Nordea Invest Korte obligationer
Investeringsprofil
Afdelingen investerer primært i danske stats- og realkreditobligationer,
og har som regel den største del af formuen placeret i
realkreditobligationer. Udvælgelsen af obligationer til porteføljen
kombineres af en dyb forståelse af realkredit markedet og mange års
erfaring med at finde de obligationer der vurderes til at vil klare sig
bedst relativt til resten af markedet. I denne proces er der konstant
fokus på den samlede porteføljes risiko, og afkast/risikoforholdet
afvejes nøje inden der investeres.
100 kr - 5 år eller siden start
Udvikling (%)
Åtd
1m
1 år
3 år
5 år
Afdeling
Benchmark
0,97
0,29
0,26
-0,05
0,53
0,04
4,64
1,89
14,82
9,33
2015
2014
2013
2012
2011
0,31
0,58
2,77
1,46
1,34
-0,43
4,13
1,05
-
29.04.16
Udvikling (%)
2012
2013
Nordea Invest Korte obligationer
2014
2015
2016
Nordea CMGBI 2 y 50%, Nordea CMGBI 3 y 50%
10 største beholdninger (%)
FRN Bank of Scotland 01/01/2018
3% Nordea Kredit 01/10/2044
FRN Danmarks Skibskredit 01/01/2017
2% DLR Kredit 01/10/2019
3% Nykredit Realkredit 01/10/2047
2% Nykredit Realkredit 01/04/2018
2,5% Nordea Realkredit 01/10/2047
4,375% NCG Banco 23/01/2019
2,5% Realkredit Danmark 01/10/2047
2% DLR Kredit 01/01/2019
31.03.16
11,12
6,34
4,90
4,83
4,70
4,59
4,18
4,18
4,11
3,92
Afdeling
Benchmark
Morningstar Rating
Valuta (%)
88,23
10,04
1,71
0,02
Løbetid (%)
31.03.16
> 7 år
1-3 år
3-5 år
< 1 år
Andet
Omkostninger (%)
Maksimalt emissionstillæg
Maksimalt indløsningsfradrag
Løbende omkostninger
Årlige Omkostninger i Procent (ÅOP)
Formidlingshonorar
31.03.16
DKK
EUR
CHF
Andet
0,10
0,10
0,40
0,43
0,30
41,07
33,56
14,36
8,65
2,36
Omkostninger (%)
Årlige Omkostninger i Procent (ÅOP)
Løbende administrationsomkostninger, % *
Formidlingshonorar, % **
Indtrædelsesomkostninger, maks. % *
Udtrædelsesomkostninger, maks. % *
0,43
0,40
0,30
0,10
0,10
*Indeholdt i ÅOP/**Indeholdt i Løbende Adm. omk.
Afkastkommentar
Marts 2016: Renterne steg i første halvdel af marts for derefter at
falde tilbage igen og slutte måneden på uændret renteniveau.
Rentefaldet skyldtes i høj grad yderligere pengepolitiske lempelser fra
ECB. På mødet den 10. marts nedsatte ECB indlånsrenten fra -0,30%
til -0,40%, mens udlånsrenten blev nedsat fra 0,05% til 0,00%. Det
eksisterende opkøbsprogram blev udvidet fra 60 til 80 mia. euro, og
som noget nyt blev virksomhedsobligationer inkluderet i opkøbene.
Endelig blev der introduceret en ny serie ”targeted longer-term
refinancing operations” (TLTROs) med fast rente og en løbetid på fire
år. Renten kommer til at ligge mellem ECB’s indlånsrente og
udlånsrente, og bankerne får hermed adgang til meget billig
finansiering. Efter udmeldingerne har der da også været en positiv
effekt på kreditmarkederne. Danmarks Nationalbank valgte at
fastholde indlånsrenten på -0,65%. Det skal ses i lyset af, at
valutareserven nu er faldet til 412 mia. kr., hvilket er lidt lavere end
niveauet forud for kronekrisen i starten af 2015.
De positive kreditmarkeder smittede af på det danske
realkreditmarked. Specielt konverterbare realkreditobligationer klarede
sig bedre end både sammenlignelige RTL obligationer og
statsobligationer. ECB påvirkede også EUR covered bond markedet,
hvor de såkaldte periferilande klarede sig bedre end danske RTL
obligationer.
Stamdata
Risikonøgletal 3 år
Indre værdi - 29.04.16
101,59
ISIN
DK0060268506
Basis valuta
DKK
Formue - 31.03.16
1.610 mio. DKK
Startdato
26.01.11
Disclaimer
Ansvarlig forvalter
Flemming Thestrup
Dette materiale indeholder generel information og skal ikke anses som en opfordring til
Lagerbeskatning
ved
frie
midler
Nej af nogen art. Materialet er alene til
at
købe eller sælge eller
som
investeringsrådgivning
orientering,
og eventuelle investeringer skal ske
Udbyttebetalende
Ja på baggrund af dokumentet central
investorinformation samt andet lovbestemt materiale. Nordea Funds anbefaler investorer
Udbytteskat
Tilbageholdes
at rådføre sig med en professionel rådgiver, før
de foretager enikke.
investering.
Oplysningerne
Website
i materialet er et øjebliksbillede
//nordeainvest.dk
og kan ændre sig over tid. Den
Standardafvigelse
Sharpe ratio
Sharpe3yFI
Tracking error
Information ratio
offentliggjorte indre værdi er baseret på de senest tilgængelige tal. Investeringer i
foreninger kan både stige og falde i værdi som følge af markedsudsving, foreningens
- 29.04.16
Afdeling
Benchmark
1,08
1,43
1,31
0,72
1,23
1,04
0,63
0,50
-
Risikoindikator
risiko og omkostninger i forbindelse med tegning og indløsning, administration mv., og
investor kan tabe hele det investerede beløb. Den historiske udvikling er ingen garanti
for fremtidige resultater. Nordea Funds giver ingen garanti og påtager sig ikke noget
ansvar for oplysningerne i dette materiale. Ligeledes påtager Nordea Funds sig ikke
noget ansvar for eventuelle konsekvenser som følge af brugen af oplysningerne i
materialet. Alle rettigheder til de viste data tilhører Nordea Funds, og videredistribution
eller gengivelse
Lav
risiko
er ikke tilladt uden forudgående tilladelse. Rating leveres af Morningstar
Høj risiko
på månedsbasis.
Typisk lavt afkast
Typisk højt 3/5/2016
afkast