Danske Invest Eliksir K Kuukausikatsaus | 6. helmikuu 2017 FI0008806393 Markkinointimateriaalia Tavoitteet ja sijoituspolitiikka Salkunhoitaja Tavoitteet Sijoitustoiminnan tavoitteena on rahaston sääntöjen ja sijoitusrahastolain puitteissa saada aktiivisen omaisuudenhoidon keinoin varoille kaikissa markkinatilanteissa riskittömän korkotuoton ylittävä tuotto joka riippumaton on markkinoiden yleisestä kehityksestä. Sijoituspolitiikka Varat sijoitetaan suomalaisten ja ulkomaisten rahastojen osuuksiin, joiden sijoitusstrategiana on pyrkiä absoluuttiseen tuottoon. Sijoitustoiminta perustuu erilaisten absoluuttisen tuoton sijoitusstrategioiden yhdistelyyn, jonka avulla pyritään saavuttamaan osake- ja korkomarkkinoiden yleisestä suunnasta riippumaton tuottokehitys. Rahasto on erikoissijoitusrahasto, jonka varat voivat olla vähemmän hajautettu kuin tavallisella sijoitusrahastolla. Rahaston sijoituskohteiden tuotot, kuten osingot ja korot, sijoitetaan uudelleen. Rahaston perusvaluutta on euro. Rahasto on tarkoitettu sijoittajalle, joka tavoittelee korkeamman tuotto-odotuksen omaavaa sijoitusvaihtoehtoa hyväksyen sijoituksen arvonvaihtelun ja sen, että sijoituksen arvo voi laskea. Lisäksi rahasto sopii sijoittajalle, joka haluaa parantaa sijoitussalkkunsa hajautusta ja joka tavoittelee osalle sijoitussalkkuaan markkinoista riippumatonta tuottoa. Rahasto sopii osaksi hajautettua sijoitussalkkua. Suositus: Tämä rahasto ei välttämättä sovi sijoittajalle, joka aikoo lunastaa osuutensa rahastosta 2 vuoden kuluessa. Rahasto-osuuksia voi merkitä ja lunastaa jokaisena pankkipäivänä. Nimi: Mikko Komi Danske Capital Tehtävä: Senior Portfolio Manager Koulutus: N.a. Alan työkokemus vuosina: 17 10 suurinta omistusta per 30.12.2016 *) Arvopaperi Danske Invest Pcc Limited Hedge Fixed Income Relative Value ... Danske Invest Sicav Europe Long-Short Dynamic Class I P Danske Invest Sicav Europe Absolute Class I P Danske Invest Neutral K Managed Fund / Trt Enhanced Fund Limited Lyxor/Psam Worldarb Fund Ltd (Class B) Lyxor/Observatory Credit Mkt. Fund Ltd (Cl.B) Lyxor/Jana Partners Fund Ldt. (Class B) Lyxor/Income Partners Asian Credit Hedge Fd B Lyxor/Blackrock Eos Eq. Neutral Fun Ltd (Cl.B) Osuus 18,7% 15,7% 13,0% 6,5% 6,4% 4,8% 3,6% 3,5% 3,4% 3,3% *) Omistustiedot viivästetty 1 kuukaudella. Tuotto ajanjaksolta: 31.01.2012 - 31.01.2017 Omistusanalyysi: Omaisuuslaji per 30.12.2016, % Kuvaaja havainnoillistaa tuottokehitystä viimeisen viiden vuoden ajalta, tai perustamisesta lähtien, mikäli tuottohistoria on tätä lyhyempi. Historiallinen kehitys ei ole tae tulevasta tuotosta. Riski-tuottoprofiili Vuotuinen tuotto per 31.01.2017, % Rahaston riskiluokka kuvaa riskin ja tuoton suhdetta rahastossa sekä rahasto-osuuden arvonkehityksen vaihtelua viimeisen 5 vuoden ajalta tai saatavilla olevalta ajanjaksolta. Tunnusluvut ajanjaksolta 31.01.2012 - 31.01.2017 Vuotuinen tuotto per 31.01.2017 Rahasto, % 2012 6,0 2013 5,4 2014 5,1 2015 5,4 2016 0,7 vuosi 0,1 Keskimääräinen vuosituotto, % Sharpe Ratio Volatiliteetti 4,36 0,87 4,87 Perustiedot Tuotto per 31.01.2017 Rahasto, % 1 kk. 0,1 3 kk. 1,4 1 vuosi 3 vuotta 5 vuotta 3,0 10,6 23,8 Rahaston palkkiot Juoksevat kulut Kokonaiskulusuhde (TER) Merkintäpalkkio Lunastuspalkkio Tuottosidonnainen palkkio 2,63% 4,26% 1,00%/vähintään 8 euroa 1,00%/vähintään 8 euroa 0,00% ISIN-koodi Vertailuindeksi Kotisivu Rekisteröintimaa Perusvaluutta Kokonaisvarat (milj. euroa), 03.02.2017, EUR Osuuden arvo, 03.02.2017 Morningstar Rating™ Katsauksen julkaisusta vastaa Danske Invest Rahastoyhtiö Oy. Ennen sijoituspäätöksen tekemistä asiakkaan tulee aina tutustua rahaston ominaisuuksiin, kuluihin ja riskeihin, jotka ilmenevät rahaston avaintietoesitteestä sekä muista rahastomateriaaleista, jotka ovat saatavilla rahastoyhtiön verkkosivuilta. Rahaston historiallinen kehitys ei ole tae tulevasta. Sijoituksen arvo voi nousta tai laskea ja sijoitetun pääoman voi menettää osittain tai kokonaan. FI0008806393 Rahastolla ei ole vertailuindeksiä. www.danskeinvest.fi Suomi EUR 38,5 1,48488 Skannaa QR-koodi ja lue lisää tuotteesta ja viimeisimmät uutiset. Sivu 1 / 2. Viimeksi päivitetty 2017-02-06 59.2602.01.08.42 Danske Invest Eliksir K FI0008806393 Kuukausikatsaus | 6. helmikuu 2017 Markkinointimateriaalia Salkunhoitajan katsaus Sijoitusmarkkinoilla vuosi 2016 päättyi tapahtumarikkaaseen joulukuuhun, sillä kuukauteen mahtui tavanomaisten taloustilastojen julkistusten lisäksi Italian perustuslakia käsittelevä kansanäänestys sekä ehkäpä vuoden odotetuimmat keskuspankkikokoukset niin Euroopan keskuspankilta kuin Yhdysvaltojen Federal Reserveltä. Sijoittajien riskinottohalukkuutta tuki kohentuvaan kasvuun viittaavat taloustilastot erityisesti teollisuuden osalta, vaikka johtavilta keskuspankeilta saatiinkin joulukuussa viitteitä rahapolitiikan suunnan asteittaisesta muuttumisesta kiristyvään suuntaan. Näiden rahapolitiikkaa käsittelevien pohdintojen aika on kuitenkin vasta vuoden 2017 aikana, eivätkä sijoittajat näyttäneet niistä joulun alla sen kummemmin murehtivan. Osakekurssit voimistuivat joulukuussa 3,1 % euromääräisesti. Erityisesti Euroopan osakemarkkinat pärjäsivät hyvin ja ne kirivät kiinni vuoden alun heikkoa tuottokehitystä suhteessa muihin markkinoihin. Valtionlainamarkkinoilla korkoero Yhdysvaltojen ja Saksan välillä jatkoi levenemistään, sillä erot rahapolitiikan kehittymisessä ovat merkittävät. Samaisesta syystä johtuen dollari jatkoi vahvistumistaan ja euro noteerattiin alhaisimmilla tasoillaan sitten vuoden 2003. Euroopassa poliittiset tapahtumat nostivat jälleen päätään, kun Italian pääministeri Renzi kärsi joulukuun alussa murskaavan tappion perustuslakia koskeneessa kansanäänestyksessä ja ilmoitti eroavansa. Italiassa on nyt menneillään poliittinen kriisi, ja maa valmistautuu uusiin vaaleihin 2017. Tarvittaessa Italian nykyinen hallitus on kuitenkin varautunut pääomittamaan maan pankkisektoria. Vuoden viimeisessä kokouksessaan keskuspankki EKP päätti pidentää arvopapereiden osto-ohjelmaansa yhdeksällä kuukaudella joulukuuhun 2017 saakka, mutta ilmoitti samalla vähentävänsä kuukausittaisia ostojaan 60 mrd. euroon 80 mrd. eurosta huhtikuusta lukien. Ostojen hidastuminen johtuu EKP:n mukaan siitä, että deflaation riski on pienentynyt. Pääjohtaja Draghin mukaan yksikään EKP:n jäsenistä ei kuitenkaan halua vähentää arvopaperiostoja ennen kuin aikaisintaan 2018 alussa. Yhdysvalloissa keskuspankki Fed nosti odotusten mukaisesti tavoitekorkoa 25 korkopisteellä 0,50 - 0,75 prosentin haarukkaan sarjassaan toisen kerran. Hieman odotettua aggressiivisemman äänensävyn ottanut Fed sai sijoitusmarkkinat odottamaan kahta tai kolmea tavoitekoron nostoa vuodelle 2017. Fedin puheenjohtaja Janet Yellen kertoi Fedin seuraavan tarkasti palkkojen nousuvauhtia sekä työttömyysasteen kehittymistä, joiden kehitys voisi johtaa pysyvään nousun pohjainflaatiossa ja siten laukaista koronnostoja. Hyödykemarkkinoilla raakaöljyn hinta näyttäisi saavan pysyväisluonteisempaa tukea, kun OPEC-maat onnistuivat useiden yritysten jälkeen saamaan aikaiseksi sopimuksen leikata tuotantoa 1. tammikuuta 2017 lähtien. Raakaöljyn hinta ponnahti ylöspäin ja joulukuun lopussa Brent-laadun hinta on pysytellyt noin 55 dollarin tasolla per tynnyri. Eliksir tuotti joulukuussa 1,4 prosenttia ja ylitti euromääräisen HFRX-indeksin tuoton. Parhaiten sijoitustyyleistä tuotti makrorahastot. Sen sijaan heikonta tuotto oli long/short-osakerahastoilla. (12/2016) Katsauksen julkaisusta vastaa Danske Invest Rahastoyhtiö Oy. Ennen sijoituspäätöksen tekemistä asiakkaan tulee aina tutustua rahaston ominaisuuksiin, kuluihin ja riskeihin, jotka ilmenevät rahaston avaintietoesitteestä sekä muista rahastomateriaaleista, jotka ovat saatavilla rahastoyhtiön verkkosivuilta. Rahaston historiallinen kehitys ei ole tae tulevasta. Sijoituksen arvo voi nousta tai laskea ja sijoitetun pääoman voi menettää osittain tai kokonaan. Skannaa QR-koodi ja lue lisää tuotteesta ja viimeisimmät uutiset. Sivu 2 / 2. Viimeksi päivitetty 2017-02-06 59.2602.01.08.42
© Copyright 2024