
8,60
-1,54
3,42
29.04.16
Udvikling (%)
2012
Nordea Invest Basis 2
2013
2014
2015
2016
Aktier 30% & Obligationer 70% Se detaljer her
10 største beholdninger (%)
NI Eng. Corporate Bonds
Nordea 1 - European Corporate Bond …
Nordea 1 - Stable Equity Long/Short …
NI Eng. Absolute Return Equities II
Nordea 1 - European High Yield Bond …
2,5% Nordea Realkredit 01/10/2047
Nordea Alpha 15
2,5% Nykredit Realkredit 01/10/2047
3% Nordea Kredit Realkreditaktiesels…
3% Realkredit Danmark 01/10/2047
31.03.16
Afdeling
Benchmark
Morningstar Rating
Aktivallokering (%)
6,81
5,27
4,10
3,87
3,76
3,70
2,98
2,52
2,18
1,96
31.03.16
Obligationer
Obligationsfonde
Aktier
Aktiefonde
Andet
42,23
19,93
15,88
13,67
8,29
Omkostninger (%)
Maksimalt emissionstillæg
Maksimalt indløsningsfradrag
Løbende omkostninger
Årlige Omkostninger i Procent (ÅOP)
Formidlingshonorar
0,15
0,05
1,13
1,17
0,30
Omkostninger (%)
Årlige Omkostninger i Procent (ÅOP)
Løbende administrationsomkostninger, % *
Formidlingshonorar, % **
Indtrædelsesomkostninger, maks. % *
Udtrædelsesomkostninger, maks. % *
1,17
1,13
0,30
0,15
0,05
*Indeholdt i ÅOP/**Indeholdt i Løbende Adm. omk.
Afkastkommentar
Marts 2016: Gennem marts havde vi en overvægtet allokering til
aktieeksponering, hvilket bidrog positivt til performance. Vi ser stadig
aktier som værende billige, men har ved indgangen af april valgt at
reducere vores aktieeksponering til en neutral allokering. Vores
generelle syn på aktier er fortsat positivt, men de nyeste
makroøkonomiske nøgletal og indtjenings estimater kombineret med
høje risikoindikatorer gør at vi fortsat er forsigtige med
aktieeksponering.
Vores syn på lange obligationer kontra korte obligationer er ændret fra
allokering til længere varighed (renterisiko) til en reduktion af
varigheden i porteføljen. Dette understøttes især renteniveauerne i
USA og Europa samt momentum i inflation og makroøkonomiske
nøgletal – vi har ingen forventninger om at renterne kan falde
yderligere. Ved udgangen af marts har vi dermed en undervægtet
allokering til lange obligationer.
Frygten for højere konkursrater er aftaget og vi begynder nu igen at se
fornuftige prisniveauer. Vi mener fortsat at kredit er fair prissat og at
der er værdi at hente ved at være eksponeret i kredit frem for
statsobligationer, vi fastholder derfor vores overvægt i kredit.
Stamdata
Risikonøgletal 3 år
Indre værdi - 29.04.16
149,35
ISIN
DK0016195944
Basis valuta
DKK
Formue - 31.03.16
6.187 mio. DKK
Startdato
10.05.02
Disclaimer
Ansvarlig forvalter
Multi Asset Team
Dette materiale indeholder generel information og skal ikke anses som en opfordring til
Lagerbeskatning
ved
frie
midler
Nej af nogen art. Materialet er alene til
at
købe eller sælge eller
som
investeringsrådgivning
orientering,
og eventuelle investeringer skal ske
Udbyttebetalende
Ja på baggrund af dokumentet central
investorinformation samt andet lovbestemt materiale. Nordea Funds anbefaler investorer
Udbytteskat
A conto
27 %.
at rådføre sig med en professionel rådgiver, før
de foretager
en investering.
Oplysningerne
Website
i materialet er et øjebliksbillede
//nordeainvest.dk
og kan ændre sig over tid. Den
Standardafvigelse
Sharpe ratio
Sharpe3yFI
Tracking error
Information ratio
offentliggjorte indre værdi er baseret på de senest tilgængelige tal. Investeringer i
foreninger kan både stige og falde i værdi som følge af markedsudsving, foreningens
- 29.04.16
Afdeling
Benchmark
4,83
1,26
1,24
1,41
0,60
4,36
1,20
1,17
-
Risikoindikator
risiko og omkostninger i forbindelse med tegning og indløsning, administration mv., og
investor kan tabe hele det investerede beløb. Den historiske udvikling er ingen garanti
for fremtidige resultater. Nordea Funds giver ingen garanti og påtager sig ikke noget
ansvar for oplysningerne i dette materiale. Ligeledes påtager Nordea Funds sig ikke
noget ansvar for eventuelle konsekvenser som følge af brugen af oplysningerne i
materialet. Alle rettigheder til de viste data tilhører Nordea Funds, og videredistribution
eller gengivelse
Lav
risiko
er ikke tilladt uden forudgående tilladelse. Rating leveres af Morningstar
Høj risiko
på månedsbasis.
Typisk lavt afkast
Typisk højt 3/5/2016
afkast