Nordea Invest Basis 1
Investeringsprofil
Basis 1 er en balanceret fond, som investerer i obligationer og aktier,
og med mulighed for at anvende finansielle instrumenter og alternative
investeringer for at opfylde sit investeringsmål. Fonden forvaltes på
baggrund af både strategiske og taktiske investeringsovervejelser.
Teamets aktive investeringsbeslutninger er baseret på omfattende
analyser, og brug af internt udviklede modeller. Som udgangspunkt
placeres 90 pct. af fondens aktiver i obligationsinvesteringer og 10 pct.
i aktieinvesteringer. Den forholdsmæssige andel af fondens aktiver i
obligationer kan ligge mellem 75 og 100 pct. og aktier kan ligge
mellem 0 og 25 pct. baseret på porteføljeforvalterens syn på
markedet.
100 kr - 5 år eller siden start
Udvikling (%)
Åtd
1m
1 år
3 år
5 år
Afdeling
Benchmark
1,42
0,46
-0,59
-0,24
0,85
0,03
9,71
6,84
22,73
17,88
2015
2014
2013
2012
2011
1,27
1,78
6,33
4,35
5,12
1,91
8,67
4,88
-1,34
3,06
19.05.16
Udvikling (%)
2012
Nordea Invest Basis 1
2013
2014
2015
2016
Aktier 10% & Obligationer 90% Se detaljer her
10 største beholdninger (%)
Nordea 1 - European Corporate Bond …
3% Realkredit Danmark 01/10/2044
NI Virksomhedsobligationer
2% Nordea Kredit 01/10/2017
Nordea 1 - European High Yield Bond …
2% Nykredit Realkredit 01/04/2017
2% DLR Kredit 01/04/2020
4,375% NCG Banco 23/01/2019
Nordea 1 - Stable Equity Long/Short …
3,5% Banca Monte dei Paschi di Sien…
31.03.16
Afdeling
Benchmark
Morningstar Rating
Aktivallokering (%)
12,55
6,67
5,51
5,41
5,08
4,79
4,00
3,66
3,49
3,42
31.03.16
Obligationer
Obligationsfonde
Aktiefonde
Alternative fonde
Andet
59,51
23,14
9,96
3,49
3,90
Omkostninger (%)
Maksimalt emissionstillæg
Maksimalt indløsningsfradrag
Løbende omkostninger
Årlige Omkostninger i Procent (ÅOP)
Formidlingshonorar
0,20
0,05
0,94
0,98
0,30
*Indeholdt i ÅOP/**Indeholdt i Løbende Adm. omk.
Afkastkommentar
April 2016: Gennem april havde vi en neutral allokering til
aktieeksponering. Vi ser stadig aktier som værende billige, og har ved
indgangen af maj valgt at forøge vores aktieeksponering til en moderat
overvægt i aktier. Vores generelle syn på aktier er fortsat positivt, og
de nyeste makroøkonomiske nøgletal og indtjenings estimater
kombineret lave risikoindikatorer understøtter vores beslutning.
Vores syn på lange obligationer kontra korte obligationer er skiftet fra
positiv til negativ på allokering af varighed (renterisiko) på
obligationssiden. Dette understøttes især renteniveauerne i USA og
Europa samt momentum i inflation og makroøkonomiske nøgletal – vi
har ingen forventninger om yderligere faldende renter på nuværende
niveauer. Ved udgangen af april har vi en undervægtet allokering til
lange obligationer.
Frygten for højere konkursrater er aftaget og vi begynder nu igen at se
fornuftige prisniveauer på Kredit. Vi mener fortsat at kredit er fair
prissat og at der er værdi at hente ved at være eksponeret i kredit
frem for statsobligationer, vi fastholder derfor vores overvægt i kredit.
Stamdata
Risikonøgletal 3 år
Indre værdi - 19.05.16
ISIN
Basis valuta
Formue - 30.04.16
148,14
DK0016195860
DKK
649 mio. DKK
Startdato
Ansvarlig forvalter
Lagerbeskatning ved frie midler
Udbyttebetalende
Udbytteskat
Website
10.05.02
Multi Asset Team
Nej
Ja
A conto 27 %.
//nordeainvest.dk
Disclaimer
Dette materiale indeholder generel information og skal ikke anses som en opfordring til
at købe eller sælge eller som investeringsrådgivning af nogen art. Materialet er alene til
orientering, og eventuelle investeringer skal ske på baggrund af dokumentet central
investorinformation samt andet lovbestemt materiale. Nordea Funds anbefaler investorer
at rådføre sig med en professionel rådgiver, før de foretager en investering.
Oplysningerne i materialet er et øjebliksbillede og kan ændre sig over tid. Den
offentliggjorte indre værdi er baseret på de senest tilgængelige tal. Investeringer i
foreninger kan både stige og falde i værdi som følge af markedsudsving, foreningens
Standardafvigelse
Sharpe ratio
Tracking error
Information ratio
- 19.05.16
Afdeling
Benchmark
3,05
1,02
1,45
0,61
2,33
0,96
-
Risikoindikator
Lav risiko
Typisk lavt afkast
Høj risiko
Typisk højt afkast
risiko og omkostninger i forbindelse med tegning og indløsning, administration mv., og
investor kan tabe hele det investerede beløb. Den historiske udvikling er ingen garanti
for fremtidige resultater. Nordea Funds giver ingen garanti og påtager sig ikke noget
ansvar for oplysningerne i dette materiale. Ligeledes påtager Nordea Funds sig ikke
noget ansvar for eventuelle konsekvenser som følge af brugen af oplysningerne i
materialet. Alle rettigheder til de viste data tilhører Nordea Funds, og videredistribution
eller gengivelse er ikke tilladt uden forudgående tilladelse. Rating leveres af Morningstar
på månedsbasis.
22/5/2016