Rahastokatsaus - Danske Invest

Danske Invest
Eliksir K
Kuukausikatsaus | 6. helmikuu 2017
FI0008806393
Markkinointimateriaalia
Tavoitteet ja sijoituspolitiikka
Salkunhoitaja
Tavoitteet
Sijoitustoiminnan tavoitteena on rahaston sääntöjen ja sijoitusrahastolain
puitteissa saada aktiivisen omaisuudenhoidon keinoin varoille kaikissa
markkinatilanteissa riskittömän korkotuoton ylittävä tuotto joka riippumaton on
markkinoiden yleisestä kehityksestä.
Sijoituspolitiikka
Varat sijoitetaan suomalaisten ja ulkomaisten rahastojen osuuksiin, joiden
sijoitusstrategiana on pyrkiä absoluuttiseen tuottoon. Sijoitustoiminta perustuu
erilaisten absoluuttisen tuoton sijoitusstrategioiden yhdistelyyn, jonka avulla
pyritään saavuttamaan osake- ja korkomarkkinoiden yleisestä suunnasta
riippumaton tuottokehitys. Rahasto on erikoissijoitusrahasto, jonka varat voivat
olla vähemmän hajautettu kuin tavallisella sijoitusrahastolla. Rahaston
sijoituskohteiden tuotot, kuten osingot ja korot, sijoitetaan uudelleen. Rahaston
perusvaluutta on euro.
Rahasto on tarkoitettu sijoittajalle, joka tavoittelee korkeamman
tuotto-odotuksen omaavaa sijoitusvaihtoehtoa hyväksyen sijoituksen
arvonvaihtelun ja sen, että sijoituksen arvo voi laskea. Lisäksi rahasto sopii
sijoittajalle, joka haluaa parantaa sijoitussalkkunsa hajautusta ja joka tavoittelee
osalle sijoitussalkkuaan markkinoista riippumatonta tuottoa. Rahasto sopii osaksi
hajautettua sijoitussalkkua. Suositus: Tämä rahasto ei välttämättä sovi
sijoittajalle, joka aikoo lunastaa osuutensa rahastosta 2 vuoden kuluessa.
Rahasto-osuuksia voi merkitä ja lunastaa jokaisena pankkipäivänä.
Nimi:
Mikko Komi
Danske Capital
Tehtävä:
Senior Portfolio Manager
Koulutus:
N.a.
Alan työkokemus vuosina:
17
10 suurinta omistusta per 30.12.2016 *)
Arvopaperi
Danske Invest Pcc Limited Hedge Fixed Income Relative Value ...
Danske Invest Sicav Europe Long-Short Dynamic Class I P
Danske Invest Sicav Europe Absolute Class I P
Danske Invest Neutral K
Managed Fund / Trt Enhanced Fund Limited
Lyxor/Psam Worldarb Fund Ltd (Class B)
Lyxor/Observatory Credit Mkt. Fund Ltd (Cl.B)
Lyxor/Jana Partners Fund Ldt. (Class B)
Lyxor/Income Partners Asian Credit Hedge Fd B
Lyxor/Blackrock Eos Eq. Neutral Fun Ltd (Cl.B)
Osuus
18,7%
15,7%
13,0%
6,5%
6,4%
4,8%
3,6%
3,5%
3,4%
3,3%
*) Omistustiedot viivästetty 1 kuukaudella.
Tuotto ajanjaksolta: 31.01.2012 - 31.01.2017
Omistusanalyysi: Omaisuuslaji per 30.12.2016, %
Kuvaaja havainnoillistaa tuottokehitystä viimeisen viiden vuoden ajalta, tai
perustamisesta lähtien, mikäli tuottohistoria on tätä lyhyempi. Historiallinen
kehitys ei ole tae tulevasta tuotosta.
Riski-tuottoprofiili
Vuotuinen tuotto per 31.01.2017, %
Rahaston riskiluokka kuvaa riskin ja tuoton suhdetta rahastossa sekä
rahasto-osuuden arvonkehityksen vaihtelua viimeisen 5 vuoden ajalta tai
saatavilla olevalta ajanjaksolta.
Tunnusluvut ajanjaksolta 31.01.2012 - 31.01.2017
Vuotuinen tuotto per 31.01.2017
Rahasto, %
2012
6,0
2013
5,4
2014
5,1
2015
5,4
2016
0,7
vuosi
0,1
Keskimääräinen vuosituotto, %
Sharpe Ratio
Volatiliteetti
4,36
0,87
4,87
Perustiedot
Tuotto per 31.01.2017
Rahasto, %
1 kk.
0,1
3 kk.
1,4
1 vuosi 3 vuotta 5 vuotta
3,0
10,6
23,8
Rahaston palkkiot
Juoksevat kulut
Kokonaiskulusuhde (TER)
Merkintäpalkkio
Lunastuspalkkio
Tuottosidonnainen palkkio
2,63%
4,26%
1,00%/vähintään 8 euroa
1,00%/vähintään 8 euroa
0,00%
ISIN-koodi
Vertailuindeksi
Kotisivu
Rekisteröintimaa
Perusvaluutta
Kokonaisvarat (milj. euroa), 03.02.2017, EUR
Osuuden arvo, 03.02.2017
Morningstar Rating™
Katsauksen julkaisusta vastaa Danske Invest Rahastoyhtiö Oy. Ennen sijoituspäätöksen tekemistä asiakkaan tulee aina tutustua rahaston ominaisuuksiin,
kuluihin ja riskeihin, jotka ilmenevät rahaston avaintietoesitteestä sekä muista rahastomateriaaleista, jotka ovat saatavilla rahastoyhtiön verkkosivuilta.
Rahaston historiallinen kehitys ei ole tae tulevasta. Sijoituksen arvo voi nousta tai laskea ja sijoitetun pääoman voi menettää osittain tai kokonaan.
FI0008806393
Rahastolla ei ole vertailuindeksiä.
www.danskeinvest.fi
Suomi
EUR
38,5
1,48488
Skannaa QR-koodi ja lue lisää
tuotteesta ja viimeisimmät
uutiset.
Sivu 1 / 2. Viimeksi päivitetty 2017-02-06
59.2602.01.08.42
Danske Invest
Eliksir K
FI0008806393
Kuukausikatsaus | 6. helmikuu 2017
Markkinointimateriaalia
Salkunhoitajan katsaus
Sijoitusmarkkinoilla vuosi 2016 päättyi tapahtumarikkaaseen joulukuuhun, sillä kuukauteen mahtui
tavanomaisten taloustilastojen julkistusten lisäksi Italian perustuslakia käsittelevä kansanäänestys sekä
ehkäpä vuoden odotetuimmat keskuspankkikokoukset niin Euroopan keskuspankilta kuin Yhdysvaltojen
Federal Reserveltä. Sijoittajien riskinottohalukkuutta tuki kohentuvaan kasvuun viittaavat taloustilastot
erityisesti teollisuuden osalta, vaikka johtavilta keskuspankeilta saatiinkin joulukuussa viitteitä rahapolitiikan
suunnan asteittaisesta muuttumisesta kiristyvään suuntaan. Näiden rahapolitiikkaa käsittelevien pohdintojen
aika on kuitenkin vasta vuoden 2017 aikana, eivätkä sijoittajat näyttäneet niistä joulun alla sen kummemmin
murehtivan. Osakekurssit voimistuivat joulukuussa 3,1 % euromääräisesti. Erityisesti Euroopan
osakemarkkinat pärjäsivät hyvin ja ne kirivät kiinni vuoden alun heikkoa tuottokehitystä suhteessa muihin
markkinoihin. Valtionlainamarkkinoilla korkoero Yhdysvaltojen ja Saksan välillä jatkoi levenemistään, sillä
erot rahapolitiikan kehittymisessä ovat merkittävät. Samaisesta syystä johtuen dollari jatkoi vahvistumistaan
ja euro noteerattiin alhaisimmilla tasoillaan sitten vuoden 2003.
Euroopassa poliittiset tapahtumat nostivat jälleen päätään, kun Italian pääministeri Renzi kärsi joulukuun
alussa murskaavan tappion perustuslakia koskeneessa kansanäänestyksessä ja ilmoitti eroavansa. Italiassa
on nyt menneillään poliittinen kriisi, ja maa valmistautuu uusiin vaaleihin 2017. Tarvittaessa Italian nykyinen
hallitus on kuitenkin varautunut pääomittamaan maan pankkisektoria. Vuoden viimeisessä kokouksessaan
keskuspankki EKP päätti pidentää arvopapereiden osto-ohjelmaansa yhdeksällä kuukaudella joulukuuhun
2017 saakka, mutta ilmoitti samalla vähentävänsä kuukausittaisia ostojaan 60 mrd. euroon 80 mrd. eurosta
huhtikuusta lukien. Ostojen hidastuminen johtuu EKP:n mukaan siitä, että deflaation riski on pienentynyt.
Pääjohtaja Draghin mukaan yksikään EKP:n jäsenistä ei kuitenkaan halua vähentää arvopaperiostoja ennen
kuin aikaisintaan 2018 alussa.
Yhdysvalloissa keskuspankki Fed nosti odotusten mukaisesti tavoitekorkoa 25 korkopisteellä 0,50 - 0,75
prosentin haarukkaan sarjassaan toisen kerran. Hieman odotettua aggressiivisemman äänensävyn ottanut
Fed sai sijoitusmarkkinat odottamaan kahta tai kolmea tavoitekoron nostoa vuodelle 2017. Fedin
puheenjohtaja Janet Yellen kertoi Fedin seuraavan tarkasti palkkojen nousuvauhtia sekä työttömyysasteen
kehittymistä, joiden kehitys voisi johtaa pysyvään nousun pohjainflaatiossa ja siten laukaista koronnostoja.
Hyödykemarkkinoilla raakaöljyn hinta näyttäisi saavan pysyväisluonteisempaa tukea, kun OPEC-maat
onnistuivat useiden yritysten jälkeen saamaan aikaiseksi sopimuksen leikata tuotantoa 1. tammikuuta 2017
lähtien. Raakaöljyn hinta ponnahti ylöspäin ja joulukuun lopussa Brent-laadun hinta on pysytellyt noin 55
dollarin tasolla per tynnyri.
Eliksir tuotti joulukuussa 1,4 prosenttia ja ylitti euromääräisen HFRX-indeksin tuoton. Parhaiten
sijoitustyyleistä tuotti makrorahastot. Sen sijaan heikonta tuotto oli long/short-osakerahastoilla.
(12/2016)
Katsauksen julkaisusta vastaa Danske Invest Rahastoyhtiö Oy. Ennen sijoituspäätöksen tekemistä asiakkaan tulee aina tutustua rahaston ominaisuuksiin,
kuluihin ja riskeihin, jotka ilmenevät rahaston avaintietoesitteestä sekä muista rahastomateriaaleista, jotka ovat saatavilla rahastoyhtiön verkkosivuilta.
Rahaston historiallinen kehitys ei ole tae tulevasta. Sijoituksen arvo voi nousta tai laskea ja sijoitetun pääoman voi menettää osittain tai kokonaan.
Skannaa QR-koodi ja lue lisää
tuotteesta ja viimeisimmät
uutiset.
Sivu 2 / 2. Viimeksi päivitetty 2017-02-06
59.2602.01.08.42