פיקדון מובנה דולרי לשנה וחצי מותנה בשינוי סל מניות שוויצריות ללא סיכון קרן ההשקעה נכון לתאריך 02/02/2017: פיקדון מובנה דולרי לשנה וחצי עם קרן מובטחת .קבלת התשואה תלויה בהתנהגות סל המניות במהלך התקופה ,כמפורט להלן .במהלך תקופת הפיקדון תיבדק כל אחת מהמניות שבסל ותרומתה למענק תחושב כדלהלן: לכל מניה נקבע חסם בשיעור של ( 40%לא כולל) ביחס למחיר הבסיסי של אותה מניה. במידה ומחיר המניה לא חרג ולא נגע בחסם לאורך כל תקופת הפיקדון ,תילקח בחישוב תשואת המניה בפועל (מנקודה לנקודה) ,חיובית או שלילית. במידה וביום מסחר כלשהו מחיר המניה יחרוג או יגע (ולו פעם אחת) בחסם ,תשואת המניה תיקבע בשיעור של 2%למשך תקופת הפיקדון. התשואה בגין הפיקדון תחושב לפי סכום התשואות של המניות בסל כפול משקלן היחסי בסל. השתתפות של 70%בשיעור השינוי של כל מניה בסל המניות .בכל מקרה ,קרן ההשקעה מובטחת ע"י בנק לאומי בתום תקופת הפיקדון. מספר מוצר – 780תנאים כללים: קרן הפיקדון תאריך תחילת הפיקדון תאריך פירעון הפיקדון סל המניות מחיר בסיסי של מניה מחיר קובע של מניה התקופה הקובעת אירוע נגיעה בחסם שיעור השינוי של מניה שיעור השינוי של סל המניות מענק מינימום עסקה מועד אחרון להפקדות שבירה 100%קרן דולרית מובטחת בתאריך הפירעון. 15בפברואר 2017 15באוגוסט 2018 משקל סימול המניה במערכת שם המניה המניה בסל בלומברג NESN VX Nestle SA 12.5% NOVN VX Novartis AG 12.5% ROG VX Roche Holding AG 12.5% UBSG VX UBS Group AG 12.5% ZURN VX Zurich Insurance Group AG 12.5% ABBN VX ABB LTD 12.5% SYNN VX Syngenta AG 12.5% SREN VX Swiss RE AG 12.5% מחיר הסגירה של כל מניה ממניות הסל ב 15-בפברואר 2017 מחיר הסגירה של כל מניה ממניות הסל ב 10-באוגוסט 2018 מ 15-בפברואר 2017עד 10באוגוסט 2018כולל. עליה של 40%או יותר במחיר הסגירה של מניה ביחס למחיר הבסיסי של מניה ביום מימי התקופה הקובעת .הבדיקה היא אחת ליום על פי שער הסגירה של אותה מניה. .1אם לא אירע אירוע נגיעה בחסם של מניה :שיעור השינוי (חיובי או שלילי) בין המחיר הקובע של מניה לבין המחיר הבסיסי של מניה. .2אם קרה אירוע נגיעה בחסם של מניה :שיעור השינוי של אותה מניה יהיה שיעור של ,2%לכל תקופת הפיקדון. סכום המכפלות של משקל כל מניה בסל המניות בשיעור השינוי של אותה מניה. השתתפות של 70%בשיעור השינוי של כל מניה מסל המניות אם שיעור השינוי של סל המניות יהיה שווה לאפס או שלילי ,לא תשולם כל ריבית ולא ישולמו רווחים אחרים כלשהם בפיקדון. 10,000דולר 15בפברואר ,2017שעה ( 12:00שעון ישראל) ,או עד גמר המלאי הפיקדון ניתן לשבירה ,רק בהסכמת הבנק .יודגש כי במקרה של שבירה ,הלקוח יקבל סכום הנמוך מסכום ההשקעה ההתחלתי. מובהר בזאת כי פיקדון מובנה זה מוגדר כעסקה הכרוכה בסיכון מיוחד. בפיקדון מובנה זה הבנק עוסק בשיווק השקעות .הבנק הינו בעל זיקה לפיקדון מובנה זה ויש לו אינטרס כלכלי בשיווקו .לפיכך יתכן שתינתן לפיקדון המובנה עדיפות על פני מוצרים אחרים הדומים לו מבחינת התאמתם ללקוח. מסמך זה הינו לצרכי מידע בלבד .התנאים המדויקים והמחייבים של הפיקדון המובנה הינם כמפורט בתנאי הניהול של הפיקדון המובנה. * הבנק רשאי ,לפי שיקול דעתו לא לפתוח את הפיקדון המובנה וכן רשאי בכל עת ,לפי שיקול דעתו ,להפסיק לקבל הפקדות חדשות .המידע במסמך זה אינו מהווה המלצה ו/או הצעה להשקעה בפיקדון המובנה .אין הרשום לעיל מחליף ייעוץ אישי .החלטות השקעה של הלקוח ייקבעו בהתאם לאופיו ,נכסיו ,ורמת הסיכון של כל לקוח ולקוח. יש לציין כי עלולות להתגלות סטיות משמעותיות בין ההערכות המו באות כאן לתוצאות בפועל .הנתונים בדבר התשואות שהושגו בעבר ,אינם מהווים כל אינדיקציה לגבי התשואות שיושגו בעתיד. מיסוי: מיסים ,היטלים ותשלומי חובה על פי כל דין או הוראה ,הרווחים שהופקו או שנצברו מיום פתיחת הפיקדון בהם יהיו המפקידים חייבים ,ינוכו במקור ע"י הבנק כדלהלן: ניכוי מס במקור ליחיד תושב ישראל 25% -מהרווח. ניכוי מס במקור ליחיד תושב חוץ -פטור מניכוי מס במקורשיעורי המס נקבעו בהתאם להוראות החוק והנחיות רשות המיסים בישראל כפי שהיו ידועות בזמן פתיחת הפיקדון, וכפופים לשינויים בהתאם להוראות חוק והנחיות חדשות כפי שיתפרסמו מעת לעת. דגשים עיקריים: פוטנציאל להשתתפות בעליית סל מניות מבלי לסכן את קרן ההשקעה. קרן ההשקעה מובטחת בפירעון. אפשרות להפסד הכנסה בהשוואה להשקעה חסרת סיכון .לצורכי אינדיקציה ,הריבית השנתית בדולר לתקופה של שנה המפורסמת בעלון היומי של בנק לאומי להפקדות של 250,000דולר ומעלה נכון ליום פרסום דף זה הינה . 1.00% היעדר נזילות לתקופת הפיקדון (אין נקודות יציאה). בקרות אירועים מסוימים (כגון :מיזוג ,הצעת רכש ,פירוק וכו') ,הבנק רשאי לבצע שינויים והתאמות בתנאי הניהול של הפיקדון ,במחירי מניות מבין המניות שבסל המניות ,בריבית ,לרבות אי תשלום ריבית כלל ו/או החלפת מניות ו/או פירעון מוקדם של הפיקדון ו/או הריבית ועוד ,הכל כאמור בתנאי הניהול של הפיקדון. חישוב שיעור השינוי של סל המניות יכלול ביצועים חיוביים ושליליים של כל מניה. הפיקדון המובנה לא ישלם דיבידנדים ,וזאת אף אם המניות המרכיבות את סל המניות עשויות לחלק מעת לעת דיבידנד. פיקדון זה מוגדר כעסקה הכרוכה בסיכון מיוחד. הבנק הינו בעל זיקה לפיקדון מובנה זה ויש לו אינטרס כלכלי בשיווקו .בהצעת פיקדונות מובנים עוסק הבנק בשיווק השקעות. תרחישים היפותטיים סכום ההפקדה אירוע מזכה ריבית שיעור השינוי של מניה במקרה של אירוע מזכה ריבית שיעור השתתפות בעליית הסל שם המניה משקל המניה בסל המחיר הבסיסי של מניה שער אירוע מזכה ריבית USD 100,000.00 40.00% 2.00% 70% NESN VX 12.50% 73 102.2 NOVN VX 12.50% 72.5 101.5 ROG VX 12.50% 237.2 332.08 UBSG VX 12.50% 15.8 22.12 ZURN VX 12.50% 287 401.8 ABBN VX 12.50% 23.5 32.9 SYNN VX 12.50% 422 590.8 SREN VX 12.50% 93.2 130.48 105 44% 110 52% 330 39% 20 27% 400 39% 20 -15% 415 -2% 90 -3% yes yes no no yes no no yes 2.00% 0.3% 3.711% 3,710.62 103,710.62 2.00% 0.3% 27.39% 3.4% 18.61% 2.3% 2.00% 0.3% -10.43% -1.3% -1.16% -0.1% 2.00% 0.3% תרחיש 1 המחיר הקובע של המניה שיעור השינוי במניה (המחיר הקובע לעומת המחיר הבסיסי של המניה) האם קרה אירוע זיכוי ריבית באחד מימי הפיקדון? ריבית מותנית בפירעון משקל המניה בסל * שיעור השינוי במניה שיעור השינוי של סל המניות סכום הריבית שתשולם בפיקדון סכום התשלום בסיום הפיקדון מובהר בזאת כי פיקדון מובנה זה מוגדר כעסקה הכרוכה בסיכון מיוחד. בפיקדון מובנה זה הבנק עוסק בשיווק השקעות .הבנק הינו בעל זיקה לפיקדון מובנה זה ויש לו אינטרס כלכלי בשיווקו .לפיכך יתכן שתינתן לפיקדון המובנה עדיפות על פני מוצרים אחרים הדומים לו מבחינת התאמתם ללקוח. מסמך זה הינו לצרכי מידע בלבד .התנאים המדויקים והמחייבים של הפיקדון המובנה הינם כמפורט בתנאי הניהול של הפיקדון המובנה. * הבנק רשאי ,לפי שיקול דעתו לא לפתוח את הפיקדון המובנה וכן רשאי בכל עת ,לפי שיקול דעתו ,להפסיק לקבל הפקדות חדשות .המידע במסמך זה אינו מהווה המלצה ו/או הצעה להשקעה בפיקדון המובנה .אין הרשום לעיל מחליף ייעוץ אישי .החלטות השקעה של הלקוח ייקבעו בהתאם לאופיו ,נכסיו ,ורמת הסיכון של כל לקוח ולקוח. יש לציין כי עלולות להתגלות סטיות משמעותיות בין ההערכות המו באות כאן לתוצאות בפועל .הנתונים בדבר התשואות שהושגו בעבר ,אינם מהווים כל אינדיקציה לגבי התשואות שיושגו בעתיד. תרחיש 2 המחיר הקובע של המניה שיעור ה שינוי במניה (המחיר הקובע לעומת המחיר הבסיסי של המניה) האם קרה אירוע זיכוי ריבית באחד מימי הפיקדון? ריבית מותנית בפירעון מ שקל המניה בסל * שיעור ה שינוי במניה שיעור ה שינוי של סל המניות סכום הריבית שת שולם בפיקדון סכום הת שלום בסיום הפיקדון 101 38% 100 38% 330 39% 21 33% 400 39% 31 32% 585 39% 129 38% no no no no no no no no 27% 3.32% 27% 3.42% 23% 2.88% 28% 3.45% 22% 2.79% 27% 3.38% 27% 3.36% 27% 3.36% 18.170% 18,169.63 118,169.63 .הבהרה :בדיקת התנאי אם המניה נגעה בחסם נעשית בסוף תקופת הפיקדון*** במידה והמניה לא נגעה בחסם בסוף התקופה ,נעשית בדיקה נוספת לראות אם ***המניה נגעה בחסם בכל אחד מימי הפיקדון תרחישים אלה הינם לשם המחשת אופן חישוב הריבית המותנית בלבד. סכום התשלום הינו לפני מיסוי. רקע ורציונל השקעה סל המניות מציע למשקיע חשיפה למגמה של עלייה הדרגתית בצריכה הפרטית העולמית ,בדגש על התאוששות בפעילות הכלכלית באירופה .בפרט ,הסל מציע חשיפה למניות של יצואניות שוויצריות מובילות עם פיזור סקטוריאלי רחב .החברות הכלולות במוצר פועלות בענף הפיננסים ,ענף הצריכה וענפי הפארמה והתעשייה .כל החברות הן שחקניות מובילות – כל אחת בתחום הפעילות הייחודי לה .כל החברות בפיקדון נהנות ממאזן פיננסי יציב ונסחרות בבורסה של שוויץ לפי שווי שוק של 30מיליארד פרנק שוויצרי לפחות. ענקית הביטוח השוויצרית Zurich Insuranceרשמה הכנסות של כ 71$-מיליארד במהלך השנה שחלפה (נכון ל- ,)9/2016עלייה של 19%ביחס לשנה הקודמת .ענקית ביטוחי המשנה Swiss Reרשמה הכנסות של 43$מיליארד במהלך השנה שחלפה (נכון ל ,)9/2016-עלייה של 22%ביחס לשנה הקודמת .ענקית הבנקאות השוויצרית UBS רשמה הכנסות של כ 30$-מיליארד במהלך השנה שחלפה ,ירידה של 10%ביחס לשנה שחלפה .ענקית המזון, ,Nestleהיא שחקנית עולמית מובילה בתחום מוצרי המזון והקפה .במהלך השנה האחרונה רשמה החברה הכנסות של 91$מיליארד ,ירידה של 3.4%בהשוואה להכנסות בשנה הקודמת. חברת הפארמה Novartisהיא חברת התרופות המובילה בעולם בתחום האונקולוגיה .בשנה שחלפה רשמה החברה הכנסות של 48.5$מיליארד ,ירידה של 1.9%ביחס לשנה שקדמה לה .חברת הפארמה Rocheהיא מובילה עולמית בתחום מחלות הלב והנשימה ובתחום הטיפול במחלות זיהומיות .בשנה שחלפה רשמה החברה הכנסות של $51.3 מיליארד ,עלייה של 2.6%ביחס לשנה שקדמה לה. חברת האגרו-כימיה ,Syngenta ,היא מהמובילות בעולם בתחום השבחת גידולי השדה .במהלך השנה האחרונה קיבלה החברה הצעת רכש מחברת chemchinaהסינית ,שעדיין ממתינה לאישורים הרגולטוריים המתאימים .בשנה שחלפה רשמה החברה הכנסות של $12.7מיליארד .חברת ,ABBהמספקת ציוד ושירותים לתחנות כוח ולתעשייה בכ לל ,היא מהמובילות בעולם ייצור פתרונות טכנולוגיים לחברות תעשייה .בשנה שחלפה (נכון ל )9/2016-רשמה החברה הכנסות של $34מיליארד. מובהר בזאת כי פיקדון מובנה זה מוגדר כעסקה הכרוכה בסיכון מיוחד. בפיקדון מובנה זה הבנק עוסק בשיווק השקעות .הבנק הינו בעל זיקה לפיקדון מובנה זה ויש לו אינטרס כלכלי בשיווקו .לפיכך יתכן שתינתן לפיקדון המובנה עדיפות על פני מוצרים אחרים הדומים לו מבחינת התאמתם ללקוח. מסמך זה הינו לצרכי מידע בלבד .התנאים המדויקים והמחייבים של הפיקדון המובנה הינם כמפורט בתנאי הניהול של הפיקדון המובנה. * הבנק רשאי ,לפי שיקול דעתו לא לפתוח את הפיקדון המובנה וכן רשאי בכל עת ,לפי שיקול דעתו ,להפסיק לקבל הפקדות חדשות .המידע במסמך זה אינו מהווה המלצה ו/או הצעה להשקעה בפיקדון המובנה .אין הרשום לעיל מחליף ייעוץ אישי .החלטות השקעה של הלקוח ייקבעו בהתאם לאופיו ,נכסיו ,ורמת הסיכון של כל לקוח ולקוח. יש לציין כי עלולות להתגלות סטיות משמעותיות בין ההערכות המו באות כאן לתוצאות בפועל .הנתונים בדבר התשואות שהושגו בעבר ,אינם מהווים כל אינדיקציה לגבי התשואות שיושגו בעתיד. להלן ביצועי סל מניות משוקלל לעומת מדד ה SMI -בשוויץ במהלך 12החודשים שחלפו: פרטים נוספים וגילוי נאות בהתאם להוראת רשות ניירות ערך לבעלי רישיון בקשר לחובות גילוי בנוגע לעבודות אנליזה (נוסח חדש )2013בנק לאומי לישראל בע"מ פטור מגילוי אודות ניגוד עניינים שמקורו בחוב של קבוצת התאגיד הנסקר בעבודה זו ואודות ניגוד עניינים שמקורו בהחזקות בחשבונות הנוסטרו שלו או של תאגיד קשור והחשבונות המנוהלים על ידו ,ואשר איננו עולה ממידע אותו הוא נדרש לגלות לציבור לפי חוק ניירות ערך ,התשכ"ח – .1967פטור זה ניתן לבנק לאומי לישראל בע"מ משום היותו מחויב מכוח הוראת ניהול בנקאי תקין של המפקח על הבנקים בעניין פעילות מערכת הבנקאות בשוק ההון בהפרדה מבנית ("חומות סיניות") בין ייעוץ ההשקעות בניירות ערך לבין יתר עסקיו .ההפרדה המבנית הקיימת בבנק לאומי לישראל בע"מ מורכבת מהפרדה אירגונית ,מקצועית ועסקית, ומיועדת ,בין היתר ,למנוע ניגודי עניינים והעברת מידע לבעל רישיון המכין את עבודת האנליזה כאשר מידע זה קיים בבנק מתוקף עיסוקיו האחרים כתאגיד בנקאי (כגון פעילות מתן אשראי). מסמך זה בוצע בהסתמך אך ורק על מידע פומבי גלוי לציבור .אין לראות במסמך זה המלצה או תחליף להפעלת שיקול דעתו העצמאי של הקורא ,או הצעה או הזמנה לקבלת הצעות ,או ייעוץ -בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא -לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו /או פעולות או עסקאות כלשהן .הנתונים נלקחו ממערכות ממוכנות כגון מגמה ,גרפיט, בלומברג ועוד ,למעט מקרים שבהם נכתב אחרת ,ולא בוצעו בדיקות לאימות הנתונים .במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים .כמו כן עלולות להתגלות סטיות משמעותיות בין ההערכות המובאות כאן לתוצאות בפועל .הבנק אינו מתחייב להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור ,מראש או בדיעבד .לבנק ו/או לחברות בנות שלו ו/או לחברות הקשורות אליו ו/או לבעלי שליטה ו/או לבעלי עניין במי מהם עשוי להיות מעת לעת עניין במידע. אני ,שמוליק קרפף ,בעל רישיון יועץ השקעות מס' 12179העובד בבנק לאומי לישראל בע"מ ,רח' אחד העם ,9תל אביב ,מס' טלפון , 076-8859941מצהיר/ה בזאת שהדעות המובעות בעבודת אנליזה זו משקפות נאמנה את דעותיי האישיות על ניירות הערך המסוקרים ועל התאגיד שהנפיק ניירות ערך אלה .השכלה :תואר ראשון בכלכלה ומשפטים מהאוניברסיטה העברית בירושלים ,תואר שני במשפטים מהאוניברסיטה העברית בירושלים .ניסיון 2014 -2011 :אנליסט חו"ל בבורסה לני"ע ,החל משנת 2014בענף מחקר שוק ההון של בנק לאומי. חתימה: תאריך: שמוליק קרפף 1בפברואר 2017 מובהר בזאת כי פיקדון מובנה זה מוגדר כעסקה הכרוכה בסיכון מיוחד. בפיקדון מובנה זה הבנק עוסק בשיווק השקעות .הבנק הינו בעל זיקה לפיקדון מובנה זה ויש לו אינטרס כלכלי בשיווקו .לפיכך יתכן שתינתן לפיקדון המובנה עדיפות על פני מוצרים אחרים הדומים לו מבחינת התאמתם ללקוח. מסמך זה הינו לצרכי מידע בלבד .התנאים המדויקים והמחייבים של הפיקדון המובנה הינם כמפורט בתנאי הניהול של הפיקדון המובנה. * הבנק רשאי ,לפי שיקול דעתו לא לפתוח את הפיקדון המובנה וכן רשאי בכל עת ,לפי שיקול דעתו ,להפסיק לקבל הפקדות חדשות .המידע במסמך זה אינו מהווה המלצה ו/או הצעה להשקעה בפיקדון המובנה .אין הרשום לעיל מחליף ייעוץ אישי .החלטות השקעה של הלקוח ייקבעו בהתאם לאופיו ,נכסיו ,ורמת הסיכון של כל לקוח ולקוח. יש לציין כי עלולות להתגלות סטיות משמעותיות בין ההערכות המו באות כאן לתוצאות בפועל .הנתונים בדבר התשואות שהושגו בעבר ,אינם מהווים כל אינדיקציה לגבי התשואות שיושגו בעתיד.
© Copyright 2024