‫עדכון לדוח התקופתי של סנו מפעלי ברונוס בע"מ )"החברה"( ליום ‪31.12.2011‬‬ ‫בהמשך לדוח התקופתי של החברה לשנת ‪ ,2011‬אשר פורסם ביום ‪ 15‬למרס ‪) 2012‬מספר אסמכתה ‪(2012-01-069204‬‬ ‫ובהמשך לדוח הרבעוני של החברה ליום ‪ 31‬במרס ‪ ,2012‬אשר פורסם ביום ‪ 31‬למאי ‪) 2012‬מספר אסמכתה‪2012-01- :‬‬ ‫‪ ,(143235‬להלן דיווח משלים הכולל עדכונים‪ ,‬תוספות והבהרות לדוח התקופתי ולדוח הרבעוני‪ .‬למעט אם צוין אחרת‪,‬‬ ‫למונחים שלהלן תהא המשמעות הנודעת להם בדוח התקופתי ובדוח הרבעוני‪.‬‬ ‫‪ .1‬סעיף ‪ 3.3.1.2‬לדוח התקופתי ‪ -‬סביבה כלכלית והשפעת גורמים חיצוניים ביחס לקבוצת סנו‪:‬‬ ‫הפסקה השנייה תוחלף בנוסח הבא‪" :‬בכפוף לקשיי החברה להעריך את שיעור העלייה המדויק של כלל חומרי הגלם‬ ‫בקבוצה‪ ,‬ניתן לציין כי במהלך השנתיים האחרונות שיעור העלייה המשוער של מחירי חומרי הגלם נע בין ‪ 4%‬ל‪6% -‬‬ ‫כאשר בתקופת המחצית השנייה של שנת ‪ 2011‬חלה התייצבות‪ .‬חרף עליית המחירים לחברה קיים קושי להעלות את‬ ‫מחירי המכירה בעיקר על רקע גילויי המחאה החברתית והתחרות העזה בתחומי הפעילות השונים אשר מקשים על‬ ‫החברה להעלות את מחירי המכירה ללקוחותיה וכתוצאה מכך שיעורי הרווחיות של החברה נשחקו"‪.‬‬ ‫‪ .2‬סעיף ‪ 2.3.10‬לדוח התקופתי ‪ -‬הסכם למכירת חברה בת אפ‪-‬טוטאל קורפוריישן בע"מ‪:‬‬ ‫בעקבות טעות סופר שנפלה בסעיף הנ"ל במקום המשפט‪" :‬בעקבות מכירת ההחזקה בחברת אפ טוטאל‪ ,‬החברה‬ ‫רשמה רווח הון בדוח מאוחד על הרווח הכולל של ‪ 8.9‬מיליוני ש"ח‪ ,‬הנובע מביטול הפסדים שנרשמו בעבר"‪ .‬יבוא‬ ‫המשפט המתוקן המציין כי ההשפעה על ההון הייתה בסך של ‪ 8.9‬מיליון ולא על הרווח‪":‬בעקבות מכירת ההחזקה‬ ‫בחברת אפ טוטאל סך ההון בדוחות הכספיים של החברה גדל ב‪ 8.9-‬מיליוני ש"ח"‪ ,‬ראה גם סעיף ‪ 3‬להלן‪.‬‬ ‫‪ .3‬סעיף ‪ 2.3.10‬לדוח התקופתי ‪ -‬דחיית המועד להכרה ברווח שנוצר בעקבות הסכם למכירת חברה בת אפ‪-‬טוטאל‬ ‫קורפוריישן בע"מ לרבעון הראשון לשנת ‪:2012‬‬ ‫בסעיף הנ"ל לדוח התקופתי החברה דיווחה כי ביום ‪ 21‬לדצמבר ‪ 2011‬נחתם הסכם עם חברת ש‪.‬שסטוביץ בע"מ )צד‬ ‫שלישי לא קשור(‪ ,‬למכירת כל אחזקותיה של החברה בחברת אפ‪-‬טוטאל קורפוריישן בע"מ אשר אישור הממונה על‬ ‫ההגבלים העסקיים להסכם נתקבל ביום ‪ 4‬בינואר ‪.2012‬‬ ‫לאחר בחינה מחודשת של המועד המתאים להכרה ברווח שנוצר בעקבות מכירת חברת אפ טוטאל‪ ,‬החברה סבורה כי‬ ‫יש להכיר ברווח שנוצר ברבעון הראשון בשנת ‪ 2012‬ולא כפי שביצעה תחילה ברבעון האחרון לשנת ‪ 2011‬וזאת מאחר‬ ‫ואישור הממונה על ההגבלים העסקיים למכירה ניתן רק ביום ‪ 4‬בינואר ‪ .2012‬לאור זאת ועל מנת לשקף נכונה את‬ ‫הטיפול החשבונאי באשר למועד מכירת חברת "אפ טוטאל" ולמועד גריעת ההשקעה הציגה החברה מחדש את‬ ‫מספרי ההשוואה לשנת ‪ 2011‬בדרך של התאמה לא מהותית של האמור כך שהרווח בגין המכירה כאמור ישתקף‬ ‫ברבעון הראשון של שנת ‪.2012‬‬ ‫‪ .4‬ביאור ‪ 5‬לפרק דוחות כספיים מאוחדים לרבעון הראשון ‪ -‬א ‪.‬ת‪.‬א‪.‬ק ‪ 25049-02-12‬עיריית הוד השרון נ 'סנו מפעלי‬ ‫ברונוס בע"מ‪:‬‬ ‫בשל טעות סופר‪ ,‬הפסקה השלישית תתוקן ותוחלף בנוסח הבא‪":‬לדעת הנהלת החברה המתבססת על חוות דעת של‬ ‫היועצים המשפטיים‪ ,‬סיכויי התביעה נמוכים מ‪."50%-‬‬ ‫‪ .5‬עדכון לדוח רבעוני בדבר אפקטיביות הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי לרבעון הראשון‪:‬‬ ‫למניין חברי ההנהלה האחראים לקביעתה והתקיימותה של בקרה פנימית נאותה על הדיווח הכספי והגילוי בתאגיד‬ ‫יצורפו השמות הבאים‪.3" :‬סמנכ"ל תפעול – מר יוסי זימנבודה‪.4 .‬סמנכ"ל מערכות מידע ‪ -‬מייק פרימן‪ .5 .‬מנהל‬ ‫משאבי אנוש ומנהל‪ -‬אודי ארליך‪ .6 .‬יועץ משפטי ‪ -‬עמיר הורוביץ‪".‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪ .6‬עדכון לסעיף ‪ 5.14‬לדוח התקופתי ולחלק ד לדוח התקופתי ‪ -‬חקיקת ממשל תאגידי ושינויים בתקנון ההתאגדות‪:‬‬ ‫כחלק מהיערכות החברה לחידושי החקיקה בתחום הממשל התאגידי‪ ,‬תיקון ‪ 16‬ובפרט לתחולתם של חוק אכיפה‬ ‫מנהלית והתיקון לתקנות ניירות ערך )דוחות תקופתיים ומיידיים(‪ ,‬התש"ל‪ ,1970-‬אישרה האסיפה הכללית של‬ ‫החברה ביום ‪ 28‬ליוני ‪ ,2012‬את תיקון תקנון ההתאגדות של החברה כך שהוא יותאם לתיקונים בתחום הממשל‬ ‫התאגידי ולחבויות מסוימות על פי הוראות חוק האכיפה מנהלית‪ ,‬כמו כן החליטה האסיפה הכללית של החברה לבטל‬ ‫את סעיף הפטור בתקנון החברה‪.‬‬ ‫‪ .7‬עדכון לחלק ד' לדוח התקופתי ‪ -‬נושאי משרה בכירה‪:‬‬ ‫‪ 7.1‬ביום ‪ 29‬לאוגוסט ‪ ,2012‬אושר בדירקטוריון החברה לאחר שהתקבל אישור ועדת הביקורת מינויו של מר אודי‬ ‫ארליך לסמנכ"ל משאבי אנוש ומנהל בחברת סנו וזאת החל מיום ‪ 30‬לאוגוסט ‪.2012‬‬ ‫‪ 7.2‬ביום ‪ 29‬לאוגוסט ‪ ,2012‬אושר בדירקטוריון החברה לאחר שהתקבל אישור ועדת הביקורת מינויו של מר לירן‬ ‫נסימי לסמנכ"ל הסחר והמכירות של החברה וזאת החל מיום ‪ 30‬לאוגוסט ‪.2012‬‬ ‫‪ .8‬עדכון לחלק ד' לדוח התקופתי ‪ -‬החלטות החברה בנושאים המפורטים בתקנה ‪29‬א'‪:‬‬ ‫ביום ‪ 28‬ליוני ‪ ,2012‬אישרה האסיפה הכללית של החברה נוסח חדש לכתב התחייבות לשיפוי נושאי משרה‬ ‫ודירקטורים בהתאם לחוק ייעול הליכי אכיפה אשר יחול על כלל הדירקטורים ונושאי המשרה בחברה שאינם מקרב‬ ‫בעלי השליטה וכן על הדירקטורים ונושאי המשרה בחברה שהינם מקרב בעלי השליטה בחברה המפורטים בסעיפים‬ ‫כך שיכלול גם את המקרים הבאים ‪ (1) :‬כיסוי הוצאות שהוציא נושא משרה בחברה בקשר עם הליך שהתנהל בעניינו‪,‬‬ ‫לרבות הוצאות התדיינות סבירות‪ ,‬ובכלל זה שכר טרחת עורך דין‪ .‬לעניין סעיף זה ״הליך״ ‪ -‬הליך לפי פרק ח'‪ 3‬לחוק‬ ‫ניירות ערך )הטלת עיצום כספי בידי רשות ניירות ערך(‪ ,‬הליך לפי פרק ח'‪ 4‬לחוק ניירות ערך )הטלת אמצעי אכיפה‬ ‫מנהליים בידי ועדת האכיפה המנהלית(‪ ,‬הליך לפי פרק ט'‪ 1‬לחוק ניירות ערך )הסדר להימנעות מנקיטת הליכים או‬ ‫הפסקת הליכים‪ ,‬המותנית בתנאים( והליך לפי סימן ד' )הטלת עיצום כספי בידי רשות ניירות ערך( לפרק הרביעי‬ ‫)סעדים‪ ,‬עיצום כספי ורישום חברה כחברה מפרה( בחלק התשיעי לחוק החברות; )‪ (2‬כיסוי תשלום לנפגע ההפרה‬ ‫כאמור בסעיף ‪52‬נד)א()‪)(1‬א( לחוק ניירות ערך לפי פרק ח'‪ 4‬לחוק ניירות ערך )הטלת אמצעי אכיפה מנהליים בידי‬ ‫ועדת האכיפה המנהלית(‪) .‬להלן ביחד‪" :‬הפוליסה לאכיפה מנהלית"(‪ .‬בהתאם להחלטת האסיפה הכללית החברה‬ ‫תהא רשאית ליתן כתב התחייבות ובלבד שהסכומים שהחברה תשלום לא יעלו על ‪) 25%‬עשרים וחמישה אחוזים( מן‬ ‫ההון העצמי המאוחד של החברה כפי שיהיה על פי הדוחות הכספיים האחרונים של החברה‪ ,‬שהיו קיימים נכון למועד‬ ‫התשלום בפועל בגין השיפוי )"סכום השיפוי המרבי"(‪.‬‬ ‫__________________________‬ ‫סנו מפעלי ברונוס בע"מ‬ ‫תאריך‪ 29 :‬לאוגוסט ‪2012‬‬ ‫שמות החותמים ותפקידם‪:‬‬ ‫ברונו לנדסברג‪ ,‬יו"ר דירקטוריון‬ ‫יובל לנדסברג‪ ,‬מנכ"ל‬ ‫‪2‬‬ ‫‪ 29‬באוגוסט ‪2012‬‬ ‫דוח הדירקטוריון לתקופות של שישה ושלושה חודשים שהסתיימו ביום ‪ 30‬ביוני ‪2012‬‬ ‫חברת סנו מפעלי ברונוס בע"מ )להלן‪" :‬סנו" או "החברה"( מתכבדת להגיש בזה‪ ,‬דוחות כספיים מאוחדים של‬ ‫החברה וחברות מאוחדות שלה )להלן‪" :‬הקבוצה"( לתקופות של שישה ושלושה חודשים שהסתיימו ביום ‪ 30‬ביוני‬ ‫‪) 2012‬להלן‪" :‬המחצית הראשונה" ו‪"-‬הרבעון השני"‪ ,‬בהתאמה(‪ ,‬על פי הנדרש בתקנות ניירות ערך )דו"חות‬ ‫תקופתיים ומיידיים(‪ ,‬התש"ל‪.1970-‬‬ ‫הסברי הדירקטוריון למצב עסקי התאגיד‪ ,‬תוצאות פעולותיו‪ ,‬הונו‬ ‫העצמי ותזרימי המזומנים שלו‬ ‫חלק א‪:‬‬ ‫דירקטוריון החברה מתכבד להגיש את דוח הדירקטוריון על מצב ענייני החברה והחברות שבשליטתה ליום ‪ 30‬ביוני‬ ‫‪ .2012‬הדו"ח סוקר את השינויים העיקריים בפעילות הקבוצה בחודשים ינואר עד יוני ‪ ,2012‬כאשר בידי המעיין‬ ‫מצוי גם הדוח התקופתי המלא של החברה ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ ,2011‬אשר פורסם ביום ‪ 15‬במרס ‪) 2012‬מס' אסמכתא‬ ‫‪.(2012-01-069204‬‬ ‫הסקירה מתייחסת לאירועים ושינויים שחלו במצב ענייני הקבוצה בתקופה המדווחת אשר השפעתם על ענייני‬ ‫החברה היא מהותית‪.‬‬ ‫‪.1‬‬ ‫נתונים עיקריים מתוך תיאור עסקי התאגיד‬ ‫א‪.‬‬ ‫נכון למועד הדיווח החברה פועלת בתחום ייצור‪ ,‬שיווק‪ ,‬הפצה ומכירה של מוצרי צריכה ביתיים‬ ‫שאינם מוצרי מזון )‪ (Non Food Products‬בארץ ובחו"ל‪ .‬עיקר הפעילות של החברה מתבצעת‬ ‫בישראל‪ ,‬כאשר גם פעילות הייצור של מוצרי הקבוצה מתבצעת כמעט במלואה בישראל על ידי‬ ‫החברה‪ ,‬באמצעות חברות בת בבעלותה המלאה דהיינו‪ :‬קוסמופארם בע"מ‪ ,‬שניר תעשיות נייר‬ ‫)‪ (1995‬בע"מ וישראפייפר תעשיות נייר בע"מ )אשר ‪ 90.5%‬מהונה המונפק בבעלות שניר תעשיות‬ ‫נייר )‪ (1995‬בע"מ(‪ ,‬ופנדה מפעלי נייר בע"מ )אשר ‪ 100%‬מהונה המונפק בבעלות ישראפייפר‬ ‫תעשיות נייר בע"מ(‪ .‬פעילות השיווק ומכירת מוצרי החברה בישראל מתבצעת באמצעות מערך‬ ‫ההפצה של חברות הבת‪ :‬החברה הדרומית לשיווק בע"מ וסנו פרופשיונל בע"מ‪.‬‬ ‫החברה משווקת‪ ,‬מוכרת ומפיצה את מוצריה גם בחו"ל‪ ,‬כאשר פעילות היצוא מתבצעת באמצעות‬ ‫חברת הבת‪ ,‬סנו אינטרנשיונל בע"מ‪ .‬נכון למועד דוח זה‪ ,‬היקף פעילות היצוא והמכירות בחו"ל של‬ ‫הקבוצה הסתכם בכ‪ 10%-‬מסך המכירות הכולל שלה‪.‬‬ ‫‪3‬‬ ‫נתונים עיקריים מתוך תיאור עסקי התאגיד )המשך(‬ ‫ב‪.‬‬ ‫לקבוצה ארבעה תחומי פעילות מרכזיים המדווחים כמגזרים בדוחותיה הכספיים המאוחדים של‬ ‫החברה כדלהלן‪:‬‬ ‫‪.1‬‬ ‫‪.2‬‬ ‫‪.3‬‬ ‫‪.4‬‬ ‫תחום מוצרי ניקוי ואחזקת הבית‪ :‬ייצור‪ ,‬שיווק‪ ,‬מכירה והפצת מוצרי ניקוי ואחזקת‬ ‫הבית‪.‬‬ ‫תחום מוצרי נייר‪ :‬ייצור‪ ,‬שיווק‪ ,‬מכירה והפצת חיתולים לתינוקות ולמבוגרים ומוצרי נייר‬ ‫ביתי שונים‪.‬‬ ‫תחום מוצרי טואלטיקה וקוסמטיקה‪ :‬ייצור‪ ,‬שיווק‪ ,‬מכירה והפצת מוצרי טואלטיקה‬ ‫וקוסמטיקה לטיפוח והיגיינה אישית‪.‬‬ ‫אחרים‪ :‬מוצרי ניקוי ואחזקה שונים אשר אינם כלולים בתחומי הפעילות האחרים‪ .‬שיווק‬ ‫ומכירה של חומרי גלם‪ ,‬בעיקר בתחום הכימיקלים‪.‬‬ ‫תחומי העיסוק של הקבוצה מאופיינים בתחרות חריפה מצד יצרנים מקומיים‪ ,‬רשתות המייצרות‬ ‫מוצרי ‪) PRIVATE LABLE‬מותג פרטי(‪ ,‬יבואנים‪ ,‬וכן מצד חברות רב לאומיות בעלות מותגים‬ ‫בינלאומיים‪ ,‬הפועלות בשוק הישראלי ומתחרות במוצרי החברה‪.‬‬ ‫ג‪.‬‬ ‫נקודות עיקריות ועדכונים בדבר תיאור עסקי התאגיד לתאריך המאזן‪:‬‬ ‫‪.1‬‬ ‫במחצית הראשונה של שנת ‪ 2012‬גדלו מכירות הקבוצה בכ‪ 3%-‬לעומת המכירות בתקופה‬ ‫המקבילה אשתקד והסתכמו לסך של ‪ 721,879‬אלפי ש"ח‪ .‬הגידול הינו בכל תחומי‬ ‫הפעילות‪.‬‬ ‫‪.2‬‬ ‫הרווח הנקי במחצית הראשונה של שנת ‪ 2012‬הסתכם בסך של ‪ 49,253‬אלפי ש"ח לעומת‬ ‫‪ 47,618‬אלפי ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד‪.‬‬ ‫‪.3‬‬ ‫אף כי חל גידול במכירות‪ ,‬הקבוצה ממשיכה להתמודד עם אתגרים הנובעים מהסביבה‬ ‫המקרו כלכלית וממגמת שחיקת מחירי המכירה במרבית תחומי הפעילות של הקבוצה‪.‬‬ ‫מגמות אלו שחקו את הרווחיות הגולמית והתפעולית של מגזרי הפעילות למעט תחום‬ ‫הטואלטיקה והקוסמטיקה בהשוואה לתקופה מקבילה אשתקד‪ .‬לחברה קיים קושי‬ ‫להתמודד עם שחיקת מחירי המכירה בתקופה זו בעיקר על רקע גילויי המחאה החברתית‬ ‫המקשים על החברה להעלות את מחירי המכירה ללקוחותיה השונים‪.‬‬ ‫החברה מבצעת שורה של הליכי התייעלות פנימית בעיקר בתחום הקטנת עלויות תשומות‬ ‫הייצור ופעילות להוזלת עלויות הרכש מול ספקי החברה ונותני שירותים‪ .‬כמו כן‪ ,‬החברה‬ ‫ממשיכה להתמקד בחיזוק היסודות לצמיחה ובהשקעה במנועי צמיחה נוספים בארץ‬ ‫ובחו"ל לרבות השקעות ארוכות טווח ושיפור המעמד התחרותי תוך שמירה מתמדת על‬ ‫הנכסים החזקים של החברה ‪ -‬הון אנושי ומותגים‪.‬‬ ‫‪4‬‬ ‫‪.4‬‬ ‫נכון לסוף החציון ובהשוואה לתקופה מקבילה אשתקד לא חל שינוי מהותי בגורמי סיכוני‬ ‫השוק אליהם חשופה החברה‪ ,‬במדיניות ניהול סיכונים אלו‪ ,‬באחראי לניהולם ובאמצעי‬ ‫הפיקוח ומימוש המדיניות כפי שפורסמו‪.‬‬ ‫‪.5‬‬ ‫במהלך חודש ינואר ‪ 2012‬התקשרה סנו אינטרנשיונל בע"מ בהסכם עם צדדים שלישיים‬ ‫שאינם קשורים לחברה להקמת חברת "‪ "IZI TRADE 1‬שתעסוק בשיווק‪ ,‬הפצה ומכירת‬ ‫מוצרי החברה בבולגריה )להלן ‪" -‬סנו בולגריה"(‪ .‬בהתאם להסכם ההקמה סנו‬ ‫אינטרנשיונל מחזיקה ב‪ 60%-‬מהון המניות המונפק של סנו בולגריה‪ .‬סנו בולגריה החלה‬ ‫את פעילותה בחודש פברואר ‪.2012‬‬ ‫‪.6‬‬ ‫במהלך חודש אפריל‪ 2012 ,‬התקשרה חברה מאוחדת‪ ,‬סנו אינטרנשיונל בע"מ )להלן ‪-‬‬ ‫"סנו אינטרנשיונל"(‪ ,‬בהסכם עם צדדים שלישיים שאינם קשורים לחברה‪ ,‬להקמת חברת‬ ‫"‪ "INTER GBM LTD‬שתעסוק בשיווק‪ ,‬הפצה ומכירת מוצרי החברה בגרוזיה )להלן ‪-‬‬ ‫"סנו גרוזיה"(‪ .‬בהתאם להסכם ההקמה סנו אינטרנשיונל מחזיקה ב‪ 60%-‬מהון המניות‬ ‫המונפק של סנו גרוזיה‪ .‬סנו גרוזיה החלה פעילותה בחודש יוני‪.2012 ,‬‬ ‫‪.7‬‬ ‫חלוקת דיבידנד‪:‬‬ ‫ביום ‪ 15‬למרס‪ ,2012 ,‬הכריזה החברה על חלוקת דיבידנד במזומן בסך ‪ 43,008‬אלפי ש"ח‬ ‫המשקף ‪ 3.5‬ש"ח למניה בת ‪ 1‬ש"ח ע‪.‬נ‪ .‬הדיבידנד כולל דיבידנד לחברה מאוחדת בסך‬ ‫‪ 3,668‬אלפי ש"ח‪ .‬המועד הקובע )יום הקום( נקבע ליום ‪ 29‬למרס ‪ ,2012‬ויום התשלום‬ ‫נקבע ליום ‪ 16‬באפריל ‪.2012‬‬ ‫הדיבידנד חולק מתוך יתרת העודפים של החברה ולאחר שדירקטוריון החברה בחן את‬ ‫עמידת החברה במבחן הרווח ויכולת הפירעון ואישר כי אין בחלוקה כדי לפגוע ביכולתה‬ ‫של החברה לעמוד בהתחייבויותיה בכללותן ו‪/‬או במתכונת פעילותה הקיימת‪.‬‬ ‫‪.8‬‬ ‫השלמת עסקת קרליין‪:‬‬ ‫ביום ‪ 1‬במאי ‪ 2012‬החברה שילמה סך של ‪ 42‬מיליון ש"ח בתמורה להעברת נכסי קניין‬ ‫רוחני מחברת זהר קוסמטיקס )מ‪.‬עו‪.‬פ( בע"מ )לשעבר קרליין( ואמליה פיתוח )מ‪.‬עו‪.‬פ(‬ ‫בע"מ אשר טרם הועברו לחברה בהתאם לאמור בהסכם מיום ‪ 17‬בנובמבר ‪) 2009‬להלן‪:‬‬ ‫"הסכם קרליין"(‪ .‬בכך הושלם הסכם קרליין ורכישת נכסי הקניין הרוחני בסך כולל של ‪85‬‬ ‫מיליון ש"ח‪ .‬התשלום נעשה ממקורותיה העצמיים של החברה‪ .‬אין בהשלמת העסקה‬ ‫משום השפעה מהותית על מצבה הכספי של החברה‪ .‬לפרטים נוספים אודות הסכם קרליין‬ ‫ראה באור ‪ 4‬סע' ד' לדוחות כספיים ביניים מאוחדים ובאור בסעיף ‪ 2.3‬לדוח דירקטוריון‬ ‫החברה אשר פורסם בדוח התקופתי של החברה ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪) 2011‬דווח במגנא ביום‬ ‫‪ 15‬במרס ‪) 2012‬אסמכתא ‪ (2012-01-069204‬והודעת החברה לבורסה מיום ‪ 8‬במרס ‪2012‬‬ ‫)אסמכתא ‪.(2012-0163798‬‬ ‫‪5‬‬ ‫‪.9‬‬ ‫מכירת חברת אפ‪-‬טוטאל‬ ‫א‪ .‬במהלך חודש דצמבר ‪ 2011‬התקשרה החברה בהסכם עם צד שלישי למכירת כל‬ ‫אחזקותיה‪ 50.1% ,‬מהון המניות המונפק והנפרע‪ ,‬בחברת אפ‪-‬טוטאל קורפוריישן‬ ‫בע"מ )להלן‪" :‬אפ‪-‬טוטאל"(‪ .‬אישור פורמאלי של הרשות להגבלים עסקיים למכירה‬ ‫האמורה התקבל ביום ‪ 4‬בינואר ‪.2012‬‬ ‫ב‪ .‬לאחר בחינה מחודשת של המועד המתאים להכרה ברווח שנוצר בעקבות מכירת‬ ‫חברת אפ טוטאל‪ ,‬החברה סבורה כי יש להכיר ברווח שנוצר ברבעון הראשון בשנת‬ ‫‪ 2012‬ולא כפי שביצעה תחילה ברבעון האחרון לשנת ‪ 2011‬וזאת מאחר ואישור‬ ‫הממונה על ההגבלים העסקיים למכירה ניתן רק ביום ‪ 4‬בינואר ‪ .2012‬לאור זאת ועל‬ ‫מנת לשקף נכונה את הטיפול החשבונאי באשר למועד מכירת חברת "אפ‪-‬טוטאל"‬ ‫ולמועד גריעת ההשקעה‪ ,‬הציגה החברה מחדש את מספרי ההשוואה לשנת ‪2011‬‬ ‫בדרך של התאמה לא מהותית של האמור‪ ,‬כך שהרווח בגין המכירה כאמור ישתקף‬ ‫ברבעון הראשון של שנת ‪.2012‬‬ ‫ג‪.‬‬ ‫כתוצאה מהאמור‪ ,‬מספרי ההשוואה ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2011‬ולשנה שהסתיימה‬ ‫באותו תאריך הותאמו בדרך של התאמה לא מהותית של על מנת לשקף בהם למפרע‬ ‫את הכללת נכסיה והתחייבויותיה של חברת אפ‪-‬טוטאל למועד הדיווח חלף הכרה‬ ‫ברווח למועד זה בגין גריעת ההשקעה כאמור‪ .‬כמו כן ראה באור ‪2‬ד' לדוחות‬ ‫הכספיים המאוחדים‪.‬‬ ‫‪.10‬‬ ‫ד‪.‬‬ ‫מינוי מבקר פנימי ‪ -‬ראה חלק ג'‪ ,‬סע' ‪ 5‬לדוח זה‪.‬‬ ‫תביעות תלויות‪:‬‬ ‫לפירוט ועדכונים בדבר התביעות שהוגשו כנגד הקבוצה ‪ -‬ראו באור ‪ 5‬לדוחות כספיים ביניים מאוחדים‪.‬‬ ‫‪6‬‬ ‫‪.2‬‬ ‫המצב הכספי‬ ‫הנכסים השוטפים ליום ‪ 30‬ביוני ‪ 2012‬הסתכמו ב‪ 701,330-‬אלפי ש"ח‪ ,‬לעומת ‪ 721,427‬אלפי ש"ח ליום ‪31‬‬ ‫בדצמבר ‪ .2011‬עיקר הקיטון נובע מירידה בסך ‪ 99,263‬אלפי ש"ח במזומנים ושווי מזומנים והשקעות לזמן‬ ‫קצר ששימשו בעיקר להשלמת עסקת קרליין‪ ,‬חלוקת הדיבידנד ומימון הפעילות השוטפת‪ ,‬בניכוי עלייה‬ ‫ביתרת הלקוחות שנובעת מגידול בהיקף הפעילות‪.‬‬ ‫הנכסים הבלתי שוטפים ליום ‪ 30‬ביוני ‪ 2012‬הסתכמו ב‪ 326,652-‬אלפי ש"ח‪ ,‬לעומת ‪ 299,932‬אלפי ש"ח‬ ‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ .2011‬עיקר העלייה נובעת מרכישות של נכסים בלתי מוחשיים ומוניטין בניכוי פחת שוטף‬ ‫של רכוש קבוע ונכסים בלתי מוחשיים‪ ,‬כפי שיפורט להלן‪.‬‬ ‫השקעות בחברות אחרות )נכסים פיננסיים זמינים למכירה( ליום ‪ 30‬ביוני ‪ 2012‬הסתכמו בסך ‪ 4,367‬אלפי‬ ‫ש"ח לעומת ‪ 4,462‬אלפי ש"ח ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ .2011‬עיקר הירידה נובעת מירידת שווי המניות ב‪.‬גאון‬ ‫אחזקות בע"מ בניכוי רכישות מניות ב‪.‬גאון אחזקות בע"מ במהלך המחצית הראשונה של שנת ‪.2012‬‬ ‫הרכוש הקבוע‪ ,‬נטו ליום ‪ 30‬ביוני ‪ 2012‬הסתכם ב‪ 230,167-‬אלפי ש"ח‪ ,‬לעומת ‪ 240,796‬אלפי ש"ח ליום ‪31‬‬ ‫בדצמבר ‪ .2011‬הירידה נובעת בעיקר מפחת שוטף בסך ‪ 11,026‬אלפי ש"ח בניכוי השקעות ברכוש קבוע בסך‬ ‫‪ 6,572‬אלפי ש"ח‪.‬‬ ‫הנכסים הבלתי מוחשיים‪ ,‬נטו ומוניטין ליום ‪ 30‬ביוני ‪ 2012‬הסתכמו ב‪ 81,653-‬אלפי ש"ח לעומת ‪43,594‬‬ ‫אלפי ש"ח ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ .2011‬העלייה נובעת בעיקר מהשלמת עסקת קרליין שבגינה שילמה החברה ‪42‬‬ ‫מליוני ש"ח )ראה סעיף ‪1‬ג')‪ (8‬לעיל ובאור ‪4‬ד' לדוחות כספיים ביניים מאוחדים(‪ ,‬בניכוי הפחתה שוטפת‪.‬‬ ‫ההתחייבויות השוטפות ליום ‪ 30‬ביוני ‪ 2012‬הסתכמו ב‪ 355,571-‬אלפי ש"ח‪ ,‬לעומת ‪ 362,422‬אלפי ש"ח‬ ‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ .2011‬העלייה נובעת בעיקר מעליה באשראי מתאגידים בנקאיים ואחרים בסך ‪8,964‬‬ ‫אלפי ש"ח אשר נלקחו בחברות מאוחדות לצורך פעילותן העסקית השוטפת‪.‬‬ ‫הלוואות מתאגידים בנקאיים ומנותני אשראי אחרים לזמן ארוך )ללא חלויות שוטפות( ליום ‪ 30‬ביוני ‪2012‬‬ ‫הסתכמו ב‪ 9,134-‬אלפי ש"ח לעומת ‪ 7,056‬אלפי ש"ח ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ .2011‬עיקר העלייה נובעת מלקיחת‬ ‫הלוואה לזמן ארוך להרחבת הפעילות השוטפת של חברות הבנות בחו"ל‪.‬‬ ‫ההון של החברה ליום ‪ 30‬ביוני ‪ 2012‬הסתכם ב‪ 651,407-‬אלפי ש"ח לעומת ‪ 638,319‬אלפי ש"ח ליום ‪31‬‬ ‫בדצמבר ‪ .2011‬עיקר הגידול נובע מרווח כולל במחצית הראשונה בסך ‪ 48,175‬אלפי ש"ח בניכוי דיבידנד‬ ‫ששולם בסך ‪ 39,340‬אלפי ש"ח‪.‬‬ ‫‪7‬‬ ‫‪.3‬‬ ‫התוצאות העסקיות‬ ‫למידע בדבר תוצאות לפי מגזרי הפעילות ראו באור ‪ 6‬לדוחות הכספיים ביניים‪.‬‬ ‫המכירות‬ ‫מוצרי‬ ‫ניקוי‬ ‫ואחזקת‬ ‫בית‬ ‫מוצרי‬ ‫נייר‬ ‫מוצרי‬ ‫טואלטיקה‬ ‫וקוסמטיקה‬ ‫בלתי מבוקר‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫אחרים‬ ‫סה"כ‬ ‫הכנסות לפי תחומי פעילות‪:‬‬ ‫לתקופה של שישה חודשים‬ ‫שהסתיימה ביום‬ ‫‪ 30‬ביוני‪2012 ,‬‬ ‫‪ 30‬ביוני‪2011 ,‬‬ ‫‪292,829‬‬ ‫‪281,392‬‬ ‫לתקופה של שלושה חודשים‬ ‫שהסתיימה ביום‬ ‫‪ 30‬ביוני‪2012 ,‬‬ ‫‪ 30‬ביוני‪2011 ,‬‬ ‫‪144,407‬‬ ‫‪142,939‬‬ ‫‪141,251‬‬ ‫‪137,017‬‬ ‫‪63,399‬‬ ‫‪67,564‬‬ ‫‪172,681‬‬ ‫‪165,565‬‬ ‫‪85,502‬‬ ‫‪82,573‬‬ ‫‪115,118‬‬ ‫‪113,775‬‬ ‫‪60,851‬‬ ‫‪59,891‬‬ ‫‪721,879‬‬ ‫‪697,749‬‬ ‫‪354,159‬‬ ‫‪352,967‬‬ ‫במחצית הראשונה של שנת ‪ 2012‬הסתכמו המכירות ב‪ 721,879-‬אלפי ש"ח לעומת ‪ 697,749‬אלפי ש"ח‬ ‫בתקופה המקבילה אשתקד‪ ,‬שמהווים גידול בשיעור של כ‪ .3%-‬הגידול במכירות הינו בכל תחומי הפעילות‪.‬‬ ‫המכירות בחו"ל וליצוא במחצית הראשונה של שנת ‪ 2012‬הסתכמו בכ‪ 71,950-‬אלפי ש"ח‪ ,‬לעומת ‪69,148‬‬ ‫אלפי ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד‪ ,‬גידול בשיעור של כ‪.4%-‬‬ ‫ברבעון השני של שנת ‪ 2012‬הסתכמו המכירות ב‪ 354,159-‬אלפי ש"ח לעומת ‪ 352,967‬אלפי ש"ח בתקופה‬ ‫המקבילה אשתקד‪ ,‬שמהווים גידול בשיעור של כ‪ .0.3%-‬חלה עלייה בכל תחומי הפעילות למעט ירידה‬ ‫בהכנסות ממוצרי נייר שנובעת בעיקר משחיקת מחירי המכירה‪.‬‬ ‫הרווח הגולמי‬ ‫הרווח הגולמי במחצית הראשונה של שנת ‪ 2012‬הסתכם ב‪ 237,129-‬אלפי ש"ח המהווה כ‪ 33%-‬מהמכירות‬ ‫לעומת ‪ 236,938‬אלפי ש"ח המהווה כ‪ 34%-‬מהמכירות בתקופה המקבילה אשתקד‪ .‬הירידה בשיעור הרווח‬ ‫הגולמי נובעת בעיקר משחיקת מחירי מכירה‪.‬‬ ‫הרווח הגולמי ברבעון השני של שנת ‪ 2012‬הסתכם ב‪ 118,636-‬אלפי ש"ח המהווה כ‪ 33%-‬מהמכירות לעומת‬ ‫‪ 117,125‬אלפי ש"ח המהווה כ‪ 33%-‬מהמכירות בתקופה המקבילה אשתקד‪.‬‬ ‫‪8‬‬ ‫הוצאות מכירה ושיווק‬ ‫הוצאות המכירה והשיווק במחצית הראשונה של שנת ‪ 2012‬הסתכמו ב‪ 142,606-‬אלפי ש"ח המהווים כ‪-‬‬ ‫‪ 20%‬מהמכירות‪ ,‬לעומת ‪ 140,262‬אלפי ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד המהווים כ‪ 20%-‬מהמכירות‪ .‬עיקר‬ ‫הגידול בסך ההוצאות נובע מהפחתת סרטי פרסום שנרכשו במהלך השלמת עסקת קרליין‪.‬‬ ‫הוצאות המכירה והשיווק ברבעון השני של שנת ‪ 2012‬הסתכמו ב‪ 74,311-‬אלפי ש"ח המהווים כ‪21%-‬‬ ‫מהמכירות‪ ,‬לעומת ‪ 73,623‬אלפי ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד המהווים כ‪ 21%-‬מהמכירות‪ .‬עיקר‬ ‫הגידול בסך ההוצאות נובע מהפחתת הוצאות פרסום שנרכשו במהלך השלמת עסקת קרליין‪.‬‬ ‫הוצאות הנהלה וכלליות‬ ‫הוצאות הנהלה וכלליות במחצית הראשונה של שנת ‪ 2012‬הסתכמו ב‪ 34,281-‬אלפי ש"ח‪ ,‬לעומת ‪32,039‬‬ ‫אלפי ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד‪.‬‬ ‫הוצאות הנהלה וכלליות רבעון השני של שנת ‪ 2012‬הסתכמו ב‪ 16,196-‬אלפי ש"ח‪ ,‬לעומת ‪ 15,671‬אלפי ש"ח‬ ‫בתקופה המקבילה אשתקד‪.‬‬ ‫רווח תפעולי‬ ‫מוצרי‬ ‫ניקוי‬ ‫ואחזקת‬ ‫בית‬ ‫מוצרי‬ ‫נייר‬ ‫מוצרי‬ ‫טואלטיקה‬ ‫וקוסמטיקה‬ ‫בלתי מבוקר‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫אחרים‬ ‫סה"כ‬ ‫רווח )הפסד( תפעולי‬ ‫לתקופה של שישה חודשים‬ ‫שהסתיימה ביום‬ ‫‪ 30‬ביוני‪2012 ,‬‬ ‫‪ 30‬ביוני‪2011 ,‬‬ ‫‪34,252‬‬ ‫‪37,713‬‬ ‫לתקופה של שלושה חודשים‬ ‫שהסתיימה ביום‬ ‫‪ 30‬ביוני‪2012 ,‬‬ ‫‪ 30‬ביוני‪2011 ,‬‬ ‫‪15,785‬‬ ‫‪15,313‬‬ ‫)‪(1,109‬‬ ‫‪4,679‬‬ ‫)‪(2,009‬‬ ‫‪1,462‬‬ ‫‪22,188‬‬ ‫‪17,609‬‬ ‫‪11,712‬‬ ‫‪8,394‬‬ ‫‪9,914‬‬ ‫‪5,606‬‬ ‫‪2,656‬‬ ‫‪3,464‬‬ ‫‪65,245‬‬ ‫‪65,607‬‬ ‫‪28,144‬‬ ‫‪28,633‬‬ ‫הרווח התפעולי במחצית הראשונה של שנת ‪ 2012‬הסתכם ב‪ 65,245-‬אלפי ש"ח‪ ,‬לעומת ‪ 65,607‬אלפי ש"ח‬ ‫בתקופה המקבילה אשתקד‪ .‬השינויים ברווח התפעולי על פי מגזרי הפעילות מוסברים כדלקמן‪ :‬במגזרי‬ ‫מוצרי הניקוי ומוצרי הנייר חלה ירידה ברווחיות שנובעת בעיקרה משחיקת מחירי מכירה‪ ,‬במגזר‬ ‫הטואלטיקה וקוסמטיקה חלה עלייה ברווחיות שנבעה בעיקרה מגידול בהיקף המכירות ובמגזר אחרים‪,‬‬ ‫לאחר נטרול הכנסה אחרת שנוצרה ונרשמה כתוצאה ממימוש השקעות בחברות מאוחדות ברבעון הראשון‬ ‫של שנת ‪ 2012‬בסך של כ‪ 4.4-‬מיליוני ש"ח‪ ,‬לא חלו שנויים מהותיים ברווחיות‪.‬‬ ‫‪9‬‬ ‫הרווח התפעולי ברבעון השני של שנת ‪ 2012‬הסתכם ב‪ 28,144-‬אלפי ש"ח‪ ,‬לעומת ‪ 28,633‬אלפי ש"ח‬ ‫בתקופה המקבילה אשתקד‪ .‬השינויים ברווח התפעולי על פי מגזרי הפעילות מוסברים כדלקמן‪ :‬במגזר‬ ‫הניקוי לא חל שינוי מהותי‪ ,‬במגזרי הנייר והאחרים הירידה ברווחיות נובעת בעיקרה משחיקת מחירי‬ ‫מכירה‪ ,‬במגזר הטואלטיקה וקוסמטיקה חלה עלייה ברווחיות שנבעה בעיקר מגידול במכירות‪ .‬השחיקה‬ ‫בשיעור הרווח התפעולי נובעת בעיקר כתוצאה משחיקה הרווח הגולמי ומהסיבות שפורטו לעיל‪.‬‬ ‫רווח נקי‬ ‫הרווח הנקי במחצית הראשונה של שנת ‪ 2012‬הסתכם ב‪ 49,253-‬אלפי ש"ח לעומת ‪ 47,618‬אלפי ש"ח‬ ‫בתקופה המקבילה אשתקד‪ ,‬המשקף גידול בשיעור של כ‪.3%-‬‬ ‫לאחר נטרול הכנסה אחרת שנוצרה ונרשמה כתוצאה ממימוש השקעות בחברות מאוחדות ברבעון הראשון‬ ‫של שנת ‪ 2012‬בסך של כ‪ 4.4-‬מיליוני ש"ח‪ ,‬ניתן לראות כי למרות הגידול בהיקף המכירות בחציון הראשון‬ ‫בשנת ‪ 2012‬לעומת החציון המקביל אשתקד חלה ירידה ברווח הנקי שנבעה בעיקר משחיקת מחירי‬ ‫המכירה והפחתת נכסים שנרכשו בהשלמת עסקת קרליין‪.‬‬ ‫הרווח הנקי ברבעון השני של שנת ‪ 2012‬הסתכם ב‪ 20,833-‬אלפי ש"ח לעומת ‪ 19,600‬אלפי ש"ח בתקופה‬ ‫המקבילה אשתקד‪ ,‬המהווה גידול בשיעור של כ‪.6%-‬‬ ‫‪10‬‬ ‫‪.4‬‬ ‫נזילות ומקורות המימון‬ ‫פעילות שוטפת‬ ‫במחצית הראשונה של שנת ‪ ,2012‬מזומנים נטו ששימשו לפעילות שוטפת הסתכמו ב‪ 36,876-‬אלפי ש"ח‪,‬‬ ‫לעומת מזומנים ששימשו לפעילות שוטפת בסך ‪ 60,138‬אלפי ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד‪ .‬עיקר הירידה‬ ‫נובעת מירידה בשינוי יתרות המלאי בסך ‪ 32,051‬אלפי ש"ח וירידה בשינוי התחייבויות לספקים ונותני‬ ‫שירותים בסך ‪ 11,282‬אלפי ש"ח ביחס לתקופה המקבילה אשתקד‪.‬‬ ‫במחצית הראשונה של שנת ‪ 2012‬המזומנים נטו מפעילות שוטפת שימשו בעיקר להגדלת היקף האשראי‬ ‫שניתן ללקוחות‪.‬‬ ‫פעילות השקעה‬ ‫במחצית הראשונה של שנת ‪ ,2012‬מזומנים נטו שנבעו מפעילות השקעה הסתכמו ב‪ 21,793-‬אלפי ש"ח‪,‬‬ ‫לעומת מזומנים שנבעו מפעילות השקעה בסך ‪ 27,443‬אלפי ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד‪ .‬עיקר הירידה‬ ‫נובעת מרכישת עסק בסך של ‪ 42,000‬אלפי ש"ח‪ ,‬ירידה ברכישת רכוש קבוע ונכסים בלתי מוחשיים בניכוי‬ ‫עלייה במימוש ניירות ערך סחירים‪ ,‬נטו‪.‬‬ ‫במחצית הראשונה של שנת ‪ 2012‬המזומנים נטו מפעילות השקעה נבעו בעיקר ממימוש ניירות ערך סחירים‪,‬‬ ‫נטו בניכוי רכישת עסק ורכישת רכוש קבוע ונכסים בלתי מוחשיים‪.‬‬ ‫פעילות מימון‬ ‫במחצית הראשונה של שנת ‪ ,2012‬מזומנים נטו ששימשו לפעילות מימון הסתכמו ב‪ 17,130-‬אלפי ש"ח‪,‬‬ ‫לעומת מזומנים נטו ששימשו לפעילות מימון בסך ‪ 31,858‬אלפי ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד‪ .‬עיקר‬ ‫הירידה נובעת מקבלת אשראי מתאגידים בנקאיים ומנותני אשראי אחרים‪.‬‬ ‫במחצית הראשונה של שנת ‪ 2012‬המזומנים נטו מפעילות מימון שימשו בעיקר לתשלום דיבידנד בניכוי‬ ‫קבלת אשראי מתאגידים בנקאיים ונותני אשראי אחרים‪.‬‬ ‫‪11‬‬ ‫חלק ב‪:‬‬ ‫חשיפה לסיכוני שוק ודרכי ניהולם‬ ‫א‪ .‬שם האחראי‪:‬‬ ‫דוד בבאי‪ ,‬משנה למנכ"ל וחשב‪ .‬ראו דיווח על פי תקנה ‪26‬א' בדוח התקופתי‪.‬‬ ‫ב‪ .‬תיאור של סיכוני השוק אליהם חשופה החברה‬ ‫השפעת המשבר בשוק ההון וסיכוני שוק על פעילות החברה בחציון הראשון לשנת ‪ :2012‬החל מחודש‬ ‫ספטמבר ‪ ,2008‬חלה טלטלה משמעותית בשווקים הפיננסיים הגלובאליים‪ ,‬עם קריסתם של מספר גופים‬ ‫פיננסיים גדולים בארצות הברית ובמדינות נוספות‪ ,‬מהלך אשר הביא‪ ,‬בין היתר‪ ,‬לפגיעה חריפה בשוקי‬ ‫ההון הגלובאליים‪ ,‬לירידות ולתנודות משמעותיות ביותר במחירי ניירות ערך בבורסות לניירות ערך בעולם‬ ‫ובישראל‪ .‬בעקבות האירועים האמורים נקטו מספר מדינות בצעדים שונים לשם ייצוב ומניעת התדרדרות‬ ‫השווקים הפיננסיים‪ ,‬לרבות בדרך של הזרמת כספים למוסדות פיננסים והפחתת הריבית‪ .‬החל מהמחצית‬ ‫השנייה של שנת ‪ 2009‬הורגשה במשק העולמי‪ ,‬כמו גם בישראל‪ ,‬התייצבות כלכלית המתבטאת בעצירת‬ ‫ההאטה בשווקים‪.‬‬ ‫במהלך השנה האחרונה פקד המשבר הכלכלי חלק נכבד ממדינות הנמנות על גוש היורו ומתרבות הערכות‬ ‫בקרב בתי השקעות ואנליסטים בינלאומיים לפיהן הכלכלה האירופאית עלולה להיכנס למיתון ומצבו של‬ ‫גוש היורו עלול להידרדר ולהגיע עד כדי פירוק ולכך עשויה להיות השפעה על המשק הישראלי‪.‬‬ ‫לסוף המחצית הראשונה בשנת ‪ 2012‬ולמועד אישור הדוחות הכספיים ודוח הדירקטוריון של החברה‪ ,‬לא‬ ‫ניכרת השפעה מהותית של המשבר הפיננסי בעולם ובגוש היורו על מצבה הכספי‪ ,‬תוצאות פעילותה‪,‬‬ ‫נזילותה ואיתנותה הפיננסית של הקבוצה ו‪/‬או על מדיניות הקבוצה‪.‬‬ ‫תנודות בשערי החליפין‪ :‬החברה רוכשת חומרי גלם במטבע חוץ‪ ,‬ולכן היא חשופה לתנודות בשערי‬ ‫החליפין‪ ,‬בעיקר דולר ארה"ב ויורו‪ .‬החשיפה מתוארת בטבלה שלהלן ונובעת בעיקר מעודף התחייבויות‬ ‫לספקי חומרי הגלם בחו"ל על יתרות לקוחות במטבע חוץ‪.‬‬ ‫שינויים במדד המחירים לצרכן‪ :‬האשראי ללקוחות בארץ הינו שקלי ואינו צמוד למדד כלשהו‪ .‬עודפי‬ ‫המזומנים מושקעים ברובם בפיקדונות שקליים ומלוות קצרי מועד ממשלתיים‪ .‬יתרות אלו חשופים‬ ‫לשינויים במדד המחירים לצרכן ולשינויים ברמת הריבית במשק‪.‬‬ ‫‪12‬‬ ‫ג‪ .‬מדיניות התאגיד בניהול סיכוני שוק‬ ‫החברה לא קבעה מגבלות כמותיות לגבי חשיפות‪ ,‬כאמור בסעיף ‪2‬ג)‪ (2‬לתוספת השניה לתקנות ניירות ערך‬ ‫)דוחות כספיים שנתיים(‪ ,‬התש"ע‪ ,2010-‬בעניין חשיפה לסיכוני שוק‪ .‬חשיפות החברה למטבע חוץ נובעות‬ ‫בעיקרן משינוי בין יחס לקוחות חו"ל לעומת התחייבויות לספקים בחו"ל )בעיקר בגין רכישות חומרי גלם‬ ‫מחו"ל(‪.‬‬ ‫ד‪ .‬הפיקוח על מדיניות ניהול סיכוני שוק ואופן מימושה‬ ‫הנהלת החברה מדווחת על בסיס רבעוני לדירקטוריון החברה על החשיפה לשינויים בשערי החליפין‪ ,‬עוקבת‬ ‫באופן שוטף אחר הסיכונים הללו ומתמודדת עם חלקם באמצעות התאמת מחירי המכירה של מוצרי‬ ‫החברה‪ .‬מבקר הפנים בודק את קיום מדיניות ההנהלה‪ ,‬כפי שתוארה בחלק זה על ידי האחראי לניהול‬ ‫הסיכונים‪ .‬לחברה לא היו רווחים או הפסדים מהותיים שנבעו מסיכוני השוק בתקופה המדווחת‪ .‬להערכת‬ ‫החברה‪ ,‬לסיכוני השוק אין השפעה מהותית על תוצאות החברה וכן כי מידת החשיפה הנוכחית אינה‬ ‫מצריכה שימוש במכשירים נגזרים לצורך הגנה על סיכוני השוק‪ .‬החשיפה המטבעית של החברה לתנודות‬ ‫בשער החליפין של מטבע חוץ ליום ‪ 30‬ביוני ‪ 2012‬בהשוואה ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ ,2011‬מוצגת בטבלאות בסיסי‬ ‫ההצמדה‪.‬‬ ‫הטבלאות הבאות מרכזות את תוצאות מבחני הרגישות נכון ליום ‪ 30‬ביוני ‪ ,2012‬באלפי ש"ח‪:‬‬ ‫גורם הסיכון ‪ -‬שער הדולר )סיכון בסיס(‬ ‫סוג המכשיר‬ ‫עלייה של‬ ‫‪10%‬‬ ‫עלייה‬ ‫של ‪5%‬‬ ‫שווי הוגן‬ ‫ירידה‬ ‫של ‪5%‬‬ ‫ירידה של‬ ‫‪10%‬‬ ‫מזומנים ושווי מזומנים‬ ‫‪100‬‬ ‫‪50‬‬ ‫‪1,002‬‬ ‫)‪(50‬‬ ‫)‪(100‬‬ ‫לקוחות וחייבים‬ ‫‪1,950‬‬ ‫‪975‬‬ ‫‪19,500‬‬ ‫)‪(975‬‬ ‫)‪(1,950‬‬ ‫ספקים וזכאים‬ ‫)‪(2,439‬‬ ‫)‪(1,220‬‬ ‫)‪(24,391‬‬ ‫‪1,220‬‬ ‫‪2,439‬‬ ‫אשראי לזמן קצר והלוואות‬ ‫)‪(2,262‬‬ ‫)‪(1,131‬‬ ‫)‪(22,625‬‬ ‫‪1,131‬‬ ‫‪2,262‬‬ ‫סה"כ‬ ‫)‪(2,651‬‬ ‫)‪(1,326‬‬ ‫)‪(26,514‬‬ ‫‪1,326‬‬ ‫‪2,651‬‬ ‫גורם הסיכון ‪ -‬שער האירו )סיכון בסיס(‬ ‫סוג המכשיר‬ ‫עלייה של‬ ‫‪10%‬‬ ‫עלייה‬ ‫של ‪5%‬‬ ‫שווי הוגן‬ ‫ירידה‬ ‫של ‪5%‬‬ ‫ירידה של‬ ‫‪10%‬‬ ‫מזומנים ושווי מזומנים‬ ‫‪688‬‬ ‫‪344‬‬ ‫‪6,878‬‬ ‫)‪(344‬‬ ‫)‪(688‬‬ ‫לקוחות וחייבים‬ ‫‪975‬‬ ‫‪488‬‬ ‫‪9,755‬‬ ‫)‪(488‬‬ ‫)‪(975‬‬ ‫ספקים וזכאים‬ ‫)‪(1,789‬‬ ‫)‪(895‬‬ ‫)‪(17,887‬‬ ‫‪895‬‬ ‫‪1,789‬‬ ‫אשראי לזמן קצר והלוואות‬ ‫)‪(878‬‬ ‫)‪(1,004‬‬ ‫)‪(439‬‬ ‫)‪(502‬‬ ‫)‪(8,782‬‬ ‫)‪(10,036‬‬ ‫‪439‬‬ ‫‪502‬‬ ‫‪878‬‬ ‫‪1,004‬‬ ‫סה"כ‬ ‫ראו גם דוח בסיסי הצמדה להלן‪.‬‬ ‫‪13‬‬ ‫דוח בסיסי הצמדה‬ ‫להלן סעיפי המאזן לפי בסיסי הצמדה ליום ‪ 30‬ביוני ‪:2012‬‬ ‫הצמדה‬ ‫למטבע‬ ‫יורו‬ ‫הצמדה‬ ‫לדולר‬ ‫ארה"ב‬ ‫הצמדה‬ ‫למטבעות‬ ‫אחרים‬ ‫ליום ‪ 30‬ביוני ‪2012‬‬ ‫הצמדה‬ ‫למדד‬ ‫ללא‬ ‫המחירים‬ ‫הצמדה‬ ‫לצרכן‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫נכסים שוטפים‬ ‫מזומנים ושווי מזומנים‬ ‫לקוחות‬ ‫חייבים ויתרות חובה‬ ‫מלאי‬ ‫‪1,002‬‬ ‫‪18,983‬‬ ‫‪517‬‬ ‫‪6,878‬‬ ‫‪9,417‬‬ ‫‪338‬‬ ‫‪4,257‬‬ ‫‪41,619‬‬ ‫‪7,593‬‬ ‫‪25,685‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫נכסים בלתי שוטפים‬ ‫השקעה בחברות אחרות‬ ‫רכוש קבוע‪ ,‬נטו‬ ‫נכסים בלתי מוחשיים‪ ,‬נטו‬ ‫מוניטין‬ ‫מסים נדחים‬ ‫‬‫‬‫‬‫‬‫‪-‬‬ ‫‬‫‬‫‬‫‬‫‪-‬‬ ‫‬‫‬‫‬‫‬‫‪-‬‬ ‫‬‫‬‫‬‫‬‫‪-‬‬ ‫‬‫‬‫‬‫‬‫‪-‬‬ ‫סה"כ נכסים‬ ‫‪20,502‬‬ ‫‪16,633‬‬ ‫‪53,469‬‬ ‫‪25,685‬‬ ‫‪373,197‬‬ ‫התחייבויות שוטפות‬ ‫אשראי מתאגידים בנקאיים‬ ‫ומנותני אשראי אחרים‬ ‫)כולל חלויות שוטפות של‬ ‫הלוואות לזמן ארוך(‬ ‫התחייבויות לספקים ולנותני‬ ‫שירותים‬ ‫זכאים ויתרות זכות‬ ‫‬‫‪-‬‬ ‫יתרות שאינן‬ ‫נכסים או‬ ‫התחייבויות‬ ‫כספיות‬ ‫‬‫‪-‬‬ ‫סה"כ‬ ‫‪4,631‬‬ ‫‪207,213‬‬ ‫‪34,236‬‬ ‫‪411,284‬‬ ‫‪48,597‬‬ ‫‪207,213‬‬ ‫‪4,367‬‬ ‫‪230,167‬‬ ‫‪24,098‬‬ ‫‪57,555‬‬ ‫‪10,465‬‬ ‫‪1,027,982‬‬ ‫‪22,099‬‬ ‫‪341,265‬‬ ‫‪9,833‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪4,367‬‬ ‫‪230,167‬‬ ‫‪24,098‬‬ ‫‪57,555‬‬ ‫‪10,465‬‬ ‫‪538,496‬‬ ‫‪16,052‬‬ ‫‪6,599‬‬ ‫‪14,049‬‬ ‫‪737‬‬ ‫‪40,532‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪77,969‬‬ ‫‪24,112‬‬ ‫‪279‬‬ ‫‪17,886‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪2,648‬‬ ‫‪1,198‬‬ ‫‬‫‪833‬‬ ‫‪192,635‬‬ ‫‪38,010‬‬ ‫‬‫‪-‬‬ ‫‪237,281‬‬ ‫‪40,321‬‬ ‫התחייבויות לזמן ארוך‬ ‫הלוואות מתאגידים בנקאיים‬ ‫ומנותני אשראי אחרים‬ ‫התחייבות בגין הטבות‬ ‫לעובדים‪ ,‬נטו‬ ‫מסים נדחים‬ ‫‪6,573‬‬ ‫‪2,183‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪378‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪9,134‬‬ ‫‬‫‪-‬‬ ‫‬‫‪-‬‬ ‫‬‫‪-‬‬ ‫‬‫‪-‬‬ ‫‬‫‪-‬‬ ‫‪3,027‬‬ ‫‪8,843‬‬ ‫‪3,027‬‬ ‫‪8,843‬‬ ‫סה"כ התחייבויות‬ ‫‪47,016‬‬ ‫‪26,669‬‬ ‫‪17,895‬‬ ‫‪1,948‬‬ ‫‪271,177‬‬ ‫‪11,870‬‬ ‫‪376,575‬‬ ‫עודף נכסים על התחייבויות‬ ‫)עודף התחייבויות על נכסים(‬ ‫ליום ‪ 30‬ביוני ‪2012‬‬ ‫)‪(26,514‬‬ ‫עודף נכסים בניכוי התחייבויות‬ ‫)עודף התחייבויות על נכסים(‬ ‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2011‬‬ ‫)‪(20,377‬‬ ‫)‪(10,036‬‬ ‫)‪(10,753‬‬ ‫‪23,737‬‬ ‫‪35,574‬‬ ‫‪16,115‬‬ ‫‪31,903‬‬ ‫‪14‬‬ ‫‪102,020‬‬ ‫‪122,849‬‬ ‫‪526,626‬‬ ‫‪498,582‬‬ ‫‪651,407‬‬ ‫‪638,319‬‬ ‫חלק ג‪ :‬היבטי ממשל תאגידי‬ ‫‪ .1‬תרומות‬ ‫לקבוצה אין מדיניות בנושא תרומות ואין לקבוצה התחייבות למתן תרומות לעתיד‪ .‬במסגרת פעילותה‬ ‫העסקית הקבוצה תורמת למען הקהילה‪ ,‬למוסדות חינוך ותרבות שונים‪ ,‬למוסדות רפואיים וכן כסיוע‬ ‫לנזקקים‪ .‬במחצית הראשונה של שנת ‪ 2012‬תרמה הקבוצה סך של ‪ 466‬אלפי ש"ח‪.‬‬ ‫‪ .2‬חברי דירקטוריון בעלי מיומנות פיננסית‬ ‫המספר המזערי של דירקטורים בעלי מיומנות חשבונאית ופיננסית הראוי לחברה נקבע לדירקטור אחד‬ ‫וזאת בהתחשב באופי הסוגיות החשבונאיות והפיננסיות המתעוררות בהכנת דוחותיה הכספיים של‬ ‫החברה‪ ,‬וכן בהתחשב בהרכב דירקטוריון החברה‪ ,‬הכולל אנשים בעלי ניסיון עסקי‪ ,‬ניהולי ומקצועי‬ ‫המאפשר להם להתמודד עם מטלות הניהול של החברה לרבות מטלות הדיווח‪ .‬שלמה מעוז‪ ,‬המכהן‬ ‫כדח"צ בחברה‪ ,‬הינו בעל מיומנות פיננסית וחשבונאית‪ .‬שלמה מעוז הינו בעלים של חברה לייעוץ כלכלי‪,‬‬ ‫מרצה בתחום הכלכלי והפיננסי‪ ,‬וכלכלן ראשי בחברת אלפה פלטיניום‪ .‬דירקטור נוסף בעל מיומנות‬ ‫פיננסית וחשבונאית בדירקטוריון הינו רו"ח יצחק זינגר‪.‬‬ ‫‪ .3‬גילוי בדבר שיעור הדירקטורים בלתי תלויים‪:‬‬ ‫נכון למועד הדו"ח החברה לא אימצה בתקנונה הוראה בדבר שיעור הדירקטורים הבלתי תלויים‪.‬‬ ‫‪ .4‬התקשרות עם עושה שוק למניות החברה‪:‬‬ ‫ביום ‪ 29‬בנובמבר ‪ ,2011‬החברה התקשרה בהסכם לעשיית שוק למניות החברה עם חברת הראל פיננסים‬ ‫מסחר וניירות ערך בע"מ‪ ,‬לפרטים נוספים ראו סעיף ‪ 2.11‬בעמ' ב‪ 5-‬לדוח התקופתי המלא של החברה ליום‬ ‫‪ 31‬בדצמבר ‪ ,2011‬אשר פורסם ביום ‪ 15‬במרס ‪) 2012‬מס' אסמכתא ‪.(2012-01-069204‬‬ ‫‪ .5‬גילוי בדבר המבקר הפנימי בתאגיד‪:‬‬ ‫ביום ‪ 7‬במאי ‪ ,2012‬הודיעה החברה על סיום כהונתו של מר אריה שרוני כמבקר הפנים של החברה‪ .‬סיום‬ ‫הכהונה אינו כרוך בנסיבות שיש להביאן לידיעת המחזיקים בני"ע של התאגיד )לפרטים נוספים ראה דיווח‬ ‫החברה מיום ‪ 7‬במאי ‪ 2012‬מספר אסמכתה ‪.(2012-01-118275‬‬ ‫ביום ‪ 7‬במאי ‪ ,2012‬הודיעה החברה על מינויו של מר יוסי אנוך כמבקר הפנים החדש של החברה )לפרטים‬ ‫נוספים ראה דיווח החברה מיום ‪ 7‬במאי ‪ 2012‬מספר אסמכתה ‪.(2012-01-118392‬‬ ‫‪15‬‬ ‫‪ .5‬גילוי בדבר המבקר הפנימי בתאגיד )המשך(‬ ‫פרטים אודות המבקר הפנימי‪ :‬רו"ח יוסי אנוך הינו שותף ובעלים של משרד רואה חשבון וקסלר‪ ,‬קודנצ'יק‬ ‫אנוך ושות' המתמחה בין השאר בביקורת פנים‪ .‬למשרד ניסיון של ‪ 20‬שנה בביצוע ביקורת פנים לחברות והוא‬ ‫מתמחה גם במגוון רחב של תחומי פעילות נוספים‪ .‬המבקר הפנימי אינו עובד של החברה אלא מעניק לה‬ ‫שירותי ביקורת פנים חיצוניים‪ .‬היקף משרת המבקר נקבע בשלב זה בהתאם לתכנית הרב שנתית שאימצה‬ ‫החברה בעבר‪ .‬החברה שוקדת על הכנת תכנית ביקורת חדשה יחד עם המבקר הפנימי‪.‬‬ ‫דרך המינוי‪ :‬לאחר בחינה מעמיקה ובחינת מועמדים שונים‪ ,‬דירקטוריון החברה וועדת הביקורת אישרו את‬ ‫המינוי של רו"ח יוסי אנוך‪ ,‬כמבקר הפנימי בשים לב להכשרתו המקצועית של המבקר ולניסיונו רב השנים‬ ‫בביקורת פנים‪.‬‬ ‫הממונה על המבקר הפנימי‪ :‬הממונה הארגוני על המבקר הפנימי הינו יו"ר ועדת הביקורת של החברה‪.‬‬ ‫גישה חופשית למבקר הפנימי‪ :‬למבקר הפנימי יש חופש פעולה מלא ובלתי אמצעי לכל מערכות המידע של‬ ‫החברה‪ ,‬לרבות גישה לנתונים כספיים של החברה לפי סעיף ‪ 9‬לחוק הביקורת הפנימית‪.‬‬ ‫הליך אישור הדוחות הכספיים בתאגיד‬ ‫הגופים בתאגיד המופקדים על בקרת העל הם‪:‬‬ ‫יו"ר הדירקטוריון ‪ -‬מר ברונו לנדסברג‪(* .‬‬ ‫א‪.‬‬ ‫סגן יו"ר הדירקטוריון ‪ -‬מר אלכס לנדסברג‪(* .‬‬ ‫ב‪.‬‬ ‫המנהל הכללי ‪ -‬מר יובל לנדסברג‪(* .‬‬ ‫ג‪.‬‬ ‫המשנה למנכ"ל והחשב ‪ -‬מר דוד בבאי‪(* .‬‬ ‫ד‪.‬‬ ‫ה‪ .‬ועדת מאזן ‪ -‬ועדה לבחינת דוחות כספיים‬ ‫דירקטוריון החברה‪.‬‬ ‫ו‪.‬‬ ‫*( גורמים שדנו בפועל בדוחות טרם אישורם‪.‬‬ ‫להלן פירוט התהליכים שננקטו על ידי הגורמים המופקדים על בקרת העל בתאגיד עובר לאישור הדוחות‬ ‫הכספיים בדירקטוריון החברה‪:‬‬ ‫א‪.‬‬ ‫עם השלמת טיוטת הדוחות הכספים המאוחדים של החברה‪ ,‬מתבצע ניתוח ראשוני של התוצאות‬ ‫הכספיות במסגרת דיונים פנימיים בחברה‪ ,‬בהובלת המנהל הכללי‪ ,‬מר יובל לנדסברג‪ ,‬המשנה למנכ"ל‬ ‫והחשב‪ ,‬מר דוד בבאי ובנוכחות נושאי משרה נוספים‪.‬‬ ‫ב‪.‬‬ ‫לאחר מכן‪ ,‬טיוטת הדוחות הכספיים נמסרת זמן סביר מראש לחברי הועדה לבחינת הדוחות‬ ‫הכספיים )להלן‪" :‬ועדת המאזן"(‪.‬‬ ‫ג‪.‬‬ ‫ביום ‪ 23‬בנובמבר ‪ 2011‬החליט דירקטוריון החברה כי חברי ועדת הביקורת ‪ -‬תשמש גם כועדת‬ ‫המאזן‪ .‬כאמור בתקנות החברות )הוראות ותנאים לעניין אישור הדוחות הכספיים(‪ ,‬התש"ע‪.2010-‬‬ ‫‪16‬‬ ‫הליך אישור הדוחות הכספיים בתאגיד )המשך(‬ ‫ד‪.‬‬ ‫נכון למועד הדוח‪ ,‬בועדת המאזן חברים חברי ועדת הביקורת של החברה ה"ה‪ :‬שלמה מעוז‪ ,‬יו"ר‬ ‫הועדה‪) ,‬דח"צ‪ ,‬בעל מיומנות חשבונאית ופיננסית(‪ ,‬זאב בנגל )דירקטור בלתי תלוי( ונורית שניט‬ ‫)דח"צ(‪ .‬כל אחד מבין חברי ועדת המאזן הצהיר עובר למינויו על יכולתו לקרוא ולהבין דוחות‬ ‫כספיים ועל יסוד הצהרה זו‪ ,‬ועל בסיס ניסיונם והשכלתם של חברי ועדת המאזן‪ ,‬הדירקטוריון רואה‬ ‫בכל חברי הועדה כמי שיש להם יכולת לקרוא ולהבין דוחות כספיים‪.‬‬ ‫ה‪ .‬ביום ‪ 23‬באוגוסט ‪ 2012‬התכנסה ועדת המאזן לדון בטיוטת הדוחות הכספיים אשר נמסרה לעיונם‬ ‫ביום ‪ 20‬באוגוסט ‪ .2012‬לישיבה זו כמו גם לישיבות הדירקטוריון בה נדונים ומאושרים הדוחות‬ ‫הכספיים‪ ,‬מוזמנים ונוכחים מבקר הפנים של החברה ורואי החשבון המבקרים של החברה‪ ,‬הפורשים‬ ‫את ממצאיהם העיקריים‪.‬‬ ‫ו‪.‬‬ ‫במהלך הישיבה החברה הציגה בפני חברי ועדת המאזן את עמדתה ביחס לשינוי הלא מהותי שיש‬ ‫לבצע על מנת לשקף נכונה את הטיפול החשבונאי באשר למועד מכירת חברת "אפ טוטאל" ולמועד‬ ‫גריעת ההשקעה הציגה החברה מחדש את מספרי ההשוואה לשנת ‪ 2011‬בדרך של התאמה לא‬ ‫מהותית של האמור כך שהרווח בגין המכירה כאמור ישתקף ברבעון הראשון של שנת ‪ .2012‬ראה‬ ‫חלק א סעיף ‪ 1‬ג')‪ (9‬לעיל‪.‬‬ ‫ז‪.‬‬ ‫כמו כן‪ ,‬לצורך גיבוש המלצותיה קיבלו חברי ועדת המאזן ממנכ"ל החברה‪ ,‬מר יובל לנדסברג‬ ‫והמשנה למנכ"ל וחשב החברה‪ ,‬מר דוד בבאי‪ ,‬סקירה על הבקרות הפנימיות הקשורות בדוח הכספי‬ ‫ועל שלמות ונאותות הגילוי בדוחות הכספיים‪ .‬לאחר מכן‪ ,‬חברי הועדה קיימו דיון מפורט והיוועצות‬ ‫עם רואי החשבון המבקרים של החברה ובעקבות האמור גיבשה ועדת המאזן את המלצותיה‬ ‫לדירקטוריון בכל אלה‪:‬‬ ‫‪‬‬ ‫ההערכות והאומדנים שנעשו בקשר עם הדוחות הכספיים‪.‬‬ ‫‪‬‬ ‫הבקרות הפנימיות הקשורות בדיווח הכספי‪.‬‬ ‫‪‬‬ ‫שלמות ונאותות הגילוי בדוחות הכספיים‪.‬‬ ‫‪‬‬ ‫המדיניות החשבונאית שאומצה והטיפול החשבונאי שיושם בעניינים המהותיים של‬ ‫התאגיד‪.‬‬ ‫‪‬‬ ‫הערכות שווי‪ ,‬לרבות ההנחות והאומדנים שבבסיסן‪ ,‬שעליהן נסמכים נתונים בדוחות‬ ‫הכספיים‪.‬‬ ‫ח‪ .‬ביום ‪ 23‬באוגוסט ‪ 2012‬ובעקבות האמור המליצה הועדה לדירקטוריון לאשר את הדוחות הכספים‬ ‫ליום ‪ 30‬ביוני ‪ .2012‬כאמור בסעיף ו' לעיל‪ ,‬דנה ועדת המאזן בנושא עיתוי רישום הרווח בגין מכירת‬ ‫חברת אפ‪-‬טוטאל‪ ,‬וכן הותירה לחברי הדירקטוריון להחליט על פי הנסיבות וההתפתחויות את המועד‬ ‫הקובע לרישום הרווח מהמכירה‪.‬‬ ‫‪17‬‬ ‫הליך אישור הדוחות הכספיים בתאגיד )המשך(‬ ‫ט‪.‬‬ ‫בהחלטת דירקטוריון החברה מיום ‪ 10‬באוגוסט ‪ ,2011‬נקבע כי פרק זמן של ‪ 3‬ימי עסקים לדוח‬ ‫רבעוני ו‪ 3 -‬ימי עסקים לדוח שנתי‪ ,‬הינו מועד סביר בשים לב להיקף ומורכבות הדוחות הכספיים‬ ‫לשם העברת המלצת ועדת המאזן לדירקטוריון‪ ,‬לפני הדיון בדירקטוריון בנוגע לאישור הדוחות‬ ‫הכספיים‪.‬‬ ‫י‪.‬‬ ‫בהתאם להחלטת דירקטוריון החברה‪ ,‬המלצת ועדת המאזן מיום ‪ 23‬באוגוסט ‪ 2012‬הועברה לחברי‬ ‫דירקטוריון באותו היום‪ ,‬בצירוף מסמכים נלווים הכוללים ניתוח המצב הכספי ותוצאות הפעילות‬ ‫של החברה בתקופה הנדונה‪.‬‬ ‫יא‪ .‬בישיבה הדירקטוריון מיום ‪ 29‬באוגוסט ‪ ,2012‬אישר הדירקטוריון כי המלצות ועדת הדוחות הועברו‬ ‫זמן סביר לפני הישיבה וזאת לאור היקף ומורכבות ההמלצות בדוחות הכספיים‪ .‬בישיבה נכחו גם‬ ‫מבקר הפנימי של החברה ונציג משרד רואי החשבון המבקרים של החברה‪ .‬בפתח הישיבה סקר‬ ‫מנכ"ל החברה את פעילותה השוטפת של החברה והשפעת פעילות זו על תוצאותיה הכספיות של‬ ‫החברה ועמד על הסוגיות המהותיות‪ .‬כמו כן‪ ,‬המשנה למנכ"ל החברה סקר גם הוא את התוצאות‬ ‫הכספיות של החברה ואת מבנה המאזן תוך השוואה לתקופות קודמות‪ .‬לאחר מכן‪ ,‬התקיים דיון‬ ‫במליאת הדירקטוריון אשר במהלכו הנהלת החברה‪ ,‬רואה החשבון המבקר והיועץ המשפטי‬ ‫לדירקטוריון החברה‪ ,‬פרופסור יוסף גרוס‪ ,‬השיבו לשאלות חברי הדירקטוריון‪ .‬במידת הצורך‪ ,‬נציגים‬ ‫אלה נוהגים להוסיף הבהרות בפני חברי הדירקטוריון בקשר לסוגיות חשבונאיות ומשפטיות ואופן‬ ‫הטיפול בהן בדוחות הכספיים‪.‬‬ ‫במהלך ישיבה זו חברי הדירקטוריון בחנו את המועד המתאים להכרה ברווח ממכירת חברת אפ‪-‬‬ ‫טוטאל‪ ,‬זאת לאחר שהתקיימה היוועצות נוספת עם חברי ועדת המאזן והוחלט לשקף את הרווח‬ ‫ברבעון הראשון של שנת ‪ 2012‬ולא בחודש דצמבר ‪.2011‬‬ ‫לאחר הדיון התקיימה הצבעה לאישור הדוחות הכספיים של החברה‪.‬‬ ‫יב‪ .‬בתום הישיבה אישר הדירקטוריון את הדוחות הכספיים של החברה ליום ‪ 30‬ביוני ‪.2012‬‬ ‫יג‪.‬‬ ‫הדירקטוריון הסמיך‪ ,‬את יו"ר הדירקטוריון‪ ,‬מר ברונו לנדסברג‪ ,‬את מנכ"ל החברה‪ ,‬מר יובל‬ ‫לנדסברג ואת המשנה למנכ"ל והחשב‪ ,‬מר דוד בבאי‪ ,‬לחתום על הדוחות הכספיים של החברה‪.‬‬ ‫הדירקטוריון הביע את תודתו והערכתו לעובדים ולמנהלים של החברה על תרומתם להישגיה‪.‬‬ ‫יובל לנדסברג‬ ‫מנהל כללי‬ ‫ברונו לנדסברג‬ ‫יו"ר הדירקטוריון‬ ‫תאריך‪ 29 :‬באוגוסט ‪2012‬‬ ‫‪18‬‬ ‫סנו ‪ -‬מפעלי ברונוס בע"מ‬ ‫נתונים כספיים מתוך הדוחות הכספיים ביניים המאוחדים‬ ‫המיוחסים לחברה‬ ‫ליום ‪ 30‬ביוני‪2012 ,‬‬ ‫בלתי מבוקרים‬ ‫תוכן העניינים‬ ‫עמוד‬ ‫‪20‬‬ ‫דוח מיוחד לפי תקנה ‪38‬ד'‬ ‫נתונים כספיים מתוך המאזנים המאוחדים המיוחסים לחברה‬ ‫נתונים כספיים מתוך הדוחות המאוחדים על הרווח הכולל המיוחסים לחברה‬ ‫‪22-23‬‬ ‫‪24‬‬ ‫נתונים כספיים מתוך הדוחות המאוחדים על תזרימי המזומנים המיוחסים‬ ‫לחברה‬ ‫‪25-26‬‬ ‫מידע נוסף‬ ‫‪27-28‬‬ ‫‪----------------‬‬ ‫קוסט פורר גבאי את קסירר‬ ‫רח' עמינדב ‪,3‬‬ ‫תל‪-‬אביב ‪67067‬‬ ‫טל‪03-6232525 .‬‬ ‫פקס ‪03-5622555‬‬ ‫‪www.ey.com‬‬ ‫דוח מיוחד לסקירת המידע הכספי הביניים הנפרד לפי תקנה ‪38‬ד' לתקנות ניירות ערך‬ ‫)דוחות תקופתיים ומיידיים(‪ ,‬התש"ל‪1970-‬‬ ‫מבוא‬ ‫סקרנו את המידע הכספי הביניים הנפרד המובא לפי תקנה ‪38‬ד' לתקנות ניירות ערך )דוחות תקופתיים ומיידיים(‪,‬‬ ‫התש"ל‪ 1970-‬של סנו ‪ -‬מפעלי ברונוס בע"מ )להלן ‪ -‬החברה(‪ ,‬ליום ‪ 30‬ביוני ‪ 2012‬ולתקופות של שישה ושלושה‬ ‫חודשים שהסתיימו באותו תאריך‪ .‬המידע הכספי הביניים הנפרד הינו באחריות הדירקטוריון וההנהלה של‬ ‫החברה‪ .‬אחריותנו היא להביע מסקנה על המידע הכספי הביניים הנפרד לתקופות ביניים אלה בהתבסס על‬ ‫סקירתנו‪.‬‬ ‫לא סקרנו את המידע הכספי הביניים הנפרד מתוך הדוחות הכספיים של חברות מוחזקות אשר הנכסים בניכוי‬ ‫ההתחייבויות המיוחסים להן‪ ,‬נטו הסתכמו לסך של כ‪ 22,012-‬אלפי ש"ח ליום ‪ 30‬ביוני ‪ 2012‬ואשר הרווח מחברות‬ ‫מוחזקות אלה הסתכם לסך של כ‪ 626-‬אלפי ש"ח וכ‪ 72-‬אלפי ש"ח לתקופות של שישה ושלושה חודשים‬ ‫שהסתיימו באותו תאריך‪ ,‬בהתאמה‪ .‬הדוחות הכספיים של אותן חברות נסקרו על ידי רואי חשבון אחרים‬ ‫שדוחותיהם הומצאו לנו ומסקנתנו‪ ,‬ככל שהיא מתייחסת לדוחות הכספיים בגין אותן חברות מבוססת על דוחות‬ ‫הסקירה של רואי חשבון האחרים‪.‬‬ ‫היקף הסקירה‬ ‫ערכנו את סקירתנו בהתאם לתקן סקירה ‪ 1‬של לשכת רואי חשבון בישראל ‪" -‬סקירה של מידע כספי לתקופות‬ ‫ביניים הנערכת על ידי רואה החשבון המבקר של הישות"‪ .‬סקירה של מידע כספי לתקופות ביניים מורכבת‬ ‫מבירורים‪ ,‬בעיקר עם אנשים האחראים לעניינים הכספיים והחשבונאיים‪ ,‬ומיישום נוהלי סקירה אנליטיים‬ ‫ואחרים‪ .‬סקירה הינה מצומצמת בהיקפה במידה ניכרת מאשר ביקורת הנערכת בהתאם לתקני ביקורת מקובלים‬ ‫בישראל ולפיכך אינה מאפשרת לנו להשיג ביטחון שניוודע לכל העניינים המשמעותיים שהיו יכולים להיות‬ ‫מזוהים בביקורת‪ .‬בהתאם לכך‪ ,‬אין אנו מחווים חוות דעת של ביקורת‪.‬‬ ‫מסקנה‬ ‫בהתבסס על סקירתנו ועל דוחות הסקירה של רואי חשבון אחרים‪ ,‬לא בא לתשומת ליבנו דבר הגורם לנו לסבור‬ ‫שהמידע הכספי הביניים הנפרד הנ"ל אינו ערוך‪ ,‬מכל הבחינות המהותיות‪ ,‬בהתאם להוראות תקנה ‪38‬ד' לתקנות‬ ‫ניירות ערך )דוחות תקופתיים ומיידיים(‪ ,‬התש"ל‪.1970-‬‬ ‫קוסט פורר גבאי את קסירר‬ ‫רואי חשבון‬ ‫תל‪-‬אביב‪,‬‬ ‫‪ 29‬באוגוסט‪2012 ,‬‬ ‫‪20‬‬ ‫דוח מיוחד לפי תקנה ‪38‬ד'‬ ‫נתונים כספיים ומידע כספי מתוך הדוחות הכספיים ביניים המאוחדים‬ ‫המיוחסים לחברה‬ ‫להלן נתונים כספיים ומידע כספי נפרד המיוחסים לחברה מתוך הדוחות הכספיים ביניים המאוחדים של הקבוצה‬ ‫ליום ‪ 30‬ביוני‪ 2012 ,‬המפורסמים במסגרת הדוחות התקופתיים )להלן ‪ -‬דוחות מאוחדים(‪ ,‬המוצגים בהתאם‬ ‫לתקנה ‪38‬ד' לתקנות ניירות ערך )דוחות תקופתיים ומיידיים(‪ ,‬התש"ל‪.1970-‬‬ ‫‪21‬‬ ‫סנו ‪ -‬מפעלי ברונוס בע"מ‬ ‫נתונים כספיים מתוך המאזנים המאוחדים המיוחסים לחברה‬ ‫ליום ‪ 30‬ביוני‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫בלתי מבוקר‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫ליום‬ ‫‪ 31‬בדצמבר‬ ‫‪2011‬‬ ‫מבוקר‬ ‫נכסים שוטפים‬ ‫מזומנים ושווי מזומנים‬ ‫השקעות לזמן קצר‬ ‫לקוחות‬ ‫חייבים ויתרות חובה‬ ‫מלאי‬ ‫יתרות חו"ז שוטפות עם חברות מוחזקות‬ ‫‪23,587‬‬ ‫‬‫‪367‬‬ ‫‪17,914‬‬ ‫‪76,718‬‬ ‫‪191,325‬‬ ‫‪15,011‬‬ ‫‪66,425‬‬ ‫‪96‬‬ ‫‪7,799‬‬ ‫‪76,972‬‬ ‫‪178,977‬‬ ‫‪53,006‬‬ ‫‪66,972‬‬ ‫‪48‬‬ ‫‪(* 12,238‬‬ ‫‪79,662‬‬ ‫‪119,205‬‬ ‫‪309,911‬‬ ‫‪345,280‬‬ ‫‪331,131‬‬ ‫נכסים לא שוטפים‬ ‫השקעה בנכסים פיננסיים זמינים למכירה‬ ‫נכסים בניכוי התחייבויות המיוחסים לחברות מוחזקות‪ ,‬נטו‬ ‫לרבות מוניטין‬ ‫רכוש קבוע‬ ‫נכסים בלתי מוחשיים‬ ‫מוניטין‬ ‫מסים נדחים‬ ‫*(‬ ‫‪4,367‬‬ ‫‪8,386‬‬ ‫‪4,462‬‬ ‫‪318,972‬‬ ‫‪136,860‬‬ ‫‪2,040‬‬ ‫‪2,683‬‬ ‫‪6,029‬‬ ‫‪259,913‬‬ ‫‪141,501‬‬ ‫‪2,375‬‬ ‫‪2,683‬‬ ‫‪4,949‬‬ ‫‪(* 283,121‬‬ ‫‪143,435‬‬ ‫‪2,190‬‬ ‫‪2,683‬‬ ‫‪5,638‬‬ ‫‪470,951‬‬ ‫‪419,807‬‬ ‫‪441,529‬‬ ‫‪780,862‬‬ ‫‪765,087‬‬ ‫‪772,660‬‬ ‫התאמה לא מהותית של מספרי השוואה‪ ,‬ראה באור ‪2‬ד'‪.‬‬ ‫המידע הנוסף המצורף מהווה חלק בלתי נפרד מהנתונים הכספיים ומהמידע הכספי הנפרד‪.‬‬ ‫‪22‬‬ ‫סנו ‪ -‬מפעלי ברונוס בע"מ‬ ‫נתונים כספיים מתוך המאזנים המאוחדים המיוחסים לחברה‬ ‫ליום ‪ 30‬ביוני‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫בלתי מבוקר‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫ליום‬ ‫‪ 31‬בדצמבר‬ ‫‪2011‬‬ ‫מבוקר‬ ‫התחייבויות שוטפות‬ ‫התחייבויות לספקים ולנותני שירותים‬ ‫זכאים ויתרות זכות‬ ‫יתרות חו"ז שוטפות עם חברות מוחזקות‬ ‫‪113,530‬‬ ‫‪10,144‬‬ ‫‪6,598‬‬ ‫‪127,867‬‬ ‫‪10,129‬‬ ‫‪15,774‬‬ ‫‪109,256‬‬ ‫‪9,297‬‬ ‫‪11,561‬‬ ‫‪130,272‬‬ ‫‪153,770‬‬ ‫‪130,114‬‬ ‫התחייבויות לא שוטפות‬ ‫התחייבויות בשל הטבות לעובדים‬ ‫מסים נדחים‬ ‫‪1,649‬‬ ‫‪5,386‬‬ ‫‪2,070‬‬ ‫‪4,806‬‬ ‫‪2,463‬‬ ‫‪4,839‬‬ ‫‪7,035‬‬ ‫‪6,876‬‬ ‫‪7,302‬‬ ‫הון המיוחס לבעלי מניות החברה‬ ‫הון מניות ופרמיה על מניות‬ ‫מניות אוצר‬ ‫יתרת רווח‬ ‫קרן בגין עסקאות עם בעלי זכויות שאינן מקנות שליטה‬ ‫קרן בגין נכסים פיננסים זמינים למכירה‬ ‫קרן בגין התאמות הנובעות מתרגום דוחות כספיים של פעילות‬ ‫חוץ‬ ‫‪69,924‬‬ ‫)‪(18,339‬‬ ‫‪595,389‬‬ ‫)‪(2,923‬‬ ‫‪274‬‬ ‫‪(* 69,924‬‬ ‫)‪(* (18,339‬‬ ‫‪550,123‬‬ ‫‪758‬‬ ‫‪1,975‬‬ ‫‪69,924‬‬ ‫)‪(18,339‬‬ ‫‪(** 585,968‬‬ ‫)‪(2,923‬‬ ‫‪614‬‬ ‫)‪(770‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫סה"כ הון‬ ‫‪643,555‬‬ ‫‪604,441‬‬ ‫‪635,244‬‬ ‫‪780,862‬‬ ‫‪765,087‬‬ ‫‪772,660‬‬ ‫*(‬ ‫סווג מחדש‪ ,‬ראה באור ‪2‬ג'‪.‬‬ ‫**(‬ ‫התאמה לא מהותית של מספרי השוואה‪ ,‬ראה באור ‪2‬ד'‪.‬‬ ‫המידע הנוסף המצורף מהווה חלק בלתי נפרד מהנתונים הכספיים ומהמידע הכספי הנפרד‪.‬‬ ‫‪ 29‬באוגוסט‪2012 ,‬‬ ‫תאריך אישור הדוחות הכספיים‬ ‫ברונו לנדסברג‬ ‫יו"ר הדירקטוריון‬ ‫‪23‬‬ ‫יובל לנדסברג‬ ‫מנהל כללי‬ ‫דוד בבאי‬ ‫משנה למנכ"ל‬ ‫וחשב‬ ‫סנו ‪ -‬מפעלי ברונוס בע"מ‬ ‫נתונים כספיים מתוך הדוחות המאוחדים על הרווח הכולל המיוחסים לחברה‬ ‫ל‪ 6-‬החודשים שהסתיימו ל‪ 3-‬החודשים שהסתיימו‬ ‫ביום ‪ 30‬ביוני‬ ‫ביום ‪ 30‬ביוני‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫בלתי מבוקר‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫לשנה‬ ‫שהסתיימה‬ ‫ביום‬ ‫‪ 31‬בדצמבר‬ ‫‪2011‬‬ ‫מבוקר‬ ‫הכנסות ממכירות‬ ‫‪304,972‬‬ ‫‪296,796‬‬ ‫‪144,474‬‬ ‫‪143,990‬‬ ‫‪593,694‬‬ ‫עלות המכירות‬ ‫)‪(256,580‬‬ ‫)‪(236,761‬‬ ‫)‪(120,706‬‬ ‫)‪(117,213‬‬ ‫)‪(485,176‬‬ ‫רווח גולמי‬ ‫‪48,392‬‬ ‫‪60,035‬‬ ‫‪23,768‬‬ ‫‪26,777‬‬ ‫‪108,518‬‬ ‫הוצאות מכירה ושיווק‬ ‫הוצאות הנהלה וכלליות‬ ‫רווח הון‪ ,‬נטו‬ ‫הכנסות אחרות‪ ,‬נטו‬ ‫)‪(20,472‬‬ ‫)‪(13,448‬‬ ‫‬‫‪6,142‬‬ ‫)‪(23,876‬‬ ‫)‪(12,696‬‬ ‫‬‫‪1,402‬‬ ‫)‪(11,505‬‬ ‫)‪(6,157‬‬ ‫‬‫‪1,011‬‬ ‫)‪(13,590‬‬ ‫)‪(6,054‬‬ ‫‬‫‪705‬‬ ‫)‪(43,664‬‬ ‫)‪(26,076‬‬ ‫‪78‬‬ ‫‪(* 289‬‬ ‫)‪(27,778‬‬ ‫)‪(35,170‬‬ ‫)‪(16,651‬‬ ‫)‪(18,939‬‬ ‫)‪(69,373‬‬ ‫רווח תפעולי‬ ‫‪20,614‬‬ ‫‪24,865‬‬ ‫‪7,117‬‬ ‫‪7,838‬‬ ‫‪39,145‬‬ ‫הכנסות מימון‬ ‫הוצאות מימון‬ ‫רווח מחברות מוחזקות‬ ‫‪729‬‬ ‫)‪(133‬‬ ‫‪31,630‬‬ ‫‪2,629‬‬ ‫)‪(157‬‬ ‫‪27,332‬‬ ‫‪453‬‬ ‫‪352‬‬ ‫‪14,936‬‬ ‫‪158‬‬ ‫)‪(135‬‬ ‫‪13,802‬‬ ‫‪2,332‬‬ ‫)‪(292‬‬ ‫‪50,562‬‬ ‫רווח לפני מסים על ההכנסה‬ ‫‪52,840‬‬ ‫‪54,669‬‬ ‫‪22,858‬‬ ‫‪21,663‬‬ ‫‪91,747‬‬ ‫מסים על ההכנסה‬ ‫‪4,079‬‬ ‫‪6,564‬‬ ‫‪2,124‬‬ ‫‪1,616‬‬ ‫‪7,797‬‬ ‫רווח נקי המיוחס לחברה‬ ‫‪48,761‬‬ ‫‪48,105‬‬ ‫‪20,734‬‬ ‫‪20,047‬‬ ‫‪(* 83,950‬‬ ‫רווח כולל אחר המיוחס לחברה )לאחר‬ ‫השפעת המס(‪:‬‬ ‫הפסד בגין נכסים פיננסיים זמינים‬ ‫למכירה‬ ‫התאמות הנובעות מתרגום דוחות‬ ‫כספיים של פעילות חוץ‬ ‫)‪(340‬‬ ‫)‪(273‬‬ ‫)‪(346‬‬ ‫)‪(717‬‬ ‫)‪(1,634‬‬ ‫)‪(770‬‬ ‫‪-‬‬ ‫)‪(383‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫סה"כ רווח כולל המיוחס לחברה‬ ‫‪47,651‬‬ ‫‪47,832‬‬ ‫‪20,005‬‬ ‫‪19,330‬‬ ‫‪(* 82,316‬‬ ‫*(‬ ‫התאמה לא מהותית של מספרי השוואה‪ ,‬ראה באור ‪2‬ד'‪.‬‬ ‫המידע הנוסף המצורף מהווה חלק בלתי נפרד מהנתונים הכספיים ומהמידע הכספי הנפרד‪.‬‬ ‫‪24‬‬ ‫סנו ‪ -‬מפעלי ברונוס בע"מ‬ ‫נתונים כספיים מתוך הדוחות המאוחדים על תזרימי המזומנים המיוחסים לחברה‬ ‫ל‪ 6-‬החודשים שהסתיימו ל‪ 3-‬החודשים שהסתיימו‬ ‫ביום ‪ 30‬ביוני‬ ‫ביום ‪ 30‬ביוני‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫בלתי מבוקר‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫לשנה‬ ‫שהסתיימה‬ ‫ביום‬ ‫‪ 31‬בדצמבר‬ ‫‪2011‬‬ ‫מבוקר‬ ‫תזרימי מזומנים מפעילות שוטפת של‬ ‫החברה‬ ‫רווח נקי המיוחס לחברה‬ ‫‪48,105‬‬ ‫‪48,761‬‬ ‫‪20,734‬‬ ‫‪20,047‬‬ ‫‪(* 83,950‬‬ ‫התאמות הדרושות להצגת תזרימי‬ ‫מזומנים מפעילות שוטפת של החברה‪:‬‬ ‫התאמות לסעיפי רווח והפסד של‬ ‫החברה‪:‬‬ ‫דיבידנד שהתקבל‬ ‫הכנסות מימון‪ ,‬נטו‬ ‫פחת בגין רכוש קבוע והפחתת נכסים‬ ‫בלתי מוחשיים‬ ‫רווח הון ממימוש רכוש קבוע‪ ,‬נטו‬ ‫רווח בגין חברות מוחזקות‬ ‫ירידת ערך ניירות ערך זמינים למכירה‬ ‫רווח ממכירת חברה בת שאוחדה בעבר‬ ‫מסים על ההכנסה‬ ‫עלייה )ירידה( בהתחייבויות בגין הטבות‬ ‫לעובדים‪ ,‬נטו‬ ‫שינויים בסעיפי נכסים והתחייבויות של‬ ‫החברה‪:‬‬ ‫ירידה )עלייה( בלקוחות‬ ‫עלייה בחייבים ויתרות חובה‬ ‫ירידה )עלייה( במלאי‬ ‫עלייה )ירידה( בהתחייבות לספקים‬ ‫ולנותני שירותים‬ ‫עלייה )ירידה( בזכאים ויתרות זכות‬ ‫‬‫)‪(838‬‬ ‫)‪(5‬‬ ‫)‪(886‬‬ ‫‬‫)‪(294‬‬ ‫)‪(5‬‬ ‫)‪(399‬‬ ‫)‪(5‬‬ ‫)‪(2,259‬‬ ‫‪7,897‬‬ ‫‬‫)‪(31,630‬‬ ‫‬‫)‪(4,420‬‬ ‫‪4,079‬‬ ‫‪6,957‬‬ ‫‬‫)‪(27,332‬‬ ‫‬‫‬‫‪6,564‬‬ ‫‪4,232‬‬ ‫‬‫)‪(14,936‬‬ ‫‬‫‬‫‪2,124‬‬ ‫‪3,490‬‬ ‫‬‫)‪(13,802‬‬ ‫‬‫‬‫‪1,616‬‬ ‫‪14,126‬‬ ‫)‪(78‬‬ ‫)‪(50,562‬‬ ‫‪2,561‬‬ ‫*(‬ ‫‬‫‪7,797‬‬ ‫)‪(814‬‬ ‫)‪(92‬‬ ‫)‪(446‬‬ ‫)‪(106‬‬ ‫‪301‬‬ ‫)‪(25,726‬‬ ‫)‪(14,794‬‬ ‫)‪(9,320‬‬ ‫)‪(9,206‬‬ ‫)‪(28,119‬‬ ‫)‪(319‬‬ ‫)‪(76,597‬‬ ‫‪2,944‬‬ ‫‪21‬‬ ‫)‪(63,900‬‬ ‫)‪(21,151‬‬ ‫)‪(179‬‬ ‫)‪(40,940‬‬ ‫‪3,201‬‬ ‫)‪(96‬‬ ‫)‪(8,178‬‬ ‫)‪(10,554‬‬ ‫‪69‬‬ ‫)‪(7,110‬‬ ‫)‪(23,841‬‬ ‫‪4,274‬‬ ‫‪847‬‬ ‫‪18,117‬‬ ‫)‪(209‬‬ ‫)‪(15,661‬‬ ‫)‪(1,224‬‬ ‫‪1,429‬‬ ‫)‪(1,404‬‬ ‫)‪(494‬‬ ‫)‪(1,041‬‬ ‫)‪(68,851‬‬ ‫)‪(67,122‬‬ ‫)‪(54,803‬‬ ‫)‪(18,803‬‬ ‫)‪(32,417‬‬ ‫מזומנים ששולמו והתקבלו במהלך‬ ‫התקופה בחברה עבור‪:‬‬ ‫ריבית ששולמה‬ ‫ריבית שהתקבלה‬ ‫מסים ששולמו‬ ‫מסים שהתקבלו‬ ‫דיבידנד שהתקבל‬ ‫מזומנים נטו שנבעו מפעילות )ששימשו‬ ‫לפעילות( שוטפת של החברה‬ ‫)‪(133‬‬ ‫‪458‬‬ ‫)‪(10,280‬‬ ‫‬‫‪-‬‬ ‫)‪(157‬‬ ‫‪192‬‬ ‫)‪(6,384‬‬ ‫‬‫‪375‬‬ ‫)‪(114‬‬ ‫‪289‬‬ ‫)‪(5,402‬‬ ‫‬‫‪-‬‬ ‫)‪(135‬‬ ‫‬‫)‪(4,044‬‬ ‫‬‫‪375‬‬ ‫)‪(18‬‬ ‫‪311‬‬ ‫)‪(16,575‬‬ ‫‪3,306‬‬ ‫‪705‬‬ ‫)‪(9,955‬‬ ‫)‪(5,974‬‬ ‫)‪(5,227‬‬ ‫)‪(3,804‬‬ ‫)‪(12,271‬‬ ‫)‪(55,771‬‬ ‫)‪(39,785‬‬ ‫)‪(48,616‬‬ ‫)‪(11,766‬‬ ‫‪11,143‬‬ ‫התאמה לא מהותית של מספרי השוואה‪ ,‬ראה באור ‪2‬ד'‪.‬‬ ‫*(‬ ‫המידע הנוסף המצורף מהווה חלק בלתי נפרד מהנתונים הכספיים ומהמידע הכספי הנפרד‪.‬‬ ‫‪25‬‬ ‫סנו ‪ -‬מפעלי ברונוס בע"מ‬ ‫נתונים כספיים מתוך הדוחות המאוחדים על תזרימי המזומנים המיוחסים לחברה‬ ‫ל‪ 6-‬החודשים שהסתיימו ל‪ 3-‬החודשים שהסתיימו‬ ‫ביום ‪ 30‬ביוני‬ ‫ביום ‪ 30‬ביוני‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫בלתי מבוקר‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫לשנה‬ ‫שהסתיימה‬ ‫ביום‬ ‫‪ 31‬בדצמבר‬ ‫‪2011‬‬ ‫מבוקר‬ ‫תזרימי מזומנים מפעילות השקעה של‬ ‫החברה‬ ‫רכישת ניירות ערך זמינים למכירה‬ ‫תמורה ממימוש השקעות והחזר הלוואה‬ ‫מחברות מוחזקות‬ ‫מתן הלוואה‬ ‫פרעון הלוואה‬ ‫תמורה ממימוש ניירות ערך סחירים‬ ‫הנמדדים בשווי הוגן דרך רווח או‬ ‫הפסד לזמן קצר‬ ‫רכישת ניירות ערך סחירים הנמדדים‬ ‫בשווי הוגן דרך רווח או הפסד לזמן‬ ‫קצר‬ ‫רכישת רכוש קבוע ונכסים בלתי‬ ‫מוחשיים‬ ‫תמורה ממימוש נכסים קבועים‬ ‫)‪(359‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫)‪(422‬‬ ‫‪3,206‬‬ ‫‬‫‪200‬‬ ‫‬‫‬‫‪-‬‬ ‫‬‫‬‫‪200‬‬ ‫‬‫‬‫‪-‬‬ ‫‬‫)‪(400‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪83,383‬‬ ‫‪74,401‬‬ ‫‪72,608‬‬ ‫‪40,198‬‬ ‫‪125,520‬‬ ‫)‪(15,911‬‬ ‫)‪(39,165‬‬ ‫)‪(5,213‬‬ ‫)‪(5,023‬‬ ‫)‪(89,616‬‬ ‫)‪(1,172‬‬ ‫‪-‬‬ ‫)‪(1,499‬‬ ‫‪-‬‬ ‫)‪(1,071‬‬ ‫‪-‬‬ ‫)‪(3,760‬‬ ‫‪-‬‬ ‫)‪(10,429‬‬ ‫‪90‬‬ ‫מזומנים נטו שנבעו מפעילות השקעה‬ ‫של החברה‬ ‫‪69,347‬‬ ‫‪33,737‬‬ ‫‪66,524‬‬ ‫‪31,415‬‬ ‫‪24,743‬‬ ‫*(‬ ‫תזרימי מזומנים מפעילות מימון של‬ ‫החברה‬ ‫דיבידנד ששולם‬ ‫רכישת זכויות שאינן מקנות שליטה‬ ‫)‪(43,008‬‬ ‫‪-‬‬ ‫)‪(43,008‬‬ ‫‪-‬‬ ‫)‪(43,008‬‬ ‫‪-‬‬ ‫)‪(43,008‬‬ ‫‪-‬‬ ‫)‪(43,008‬‬ ‫)‪(3,839‬‬ ‫מזומנים נטו ששימשו לפעילות מימון של‬ ‫החברה‬ ‫)‪(43,008‬‬ ‫)‪(43,008‬‬ ‫)‪(43,008‬‬ ‫)‪(43,008‬‬ ‫)‪(46,847‬‬ ‫הפרשי שער בגין יתרות מזומנים ושווי‬ ‫מזומנים‬ ‫‪13‬‬ ‫‪62‬‬ ‫‪14‬‬ ‫‪13‬‬ ‫)‪(38‬‬ ‫ירידה במזומנים ושווי מזומנים‬ ‫)‪(29,419‬‬ ‫)‪(48,994‬‬ ‫)‪(25,086‬‬ ‫)‪(23,346‬‬ ‫)‪(10,999‬‬ ‫יתרת מזומנים ושווי מזומנים לתחילת‬ ‫התקופה‬ ‫‪53,006‬‬ ‫‪64,005‬‬ ‫‪48,673‬‬ ‫‪38,357‬‬ ‫‪64,005‬‬ ‫יתרת מזומנים ושווי מזומנים לסוף‬ ‫התקופה‬ ‫‪23,587‬‬ ‫‪15,011‬‬ ‫‪23,587‬‬ ‫‪15,011‬‬ ‫‪53,006‬‬ ‫*(‬ ‫התאמה לא מהותית של מספרי השוואה‪ ,‬ראה באור ‪2‬ד'‪.‬‬ ‫המידע הנוסף המצורף מהווה חלק בלתי נפרד מהנתונים הכספיים ומהמידע הכספי הנפרד‪.‬‬ ‫‪26‬‬ ‫סנו ‪ -‬מפעלי ברונוס בע"מ‬ ‫מידע נוסף‬ ‫‪.1‬‬ ‫כללי‬ ‫מידע כספי נפרד זה ערוך במתכונת מתומצתת ליום ‪ 30‬ביוני‪ 2012 ,‬ולתקופות של שישה ושלושה חודשים‬ ‫שהסתיימו באותו תאריך‪ ,‬בהתאם להוראות תקנה ‪38‬ד' לתקנות ניירות ערך )דוחות כספיים ומיידים(‪,‬‬ ‫התש"ל‪ .1970-‬יש לעיין במידע כספי נפרד זה בהקשר למידע הכספי על הדוחות הכספיים השנתיים של‬ ‫החברה ליום ‪ 31‬בדצמבר‪ 2011 ,‬ולשנה שהסתיימה באותו תאריך ולמידע הנוסף אשר נלווה אליהם‪.‬‬ ‫‪.2‬‬ ‫עיקרי המדיניות החשבונאית‬ ‫א‪ .‬עיקרי המדיניות החשבונאית ושיטות החישוב אשר יושמו בעריכת הדוחות הכספיים ביניים‬ ‫מאוחדים עקביים לאלה אשר יושמו בעריכת הדוחות הכספיים השנתיים המאוחדים‪ ,‬למעט‬ ‫האמור בסעיף ב' להלן‪.‬‬ ‫ב‪ .‬החל מיום ‪ 1‬בינואר‪ ,2012 ,‬כל הפרשי התרגום בגין פעילות של החברות המוחזקות ‪SANO‬‬ ‫‪ ROMANIA IMPEX COM S.R.L‬ו‪ ISU TRADE UKRAINE LLC-‬נזקפים לרווח כולל אחר‪,‬‬ ‫לסעיף התאמות הנובעות מתרגום דוחות כספיים של פעילות חוץ‪.‬‬ ‫ג‪ .‬סיווג מחדש‬ ‫במהלך שנת ‪ ,2011‬שינתה החברה את סיווג מניות אוצר מסעיף הון מניות ופרמיה לסעיף מניות‬ ‫אוצר‪ ,‬על מנת לשקף נכונה את מהות היתרה‪.‬‬ ‫מספרי ההשוואה סווגו מחדש לשם עקביות‪ ,‬כך שסכום של ‪ 18,339‬אלפי ש"ח סווג מחדש מהון‬ ‫מניות ופרמיה למניות אוצר ביום ‪ 30‬ביוני‪.2011 ,‬‬ ‫ד‪ .‬התאמה לא מהותית של מספרי השוואה‬ ‫‪ .1‬במהלך חודש דצמבר ‪ 2011‬התקשרה החברה בהסכם עם צד שלישי למכירת כל אחזקותיה‪,‬‬ ‫‪ 50.1%‬מהון המניות המונפק והנפרע‪ ,‬בחברת אפ‪-‬טוטאל קורפוריישן בע"מ )להלן‪" :‬אפ‪-‬‬ ‫טוטאל"(‪ .‬אישור פורמאלי של הרשות להגבלים עסקיים למכירה האמורה התקבל ביום ‪4‬‬ ‫בינואר‪.2012 ,‬‬ ‫‪ .2‬לאחר בחינה מחודשת של המועד המתאים להכרה ברווח שנוצר בעקבות מכירת חברת אפ‪-‬‬ ‫טוטאל‪ ,‬החברה סבורה כי יש להכיר ברווח שנוצר ברבעון הראשון בשנת ‪ 2012‬ולא כפי‬ ‫שביצעה תחילה ברבעון האחרון לשנת ‪ 2011‬וזאת מאחר ואישור הממונה על ההגבלים‬ ‫העסקיים למכירה ניתן רק ביום ‪ 4‬בינואר ‪ .2012‬לאור זאת ועל מנת לשקף נכונה את‬ ‫הטיפול החשבונאי באשר למועד מכירת חברת "אפ‪-‬טוטאל" ולמועד גריעת ההשקעה‪ ,‬הציגה‬ ‫החברה מחדש את מספרי ההשוואה לשנת ‪ 2011‬בדרך של התאמה לא מהותית של האמור‪,‬‬ ‫כך שהרווח בגין המכירה כאמור ישתקף ברבעון הראשון של שנת ‪.2012‬‬ ‫‪ .3‬כתוצאה מהאמור‪ ,‬מספרי ההשוואה ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2011‬ולשנה שהסתיימה באותו תאריך‬ ‫הוצגו מחדש של על מנת לשקף בהם למפרע את הכללת נכסיה והתחייבויותיה של חברת אפ‪-‬‬ ‫טוטאל למועד הדיווח חלף הכרה ברווח למועד זה בגין גריעת ההשקעה כאמור‪.‬‬ ‫‪27‬‬ ‫סנו ‪ -‬מפעלי ברונוס בע"מ‬ ‫מידע נוסף‬ ‫באור ‪- :2‬‬ ‫עיקרי המדיניות החשבונאית‬ ‫‪ .4‬להלן ההשפעה בגין התיאום האמור על הדוחות הכספיים‪:‬‬ ‫נתונים כספיים מתוך המאזנים המאוחדים המיוחסים לחברה ליום ‪ 31‬בדצמבר‪2011 ,‬‬ ‫)מבוקר(‬ ‫כפי שדווח‬ ‫בעבר‬ ‫חייבים ויתרות חובה‬ ‫נכסים בניכוי התחייבויות המיוחסים‬ ‫לחברות מוחזקות‪ ,‬נטו‬ ‫לרבות מוניטין‬ ‫הון‬ ‫השינוי‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫‪15,444‬‬ ‫)‪(3,206‬‬ ‫‪12,238‬‬ ‫‪284,335‬‬ ‫‪639,664‬‬ ‫)‪(1,214‬‬ ‫)‪(4,420‬‬ ‫‪283,121‬‬ ‫‪635,244‬‬ ‫נתונים כספיים מתוך הדוחות המאוחדים על הרווח הכולל‬ ‫שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‪) 2011 ,‬מבוקר(‬ ‫כפי שדווח‬ ‫בעבר‬ ‫‪.3‬‬ ‫המיוחסים לחברה לשנה‬ ‫השינוי‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫כמוצג בדוחות‬ ‫כספיים אלו‬ ‫הכנסות )הוצאות( אחרות‪ ,‬נטו‬ ‫‪4,709‬‬ ‫)‪(4,420‬‬ ‫‪289‬‬ ‫רווח נקי המיוחס לחברה‬ ‫‪88,370‬‬ ‫)‪(4,420‬‬ ‫‪83,950‬‬ ‫רווח כולל המיוחס לחברה‬ ‫‪86,736‬‬ ‫)‪(4,420‬‬ ‫‪82,316‬‬ ‫ארועים מהותיים בתקופת הדיווח‬ ‫ראה באור ‪ 4‬לדוחות כספיים ביניים מאוחדים‪.‬‬ ‫‪.4‬‬ ‫כמוצג בדוחות‬ ‫כספיים אלו‬ ‫תביעות תלויות‬ ‫ראה באור ‪ 5‬לדוחות כספיים ביניים מאוחדים‪.‬‬ ‫‪-----------‬‬‫‪F:\W2000\w2000\52028\sano\m\12\6-SOLO.docx‬‬ ‫‪28‬‬ ‫סנו ‪ -‬מפעלי ברונוס בע"מ‬ ‫דוחות כספיים ביניים מאוחדים‬ ‫ליום ‪ 30‬ביוני‪2012 ,‬‬ ‫בלתי מבוקרים‬ ‫סנו ‪ -‬מפעלי ברונוס בע"מ‬ ‫דוחות כספיים ביניים מאוחדים ליום ‪ 30‬ביוני‪2012 ,‬‬ ‫בלתי מבוקרים‬ ‫תוכן העניינים‬ ‫עמוד‬ ‫סקירת דוחות כספיים ביניים מאוחדים‬ ‫מאזנים מאוחדים‬ ‫‪2‬‬ ‫‪3-4‬‬ ‫דוחות מאוחדים על הרווח הכולל‬ ‫‪5‬‬ ‫דוחות מאוחדים על השינויים בהון‬ ‫‪6-8‬‬ ‫דוחות מאוחדים על תזרימי המזומנים‬ ‫‪9-11‬‬ ‫באורים לדוחות הכספיים ביניים מאוחדים‬ ‫‪12-18‬‬ ‫‪----------------‬‬ ‫סנו ‪ -‬מפעלי ברונוס בע"מ‬ ‫קוסט פורר גבאי את קסירר‬ ‫רח' עמינדב ‪,3‬‬ ‫תל‪-‬אביב ‪67067‬‬ ‫טל‪03-6232525 .‬‬ ‫פקס ‪03-5622555‬‬ ‫‪www.ey.com‬‬ ‫דוח סקירה של רואה החשבון המבקר לבעלי המניות של סנו ‪ -‬מפעלי ברונוס בע"מ‬ ‫מבוא‬ ‫סקרנו את המידע הכספי המצורף של סנו ‪ -‬מפעלי ברונוס בע"מ וחברות בנות )להלן ‪ -‬הקבוצה(‪ ,‬הכולל את המאזן‬ ‫התמציתי המאוחד ליום ‪ 30‬ביוני ‪ 2012‬ואת הדוחות התמציתיים המאוחדים על הרווח הכולל‪ ,‬השינויים בהון‬ ‫ותזרימי המזומנים לתקופות של שישה ושלושה חודשים שהסתיימו באותו תאריך‪ .‬הדירקטוריון וההנהלה‬ ‫אחראים לעריכה ולהצגה של מידע כספי לתקופות ביניים אלה בהתאם לתקן חשבונאות בינלאומי ‪- IAS 34‬‬ ‫"דיווח כספי לתקופות ביניים"‪ ,‬וכן הם אחראים לעריכת מידע כספי לתקופות ביניים אלה לפי פרק ד' של תקנות‬ ‫ניירות ערך )דוחות תקופתיים ומיידיים(‪ ,‬התש"ל‪ .1970-‬אחריותנו היא להביע מסקנה על מידע כספי לתקופות‬ ‫ביניים אלה בהתבסס על סקירתנו‪.‬‬ ‫לא סקרנו את המידע הכספי התמציתי לתקופת ביניים של חברות שאוחדו אשר נכסיהן הכלולים באיחוד מהווים כ‪-‬‬ ‫‪ 10%‬מכלל הנכסים המאוחדים ליום ‪ 30‬ביוני ‪ 2012‬והכנסותיהן הכלולות באיחוד מהוות כ‪ 7%-‬וכ‪ ,8%-‬בהתאמה‪ ,‬מכלל‬ ‫ההכנסות המאוחדות לתקופות של שישה ושלושה חודשים שהסתיימו באותו תאריך‪ .‬המידע הכספי התמציתי‬ ‫לתקופת הביניים של אותן חברות נסקר על ידי רואי חשבון אחרים שדוחות הסקירה שלהם הומצאו לנו ומסקנתנו‪,‬‬ ‫ככל שהיא מתייחסת למידע הכספי בגין אותן חברות‪ ,‬מבוססת על דוחות הסקירה של רואי החשבון האחרים‪.‬‬ ‫היקף הסקירה‬ ‫ערכנו את סקירתנו בהתאם לתקן סקירה ‪ 1‬של לשכת רואי חשבון בישראל ‪" -‬סקירה של מידע כספי לתקופות‬ ‫ביניים הנערכת על ידי רואה החשבון המבקר של הישות"‪ .‬סקירה של מידע כספי לתקופות ביניים מורכבת‬ ‫מבירורים‪ ,‬בעיקר עם אנשים האחראים לעניינים הכספיים והחשבונאיים‪ ,‬ומיישום נוהלי סקירה אנליטיים‬ ‫ואחרים‪ .‬סקירה הינה מצומצמת בהיקפה במידה ניכרת מאשר ביקורת הנערכת בהתאם לתקני ביקורת מקובלים‬ ‫בישראל ולפיכך אינה מאפשרת לנו להשיג ביטחון שניוודע לכל העניינים המשמעותיים שהיו יכולים להיות‬ ‫מזוהים בביקורת‪ .‬בהתאם לכך‪ ,‬אין אנו מחווים חוות דעת של ביקורת‪.‬‬ ‫מסקנה‬ ‫בהתבסס על סקירתנו ועל דוחות הסקירה של רואי חשבון אחרים‪ ,‬לא בא לתשומת ליבנו דבר הגורם לנו לסבור‬ ‫שהמידע הכספי הנ"ל אינו ערוך‪ ,‬מכל הבחינות המהותיות‪ ,‬בהתאם לתקן חשבונאות בינלאומי ‪.IAS 34‬‬ ‫בנוסף לאמור בפסקה הקודמת‪ ,‬בהתבסס על סקירתנו ועל דוחות הסקירה של רואי חשבון אחרים‪ ,‬לא בא‬ ‫לתשומת ליבנו דבר הגורם לנו לסבור שהמידע הכספי הנ"ל אינו ממלא‪ ,‬מכל הבחינות המהותיות‪ ,‬אחר הוראות‬ ‫הגילוי לפי פרק ד' של תקנות ניירות ערך )דוחות תקופתיים ומיידיים(‪ ,‬התש"ל‪.1970-‬‬ ‫קוסט פורר גבאי את קסירר‬ ‫רואי חשבון‬ ‫תל‪-‬אביב‪,‬‬ ‫‪ 29‬באוגוסט‪2012 ,‬‬ ‫‪2‬‬ ‫סנו ‪ -‬מפעלי ברונוס בע"מ‬ ‫מאזנים מאוחדים‬ ‫ליום ‪ 30‬ביוני‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫בלתי מבוקר‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫ליום‬ ‫‪ 31‬בדצמבר‬ ‫‪2011‬‬ ‫מבוקר‬ ‫נכסים שוטפים‬ ‫מזומנים ושווי מזומנים‬ ‫השקעות לזמן קצר‬ ‫לקוחות‬ ‫חייבים ויתרות חובה‬ ‫מלאי‬ ‫‪34,236‬‬ ‫‬‫‪411,284‬‬ ‫‪48,597‬‬ ‫‪207,213‬‬ ‫‪21,846‬‬ ‫‪66,425‬‬ ‫‪406,726‬‬ ‫‪26,693‬‬ ‫‪193,490‬‬ ‫‪(* 66,527‬‬ ‫‪66,972‬‬ ‫‪(* 342,919‬‬ ‫‪(* 38,152‬‬ ‫‪(* 206,857‬‬ ‫‪701,330‬‬ ‫‪715,180‬‬ ‫‪721,427‬‬ ‫נכסים לא שוטפים‬ ‫השקעה בנכסים פיננסיים זמינים למכירה‬ ‫רכוש קבוע‬ ‫נכסים בלתי מוחשיים‬ ‫מוניטין )ראה באור ‪4‬ד'(‬ ‫מסים נדחים‬ ‫*(‬ ‫‪4,367‬‬ ‫‪230,167‬‬ ‫‪24,098‬‬ ‫‪57,555‬‬ ‫‪10,465‬‬ ‫‪8,386‬‬ ‫‪229,021‬‬ ‫‪16,126‬‬ ‫‪28,437‬‬ ‫‪9,353‬‬ ‫‪4,462‬‬ ‫‪(* 240,796‬‬ ‫‪(* 15,157‬‬ ‫‪28,437‬‬ ‫‪11,080‬‬ ‫‪326,652‬‬ ‫‪291,323‬‬ ‫‪299,932‬‬ ‫‪1,027,982‬‬ ‫‪1,006,503‬‬ ‫‪1,021,359‬‬ ‫התאמה לא מהותית של מספרי השוואה‪ ,‬ראה באור ‪2‬ד'‪.‬‬ ‫הבאורים המצורפים מהווים חלק בלתי נפרד מהדוחות הכספיים ביניים מאוחדים‪.‬‬ ‫‪3‬‬ ‫סנו ‪ -‬מפעלי ברונוס בע"מ‬ ‫מאזנים מאוחדים‬ ‫ליום‬ ‫‪ 31‬בדצמבר‬ ‫‪2011‬‬ ‫מבוקר‬ ‫ליום ‪ 30‬ביוני‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫בלתי מבוקר‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫התחייבויות שוטפות‬ ‫אשראי מתאגידים בנקאיים ואחרים‬ ‫התחייבויות לספקים ולנותני שירותים‬ ‫זכאים ויתרות זכות‬ ‫‪77,969‬‬ ‫‪237,281‬‬ ‫‪40,321‬‬ ‫‪72,870‬‬ ‫‪267,078‬‬ ‫‪42,063‬‬ ‫‪(* 69,005‬‬ ‫‪(* 249,473‬‬ ‫‪(* 43,944‬‬ ‫‪355,571‬‬ ‫‪382,011‬‬ ‫‪362,422‬‬ ‫התחייבויות לא שוטפות‬ ‫הלוואות מתאגידים בנקאיים ומנותני אשראי אחרים‬ ‫התחייבויות בשל הטבות לעובדים‪ ,‬נטו‬ ‫מסים נדחים‬ ‫‪9,134‬‬ ‫‪3,027‬‬ ‫‪8,843‬‬ ‫‪7,806‬‬ ‫‪3,248‬‬ ‫‪6,105‬‬ ‫‪(* 7,056‬‬ ‫‪(* 5,209‬‬ ‫‪8,353‬‬ ‫‪21,004‬‬ ‫‪17,159‬‬ ‫‪20,618‬‬ ‫הון המיוחס לבעלי מניות החברה‬ ‫‪69,924‬‬ ‫)‪(18,339‬‬ ‫‪595,389‬‬ ‫)‪(2,923‬‬ ‫‪274‬‬ ‫‪(** 69,924‬‬ ‫)‪(** (18,339‬‬ ‫‪550,123‬‬ ‫‪758‬‬ ‫‪1,975‬‬ ‫‪69,924‬‬ ‫)‪(18,339‬‬ ‫‪(* 585,968‬‬ ‫)‪(2,923‬‬ ‫‪614‬‬ ‫)‪(770‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪643,555‬‬ ‫‪604,441‬‬ ‫‪635,244‬‬ ‫זכויות שאינן מקנות שליטה‬ ‫‪7,852‬‬ ‫‪2,892‬‬ ‫‪(* 3,075‬‬ ‫סה"כ הון‬ ‫‪651,407‬‬ ‫‪607,333‬‬ ‫‪638,319‬‬ ‫‪1,027,982‬‬ ‫‪1,006,503‬‬ ‫‪1,021,359‬‬ ‫הון מניות ופרמיה על מניות‬ ‫מניות אוצר‬ ‫יתרת רווח‬ ‫קרן בגין עסקאות עם בעלי זכויות שאינן מקנות שליטה‬ ‫קרן בגין נכסים פיננסיים זמינים למכירה‬ ‫קרן בגין התאמות הנובעות מתרגום דוחות כספיים של פעילות‬ ‫חוץ‬ ‫*(‬ ‫**(‬ ‫התאמה לא מהותית של מספרי השוואה‪ ,‬ראה באור ‪2‬ד'‪.‬‬ ‫סווג מחדש‪ ,‬ראה באור ‪2‬ג'‪.‬‬ ‫הבאורים המצורפים מהווים חלק בלתי נפרד מהדוחות הכספיים ביניים מאוחדים‪.‬‬ ‫‪ 29‬באוגוסט‪2012 ,‬‬ ‫תאריך אישור הדוחות הכספיים‬ ‫ברונו לנדסברג‬ ‫יו"ר הדירקטוריון‬ ‫‪4‬‬ ‫יובל לנדסברג‬ ‫מנהל כללי‬ ‫דוד בבאי‬ ‫משנה למנכ"ל‬ ‫וחשב‬ ‫סנו ‪ -‬מפעלי ברונוס בע"מ‬ ‫דוחות מאוחדים על הרווח הכולל‬ ‫לשנה‬ ‫שהסתיימה‬ ‫ביום‬ ‫‪ 31‬בדצמבר‬ ‫‪2011‬‬ ‫מבוקר‬ ‫ל‪ 3-‬החודשים שהסתיימו‬ ‫ל‪ 6-‬החודשים שהסתיימו‬ ‫ביום ‪ 30‬ביוני‬ ‫ביום ‪ 30‬ביוני‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫בלתי מבוקר‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫)למעט נתוני רווח נקי למניה(‬ ‫הכנסות ממכירות‬ ‫עלות המכירות‬ ‫‪721,879‬‬ ‫)‪(484,750‬‬ ‫‪697,749‬‬ ‫)‪(460,811‬‬ ‫‪354,159‬‬ ‫)‪(235,523‬‬ ‫‪352,967‬‬ ‫)‪(235,842‬‬ ‫‪1,409,374‬‬ ‫)‪(944,641‬‬ ‫רווח גולמי‬ ‫‪237,129‬‬ ‫‪236,938‬‬ ‫‪118,636‬‬ ‫‪117,125‬‬ ‫‪464,733‬‬ ‫הוצאות מכירה ושיווק‬ ‫הוצאות הנהלה וכלליות‬ ‫רווח הון‪ ,‬נטו‬ ‫הכנסות )הוצאות( אחרות‪ ,‬נטו‬ ‫)‪(142,606‬‬ ‫)‪(34,281‬‬ ‫‪62‬‬ ‫‪4,941‬‬ ‫)‪(140,262‬‬ ‫)‪(32,039‬‬ ‫‪686‬‬ ‫‪284‬‬ ‫)‪(74,311‬‬ ‫)‪(16,196‬‬ ‫‪14‬‬ ‫‪1‬‬ ‫)‪(73,623‬‬ ‫)‪(15,671‬‬ ‫‪653‬‬ ‫‪149‬‬ ‫)‪(280,620‬‬ ‫)‪(68,755‬‬ ‫‪915‬‬ ‫)‪(* (2,523‬‬ ‫)‪(171,884‬‬ ‫)‪(171,331‬‬ ‫)‪(90,492‬‬ ‫)‪(88,492‬‬ ‫)‪(350,983‬‬ ‫רווח תפעולי‬ ‫‪65,245‬‬ ‫‪65,607‬‬ ‫‪28,144‬‬ ‫‪28,633‬‬ ‫‪113,750‬‬ ‫הכנסות מימון‬ ‫הוצאות מימון‬ ‫‪1,559‬‬ ‫)‪(3,912‬‬ ‫‪2,289‬‬ ‫)‪(3,929‬‬ ‫‪622‬‬ ‫)‪(1,330‬‬ ‫‪770‬‬ ‫)‪(3,581‬‬ ‫‪2,647‬‬ ‫)‪(6,673‬‬ ‫רווח לפני מסים על ההכנסה‬ ‫‪62,892‬‬ ‫‪63,967‬‬ ‫‪27,436‬‬ ‫‪25,822‬‬ ‫‪109,724‬‬ ‫מסים על ההכנסה‬ ‫‪13,639‬‬ ‫‪16,349‬‬ ‫‪6,603‬‬ ‫‪6,222‬‬ ‫‪25,927‬‬ ‫רווח נקי‬ ‫‪49,253‬‬ ‫‪47,618‬‬ ‫‪20,833‬‬ ‫‪19,600‬‬ ‫‪(* 83,797‬‬ ‫רווח כולל אחר )לאחר השפעת המס(‪:‬‬ ‫הפסד בגין נכסים פיננסיים זמינים למכירה‬ ‫התאמות הנובעות מתרגום דוחות כספיים‬ ‫של פעילות חוץ‬ ‫)‪(340‬‬ ‫)‪(273‬‬ ‫)‪(346‬‬ ‫)‪(717‬‬ ‫)‪(1,634‬‬ ‫)‪(738‬‬ ‫‪-‬‬ ‫)‪(325‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫סה"כ רווח כולל‬ ‫‪48,175‬‬ ‫‪47,345‬‬ ‫‪20,162‬‬ ‫‪18,883‬‬ ‫‪(* 82,163‬‬ ‫רווח נקי )הפסד( מיוחס ל‪:‬‬ ‫בעלי מניות של החברה‬ ‫זכויות שאינן מקנות שליטה‬ ‫‪48,761‬‬ ‫‪492‬‬ ‫‪48,105‬‬ ‫)‪(487‬‬ ‫‪20,734‬‬ ‫‪99‬‬ ‫‪20,047‬‬ ‫)‪(447‬‬ ‫‪83,950‬‬ ‫)‪(153‬‬ ‫‪49,253‬‬ ‫‪47,618‬‬ ‫‪20,833‬‬ ‫‪19,600‬‬ ‫‪83,797‬‬ ‫‪47,651‬‬ ‫‪524‬‬ ‫‪47,832‬‬ ‫)‪(487‬‬ ‫‪20,005‬‬ ‫‪157‬‬ ‫‪19,330‬‬ ‫)‪(447‬‬ ‫‪82,316‬‬ ‫)‪(153‬‬ ‫‪48,175‬‬ ‫‪47,345‬‬ ‫‪20,162‬‬ ‫‪18,883‬‬ ‫‪82,163‬‬ ‫רווח נקי בסיסי ומדולל למניה המיוחס‬ ‫לבעלי המניות של החברה )בש"ח(‬ ‫‪4.34‬‬ ‫‪4.28‬‬ ‫‪1.84‬‬ ‫‪1.78‬‬ ‫‪(* 7.47‬‬ ‫מספר המניות לצורך החישוב הנ"ל )באלפים(‬ ‫‪11,241‬‬ ‫‪11,241‬‬ ‫‪11,241‬‬ ‫‪11,241‬‬ ‫‪11,241‬‬ ‫סה"כ רווח )הפסד( כולל מיוחס ל‪:‬‬ ‫בעלי מניות של החברה‬ ‫זכויות שאינן מקנות שליטה‬ ‫*(‬ ‫התאמה לא מהותית של מספרי השוואה‪ ,‬ראה באור ‪2‬ד'‪.‬‬ ‫הבאורים המצורפים מהווים חלק בלתי נפרד מהדוחות הכספיים ביניים מאוחדים‪.‬‬ ‫‪5‬‬ ‫סנו ‪ -‬מפעלי ברונוס בע"מ‬ ‫דוחות מאוחדים על השינויים בהון‬ ‫הון‬ ‫מניות‬ ‫ופרמיה‬ ‫על‬ ‫מניות‬ ‫יתרה ליום ‪ 1‬בינואר‪2012 ,‬‬ ‫)מבוקר(‬ ‫‪69,924‬‬ ‫מיוחס לבעלי מניות החברה‬ ‫התאמות‬ ‫קרן בגין‬ ‫הנובעות‬ ‫עסקאות‬ ‫מתרגום‬ ‫עם בעלי‬ ‫דוחות‬ ‫קרן בגין‬ ‫זכויות‬ ‫כספיים‬ ‫נכסים‬ ‫שאינן‬ ‫של‬ ‫פיננסים‬ ‫מקנות‬ ‫פעילות‬ ‫זמינים‬ ‫יתרת‬ ‫שליטה‬ ‫חוץ‬ ‫למכירה‬ ‫רווח‬ ‫בלתי מבוקר‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫מניות‬ ‫אוצר‬ ‫‪614 (*** 585,968‬‬ ‫)‪(18,339‬‬ ‫רווח נקי‬ ‫הפסד בגין נכסים‬ ‫פיננסים זמינים‬ ‫למכירה‬ ‫התאמות הנובעות‬ ‫מתרגום דוחות כספיים‬ ‫של פעילות חוץ‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫סה"כ רווח כולל‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫הנפקת הון מניות לבעלי‬ ‫זכויות שאינן מקנות‬ ‫שליטה‬ ‫יציאה מאיחוד של חברה‬ ‫מאוחדת‬ ‫דיבידנד לבעלי מניות‬ ‫החברה‬ ‫יתרה ליום ‪ 30‬ביוני‪2012 ,‬‬ ‫יתרה ליום ‪ 1‬בינואר‪2011 ,‬‬ ‫)מבוקר(‬ ‫)‪(340‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫)‪(340‬‬ ‫‪-‬‬ ‫)‪(340‬‬ ‫‪-‬‬ ‫)‪(770‬‬ ‫‪-‬‬ ‫)‪(770‬‬ ‫‪32‬‬ ‫)‪(738‬‬ ‫)‪(770‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪47,651‬‬ ‫‪524‬‬ ‫‪48,175‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‬‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫)‪(** (39,340‬‬ ‫)‪(18,339‬‬ ‫‪595,389‬‬ ‫הון‬ ‫מניות‬ ‫ופרמיה‬ ‫על‬ ‫מניות‬ ‫מניות‬ ‫אוצר‬ ‫‪(* 69,924‬‬ ‫)‪(* (18,339‬‬ ‫רווח נקי )הפסד(‬ ‫הפסד בגין נכסים פיננסים‬ ‫זמינים למכירה‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫סה"כ רווח )הפסד( כולל‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫הנפקת הון מניות לבעלי‬ ‫זכויות שאינן מקנות‬ ‫שליטה‬ ‫דיבידנד לבעלי מניות‬ ‫החברה‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫יתרה ליום ‪ 30‬ביוני‪2011 ,‬‬ ‫‪69,924‬‬ ‫*(‬ ‫**(‬ ‫***(‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪48,761‬‬ ‫‪492‬‬ ‫‪49,253‬‬ ‫)‪(340‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪69,924‬‬ ‫‪635,244‬‬ ‫‪3,075‬‬ ‫‪48,761‬‬ ‫)‪(18,339‬‬ ‫‪-‬‬ ‫סה"כ‬ ‫סה"כ‬ ‫הון‬ ‫‪638,319‬‬ ‫‪48,761‬‬ ‫)‪(2,923‬‬ ‫זכויות‬ ‫שאינן‬ ‫מקנות‬ ‫שליטה‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫)‪(39,340‬‬ ‫‪274‬‬ ‫)‪(2,923‬‬ ‫)‪(770‬‬ ‫מיוחס לבעלי מניות החברה‬ ‫קרן בגין‬ ‫קרן בגין‬ ‫עסקאות עם‬ ‫נכסים‬ ‫בעלי זכויות‬ ‫פיננסים‬ ‫שאינן מקנות‬ ‫זמינים‬ ‫יתרת‬ ‫שליטה‬ ‫למכירה‬ ‫רווח‬ ‫בלתי מבוקר‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫‪541,358‬‬ ‫‪48,105‬‬ ‫‬‫‪48,105‬‬ ‫‬‫)‪(** (39,340‬‬ ‫‪550,123‬‬ ‫‪2,248‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪48,105‬‬ ‫)‪(273‬‬ ‫‪-‬‬ ‫)‪(273‬‬ ‫)‪(273‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪47,832‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪758‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫)‪(39,340‬‬ ‫‪758‬‬ ‫‪604,441‬‬ ‫סווג מחדש‪ ,‬ראה באור ‪2‬ג'‪.‬‬ ‫בניכוי סך של ‪ 3,668‬אלפי ש"ח דיבידנד שהוכרז לחברה מאוחדת‪.‬‬ ‫התאמה לא מהותית של מספרי השוואה‪ ,‬ראה באור ‪2‬ד'‪.‬‬ ‫הבאורים המצורפים מהווים חלק בלתי נפרד מהדוחות הכספיים ביניים מאוחדים‪.‬‬ ‫‪7,852‬‬ ‫זכויות‬ ‫שאינן‬ ‫מקנות‬ ‫שליטה‬ ‫סה"כ‬ ‫‪595,191‬‬ ‫‪758‬‬ ‫‪4,237‬‬ ‫‪4,237‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪643,555‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪1,975‬‬ ‫‪6‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪16‬‬ ‫‪16‬‬ ‫‪1,887‬‬ ‫)‪(487‬‬ ‫‬‫)‪(487‬‬ ‫‪1,492‬‬ ‫‬‫‪2,892‬‬ ‫)‪(39,340‬‬ ‫‪651,407‬‬ ‫סה"כ‬ ‫הון‬ ‫‪597,078‬‬ ‫‪47,618‬‬ ‫)‪(273‬‬ ‫‪47,345‬‬ ‫‪2,250‬‬ ‫)‪(39,340‬‬ ‫‪607,333‬‬ ‫סנו ‪ -‬מפעלי ברונוס בע"מ‬ ‫דוחות מאוחדים על השינויים בהון‬ ‫הון‬ ‫מניות‬ ‫ופרמיה‬ ‫על‬ ‫מניות‬ ‫יתרה ליום ‪ 1‬באפריל‪,‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫מניות‬ ‫אוצר‬ ‫זכויות‬ ‫שאינן‬ ‫מקנות‬ ‫שליטה‬ ‫סה"כ‬ ‫סה"כ‬ ‫הון‬ ‫‪574,655‬‬ ‫‪620‬‬ ‫)‪(387‬‬ ‫)‪(2,923‬‬ ‫‪623,550‬‬ ‫‪7,688‬‬ ‫רווח נקי‬ ‫רווח בגין נכסים‬ ‫פיננסים זמינים‬ ‫למכירה‬ ‫התאמות הנובעות‬ ‫מתרגום דוחות‬ ‫כספיים של פעילות‬ ‫חוץ‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪20,734‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪20,734‬‬ ‫‪99‬‬ ‫‪20,833‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫)‪(346‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫)‪(346‬‬ ‫‪-‬‬ ‫)‪(346‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫)‪(383‬‬ ‫‪-‬‬ ‫)‪(383‬‬ ‫‪58‬‬ ‫)‪(325‬‬ ‫סה"כ רווח כולל‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪20,734‬‬ ‫)‪(346‬‬ ‫)‪(383‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪20,005‬‬ ‫‪157‬‬ ‫‪20,162‬‬ ‫הנפקת הון מניות לבעלי‬ ‫זכויות שאינן מקנות‬ ‫שליטה‬ ‫‪-‬‬ ‫יתרה ליום ‪ 1‬באפריל‪2011 ,‬‬ ‫)‪(18,339‬‬ ‫קרן בגין‬ ‫עסקאות‬ ‫עם בעלי‬ ‫זכויות‬ ‫שאינן‬ ‫מקנות‬ ‫שליטה‬ ‫‪631,238‬‬ ‫יתרה ליום ‪ 30‬ביוני‪,‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫‪69,924‬‬ ‫מיוחס לבעלי מניות החברה‬ ‫התאמות‬ ‫הנובעות‬ ‫מתרגום‬ ‫דוחות‬ ‫קרן בגין‬ ‫כספיים‬ ‫נכסים‬ ‫של‬ ‫פיננסים‬ ‫פעילות‬ ‫יתרת‬ ‫זמינים‬ ‫חוץ‬ ‫רווח‬ ‫למכירה‬ ‫בלתי מבוקר‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫‪-‬‬ ‫‪69,924‬‬ ‫‪-‬‬ ‫)‪(18,339‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪595,389‬‬ ‫הון‬ ‫מניות‬ ‫ופרמיה‬ ‫על‬ ‫מניות‬ ‫מניות‬ ‫אוצר‬ ‫‪-‬‬ ‫‪274‬‬ ‫‬‫)‪(2,923‬‬ ‫)‪(770‬‬ ‫מיוחס לבעלי מניות החברה‬ ‫קרן בגין‬ ‫קרן בגין‬ ‫עסקאות עם‬ ‫נכסים‬ ‫בעלי זכויות‬ ‫פיננסים‬ ‫שאינן מקנות‬ ‫יתרת‬ ‫זמינים‬ ‫שליטה‬ ‫רווח‬ ‫למכירה‬ ‫בלתי מבוקר‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫‬‫‪643,555‬‬ ‫סה"כ‬ ‫‪7‬‬ ‫‪7‬‬ ‫‪7,852‬‬ ‫‪651,407‬‬ ‫זכויות‬ ‫שאינן‬ ‫מקנות‬ ‫שליטה‬ ‫סה"כ‬ ‫הון‬ ‫‪(* 69,924‬‬ ‫)‪(* (18,339‬‬ ‫‪530,076‬‬ ‫‪2,692‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪584,353‬‬ ‫‪1,847‬‬ ‫‪586,200‬‬ ‫רווח נקי )הפסד(‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪20,047‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪20,047‬‬ ‫)‪(447‬‬ ‫‪19,600‬‬ ‫הפסד בגין נכסים פיננסים‬ ‫זמינים למכירה‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫)‪(717‬‬ ‫‪-‬‬ ‫)‪(717‬‬ ‫‪-‬‬ ‫)‪(717‬‬ ‫סה"כ רווח )הפסד( כולל‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪20,047‬‬ ‫)‪(717‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪19,330‬‬ ‫)‪(447‬‬ ‫‪18,883‬‬ ‫הנפקת הון מניות לבעלי‬ ‫זכויות שאינן מקנות‬ ‫שליטה‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪758‬‬ ‫‪758‬‬ ‫‪1,492‬‬ ‫‪2,250‬‬ ‫יתרה ליום ‪ 30‬ביוני‪2011 ,‬‬ ‫‪69,924‬‬ ‫)‪(18,339‬‬ ‫‪550,123‬‬ ‫‪1,975‬‬ ‫‪758‬‬ ‫‪604,441‬‬ ‫‪2,892‬‬ ‫‪607,333‬‬ ‫*(‬ ‫סווג מחדש‪ ,‬ראה באור ‪2‬ג'‪.‬‬ ‫הבאורים המצורפים מהווים חלק בלתי נפרד מהדוחות הכספיים ביניים מאוחדים‪.‬‬ ‫‪7‬‬ ‫סנו ‪ -‬מפעלי ברונוס בע"מ‬ ‫דוחות מאוחדים על השינויים בהון‬ ‫מיוחס לבעלי מניות החברה‬ ‫קרן בגין‬ ‫עסקאות‬ ‫עם בעלי‬ ‫זכויות‬ ‫שאינן‬ ‫מקנות‬ ‫שליטה‬ ‫קרן בגין‬ ‫נכסים‬ ‫פיננסים‬ ‫זמינים‬ ‫למכירה‬ ‫מבוקר‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫הון‬ ‫מניות‬ ‫ופרמיה‬ ‫על‬ ‫מניות‬ ‫מניות‬ ‫אוצר‬ ‫יתרת‬ ‫רווח‬ ‫יתרה ליום ‪ 1‬בינואר‪2011 ,‬‬ ‫‪(* 69,924‬‬ ‫)‪(* (18,339‬‬ ‫‪541,358‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪- (***83,950‬‬ ‫סה"כ‬ ‫סה"כ‬ ‫הון‬ ‫‪-‬‬ ‫‪595,191‬‬ ‫‪1,887‬‬ ‫‪597,078‬‬ ‫רווח נקי )הפסד(‬ ‫הפסד בגין נכסים פיננסים‬ ‫זמינים למכירה‬ ‫‪-‬‬ ‫‪83,950‬‬ ‫)‪(153‬‬ ‫‪83,797‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫)‪(1,634‬‬ ‫‪-‬‬ ‫)‪(1,634‬‬ ‫‪-‬‬ ‫)‪(1,634‬‬ ‫סה"כ רווח )הפסד( כולל‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪83,950‬‬ ‫)‪(1,634‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪82,316‬‬ ‫)‪(153‬‬ ‫‪82,163‬‬ ‫הנפקת הון מניות לבעלי‬ ‫זכויות שאינן מקנות‬ ‫‬‫שליטה‬ ‫רכישת מניות מבעלי זכויות‬ ‫שאינן מקנות שליטה על‬ ‫‬‫ידי החברה‬ ‫דיבידנד לבעלי מניות‬ ‫‬‫החברה‬ ‫יתרה ליום ‪ 31‬בדצמבר‪,‬‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪69,924‬‬ ‫‪2,248‬‬ ‫זכויות‬ ‫שאינן‬ ‫מקנות‬ ‫שליטה‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪758‬‬ ‫‪758‬‬ ‫‪1,492‬‬ ‫‪2,250‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫)‪(3,681‬‬ ‫)‪(3,681‬‬ ‫)‪(151‬‬ ‫)‪(3,832‬‬ ‫‪-‬‬ ‫)‪- (** (39,340‬‬ ‫‪-‬‬ ‫)‪(39,340‬‬ ‫‪-‬‬ ‫)‪(39,340‬‬ ‫)‪(18,339‬‬ ‫‪585,968‬‬ ‫)‪(2,923‬‬ ‫‪635,244‬‬ ‫‪638,319 (*** 3,075‬‬ ‫‪614‬‬ ‫סווג מחדש‪ ,‬ראה באור ‪2‬ג'‪.‬‬ ‫*(‬ ‫**( בניכוי סך של ‪ 3,668‬אלפי ש"ח דיבידנד שהוכרז לחברה מאוחדת‪.‬‬ ‫***( התאמה לא מהותית של מספרי השוואה‪ ,‬ראה באור ‪2‬ד'‪.‬‬ ‫הבאורים המצורפים מהווים חלק בלתי נפרד מהדוחות הכספיים ביניים מאוחדים‪.‬‬ ‫‪8‬‬ ‫סנו ‪ -‬מפעלי ברונוס בע"מ‬ ‫דוחות מאוחדים על תזרימי המזומנים‬ ‫ל‪ 6-‬החודשים שהסתיימו ל‪ 3-‬החודשים שהסתיימו‬ ‫ביום ‪ 30‬ביוני‬ ‫ביום ‪ 30‬ביוני‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫בלתי מבוקר‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫לשנה‬ ‫שהסתיימה‬ ‫ביום‬ ‫‪ 31‬בדצמבר‬ ‫‪2011‬‬ ‫מבוקר‬ ‫תזרימי מזומנים מפעילות שוטפת‬ ‫רווח נקי‬ ‫‪47,618‬‬ ‫‪49,253‬‬ ‫‪20,833‬‬ ‫‪19,600‬‬ ‫‪(* 83,797‬‬ ‫התאמות הדרושות להצגת תזרימי‬ ‫מזומנים מפעילות שוטפת‪:‬‬ ‫התאמות לסעיפי רווח והפסד‪:‬‬ ‫דיבידנד שהתקבל‬ ‫הוצאות מימון אחרות‪ ,‬נטו‬ ‫הפחתת נכסים בלתי מוחשיים‬ ‫פחת רכוש קבוע‬ ‫רווח ממימוש רכוש קבוע‬ ‫מסים על ההכנסה‬ ‫עלייה )ירידה( בהתחייבויות בשל הטבות‬ ‫לעובדים‪ ,‬נטו‬ ‫רווח ממכירת חברה שאוחדה בעבר‬ ‫ירידת ערך ניירות ערך זמינים למכירה‬ ‫שערוך הלוואות לזמן ארוך מתאגידים‬ ‫בנקאיים ומנותני אשראי אחרים‬ ‫‬‫‪1,806‬‬ ‫‪2,728‬‬ ‫‪11,026‬‬ ‫)‪(62‬‬ ‫‪13,639‬‬ ‫)‪(5‬‬ ‫‪869‬‬ ‫‪1,089‬‬ ‫‪10,114‬‬ ‫)‪(681‬‬ ‫‪16,349‬‬ ‫‬‫‪374‬‬ ‫‪2,201‬‬ ‫‪5,424‬‬ ‫)‪(14‬‬ ‫‪6,603‬‬ ‫)‪(5‬‬ ‫‪774‬‬ ‫‪545‬‬ ‫‪4,998‬‬ ‫)‪(648‬‬ ‫‪6,222‬‬ ‫)‪(5‬‬ ‫‪1,885‬‬ ‫‪2,182‬‬ ‫‪20,748‬‬ ‫)‪(915‬‬ ‫‪25,927‬‬ ‫)‪(1,817‬‬ ‫)‪(4,420‬‬ ‫‪-‬‬ ‫)‪(894‬‬ ‫‬‫‪-‬‬ ‫)‪(1,089‬‬ ‫‬‫‪-‬‬ ‫)‪(761‬‬ ‫‬‫‪-‬‬ ‫‪1,067‬‬ ‫ *(‬‫‪2,561‬‬ ‫‪904‬‬ ‫‪273‬‬ ‫‪786‬‬ ‫)‪(2‬‬ ‫‪320‬‬ ‫‪23,804‬‬ ‫‪27,114‬‬ ‫‪14,285‬‬ ‫‪11,123‬‬ ‫‪53,770‬‬ ‫שינויים בסעיפי נכסים והתחייבויות‪:‬‬ ‫ירידה )עלייה( בלקוחות‬ ‫ירידה )עלייה( בחייבים ויתרות חובה‬ ‫ירידה )עלייה( במלאי‬ ‫עלייה )ירידה( בהתחייבויות לספקים‬ ‫ולנותני שירותים‬ ‫ירידה בזכאים ויתרות זכות‬ ‫)‪(75,876‬‬ ‫)‪(5,190‬‬ ‫)‪(4,505‬‬ ‫)‪(79,231‬‬ ‫)‪(2,896‬‬ ‫)‪(36,556‬‬ ‫‪1,735‬‬ ‫)‪(6,958‬‬ ‫‪7,234‬‬ ‫)‪(32,109‬‬ ‫‪4,540‬‬ ‫)‪(8,069‬‬ ‫)‪(12,279‬‬ ‫)‪(4,994‬‬ ‫)‪(49,923‬‬ ‫)‪(2,354‬‬ ‫)‪(2,570‬‬ ‫‪8,928‬‬ ‫)‪(6,927‬‬ ‫)‪(30,610‬‬ ‫)‪(5,713‬‬ ‫)‪(327‬‬ ‫)‪(5,767‬‬ ‫)‪(11,822‬‬ ‫)‪(5,046‬‬ ‫)‪(90,495‬‬ ‫)‪(116,682‬‬ ‫)‪(34,312‬‬ ‫)‪(41,732‬‬ ‫)‪(84,064‬‬ ‫מזומנים ששולמו והתקבלו במהלך‬ ‫התקופה עבור‪:‬‬ ‫ריבית ששולמה‬ ‫ריבית שהתקבלה‬ ‫מסים ששולמו‬ ‫מסים שהתקבלו‬ ‫דיבידנד שהתקבל‬ ‫מזומנים נטו שנבעו מפעילות )ששימשו‬ ‫לפעילות( שוטפת‬ ‫)‪(2,087‬‬ ‫‪554‬‬ ‫)‪(19,841‬‬ ‫‪1,936‬‬ ‫‪-‬‬ ‫)‪(2,166‬‬ ‫‪412‬‬ ‫)‪(17,074‬‬ ‫‪635‬‬ ‫‪5‬‬ ‫)‪(1,112‬‬ ‫‪332‬‬ ‫)‪(9,297‬‬ ‫‪1,789‬‬ ‫‪-‬‬ ‫)‪(1,297‬‬ ‫‪41‬‬ ‫)‪(9,704‬‬ ‫‬‫‪5‬‬ ‫)‪(4,130‬‬ ‫‪425‬‬ ‫)‪(38,655‬‬ ‫‪4,622‬‬ ‫‪5‬‬ ‫)‪(19,438‬‬ ‫)‪(18,188‬‬ ‫)‪(8,288‬‬ ‫)‪(10,955‬‬ ‫)‪(37,733‬‬ ‫)‪(36,876‬‬ ‫)‪(60,138‬‬ ‫)‪(7,482‬‬ ‫)‪(21,964‬‬ ‫‪15,770‬‬ ‫התאמה לא מהותית של מספרי השוואה‪ ,‬ראה באור ‪2‬ד'‪.‬‬ ‫*(‬ ‫הבאורים המצורפים מהווים חלק בלתי נפרד מהדוחות הכספיים ביניים מאוחדים‪.‬‬ ‫‪9‬‬ ‫סנו ‪ -‬מפעלי ברונוס בע"מ‬ ‫דוחות מאוחדים על תזרימי המזומנים‬ ‫ל‪ 6-‬החודשים שהסתיימו ל‪ 3-‬החודשים שהסתיימו‬ ‫ביום ‪ 30‬ביוני‬ ‫ביום ‪ 30‬ביוני‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫בלתי מבוקר‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫לשנה‬ ‫שהסתיימה‬ ‫ביום‬ ‫‪ 31‬בדצמבר‬ ‫‪2011‬‬ ‫מבוקר‬ ‫תזרימי מזומנים מפעילות השקעה‬ ‫)‪(422‬‬ ‫רכישת ניירות ערך זמינים למכירה‬ ‫כניסת מזומנים ושווי מזומנים בגין‬ ‫מימוש השקעות בחברות מאוחדות‬ ‫שאוחדו בעבר )א(‬ ‫רכישת חברה מאוחדת שאוחדה‬ ‫לראשונה )ב(‬ ‫מתן הלוואה‬ ‫גביית הלוואה‬ ‫רכישת ניירות ערך סחירים הנמדדים‬ ‫בשווי הוגן דרך רווח או הפסד לזמן‬ ‫קצר‬ ‫תמורה ממימוש ניירות ערך סחירים‬ ‫הנמדדים בשווי הוגן דרך רווח או‬ ‫הפסד לזמן קצר‬ ‫רכישת רכוש קבוע ונכסים בלתי‬ ‫מוחשיים‬ ‫רכישת עסק )ראה באור ‪4‬ד'(‬ ‫תמורה ממימוש רכוש קבוע‬ ‫)‪(359‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‬‫‬‫‪3,206‬‬ ‫‪13‬‬ ‫‬‫‪-‬‬ ‫‬‫‬‫‪200‬‬ ‫‪13‬‬ ‫‬‫‪-‬‬ ‫‪13‬‬ ‫)‪(400‬‬ ‫‪-‬‬ ‫)‪(15,911‬‬ ‫)‪(39,165‬‬ ‫)‪(5,213‬‬ ‫)‪(5,023‬‬ ‫)‪(89,616‬‬ ‫‪83,383‬‬ ‫‪74,401‬‬ ‫‪72,608‬‬ ‫‪40,198‬‬ ‫‪125,520‬‬ ‫)‪(6,654‬‬ ‫)‪(42,000‬‬ ‫‪127‬‬ ‫)‪(8,520‬‬ ‫‬‫‪714‬‬ ‫)‪(2,446‬‬ ‫)‪(42,000‬‬ ‫‪34‬‬ ‫)‪(8,372‬‬ ‫‬‫‪686‬‬ ‫)‪(31,144‬‬ ‫‬‫‪1,039‬‬ ‫מזומנים נטו שנבעו מפעילות השקעה‬ ‫‪21,793‬‬ ‫‪27,443‬‬ ‫‪23,183‬‬ ‫‪27,502‬‬ ‫‪4,990‬‬ ‫*(‬ ‫תזרימי מזומנים מפעילות מימון‬ ‫דיבידנד ששולם לבעלי מניות החברה‬ ‫קבלת הלוואות לזמן ארוך מתאגידים‬ ‫בנקאיים ומנותני אשראי אחרים‬ ‫פרעון הלוואות לזמן ארוך מתאגידים‬ ‫בנקאיים ומנותני אשראי אחרים‬ ‫הנפקת הון מניות לבעלי זכויות שאינן‬ ‫מקנות שליטה‬ ‫רכישת מניות מבעלי זכויות שאינן‬ ‫מקנות שליטה‬ ‫אשראי לזמן קצר מתאגידים בנקאיים‪ ,‬נטו‬ ‫)‪(39,340‬‬ ‫)‪(39,340‬‬ ‫)‪(39,340‬‬ ‫)‪(39,340‬‬ ‫)‪(39,340‬‬ ‫‪8,143‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪7,907‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪627‬‬ ‫)‪(1,719‬‬ ‫)‪(1,349‬‬ ‫)‪(1,049‬‬ ‫)‪(702‬‬ ‫)‪(2,761‬‬ ‫‪16‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪7‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‬‫‪15,770‬‬ ‫‬‫‪8,831‬‬ ‫‬‫)‪(6,655‬‬ ‫‬‫‪5,825‬‬ ‫)‪(3,832‬‬ ‫‪4,954‬‬ ‫מזומנים נטו ששימשו לפעילות מימון‬ ‫)‪(17,130‬‬ ‫)‪(31,858‬‬ ‫)‪(39,130‬‬ ‫)‪(34,217‬‬ ‫)‪(40,352‬‬ ‫הפרשי שער בגין יתרות מזומנים ושווי‬ ‫מזומנים‬ ‫)‪(78‬‬ ‫‪97‬‬ ‫‪34‬‬ ‫)‪(39‬‬ ‫)‪(183‬‬ ‫ירידה במזומנים ושווי מזומנים‬ ‫)‪(32,291‬‬ ‫)‪(64,456‬‬ ‫)‪(23,395‬‬ ‫)‪(28,718‬‬ ‫)‪(19,775‬‬ ‫יתרת מזומנים ושווי מזומנים לתחילת‬ ‫התקופה‬ ‫‪66,527‬‬ ‫‪86,302‬‬ ‫‪57,631‬‬ ‫‪50,564‬‬ ‫‪86,302‬‬ ‫יתרת מזומנים ושווי מזומנים לסוף‬ ‫‪21,846‬‬ ‫‪34,236‬‬ ‫התקופה‬ ‫התאמה לא מהותית של מספרי השוואה‪ ,‬ראה באור ‪2‬ד'‪.‬‬ ‫*(‬ ‫‪34,236‬‬ ‫‪21,846‬‬ ‫‪66,527‬‬ ‫הבאורים המצורפים מהווים חלק בלתי נפרד מהדוחות הכספיים ביניים מאוחדים‪.‬‬ ‫‪10‬‬ ‫סנו ‪ -‬מפעלי ברונוס בע"מ‬ ‫דוחות מאוחדים על תזרימי המזומנים‬ ‫ל‪ 6-‬החודשים שהסתיימו ל‪ 3-‬החודשים שהסתיימו‬ ‫ביום ‪ 30‬ביוני‬ ‫ביום ‪ 30‬ביוני‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫בלתי מבוקר‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫לשנה‬ ‫שהסתיימה‬ ‫ביום‬ ‫‪ 31‬בדצמבר‬ ‫‪2011‬‬ ‫מבוקר‬ ‫)א( כניסת מזומנים ושווי מזומנים בגין‬ ‫מימוש השקעות בחברות‬ ‫מאוחדות שאוחדו בעבר‬ ‫נכסים והתחייבויות של החברות‬ ‫המאוחדות ליום המכירה‪:‬‬ ‫הון חוזר )למעט מזומנים ושווי‬ ‫מזומנים(‬ ‫רכוש קבוע‬ ‫נכסים בלתי מוחשיים‬ ‫התחייבויות לא שוטפות‬ ‫זכויות שאינן מקנות שליטה‬ ‫גביית הלוואה‬ ‫רווח בגין מכירת חברות מאוחדות‬ ‫)‪(8,143‬‬ ‫‪5,830‬‬ ‫‪22‬‬ ‫)‪(3,359‬‬ ‫‪4,237‬‬ ‫)‪(3,006‬‬ ‫‪4,420‬‬ ‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‪-‬‬ ‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‪-‬‬ ‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‪-‬‬ ‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‬‫‪-‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫)ב( רכישת חברה מאוחדת שאוחדה‬ ‫לראשונה‬ ‫נכסים והתחייבויות של החברה‬ ‫המאוחדת ליום הרכישה‪:‬‬ ‫הון חוזר )למעט מזומנים ושווי‬ ‫מזומנים(‬ ‫רכוש קבוע‬ ‫התחייבויות לא שוטפות‬ ‫קרן בגין עסקאות עם בעלי זכויות‬ ‫שאינן מקנות שליטה‬ ‫זכויות שאינן מקנות שליטה‬ ‫‬‫‬‫‪-‬‬ ‫‪3,743‬‬ ‫)‪(6,399‬‬ ‫‪419‬‬ ‫‬‫‬‫‪-‬‬ ‫‪3,743‬‬ ‫)‪(6,399‬‬ ‫‪419‬‬ ‫‪3,743‬‬ ‫)‪(6,399‬‬ ‫‪419‬‬ ‫‬‫‪-‬‬ ‫‪758‬‬ ‫‪1,492‬‬ ‫‬‫‪-‬‬ ‫‪758‬‬ ‫‪1,492‬‬ ‫‪758‬‬ ‫‪1,492‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪13‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪13‬‬ ‫‪13‬‬ ‫הבאורים המצורפים מהווים חלק בלתי נפרד מהדוחות הכספיים ביניים מאוחדים‪.‬‬ ‫‪11‬‬ ‫סנו ‪ -‬מפעלי ברונוס בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים ביניים מאוחדים‬ ‫באור ‪- :1‬‬ ‫כללי‬ ‫דוחות כספיים אלה נערכו במתכונת מתומצתת ליום ‪ 30‬ביוני‪ 2012 ,‬ולתקופות של שישה ושלושה‬ ‫חודשים שהסתיימו באותו תאריך )להלן ‪ -‬דוחות כספיים ביניים מאוחדים(‪ .‬יש לעיין בדוחות אלה‬ ‫בהקשר לדוחות הכספיים השנתיים של החברה ליום ‪ 31‬בדצמבר‪ 2011 ,‬ולשנה שהסתיימה באותו‬ ‫תאריך ולבאורים אשר נלוו אליהם )להלן ‪ -‬הדוחות הכספיים השנתיים המאוחדים(‪.‬‬ ‫באור ‪- :2‬‬ ‫עיקרי המדיניות החשבונאית‬ ‫א‪ .‬מתכונת העריכה של הדוחות הכספיים ביניים מאוחדים‬ ‫הדוחות הכספיים ביניים מאוחדים ערוכים בהתאם לכללים חשבונאיים מקובלים לעריכת‬ ‫דוחות כספיים לתקופות ביניים כפי שנקבעו בתקן חשבונאות בינלאומי ‪ 34‬דיווח כספי‬ ‫לתקופות ביניים‪ ,‬וכן בהתאם להוראות הגילוי לפי פרק ד' של תקנות ניירות ערך )דוחות‬ ‫תקופתיים ומיידיים(‪ ,‬התש"ל‪.1970-‬‬ ‫עיקרי המדיניות החשבונאית ושיטות החישוב אשר יושמו בעריכת הדוחות הכספיים ביניים‬ ‫מאוחדים עקביים לאלה אשר יושמו בעריכת הדוחות הכספיים השנתיים המאוחדים‪ ,‬למעט‬ ‫האמור בסעיף ב' להלן‪.‬‬ ‫ב‪ .‬החל מיום ‪ 1‬בינואר‪ ,2012 ,‬כל הפרשי התרגום בגין פעילות של החברות המוחזקות ‪SANO‬‬ ‫‪ ROMANIA IMPEX COM S.R.L‬ו‪ ISU TRADE UKRAINE LLC-‬נזקפים לרווח כולל אחר‪,‬‬ ‫לסעיף התאמות הנובעות מתרגום דוחות כספיים של פעילות חוץ‪.‬‬ ‫ג‪ .‬סיווג מחדש‬ ‫במהלך שנת ‪ ,2011‬שינתה החברה את סיווג מניות אוצר מסעיף הון מניות ופרמיה לסעיף מניות‬ ‫אוצר‪ ,‬על מנת לשקף נכונה את מהות היתרה‪.‬‬ ‫מספרי ההשוואה סווגו מחדש לשם עקביות‪ ,‬כך שסכום של ‪ 18,339‬אלפי ש"ח סווג מחדש מהון‬ ‫מניות ופרמיה למניות אוצר ביום ‪ 1‬בינואר‪ 2011 ,‬ו‪ 1-‬באפריל‪.2011 ,‬‬ ‫ד‪ .‬התאמה לא מהותית של מספרי השוואה‬ ‫‪ .1‬במהלך חודש דצמבר ‪ 2011‬התקשרה החברה בהסכם עם צד שלישי למכירת כל אחזקותיה‪,‬‬ ‫‪ 50.1%‬מהון המניות המונפק והנפרע‪ ,‬בחברת אפ‪-‬טוטאל קורפוריישן בע"מ )להלן‪" :‬אפ‪-‬‬ ‫טוטאל"(‪ .‬אישור פורמאלי של הרשות להגבלים עסקיים למכירה האמורה התקבל ביום ‪4‬‬ ‫בינואר‪.2012 ,‬‬ ‫‪ .2‬לאחר בחינה מחודשת של המועד המתאים להכרה ברווח שנוצר בעקבות מכירת חברת אפ‪-‬‬ ‫טוטאל‪ ,‬החברה סבורה כי יש להכיר ברווח שנוצר ברבעון הראשון בשנת ‪ 2012‬ולא כפי‬ ‫שביצעה תחילה ברבעון האחרון לשנת ‪ 2011‬וזאת מאחר ואישור הממונה על ההגבלים‬ ‫העסקיים למכירה ניתן רק ביום ‪ 4‬בינואר ‪ .2012‬לאור זאת ועל מנת לשקף נכונה את‬ ‫הטיפול החשבונאי באשר למועד מכירת חברת "אפ‪-‬טוטאל" ולמועד גריעת ההשקעה‪ ,‬הציגה‬ ‫החברה מחדש את מספרי ההשוואה לשנת ‪ 2011‬בדרך של התאמה לא מהותית של האמור‪,‬‬ ‫כך שהרווח בגין המכירה כאמור ישתקף ברבעון הראשון של שנת ‪.2012‬‬ ‫‪ .3‬כתוצאה מהאמור‪ ,‬מספרי ההשוואה ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2011‬ולשנה שהסתיימה באותו תאריך‬ ‫הוצגו מחדש של על מנת לשקף בהם למפרע את הכללת נכסיה והתחייבויותיה של חברת אפ‪-‬‬ ‫טוטאל למועד הדיווח חלף הכרה ברווח למועד זה בגין גריעת ההשקעה כאמור‪.‬‬ ‫‪12‬‬ ‫סנו ‪ -‬מפעלי ברונוס בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים ביניים מאוחדים‬ ‫באור ‪- :2‬‬ ‫עיקרי המדיניות החשבונאית‬ ‫‪ .4‬להלן ההשפעה בגין התיאום האמור על הדוחות הכספיים‪:‬‬ ‫מאזן ליום ‪ 31‬בדצמבר‪) 2011 ,‬מבוקר(‬ ‫כפי שדווח‬ ‫בעבר‬ ‫מזומנים ושווי מזומנים‬ ‫לקוחות‬ ‫חייבים‬ ‫מלאי‬ ‫רכוש קבוע‬ ‫נכסים בלתי מוחשיים‬ ‫אשראי מתאגידים בנקאיים‬ ‫ספקים‬ ‫זכאים‬ ‫הלוואות מתאגידים בנקאיים לזמן ארוך‬ ‫התחייבויות בשל הטבות לעובדים‬ ‫הון‬ ‫זכויות שאינן מקנות שליטה‬ ‫‪66,328‬‬ ‫‪335,772‬‬ ‫‪41,248‬‬ ‫‪202,925‬‬ ‫‪234,966‬‬ ‫‪15,135‬‬ ‫‪60,455‬‬ ‫‪239,771‬‬ ‫‪42,864‬‬ ‫‪4,062‬‬ ‫‪4,844‬‬ ‫‪639,664‬‬ ‫‪7,312‬‬ ‫השינוי‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫‪199‬‬ ‫‪7,147‬‬ ‫)‪(3,096‬‬ ‫‪3,932‬‬ ‫‪5,830‬‬ ‫‪22‬‬ ‫‪8,550‬‬ ‫‪9,702‬‬ ‫‪1,080‬‬ ‫‪2,994‬‬ ‫‪365‬‬ ‫)‪(4,420‬‬ ‫)‪(4,237‬‬ ‫כמוצג בדוחות‬ ‫כספיים אלו‬ ‫‪66,527‬‬ ‫‪342,919‬‬ ‫‪38,152‬‬ ‫‪206,857‬‬ ‫‪240,796‬‬ ‫‪15,157‬‬ ‫‪69,005‬‬ ‫‪249,473‬‬ ‫‪43,944‬‬ ‫‪7,056‬‬ ‫‪5,209‬‬ ‫‪635,244‬‬ ‫‪3,075‬‬ ‫דוח מאוחד על הרווח הכולל לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‪) 2011 ,‬מבוקר(‬ ‫כפי שדווח‬ ‫בעבר‬ ‫הכנסות )הוצאות( אחרות‪ ,‬נטו‬ ‫רווח נקי‬ ‫רווח כולל‬ ‫רווח נקי בסיסי ומדולל למניה )בש"ח(‬ ‫באור ‪- :3‬‬ ‫‪1,897‬‬ ‫‪88,217‬‬ ‫‪86,583‬‬ ‫‪7.86‬‬ ‫השינוי‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫)‪(4,420‬‬ ‫)‪(4,420‬‬ ‫)‪(4,420‬‬ ‫)‪(0.39‬‬ ‫כמוצג בדוחות‬ ‫כספיים אלו‬ ‫)‪(2,523‬‬ ‫‪83,797‬‬ ‫‪82,163‬‬ ‫‪7.47‬‬ ‫עונתיות‬ ‫מחזור ההכנסות של הקבוצה והתוצאות העסקיות‪ ,‬אשר בדרך כלל נגזרות ממנו‪ ,‬גבוהים בתקופת‬ ‫החגים ונמוכים לקראת סוף שנה קלנדרית‪ ,‬בדרך כלל‪ ,‬מהמחזור הממוצע השנתי‪.‬‬ ‫באור ‪- :4‬‬ ‫ארועים מהותיים בתקופת הדיווח‬ ‫א‪.‬‬ ‫ביום ‪ 15‬במרס‪ 2012 ,‬החליט דירקטוריון החברה על חלוקת דיבידנד במזומן בסך של ‪43,008‬‬ ‫אלפי ש"ח המהווה ‪ 3.5‬ש"ח לכל מניה בת ‪ 1‬ש"ח ע‪.‬נ‪ .‬הדיבידנד כאמור כולל דיבידנד לחברה‬ ‫מאוחדת בסך ‪ 3,668‬אלפי ש"ח‪ .‬הדיבידנד שולם ביום ‪ 16‬באפריל‪.2012 ,‬‬ ‫ב‪.‬‬ ‫במהלך חודש ינואר‪ 2012 ,‬התקשרה חברה מאוחדת‪ ,‬סנו אינטרנשיונל בע"מ )להלן ‪" -‬סנו‬ ‫אינטרנשיונל"(‪ ,‬בהסכם עם צדדים שלישיים שאינם קשורים לחברה להקמת חברת ‪"IZI‬‬ ‫"‪ TRADE 1‬שתעסוק בשיווק‪ ,‬הפצה ומכירת מוצרי החברה בבולגריה )להלן ‪" -‬סנו בולגריה"(‪.‬‬ ‫בהתאם להסכם ההקמה סנו אינטרנשיונל מחזיקה ב‪ 60%-‬מהון המניות המונפק של סנו‬ ‫בולגריה‪ .‬סנו בולגריה החלה פעילותה בחודש פברואר‪.2012 ,‬‬ ‫‪13‬‬ ‫סנו ‪ -‬מפעלי ברונוס בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים ביניים מאוחדים‬ ‫באור ‪- :4‬‬ ‫ארועים מהותיים בתקופת הדיווח‬ ‫ג‪.‬‬ ‫במהלך חודש אפריל‪ 2012 ,‬התקשרה חברה מאוחדת‪ ,‬סנו אינטרנשיונל בע"מ )להלן ‪" -‬סנו‬ ‫אינטרנשיונל"(‪ ,‬בהסכם עם צדדים שלישיים שאינם קשורים לחברה‪ ,‬להקמת חברת ‪"INTER‬‬ ‫"‪ GBM LTD‬שתעסוק בשיווק‪ ,‬הפצה ומכירת מוצרי החברה בגרוזיה )להלן ‪" -‬סנו גרוזיה"(‪.‬‬ ‫בהתאם להסכם ההקמה סנו אינטרנשיונל מחזיקה ב‪ 60%-‬מהון המניות המונפק של סנו‬ ‫גרוזיה‪ .‬סנו גרוזיה החלה פעילותה בחודש יוני‪.2012 ,‬‬ ‫ד‪ .‬השלמת עסקת קרליין‬ ‫ביום ‪ 1‬במאי ‪ 2012‬החברה שילמה סך של ‪ 42‬מיליון ש"ח בתמורה להעברת נכסי קניין רוחני‬ ‫מחברת זהר קוסמטיקס )מ‪.‬עו‪.‬פ( בע"מ )לשעבר קרליין( ואמליה פיתוח )מ‪.‬עו‪.‬פ( בע"מ אשר‬ ‫טרם הועברו לחברה בהתאם לאמור בהסכם מיום ‪ 17‬בנובמבר ‪) 2009‬להלן‪" :‬הסכם קרליין"(‪.‬‬ ‫בכך הושלם הסכם קרליין ורכישת נכסי הקניין הרוחני בסך כולל של ‪ 85‬מיליון ש"ח‪.‬‬ ‫בהסתמך על הקצאת מחיר רכישה של מעריך שווי חיצוני‪ ,‬הקצתה החברה את עלות הרכישה‬ ‫למרכיבים הבאים‪:‬‬ ‫‬‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫סך של ‪ 1,275‬אלפי ש"ח יוחסו לנכסים מוחשיים )ציוד( המופחתים על פני תקופה של‬ ‫משנה אחת ועד ‪ 10‬שנים )בעיקר ‪ 10‬שנים(‪.‬‬ ‫סך של ‪ 11,607‬אלפי ש"ח יוחסו לנכסים בלתי מוחשיים בעלי אורח חיים שימושיים‬ ‫מוגדר‪ .‬הנכסים הבלתי מוחשיים )מותגים‪ ,‬נכסי לקוחות וידע ונוסחאות( מופחתים על‬ ‫פני תקופה של עד ‪ 12‬שנים )בעיקר ‪ 12‬שנים(‪ .‬מתוכם‪ ,‬סרטי פרסום בסך של ‪ 1,500‬אלפי‬ ‫ש"ח הופחתו במועד הרכישה‪.‬‬ ‫יתרת העלות בסך ‪ 29,118‬אלפי ש"ח מיוחסת למוניטין אשר לא מופחת באופן שיטתי‪.‬‬ ‫ה‪ .‬השלמת עסקת אפ‪-‬טוטאל‬ ‫לעניין השלמת עסקת אפ‪-‬טוטאל והכללת הרווח מהעסקה בסך כ‪ 4.2-‬מליון ש"ח בתקופת‬ ‫הדוח ראה באור ‪2‬ד' לעיל‪.‬‬ ‫באור ‪- :5‬‬ ‫תביעות תלויות‬ ‫בדוחות הכספיים השנתיים פורטו בבאור ‪16‬ב' תביעות שכנגד החברה‪ .‬למועד פרסום הדוחות‬ ‫הכספיים הביניים ליום ‪ 31‬ביוני‪ ,2012 ,‬לא חלו שינויים מהותיים‪ ,‬ביחס למפורט בדוח הכספי‬ ‫השנתי‪ ,‬למעט האמור להלן‪:‬‬ ‫א‪ .‬ת‪.‬א‪.‬ק ‪ 25049-02-12‬עיריית הוד השרון נ' סנו מפעלי ברונוס בע"מ‪:‬‬ ‫ביום ‪ 14‬לפברואר ‪ 2012‬הוגשה לבית המשפט המחוזי בפתח תקווה תביעה בסדר דין מקוצר כנגד‬ ‫סנו‪ .‬על פי הנטען בכתב התביעה‪ ,‬סנו נמנעה מתשלום היטל סלילה עבור כבישים ומדרכות‬ ‫שנסללו בסמוך לנכס הנמצא ברח' החרש ‪ 15‬בהוד השרון הידוע גם כגוש ‪ 6574‬חלקות ‪ 318‬ו‪-‬‬ ‫‪ ,300‬אשר בבעלות סנו‪ .‬סכום התביעה עומד על ‪ 6,873‬אלפי ש"ח‪ .‬החברה הגישה בקשת רשות‬ ‫להתגונן‪.‬‬ ‫הדיון בבקשה נקבע ליום ‪ 3‬בספטמבר ‪2012‬‬ ‫לדעת הנהלת החברה‪ ,‬המתבססת על חוות דעת של יועציה המשפטיים‪ ,‬סיכויי התביעה הינם‬ ‫נמוכים מ‪.50%-‬‬ ‫‪14‬‬ ‫סנו ‪ -‬מפעלי ברונוס בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים ביניים מאוחדים‬ ‫באור ‪- :5‬‬ ‫תביעות תלויות )המשך(‬ ‫ב‪ .‬ת"צ ‪ 51891-05-10‬מיכל צוק נ' חוגלה קימברלי בע"מ וסנו מפעלי ברונוס בע"מ‪:‬‬ ‫מדובר בתביעה שפורטה בדוחות הקודמים של החברה‪ ,‬המתייחסת לתביעה שהוגשה ביום ‪31‬‬ ‫במאי‪ 2010 ,‬כנגד החברה וכנגד חברת חוגלה קימברלי בע"מ‪ ,‬בקשה לתביעה ייצוגית בסכום כולל‬ ‫של ‪ 241.5‬מליון ש"ח‪ ,‬מתוכם חלקה של החברה הינו ‪ 130‬מליון ש"ח‪ .‬בטענה של הטעיית צרכנים‬ ‫במוצרים הנמכרים כמתכלים בעוד שלטענת התביעה הם אינם כאלה‪ .‬כמו כן‪ ,‬כתוצאה‬ ‫מההטעיה‪ ,‬המוצרים נמכרים במחיר גבוה יותר ממוצרים שאינם משווקים כמתכלים‪.‬‬ ‫ביום ‪ 22‬במאי‪ 2011 ,‬החברה הגישה תגובה לבקשה לאישור התובענה הייצוגית‪ .‬בד בבד עם‬ ‫הגשת התגובה‪ ,‬הוגשה חוות דעת מומחה עולמי בתחום התומכת בתגובת סנו וחוגלה קימברלי‪.‬‬ ‫בדיון מקדמי בבקשה לאישור התובענה ביום ‪ 8‬במאי‪ 2012 ,‬הוחלט על מינוי מומחה מטעם בית‬ ‫המשפט אשר יבחן את טענות הצדדים‪.‬‬ ‫ביום ‪ 25‬ליולי‪ ,2012 ,‬מינה בית המשפט את פרופ' יורם אבנימלך לתפקיד המומחה מטעם בית‬ ‫המשפט‪ .‬פרופ' אבנימלך שימש כמדען הראשי של המשרד לאיכות הסביבה‪ ,‬והינו מומחה בעל‬ ‫שם בפיזיקה כימיקלית של הקרקע‪ ,‬הנדסה סביבתית ואיכות הסביבה‪ ,‬לרבות טיפול בפסולת‪.‬‬ ‫בימים אלו הצדדים שוקלים על איסוף והכנת חומר מקצועי על מנת להעבירו לעיון המומחה‪.‬‬ ‫לדעת הנהלת החברה‪ ,‬המתבססת על חוות דעת של יועציה המשפטיים‪ ,‬סיכויי התביעה הינם‬ ‫נמוכים מ‪.50%-‬‬ ‫ג‪ .‬ת"צ ‪ 944-08-11‬חזות נ' שופרסל בע"מ‪ ,‬סנו מפעלי ברונוס בע"מ והחברה הדרומית לשיווק‬ ‫בע"מ‪:‬‬ ‫מדובר בתביעה שפורטה בדוחות הקודמים של החברה‪ ,‬המתייחסת לתביעה שהוגשה ביום ‪1‬‬ ‫באוגוסט‪ 2011 ,‬לבית המשפט המחוזי מחוז מרכז תביעה ובקשה להכיר בה כתביעה ייצוגית‬ ‫סכום התביעה הייצוגית הינו ‪ 36,910‬אלפי ש"ח‪.‬‬ ‫במסגרת כתב התביעה נטען כי סנו מייצרת חומרי ניקוי שונים הנמכרים תחת המותג הפרטי‬ ‫"שופרסל"‪ ,‬כאשר על גבי תוויות מוצרים אלו מצוין כי היצרן הוא החברה הדרומית לשיווק‬ ‫בע"מ‪ ,‬ולא סנו‪.‬‬ ‫משכך טוען המבקש כי סנו מטעה את צרכניה‪ ,‬וזאת בניגוד לאיסור הטעיה לפי חוק הגנת‬ ‫הצרכן‪ ,‬התשמ"א ‪ .1981 -‬בנוסף‪ ,‬המבקש מייחס לסנו הפרה של דיני עשיית עושר ולא במשפט‪,‬‬ ‫הפרת חובה חקוקה‪ ,‬תרמית והפרת החובה לנהוג בתום לב‪.‬‬ ‫ביום ‪ 15‬באפריל‪ 2012 ,‬הגישה המבקשת תשובה מטעמה לתגובה לבקשה לאישור התובענה‬ ‫הייצוגית שהגישה החברה ביום ‪ 19‬בפברואר‪.2012 ,‬‬ ‫ביום ‪ 19‬באפריל‪ 2012 ,‬הגישה החברה תגובה מתוקנת לאישור התובענה הייצוגית‪.‬‬ ‫לבקשת הצדדים‪ ,‬הדיון מקדמי בבקשה לאישור התובענה הייצוגית אשר נקבע ליום ‪ 7‬ליוני‪,‬‬ ‫‪ ,2012‬נדחה ליום ‪ 29‬לאוקטובר ‪.2012‬‬ ‫לדעת הנהלת החברה‪ ,‬המתבססת על חוות דעת של יועציה המשפטיים‪ ,‬סיכויי התביעה הינם‬ ‫נמוכים מ‪.50%-‬‬ ‫‪15‬‬ ‫סנו ‪ -‬מפעלי ברונוס בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים ביניים מאוחדים‬ ‫באור ‪- :5‬‬ ‫תביעות תלויות )המשך(‬ ‫ד‪ .‬ת"צ ‪ 39086-10-11‬בשן נ' סנו מפעלי ברונוס בע"מ )להלן ‪" -‬סנו"(‪:‬‬ ‫מדובר בתביעה שפורטה בדוחות הקודמים של החברה‪ ,‬המתייחסת לתביעה שהוגשה ביום ‪26‬‬ ‫באוקטובר‪ 2011 ,‬כנגד החברה לבית המשפט המחוזי מחוז מרכז תביעה ובקשה להכיר בה‬ ‫כתביעה ייצוגית סכום התביעה הייצוגית הינו ‪ 260,950‬אלפי ש"ח‪.‬‬ ‫במסגרת כתב התביעה נטען כי סנו מטעה לכאורה צרכנים להאמין כי שקיות המזון המשווקות‬ ‫על ידה תחת השם "סנו סושי טבע"‪ ,‬הינן היחידות בישראל בעלות תו תקן ישראלי מס' ‪,5113‬‬ ‫בעוד שבפועל אין לסנו היתר לסימונן של שקיות אלו כבעלות תו התקן האמור‪.‬‬ ‫משכך טוען המבקש כי סנו מטעה את צרכניה‪ ,‬וזאת בניגוד לאיסור הטעיה לפי חוק הגנת‬ ‫הצרכן‪ ,‬התשמ"א ‪ .1981 -‬בנוסף‪ ,‬המבקש מייחס לסנו עוולות בניגוד לפקודת סימני מסחר בשל‬ ‫השימוש בסמל מכון התקנים‪ ,‬הפרת חוק התקנים‪ ,‬וכן מייחס לסנו הפרה של דיני החוזים‪,‬‬ ‫תרמית‪ ,‬רשלנות ועשיית עושר ולא במשפט‪.‬‬ ‫המבקש טוען כי כתוצאה מההטעיה הנטענת‪ ,‬השקיות נמכרות במחיר גבוה יותר מן המוצרים‬ ‫המקבילים המיוצרים על ידי מתחרותיה של סנו‪ ,‬ואשר אינם מסומנים כבעלי תו התקן‪ .‬המבקש‬ ‫טוען כי הנזק שנגרם כתוצאה מאותה ההטעיה הוא נזק ממוני המהווה את הפרש המחיר בין‬ ‫השקיות המשווקות על ידי סנו לבין השקיות המשווקות על ידי המתחרה‪ ,‬וכן נזק שאינו ממוני‪,‬‬ ‫בגין פגיעה באוטונומיה של הרצון של צרכני המוצר‪.‬‬ ‫ביום ‪ 19‬באפריל‪ 2012 ,‬הגישה החברה בקשה לאישור התובענה הייצוגית‪.‬‬ ‫דיון מקדמי בבקשה לאישור התובענה הייצוגית נקבע ליום ‪ 5‬בספטמבר‪.2012 ,‬‬ ‫לדעת הנהלת החברה‪ ,‬המתבססת על חוות דעת של יועציה המשפטיים‪ ,‬סיכויי התביעה הינם‬ ‫נמוכים מ‪.50%-‬‬ ‫באור ‪- :6‬‬ ‫מגזרי פעילות‬ ‫א‪.‬‬ ‫כללי‬ ‫למטרות ניהול‪ ,‬הקבוצה בנויה לפי יחידות עסקיות בהתבסס על המוצרים והשירותים של‬ ‫היחידות העסקיות ולה ארבעה מגזרי פעילות כדלקמן‪:‬‬ ‫‪ .1‬מוצרי ניקוי ואחזקת הבית ‪ -‬עיקר הפעילות ייצור‪ ,‬שיווק‪ ,‬מכירה והפצת מוצרי ניקוי‬ ‫ואחזקת הבית‪.‬‬ ‫‪ .2‬מוצרי נייר‬ ‫ עיקר הפעילות הינה ייצור‪ ,‬שיווק מכירה והפצת נייר‬‫וחיתולים‪.‬‬ ‫‪ .3‬מוצרי טואלטיקה‬ ‫וקוסמטיקה‬ ‫ עיקר הפעילות ייצור ושיווק מוצרי טואלטיקה וקוסמטיקה‬‫לטיפוח והיגיינה אישית‪.‬‬ ‫‪ .4‬אחרים‬ ‫ מוצרים שונים אשר אינם נכללים במגזרים האחרים‬‫והמשלימים למגזרים אלו‪ .‬כמו כן שיווק ומכירה של‬ ‫חומרי גלם בעיקר בתחום הכימיקלים‪.‬‬ ‫‪16‬‬ ‫סנו ‪ -‬מפעלי ברונוס בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים ביניים מאוחדים‬ ‫באור ‪- :6‬‬ ‫מגזרי פעילות )המשך(‬ ‫ב‪.‬‬ ‫דיווח בדבר מגזרי פעילות‬ ‫מוצרי ניקוי‬ ‫ואחזקת‬ ‫בית‬ ‫מוצרי‬ ‫נייר‬ ‫מוצרי‬ ‫טואלטיקה‬ ‫וקוסמטיקה‬ ‫בלתי מבוקר‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫אחרים‬ ‫סה"כ‬ ‫לתקופה של שישה חודשים‬ ‫שהסתיימה ביום ‪30‬‬ ‫ביוני‪2012 ,‬‬ ‫הכנסות מחיצוניים‬ ‫‪292,829‬‬ ‫‪141,251‬‬ ‫‪172,681‬‬ ‫‪115,118‬‬ ‫‪721,879‬‬ ‫רווח )הפסד( מגזרי‬ ‫‪34,252‬‬ ‫)‪(1,109‬‬ ‫‪22,188‬‬ ‫‪9,914‬‬ ‫‪65,245‬‬ ‫הוצאות מימון‪ ,‬נטו‬ ‫‪2,353‬‬ ‫רווח לפני מסים על ההכנסה‬ ‫‪62,892‬‬ ‫מוצרי ניקוי‬ ‫ואחזקת‬ ‫בית‬ ‫מוצרי‬ ‫נייר‬ ‫מוצרי‬ ‫טואלטיקה‬ ‫וקוסמטיקה‬ ‫בלתי מבוקר‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫אחרים‬ ‫סה"כ‬ ‫לתקופה של שישה חודשים‬ ‫שהסתיימה ביום ‪30‬‬ ‫ביוני‪2011 ,‬‬ ‫הכנסות מחיצוניים‬ ‫‪281,392‬‬ ‫‪137,017‬‬ ‫‪165,565‬‬ ‫‪113,775‬‬ ‫‪697,749‬‬ ‫רווח מגזרי‬ ‫‪37,713‬‬ ‫‪4,679‬‬ ‫‪17,609‬‬ ‫‪5,606‬‬ ‫‪65,607‬‬ ‫הוצאות מימון‪ ,‬נטו‬ ‫‪1,640‬‬ ‫רווח לפני מסים על ההכנסה‬ ‫‪63,967‬‬ ‫‪17‬‬ ‫סנו ‪ -‬מפעלי ברונוס בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים ביניים מאוחדים‬ ‫באור ‪- :6‬‬ ‫מגזרי פעילות )המשך(‬ ‫מוצרי ניקוי‬ ‫ואחזקת‬ ‫בית‬ ‫מוצרי‬ ‫נייר‬ ‫מוצרי‬ ‫טואלטיקה‬ ‫וקוסמטיקה‬ ‫בלתי מבוקר‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫אחרים‬ ‫סה"כ‬ ‫לתקופה של שלושה‬ ‫חודשים שהסתיימה ביום‬ ‫‪ 30‬ביוני‪2012 ,‬‬ ‫הכנסות מחיצוניים‬ ‫‪144,407‬‬ ‫‪63,399‬‬ ‫‪85,502‬‬ ‫‪60,851‬‬ ‫‪354,159‬‬ ‫רווח )הפסד( מגזרי‬ ‫‪15,785‬‬ ‫)‪(2,009‬‬ ‫‪11,712‬‬ ‫‪2,656‬‬ ‫‪28,144‬‬ ‫הוצאות מימון‪ ,‬נטו‬ ‫‪708‬‬ ‫רווח לפני מסים על ההכנסה‬ ‫‪27,436‬‬ ‫מוצרי ניקוי‬ ‫ואחזקת‬ ‫בית‬ ‫מוצרי‬ ‫נייר‬ ‫מוצרי‬ ‫טואלטיקה‬ ‫וקוסמטיקה‬ ‫בלתי מבוקר‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫אחרים‬ ‫סה"כ‬ ‫לתקופה של שלושה‬ ‫חודשים שהסתיימה ביום‬ ‫‪ 30‬ביוני‪2011 ,‬‬ ‫הכנסות מחיצוניים‬ ‫‪142,939‬‬ ‫‪67,564‬‬ ‫‪82,573‬‬ ‫‪59,891‬‬ ‫‪352,967‬‬ ‫רווח מגזרי‬ ‫‪15,313‬‬ ‫‪1,462‬‬ ‫‪8,394‬‬ ‫‪3,464‬‬ ‫‪28,633‬‬ ‫הוצאות מימון‪ ,‬נטו‬ ‫‪2,811‬‬ ‫רווח לפני מסים על ההכנסה‬ ‫‪25,822‬‬ ‫מוצרי ניקוי‬ ‫ואחזקת‬ ‫הבית‬ ‫מוצרי‬ ‫נייר‬ ‫מוצרי‬ ‫טואלטיקה‬ ‫וקוסמטיקה‬ ‫מבוקר‬ ‫אלפי ש"ח‬ ‫אחרים‬ ‫סה"כ‬ ‫לשנה שהסתיימה ביום ‪31‬‬ ‫בדצמבר ‪2011‬‬ ‫מכירות לחיצוניים‬ ‫‪564,354‬‬ ‫‪278,781‬‬ ‫‪332,911‬‬ ‫‪233,328‬‬ ‫‪1,409,374‬‬ ‫רווח מגזרי‬ ‫‪(** 58,158‬‬ ‫‪7,913‬‬ ‫‪35,194‬‬ ‫‪(**,(*12,485‬‬ ‫‪113,750‬‬ ‫הוצאות מימון‪ ,‬נטו‬ ‫‪4,026‬‬ ‫רווח לפני מסים על ההכנסה‬ ‫‪109,724‬‬ ‫*(‬ ‫**(‬ ‫התאמה לא מהותית של מספרי השוואה‪ ,‬ראה באור ‪2‬ד'‪.‬‬ ‫סווג מחדש‪.‬‬ ‫‪----------‬‬ ‫‪F:\W2000\w2000\52028\sano\m\12\C6-IFRS.docx‬‬ ‫‪18‬‬ ‫‪ ‬‬ ‫דוח רבעוני בדבר אפקטיביות הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי לפי תקנה ‪38‬ג)א(‪:‬‬ ‫ההנהלה בפיקוח הדירקטוריון של סנו מפעלי ברונוס בע"מ )להלן ‪ -‬התאגיד(‪ ,‬אחראית לקביעתה והתקיימותה של בקרה‬ ‫פנימית נאותה על הדיווח הכספי ועל הגילוי בתאגיד‪.‬‬ ‫לעניין זה‪ ,‬חברי ההנהלה הם‪:‬‬ ‫‪ .1‬יובל לנדסברג‪ ,‬מנכ"ל‪.‬‬ ‫‪.2‬נושא המשרה הבכיר ביותר בחברה בתחום הכספים‪ ,‬דוד בבאי‪ ,‬משנה למנכ"ל וחשב‪.‬‬ ‫‪.3‬סמנכ"ל תפעול‪ ,‬יוסי זימנבודה‪.‬‬ ‫‪.4‬סמנכ"ל מערכות מידע‪ ,‬מייק פרימן‪.‬‬ ‫‪.5‬מנהל משאבי אנוש ומנהל‪ ,‬אודי ארליך‪.‬‬ ‫‪.6‬יועץ משפטי‪ ,‬עמיר הורוביץ‪.‬‬ ‫בקרה פנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי כוללת בקרות ונהלים הקיימים בתאגיד‪ ,‬אשר תוכננו בידי המנהל הכללי‬ ‫ונושא המשרה הבכיר ביותר בתחום הכספים או תחת פיקוחם‪ ,‬או בידי מי שמבצע בפועל את התפקידים האמורים‪,‬‬ ‫בפיקוח דירקטוריון התאגיד‪ ,‬אשר נועדו לספק ביטחון סביר בהתייחס למהימנות הדיווח הכספי ולהכנת הדוחות‬ ‫בהתאם להוראות הדין‪ ,‬ולהבטיח כי מידע שהתאגיד נדרש לגלות בדוחות שהוא מפרסם על פי הוראות הדין נאסף‪,‬‬ ‫מעובד‪ ,‬מסוכם ומדווח במועד ובמתכונת הקבועים בדין‪.‬‬ ‫הבקרה הפנימית כוללת‪ ,‬בין השאר‪ ,‬בקרות ונהלים שתוכננו להבטיח כי מידע שהתאגיד נדרש לגלותו כאמור‪ ,‬נצבר‬ ‫ומועבר להנהלת התאגיד‪ ,‬לרבות למנהל הכללי ולנושא המשרה הבכיר ביותר בתחום הכספים או למי שמבצע בפועל את‬ ‫התפקידים האמורים‪ ,‬וזאת כדי לאפשר קבלת החלטות במועד המתאים‪ ,‬בהתייחס לדרישת הגילוי‪.‬‬ ‫בשל המגבלות המבניות שלה‪ ,‬בקרה פנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי אינה מיועדת לספק ביטחון מוחלט שהצגה‬ ‫מוטעית או השמטת מידע בדוחות תימנע או תתגלה‪.‬‬ ‫בדוח הרבעוני בדבר אפקטיביות הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי אשר צורף לדוח הרבעוני לתקופה‬ ‫שנסתיימה ביום ‪ 31‬במרס‪) ,2012 ,‬להלן ‪ -‬הדוח הרבעוני בדבר הבקרה הפנימית האחרון(‪ ,‬נמצאה הבקרה הפנימית‬ ‫כאפקטיבית‪.‬‬ ‫עד למועד הדוח‪ ,‬לא הובא לידיעת הדירקטוריון וההנהלה כל אירוע או עניין שיש בהם כדי לשנות את הערכת‬ ‫האפקטיביות של הבקרה הפנימית‪ ,‬כפי שנמצאה בדוח הרבעוני בדבר הבקרה הפנימית האחרון‪.‬‬ ‫למועד הדוח‪ ,‬בהתבסס על האמור בדוח הרבעוני בדבר הבקרה הפנימית האחרון‪ ,‬ובהתבסס על מידע שהובא לידיעת‬ ‫ההנהלה והדירקטוריון כאמור לעיל‪ ,‬הבקרה הפנימית היא אפקטיבית‪.‬‬ ‫תאריך‪ 29 :‬באוגוסט‪2012 ,‬‬ ‫______________________‬ ‫יובל לנדסברג‪ ,‬מנכ"ל‬ ‫_________________________‬ ‫דוד בבאי‪ ,‬משנה למנכ"ל וחשב‬ ‫‪ ‬‬ ‫הצהרת מנהל כללי לפי תקנה ‪38‬ג)ד()‪:(1‬‬ ‫אני‪ ,‬יובל לנדסברג‪ ,‬מצהיר כי‪:‬‬ ‫)‪ (1‬בחנתי את הדוח הרבעוני של סנו מפעלי ברונוס בע"מ )להלן‪ :‬התאגיד(‪ ,‬לרבעון השני של שנת ‪) 2012‬להלן ‪ -‬הדוחות(;‬ ‫)‪ (2‬לפי ידיעתי‪ ,‬הדוחות אינם כוללים כל מצג לא נכון של עובדה מהותית ולא חסר בהם מצג של עובדה מהותית הנחוץ‬ ‫כדי שהמצגים שנכללו בהם‪ ,‬לאור הנסיבות שבהן נכללו אותם מצגים‪ ,‬לא יהיו מטעים בהתייחס לתקופת הדוחות;‬ ‫)‪ (3‬לפי ידיעתי‪ ,‬הדוחות הכספיים ומידע כספי אחר הכלול בדוחות משקפים באופן נאות‪ ,‬מכל הבחינות המהותיות‪ ,‬את‬ ‫המצב הכספי‪ ,‬תוצאות הפעולות ותזרימי המזומנים של התאגיד לתאריכים ולתקופות שאליהם מתייחסים הדוחות;‬ ‫)‪ (4‬גיליתי לרואה החשבון המבקר של התאגיד‪ ,‬לדירקטוריון ולוועדת הביקורת של דירקטוריון התאגיד‪ ,‬בהתבסס על‬ ‫הערכתי העדכנית ביותר לגבי הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי‪:‬‬ ‫)א( את כל הליקויים המשמעותיים והחולשות המהותיות בקביעתה או בהפעלתה של הבקרה הפנימית על הדיווח‬ ‫הכספי ועל הגילוי העלולים באופן סביר להשפיע לרעה על יכולתו של התאגיד לאסוף‪ ,‬לעבד‪ ,‬לסכם או לדווח על‬ ‫מידע כספי באופן שיש בו להטיל ספק במהימנות הדיווח הכספי והכנת הדוחות הכספיים בהתאם להוראות‬ ‫הדין; וכן‪-‬‬ ‫)ב(‬ ‫כל תרמית‪ ,‬בין מהותית ובין שאינה מהותית‪ ,‬שבה מעורב המנהל הכללי או מי שכפוף לו במישרין או מעורבים‬ ‫עובדים אחרים שיש להם תפקיד משמעותי בבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי;‬ ‫)‪ (5‬אני‪ ,‬לבד או יחד עם אחרים בתאגיד‪:‬‬ ‫)א( קבעתי בקרות ונהלים‪ ,‬או וידאתי קביעתם וקיומם של בקרות ונהלים תחת פיקוחי‪ ,‬המיועדים להבטיח שמידע‬ ‫מהותי המתייחס לתאגיד‪ ,‬לרבות חברות מאוחדות שלו כהגדרתן בתקנות ניירות ערך )עריכת דוחות כספיים‬ ‫שנתיים(‪ ,‬התש"ע ‪ ,2010 -‬מובא לידיעתי על ידי אחרים בתאגיד ובחברות המאוחדות‪ ,‬בפרט במהלך תקופת‬ ‫ההכנה של הדוחות; וכן‪-‬‬ ‫)ב(‬ ‫קבעתי בקרות ונהלים‪ ,‬או וידאתי קביעתם וקיומם של בקרות ונהלים תחת פיקוחי‪ ,‬המיועדים להבטיח באופן‬ ‫סביר את מהימנות הדיווח הכספי והכנת הדוחות הכספיים בהתאם להוראות הדין‪ ,‬לרבות בהתאם לכללי‬ ‫חשבונאות מקובלים;‬ ‫)ג(‬ ‫לא הובא לידיעתי כל אירוע או עניין שחל במהלך התקופה שבין מועד הדוח הרבעוני האחרון לבין מועד דוח זה‪,‬‬ ‫אשר יש בו כדי לשנות את מסקנת הדירקטוריון וההנהלה בנוגע לאפקטיביות הבקרה הפנימית על הדיווח‬ ‫הכספי ועל הגילוי של התאגיד‪.‬‬ ‫אין באמור לעיל כדי לגרוע מאחריותי או מאחריות כל אדם אחר‪ ,‬על פי כל דין‪.‬‬ ‫______________________‬ ‫‪ 29‬באוגוסט‪2012 ,‬‬ ‫______________________‬ ‫יובל לנדסברג‪ ,‬מנכ"ל‬ ‫‪ ‬‬ ‫הצהרת נושא המשרה הבכיר ביותר בתחום הכספים לפי תקנה ‪38‬ג)ד()‪:(2‬‬ ‫אני‪ ,‬דוד בבאי‪ ,‬מצהיר כי‪:‬‬ ‫)‪ (1‬בחנתי את הדוחות הכספיים ביניים ואת המידע הכספי האחר הכלול בדוחות לתקופת הביניים של סנו מפעלי‬ ‫ברונוס בע"מ )להלן‪ :‬התאגיד( לרבעון השני של שנת ‪) 2012‬להלן ‪" -‬הדוחות" או "הדוחות לתקופת הביניים"(;‬ ‫)‪ (2‬לפי ידיעתי‪ ,‬הדוחות הכספיים ביניים והמידע הכספי האחר הכלול בדוחות לתקופת הביניים אינם כוללים כל מצג לא‬ ‫נכון של עובדה מהותית ולא חסר בהם מצג של עובדה מהותית הנחוץ כדי שהמצגים שנכללו בהם‪ ,‬לאור הנסיבות‬ ‫שבהן נכללו אותם מצגים‪ ,‬לא יהיו מטעים בהתייחס לתקופת הדוחות;‬ ‫)‪ (3‬לפי ידיעתי‪ ,‬הדוחות הכספיים ביניים והמידע הכספי האחר הכלול בדוחות לתקופת הביניים משקפים באופן נאות‪,‬‬ ‫מכל הבחינות המהותיות‪ ,‬את המצב הכספי‪ ,‬תוצאות הפעולות ותזרימי המזומנים של התאגיד לתאריכים ולתקופות‬ ‫שאליהם מתייחסים הדוחות;‬ ‫)‪ (4‬גיליתי לרואה החשבון המבקר של התאגיד‪ ,‬לדירקטוריון ולוועדת הביקורת של דירקטוריון התאגיד‪ ,‬בהתבסס על‬ ‫הערכתי העדכנית ביותר לגבי הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי‪:‬‬ ‫)א( את כל הליקויים המשמעותיים והחולשות המהותיות בקביעתה או בהפעלתה של הבקרה הפנימית על הדיווח‬ ‫הכספי ועל הגילוי ככל שהיא מתייחסת לדוחות הכספיים ביניים ולמידע הכספי האחר הכלול בדוחות לתקופת‬ ‫הביניים‪ ,‬העלולים באופן סביר להשפיע לרעה על יכולתו של התאגיד לאסוף‪ ,‬לעבד‪ ,‬לסכם או לדווח על מידע‬ ‫כספי באופן שיש בו להטיל ספק במהימנות הדיווח הכספי והכנת הדוחות הכספיים בהתאם להוראות הדין;‬ ‫וכן‪-‬‬ ‫)ב( כל תרמית‪ ,‬בין מהותית ובין שאינה מהותית‪ ,‬שבה מעורב המנהל הכללי או מי שכפוף לו במישרין או מעורבים‬ ‫עובדים אחרים שיש להם תפקיד משמעותי בבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי;‬ ‫)‪ (5‬אני‪ ,‬לבד או יחד עם אחרים בתאגיד‪:‬‬ ‫)א( קבעתי בקרות ונהלים‪ ,‬או וידאתי קביעתם וקיומם של בקרות ונהלים תחת פיקוחנו‪ ,‬המיועדים להבטיח‬ ‫שמידע מהותי המתייחס לתאגיד‪ ,‬לרבות חברות מאוחדות שלו כהגדרתן בתקנות ניירות ערך )עריכת דוחות‬ ‫כספיים שנתיים(‪ ,‬התש"ע ‪ ,2010 -‬מובא לידיעתי על ידי אחרים בתאגיד ובחברות המאוחדות‪ ,‬בפרט במהלך‬ ‫תקופת ההכנה של הדוחות‪ :‬וכן‪-‬‬ ‫)ב( קבעתי בקרות ונהלים‪ ,‬או וידאתי קביעתם וקיומם של בקרות ונהלים תחת פיקוחי‪ ,‬המיועדים להבטיח באופן‬ ‫סביר את מהימנות הדיווח הכספי והכנת הדוחות הכספיים בהתאם להוראות הדין‪ ,‬לרבות בהתאם לכללי‬ ‫חשבונאות מקובלים;‬ ‫)ג( לא הובא לידיעתי כל אירוע או עניין שחל במהלך התקופה שבין מועד הדוח הרבעוני האחרון לבין מועד דוח זה‪,‬‬ ‫המתייחס לדוחות כספיים ביניים ולכל מידע כספי אחר הכלול בדוחות לתקופת ביניים‪ ,‬אשר יש בו כדי לשנות‪,‬‬ ‫להערכתי את מסקנת הדירקטוריון וההנהלה בנוגע לאפקטיביות הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל‬ ‫הגילוי של התאגיד‪.‬‬ ‫אין באמור לעיל כדי לגרוע מאחריותי או מאחריות כל אדם אחר‪ ,‬על פי כל דין‪.‬‬ ‫______________________‬ ‫‪ 29‬באוגוסט‪2012 ,‬‬ ‫______________________‬ ‫דוד בבאי‪ ,‬משנה למנכ"ל וחשב‬