Danske Invest
Suomen Pienyhtiöt K
Kuukausikatsaus | 21. joulukuu 2016
FI0008803044
Markkinointimateriaalia
Tavoitteet ja sijoituspolitiikka
Salkunhoitaja
Tavoitteet
Sijoitustoiminnan tavoitteena on saavuttaa sijoitetuille varoille pitkällä aikavälillä
arvonnousua aktiivisen omaisuudenhoidon keinoin sijoitusrahastolain ja rahaston
sääntöjen puitteissa.
Sijoituspolitiikka
Varat sijoitetaan julkisen kaupankäynnin kohteena oleviin osakkeisiin ja
osakesidonnaisiin arvopapereihin, joiden liikkeeseenlaskija on suomalainen,
Suomessa toimiva, Suomessa noteerattu tai Suomen taloudesta merkittävästi
riippuvainen yhtiö. Osakevalinnoissa painotetaan erityisesti pieniä ja keskisuuria
suomalaisia yhtiöitä, joilla on hyvät kasvunäkymät. Rahaston sijoituskohteiden
tuotot, kuten osingot ja korot, sijoitetaan uudelleen. Rahaston perusvaluutta on
euro.
Rahasto sopii sijoittajalle, joka on kiinnostunut sijoittamisesta suomalaisiin
pienten ja keskisuurten yhtiöiden osakkeisiin ja joka tavoittelee korkeaa tuottoa,
mutta hyväksyy myös voimakkaan arvonvaihtelun ja sen, että sijoituksen arvo
voi laskea. Rahasto sopii osaksi hajautettua sijoitussalkkua. Suositus: Tämä
rahasto ei välttämättä sovi sijoittajalle, joka aikoo lunastaa osuutensa rahastosta
5 vuoden kuluessa. Rahasto-osuuksia voi merkitä ja lunastaa jokaisena
pankkipäivänä.
Tuotto ajanjaksolta: 30.11.2011 - 30.11.2016
Nimi:
Juha Laakso
Danske Capital
Tehtävä:
Senior Portfolio manager
Koulutus:
M.Sc. (Finance), CIIA Diploma
Alan työkokemus vuosina:
10
10 suurinta omistusta per 31.10.2016 *)
Arvopaperi
Detection Technology Oyj
Verkkokauppa.Com Oy
Revenio Group Oyj
Amer Sports Oyj
Asiakastieto Group Oyj
Basware Oyj
Metsä Board Oyj B
Olvi Oyj A
Uponor Oyj
Consti Yhtiöt Oyj
Osuus
6,4%
5,2%
4,5%
4,4%
4,4%
4,3%
4,1%
3,9%
3,6%
3,5%
*) Omistustiedot viivästetty 1 kuukaudella.
Omistusanalyysi: Toimiala per 31.10.2016, %
Kuvaaja havainnoillistaa tuottokehitystä viimeisen viiden vuoden ajalta, tai
perustamisesta lähtien, mikäli tuottohistoria on tätä lyhyempi. Historiallinen
kehitys ei ole tae tulevasta tuotosta.
Vuotuinen tuotto per 30.11.2016, %
Riski-tuottoprofiili
Rahaston riskiluokka kuvaa riskin ja tuoton suhdetta rahastossa sekä
rahasto-osuuden arvonkehityksen vaihtelua viimeisen 5 vuoden ajalta tai
saatavilla olevalta ajanjaksolta.
Vuotuinen tuotto per 30.11.2016
Tunnusluvut ajanjaksolta 30.11.2011 - 30.11.2016
Rahasto, %
Vertailuindeksi, %
2011
-28,4
-34,2
2012
16,5
6,8
2013
30,5
12,3
2014
0,4
-2,1
2015
23,0
18,3
vuosi
9,0
14,8
Tuotto per 30.11.2016
Rahasto, %
Vertailuindeksi, %
1 kk.
1,5
2,4
3 kk.
-0,3
2,5
1 vuosi 3 vuotta 5 vuotta
8,3
36,8
101,5
12,8
32,7
54,0
Rahaston palkkiot
Juoksevat kulut
Kokonaiskulusuhde (TER)
Merkintäpalkkio
Lunastuspalkkio
Tuottosidonnainen palkkio
1,30%
1,30%
1,00%/vähintään 8 euroa
1,00%/vähintään 8 euroa
0,00%
Keskimääräinen vuosituotto, %
Sharpe Ratio
Volatiliteetti
Tracking Error
Information Ratio
15,04
1,03
13,71
6,89
0,78
Perustiedot
ISIN-koodi
FI0008803044
Vertailuindeksi
Carnegie Small Cap Finland-index (inofficiellt)
Kotisivu
www.danskeinvest.fi
Rekisteröintimaa
Suomi
Perusvaluutta
EUR
Kokonaisvarat (milj. euroa), 20.12.2016, EUR
75,1
Osuuden arvo, 20.12.2016
66,51517
Morningstar Rating™
Katsauksen julkaisusta vastaa Danske Invest Rahastoyhtiö Oy. Ennen sijoituspäätöksen tekemistä asiakkaan tulee aina tutustua rahaston ominaisuuksiin,
kuluihin ja riskeihin, jotka ilmenevät rahaston avaintietoesitteestä sekä muista rahastomateriaaleista, jotka ovat saatavilla rahastoyhtiön verkkosivuilta.
Rahaston historiallinen kehitys ei ole tae tulevasta. Sijoituksen arvo voi nousta tai laskea ja sijoitetun pääoman voi menettää osittain tai kokonaan.
Skannaa QR-koodi ja lue lisää
tuotteesta ja viimeisimmät
uutiset.
Sivu 1 / 2. Viimeksi päivitetty 2016-12-21
59.2359.01.03.47
Danske Invest
Suomen Pienyhtiöt K
Kuukausikatsaus | 21. joulukuu 2016
FI0008803044
Markkinointimateriaalia
Salkunhoitajan katsaus
Suomalaisten pienyhtiöiden kurssikehitys ylitti katsauskaudella koko markkinaa seuraavan
Hex-portfolioindeksin tuoton. Myös vuotuisella tasolla suomalaisten pienyhtiöiden positiivinen kehitys
kokonaismarkkinaan verrattuna on edelleen jatkunut.
Marraskuussa markkinoiden huomio keskittyi Yhdysvaltojen presidentinvaaleihin. Donald Trumpin voiton
aiheuttama kurssilasku korjaantui vielä saman päivän aikana ja ostokohteita haettiin syklisemmistä
osakkeista. Kärkevällä kampanjoinnilla ja räikeillä vaalilupauksilla voitettujen kannattajien pitäminen
tyytyväisinä voi osoittautua kuitenkin haasteelliseksi, sillä voiton jälkeen annettujen kommenttien sävy on jo
muuttunut konservatiivisempaan suuntaan. Suomalaisyhtiöiden näkökulmasta vahvistunut dollari hyödyttää
esimerkiksi metsäyhtiöitä.
Rahastosalkun merkittävimmät ylipainot ovat Detection Technology, Verkkokauppa.com, Amer Sports,
Asiakastieto ja Revenio. Vastaavasti merkittävimmät alipainot suhteessa epäviralliseen vertailuindeksiin ovat
Outokumpu, Konecranes, Citycon, Valmet ja Cargotec. Katsauskaudella eniten lisäarvoa rahastoon toivat
Robit, Basware ja Sanoman puuttuminen salkusta. Salkun suhteellista tuottoa heikensivät Detection
Technology, Teleste ja Outokummun puuttuminen salkusta.
(11/2016)
Katsauksen julkaisusta vastaa Danske Invest Rahastoyhtiö Oy. Ennen sijoituspäätöksen tekemistä asiakkaan tulee aina tutustua rahaston ominaisuuksiin,
kuluihin ja riskeihin, jotka ilmenevät rahaston avaintietoesitteestä sekä muista rahastomateriaaleista, jotka ovat saatavilla rahastoyhtiön verkkosivuilta.
Rahaston historiallinen kehitys ei ole tae tulevasta. Sijoituksen arvo voi nousta tai laskea ja sijoitetun pääoman voi menettää osittain tai kokonaan.
Skannaa QR-koodi ja lue lisää
tuotteesta ja viimeisimmät
uutiset.
Sivu 2 / 2. Viimeksi päivitetty 2016-12-21
59.2359.01.03.47