‫אבוג'ן בע"מ‬ ‫דו"חות כספיים ביניים מאוחדים‬ ‫ליום ‪ 30‬בספטמבר‪2012 ,‬‬ ‫בלתי מבוקרים‬ ‫דו"ח רבעוני לתקופה שהסתיימה ביום ‪ 31‬במרס‪2012 ,‬‬ ‫דוח רבעוני לתקופה שנסתיימה ביום ‪ 30‬בספטמבר‪2012 ,‬‬ ‫תוכן עניינים‬ ‫פרק א' – עדכון תיאור עסקי התאגיד‬ ‫פרק ב' – דוח הדירקטוריון‬ ‫פרק ג' – דוחות כספיים‬ ‫פרק ד' – דוח רבעוני בדבר אפקטיביות הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי‬ ‫פרק א'‬ ‫אבוג'ן בע"מ )"החברה"(‬ ‫עדכון תיאור עסקי התאגיד ביחס לדוח התקופתי של החברה לשנת ‪2011‬‬ ‫עדכון תיאור עסקי התאגיד ליום ‪ 30‬בספטמבר‪2012 ,‬‬ ‫בהתאם לתקנה ‪39‬א לתקנות ניירות ערך )דוחות תקופתיים ומיידיים(‪ ,‬תש"ל‪ ,1970-‬להלן פירוט השינויים‬ ‫והחידושים המהותיים אשר אירעו בעסקי החברה במהלך התקופה שמיום ‪ 1‬ביולי‪ 2012 ,‬ועד למועד פרסום‬ ‫דוח זה‪ .‬העדכונים להלן מובאים על פי סדר הסעיפים ומספריהם בדוח התקופתי של החברה לשנת ‪2011‬‬ ‫שפורסם ביום ‪ 20‬במרץ‪ ,2012 ,‬אסמכתא מספר ‪) 2012-01-072753‬להלן – "הדוח התקופתי"(‪ .‬למונחים‬ ‫שלהלן תהא המשמעות הנודעת להם בדוח התקופתי אלא אם צוין במפורש אחרת‪.‬‬ ‫‪ .1‬סעיף ‪ 3‬לפרק א' לדוח התקופתי ‪ -‬השקעות בהון התאגיד ועסקאות במניותיו‬ ‫‪ .1.1‬הצעות פרטיות‬ ‫‪ 1.1.1‬ביום ‪ 11‬בנובמבר‪ ,2012 ,‬הקצתה החברה לדירקטורים המכהנים של החברה‪ ,‬חלקם בעלי מניות‬ ‫בחברה וכולם בעלי עניין מתוקף היותם דירקטורים בחברה‪ 35,000 ,‬אופציות )לא רשומות( סך הכל‪,‬‬ ‫הניתנות למימוש ל‪ 35,000-‬מניות רגילות סך הכל‪ ,‬בנות ‪ ₪ 0.01‬ע"נ כל אחת של החברה‪") 1‬אופציות‬ ‫הדירקטורים"(‪ ,‬בגין השלמת שנת כהונה נוספת שלהם בחברה‪ .‬הקצאת אופציות הדירקטורים‬ ‫אושרה על ידי דירקטוריון החברה בישיבתו מיום ‪ 24‬באוקטובר‪ .2012 ,‬אופציות הדירקטורים הוקצו‬ ‫בהתאם למנגנון בדבר הקצאת אופציות לדירקטורים‪ ,‬אשר אושר על ידי ועדת הביקורת ודירקטוריון‬ ‫החברה ביום ‪ 4‬בפברואר‪ 2010 ,‬ועל ידי האסיפה הכללית של החברה ביום ‪ 24‬במרץ‪") 2010 ,‬המנגנון‬ ‫להקצאת אופציות לדירקטורים"(‪ .‬אופציות הדירקטורים היוו כ‪ 0.095%-‬מהון המניות המונפק‬ ‫והנפרע ומזכויות ההצבעה של החברה במועד הגשת הדיווח המיידי שפרסמה החברה אודות ההקצאה‬ ‫האמורה ביום ‪ 24‬באוקטובר‪ ,2012 ,‬אסמכתא ‪) 2012-01-263418‬אילו מומשו אופציות הדירקטורים‬ ‫במועד הגשת הדוח האמור( וכ‪ 0.082% -‬בדילול מלא‪ .2‬לפרטים נוספים אודות ההקצאה ראו דיווחים‬ ‫מיידים של החברה מיום ‪ 24‬באוקטובר‪ ,2012 ,‬אסמכתא מספר ‪ ,2012-01-263418‬מיום ‪ 11‬בנובמבר‪,‬‬ ‫‪ ,2012‬אסמכתא מספר ‪ 2012-01-277083‬ו‪ .2012-01-277086-‬לפרטים נוספים אודות המנגנון להקצאת‬ ‫אופציות לדירקטורים‪ ,‬ראו סעיף ‪ (1) 17.7‬לפרק א' לדוח התקופתי‪.‬‬ ‫‪ 1.1.2‬ביום ‪ 19‬בנובמבר‪ ,2012 ,‬אישר דירקטוריון החברה הקצאה ל‪ 10-‬עובדים חדשים של החברה‬ ‫ולנושאת משרה של החברה‪ ,‬אשר אינם בעלי עניין ולא יהפכו לבעלי עניין לאחר ההקצאה‪ ,‬בסך של‬ ‫‪ 280,000‬אופציות )לא רשומות( סך הכל‪ ,‬המירות ל‪ 280,000-‬מניות רגילות סך הכל‪ ,‬בנות ‪ ₪ 0.01‬ע"נ‬ ‫של החברה‪ ,‬אשר היוו כ‪ 0.75%-‬מהון המניות המונפק והנפרע ומזכויות ההצבעה של החברה במועד‬ ‫הגשת הדיווח המיידי שפרסמה החברה אודות ההקצאה האמורה ביום ‪ 19‬בנובמבר‪) 2012 ,‬אילו‬ ‫מומשו כתבי האופציה במועד הגשת הדוח האמור( וכ‪ 0.65%-‬בדילול מלא‪ .3‬האופציות הוקצו בהתאם‬ ‫להוראות תוכנית התגמול של החברה לעובדים‪ ,‬לדירקטורים וליועצים של החברה ושל חברות בנות‬ ‫שלה שאושרה על ידי דירקטוריון החברה ביום ‪ 5‬באוגוסט‪ 2003 ,‬ו‪ 5 -‬במרץ‪ 2007 ,‬ואשר מפורטת‬ ‫בסעיף ‪ 17.6‬לפרק א' לדוח התקופתי‪.‬‬ ‫לפרטים אודות תקופת ההבשלה )‪ (vesting‬של האופציות‪ ,‬מחיר המימוש וליתר תנאי האופציות‪ ,‬ראו‬ ‫דיווח מיידי של החברה מיום ‪ 19‬בנובמבר‪.2012 ,‬‬ ‫‪ 1‬בכפוף להתאמות כמקובל במקרים של פיצול הון או איחודו‪ ,‬חלוקת מניות הטבה וכן במקרה של מיזוג עם או רכישה על ידי‪ ,‬חברה אחרת‪.‬‬ ‫‪ 2‬בהנחת מימוש של כל ‪ 5,818,032‬האופציות )הלא רשומות( של החברה אשר היו מוקצות נכון ל‪ 24 -‬באוקטובר‪ 2012 ,‬לעובדים‪ ,‬יועצים‪ ,‬נותני שירותים ונושאי‬ ‫משרה בחברה בהתאם לתוכניות התגמול של החברה אשר היו מוקצות נכון למועד האמור‪.‬‬ ‫‪ 3‬בהנחת מימוש של כל ‪ 5,820,441‬האופציות )הלא רשומות( של החברה אשר היו מוקצות נכון ליום ‪ 19‬בנובמבר‪ 2012 ,‬למשקיעים שונים‪ ,‬לבעלי מניות שונים‪,‬‬ ‫לעובדים‪ ,‬יועצים‪ ,‬נותני שירותים ונושאי משרה בחברה‪.‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪ .1.2‬מימוש אופציות )לא רשומות( למניות רגילות‬ ‫במהלך הרבעון השלישי של שנת ‪ ,2012‬מומשו על ידי עובדים ויועצים של החברה‪ ,‬סך כולל של‬ ‫‪ 123,720‬אופציות )לא רשומות( לסך כולל של ‪ 123,720‬מניות רגילות‪ ,‬במחירי מימוש הנעים בין ‪3.997‬‬ ‫ש"ח ל‪ 14.33 -‬ש"ח לכל מניה‪ .‬תמורת המימוש בסך כולל של כ‪ ₪ 852,683 -‬הועברה לחברה‪.‬‬ ‫‪ .1.3‬פקיעת אופציות )לא רשומות(‬ ‫במהלך הרבעון השלישי של שנת ‪ ,2012‬סה"כ פקעו ‪ 92,176‬אופציות )לא רשומות( לרכישת ‪92,176‬‬ ‫מניות רגילות‪ ,‬כתוצאה מסיום יחסי עובד‪-‬מעביד בין החברה ובין מספר מעובדיה‪.‬‬ ‫‪ .2‬סעיף ‪ 15‬לפרק א' לדוח התקופתי – מחקר ופיתוח‬ ‫ביום ‪ 14‬בנובמבר‪ ,2012 ,‬השיקה החברה את ‪ ,Phenomix‬פלטפורמה אגרו‪-‬טכנולוגית חדשה‪ ,‬אשר פותחה‬ ‫על ידי החברה‪ ,‬לאיסוף‪ ,‬אחסון וניתוח אנליטי משולב של כמויות גדולות של מידע פנוטיפי )מידע על‬ ‫המופע החיצוני של תכונות בצמח‪ ,‬כגון קצב גידול‪ ,‬יבול‪ ,‬צבע עלה‪ ,‬מספר עלים וכד'(‪ ,‬אשר נאסף ישירות‬ ‫מהשדה‪ .‬באמצעות פלטפורמת ה‪ ,Phenomix-‬יוכלו חוקרי החברה להעריך התנהגות צמחים בתנאי סביבה‬ ‫הדומים מאוד לתנאי הצמיחה הקיימים בחקלאות המסחרית ולקשר אותה לפעילות הגנומית המתרחשת‬ ‫בצמח עצמו‪ .‬תוספת הנתונים שתתקבל בזכות ‪ ,Phenomix‬צפויה לשפר באופן משמעותי את יכולות גילוי‬ ‫הגנים של החברה‪ ,‬ולאפשר חיזוי מדויק יותר של מידת ההשפעה והתאימות של גנים פוטנציאלים לשיפור‬ ‫תכונות בצמח‪ ,‬בתנאי שדה שונים‪ .‬לפרטים נוספים אודות השקת ‪ Phenomix‬ראו דיווח החברה מיום ‪14‬‬ ‫בנובמבר‪ ,2012 ,‬אסמכתא מס' ‪.2012-01-279063‬‬ ‫‪ .3‬סעיף ‪ 17.1‬לפרק א' לדוח התקופתי – המבנה הארגוני‬ ‫ברבעון השלישי של שנת ‪ ,2012‬החברה החלה בביצוע שינוי במבנה הארגוני שלה כך שכל אחד מארבעת‬ ‫היישומים העיקרים המתוארים בסעיף ‪ 6.2‬בפרק א' לדוח התקופתי‪ ,‬ינוהל כחטיבת מוצר נפרדת‪ .‬כל‬ ‫ארבעת היישומים מתבססים ומסתמכים על אותה יכולת טכנולוגית ייחודית שפותחה על ידי החברה עם‬ ‫ההתאמות הנדרשות לכל יישום‪ .‬כל אחת מחטיבת המוצרים )יישום עיקרי( הללו תנוהל על ידי איש מו"פ‬ ‫ואיש פיתוח עסקי יעודים שיתמקדו בקידום של חטיבת המוצרים אותה הם מנהלים וידווחו ישירות‬ ‫להנהלת החברה‪.‬‬ ‫‪ .4‬סעיף ‪ 24.4‬לפרק א' לדוח התקופתי – הסכמי שיתוף פעולה‬ ‫בנוגע להסכם שיתוף הפעולה של החברה עם חברת ‪) .Pioneer Hi-Bred International, Inc‬להלן‪:‬‬ ‫"פיוניר"( מיום ‪ 29‬באוקטובר ‪ 2007‬לשיפור יבול ועמידות לעקות א‪-‬ביוטיות בתירס ובסויה‪ ,‬במסגרתו‬ ‫קיבלה פיוניר מהחברה רישיון מחקרי ומסחרי בלעדי לשימוש במספר גנים )"הגנים"( בתירס ובסויה‪ ,‬ביום‬ ‫‪ 29‬באוקטובר ‪ 2012‬הודיעה פיוניר לחברה אודות החלטתה להמשיך בפיתוח גנים בתירס‪ .‬בהתאם‪ ,‬הודיעה‬ ‫פיוניר לחברה כי תשלם לחברה תשלום בגין אבן דרך שנקבעה בהסכם בגין החלטתה להמשיך ולפתח גנים‬ ‫אלו בתירס כאמור‪ .‬כמו כן הודיעה פיוניר לחברה אודות החלטתה שלא להמשיך בבחינת הגנים בסויה‪,‬‬ ‫וזאת עקב סדרי העדיפויות בתוכניות הסויה של פיוניר‪.‬‬ ‫‪ .5‬סעיף ‪ 12.2‬לפרק ד' לדוח התקופתי – תשלומים לבעלי עניין‬ ‫‪3‬‬ ‫‪ .5.1‬ביום ‪ 11‬בנובמבר‪ 2012 ,‬הקצתה החברה לדירקטורים המכהנים של החברה‪ ,‬חלקם בעלי מניות‬ ‫בחברה וכולם בעלי עניין מתוקף היותם דירקטורים בחברה‪ 35,000 ,‬אופציות )לא רשומות( סך הכל‪,‬‬ ‫הניתנות למימוש ל‪ 35,000-‬מניות רגילות סך הכל‪ ,‬בנות ‪ ₪ 0.01‬ע"נ כל אחת של החברה‪ ,‬בהתאם‬ ‫למנגנון בדבר הקצאת אופציות לדירקטורים‪ .‬לפרטים נוספים ראו סעיף ‪ 1.1‬לעיל‪.‬‬ ‫‪ .5.2‬ביום ‪ 15‬בנובמבר‪ 2012 ,‬אישרה ועדת הביקורת וביום ‪ 19‬בנובמבר‪ ,2012 ,‬אישר דירקטוריון החברה‬ ‫הקצאת ‪ 125,000‬אופציות )לא רשומות(‪ ,‬הניתנות למימוש ל‪ 125,000-‬מניות רגילות בנות ‪ ₪ 0.01‬ע"נ‬ ‫כל אחת של החברה‪ ,‬לגב' סיגל פתאל‪ VP Finance ,‬של החברה‪ ,‬אחת מבין חמשת בעלי התגמולים‬ ‫הגבוהים ביותר מבין נושאי המשרה הבכירה בחברה‪ .‬לפרטים נוספים ראו סעיף ‪ 1.1.2‬לעיל בדבר‬ ‫הקצאה לעובדים חדשים של החברה ולנושאת המשרה של החברה כאמור‪.‬‬ ‫‪ .6‬סעיף ‪ 15‬לפרק ד' לדוח התקופתי ‪ -‬מניות וניירות ערך המירים המוחזקים על ידי בעלי עניין ונושאי משרה‬ ‫בכירה בתאגיד‬ ‫ראו דוח החברה בדבר מצבת החזקות בעלי עניין ונושאי משרה בכירה מיום ‪ 6‬בנובמבר‪ ,2012 ,‬אסמכתא‬ ‫מספר ‪.2012-01-273294‬‬ ‫‪ .7‬סעיף ‪ 16‬לפרק ד' לדוח התקופתי – הון רשום‪ ,‬הון מניות וניירות ערך המירים‬ ‫הון המניות המונפק והנפרע של החברה נכון למועד דוח זה הינו ‪ 37,009,861‬מניות רגילות‪.‬‬ ‫נכון למועד דוח זה‪ ,‬כמות האופציות )הלא רשומות( לרכישת מניות רגילות המוענקות לעובדים‪ ,‬נותני‬ ‫שירותים‪ ,‬דירקטורים ומשקיעים הינה ‪ 5,820,441‬אופציות )לא רשומות( לרכישת ‪ 5,820,441‬מניות‬ ‫רגילות‪.‬‬ ‫‪ .8‬סעיף ‪ 19‬לפרק ד' לדוח התקופתי – הדירקטורים של התאגיד‬ ‫ביום ‪ 19‬בנובמבר‪ ,2012 ,‬המליץ דירקטוריון החברה לאסיפה הכללית של החברה אשר זומנה ליום ‪24‬‬ ‫בדצמבר‪) 2012 ,‬להלן‪" :‬האסיפה הכללית"(‪ ,‬לאשר את מינויה מחדש של הדירקטורית הפורשת במועד‬ ‫האסיפה כאמור‪ ,‬ד"ר עדינה מקובר‪ ,‬לדירקטוריון החברה‪ ,‬כמפורט בדיווח המיידי של החברה בדבר זימון‬ ‫האסיפה כללית‪ ,‬מיום ‪ 19‬בנובמבר‪) 2012 ,‬להלן‪" :‬דיווח האסיפה הכללית"(‪ .‬לפרטים נוספים ראו דיווח‬ ‫האסיפה כללית‪.‬‬ ‫‪ .9‬סעיף ‪ 20‬לפרק ד' לדוח התקופתי – נושאי משרה בכירה של החברה )שאינם דירקטורים(‬ ‫‪ .9.1‬ביום ‪ 30‬בספטמבר‪ ,2012 ,‬חדלה הגב' ריטה זילברברג לכהן כמנהלת הכספים של החברה‪ .‬לפרטים‬ ‫נוספים ראו דיווח החברה מיום ‪ 24‬בספטמבר‪ ,2012 ,‬אסמכתא מספר ‪.2012-01-244455‬‬ ‫‪ .9.2‬ביום ‪ 1‬באוקטובר‪ ,2012 ,‬החלה הגב' סיגל פתאל‪ ,‬את כהונתה בחברה כ‪ .VP Finance-‬לפרטים‬ ‫נוספים ראו דיווח החברה מיום ‪ 24‬בספטמבר‪ ,2012 ,‬אסמכתא מספר ‪.2012-01-244464‬‬ ‫‪ .9.3‬ביום ‪ 24‬באוקטובר‪ ,2012 ,‬חדלה הגב' שרון אייל לכהן בחברה כ‪,VP Technology Expantion-‬‬ ‫והחלה בתפקידה כ‪ VP Biotic Stress Programs -‬בחברה‪ .‬לפרטים נוספים ראו דיווח החברה מיום‬ ‫‪ 24‬באוקטובר‪ ,2012 ,‬אסמכתא מספר ‪.2012-01-263427‬‬ ‫‪4‬‬ ‫‪ .9.4‬ביום ‪ 2‬בספטמבר‪ ,2012 ,‬החל מר שי לביאטוב לכהן בחברת הבת אשר בבעלותה המלאה של החברה‪,‬‬ ‫אבופיול בע"מ‪ ,‬כמנהל המחקר והפיתוח‪.‬‬ ‫‪ .10‬סעיף ‪ 21‬לפרק ד' לדוח התקופתי – רואה החשבון של החברה‬ ‫ביום ‪ 19‬בנובמבר‪ ,2012 ,‬המליץ דירקטוריון החברה לאסיפה הכללית‪ ,‬לאשר את מינויים מחדש של משרד‬ ‫רו"ח קוסט פורר גבאי את קסירר כרואה החשבון המבקר של החברה החל ממועד אישור האסיפה כאמור‪,‬‬ ‫ועד לאסיפה הכללית השנתית הבאה‪ ,‬כמפורט בדיווח האסיפה הכללית‪.‬‬ ‫‪5‬‬ ‫פרק ב'‬ ‫אבוג'ן בע"מ‬ ‫דוח הדירקטוריון על מצב ענייני החברה‬ ‫ליום ‪ 30‬בספטמבר‪2012 ,‬‬ ‫דין וחשבון הדירקטוריון על מצב ענייני החברה‬ ‫לתקופה של תשעה חודשים שהסתיימה ביום ‪ 30‬בספטמבר‪2012 ,‬‬ ‫הננו מתכבדים להגיש בזאת את דוח הדירקטוריון הסוקר את מצב ענייני חברת אבוג'ן בע"מ והחברות‬ ‫הבנות אבופיול בע"מ ו‪) Evogene Inc. -‬להלן ביחד "החברה"( לתקופה של תשעה חודשים שהסתיימה‬ ‫ביום ‪ 30‬בספטמבר‪ .2012 ,‬הדוח נערך בהתאם לתקנות ניירות ערך )דוחות תקופתיים ומידיים(‪ ,‬התש"ל‪-‬‬ ‫‪ ,1970‬ומתוך הנחה שבידי המעיין בו מצוי גם הדוח התקופתי המלא של החברה ליום ‪ 31‬בדצמבר‪2011 ,‬‬ ‫שפורסם ביום ‪ 20‬במרס‪ ,2012 ,‬אסמכתא מספר ‪) 2012-01-072753‬להלן – "הדוח התקופתי"(‪.‬‬ ‫חלק א' – תיאור התאגיד וסביבתו העסקית‬ ‫תיאור החברה‬ ‫תחום עיסוקה העיקרי של החברה הינו מחקר ופיתוח בתחום של שיפור תכונות‪ ,‬כגון יבול‪ ,‬עמידות‬ ‫לתנאי יובש ועמידות למזיקים במגוון גידולים חקלאיים‪ ,‬במטרה לפתח זרעים משופרים לתעשיית‬ ‫החקלאות העולמית ולתעשיית האנרגיה האלטרנטיבית‪ .‬באמצעות הפלטפורמה הטכנולוגית הייחודית‬ ‫של החברה ובהתבסס על יכולות החברה בתחום הגנומיקה בצמחים‪ ,‬החברה מאתרת מאות גנים ורצפי‬ ‫ד‪.‬נ‪.‬א אחרים בעלי פוטנציאל לשיפור תכונות המטרה בצמחים‪ .‬החברה ממסחרת את הגנים ורצפי‬ ‫הד‪.‬נ‪.‬א‪ .‬האחרים בעיקר דרך שיתופי פעולה ומתן רישיונות לחברות זרעים המעניקים זכות להשתמש‬ ‫בגנים ורצפי ד‪.‬נ‪.‬א‪ .‬אחרים של החברה‪ ,‬לצורך פיתוח ומסחור של זרעים משופרים‪ .‬חברות הזרעים‬ ‫יכולות להשתמש בגנים ו‪/‬או ברצפי הד‪.‬נ‪.‬א‪ .‬האחרים בדרך של אמצעים ביוטכנולוגיים )השבחה גנטית(‬ ‫ו‪/‬או באמצעות שיטות טיפוח מתקדמות כדי לפתח את הזרע המשופר‪.‬החל משנת ‪ 2012‬החברה בוחנת‬ ‫את ישום הטכנולוגיה שלה‪ ,‬לאיתור רצפי גנים כאמור‪ ,‬גם לאפיון חומרים כימים שמטרתם שיפור‬ ‫תכונות בצמחים‪.‬‬ ‫פעילות החברה‪ ,‬איתור ואפיון גנים ורצפי ד‪.‬נ‪.‬א אחרים‪ ,‬מתבצעת במסגרת תוכניות מחקר ופיתוח שכל‬ ‫אחת מהן מתמקדת בשיפור )באמצעים ביוטכנולוגיים ו‪/‬או שיטות טיפוח מתקדמות( של תכונת מטרה‬ ‫מסויימת בגידולים חקלאיים מסויימים לדוגמא‪ (1) :‬העלאת יבול של גידולים חד‪-‬פסיגיים )דוגמת‬ ‫תירס או אורז( )‪ (2‬העלאת יבול של גידולים דו‪-‬פסיגיים )דוגמת סויה או כותנה( )‪ (3‬שיפור עמידותם של‬ ‫גידולים בפני עקות סביבתיות )למשל‪ ,‬יובש‪ ,‬מליחות‪ ,‬חום‪ ,‬קור ועוד(‪ (4) ,‬ניצול טוב יותר של דשנים על‪-‬‬ ‫ידי הצמח‪ ,‬ו‪ (5) -‬שיפור עמידות של גידולים )סויה בעיקר( בפני מזיקים‪ ,‬כגון נמטודות‪.‬‬ ‫ניתן לחלק את תוכניות המחקר של החברה‪ ,‬המבוססות על הטכנולוגיה היחודית שלה‪ ,‬לארבעה ישומים‬ ‫עיקרים‪:‬‬ ‫)‪(1‬‬ ‫שיפור תכונות של יבול ועמידות לתנאי עקה סביבתיים בגידולים חקלאיים‪.‬‬ ‫)‪(2‬‬ ‫שיפור תכונות של עמידות לתנאי עקה ביוטיים בגידולים חקלאיים‪.‬‬ ‫)‪(3‬‬ ‫פיתוח אגרו‪-‬כימיקלים‪.‬‬ ‫)‪(4‬‬ ‫פיתוח ומסחור זנים משופרים של גידולים חקלאיים להפקת שמן כחומר גלם‬ ‫לתעשיית האנרגיה האלטרנטיבית‪.‬‬ ‫לפרטים נוספים אודות הישומים העיקרים בהם החברה פעילה ראו סעיף ‪ 6.2‬בפרק א לדוח התקופתי‬ ‫)תיאור עסקי התאגיד(‪.‬‬ ‫ברבעון השלישי של השנה החברה החלה בביצוע שינוי במבנה הארגוני כך שכל אחד מארבעת הישומים‬ ‫‪2‬‬ ‫העיקרים המתוארים לעיל ינוהל כחטיבת מוצרים נפרדת‪ .‬כל ארבעת הישומים משתמשים ביכולת‬ ‫הטכנולוגית הייחודית שפותחה ע"י החברה עם ההתאמות הנדרשות לכל ישום‪ .‬כל אחת מחטיבת‬ ‫המוצרים )ישום עיקרי( הללו תנוהל ע"י איש מו"פ ואיש פיתוח עיסקי יעודיים שיתמקדו בקידום של‬ ‫חטיבת המוצרים אותה הם מנהלים וידווחו ישירות להנהלה‪.‬‬ ‫במהלך השנים האחרונות השקיעה החברה משאבים רבים על מנת לפתח ולשפר את הפלטפורמה‬ ‫הטכנולוגית הייחודית שלה‪ .‬הייחוד של הפלטפורמה הטכנולוגית של החברה נובע מטכנולוגיות ליבה‬ ‫שונות‪ ,‬בעיקר טכנולוגיות גנומיות חישוביות‪ ,‬אשר פותחו ע"י החברה‪ .‬הטכנולוגיות הגנומיות‬ ‫החישוביות מאפשרות לחברה לסרוק כמויות גדולות של מידע גנומי של צמחים שונים‪ ,‬על‪-‬מנת לגלות‬ ‫גנים ורצפי ד‪.‬נ‪.‬א אחרים העשויים להיות רלוונטיים לתכונת המטרה המבוקשת‪ .‬לפרטים נוספים אודות‬ ‫הפלטפורמה הטכנולוגית של החברה ראו סעיף ‪ 2.1‬בפרק א לדוח התקופתי )תיאור עסקי התאגיד(‪.‬‬ ‫להערכת החברה‪ ,‬היתרון היחסי שלה מתבטא ביכולתה לזהות גנים ורצפי ד‪.‬נ‪.‬א אחרים‪ ,‬כגון סמנים‬ ‫גנטיים‪ ,‬באמצעות הטכנולוגיות החישוביות שלה ולתעדף אותם בצורה יעילה ובפרקי זמן קצרים ביחס‬ ‫לחלופות השכיחות הקיימות בתעשייה‪ .‬היעד המרכזי של החברה הינו להיות החברה המובילה בעולם‬ ‫בשימוש בידע המבוסס על גנומיקה בצמחים במטרה לשפר את תכונות הגידולים המהווים את הבסיס‬ ‫לחקלאות המודרנית בעולם‪ .‬לפרטים נוספים אודות יעדיה העיקריים של החברה והאסטרטגיה‬ ‫העסקית שלה ראו סעיף ‪ 26‬בפרק א לדוח התקופתי )תיאור עסקי התאגיד(‪.‬‬ ‫מאז הקמתה‪ ,‬החברה התקשרה עם מספר חברות זרעים בינלאומיות מובילות‪ ,‬ביניהן באייר‪ ,‬מונסנטו‪,‬‬ ‫סינג'נטה‪ ,‬פיוניר וביוגמה‪ ,‬למתן רישיונות שימוש בגנים וברצפי ד‪.‬נ‪.‬א אחרים שאותרו על ידה כאמור‪,‬‬ ‫לצורכי פיתוח ומסחור אפשרי )על ידי לקוחות החברה‪ ,‬דהיינו חברות הזרעים(‪ ,‬של זרעים משובחים‬ ‫המכילים את הגנים ו‪/‬או רצפי הד‪.‬נ‪.‬א האחרים שאותרו על ידי החברה‪ .‬מטרת ההתקשרויות הינה‬ ‫שימוש בגנים או ברצפי הד‪.‬נ‪.‬א‪ .‬האחרים במטרה לשפר את התכונות של גידולים חקלאיים‪ ,‬בעיקר‬ ‫בגידולים המשמשים למאכל בני אדם והזנה של בעלי חיים‪ ,‬כגון חיטה‪ ,‬תירס‪ ,‬סויה‪ ,‬כותנה‪ ,‬קנולה‬ ‫ואורז וליצור ערך כלכלי‪-‬מסחרי לחקלאים‪ .‬לפרטים נוספים אודות שיתופי הפעולה של החברה ראו‬ ‫סעיף ‪ 24‬בפרק א לדוח התקופתי )תיאור עסקי התאגיד(‪.‬‬ ‫נכון למועד דוח זה‪ ,‬הגנים ורצפי הד‪.‬נ‪.‬א‪ .‬האחרים שהחברה העבירה במסגרת שיתופי הפעולה כאמור‪,‬‬ ‫מצויים בשלבי בדיקה ופיתוח ראשוניים‪ ,‬וחלקם הראו שיפור בתכונות מטרה במסגרת ניסויים בצמחי‬ ‫מודל ובצמחי מטרה )אינדיקציות ראשוניות(‪ .‬עם זאת‪ ,‬טרם הושלם פיתוחם של זרעים משופרים‬ ‫כלשהם‪ ,‬המכילים גנים או רצפי ד‪.‬נ‪.‬א אחרים שאותרו ואופיינו על ידי החברה‪ ,‬וממילא גם טרם בוצעה‬ ‫מכירה מסחרית ראשונה‪ ,‬של זרעים משופרים כאמור על ידי שותפיה ולקוחותיה של החברה‪ ,‬והשלמת‬ ‫פיתוחם של זרעים משופרים כאלו‪ ,‬אם בכלל יפותחו על ידי לקוחות החברה ו‪/‬או שותפיה‬ ‫האסטרטגיים‪ ,‬צפוי לארוך עוד מספר שנים‪ .‬נכון למועד הדוח‪ ,‬הגנים של החברה הנמצאים בשלב‬ ‫הפיתוח המתקדם ביותר‪ ,‬נמצאים בשלב "הפיתוח המוקדם" )‪ (Phase II‬בתירס‪ ,‬במסגרתו הם צפויים‬ ‫לעבור מספר רב יותר של אירועי טרנספורמציה ובדיקה בניסויי שדה בהיקף רחב יותר ובמקומות‬ ‫גיאוגרפיים שונים‪ .‬לפרטים נוספים בדבר שלבי הפיתוח של זרעים משופרים ובדבר שלבי הפיתוח בהם‬ ‫מצויים הגנים שאותרו על ידי החברה‪ ,‬ראו סעיפים ‪ 2.2‬ו‪ 2.3 -‬בפרק א לדוח התקופתי )תיאור עסקי‬ ‫התאגיד(‪ ,‬בהתאמה‪.‬‬ ‫בנוסף‪ ,‬החברה עוסקת בשלבי מחקר ופיתוח של זנים משופרים של צמח הקיקיון‪ ,‬העשויים לשמש‬ ‫כמקור להפקת שמן‪ ,‬אשר יהווה חומר גלם לתעשיית הדלקים האלטרנטיביים‪ ,‬בדגש על ביודיזל‬ ‫וביוג'ט‪ ,‬וזאת באמצעות שיטות טיפוח צמחים קלאסיות ומתקדמות הנעזרות ברכיבים מסוימים של‬ ‫‪3‬‬ ‫הפלטפורמה הטכנולוגית של החברה‪ .‬מטרת החברה הינה לפתח זני קיקיון עתירי שמן‪ ,‬אשר ניתן יהיה‬ ‫לגדלם באופן מסחרי‪ ,‬על‪-‬מנת שישמשו כחומר גלם יעיל‪ ,‬בר‪-‬קיימא )דהיינו‪ ,‬שאינו מתכלה( לתעשיית‬ ‫הדלקים האלטרנטיביים‪ ,‬בעלויות ייצור תחרותיות ביחס לחומרי הגלם ממקור צמחי המשמשים את‬ ‫תעשיית הדלקים האלטרנטיביים כיום‪.‬‬ ‫ביום ‪ 1‬בינואר ‪ 2012‬העבירה החברה את פעילותה בתחום של דלקים אלטרנטיביים לחברת‬ ‫אבופיול בע"מ‪ ,‬חברה בת בבעלותה המלאה )להלן – "אבופיול" או "חברת הבת"( במסגרת העברת‬ ‫הפעילות כאמור‪ ,‬העבירה החברה לאבופיול נכסים המשמשים לפעילות הפיתוח‬ ‫של זנים‬ ‫משופרים של צמח הקיקיון‪ ,‬העשויים לשמש כמקור להפקת שמן לתעשיית הביודיזל‪.‬‬ ‫נכון למועד הדוח‪ ,‬אבופיול ממקדת את פעילותה בברזיל כאזור יעד עיקרי לפיתוח ומסחור של זני‬ ‫הקיקיון שהיא מפתחת‪ .‬נכון למועד הדוח‪ ,‬חברת הבת נמצאת בשלבי פיתוח של זנים אלו‪ ,‬וטרם הוכח‬ ‫כי זנים אלו יעמדו במטרות החברה כאמור‪ ,‬באזורי הגידול המתוכננים של החברה‪.‬‬ ‫בדוח התקופתי החברה דיווחה כי במהלך השנה הקרובה תבחן את האפשרות לגייס הון לחברת הבת‪,‬‬ ‫ממשקיעים חדשים וקיימים‪ ,‬על מנת לממן את הפעילות הנוכחית של חברת הבת וכן לאפשר לה להתרחב‬ ‫על פי צרכיה‪ .‬החברה מעריכה כי במידה וחברת הבת תצליח לגייס במהלך השנה הקרובה הון מספיק‬ ‫לפעילותה‪ ,‬תוכל חברת הבת במהלך שנת ‪ ,2014‬להשלים את פיתוחם של זני קיקיון משופרים המותאמים‬ ‫לגידול בברזיל‪ ,‬אשר יאפשרו הפקת שמן בעלויות ייצור תחרותיות ביחס לעלויות הפקת השמן מצמחים‬ ‫אחרים )בעיקר סויה וקנולה( המשמשים מקור להפקת חומר גלם לתעשיית הביודיזל כיום‪ ,‬ולהתחיל‬ ‫למסחר זרעי קיקיון אלו בברזיל במהלך שנת ‪.2015‬‬ ‫החל מהרבעון הראשון של שנת ‪ ,2012‬פעילות החברה בתחום פיתוח ומסחור זנים משופרים של גידולים‬ ‫חקלאיים להפקת שמן כחומר גלם לתעשיית האנרגיה האלטרנטיבית )להלן – "תחום הזרעים לתעשיית‬ ‫הדלקים האלטרנטיביים"( החלה להיות מתוארת בדוחות הכספיים של החברה כמגזר פעילות נפרד‪,‬‬ ‫כהגדרת מונח זה בכללי החשבונאות המקובלים‪ ,‬וזאת לאור הגידול בהיקף הפעילות של החברה בתחום‬ ‫זה החל מינואר ‪ 2012‬וכן לאור העובדה שתחום פעילות זה הועבר בשלמותו לחברת הבת בבעלות מלאה‬ ‫של החברה‪ ,‬אבופיול בע"מ ‪ .‬בהתאם לתקנות ניירות ערך )פרטי התשקיף וטיוטת תשקיף – מבנה וצורה(‪,‬‬ ‫תשכ"ט‪ ,1969-‬מגזר זה נחשב החל מהרבעון הראשון של שנת ‪ 2012‬כתחום פעילות נפרד לצורך דוחותיה‬ ‫הרבעוניים והתקופתיים של החברה‪.‬‬ ‫שינויים מהותיים שחלו בפעילות החברה ובעסקיה במהלך תקופת הדיווח‬ ‫‪ ‬התקשרות עם בנק השקעות לצורך גיוס כסף לחברת בת בבעלות מלאה אבופיול‬ ‫כפי שכבר דווח בדוח הדירקטוריון של החברה עבור הרבעון הראשון והשני של שנת ‪ ,2012‬בחודש מאי‬ ‫‪ ,2012‬התקשרו החברה וחברת הבת עם בנק השקעות לצורך גיוס כספים למימון פעילותה של חברת‬ ‫הבת‪ ,‬בתמורה לשיעור מהסכום שיגויס‪ ,‬בהתאם לפרטים שנקבעו בהסכם‪ .‬ההסכם בתוקף עד למוקדם‬ ‫מבין השלמת גיוס ההון או אפריל ‪ ,2013‬וההתחייבות לתשלום עמלה לבנק ההשקעות תחול גם במשך‬ ‫שנה לאחר מכן‪.‬‬ ‫‪ ‬השקה של ‪ATHLETE™ 4.0‬‬ ‫כפי שכבר דווח בדוח הדירקטוריון של החברה עבור הרבעון הראשון והשני של שנת ‪ ,2012‬במהלך חודש‬ ‫אפריל ‪ ,2012‬השיקה החברה את ‪ ,ATHLETE™ 4.0‬גרסה חדשה ומתקדמת של טכנולוגיית הליבה‬ ‫‪4‬‬ ‫החישובית של החברה לאיתור גנים לשיפור תכונות מטרה בצמחים‪ ATHLETE™ 4.0 .‬מכילה כלים‬ ‫מיחשוביים חדשים ויכולות מיחשוביות משופרות לגילוי גנים בעלי פוטנציאל לשיפור תכונות מטרה‬ ‫רצויות בצמחים‪ .‬לפרטים נוספים אודות השקת ‪ ATHLETE™ 4.0‬ראו דיווח החברה מיום ‪ 4‬באפריל‪,‬‬ ‫‪ ,2012‬אסמכתא מס' ‪.2012-01-093873‬‬ ‫הצעות פרטיות‬ ‫ביום ‪ 3‬ביוני‪ 2012 ,‬אישר דירקטוריון החברה הקצאה פרטית של ‪ 380,000‬אופציות )לא רשומות(‬ ‫המירות ל‪ 380,000 -‬מניות רגילות בנות ‪ ₪ 0.01‬ע‪.‬נ‪ .‬של החברה‪ .‬ההקצאה בוצעה לעובדים חדשים של‬ ‫החברה וכן למספר יועצים‪ .‬ביום ‪ 25‬ביוני‪ 2012 ,‬הוקצו סך של ‪ 368,000‬אופציות מסך האופציות‬ ‫האמורות‪ .‬לפרטים אודות תקופת ההבשלה )‪ (vesting‬של האופציות‪ ,‬מחיר המימוש וליתר תנאי‬ ‫האופציות‪ ,‬ראו דיווחים מיידיים של החברה מיום ‪ 3‬ביוני‪ ,2012 ,‬אסמכתא ‪ ,2012-01-146190‬מיום ‪21‬‬ ‫ביוני‪ 2012 ,‬אסמכתא ‪ ,2012-01-162690‬ומיום ‪ 25‬ביוני‪ ,2012 ,‬אסמכתא ‪.2012-01-166194‬‬ ‫הסכמי שיתוף פעולה‬ ‫‪‬‬ ‫הסכם מיום ‪ 14‬ביוני‪ ,2012 ,‬של החברה עם חברת ‪ ,Rasi Seeds‬חברה הודית מובילה לייצור ושיווק‬ ‫של זרעים של אורז ושל גידולים חקלאיים נוספים )להלן‪" :‬רזי סידס"(‪ ,‬שעניינו מתן רישיון בלעדי‪ ,‬לא‬ ‫מוגבל בזמן‪ ,‬לרזי סידס‪ ,‬לשימוש בגנים מסוימים‪ ,‬אשר אותרו על ידי החברה כבעלי פוטנציאל לשיפור‬ ‫היבול ועמידות הצמח ליובש )להלן‪" :‬הגנים"(‪ ,‬לצרכי מחקר‪ ,‬פיתוח ומסחור אפשרי של זני אורז‬ ‫משופרים‪ ,‬בהודו‪ ,‬ואולי אף במדינות נוספות‪ .‬לפרטים נוספים אודות הסכם שיתוף הפעולה עם רזי‬ ‫סידס ראו דיווח החברה מיום ‪ 14‬ביוני‪ ,2012 ,‬אסמכתא ‪.2012-01-157278‬‬ ‫‪‬‬ ‫הסכם מיום ‪ 22‬במאי‪ ,2012 ,‬של אבופיול בע"מ‪ ,‬חברת הבת של החברה‪ ,‬אשר בבעלותה המלאה‪,‬‬ ‫)להלן‪":‬אבופיול"( עם ‪ ,T6 Industrial S.A.‬אחת מיצרניות הביודיזל המובילות בארגנטינה‬ ‫)להלן‪ ,("T6 Industrial":‬שעניינו בחינת זני הקיקיון עתירי השמן‪ ,‬אשר אבופיול מפתחת במטרה‬ ‫שישמשו כחומר גלם בר‪-‬קיימא )דהיינו‪ ,‬שאינו מתכלה( לתעשיית הדלקים האלטרנטיביים )להלן ‪-‬‬ ‫"זני הקיקיון המפותחים"(‪ ,‬והתאמתם לגידול מסחרי‪ ,‬בארגנטינה‪ .‬הפרויקט המשותף צפוי להימשך‬ ‫כשנתיים‪ ,‬אולם הצדדים רשאים‪ ,‬בתנאים מסוימים הקבועים בהסכם‪ ,‬להרחיב או לצמצם את תקופת‬ ‫ההסכם‪ ,‬או להביאו לידי סיום מוקדם‪ .‬במהלך הפרויקט ובסיומו הצדדים ייבחנו את האפשרות‬ ‫להתקשר ביניהם בהסכם מסחרי בנוגע לזני הקיקיון המפותחים‪ .‬לפרטים נוספים אודות הסכם שיתוף‬ ‫הפעולה עם ‪ T6 Industrial‬ראו דיווח החברה מיום ‪ 22‬במאי‪ ,2012 ,‬אסמכתא ‪.2012-01-131151‬‬ ‫‪‬‬ ‫כפי שדווח בפרק "עדכון תיאור עסקי התאגיד" ‪ ,‬בנוגע להסכם שיתוף הפעולה של החברה עם חברת‬ ‫‪) .Pioneer Hi-Bred International, Inc‬להלן‪" :‬פיוניר"( מיום ‪ 29‬באוקטובר ‪ 2007‬לשיפור יבול‬ ‫ועמידות לעקות א‪-‬ביוטיות בתירס ובסויה‪ ,‬במסגרתו קיבלה פיוניר מהחברה רישיון מחקרי ומסחרי‬ ‫בלעדי לשימוש במספר גנים )"הגנים"( בתירס ובסויה‪ ,‬ביום ‪ 29‬באוקטובר ‪ 2012‬הודיעה פיוניר לחברה‬ ‫אודות החלטתה להמשיך בפיתוח גנים בתירס‪ .‬בהתאם‪ ,‬הודיעה פיוניר לחברה כי תשלם לחברה‬ ‫תשלום בגין אבן דרך שנקבעה בהסכם בגין החלטתה להמשיך ולפתח גנים אלו בתירס כאמור‪ .‬כמו כן‬ ‫הודיעה פיוניר לחברה אודות החלטתה שלא להמשיך בבחינת הגנים בסויה‪ ,‬וזאת עקב סדרי‬ ‫העדיפויות בתוכניות הסויה של פיוניר‪.‬‬ ‫‪5‬‬ ‫מצב כספי‬ ‫ליום ‪31‬‬ ‫ליום ‪30‬‬ ‫בדצמבר‬ ‫בספטמבר‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫באלפי דולר ארה"ב‬ ‫נכסים שוטפים‬ ‫ליום ‪31‬‬ ‫ליום ‪30‬‬ ‫בדצמבר‬ ‫בספטמבר‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫באלפי דולר ארה"ב‬ ‫התחייבויות שוטפות‬ ‫מזומנים ושווי מזומנים‬ ‫ניירות ערך סחירים‬ ‫‪20,913‬‬ ‫‪30,260‬‬ ‫‪6,465‬‬ ‫‪34,672‬‬ ‫פקדונות לזמן קצר‬ ‫לקוחות‬ ‫חייבים ויתרות חובה‬ ‫‪2,700‬‬ ‫‪1,502‬‬ ‫‪439‬‬ ‫‪17,652‬‬ ‫‪800‬‬ ‫‪981‬‬ ‫‪55,814‬‬ ‫‪60,570‬‬ ‫נכסים לא שוטפים‬ ‫פקדונות לזמן ארוך‬ ‫רכוש קבוע‬ ‫‪38‬‬ ‫‪7,597‬‬ ‫‪48‬‬ ‫‪7,138‬‬ ‫נכסים בלתי מוחשיים‬ ‫‪100‬‬ ‫‪134‬‬ ‫‪7,735‬‬ ‫‪7,320‬‬ ‫‪63,549‬‬ ‫‪67,890‬‬ ‫התחייבויות לספקים ולנותני‬ ‫שירותים‬ ‫זכאים ויתרות זכות‬ ‫‪1,052‬‬ ‫‪1,891‬‬ ‫‪2,059‬‬ ‫‪2,079‬‬ ‫התחייבויות בגין מענקי מדען‬ ‫הכנסות נדחות‬ ‫‪470‬‬ ‫‪4,347‬‬ ‫‪905‬‬ ‫‪4,037‬‬ ‫‪7,760‬‬ ‫‪9,080‬‬ ‫‪2,879‬‬ ‫‪5,013‬‬ ‫‪3,039‬‬ ‫‪7,673‬‬ ‫‪9‬‬ ‫‪9‬‬ ‫‪7,901‬‬ ‫‪10,721‬‬ ‫‪47,888‬‬ ‫‪48,089‬‬ ‫‪63,549‬‬ ‫‪67,890‬‬ ‫התחייבויות לא שוטפות‬ ‫התחייבויות בגין מענקי מדען‬ ‫הכנסות נדחות‬ ‫התחייבויות בשל הטבות‬ ‫לעובדים‬ ‫הון‬ ‫‪6‬‬ ‫נכסים שוטפים‬ ‫יתרות המזומנים ושווי מזומנים‪ ,‬ניירות ערך סחירים ופקדונות לזמן קצר במאזן ליום ‪ 30‬בספטמבר‪,‬‬ ‫‪ 2012‬הסתכמו בסך של כ‪ 54 -‬מיליון דולר בהשוואה לסך של כ‪ 59 -‬מיליון דולר ליום ‪ 31‬בדצמבר‪.2011 ,‬‬ ‫הקיטון נובע בעיקר משימוש במזומנים לפעילות שוטפת ומתשלומים שביצעה החברה בגין השקעה‬ ‫ברכוש קבוע כמו גם מהפרשי עיתוי בקבלת תשלום מלקוח החברה בסך של כ‪ 700 -‬אלפי דולר‪ ,‬וזאת‬ ‫כתוצאה מהקדמת התשלום על ידי הלקוח בסוף שנת ‪.2011‬‬ ‫יתרת הלקוחות במאזן ליום ‪ 30‬בספטמבר‪ 2012 ,‬הסתכמה בסך של כ‪ 1.5 -‬מיליון דולר בהשוואה לסך‬ ‫של כ‪ 0.8 -‬מיליון דולר ליום ‪ 31‬בדצמבר‪ .2011 ,‬הגידול נובעת בעיקר מהפרשי עיתוי במועד קבלת‬ ‫תשלום מלקוח החברה ‪.‬‬ ‫יתרות החייבים ויתרות החובה במאזן ליום ‪ 30‬בספטמבר‪ 2012 ,‬הסתכמו בסך של כ‪ 439 -‬אלפי דולר‬ ‫בהשוואה לסך של כ‪ 981 -‬אלפי דולר ליום ‪ 31‬בדצמבר‪ .2011 ,‬הקיטו נובע בעיקר מסכומים אשר‬ ‫התקבלו מלקוחות החברה במהלך שנת ‪ 2012‬בגין החזר הוצאות‪ ,‬מקיטון ביתרת ההחזרים אשר החברה‬ ‫זכאית לקבל בגין מע"מ וכן מקיטון ביתרת המענקים לקבל‪.‬‬ ‫יתרת הנכסים השוטפים במאזן ליום ‪ 30‬בספטמבר‪ 2012 ,‬הסתכמה בסך של כ‪ 55.8 -‬מיליון דולר‬ ‫בהשוואה לסך של כ‪ 60.6 -‬מיליון דולר ליום ‪ 31‬בדצמבר‪ .2011 ,‬עיקר הקיטון נובע מהקיטון ביתרות‬ ‫המזומנים ושווי מזומנים‪ ,‬ניירות ערך סחירים ופקדונות לזמן קצר כמפורט לעיל‪.‬‬ ‫נכסים לא שוטפים‬ ‫יתרת הרכוש הקבוע במאזן ליום ‪ 30‬בספטמבר‪ 2012 ,‬הסתכמה בסך של כ‪ 7.6 -‬מיליון דולר בהשוואה‬ ‫לסך של כ‪ 7.1 -‬מיליון דולר ליום ‪ 31‬בדצמבר‪ .2011 ,‬העלייה נובעת בעיקר מהקמת מתחם משרדים‬ ‫חדש‪ ,‬ומהשקעה בתשתיות וציוד בניכוי פחת שניצבר לתקופת הדיווח‪.‬‬ ‫יתרת הנכסים הבלתי מוחשיים במאזן ליום ‪ 30‬בספטמבר‪ 2012 ,‬הסתכמה בסך של כ‪ 100 -‬אלפי דולר‬ ‫בהשוואה לסך של כ‪ 134 -‬אלפי דולר ליום ‪ 31‬בדצמבר‪ .2011 ,‬סעיף זה מורכב מתשלום והנפקת מניות‬ ‫רגילות לחברת קומפיוגן שבוצעו בשנת ‪ ,2007‬בגין הארכת רישיון השימוש בפלטפורמה החישובית שלה‬ ‫עד לשנת ‪ .2014‬בהתאם לתקני ‪ , IFRS‬התשלום והנפקת המניות מסווגים כנכס בלתי מוחשי אשר‬ ‫מופחת לאורך חיי הרישיון‪.‬‬ ‫יתרת הנכסים הלא שוטפים במאזן ליום ‪ 30‬בספטמבר‪ 2012 ,‬הסתכמה בסך של כ‪ 7.7 -‬מיליון דולר‬ ‫בהשוואה לסך של כ‪ 7.3 -‬מיליון דולר ליום ‪ 31‬בדצמבר‪ .2011 ,‬הגידול נובע בעיקר מהגידול בסעיף‬ ‫הרכוש הקבוע כמפורט לעיל‪.‬‬ ‫התחייבויות שוטפות‬ ‫יתרת ההתחייבויות לספקים ולנותני שירותים במאזן ליום ‪ 30‬בספטמבר‪ 2012 ,‬הסתכמה בסך של כ‪-‬‬ ‫‪ 1.1‬מיליון דולר בהשוואה לסך של כ‪ 2.1 -‬מיליון דולר ליום ‪ 31‬בדצמבר‪ .2011 ,‬הקיטון בהתחייבויות‬ ‫נובע בעיקר בגין תשלומים לספקי רכוש קבוע שבוצעו במהלך תקופת הדיווח‪.‬‬ ‫‪7‬‬ ‫יתרת הזכאים ויתרות הזכות במאזן ליום ‪ 30‬בספטמבר‪ 2012 ,‬הסתכמה בסך של כ‪ 1.9 -‬מיליון דולר‬ ‫בהשוואה לסך של כ‪ 2.1 -‬מיליון דולר ליום ‪ 31‬בדצמבר‪ .2011 ,‬הקיטון נובע בעיקר מקיטון בסעיף‬ ‫התחייבויות לעובדים‪.‬‬ ‫חלויות שוטפות בגין מענקי מדען והכנסות נדחות‪ ,‬יפורטו בסעיף התחייבויות לא שוטפות להלן‪.‬‬ ‫יתרת ההתחייבויות השוטפות במאזן ליום ‪ 30‬בספטמבר‪ 2012 ,‬הסתכמה בסך של כ‪ 7.8 -‬מיליון דולר‬ ‫בהשוואה לסך של כ‪ 9.1 -‬מיליון דולר ליום ‪ 31‬בדצמבר‪ .2011 ,‬הירידה נובעת בעיקר מתשלומים‬ ‫לספקים בגין רכוש קבוע‪ ,‬והחזר התחייבות בגין מענק לקרן בירד‪.‬‬ ‫התחייבויות לא שוטפות‬ ‫סה"כ התחייבויות החברה בגין מענקי מדען ליום ‪ 30‬בספטמבר‪ 2012 ,‬הסתכמו בסך של כ‪ 3.3 -‬מיליון‬ ‫דולר בהשוואה לסך של כ‪ 3.9 -‬מיליון דולר ליום ‪ 31‬בדצמבר‪) 2011 ,‬סך של כ‪ 470 -‬אלפי דולר וסך של כ‪-‬‬ ‫‪ 905‬אלפי דולר מוצגים בהתחייבויות השוטפות כחלויות שוטפות בהתאמה(‪ .‬כתוצאה מהחתימה על‬ ‫הסכמי שיתוף פעולה עם חברות מונסנטו ובאייר‪ ,‬צופה החברה להחזיר את כל המענקים הממשלתיים‬ ‫שהתקבלו מהמדען הראשי בישראל‪ .‬לפיכך‪ ,‬בהתאם לתקני ‪ IFRS‬הוכרה במלואה ההתחייבות לתשלום‬ ‫בערכה הנוכחי וסכום ההתחייבות נבחן מדי תקופת דיווח כאשר השינויים נזקפים לרווח והפסד‪.‬‬ ‫סכומים המשולמים כתמלוגים מוכרים כסילוק ההתחייבות‪ .‬הירידה בהתחייבות החברה בגין מענקי‬ ‫מדען נובעת בעיקר מהחזר מענק של החברה לקרן בירד בסך של כ‪ 432 -‬אלפי דולר שבוצע בחודש ינואר‬ ‫‪.2012‬‬ ‫ההכנסות הנדחות ליום ‪ 30‬בספטמבר‪ 2012 ,‬הסתכמו בסך של כ‪ 9.4 -‬מיליון דולר בהשוואה לסך של כ‪-‬‬ ‫‪ 11.7‬מיליון דולר ליום ‪ 31‬בדצמבר‪) 2011 ,‬סך של כ‪ 4.3 -‬מיליון דולר וסך של כ‪ 4 -‬מיליון דולר מוצגים‬ ‫בהתחייבויות השוטפות כחלויות שוטפות בהתאמה(‪ .‬סעיף זה נובע בעיקר מטיפול על פי כללי‬ ‫החשבונאות בעסקאות שנחתמו עם חברות באייר ומונסנטו כחוזים מרובי רכיבים‪ .‬החברה מכירה‬ ‫בהכנסות נדחות אלו על פני תקופת הסכם שיתוף הפעולה הרלוונטי‪.‬‬ ‫יתרת ההתחייבויות הלא שוטפות של החברה ליום ‪ 30‬בספטמבר‪ 2012 ,‬הסתכמה בסך של כ‪ 7.9 -‬מיליון‬ ‫דולר בהשוואה לסך של כ‪ 10.7 -‬מיליון דולר ליום ‪ 31‬בדצמבר‪ .2011 ,‬הירידה נובעת בעיקר מקיטון‬ ‫בסעיף הכנסות נדחות‪.‬‬ ‫הון‬ ‫הון החברה ליום ‪ 30‬בספטמבר‪ 2012 ,‬הסתכם בסך של כ‪ 47.9 -‬מיליון דולר בהשוואה לסך של כ‪48.1 -‬‬ ‫מיליון דולר ליום ‪ 31‬בדצמבר‪ .2011 ,‬הקיטון בהון נובע מההפסד הכולל של החברה לתקופת הדיווח‬ ‫אשר הסתכם בסך של ‪ 1,757‬אלפי דולר‪ ,‬אשר קוזז ברובו על ידי גידול בסך של כ‪ 976 -‬אלפי דולר‬ ‫בפרמיה על מניות כתוצאה ממימוש כתבי אופציה ועל ידי גידול בקרן בגין עיסקאות תשלום מבוסס‬ ‫מניות בסך של כ‪ 579 -‬אלפי דולר‪.‬‬ ‫‪8‬‬ ‫תוצאות הפעולות‬ ‫להלן דוחות מאוחדים על הרווח הכולל באלפי דולר לתשעה ולשלושה חודשים שהסתיימו ביום ‪30‬‬ ‫בספטמבר‪ 2012 ,‬וביום ‪ 30‬בספטמבר‪:2011 ,‬‬ ‫לתשעת החודשים שהסתיימו‬ ‫ביום ‪ 30‬בספטמבר‬ ‫‪2012‬‬ ‫לשלושת החודשים שהסתיימו‬ ‫ביום ‪ 30‬בספטמבר‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫בלתי מבוקר‬ ‫אלפי דולר ארה"ב )למעט נתוני רווח נקי )הפסד( למניה(‬ ‫הכנסות‬ ‫עלות ההכנסות‬ ‫‪12,254‬‬ ‫‪6,903‬‬ ‫‪10,168‬‬ ‫‪5,507‬‬ ‫‪3,967‬‬ ‫‪2,420‬‬ ‫‪3,352‬‬ ‫‪1,951‬‬ ‫רווח גולמי‬ ‫‪5,351‬‬ ‫‪4,661‬‬ ‫‪1,547‬‬ ‫‪1,401‬‬ ‫הוצאות פיתוח עסקי‬ ‫הוצאות הנהלה וכלליות‬ ‫‪5,158‬‬ ‫‪860‬‬ ‫‪1,539‬‬ ‫‪4,642‬‬ ‫‪727‬‬ ‫‪1,650‬‬ ‫‪1,850‬‬ ‫‪316‬‬ ‫‪470‬‬ ‫‪1,952‬‬ ‫‪240‬‬ ‫‪527‬‬ ‫סה"כ הוצאות תפעוליות‬ ‫‪7,557‬‬ ‫‪7,019‬‬ ‫‪2,636‬‬ ‫‪2,719‬‬ ‫הפסד תפעולי‬ ‫)‪(2,206‬‬ ‫)‪(2,358‬‬ ‫)‪(1,089‬‬ ‫)‪(1,318‬‬ ‫הוצאות אחרות‬ ‫הכנסות מימון‬ ‫הוצאות מימון‬ ‫הכנסות מימון בגין שערוך‬ ‫כתבי אופציה‪ ,‬נטו‬ ‫‬‫‪824‬‬ ‫)‪(140‬‬ ‫)‪(5‬‬ ‫‪1,035‬‬ ‫)‪(732‬‬ ‫‬‫‪314‬‬ ‫)‪(83‬‬ ‫)‪(5‬‬ ‫‪329‬‬ ‫)‪(1,308‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪3,729‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫)‪(161‬‬ ‫)‪(118‬‬ ‫)‪(142‬‬ ‫)‪(37‬‬ ‫רווח )הפסד( לפני מיסים על‬ ‫הכנסה‬ ‫)‪(1,683‬‬ ‫‪1,551‬‬ ‫)‪(1,000‬‬ ‫)‪(2,339‬‬ ‫מיסים על הכנסה‬ ‫סה"כ רווח נקי )הפסד(‬ ‫)‪(74‬‬ ‫‪-‬‬ ‫)‪(22‬‬ ‫‪-‬‬ ‫)‪(1,757‬‬ ‫‪1,551‬‬ ‫)‪(1,022‬‬ ‫)‪(2,339‬‬ ‫רווח נקי )הפסד( בסיסי למניה‬ ‫)בדולר ארה"ב(‬ ‫)‪(0.05‬‬ ‫‪0.05‬‬ ‫)‪(0.03‬‬ ‫)‪(0.074‬‬ ‫רווח נקי )הפסד( מדולל למניה‬ ‫)בדולר ארה"ב(‬ ‫)‪(0.05‬‬ ‫הוצאות מחקר ופיתוח‬ ‫הוצאות מימון בגין שערוך‬ ‫התחייבויות למדען‪ ,‬נטו‬ ‫‪0.05‬‬ ‫‪9‬‬ ‫)‪(0.03‬‬ ‫)‪(0.074‬‬ ‫הכנסות‬ ‫הכנסות החברה לתשעת החודשים שהסתיימו ביום ‪ 30‬בספטמבר‪ 2012 ,‬הסתכמו בסך של כ‪12.3 -‬‬ ‫מיליון דולר בהשוואה לסך של כ‪ 10.2 -‬מיליון דולר לתשעת החודשים שנסתיימו ביום ‪ 30‬בספטמבר‪,‬‬ ‫‪ .2011‬הכנסות החברה בשלושת החודשים שנסתיימו ביום ‪ 30‬בספטמבר‪ 2012 ,‬הסתכמו בסך של כ‪4 -‬‬ ‫מיליון דולר בהשוואה לסך של כ‪ 3.4 -‬מיליון דולר לשלושת החודשים שנסתיימו ביום ‪ 30‬בספטמבר‪,‬‬ ‫‪ .2011‬הכנסות החברה כוללות הכרה בהכנסה בגין הסכמי שיתוף פעולה עם החברות מונסנטו‪ ,‬באייר‬ ‫ומהסכמים נוספים עליהם חתמה החברה‪ .‬עיקר הגידול נובע מההכנסות מהארכת והרחבת הסכם‬ ‫שיתוף הפעולה עם מונסנטו שנחתם ברבעון האחרון של שנת ‪.2011‬‬ ‫עלות ההכנסות‬ ‫עלות ההכנסות של החברה לתשעת החודשים שנסתיימו ביום ‪ 30‬בספטמבר‪ 2012 ,‬הסתכמה בסך של כ‪-‬‬ ‫‪ 6.9‬מיליון דולר בהשוואה לסך של כ‪ 5.5 -‬מיליון דולר לתשעת החודשים שנסתיימו ביום ‪ 30‬בספטמבר‪,‬‬ ‫‪ .2011‬עלות ההכנסות של החברה לשלושת החודשים שנסתיימו ביום ‪ 30‬בספטמבר‪ 2012 ,‬הסתכמו בסך‬ ‫של כ‪ 2.4 -‬מיליון דולר בהשוואה לסך של כ‪ 2.0 -‬מיליון דולר לשלושת החודשים שנסתיימו ביום ‪30‬‬ ‫בספטמבר‪ .2011 ,‬הגידול נובע בעיקר מגידול בהיקף פעילות החברה לצורך עמידה בהתחייבויותיה‬ ‫הנובעות מההסכמים השונים עליהם חתמה החברה בהתאם לגידול בהכנסות‪ ,‬כמפורט לעיל‪.‬‬ ‫הרווח הגולמי‬ ‫הרווח הגולמי של החברה לתשעת החודשים שנסתיימו ביום ‪ 30‬בספטמבר‪ 2012 ,‬הסתכם בסך של כ‪-‬‬ ‫‪ 5.4‬מיליון דולר בהשוואה לסך של כ‪ 4.7 -‬מיליון דולר לתשעת החודשים שנסתיימו ביום ‪ 30‬בספטמבר‪,‬‬ ‫‪ .2011‬הרווח הגולמי של החברה לשלושת החודשים שנסתיימו ביום ‪ 30‬בספטמבר‪ 2012 ,‬הסתכם בסך‬ ‫של כ‪ 1.5 -‬מיליון דולר בהשוואה לסך של כ‪ 1.4 -‬מיליון דולר לשלושת החודשים שנסתיימו ביום ‪30‬‬ ‫בספטמבר‪.2011 ,‬‬ ‫הוצאות תפעוליות‬ ‫הוצאות מחקר ופיתוח בתשעת החודשים שנסתיימו ביום ‪ 30‬בספטמבר‪ 2012 ,‬הסתכמו בסך של כ‪5.2 -‬‬ ‫מיליון דולר בהשוואה לסך של כ‪ 4.6 -‬מיליון דולר בתשעת החודשים שנסתיימו ביום ‪ 30‬בספטמבר‪,‬‬ ‫‪ .2011‬הגידול נובע בעיקר מגידול בהיקף פעילות החברה ובמספר עובדי החברה על מנת לתמוך בהרחבת‬ ‫תוכניות המו"פ הפנימיות של החברה שנועדו לאפשר את המשך הצמיחה של החברה‪ .‬הוצאות מחקר‬ ‫ופיתוח לשלושת החודשים שנסתיימו ביום ‪ 30‬בספטמבר‪ 2012 ,‬הסתכמו בסך של כ‪ 1.9 -‬מיליון דולר‬ ‫בהשוואה לסך של כ‪ 2.0 -‬מיליון דולר לשלושת החודשים שנסתיימו ביום ‪ 30‬בספטמבר‪.2011 ,‬‬ ‫הוצאות פיתוח עסקי בתשעת החודשים שנסתיימו ביום ‪ 30‬בספטמבר‪ 2012 ,‬הסתכמו בסך של כ‪860 -‬‬ ‫אלפי דולר בהשוואה לסך של כ‪ 727 -‬אלפי דולר בתשעת החודשים שנסתיימו ביום ‪ 30‬בספטמבר‪.2011 ,‬‬ ‫הוצאות פיתוח עסקי לשלושת החודשים שנסתיימו ביום ‪ 30‬בספטמבר‪ 2012 ,‬הסתכמו בסך של כ‪316 -‬‬ ‫אלפי דולר בהשוואה לסך של כ‪ 240 -‬אלפי דולר לשלושת החודשים שנסתיימו ביום ‪ 30‬בספטמבר‪.2011 ,‬‬ ‫עיקר הגידול נובע מהוצאות עבור גיוס כספים עתידי לחברת אבופיול‪.‬‬ ‫‪10‬‬ ‫הוצאות הנהלה וכלליות בתשעת החודשים שנסתיימו ביום ‪ 30‬בספטמבר‪ 2012 ,‬הסתכמו בסך של כ‪1.5 -‬‬ ‫מיליון דולר בהשוואה לסך של כ‪ 1.6 -‬מיליון דולר בתשעת החודשים שנסתיימו ביום ‪ 30‬בספטמבר‪,‬‬ ‫‪ .2011‬הוצאות הנהלה וכלליות לשלושת החודשים שנסתיימו ביום ‪ 30‬בספטמבר ‪ 2012‬הסתכמו בסך של‬ ‫כ‪ 470 -‬אלפי דולר בהשוואה לסך של כ‪ 527 -‬אלפי דולר לשלושת החודשים שנסתיימו ביום ‪30‬‬ ‫בספטמבר‪.2011 ,‬‬ ‫הפסד תפעולי‬ ‫ההפסד התפעולי של החברה בתשעת החודשים שנסתיימו ביום ‪ 30‬בספטמבר‪ 2012 ,‬הסתכם בסך של כ‪-‬‬ ‫‪ 2.2‬מיליון דולר בהשוואה לסך של כ‪ 2.4 -‬מיליון דולר בתשעת החודשים שנסתיימו ביום ‪ 30‬בספטמבר‪,‬‬ ‫‪ .2011‬ההפסד התפעולי של החברה לשלושת החודשים שנסתיימו ביום ‪ 30‬בספטמבר‪ 2012 ,‬הסתכם בסך‬ ‫של כ‪ 1.1 -‬מיליון דולר בהשוואה לסך של כ‪ 1.3 -‬מיליון דולר לשלושת החודשים שנסתיימו ביום ‪30‬‬ ‫בספטמבר‪.2011 ,‬‬ ‫הכנסות‪/‬הוצאות מימון‬ ‫הכנסות המימון של החברה בתשעת החודשים שנסתיימו ביום ‪ 30‬בספטמבר‪ 2012 ,‬הסתכמו בסך של כ‪-‬‬ ‫‪ 824‬אלפי דולר בהשוואה לסך של כ‪ 1 -‬מיליון דולר בתשעת החודשים שנסתיימו ביום ‪ 30‬בספטמבר‪,‬‬ ‫‪ .2011‬הכנסות המימון של החברה בשלושת החודשים שנסתיימו ביום ‪ 30‬בספטמבר‪ 2012 ,‬הסתכמו‬ ‫בסך של ‪ 314‬אלפי דולר בהשוואה לסך של כ‪ 329 -‬אלפי דולר לשלושת החודשים שנסתיימו ביום ‪30‬‬ ‫בספטמבר‪ .2011 ,‬השינוי נובע בעיקר מקיטון בהכנסות ריבית ובהכנסות משערוך ניירות ערך‪.‬‬ ‫הוצאות המימון של החברה בתשעת החודשים שנסתיימו ביום ‪ 30‬בספטמבר‪ 2012 ,‬הסתכמו בסך של כ‪-‬‬ ‫‪ 140‬אלפי דולר בהשוואה לסך של כ‪ 732 -‬אלפי דולר בתשעת החודשים שנסתיימו ביום ‪ 30‬בספטמבר‪,‬‬ ‫‪ .2011‬הוצאות המימון של החברה בשלושת החודשים שנסתיימו ביום ‪ 30‬בספטמבר‪ 2012 ,‬הסתכמו בסך‬ ‫של כ‪ 83 -‬אלפי דולר בהשוואה לסך של כ‪ 1.3 -‬מיליון דולר לשלושת החודשים שנסתיימו ביום ‪30‬‬ ‫בספטמבר‪ .2011 ,‬הקיטון נובע בעיקר מקיטון בהוצאות הפרשי שער שנוצרו לחברה‪.‬‬ ‫הכנסות מימון בגין שערוך כתבי אופציה‪ ,‬נטו ‪ -‬סעיף זה כולל את השינוי בשווי השוק של אופציות‬ ‫)סדרה ‪ (2‬ששוערכו לשווי הוגן בכל תאריך חתך‪ .‬אופציות אלו מומשו ברובן במאי ‪ 2011‬ולכן אין להן‬ ‫השפעה על דוחות החברה בתקופת הדיווח‪ .‬כאמור‪ ,‬לחברה לא נבעו הכנסות או הוצאות מימון בגין‬ ‫שערוך כתבי אופציה‪ ,‬נטו בתשעת החודשים שנסתיימו ביום ‪ 30‬בספטמבר‪ 2012 ,‬וזאת בהשוואה‬ ‫להכנסות מימון של כ‪ 3.7 -‬מיליון דולר בתשעת החודשים שנסתיימו ביום ‪ 30‬בספטמבר‪ .2011 ,‬לחברה‬ ‫לא נבעו הכנסות או הוצאות מימון בגין שערוך כתבי אופציה‪ ,‬נטו בשלושת החודשים שנסתיימו ביום ‪30‬‬ ‫בספטמבר‪ 2012 ,‬וביום ‪ 30‬בספטמבר‪.2011 ,‬‬ ‫הוצאות מימון בגין שערוך התחייבויות למדען‪ ,‬נטו בתשעת החודשים שנסתיימו ביום ‪ 30‬בספטמבר‪,‬‬ ‫‪ 2012‬הסתכמו בסך של כ‪ 161 -‬אלפי דולר בהשוואה לסך של כ‪ 118 -‬אלפי דולר בתשעת החודשים‬ ‫שנסתיימו ביום ‪ 30‬בספטמבר‪ .2011 ,‬הוצאות מימון בגין שערוך התחייבויות למדען‪ ,‬נטו בשלושת‬ ‫החודשים שנסתיימו ביום ‪ 30‬בספטמבר‪ 2012 ,‬הסתכמו בסך של כ‪ 142 -‬אלפי דולר בהשוואה לסך של כ‪-‬‬ ‫‪ 37‬אלפי דולר לשלושת החודשים שנסתיימו ביום ‪ 30‬בספטמבר‪.2011 ,‬‬ ‫‪11‬‬ ‫רווח נקי‪/‬הפסד כולל‬ ‫ההפסד הכולל של החברה בתשעת החודשים שנסתיימו ביום ‪ 30‬בספטמבר‪ 2012 ,‬הסתכם בסך של כ‪-‬‬ ‫‪ 1,757‬אלפי דולר בהשוואה לרווח כולל של החברה בסך של כ‪ 1,551 -‬אלפי דולר בתשעת החודשים‬ ‫שנסתיימו ביום ‪ 30‬בספטמבר‪ .2011 ,‬ההפסד הכולל של החברה בשלושת החודשים שנסתיימו ביום ‪30‬‬ ‫בספטמבר‪ 2012 ,‬הסתכם בסך של כ‪ 1 -‬מיליון דולר בהשוואה להפסד של כ‪ 2.3 -‬מיליון דולר לשלושת‬ ‫החודשים שנסתיימו ביום ‪ 30‬בספטמבר‪ .2011 ,‬הרווח בתשעת החודשים שנסתיימו ביום ‪ 30‬בספטמבר‪,‬‬ ‫‪ 2011‬נוצר כתוצאה מהכנסות מימון בסך של כ‪ 3.7 -‬מיליון דולר בגין שערוך כתבי אופציה )סידרה ‪,(2‬‬ ‫אשר נוצרו והוכרו בשנת ‪ 2011‬בלבד עקב פקיעתן של כתבי האופציה בחודש מאי ‪ .2011‬כאמור לעיל‪,‬‬ ‫בתשעת החודשים שנסתיימו ביום ‪ 30‬בספטמבר‪ ,2012 ,‬לחברה לא היו הכנסות מימון בגין שערוך כתבי‬ ‫אופציה‪.‬‬ ‫תזרים מזומנים‬ ‫תזרים המזומנים ששימשו לפעילות שוטפת לתשעת החודשים שנסתיימו ביום ‪ 30‬בספטמבר‪2012 ,‬‬ ‫הסתכם בסך של כ‪ 2 -‬מיליון דולר בהשוואה לתזרים מזומנים שנבעו מפעילות שוטפת לתשעת החודשים‬ ‫שנסתיימו ביום ‪ 30‬בספטמבר‪ 2011 ,‬בסך של כ‪ 1.2 -‬מיליון דולר‪ .‬עיקר הגידול בתזרים המזומנים‬ ‫ששימשו לפעילות שוטפת נובע מירידה בהכנסות הנדחות ומגידול ביתרת הלקוחות אשר קוזזו בחלקן‬ ‫על ידי גידול בחייבים ויתרות החובה‪.‬‬ ‫תזרים המזומנים שנבעו מפעילות השקעה לתשעת החודשים שנסתיימו ביום ‪ 30‬בספטמבר‪2012 ,‬‬ ‫הסתכם בסך של כ‪ 16.6 -‬מיליון דולר בהשוואה לתזרים מזומנים ששימשו לפעילות השקעה בסך של כ‪-‬‬ ‫‪ 29‬מיליון דולר לתשעת החודשים שנסתיימו ביום ‪ 30‬בספטמבר‪ .2011 ,‬עיקר השינוי בתזרים המזומנים‬ ‫שנבעו מפעילות השקעה נובע מפרעון פקדונות בתאגידים בנקאיים בתשעת החודשים שנסתיימו ביום ‪30‬‬ ‫בספטמבר‪ ,2012 ,‬לעומת השקעה בפקדונות בתאגידים בנקאיים בתשעת החודשים שנסתיימו ביום ‪30‬‬ ‫בספטמבר‪ 2011 ,‬וכן ממימוש ניירות ערך בתשעת החודשים שנסתיימו ביום ‪ 30‬בספטמבר‪ 2012 ,‬לעומת‬ ‫השקעה בניירות ערך בתשעת החודשים שנסתיימו ביום ‪ 30‬בספטמבר‪.2011 ,‬‬ ‫תזרים המזומנים ששימשו לפעילות מימון לתשעת החודשים שנסתיימו ביום ‪ 30‬בספטמבר‪2012 ,‬‬ ‫הסתכם בסך של כ‪ 34 -‬אלפי דולר בהשוואה לתזרים מזומנים שנבעו מפעילות מימון בסך של כ‪25.4 -‬‬ ‫מיליון דולר לתשעת החודשים שנסתיימו ביום ‪ 30‬בספטמבר‪ .2011 ,‬הקיטון נובע מתקבול בסך של כ‪-‬‬ ‫‪ 9.6‬מיליון דולר בגין הסכם ההשקעה עם חברת באייר בשנת ‪ 2011‬וכן סך של כ‪ 16 -‬מיליון דולר בגין‬ ‫מימושי אופציות )סדרה ‪ (2‬של החברה וכתבי אופציה בשנת ‪.2011‬‬ ‫מקורות מימון‬ ‫בכוונת החברה לממן את המשך פעילותה מיתרת המזומנים שבקופתה וכן‪ ,‬מהתשלומים שינבעו לה‬ ‫מהסכמי שיתוף הפעולה עם חברת באייר‪ ,‬מונסנטו‪ ,‬פיוניר‪ ,‬ביוגמה ומיתר הסכמי שיתוף הפעולה‬ ‫שנחתמו עד כה‪.‬‬ ‫‪12‬‬ ‫חלק ב' – פרטים בדבר חשיפה לסיכוני שוק ודרכי ניהולם‬ ‫רוב הכנסותיה העתידיות של החברה צפויות להיות במטבע הדולר או היורו בעוד שמרבית הוצאותיה‬ ‫בכלל והוצאות שכר בפרט הינן שקליות‪ .‬מכיוון שהחברה אינה מחזיקה במכשירים פיננסיים בעלי‬ ‫רגישות גבוהה לסיכוני שוק‪ ,‬החברה חשופה בעיקר לתנודות בשער החליפין של הדולר והיורו‪.‬‬ ‫החברה פועלת להקטנת הסיכון המטבעי על ידי השקעת מזומנים בפקדונות שקליים לזמן קצר למימון‬ ‫הפעילות השוטפת שלה‪.‬‬ ‫נכון למועד פרסום הדוחות הכספיים‪ ,‬משקיעה החברה את יתרות הנזילות שלה לתקופות קצרות‪,‬‬ ‫בהתאם למדיניות ההשקעה שנקבעה על ידי דירקטוריון החברה ואינה משתמשת בנגזרים למטרות‬ ‫כלשהן‪ ,‬לרבות למטרות הגנה‪.‬‬ ‫אמצעי פיקוח ומימוש מדיניות‬ ‫האחראי על ניהול סיכוני השוק בחברה הוא מר עופר חביב‪ ,‬נשיא ומנכ"ל החברה‪ .‬כמו כן באחריותו‬ ‫מימוש מדיניות הדירקטוריון באשר להשקעת יתרות הנזילות של החברה‪.‬‬ ‫‪13‬‬ ‫דוח בסיסי הצמדה‬ ‫להלן תנאי הצמדה של יתרות כספיות מהמאזן המאוחד של החברה ליום ‪ 30‬בספטמבר‪ 2012 ,‬וליום ‪31‬‬ ‫בדצמבר‪:2011 ,‬‬ ‫ליום ‪ 30‬בספטמבר‪2012 ,‬‬ ‫באירו בעיקר‬ ‫בשקל או‬ ‫ומט"ח אחר‬ ‫בהצמדה אליו‬ ‫או בהצמדה‬ ‫אליו‬ ‫בדולר ארה"ב‬ ‫או בהצמדה‬ ‫אליו‬ ‫סה"כ‬ ‫אלפי דולר ארה"ב‬ ‫נכסים‬ ‫מזומנים ושווי מזומנים‬ ‫‪19,665‬‬ ‫‪8‬‬ ‫‪1,240‬‬ ‫‪20,913‬‬ ‫ניירות ערך סחירים‬ ‫פקדונות לזמן קצר‬ ‫‪26,245‬‬ ‫‪2,700‬‬ ‫‬‫‪-‬‬ ‫‪4,015‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪30,260‬‬ ‫‪2,700‬‬ ‫לקוחות‬ ‫‪731‬‬ ‫‪767‬‬ ‫‪4‬‬ ‫‪1,502‬‬ ‫חייבים ויתרות חובה‬ ‫‪104‬‬ ‫‪10‬‬ ‫‪325‬‬ ‫‪439‬‬ ‫פקדונות לזמן ארוך‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪38‬‬ ‫‪38‬‬ ‫‪49,445‬‬ ‫‪785‬‬ ‫‪5,622‬‬ ‫‪55,852‬‬ ‫התחייבויות‬ ‫התחייבויות לספקים‬ ‫ולנותני שירותים‬ ‫‪221‬‬ ‫‪23‬‬ ‫‪808‬‬ ‫‪1,052‬‬ ‫חלויות שוטפות בגין‬ ‫מענקי מדען‬ ‫‪470‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪470‬‬ ‫חלויות שוטפות בגין‬ ‫הכנסות נדחות‬ ‫‪3,520‬‬ ‫‪827‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪4,347‬‬ ‫זכאים ויתרות זכות‬ ‫‪54‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪1,837‬‬ ‫‪1,891‬‬ ‫התחייבויות לזמן ארוך‬ ‫בגין מענקי מדען‬ ‫‪2,879‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪2,879‬‬ ‫הכנסות נדחות לזמן‬ ‫ארוך‬ ‫‪4,328‬‬ ‫‪685‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪5,013‬‬ ‫התחייבויות בשל הטבות לעובדים‪,‬‬ ‫נטו‬ ‫‪-‬‬ ‫‪9‬‬ ‫‪9‬‬ ‫‪2,654‬‬ ‫‪15,661‬‬ ‫‬‫‪1,535‬‬ ‫‪11,472‬‬ ‫‪14‬‬ ‫ליום ‪ 31‬בדצמבר‪2011 ,‬‬ ‫באירו בעיקר‬ ‫ומט"ח אחר או‬ ‫בהצמדה אליו‬ ‫בדולר ארה"ב‬ ‫או בהצמדה‬ ‫אליו‬ ‫בשקל או‬ ‫בהצמדה אליו‬ ‫סה"כ‬ ‫אלפי דולר ארה"ב‬ ‫נכסים‬ ‫מזומנים ושווי מזומנים‬ ‫‪4,315‬‬ ‫‪620‬‬ ‫‪1,530‬‬ ‫‪6,465‬‬ ‫ניירות ערך סחירים‬ ‫‪25,033‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪9,639‬‬ ‫‪34,672‬‬ ‫פקדונות לזמן קצר‬ ‫‪15,800‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪1,852‬‬ ‫‪17,652‬‬ ‫לקוחות‬ ‫‪725‬‬ ‫‪75‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪800‬‬ ‫חייבים ויתרות חובה‬ ‫‪406‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪573‬‬ ‫‪981‬‬ ‫פקדונות זמן ארוך‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪48‬‬ ‫‪48‬‬ ‫‪46,279‬‬ ‫‪697‬‬ ‫‪13,642‬‬ ‫‪60,618‬‬ ‫התחייבויות‬ ‫התחייבויות לספקים‬ ‫ולנותני שירותים‬ ‫‪12‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪2,047‬‬ ‫‪2,059‬‬ ‫חלויות שוטפות בגין‬ ‫מענקי מדען‬ ‫חלויות שוטפות בגין‬ ‫הכנסות נדחות‬ ‫‪432‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪473‬‬ ‫‪905‬‬ ‫‪3,914‬‬ ‫‪123‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪4,037‬‬ ‫‪48‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪2,031‬‬ ‫‪2,079‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪194‬‬ ‫‪2,845‬‬ ‫‪3,039‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪9‬‬ ‫‪9‬‬ ‫‪4,406‬‬ ‫‪317‬‬ ‫‪7,405‬‬ ‫‪12,128‬‬ ‫זכאים ויתרות זכות‬ ‫התחייבויות לזמן ארוך‬ ‫בגין מענקי מדען‬ ‫התחייבויות בשל הטבות‬ ‫לעובדים‪ ,‬נטו‬ ‫‪15‬‬ ‫חלק ג' – היבטי ממשל תאגידי‬ ‫תרומות‬ ‫בישיבתו מיום ‪ 14‬במאי ‪ ,2012‬החליט דירקטוריון החברה לאמץ מדיניות תרומות ולמסדה בנוהל‬ ‫אחריות תאגידית )להלן‪":‬הנוהל"(‪ .‬על פי הנוהל‪ ,‬מעורבותה החברתית של החברה תתמקד בשני‬ ‫מישורים‪ :‬האחד‪ ,‬פעילות התנדבותית בקהילה בה תיטול החברה‪ ,‬באמצעות עובדיה‪ ,‬חלק פעיל‪ ,‬והשני‪,‬‬ ‫תרומות כספיות‪ ,‬וזאת בעיקר במטרת מימון מלגות מחקר לסטודנטים מעוטי יכולת לתואר דוקטור‬ ‫בתחום חקר הצמחים במוסדות אקדמים בישראל‪.‬‬ ‫דירקטורים בעלי מיומנות חשבונאית ופיננסית‬ ‫דירקטוריון החברה החליט‪ ,‬כי בשים לב להיקף פעילות החברה‪ ,‬תחום פעילותה והעדר מורכבות‬ ‫מיוחדת בפעילותה‪ ,‬המספר המזערי של דירקטורים בעלי מיומנות חשבונאית ופיננסית יעמוד על‬ ‫דירקטור אחד‪.‬‬ ‫למועד פרסום הדוחות הכספיים רואה החברה בד"ר שמחה סדן ובד"ר מיכאל אנגל‪ ,‬חברי דירקטוריון‬ ‫החברה‪ ,‬כדירקטורים בעלי מיומנות חשבונאית ופיננסית‪ .‬ד"ר שמחה סדן הינו בעל תואר ד"ר במנהל‬ ‫עסקים מאוניברסיטת בארקלי‪ ,‬קליפורניה ומשמש כחבר דירקטוריון של חברות ציבוריות וחברות‬ ‫פרטיות אחרות‪ .‬ד"ר מיכאל אנגל הינו בעל תואר דוקטור במנהל עסקים מאוניברסיטת קולומביה‪ ,‬ניו‬ ‫יורק ומשמש כחבר דירקטוריון של חברות ציבוריות וחברות פרטיות אחרות‪.‬‬ ‫גילוי בדבר תהליך אישור הדוחות הכספיים‬ ‫דירקטוריון החברה החליט ביום ‪ 30‬ביולי‪ 2007 ,‬שהאורגן המופקד על בקרת העל בחברה הינו וועדת‬ ‫הביקורת‪ .‬ביום ‪ 30‬בינואר‪ ,2011 ,‬הקים דירקטוריון החברה וועדה לבחינת הדוחות הכספיים של‬ ‫החברה )להלן‪" :‬וועדת הדוחות הכספיים"(‪ ,‬בהתאם להוראות תקנות החברות )הוראות ותנאים לעניין‬ ‫הליך אישור הדוחות הכספיים(‪ ,‬תש"ע‪) 2010-‬להלן‪" :‬תקנות הליך אישור דוחות"(‪.‬‬ ‫ביום ‪ 12‬במאי‪ ,2011 ,‬מינתה וועדת הביקורת את ה"ה ד"ר מיכאל אנגל‪ ,‬דח"צ‪ ,‬כיו"ר וועדת הביקורת‪.‬‬ ‫ביום ‪ 16‬במאי‪ ,2011 ,‬קבע דירקטוריון החברה כי‪ ,‬מכיוון שהרכב חברי וועדת הדוחות הכספיים וחברי‬ ‫וועדת הביקורת הינו זהה ומכיוון שיו"ר שתי הוועדות הינו ה"ה ד"ר מיכאל אנגל‪ ,‬יאוחדו הוועדות‬ ‫לוועדה אחת ‪ -‬וועדת הביקורת‪ ,‬אשר תשמש גם כוועדת הדוחות הכספיים‪.‬‬ ‫בוועדת הביקורת מכהנים ה"ה ד"ר מיכאל אנגל‪ ,‬דח"צ ויו"ר הוועדה‪ ,‬ד"ר כנרת לבנת סויצקי‪ ,‬דח"צית‬ ‫וד"ר שמחה סדן‪ ,‬דירקטור‪.‬‬ ‫ה"ה ד"ר אנגל וד"ר סדן הינם בעלי מומחיות חשבונאית ופיננסית‪ .‬כל חברי וועדת הביקורת הינם‬ ‫דירקטורים בלתי תלויים ונתנו עובר למינויים הצהרה בהתאם לתקנות הליך אישור דוחות‪.‬‬ ‫טרם אישור הדוחות הכספיים של החברה ליום ‪ 30‬בספטמבר‪ (1) :2012 ,‬נשלחה טיוטת הדוחות לכל‬ ‫חברי וועדת הביקורת‪ (2) ,‬ביום ‪ 15‬לנובמבר‪ 2012 ,‬דנה וועדת הביקורת בדוחות טרם הצגתם ואישורם‬ ‫על ידי דירקטוריון החברה‪ .‬הוועדה בחנה‪ ,‬בין היתר‪ ,‬את המדיניות החשבונאית שאומצה והטיפול‬ ‫החשבונאי שיושם בעניינים המהותיים של החברה‪ ,‬את הערכות השווי‪ ,‬לרבות ההנחות והאומדנים‬ ‫שבבסיסן‪ ,‬שעליהן נסמכים הנתונים בדוח הכספי לרבעון השלישי של שנת ‪ .2012‬בנוסף‪ ,‬בחנה הוועדה‬ ‫‪16‬‬ ‫היבטים שונים של בקרה וניהול סיכונים‪ ,‬הן כאלה המשתקפים בדוח הכספי ליום ‪ 30‬בספטמבר‪2012 ,‬‬ ‫והן כאלה המשפיעים על מהימנותם של הדוחות הכספיים‪ .‬נושאים אלה הוצגו בצורה מפורטת בישיבה‬ ‫וכמו כן‪ ,‬ניתנה התייחסות רואי החשבון המבקרים לנושאים אלו‪ .‬לישיבת וועדת הביקורת שדנה‬ ‫בדוחות הכספיים זומנו כל חברי הוועדה‪ ,‬מנכ"ל החברה‪ ,‬סמנכ"ל הכספים של החברה‪ ,‬היועצים‬ ‫המשפטיים החיצוניים של החברה‪ ,‬היועצת המשפטית הפנימית של החברה‪ ,‬המבקר הפנימי של החברה‬ ‫ורו"ח המבקרים של החברה‪ .‬הדוחות הכספיים הוצגו בפני הוועדה ושאלות נענו בהתאם לדרישה‪(3) ,‬‬ ‫לאחר דיון וועדת הביקורת בדוחות הכספיים‪ ,‬העבירה הוועדה לדירקטוריון את המלצותיה ואת‬ ‫הערותיה לעניין אישור הדוחות הכספיים‪ (4) ,‬ביום ‪ 19‬בנובמבר‪ 2012 ,‬התקיימה ישיבה של דירקטוריון‬ ‫החברה לדיון בדוחות הכספיים ואישורם‪ .‬בישיבת הדירקטוריון‪ ,‬יו"ר וועדת הביקורת הציג‬ ‫לדירקטוריון את הנושאים שנדונו בוועדת הביקורת ואת המסקנות אליהן הגיעו חברי וועדת הביקורת‬ ‫בקשר עם הדוחות הכספיים‪.‬‬ ‫חלק ד' – הוראות גילוי בקשר עם הדיווח הפיננסי של התאגיד‬ ‫אירועים לאחר תאריך המאזן‬ ‫הקצאת אופציות לדירקטורים מכהנים‬ ‫ביום ‪ 24‬באוקטובר‪ 2012 ,‬אישר דירקטוריון החברה הקצאה של ‪ 35,000‬אופציות )לא רשומות( הניתנות‬ ‫למימוש ל‪ 35,000-‬מניות רגילות בנות ‪ 0.01‬ש"ח ע‪.‬נ‪ .‬של החברה למספר דירקטורים מכהנים של החברה‬ ‫בגין השלמת שנת כהונה נוספת בחברה‪.‬‬ ‫ביום ‪ 11‬בנובמבר‪ 2012 ,‬הוקצו האופציות האמורות כמפורט להלן‪:‬‬ ‫‪.1‬‬ ‫‪ 25,000‬אופציות )לא רשומות( בסך הכל‪ ,‬הוקצו לדירקטורים )להלן "אופציות הדירקטורים"(‪.‬‬ ‫‪2.‬‬ ‫‪ 10,000‬אופציות )לא רשומות( בסך הכל‪ ,‬הוקצו לדירקטורים חיצוניים )להלן "אופציות‬ ‫הדח"צים"(‪.‬‬ ‫אופציות הדירקטורים תבשלנה ע"פ ‪ 4‬שנים החל מיום ‪ 11‬ביוני‪ .2012 ,‬האופציות ניתנות למימוש‬ ‫לתקופה של ‪ 10‬שנים ממועד תחילת ההבשלה ובתמורה לתוספת מימוש בסך ‪ 16.7053‬ש"ח‪.‬‬ ‫אופציות הדח"צים תבשלנה ע"פ ‪ 4‬שנים החל מיום ‪ 17‬בספטמבר‪ .2012 ,‬האופציות ניתנות למימוש‬ ‫לתקופה של ‪ 10‬שנים ממועד תחילת ההבשלה ובתמורה לתוספת מימוש בסך ‪ 15.758‬ש"ח‪.‬‬ ‫השווי ההוגן של אופציות הדירקטורים ליום ההענקה הינו כ‪ 51 -‬אלפי דולר‪ .‬השווי ההוגן של האופציות‬ ‫שהוענקו נקבע על פי מודל בלק אנד שולס בהתבסס על ההנחות הבאות‪ :‬שיעור ריבית חסרת סיכון של‬ ‫‪ ,4.53%‬מחיר מניה של ‪ ₪ 16.72‬ותנודתיות צפויה במחירי המניה של ‪.25.09%‬‬ ‫השווי ההוגן של אופציות הדח"צים ליום ההענקה הינו כ‪ 22 -‬אלפי דולר‪ .‬השווי ההוגן של האופציות‬ ‫שהוענקו נקבע על פי מודל בלק אנד שולס בהתבסס על ההנחות הבאות‪ :‬שיעור ריבית חסרת סיכון של‬ ‫‪ ,4.59%‬מחיר מניה של ‪ ₪ 16.72‬ותנודתיות צפויה במחירי המניה של ‪.25.09%‬‬ ‫‪17‬‬ ‫הקצאת אופציות לעובדים‬ ‫ביום ‪ 19‬בנובמבר‪ 2012 ,‬אישר דירקטוריון החברה הקצאה של ‪ 280,000‬אופציות הניתנות למימוש ל‪-‬‬ ‫‪ 280,000‬מניות רגילות בנות ‪ 0.01‬ש"ח ע‪.‬נ‪ .‬של החברה למספר עובדים‪ .‬האופציות תהיינה ניתנות‬ ‫למימוש לתקופה של ‪ 10‬שנים ממועד הענקתן‪ ,‬בתמורה למחיר מימוש אשר יהיה שווה למחיר הסגירה‬ ‫הממוצע של מניית החברה בבורסה ב‪ 15 -‬ימי המסחר שלפני מועד הענקת האופציות בפועל‪ .‬האופציות‬ ‫תבשלנה על פני ‪ 4‬שנים החל ממועד תחילת העסקתו של כל עובד בחברה‪.‬‬ ‫‪ 19‬בנובמבר‪2012 ,‬‬ ‫__________________‬ ‫תאריך‬ ‫_____________‬ ‫מרטין גרסטל‬ ‫יו"ר הדירקטוריון‬ ‫‪18‬‬ ‫_____________‬ ‫עופר חביב‬ ‫נשיא ומנכ"ל‬ ‫פרק ג'‬ ‫אבוג'ן בע"מ‬ ‫דוחות כספיים ליום ‪ 30‬בספטמבר‪2012 ,‬‬ ‫אבוג'ן בע"מ‬ ‫דוחות כספיים ביניים מאוחדים ליום ‪ 30‬בספטמבר‪2012 ,‬‬ ‫בלתי מבוקרים‬ ‫תוכן העניינים‬ ‫עמוד‬ ‫סקירת דוחות כספיים ביניים מאוחדים‬ ‫‪2‬‬ ‫מאזנים מאוחדים‬ ‫‪3‬‬ ‫דוחות מאוחדים על הרווח הכולל‬ ‫‪4‬‬ ‫דוחות מאוחדים על השינויים בהון‬ ‫‪5-7‬‬ ‫דוחות מאוחדים על תזרימי המזומנים‬ ‫‪8-9‬‬ ‫‪10-14‬‬ ‫באורים לדוחות הכספיים ביניים מאוחדים‬ ‫‪---------------‬‬ ‫‪1‬‬ ‫אי את קסירר‬ ‫קוסט פורר גבא‬ ‫רח' עמינדב ‪,3‬‬ ‫‪67067‬‬ ‫‪6‬‬ ‫תל‪-‬אביב‬ ‫טל‪6232525 .‬‬ ‫‪03-6‬‬ ‫פקס ‪5622555‬‬ ‫‪03-5‬‬ ‫‪www.ey.com‬‬ ‫של אבוג'ן בע""מ‬ ‫דוחח סקירה של ררואה החשבון המבקר לבעעלי המניות ש‬ ‫מבוא‬ ‫מ‬ ‫ע"מ וחברות בנות שלה ))להלן ‪ -‬הקבוצה(‪ ,‬הכולל את המאזן‬ ‫של אבוג'ן בע‬ ‫המידע הכספיי המצורף ש‬ ‫סקרנו את ה‬ ‫ס‬ ‫מאוחדים על הרווח הכוללל‪ ,‬השינויים‬ ‫תמציתיים המ‬ ‫ספטמבר‪ 2012 ,‬ואת הדוחות הת‬ ‫ר‬ ‫מאוחד ליום ‪ 30‬ב‬ ‫התמציתי המ‬ ‫ה‬ ‫ותזרימי המזומנים ללתקופות של תשעה ושלוושה חודשים שהסתיימו בבאותו תאריךך‪ .‬הדירקטורייון וההנהלה‬ ‫י‬ ‫בבהון‬ ‫חשבונאות ביינלאומי ‪" - IASS 34‬דיווח‬ ‫ספי לתקופת ביניים זו בההתאם לתקן ח‬ ‫אחראים לערריכה ולהצגה של מידע כס‬ ‫א‬ ‫ת ניירות ערך‬ ‫ביניים זו לפי פרק ד' של תקנות‬ ‫ם‬ ‫תקופת‬ ‫מידע כספי לת‬ ‫ככספי לתקופוות ביניים"‪ ,‬וככן הם אחראיים לעריכת מ‬ ‫על מידע כספפי לתקופות ביניים אלה‬ ‫תנו היא להבביע מסקנה ע‬ ‫))דוחות תקופפתיים ומיידייים(‪ ,‬התש"ל‪ .1970-‬אחריות‬ ‫בבהתבסס על סקירתנו‪.‬‬ ‫הסקירה‬ ‫ה‬ ‫היקף‬ ‫ה‬ ‫בישראל ‪" -‬סקירה ש‬ ‫ל‬ ‫שבון‬ ‫שכת רואי חש‬ ‫קירה ‪ 1‬של לש‬ ‫קירתנו בהתאאם לתקן סק‬ ‫עערכנו את סק‬ ‫של מידע כספפי לתקופות‬ ‫מידע כספי לתקופות בינייים מורכבת‬ ‫סקירה של מ‬ ‫בביניים הנערככת על ידי ררואה החשבוון המבקר של הישות"‪ .‬ס‬ ‫ה אנליטיים‬ ‫ם‪ ,‬ומיישום נוהלי סקירה‬ ‫לעניינים הכספיים והחשבונאיים‬ ‫ם‬ ‫אים‬ ‫מבירורים‪ ,‬בעיקר עם אננשים האחרא‬ ‫מ‬ ‫קפה במידה נייכרת מאשר בביקורת הנעררכת בהתאם לתקני ביקוררת מקובלים‬ ‫וואחרים‪ .‬סקירה הינה מצוומצמת בהיק‬ ‫העניינים המשמעותייים שהיו יככולים להיות‬ ‫ם‬ ‫בבישראל ולפייכך אינה מאאפשרת לנו להשיג ביטחון שניוודע ללכל‬ ‫אנו מחווים חוות דעת של בביקורת‪.‬‬ ‫ם לכך‪ ,‬אין ו‬ ‫מזוהים בביקורת‪ .‬בהתאם‬ ‫מ‬ ‫מסקנה‬ ‫מ‬ ‫המידע הכספפי הנ"ל אינו ערוך‪ ,‬מכל‬ ‫בבהתבסס על סקירתנו‪ ,‬ללא בא לתשוומת ליבנו דבבר הגורם ל נו לסבור שה‬ ‫שבונאות בינללאומי ‪.IIAS 34‬‬ ‫תאם לתקן חש‬ ‫הבחינות המה‬ ‫ה‬ ‫הותיות‪ ,‬בהת‬ ‫א לתשומת לליבנו דבר הגורם לנו לסבבור שהמידע‬ ‫בסס על סקיררתנו‪ ,‬לא בא‬ ‫לאמור בפסקה הקקודמת‪ ,‬בהתב‬ ‫ר‬ ‫בבנוסף‬ ‫תקנות ניירות ערך )דוחות‬ ‫ת הגילוי לפי פרק ד' של ת‬ ‫הבחינות המהותיות‪ ,‬אחר הוראות‬ ‫ת‬ ‫אינו ממלא‪ ,‬ממכל‬ ‫הכספי הנ"ל א‬ ‫ה‬ ‫ש"ל‪.1970-‬‬ ‫מיידיים(‪ ,‬התש‬ ‫תקופתיים ומ‬ ‫ת‬ ‫קסירר‬ ‫קוסט פוררר גבאי את ק‬ ‫ררואי חשבון‬ ‫תל‪-‬אביב‪,‬‬ ‫ת‬ ‫‪ 199‬בנובמבר ‪2012 ,‬‬ ‫‪2‬‬ ‫אבוג'ן בע"מ‬ ‫מאזנים מאוחדים‬ ‫ליום ‪ 30‬בספטמבר‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫בלתי מבוקר‬ ‫אלפי דולר ארה"ב‬ ‫נכסים שוטפים‬ ‫מזומנים ושווי מזומנים‬ ‫ניירות ערך סחירים‬ ‫פקדונות לזמן קצר‬ ‫לקוחות‬ ‫חייבים ויתרות חובה‬ ‫נכסים לא שוטפים‬ ‫פקדונות לזמן ארוך‬ ‫רכוש קבוע‬ ‫נכסים בלתי מוחשיים‬ ‫ליום‬ ‫‪ 31‬בדצמבר‬ ‫‪2011‬‬ ‫מבוקר‬ ‫‪20,913‬‬ ‫‪30,260‬‬ ‫‪2,700‬‬ ‫‪1,502‬‬ ‫‪439‬‬ ‫‪7,726‬‬ ‫‪38,053‬‬ ‫‪13,787‬‬ ‫‪1,280‬‬ ‫‪732‬‬ ‫‪6,465‬‬ ‫‪34,672‬‬ ‫‪17,652‬‬ ‫‪800‬‬ ‫‪981‬‬ ‫‪55,814‬‬ ‫‪61,578‬‬ ‫‪60,570‬‬ ‫‪38‬‬ ‫‪7,597‬‬ ‫‪100‬‬ ‫‪49‬‬ ‫‪5,809‬‬ ‫‪145‬‬ ‫‪48‬‬ ‫‪7,138‬‬ ‫‪134‬‬ ‫‪7,735‬‬ ‫‪6,003‬‬ ‫‪7,320‬‬ ‫‪63,549‬‬ ‫‪67,581‬‬ ‫‪67,890‬‬ ‫התחייבויות שוטפות‬ ‫התחייבויות לספקים ולנותני שירותים‬ ‫זכאים ויתרות זכות‬ ‫התחייבויות בגין מענקי מדען‬ ‫הכנסות נדחות‬ ‫התחייבויות לא שוטפות‬ ‫התחייבויות בגין מענקי מדען‬ ‫הכנסות נדחות‬ ‫התחייבויות בשל הטבות לעובדים‬ ‫הון‬ ‫הון מניות‬ ‫פרמיה על מניות‬ ‫אופציית מכר‬ ‫קרן בגין עסקה עם בעל שליטה‬ ‫קרן בגין עסקאות תשלום מבוסס מניות‬ ‫יתרת הפסד‬ ‫‪1,052‬‬ ‫‪1,891‬‬ ‫‪470‬‬ ‫‪4,347‬‬ ‫‪998‬‬ ‫‪1,651‬‬ ‫‪487‬‬ ‫‪4,311‬‬ ‫‪2,059‬‬ ‫‪2,079‬‬ ‫‪905‬‬ ‫‪4,037‬‬ ‫‪7,760‬‬ ‫‪7,447‬‬ ‫‪9,080‬‬ ‫‪2,879‬‬ ‫‪5,013‬‬ ‫‪9‬‬ ‫‪3,287‬‬ ‫‪5,780‬‬ ‫‪9‬‬ ‫‪3,039‬‬ ‫‪7,673‬‬ ‫‪9‬‬ ‫‪7,901‬‬ ‫‪9,076‬‬ ‫‪10,721‬‬ ‫‪101‬‬ ‫‪82,340‬‬ ‫)‪(7,764‬‬ ‫‪1,156‬‬ ‫‪7,271‬‬ ‫)‪(35,216‬‬ ‫‪100‬‬ ‫‪80,498‬‬ ‫)‪(4,433‬‬ ‫‪1,156‬‬ ‫‪6,290‬‬ ‫)‪(32,553‬‬ ‫‪100‬‬ ‫‪81,364‬‬ ‫)‪(7,764‬‬ ‫‪1,156‬‬ ‫‪6,692‬‬ ‫)‪(33,459‬‬ ‫‪47,888‬‬ ‫‪51,058‬‬ ‫‪48,089‬‬ ‫‪63,549‬‬ ‫‪67,581‬‬ ‫‪67,890‬‬ ‫הבאורים המצורפים מהווים חלק בלתי נפרד מהדוחות הכספיים ביניים מאוחדים‪.‬‬ ‫‪ 19‬בנובמבר‪2012 ,‬‬ ‫תאריך אישור הדוחות הכספיים‬ ‫מרטין גרסטל‬ ‫יו"ר הדירקטוריון‬ ‫‪3‬‬ ‫עופר חביב‬ ‫נשיא‪ ,‬מנכ"ל‬ ‫סיגל פתאל‬ ‫סמנכ"ל כספים‬ ‫אבוג'ן בע"מ‬ ‫דוחות מאוחדים על הרווח )ההפסד( הכולל‬ ‫ל‪ 3-‬חודשים שהסתיימו‬ ‫ל‪ 9-‬חודשים שהסתיימו‬ ‫ביום ‪ 30‬בספטמבר‬ ‫ביום ‪ 30‬בספטמבר‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫בלתי מבוקר‬ ‫אלפי דולר ארה"ב‬ ‫)למעט נתוני רווח )הפסד( נקי למניה(‬ ‫לשנה‬ ‫שהסתיימה‬ ‫ביום‬ ‫‪ 31‬בדצמבר‬ ‫‪2011‬‬ ‫מבוקר‬ ‫הכנסות‬ ‫‪12,254‬‬ ‫‪10,168‬‬ ‫‪3,967‬‬ ‫‪3,352‬‬ ‫‪14,901‬‬ ‫עלות ההכנסות‬ ‫‪6,903‬‬ ‫‪5,507‬‬ ‫‪2,420‬‬ ‫‪1,951‬‬ ‫‪8,247‬‬ ‫רווח גולמי‬ ‫‪5,351‬‬ ‫‪4,661‬‬ ‫‪1,547‬‬ ‫‪1,401‬‬ ‫‪6,654‬‬ ‫הוצאות מחקר ופיתוח‬ ‫הוצאות פיתוח עסקי‬ ‫הוצאות הנהלה וכלליות‬ ‫‪5,158‬‬ ‫‪860‬‬ ‫‪1,539‬‬ ‫‪4,642‬‬ ‫‪727‬‬ ‫‪1,650‬‬ ‫‪1,850‬‬ ‫‪316‬‬ ‫‪470‬‬ ‫‪1,952‬‬ ‫‪240‬‬ ‫‪527‬‬ ‫‪6,384‬‬ ‫‪1,136‬‬ ‫‪2,313‬‬ ‫סה"כ הוצאות תפעוליות‬ ‫‪7,557‬‬ ‫‪7,019‬‬ ‫‪2,636‬‬ ‫‪2,719‬‬ ‫‪9,833‬‬ ‫הפסד תפעולי‬ ‫)‪(2,206‬‬ ‫)‪(2,358‬‬ ‫)‪(1,089‬‬ ‫)‪(1,318‬‬ ‫)‪(3,179‬‬ ‫הוצאות אחרות‬ ‫הכנסות מימון‬ ‫הוצאות מימון‬ ‫הכנסות מימון בגין שערוך כתבי אופציה‪,‬‬ ‫נטו‬ ‫הוצאות מימון בגין שערוך התחייבויות‬ ‫למדען‪ ,‬נטו‬ ‫‬‫‪824‬‬ ‫)‪(140‬‬ ‫)‪(5‬‬ ‫‪1,035‬‬ ‫)‪(732‬‬ ‫‬‫‪314‬‬ ‫)‪(83‬‬ ‫)‪(5‬‬ ‫‪329‬‬ ‫)‪(1,308‬‬ ‫)‪( 4‬‬ ‫‪1,294‬‬ ‫)‪(1,039‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪3,729‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪3,729‬‬ ‫)‪(161‬‬ ‫)‪(118‬‬ ‫)‪(142‬‬ ‫)‪(37‬‬ ‫)‪(156‬‬ ‫רווח )הפסד( לפני מיסים על הכנסה‬ ‫)‪(1,683‬‬ ‫‪1,551‬‬ ‫)‪(1,000‬‬ ‫)‪(2,339‬‬ ‫‪645‬‬ ‫מיסים על הכנסה‬ ‫‪74‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪22‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫סה"כ רווח נקי )הפסד( וכולל‬ ‫)‪(1,757‬‬ ‫‪1,551‬‬ ‫)‪(1,022‬‬ ‫)‪(2,339‬‬ ‫‪645‬‬ ‫רווח נקי )הפסד( וכולל בסיסי ומדולל‬ ‫למניה )בדולר ארה"ב(‬ ‫)‪(0.05‬‬ ‫‪0.05‬‬ ‫)‪(0.03‬‬ ‫)‪(0.074‬‬ ‫‪0.02‬‬ ‫הבאורים המצורפים מהווים חלק בלתי נפרד מהדוחות הכספיים ביניים מאוחדים‪.‬‬ ‫‪4‬‬ ‫אבוג'ן בע"מ‬ ‫דוחות מאוחדים על השינויים בהון‬ ‫הון‬ ‫מניות‬ ‫אופציית‬ ‫מכר‬ ‫פרמיה על‬ ‫מניות‬ ‫קרן בגין‬ ‫עסקה עם‬ ‫בעל שליטה‬ ‫בלתי מבוקר‬ ‫אלפי דולר ארה"ב‬ ‫קרן בגין‬ ‫עסקאות‬ ‫תשלום‬ ‫מבוסס מניות‬ ‫יתרת‬ ‫הפסד‬ ‫סה"כ‬ ‫הון‬ ‫יתרה ליום ‪ 1‬בינואר‪) 2012 ,‬מבוקר(‬ ‫‪100‬‬ ‫‪81,364‬‬ ‫)‪(7,764‬‬ ‫‪1,156‬‬ ‫‪6,692‬‬ ‫)‪(33,459‬‬ ‫‪48,089‬‬ ‫סה"כ הפסד כולל‬ ‫מימוש ופקיעת כתבי אופציה‬ ‫עלות תשלום מבוסס מניות‬ ‫‬‫‪1‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‬‫‪976‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‬‫‬‫‪-‬‬ ‫‬‫‬‫‪-‬‬ ‫‬‫)‪(345‬‬ ‫‪924‬‬ ‫)‪(1,757‬‬ ‫‬‫‪-‬‬ ‫)‪(1,757‬‬ ‫‪632‬‬ ‫‪924‬‬ ‫יתרה ליום ‪ 30‬בספטמבר‪2012 ,‬‬ ‫‪101‬‬ ‫‪82,340‬‬ ‫)‪(7,764‬‬ ‫‪1,156‬‬ ‫‪7,271‬‬ ‫)‪(35,216‬‬ ‫‪47,888‬‬ ‫הון‬ ‫מניות‬ ‫אופציית‬ ‫מכר‬ ‫פרמיה על‬ ‫מניות‬ ‫קרן בגין‬ ‫עסקה עם‬ ‫בעל שליטה‬ ‫בלתי מבוקר‬ ‫אלפי דולר ארה"ב‬ ‫קרן בגין‬ ‫עסקאות‬ ‫תשלום‬ ‫מבוסס מניות‬ ‫יתרת‬ ‫הפסד‬ ‫סה"כ‬ ‫הון‬ ‫יתרה ליום ‪ 1‬בינואר‪) 2011 ,‬מבוקר(‬ ‫‪82‬‬ ‫‪49,248‬‬ ‫)‪(4,433‬‬ ‫‪1,156‬‬ ‫‪4,782‬‬ ‫)‪(34,104‬‬ ‫‪16,731‬‬ ‫סה"כ רווח כולל‬ ‫הנפקת מניות‬ ‫מימוש ופקיעת כתבי אופציה‬ ‫עלות תשלום מבוסס מניות‬ ‫‬‫‪5‬‬ ‫‪13‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‬‫‪9,577‬‬ ‫‪21,673‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‬‫‬‫‬‫‪-‬‬ ‫‬‫‬‫‬‫‪-‬‬ ‫‬‫‬‫)‪(166‬‬ ‫‪1,674‬‬ ‫‪1,551‬‬ ‫‬‫‬‫‪-‬‬ ‫‪1,551‬‬ ‫‪9,582‬‬ ‫‪21,520‬‬ ‫‪1,674‬‬ ‫יתרה ליום ‪ 30‬בספטמבר‪2011 ,‬‬ ‫‪100‬‬ ‫‪80,498‬‬ ‫)‪(4,433‬‬ ‫‪1,156‬‬ ‫‪6,290‬‬ ‫)‪(32,553‬‬ ‫‪51,058‬‬ ‫הבאורים המצורפים מהווים חלק בלתי נפרד מהדוחות הכספיים ביניים מאוחדים‪.‬‬ ‫‪5‬‬ ‫אבוג'ן בע"מ‬ ‫דוחות מאוחדים על השינויים בהון‬ ‫הון‬ ‫מניות‬ ‫אופציית‬ ‫מכר‬ ‫פרמיה על‬ ‫מניות‬ ‫קרן בגין‬ ‫עסקה עם‬ ‫בעל שליטה‬ ‫בלתי מבוקר‬ ‫אלפי דולר ארה"ב‬ ‫קרן בגין‬ ‫עסקאות‬ ‫תשלום‬ ‫מבוסס מניות‬ ‫יתרת‬ ‫הפסד‬ ‫סה"כ‬ ‫הון‬ ‫יתרה ליום ‪ 1‬ביולי‪2012 ,‬‬ ‫‪100‬‬ ‫‪82,042‬‬ ‫)‪(7,764‬‬ ‫‪1,156‬‬ ‫‪7,021‬‬ ‫)‪(34,194‬‬ ‫‪48,361‬‬ ‫סה"כ הפסד כולל‬ ‫מימוש ופקיעת כתבי אופציה‬ ‫עלות תשלום מבוסס מניות‬ ‫‬‫‪1‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‬‫‪298‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‬‫‬‫‪-‬‬ ‫‬‫‬‫‪-‬‬ ‫‬‫)‪(100‬‬ ‫‪350‬‬ ‫)‪(1,022‬‬ ‫‬‫‪-‬‬ ‫)‪(1,022‬‬ ‫‪199‬‬ ‫‪350‬‬ ‫יתרה ליום ‪ 30‬בספטמבר‪2012 ,‬‬ ‫‪101‬‬ ‫‪82,340‬‬ ‫)‪(7,764‬‬ ‫‪1,156‬‬ ‫‪7,271‬‬ ‫)‪(35,216‬‬ ‫‪47,888‬‬ ‫הון‬ ‫מניות‬ ‫אופציית‬ ‫מכר‬ ‫פרמיה על‬ ‫מניות‬ ‫קרן בגין‬ ‫עסקה עם‬ ‫בעל שליטה‬ ‫בלתי מבוקר‬ ‫אלפי דולר ארה"ב‬ ‫קרן בגין‬ ‫עסקאות‬ ‫תשלום‬ ‫מבוסס מניות‬ ‫יתרת‬ ‫הפסד‬ ‫סה"כ‬ ‫הון‬ ‫יתרה ליום ‪ 1‬ביולי‪2011 ,‬‬ ‫‪100‬‬ ‫‪80,411‬‬ ‫)‪(4,433‬‬ ‫‪1,156‬‬ ‫‪5,835‬‬ ‫)‪(30,214‬‬ ‫‪52,855‬‬ ‫סה"כ הפסד כולל‬ ‫מימוש ופקיעת כתבי אופציה‬ ‫עלות תשלום מבוסס מניות‬ ‫‬‫‬‫‪-‬‬ ‫‬‫‪87‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‬‫‬‫‪-‬‬ ‫‬‫‬‫‪-‬‬ ‫‬‫)‪(30‬‬ ‫‪485‬‬ ‫)‪(2,339‬‬ ‫‬‫‪-‬‬ ‫)‪(2,339‬‬ ‫‪57‬‬ ‫‪485‬‬ ‫יתרה ליום ‪ 30‬בספטמבר‪2011 ,‬‬ ‫‪100‬‬ ‫‪80,498‬‬ ‫)‪(4,433‬‬ ‫‪1,156‬‬ ‫‪6,290‬‬ ‫)‪(32,553‬‬ ‫‪51,058‬‬ ‫הבאורים המצורפים מהווים חלק בלתי נפרד מהדוחות הכספיים ביניים מאוחדים‪.‬‬ ‫‪6‬‬ ‫אבוג'ן בע"מ‬ ‫דוחות מאוחדים על השינויים בהון‬ ‫הון‬ ‫מניות‬ ‫פרמיה על‬ ‫מניות‬ ‫אופציית‬ ‫מכר‬ ‫קרן בגין‬ ‫עסקה עם‬ ‫בעל שליטה‬ ‫מבוקר‬ ‫אלפי דולר ארה"ב‬ ‫קרן בגין‬ ‫עסקאות‬ ‫תשלום‬ ‫מבוסס מניות‬ ‫יתרת‬ ‫הפסד‬ ‫סה"כ‬ ‫הון‬ ‫יתרה ליום ‪ 1‬בינואר‪2011 ,‬‬ ‫‪82‬‬ ‫‪49,248‬‬ ‫)‪(4,433‬‬ ‫‪1,156‬‬ ‫‪4,782‬‬ ‫)‪(34,104‬‬ ‫‪16,731‬‬ ‫סה"כ רווח כולל‬ ‫הנפקת מניות‪ ,‬נטו‬ ‫הנפקת אופצית מכר‪ ,‬נטו‬ ‫מימוש ופקיעת כתבי אופציה‬ ‫עלות תשלום מבוסס מניות‬ ‫‬‫‪5‬‬ ‫‬‫‪13‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‬‫‪9,577‬‬ ‫‪727‬‬ ‫‪21,812‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‬‫‬‫)‪(3,331‬‬ ‫‬‫‪-‬‬ ‫‬‫‬‫‬‫‬‫‪-‬‬ ‫‬‫‬‫‬‫)‪(219‬‬ ‫‪2,129‬‬ ‫‪645‬‬ ‫‬‫‬‫‬‫‪-‬‬ ‫‪645‬‬ ‫‪9,582‬‬ ‫)‪(2,604‬‬ ‫‪21,606‬‬ ‫‪2,129‬‬ ‫יתרה ליום ‪ 31‬בדצמבר‪2011 ,‬‬ ‫‪100‬‬ ‫‪81,364‬‬ ‫)‪(7,764‬‬ ‫‪1,156‬‬ ‫‪6,692‬‬ ‫)‪(33,459‬‬ ‫‪48,089‬‬ ‫הבאורים המצורפים מהווים חלק בלתי נפרד מהדוחות הכספיים ביניים מאוחדים‪.‬‬ ‫‪7‬‬ ‫אבוג'ן בע"מ‬ ‫דוחות מאוחדים על תזרימי המזומנים‬ ‫ל‪ 3-‬חודשים שהסתיימו‬ ‫ל‪ 9-‬חודשים שהסתיימו‬ ‫ביום ‪ 30‬בספטמבר‬ ‫ביום ‪ 30‬בספטמבר‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫בלתי מבוקר‬ ‫אלפי דולר ארה"ב‬ ‫לשנה‬ ‫שהסתיימה‬ ‫ביום‬ ‫‪ 31‬בדצמבר‬ ‫‪2011‬‬ ‫מבוקר‬ ‫תזרימי מזומנים מפעילות שוטפת‬ ‫רווח נקי )הפסד(‬ ‫‪1,551‬‬ ‫)‪(1,757‬‬ ‫)‪(1,022‬‬ ‫)‪(2,339‬‬ ‫‪645‬‬ ‫התאמות הדרושות להצגת תזרימי מזומנים‬ ‫מפעילות שוטפת‪:‬‬ ‫התאמות לסעיפי רווח והפסד‪:‬‬ ‫פחת והפחתות‬ ‫עלות תשלום מבוסס מניות‬ ‫הוצאות )הכנסות( מימון‪ ,‬נטו‬ ‫מיסים על הכנסה‬ ‫הפסד ממימוש רכוש קבוע‬ ‫‪1,350‬‬ ‫‪924‬‬ ‫)‪(523‬‬ ‫‪74‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪1,047‬‬ ‫‪1,674‬‬ ‫)‪(3,914‬‬ ‫‬‫‪5‬‬ ‫‪476‬‬ ‫‪350‬‬ ‫)‪(154‬‬ ‫‪22‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪482‬‬ ‫‪485‬‬ ‫‪1,016‬‬ ‫‬‫‪5‬‬ ‫‪1,419‬‬ ‫‪2,129‬‬ ‫)‪(3,828‬‬ ‫‬‫‪4‬‬ ‫‪1,825‬‬ ‫)‪(1,188‬‬ ‫‪694‬‬ ‫‪1,988‬‬ ‫)‪(276‬‬ ‫שינויים בסעיפי נכסים והתחייבויות‪:‬‬ ‫ירידה )עלייה( בלקוחות‬ ‫ירידה )עלייה( בחייבים ויתרות חובה‬ ‫ירידה )עלייה( בהוצאות מראש‬ ‫עלייה )ירידה( בהתחייבויות לספקים ולנותני‬ ‫שירותים‬ ‫עלייה )ירידה( בזכאים ויתרות זכות‬ ‫עלייה )ירידה( בהכנסות נדחות‬ ‫עלייה בהתחייבות בגין מענקים מתמלוגים‬ ‫)‪(699‬‬ ‫‪527‬‬ ‫‪10‬‬ ‫‪877‬‬ ‫)‪(217‬‬ ‫)‪(12‬‬ ‫‪2,397‬‬ ‫‪277‬‬ ‫‪9‬‬ ‫‪1,544‬‬ ‫)‪(179‬‬ ‫)‪(3‬‬ ‫‪1,341‬‬ ‫)‪(374‬‬ ‫)‪(11‬‬ ‫)‪(77‬‬ ‫)‪(169‬‬ ‫)‪(2,350‬‬ ‫)‪(90‬‬ ‫‪109‬‬ ‫)‪(234‬‬ ‫‪60‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪61‬‬ ‫‪23‬‬ ‫)‪(1,041‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪441‬‬ ‫‪156‬‬ ‫)‪(1,007‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪423‬‬ ‫‪220‬‬ ‫)‪(907‬‬ ‫‪-‬‬ ‫)‪(2,848‬‬ ‫‪583‬‬ ‫‪1,726‬‬ ‫‪952‬‬ ‫‪692‬‬ ‫מזומנים שהתקבלו )ששולמו( במהלך התקופה‬ ‫עבור‪:‬‬ ‫ריבית שהתקבלה‬ ‫מיסים ששולמו‬ ‫‪866‬‬ ‫)‪(74‬‬ ‫‪243‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪240‬‬ ‫)‪(22‬‬ ‫‪63‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪1,072‬‬ ‫‪-‬‬ ‫מזומנים נטו שנבעו מפעילות )ששימשו‬ ‫לפעילות( שוטפת‬ ‫)‪(1,988‬‬ ‫‪1,189‬‬ ‫‪1,616‬‬ ‫‪664‬‬ ‫‪2,133‬‬ ‫תזרימי מזומנים מפעילות השקעה‬ ‫רכישת רכוש קבוע‬ ‫תמורה ממימוש רכוש קבוע‬ ‫תמורה ממימוש ניירות ערך הנמדדים בשווי‬ ‫הוגן דרך רווח או הפסד‬ ‫רכישת ניירות ערך הנמדדים בשווי הוגן דרך‬ ‫רווח או הפסד‬ ‫פרעון )השקעה( פקדונות בתאגידים בנקאיים‪,‬‬ ‫נטו‬ ‫)‪(2,685‬‬ ‫‪-‬‬ ‫)‪(2,839‬‬ ‫‪9‬‬ ‫)‪(558‬‬ ‫‪-‬‬ ‫)‪(855‬‬ ‫‪9‬‬ ‫)‪(3,759‬‬ ‫‪9‬‬ ‫‪10,249‬‬ ‫‪2,871‬‬ ‫‪1,332‬‬ ‫‪1,303‬‬ ‫‪10,710‬‬ ‫)‪(6,031‬‬ ‫)‪(19,728‬‬ ‫)‪(934‬‬ ‫)‪(4,823‬‬ ‫)‪(24,268‬‬ ‫‪14,952‬‬ ‫)‪(9,287‬‬ ‫‪7,900‬‬ ‫)‪(9,792‬‬ ‫)‪(13,274‬‬ ‫מזומנים נטו שנבעו מפעילות )ששימשו‬ ‫לפעילות( השקעה‬ ‫‪16,485‬‬ ‫)‪(28,974‬‬ ‫‪7,740‬‬ ‫)‪(14,158‬‬ ‫)‪(30,582‬‬ ‫הבאורים המצורפים מהווים חלק בלתי נפרד מהדוחות הכספיים ביניים מאוחדים‪.‬‬ ‫‪8‬‬ ‫אבוג'ן בע"מ‬ ‫דוחות מאוחדים על תזרימי המזומנים‬ ‫ל‪ 3-‬חודשים שהסתיימו‬ ‫ל‪ 9-‬חודשים שהסתיימו‬ ‫ביום ‪ 30‬בספטמבר‬ ‫ביום ‪ 30‬בספטמבר‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫בלתי מבוקר‬ ‫אלפי דולר ארה"ב‬ ‫לשנה‬ ‫שהסתיימה‬ ‫ביום‬ ‫‪ 31‬בדצמבר‬ ‫‪2011‬‬ ‫מבוקר‬ ‫תזרימי מזומנים מפעילות מימון‬ ‫הנפקת מניות‪ ,‬נטו‬ ‫מימוש כתבי אופציה‬ ‫קבלת מענקי מדען‬ ‫פרעון התחייבויות בגין מענקי מדען‬ ‫‬‫‪632‬‬ ‫‪227‬‬ ‫)‪(893‬‬ ‫‪9,582‬‬ ‫‪16,049‬‬ ‫‪161‬‬ ‫)‪(402‬‬ ‫‬‫‪199‬‬ ‫‪62‬‬ ‫)‪(229‬‬ ‫‬‫‪57‬‬ ‫‪30‬‬ ‫)‪(190‬‬ ‫‪9,582‬‬ ‫‪16,136‬‬ ‫‪260‬‬ ‫)‪(402‬‬ ‫מזומנים נטו שנבעו מפעילות )ששימשו‬ ‫לפעילות( מימון‬ ‫)‪(34‬‬ ‫‪25,390‬‬ ‫‪32‬‬ ‫)‪(103‬‬ ‫‪25,576‬‬ ‫הפרשי שער בגין יתרות מזומנים ושווי‬ ‫מזומנים‬ ‫)‪(15‬‬ ‫‪1‬‬ ‫)‪(33‬‬ ‫)‪(387‬‬ ‫)‪(782‬‬ ‫עלייה )ירידה( במזומנים ושווי מזומנים‬ ‫‪14,448‬‬ ‫)‪(2,394‬‬ ‫‪9,355‬‬ ‫)‪(13,984‬‬ ‫)‪(3,655‬‬ ‫יתרת מזומנים ושווי מזומנים לתחילת‬ ‫התקופה‬ ‫‪6,465‬‬ ‫‪10,120‬‬ ‫‪11,558‬‬ ‫‪21,710‬‬ ‫‪10,120‬‬ ‫יתרת מזומנים ושווי מזומנים לסוף‬ ‫התקופה‬ ‫‪20,913‬‬ ‫‪7,726‬‬ ‫‪20,913‬‬ ‫‪7,726‬‬ ‫‪6,465‬‬ ‫פעולות מהותיות שלא במזומן‬ ‫רכוש קבוע באשראי ספקים‬ ‫‪99‬‬ ‫‪240‬‬ ‫)‪(321‬‬ ‫‪240‬‬ ‫‪1,009‬‬ ‫הנפקת אופציית ‪PUT‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪7,764‬‬ ‫הבאורים המצורפים מהווים חלק בלתי נפרד מהדוחות הכספיים ביניים מאוחדים‪.‬‬ ‫‪9‬‬ ‫אבוג'ן בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים ביניים מאוחדים‬ ‫באור ‪- :1‬‬ ‫כללי‬ ‫א‪.‬‬ ‫אבוג'ן בע"מ )להלן ‪ -‬החברה( הינה חברת ביוטכנולוגיה העוסקת במחקר ופיתוח השבחת‬ ‫צמחים‪ .‬החברה מתמקדת בפיתוח טכנולוגיות לאיתור רצפי גנים )רצפי ד‪.‬נ‪.‬א האחראים לייצור‬ ‫החלבונים‪ ,‬להלן ‪ -‬גנים( ורצפי ד‪.‬נ‪.‬א אחרים בצמחים )להלן ‪ -‬רצפי ד‪.‬נ‪.‬א(‪ ,‬העשויים לשפר אחת או‬ ‫יותר מתכונות הצמח )להלן ‪ -‬צמח המטרה ותכונת המטרה(‪ .‬שיפורים אלו מבוצעים על ידי‬ ‫החדרת הגנים לתוך צמח המטרה‪ ,‬או על ידי הכלאה טבעית בדרך של טיפוח‪ ,‬כך שהזרעים‬ ‫המתקבלים יכילו את תכונת המטרה‪ .‬כמו כן עוסקת החברה באיפיון וטיפוח צמחים ייעודיים‬ ‫שאינם מיועדים למאכל אדם‪ ,‬העשויים לשמש בעתיד להפקת שמן לתעשיית הביודיזל‪.‬‬ ‫החל משנת ‪ 2012‬החברה בוחנת את ישום הטכנולוגיה שלה‪ ,‬לאיתור רצפי גנים כאמור‪ ,‬גם לאפיון‬ ‫חומרים כימים שמטרתם שיפור תכונות בצמחים‪.‬‬ ‫החברה נוסדה בשנת ‪ 1999‬תחת השם אגרו לידס בע"מ והחלה את פעילותה ביום ‪ 1‬בינואר‪,‬‬ ‫‪.2002‬‬ ‫אבוג'ן אינק‪ .‬אשר התאגדה במדינת דלאוור‪ ,‬ארה"ב‪ ,‬כחברה פרטית מוגבלת במניות במהלך‬ ‫חודש ספטמבר ‪ ,2006‬הינה חברה בת בהחזקה מלאה של החברה‪ .‬נכון למועד הדוחות‬ ‫הכספיים אין עובדים לחברה הבת ולא מתקיימת בה פעילות‪.‬‬ ‫באשר לאבופיול בע"מ ראה ביאור ‪3‬א'‪.‬‬ ‫ב‪.‬‬ ‫באור ‪- :2‬‬ ‫דוחות כספיים אלה נערכו במתכונת מתומצתת ליום ‪ 30‬בספטמבר‪ 2012 ,‬ולתקופות של‬ ‫תשעה ושלושה חודשים שהסתיימו באותו תאריך )להלן ‪ -‬דוחות כספיים ביניים מאוחדים(‪.‬‬ ‫יש לעיין בדוחות אלה בהקשר לדוחות הכספיים השנתיים של החברה ליום ‪ 31‬בדצמבר‪2011 ,‬‬ ‫ולשנה שהסתיימה באותו תאריך ולבאורים אשר נלוו אליהם )להלן ‪ -‬הדוחות הכספיים‬ ‫השנתיים המאוחדים(‪.‬‬ ‫עיקרי המדיניות החשבונאית‬ ‫מתכונת העריכה של הדוחות הכספיים ביניים מאוחדים‬ ‫הדוחות הכספיים ביניים מאוחדים ערוכים בהתאם לכללים חשבונאיים מקובלים לעריכת דוחות‬ ‫כספיים לתקופות ביניים כפי שנקבעו בתקן חשבונאות בינלאומי ‪" - 34‬דיווח כספי לתקופות‬ ‫ביניים"‪ ,‬וכן בהתאם להוראות הגילוי לפי פרק ד' של תקנות ניירות ערך )דוחות תקופתיים ומידיים(‪,‬‬ ‫התש"ל‪.1970-‬‬ ‫עיקרי המדיניות החשבונאית ושיטות החישוב אשר יושמו בעריכת הדוחות הכספיים ביניים‬ ‫מאוחדים עקביים לאלה אשר יושמו בעריכת הדוחות הכספיים השנתיים המאוחדים‪.‬‬ ‫תיקונים ל‪ – IFRS 12 ,IFRS 11 ,IFRS 10 -‬דוחות כספיים מאוחדים‪ ,‬הסדרים משותפים‪ ,‬גילוי בדבר‬ ‫זכויות בישויות אחרות‬ ‫בחודש יוני ‪ 2012‬פרסם ה‪ IASB-‬תיקונים ל‪ IFRS 10 -‬דוחות כספיים מאוחדים )להלן ‪ ,(IFRS 10 -‬ל‪-‬‬ ‫‪ IFRS 11‬הסדרים משותפים )להלן ‪ (IFRS 11 -‬ול‪ IFRS 12 -‬גילוי בדבר זכויות בישויות אחרות )להלן ‪-‬‬ ‫‪ .(IFRS 12‬התיקונים מבהירים את הוראות המעבר של ‪.IFRS 10‬‬ ‫התיקונים כוללים הקלות בקשר להוראות המעבר של ‪ IFRS 11 ,IFRS 10‬ו‪ ,IFRS 12-‬ומאפשרים לתקן‬ ‫את מספרי ההשוואה לשנה אחת בלבד‪ .‬תיקון מספרי השוואה לתקופות קודמות יותר הינו אפשרי‬ ‫אך אינו חובה‪ .‬התיקונים אף ביטלו את הדרישה להציג מידע השוואתי לתקופות הקודמות ביחס‬ ‫לישויות מובנות שאינן מאוחדות‪.‬‬ ‫התיקונים נכנסים לתוקף החל מהדוחות הכספיים לתקופות שנתיות המתחילות ביום ‪ 1‬בינואר‬ ‫‪ ,2013‬שהוא מועד התחילה של ‪ IFRS 11 ,IFRS 10‬ו‪.IFRS 12-‬‬ ‫‪10‬‬ ‫אבוג'ן בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים ביניים מאוחדים‬ ‫באור ‪- :3‬‬ ‫אירועים מהותיים בתקופת הדיווח‬ ‫א‪.‬‬ ‫הקמת חברה בת‬ ‫ביום ‪ 1‬בינואר‪ 2012 ,‬הקימה החברה את אבופיול בע"מ‪ ,‬חברה בת בבעלות מלאה )להלן ‪-‬‬ ‫אבופיול(‪ .‬במסגרת ההקמה העבירה החברה לאבופיול ציוד גידול ונכסים בלתי מוחשיים‬ ‫המשמשים לפעילות הפיתוח של זנים משופרים של צמח הקיקיון‪ ,‬העשויים לשמש כמקור‬ ‫להפקת שמן לתעשיית הביודיזל‪.‬‬ ‫ב‪.‬‬ ‫מימוש אופציות על ידי עובדים ונותני שירותים‬ ‫במהלך תקופת הדוח מימשו עובדים של החברה ‪ 311,640‬אופציות לא רשומות ל‪311,640 -‬‬ ‫מניות רגילות בנות ‪ 0.01‬ש"ח ע‪.‬נ‪ .‬כל אחת בתמורה כוללת של כ‪ 632 -‬אלפי דולר‪.‬‬ ‫ג‪.‬‬ ‫בחודש מאי‪ 2012 ,‬התקשרה אבופיול עם בנק השקעות לצורך גיוס כספים למימון פעילותה‬ ‫בתמורה לשיעור מהסכום שיגויס בהתאם לפרטים שנקבעו בהסכם‪ .‬ההסכם בתוקף עד למוקדם‬ ‫שבין השלמת גיוס ההון או אפריל ‪ 2013‬וההתחייבות לתשלום עמלה לבנק ההשקעות תחול‬ ‫גם במשך שנה לאחר מכן‪.‬‬ ‫ד‪.‬‬ ‫אופציות לעובדים ונותני שירותים‬ ‫ביום ‪ 3‬ביוני‪ 2012 ,‬אישר דירקטוריון החברה הקצאה פרטית של ‪ 380,000‬אופציות )לא‬ ‫רשומות( המירות ל‪ 380,000-‬מניות רגילות בנות ‪ 0.01‬ש"ח ע‪.‬נ‪ .‬של החברה למספר עובדים‬ ‫ויועצים‪ .‬ביום ‪ 25‬ביוני‪ 2012 ,‬הוקצו ‪ 368,000‬אופציות‪ .‬האופציות כאמור תבשלנה על פני‬ ‫תקופה של ארבע שנים ותמורת תוספת מימוש של ‪ 16.74‬ש"ח למניה‪ .‬האופציות תפקענה‬ ‫עשר שנים לאחר מועד ההענקה‪ .‬השווי ההוגן של האופציות ליום ההענקה הינו כ‪ 633-‬אלפי‬ ‫דולר‪ .‬השווי ההוגן של האופציות שהוענקו נקבע על פי המודל הבינומי בהתבסס על ההנחות‬ ‫הבאות‪ :‬שיעור ריבית חסרת סיכון בטווח ‪ ,2.26%-6.81%‬מחיר מניה ‪ 17.41‬ש"ח‪ ,‬תשואת‬ ‫דיבידנד ‪ ,0%‬תנודתיות צפויה במחירי המניה של ‪.32.18%-64.54%‬‬ ‫ה‪.‬‬ ‫ביום ‪ 14‬ביוני‪ ,2012 ,‬התקשרה החברה בהסכם עם צד ג' לפיו החברה מעניקה לצד ג' רשיון‬ ‫בלעדי‪ ,‬נושא תמלוגים‪ ,‬להשתמש בידע של החברה כדי לפתח מוצרים‪ ,‬לשווק אותם ולמכור‬ ‫אותם בהודו‪ .‬בתמורה החברה זכאית למקדמה‪ ,‬תשלומים בגין אבני דרך‪ ,‬תמלוגים ממכירות‬ ‫עתידיות ורשיונות משנה‪.‬‬ ‫‪11‬‬ ‫אבוג'ן בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים ביניים מאוחדים‬ ‫באור ‪- :4‬‬ ‫מגזרי פעילות‬ ‫א‪.‬‬ ‫כללי‬ ‫בעקבות הקמת החברה הבת‪ ,‬בקבוצה שני מגזרי פעילות החל מיום ‪ 1‬בינואר‪ .2012 ,‬מגזרי‬ ‫הפעילות נקבעו בהתבסס על המידע הנבחן על ידי מקבל ההחלטות התפעוליות הראשי‬ ‫)‪ (CODM‬לצרכי קבלת החלטות לגבי הקצאת משאבים והערכת ביצועים‪ .‬בהתאם לזאת‪,‬‬ ‫למטרת ניהול‪ ,‬מגזרי הפעילות כדלקמן‪:‬‬ ‫‪ .1‬גידולים חקלאים‬ ‫‪ .2‬דלקים אלטרנטיבים‬ ‫ב‪.‬‬ ‫מחקר ופיתוח בתחום שיפור תכונות בגידולים חקלאים‬ ‫מחקר ופיתוח של צמחים משופרים לתעשיית הדלקים‬ ‫האלטרנטיבים‬ ‫דיווח בדבר מגזרי פעילות‬ ‫גידולים‬ ‫חקלאים‬ ‫דלקים‬ ‫אלטרנטיביים‬ ‫בלתי מבוקר‬ ‫אלפי דולר ארה"ב‬ ‫סה"כ‬ ‫לתקופה של תשעה חודשים שהסתיימה ביום‬ ‫‪ 30‬בספטמבר‪2012 ,‬‬ ‫סך הכנסות‬ ‫‪12,254‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪12,254‬‬ ‫הפסד מגזרי‬ ‫)‪(1,437‬‬ ‫)‪(762‬‬ ‫)‪(2,199‬‬ ‫הכנסות מימון שלא הוקצו למגזרים‪ ,‬נטו‬ ‫‪516‬‬ ‫מיסים על הכנסה‬ ‫)‪(74‬‬ ‫הפסד‬ ‫)‪(1,757‬‬ ‫גידולים‬ ‫חקלאים‬ ‫דלקים‬ ‫אלטרנטיביים‬ ‫בלתי מבוקר‬ ‫אלפי דולר ארה"ב‬ ‫סה"כ‬ ‫לתקופה של תשעה חודשים שהסתיימה ביום‬ ‫‪ 30‬בספטמבר‪2011 ,‬‬ ‫סך הכנסות‬ ‫‪10,168‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪10,168‬‬ ‫הפסד מגזרי‬ ‫)‪(2,146‬‬ ‫)‪(217‬‬ ‫)‪(2,363‬‬ ‫הכנסות מימון שלא הוקצו למגזרים‪ ,‬נטו‬ ‫‪3,914‬‬ ‫רווח נקי‬ ‫‪1,551‬‬ ‫‪12‬‬ ‫אבוג'ן בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים ביניים מאוחדים‬ ‫באור ‪- :4‬‬ ‫מגזרי פעילות )המשך(‬ ‫גידולים‬ ‫חקלאים‬ ‫דלקים‬ ‫אלטרנטיביים‬ ‫בלתי מבוקר‬ ‫אלפי דולר ארה"ב‬ ‫סה"כ‬ ‫לתקופה של שלושה חודשים שהסתיימה ביום‬ ‫‪ 30‬בספטמבר‪2012 ,‬‬ ‫סך הכנסות‬ ‫‪3,967‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪3,967‬‬ ‫הפסד מגזרי‬ ‫)‪(841‬‬ ‫)‪(241‬‬ ‫)‪(1,082‬‬ ‫הכנסות מימון שלא הוקצו למגזרים‪ ,‬נטו‬ ‫‪82‬‬ ‫מיסים על הכנסה‬ ‫)‪(22‬‬ ‫הפסד‬ ‫)‪(1,022‬‬ ‫לתקופה של שלושה חודשים שהסתיימה ביום‬ ‫‪ 30‬בספטמבר‪2011 ,‬‬ ‫סך הכנסות‬ ‫‪3,352‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪3,352‬‬ ‫הפסד מגזרי‬ ‫)‪(1,246‬‬ ‫)‪(77‬‬ ‫)‪(1,323‬‬ ‫הוצאות מימון שלא הוקצו למגזרים‪ ,‬נטו‬ ‫)‪(1,016‬‬ ‫הפסד‬ ‫)‪(2,339‬‬ ‫לתקופה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר‪2011 ,‬‬ ‫באור ‪- :5‬‬ ‫סך הכנסות‬ ‫‪14,901‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪14,901‬‬ ‫הפסד מגזרי‬ ‫)‪(2,800‬‬ ‫)‪(383‬‬ ‫)‪(3,183‬‬ ‫הכנסות מימון שלא הוקצו למגזרים‪ ,‬נטו‬ ‫‪3,828‬‬ ‫רווח נקי‬ ‫‪645‬‬ ‫אירועים לאחר תקופת הדיווח‬ ‫א‪.‬‬ ‫הקצאת אופציות לדירקטורים מכהנים‬ ‫ביום ‪ 24‬באוקטובר‪ 2012 ,‬אישר דירקטוריון החברה הקצאה של ‪ 35,000‬אופציות )לא רשומות(‬ ‫הניתנות למימוש ל‪ 35,000-‬מניות רגילות בנות ‪ 0.01‬ש"ח ע‪.‬נ‪ .‬של החברה למספר דירקטורים‬ ‫מכהנים של החברה בגין השלמת שנת כהונה נוספת בחברה‪.‬‬ ‫ביום ‪ 11‬בנובמבר‪ 2012 ,‬הוקצו האופציות האמורות כמפורט להלן‪:‬‬ ‫‪ 25,000‬אופציות )לא רשומות( בסך הכל‪ ,‬הוקצו לדירקטורים )להלן "אופציות‬ ‫‪.1‬‬ ‫הדירקטורים"(‪.‬‬ ‫‪ 10,000‬אופציות )לא רשומות( בסך הכל‪ ,‬הוקצו לדירקטורים חיצוניים )להלן "אופציות‬ ‫‪.2‬‬ ‫הדח"צים"(‪.‬‬ ‫‪13‬‬ ‫אבוג'ן בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים ביניים מאוחדים‬ ‫באור ‪- :5‬‬ ‫אירועים לאחר תקופת הדיווח )המשך(‬ ‫אופציות הדירקטורים תבשלנה ע"פ ‪ 4‬שנים החל מיום ‪ 11‬ביוני‪ .2012 ,‬האופציות ניתנות‬ ‫למימוש לתקופה של ‪ 10‬שנים ממועד תחילת ההבשלה ובתמורה לתוספת מימוש בסך‬ ‫‪ 16.7053‬ש"ח‪.‬‬ ‫אופציות הדח"צים תבשלנה ע"פ ‪ 4‬שנים החל מיום ‪ 17‬בספטמבר‪ .2012 ,‬האופציות ניתנות‬ ‫למימוש לתקופה של ‪ 10‬שנים ממועד תחילת ההבשלה ובתמורה לתוספת מימוש בסך ‪15.758‬‬ ‫ש"ח‪.‬‬ ‫השווי ההוגן של אופציות הדירקטורים ליום ההענקה הינו כ‪ 51 -‬אלפי דולר‪ .‬השווי ההוגן של‬ ‫האופציות שהוענקו נקבע על פי מודל בלק אנד שולס בהתבסס על ההנחות הבאות‪ :‬שיעור‬ ‫ריבית חסרת סיכון של ‪ ,4.53%‬מחיר מניה של ‪ ₪ 16.72‬ותנודתיות צפויה במחירי המניה של‬ ‫‪.25.09%‬‬ ‫השווי ההוגן של אופציות הדח"צים ליום ההענקה הינו כ‪ 22 -‬אלפי דולר‪ .‬השווי ההוגן של‬ ‫האופציות שהוענקו נקבע על פי מודל בלק אנד שולס בהתבסס על ההנחות הבאות‪ :‬שיעור‬ ‫ריבית חסרת סיכון של ‪ ,4.59%‬מחיר מניה של ‪ ₪ 16.72‬ותנודתיות צפויה במחירי המניה של‬ ‫‪.25.09%‬‬ ‫ב‪.‬‬ ‫הקצאת אופציות לעובדים‬ ‫ביום ‪ 19‬בנובמבר‪ 2012 ,‬אישר דירקטוריון החברה הקצאה של ‪ 280,000‬אופציות )לא רשומות(‬ ‫הניתנות למימוש ל‪ 280,000-‬מניות רגילות בנות ‪ 0.01‬ש"ח ע‪.‬נ‪ .‬של החברה למספר עובדים‪.‬‬ ‫האופציות תבשלנה על פני ‪ 4‬שנים החל ממועד תחילת העסקתו של כל עובד בחברה‪.‬‬ ‫האופציות תהיינה ניתנות למימוש לתקופה של ‪ 10‬שנים ממועד הענקתן‪ ,‬בתמורה למחיר‬ ‫מימוש אשר יהיה שווה למחיר הסגירה הממוצע של מניית החברה בבורסה ב‪ 15 -‬ימי המסחר‬ ‫שלפני מועד הענקת האופציות בפועל‪.‬‬ ‫‪-------------------‬‬ ‫‪F:\W2000\w2000\4795\M\12\$C9-IFRS.docx‬‬ ‫‪14‬‬ ‫אבוג'ן בע"מ‬ ‫נתונים כספיים מתוך הדוחות הכספיים ביניים המאוחדים‬ ‫המיוחסים לחברה‬ ‫ליום ‪ 30‬בספטמבר‪2012 ,‬‬ ‫בלתי מבוקרים‬ ‫תוכן עניינים‬ ‫עמוד‬ ‫דוח סקירה מיוחד לפי תקנה ‪38‬ד'‬ ‫‪2‬‬ ‫דוח מיוחד לפי תקנה ‪38‬ד'‬ ‫‪3‬‬ ‫נתונים כספיים מתוך הדוחות המאוחדים על המצב הכספי המיוחסים לחברה‬ ‫‪4-5‬‬ ‫נתונים כספיים מתוך הדוחות המאוחדים על רווח והפסד המיוחסים לחברה‬ ‫‪6‬‬ ‫נתונים כספיים מתוך הדוחות המאוחדים על תזרימי המזומנים המיוחסים לחברה‬ ‫‪7-8‬‬ ‫מידע נוסף‬ ‫‪9 - 10‬‬ ‫‪---------------‬‬ ‫קוסט פורר גבאי את‬ ‫קסירר‬ ‫רח' עמינדב ‪,3‬‬ ‫‪67067‬‬ ‫‪6‬‬ ‫תל‪-‬אביב‬ ‫‪03-6‬‬ ‫טל‪6232525 .‬‬ ‫דוח מיוחד ללסקירת המידע הכספי הבביניים הנפרדד לפי תקנה ‪38‬ד' לתקנות נניירות ערך‬ ‫)דווחות תקופתייים ומיידיים((‪ ,‬התש"ל‪19970-‬‬ ‫מבוא‬ ‫מ‬ ‫ם ומיידיים(‪,‬‬ ‫ניירות ערך )דוחוות תקופתיים‬ ‫ת‬ ‫תקנות‬ ‫תקנה ‪38‬ד' לת‬ ‫המידע הכספיי הביניים המובא לפי ת‬ ‫סקרנו את ה‬ ‫ס‬ ‫שה חודשים‬ ‫מבר ‪ 2012‬ולתקופות של תשעה ושלוש‬ ‫התש"ל‪ 1970-‬של אבוגן ב ע"מ )להלן ‪ -‬החברה(‪ ,‬ליוום ‪ 30‬בספטמ‬ ‫ה‬ ‫של החברה‪.‬‬ ‫הדירקטוריון וההנהלה ש‬ ‫ן‬ ‫הביניים הנפרד הי נו באחריות‬ ‫ם‬ ‫שהסתיימה בבאותו תאריךך‪ .‬המידע הככספי‬ ‫ש‬ ‫תנו‪.‬‬ ‫סס על סקירת‬ ‫היא להביע מסקקנה על המידע הכספי הבייניים הנפרד ללתקופת בינייים זו בהתבס‬ ‫אחריותנו א‬ ‫א‬ ‫הסקירה‬ ‫ה‬ ‫היקף‬ ‫ה‬ ‫של מידע כספפי לתקופות‬ ‫בישראל ‪" -‬סקירה ש‬ ‫ל‬ ‫שבון‬ ‫שכת רואי חש‬ ‫קירה ‪ 1‬של לש‬ ‫קירתנו בהתאאם לתקן סק‬ ‫עערכנו את סק‬ ‫מידע כספי לתקופות בינייים מורכבת‬ ‫סקירה של מ‬ ‫בביניים הנערככת על ידי ררואה החשבוון המבקר של הישות"‪ .‬ס‬ ‫ה אנליטיים‬ ‫ם‪ ,‬ומיישום נוהלי סקירה‬ ‫לעניינים הכספיים והחשבונאיים‬ ‫ם‬ ‫אים‬ ‫מבירורים‪ ,‬בעיקר עם אננשים האחרא‬ ‫מ‬ ‫קפה במידה נייכרת מאשר בביקורת הנעררכת בהתאם לתקני ביקוררת מקובלים‬ ‫וואחרים‪ .‬סקירה הינה מצוומצמת בהיק‬ ‫היות מזוהים‬ ‫היו יכולים לה‬ ‫שמעותיים שה‬ ‫שניודע לכל ההעניינים המש‬ ‫בבישראל ולפיכך אינה מאפפשרת לנו להשיג ביטחון ש‬ ‫של ביקורת‪.‬‬ ‫מחווים חוות דעת ש‬ ‫ם‬ ‫בבביקורת‪ .‬בהתאם לכך‪ ,‬איין אנו‬ ‫מסקנה‬ ‫מ‬ ‫המידע הכספפי הנ"ל אינו ערוך‪ ,‬מכל‬ ‫בבהתבסס על סקירתנו‪ ,‬ללא בא לתשוומת ליבנו דבבר הגורם ל נו לסבור שה‬ ‫ת‬ ‫להוראות תקנה ‪38‬ד' ללתקנות ניירוות ערך‬ ‫ת‬ ‫תאם‬ ‫הבחינות המה‬ ‫ה‬ ‫)דוחות תקופתיים ומיידיים(‪ ,‬התש"ל‪.1970-‬‬ ‫הותיות‪ ,‬בהת‬ ‫קוסט פורר גבאי את קסירר‬ ‫רואי חשבון‬ ‫תל‪-‬אביב‪,‬‬ ‫‪ 19‬בנובמבר‪2012 ,‬‬ ‫‪2‬‬ ‫דוח מיוחד לפי תקנה ‪38‬ד'‬ ‫נתונים כספיים ומידע כספי מתוך הדוחות הכספיים ביניים המאוחדים‬ ‫המיוחסים לחברה‬ ‫להלן נתונים כספיים ומידע כספי נפרד המיוחסים לחברה מתוך הדוחות הכספיים ביניים המאוחדים של הקבוצה‬ ‫ליום ‪ 30‬בספטמבר‪ 2012 ,‬המפורסמים במסגרת הדוחות התקופתיים )להלן ‪ -‬דוחות מאוחדים(‪ ,‬המוצגים בהתאם‬ ‫לתקנה ‪38‬ד' לתקנות ניירות ערך )דוחות תקופתיים ומיידיים(‪ ,‬התש"ל‪.1970-‬‬ ‫‪3‬‬ ‫אבוג'ן בע"מ‬ ‫נתונים כספיים מתוך הדוחות המאוחדים על המצב הכספי המיוחסים לחברה‬ ‫ליום ‪ 30‬בספטמבר‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫בלתי מבוקר‬ ‫אלפי דולר ארה"ב‬ ‫ליום‬ ‫‪ 31‬בדצמבר‬ ‫‪2011‬‬ ‫מבוקר‬ ‫נכסים שוטפים‬ ‫מזומנים ושווי מזומנים‬ ‫ניירות ערך סחירים‬ ‫פקדונות לזמן קצר‬ ‫לקוחות‬ ‫יתרות חו"ז שוטפות עם חברות מוחזקות‬ ‫חייבים ויתרות חובה‬ ‫‪20,479‬‬ ‫‪30,260‬‬ ‫‪2,700‬‬ ‫‪1,502‬‬ ‫‪234‬‬ ‫‪413‬‬ ‫‪7,716‬‬ ‫‪38,053‬‬ ‫‪13,787‬‬ ‫‪1,280‬‬ ‫‪18‬‬ ‫‪732‬‬ ‫‪6,455‬‬ ‫‪34,672‬‬ ‫‪17,652‬‬ ‫‪800‬‬ ‫‪26‬‬ ‫‪981‬‬ ‫‪55,588‬‬ ‫‪61,586‬‬ ‫‪60,586‬‬ ‫נכסים לא שוטפים‬ ‫פקדונות לזמן ארוך‬ ‫רכוש קבוע‬ ‫הלוואה לחברה מוחזקת‬ ‫נכסים בלתי מוחשיים‬ ‫‪38‬‬ ‫‪7,534‬‬ ‫‪585‬‬ ‫‪100‬‬ ‫‪49‬‬ ‫‪5,809‬‬ ‫‬‫‪145‬‬ ‫‪48‬‬ ‫‪7,138‬‬ ‫‬‫‪134‬‬ ‫‪8,257‬‬ ‫‪6,003‬‬ ‫‪7,320‬‬ ‫‪63,845‬‬ ‫‪67,589‬‬ ‫‪67,906‬‬ ‫הבאורים המצורפים מהווים חלק בלתי נפרד מהדוחות הכספיים ביניים מאוחדים‪.‬‬ ‫‪4‬‬ ‫אבוג'ן בע"מ‬ ‫נתונים כספיים מתוך הדוחות המאוחדים על המצב הכספי המיוחסים לחברה‬ ‫ליום ‪ 30‬בספטמבר‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫בלתי מבוקר‬ ‫אלפי דולר ארה"ב‬ ‫ליום‬ ‫‪ 31‬בדצמבר‬ ‫‪2011‬‬ ‫מבוקר‬ ‫התחייבויות שוטפות‬ ‫התחייבויות לספקים ולנותני שירותים‬ ‫זכאים ויתרות זכות‬ ‫התחייבויות בגין מענקי מדען‬ ‫הכנסות נדחות‬ ‫‪1,047‬‬ ‫‪1,784‬‬ ‫‪470‬‬ ‫‪4,347‬‬ ‫‪990‬‬ ‫‪1,650‬‬ ‫‪487‬‬ ‫‪4,311‬‬ ‫‪2,057‬‬ ‫‪2,076‬‬ ‫‪905‬‬ ‫‪4,037‬‬ ‫‪7,648‬‬ ‫‪7,438‬‬ ‫‪9,075‬‬ ‫התחייבויות לא שוטפות‬ ‫התחייבויות בגין מענקי מדען‬ ‫הכנסות נדחות‬ ‫עודף הפסדים על השקעה בחברות מוחזקות‬ ‫התחייבויות בשל הטבות לעובדים‬ ‫‪2,879‬‬ ‫‪5,013‬‬ ‫‪408‬‬ ‫‪9‬‬ ‫‪3,287‬‬ ‫‪5,780‬‬ ‫‪17‬‬ ‫‪9‬‬ ‫‪3,039‬‬ ‫‪7,673‬‬ ‫‪21‬‬ ‫‪9‬‬ ‫‪8,309‬‬ ‫‪9,093‬‬ ‫‪10,742‬‬ ‫הון‬ ‫הון מניות‬ ‫פרמיה על מניות‬ ‫אופציית מכר‬ ‫קרן בגין עסקה עם בעל שליטה‬ ‫קרן בגין עסקאות תשלום מבוסס מניות‬ ‫יתרת הפסד‬ ‫‪101‬‬ ‫‪82,340‬‬ ‫)‪(7,764‬‬ ‫‪1,156‬‬ ‫‪7,271‬‬ ‫)‪(35,216‬‬ ‫‪100‬‬ ‫‪80,498‬‬ ‫)‪(4,433‬‬ ‫‪1,156‬‬ ‫‪6,290‬‬ ‫)‪(32,553‬‬ ‫‪100‬‬ ‫‪81,364‬‬ ‫)‪(7,764‬‬ ‫‪1,156‬‬ ‫‪6,692‬‬ ‫)‪(33,459‬‬ ‫‪47,888‬‬ ‫‪51,058‬‬ ‫‪48,089‬‬ ‫‪63,845‬‬ ‫‪67,589‬‬ ‫‪67,906‬‬ ‫הבאורים המצורפים מהווים חלק בלתי נפרד מהדוחות הכספיים ביניים מאוחדים‪.‬‬ ‫‪ 19‬נובמבר‪2012 ,‬‬ ‫תאריך אישור הדוחות הכספיים‬ ‫מרטין גרסטל‬ ‫יו"ר הדירקטוריון‬ ‫‪5‬‬ ‫עופר חביב‬ ‫נשיא‪ ,‬מנכ"ל‬ ‫סיגל פתאל‬ ‫סמנכ"ל כספים‬ ‫אבוג'ן בע"מ‬ ‫נתונים כספיים מתוך הדוחות המאוחדים על רווח והפסד המיוחסים לחברה‬ ‫לשנה‬ ‫שהסתיימה‬ ‫ביום‬ ‫‪ 31‬בדצמבר‬ ‫‪2011‬‬ ‫מבוקר‬ ‫ל‪ 9-‬החודשים שהסתיימו ל‪ 3-‬החודשים שהסתיימו‬ ‫ביום ‪ 30‬בספטמבר‬ ‫ביום ‪ 30‬בספטמבר‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫בלתי מבוקר‬ ‫אלפי דולר ארה"ב‬ ‫)למעט נתוני רווח נקי )הפסד( למניה(‬ ‫הכנסות‬ ‫‪12,254‬‬ ‫‪10,168‬‬ ‫‪3,967‬‬ ‫‪3,352‬‬ ‫‪14,901‬‬ ‫עלות ההכנסות‬ ‫‪6,903‬‬ ‫‪5,507‬‬ ‫‪2,420‬‬ ‫‪1,951‬‬ ‫‪8,247‬‬ ‫רווח גולמי‬ ‫‪5,351‬‬ ‫‪4,661‬‬ ‫‪1,547‬‬ ‫‪1,401‬‬ ‫‪6,654‬‬ ‫הוצאות מחקר ופיתוח‬ ‫הוצאות פיתוח עסקי‬ ‫הוצאות הנהלה וכלליות‬ ‫הוצאות אחרות‬ ‫‪4,596‬‬ ‫‪660‬‬ ‫‪1,534‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪4,642‬‬ ‫‪727‬‬ ‫‪1,645‬‬ ‫‪5‬‬ ‫‪1,676‬‬ ‫‪222‬‬ ‫‪483‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪1,952‬‬ ‫‪240‬‬ ‫‪525‬‬ ‫‪5‬‬ ‫‪6,384‬‬ ‫‪1,136‬‬ ‫‪2,305‬‬ ‫‪4‬‬ ‫סה"כ הוצאות תפעוליות‬ ‫‪6,790‬‬ ‫‪7,019‬‬ ‫‪2,381‬‬ ‫‪2,722‬‬ ‫‪9,829‬‬ ‫הפסד תפעולי‬ ‫)‪(1,439‬‬ ‫)‪(2,358‬‬ ‫)‪(834‬‬ ‫)‪(1,321‬‬ ‫)‪(3,175‬‬ ‫‪868‬‬ ‫)‪(126‬‬ ‫‪1,035‬‬ ‫)‪(732‬‬ ‫‪358‬‬ ‫)‪(104‬‬ ‫‬‫)‪(979‬‬ ‫‪1,294‬‬ ‫)‪(1,039‬‬ ‫‪3,729‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪3,729‬‬ ‫)‪(118‬‬ ‫)‪(142‬‬ ‫)‪(37‬‬ ‫)‪(156‬‬ ‫)‪(5‬‬ ‫)‪(278‬‬ ‫)‪(2‬‬ ‫)‪(8‬‬ ‫רווח )הפסד( לפני מיסים על הכנסה‬ ‫)‪(1,683‬‬ ‫‪1,551‬‬ ‫)‪(1,000‬‬ ‫)‪(2,339‬‬ ‫‪645‬‬ ‫מיסים על הכנסה‬ ‫‪74‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪22‬‬ ‫הכנסות מימון‬ ‫הוצאות מימון‬ ‫הכנסות מימון בגין שערוך כתבי‬ ‫‬‫אופציה‪ ,‬נטו‬ ‫הוצאות מימון בגין שערוך התחייבויות‬ ‫)‪(161‬‬ ‫למדען‪ ,‬נטו‬ ‫חלק החברה בהפסדי חברות מוחזקות‬ ‫)‪(825‬‬ ‫‪-‬‬ ‫סה"כ רווח נקי )הפסד(‬ ‫)‪(1,757‬‬ ‫‪1,551‬‬ ‫)‪(1,022‬‬ ‫)‪(2,339‬‬ ‫‪645‬‬ ‫רווח נקי )הפסד( בסיסי למניה )בדולר‬ ‫ארה"ב(‬ ‫)‪(0.05‬‬ ‫‪0.05‬‬ ‫)‪(0.03‬‬ ‫)‪(0.074‬‬ ‫‪0.02‬‬ ‫הבאורים המצורפים מהווים חלק בלתי נפרד מהדוחות הכספיים ביניים מאוחדים‪.‬‬ ‫‪6‬‬ ‫אבוג'ן בע"מ‬ ‫דוחות מאוחדים על תזרימי המזומנים המיוחסים לחברה‬ ‫לשנה‬ ‫שהסתיימה‬ ‫ביום‬ ‫‪ 31‬בדצמבר‬ ‫‪2011‬‬ ‫מבוקר‬ ‫ל‪ 3-‬החודשים שהסתיימו‬ ‫ל‪ 9-‬החודשים שהסתיימו‬ ‫ביום ‪ 30‬בספטמבר‬ ‫ביום ‪ 30‬בספטמבר‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫בלתי מבוקר‬ ‫אלפי דולר ארה"ב‬ ‫תזרימי מזומנים מפעילות שוטפת‬ ‫רווח נקי )הפסד(‬ ‫)‪(1,757‬‬ ‫‪1,551‬‬ ‫)‪(1,022‬‬ ‫)‪(2,339‬‬ ‫‪645‬‬ ‫התאמות הדרושות להצגת תזרימי מזומנים‬ ‫מפעילות שוטפת‪:‬‬ ‫התאמות לסעיפי רווח והפסד‪:‬‬ ‫‪1,345‬‬ ‫פחת והפחתות‬ ‫‪924‬‬ ‫עלות תשלום מבוסס מניות‬ ‫)‪(581‬‬ ‫הוצאות )הכנסות( מימון‪ ,‬נטו‬ ‫חלק החברה בהפסדי חברות מוחזקות‪ ,‬נטו ‪825‬‬ ‫‪74‬‬ ‫מיסים על הכנסה‬ ‫‬‫הפסד ממימוש רכוש קבוע‬ ‫‪1,047‬‬ ‫‪1,674‬‬ ‫)‪(3,914‬‬ ‫‪5‬‬ ‫‬‫‪5‬‬ ‫‪474‬‬ ‫‪350‬‬ ‫)‪(112‬‬ ‫‪278‬‬ ‫‪22‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪482‬‬ ‫‪485‬‬ ‫‪1,016‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‬‫‪5‬‬ ‫‪1,419‬‬ ‫‪2,129‬‬ ‫)‪(3,828‬‬ ‫‪8‬‬ ‫‬‫‪4‬‬ ‫‪2,587‬‬ ‫)‪(1,183‬‬ ‫‪1,012‬‬ ‫‪1,990‬‬ ‫)‪(268‬‬ ‫שינויים בסעיפי נכסים והתחייבויות‪:‬‬ ‫ירידה )עלייה( בלקוחות‬ ‫עלייה ביתרות חו"ז שוטפות עם חברות‬ ‫מוחזקות‬ ‫ירידה )עלייה( בחייבים ויתרות חובה‬ ‫ירידה )עלייה( בהוצאות מראש‬ ‫עלייה )ירידה( בהתחייבויות לספקים‬ ‫ולנותני שירותים‬ ‫עלייה )ירידה( בזכאים ויתרות זכות‬ ‫עלייה )ירידה( בהכנסות נדחות‬ ‫עלייה )ירידה( בהתחייבויות בגין מענקים‬ ‫מתמלוגים‬ ‫)‪(699‬‬ ‫‪877‬‬ ‫‪2,386‬‬ ‫‪1,544‬‬ ‫‪1,341‬‬ ‫)‪(207‬‬ ‫‪550‬‬ ‫‪10‬‬ ‫‬‫)‪(217‬‬ ‫)‪(12‬‬ ‫)‪(84‬‬ ‫‪252‬‬ ‫‪9‬‬ ‫‬‫)‪(179‬‬ ‫)‪(3‬‬ ‫)‪(8‬‬ ‫)‪(374‬‬ ‫)‪(11‬‬ ‫)‪(78‬‬ ‫)‪(273‬‬ ‫)‪(2,350‬‬ ‫‪107‬‬ ‫)‪(235‬‬ ‫‪60‬‬ ‫‪86‬‬ ‫‪43‬‬ ‫)‪(1,041‬‬ ‫‪440‬‬ ‫‪155‬‬ ‫)‪(1,007‬‬ ‫‪428‬‬ ‫‪217‬‬ ‫)‪(907‬‬ ‫)‪(90‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫)‪(3,137‬‬ ‫‪580‬‬ ‫‪950‬‬ ‫‪686‬‬ ‫‪1,651‬‬ ‫מזומנים שהתקבלו במהלך התקופה עבור‪:‬‬ ‫ריבית שהתקבלה‬ ‫מיסים ששולמו‬ ‫‪861‬‬ ‫)‪(74‬‬ ‫‪243‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪235‬‬ ‫)‪(22‬‬ ‫‪63‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪1,072‬‬ ‫‪-‬‬ ‫מזומנים נטו שנבעו מפעילות )ששימשו‬ ‫לפעילות( שוטפת‬ ‫)‪(1,520‬‬ ‫‪1,191‬‬ ‫‪1,854‬‬ ‫‪664‬‬ ‫‪2,135‬‬ ‫תזרימי מזומנים מפעילות השקעה‬ ‫רכישת רכוש קבוע‬ ‫תמורה ממימוש רכוש קבוע‬ ‫הענקת הלוואה לחברה בת‬ ‫תמורה ממימוש ניירות ערך הנמדדים בשווי‬ ‫‪10,249‬‬ ‫הוגן דרך רווח או הפסד‬ ‫רכישת ניירות ערך הנמדדים בשווי הוגן דרך‬ ‫)‪(6,031‬‬ ‫רווח או הפסד‬ ‫פרעון )השקעה( פקדונות בתאגידים‬ ‫‪14,952‬‬ ‫בנקאיים‪ ,‬נטו‬ ‫)‪(2,839‬‬ ‫‪9‬‬ ‫‪-‬‬ ‫)‪(557‬‬ ‫‬‫‪-‬‬ ‫)‪(855‬‬ ‫‪9‬‬ ‫‪-‬‬ ‫)‪(3,759‬‬ ‫‪9‬‬ ‫‪-‬‬ ‫)‪(2,617‬‬ ‫‬‫)‪(1,000‬‬ ‫‪2,871‬‬ ‫‪1,332‬‬ ‫‪1,303‬‬ ‫‪10,710‬‬ ‫)‪(19,728‬‬ ‫)‪(934‬‬ ‫)‪(4,823‬‬ ‫)‪(24,268‬‬ ‫)‪(9,287‬‬ ‫‪7,900‬‬ ‫)‪(9,792‬‬ ‫)‪(13,274‬‬ ‫‪15,553‬‬ ‫)‪(28,974‬‬ ‫‪7,741‬‬ ‫)‪(14,158‬‬ ‫)‪(30,582‬‬ ‫מזומנים נטו שנבעו מפעילות )ששימשו‬ ‫לפעילות( השקעה‬ ‫הבאורים המצורפים מהווים חלק בלתי נפרד מהדוחות הכספיים ביניים מאוחדים‪.‬‬ ‫‪7‬‬ ‫אבוג'ן בע"מ‬ ‫דוחות מאוחדים על תזרימי המזומנים המיוחסים לחברה‬ ‫ל‪ 9-‬החודשים שהסתיימו ל‪ 3-‬החודשים שהסתיימו‬ ‫ביום ‪ 30‬בספטמבר‬ ‫ביום ‪ 30‬בספטמבר‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫בלתי מבוקר‬ ‫אלפי דולר ארה"ב‬ ‫לשנה‬ ‫שהסתיימה‬ ‫ביום‬ ‫‪ 31‬בדצמבר‬ ‫‪2011‬‬ ‫מבוקר‬ ‫תזרימי מזומנים מפעילות מימון‬ ‫הנפקת מניות‪ ,‬נטו‬ ‫מימוש כתבי אופציה‬ ‫קבלת מענקי מדען‬ ‫פרעון התחייבויות בגין מענקי מדען‬ ‫‬‫‪632‬‬ ‫‪227‬‬ ‫)‪(893‬‬ ‫‪9,582‬‬ ‫‪16,049‬‬ ‫‪161‬‬ ‫)‪(402‬‬ ‫‬‫‪199‬‬ ‫‪62‬‬ ‫)‪(229‬‬ ‫‬‫‪56‬‬ ‫)‪(19‬‬ ‫)‪(190‬‬ ‫‪9,582‬‬ ‫‪16,136‬‬ ‫‪260‬‬ ‫)‪(402‬‬ ‫מזומנים נטו שנבעו מפעילות מימון‬ ‫)‪(34‬‬ ‫‪25,390‬‬ ‫‪32‬‬ ‫)‪(153‬‬ ‫‪25,576‬‬ ‫הפרשי שער בגין יתרות מזומנים ושווי‬ ‫מזומנים‬ ‫‪25‬‬ ‫‪1‬‬ ‫)‪(34‬‬ ‫)‪(337‬‬ ‫)‪(782‬‬ ‫עלייה )ירידה( במזומנים ושווי מזומנים‬ ‫‪14,024‬‬ ‫)‪(2,392‬‬ ‫‪9,593‬‬ ‫)‪(13,984‬‬ ‫)‪(3,653‬‬ ‫יתרת מזומנים ושווי מזומנים לתחילת‬ ‫התקופה‬ ‫‪6,455‬‬ ‫‪10,108‬‬ ‫‪10,886‬‬ ‫‪21,700‬‬ ‫‪10,108‬‬ ‫יתרת מזומנים ושווי מזומנים לסוף‬ ‫התקופה‬ ‫‪20,479‬‬ ‫‪7,716‬‬ ‫‪20,479‬‬ ‫‪7,716‬‬ ‫‪6,455‬‬ ‫פעולות מהותיות שלא במזומן‬ ‫רכישת רכוש קבוע באשראי‬ ‫‪99‬‬ ‫‪240‬‬ ‫)‪(321‬‬ ‫‪240‬‬ ‫‪1,009‬‬ ‫הנפקת אופציית ‪PUT‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪7,764‬‬ ‫הבאורים המצורפים מהווים חלק בלתי נפרד מהדוחות הכספיים ביניים מאוחדים‪.‬‬ ‫‪8‬‬ ‫אבוגן בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים ביניים מאוחדים המיוחסים לחברה‬ ‫באור ‪- :1‬‬ ‫כללי‬ ‫א‪.‬‬ ‫אבוג'ן בע"מ )להלן ‪ -‬החברה( הינה חברת ביוטכנולוגיה העוסקת במחקר ופיתוח השבחת‬ ‫צמחים‪ .‬החברה מתמקדת בפיתוח טכנולוגיות לאיתור רצפי גנים )רצפי ד‪.‬נ‪.‬א האחראים לייצור‬ ‫החלבונים‪ ,‬להלן ‪ -‬גנים( ורצפי ד‪.‬נ‪.‬א אחרים בצמחים )להלן ‪ -‬רצפי ד‪.‬נ‪.‬א(‪ ,‬העשויים לשפר אחת או‬ ‫יותר מתכונות הצמח )להלן ‪ -‬צמח המטרה ותכונת המטרה(‪ .‬שיפורים אלו מבוצעים על ידי‬ ‫החדרת הגנים לתוך צמח המטרה‪ ,‬או על ידי הכלאה טבעית בדרך של טיפוח‪ ,‬כך שהזרעים‬ ‫המתקבלים יכילו את תכונת המטרה‪ .‬החל משנת ‪ 2012‬החברה בוחנת את ישום הטכנולוגיה שלה‪,‬‬ ‫לאיתור רצפי גנים כאמור‪ ,‬גם לאפיון חומרים כימים שמטרתם שיפור תכונות בצמחים‪.‬‬ ‫החברה נוסדה בשנת ‪ 1999‬תחת השם אגרו לידס בע"מ והחלה את פעילותה ביום ‪ 1‬בינואר‪,‬‬ ‫‪.2002‬‬ ‫אבוג'ן אינק‪ .‬אשר התאגדה במדינת דלאוור‪ ,‬ארה"ב‪ ,‬כחברת פרטית מוגבלת במניות במהלך‬ ‫חודש ספטמבר ‪ ,2006‬הינה חברה בת בהחזקה מלאה של החברה‪ .‬נכון למועד הדוחות‬ ‫הכספיים אין עובדים לחברה הבת ולא מתקיימת בה פעילות‪.‬‬ ‫ביום ‪ 1‬בינואר‪ 2012 ,‬הקימה החברה את אבופיול בע"מ‪ ,‬חברה בת בבעלות מלאה )להלן ‪-‬‬ ‫אבופיול(‪ .‬במסגרת ההקמה העבירה החברה לאבופיול ציוד גידול ונכסים בלתי מוחשיים‬ ‫המשמשים לפעילות הפיתוח של זנים משופרים של צמח הקיקיון‪ ,‬העשויים לשמש כמקור‬ ‫להפקת שמן לתעשיית הביודיזל‪.‬‬ ‫ב‪.‬‬ ‫באור ‪- :2‬‬ ‫מידע כספי נפרד זה ערוך במתכונת מתומצתת ליום ‪ 30‬בספטמבר‪ 2012 ,‬ולתקופות של תשעה‬ ‫ושלושה חודשים שהסתיימו באותו תאריך‪ ,‬בהתאם להוראות תקנה ‪38‬ד' לתקנות ניירות ערך‬ ‫)דוחות תקופתיים ומיידיים(‪ ,‬התש"ל‪ .1970-‬יש לעיין במידע כספי נפרד זה בהקשר למידע‬ ‫הכספי הנפרד על הדוחות הכספיים השנתיים של החברה ליום ‪ 31‬בדצמבר‪ 2011 ,‬ולשנה‬ ‫שהסתיימה באותו תאריך ולמידע הנוסף אשר נלווה אליהם‪.‬‬ ‫אירועים מהותיים בתקופת הדיווח‬ ‫א‪.‬‬ ‫הקמת חברה בת‬ ‫ביום ‪ 1‬בינואר‪ 2012 ,‬הקימה החברה את אבופיול‪ .‬במועד ההקמה נחתם הסכם הלוואה‬ ‫המירה בין החברה לבין אבופיול )להלן‪":‬הסכם ההלוואה"(‪ .‬על פי הסכם ההלוואה החברה‬ ‫תלווה לאבופיול סכום של עד ‪ 1‬מיליון דולר ארה"ב‪ .‬סכום ההלוואה יועבר לאבופיול בשני‬ ‫חלקים שווים‪ :‬הראשון בינואר ‪ 2012‬והשני במאי ‪ .2012‬ההלוואה נושאת ריבית שנתית‬ ‫בשיעור ‪ .5%‬הריבית הצבורה עתידה להיפרע החל מתאריך ‪ 15‬בינואר ‪ .2013‬ההלוואה צפויה‬ ‫להיפרע בתאריך ‪ 31‬בדצמבר‪ ,2016 ,‬אלא אם תומר למניות בהתאם לתנאים שנקבעו בהסכם‪.‬‬ ‫ב‪.‬‬ ‫מימוש אופציות על ידי עובדים ונותני שירותים‬ ‫במהלך תקופת הדוח מימשו עובדים של החברה ‪ 311,640‬אופציות לא רשומות ל‪311,640 -‬‬ ‫מניות רגילות בנות ‪ 0.01‬ש"ח ע‪.‬נ‪ .‬כל אחת בתמורה כוללת של כ‪ 632 -‬אלפי דולר‪.‬‬ ‫‪9‬‬ ‫אבוגן בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים ביניים מאוחדים המיוחסים לחברה‬ ‫באור ‪- :2‬‬ ‫אירועים מהותיים בתקופת הדיווח ‪ -‬המשך‬ ‫ג‪.‬‬ ‫אופציות לעובדים ונותני שירותים‬ ‫ביום ‪ 3‬ביוני‪ 2012 ,‬אישר דירקטוריון החברה הקצאה פרטית של ‪ 380,000‬אופציות )לא‬ ‫רשומות( המירות ל‪ 380,000-‬מניות רגילות בנות ‪ 0.01‬ש"ח ע‪.‬נ‪ .‬של החברה למספר עובדים‬ ‫ויועצים‪ .‬ביום ‪ 25‬ביוני‪ 2012 ,‬הוקצו ‪ 368,000‬אופציות‪ .‬האופציות כאמור תבשלנה על פני‬ ‫תקופה של ארבע שנים ותמורת תוספת מימוש של ‪ 16.74‬ש"ח למניה‪ .‬האופציות תפקענה‬ ‫עשר שנים לאחר מועד ההענקה‪ .‬השווי ההוגן של האופציות ליום ההענקה הינו כ‪ 633-‬אלפי‬ ‫דולר‪ .‬השווי ההוגן של האופציות שהוענקו נקבע על פי המודל הבינומי בהתבסס על ההנחות‬ ‫הבאות‪ :‬שיעור ריבית חסרת סיכון בטווח ‪ ,2.26%-6.81%‬מחיר מניה ‪ 17.41‬ש"ח‪ ,‬תשואת‬ ‫דיבידנד ‪ ,0%‬תנודתיות צפויה במחירי המניה של ‪.32.18%-64.54%‬‬ ‫ד‪.‬‬ ‫באור ‪- :3‬‬ ‫ביום ‪ 14‬ביוני‪ ,2012 ,‬התקשרה החברה בהסכם עם צד ג' לפיו החברה מעניקה לצד ג' רשיון‬ ‫בלעדי‪ ,‬נושא תמלוגים‪ ,‬להשתמש בידע של החברה כדי לפתח מוצרים‪ ,‬לשווק אותם ולמכור‬ ‫אותם בהודו‪ .‬בתמורה החברה זכאית למקדמה‪ ,‬תשלומים בגין אבני דרך‪ ,‬תמלוגים ממכירות‬ ‫עתידיות ורשיונות משנה‪.‬‬ ‫אירועים לאחר תקופת הדיווח‬ ‫א‪.‬‬ ‫הקצאת אופציות לדירקטורים מכהנים‬ ‫ביום ‪ 24‬באוקטובר‪ 2012 ,‬אישר דירקטוריון החברה הקצאה של ‪ 35,000‬אופציות )לא רשומות(‬ ‫הניתנות למימוש ל‪ 35,000-‬מניות רגילות בנות ‪ 0.01‬ש"ח ע‪.‬נ‪ .‬של החברה למספר דירקטורים‬ ‫מכהנים של החברה בגין השלמת שנת כהונה נוספת בחברה‪.‬‬ ‫ביום ‪ 11‬בנובמבר‪ 2012 ,‬הוקצו האופציות האמורות כמפורט להלן‪:‬‬ ‫‪.1‬‬ ‫‪2.‬‬ ‫‪ 25,000‬אופציות )לא רשומות( בסך הכל‪ ,‬הוקצו לדירקטורים )להלן "אופציות‬ ‫הדירקטורים"(‪.‬‬ ‫‪ 10,000‬אופציות )לא רשומות( בסך הכל‪ ,‬הוקצו לדירקטורים חיצוניים )להלן "אופציות‬ ‫הדח"צים"(‪.‬‬ ‫אופציות הדירקטורים תבשלנה ע"פ ‪ 4‬שנים החל מיום ‪ 11‬ביוני‪ .2012 ,‬האופציות ניתנות‬ ‫למימוש לתקופה של ‪ 10‬שנים ממועד תחילת ההבשלה ובתמורה לתוספת מימוש בסך‬ ‫‪ 16.7053‬ש"ח‪.‬‬ ‫אופציות הדח"צים תבשלנה ע"פ ‪ 4‬שנים החל מיום ‪ 17‬בספטמבר‪ .2012 ,‬האופציות ניתנות‬ ‫למימוש לתקופה של ‪ 10‬שנים ממועד תחילת ההבשלה ובתמורה לתוספת מימוש בסך ‪15.758‬‬ ‫ש"ח‪.‬‬ ‫השווי ההוגן של אופציות הדירקטורים ליום ההענקה הינו כ‪ 51 -‬אלפי דולר‪ .‬השווי ההוגן של‬ ‫האופציות שהוענקו נקבע על פי מודל בלק אנד שולס בהתבסס על ההנחות הבאות‪ :‬שיעור‬ ‫ריבית חסרת סיכון של ‪ ,4.53%‬מחיר מניה של ‪ ₪ 16.72‬ותנודתיות צפויה במחירי המניה של‬ ‫‪.25.09%‬‬ ‫השווי ההוגן של אופציות הדח"צים ליום ההענקה הינו כ‪ 22 -‬אלפי דולר‪ .‬השווי ההוגן של‬ ‫האופציות שהוענקו נקבע על פי מודל בלק אנד שולס בהתבסס על ההנחות הבאות‪ :‬שיעור‬ ‫ריבית חסרת סיכון של ‪ ,4.59%‬מחיר מניה של ‪ ₪ 16.72‬ותנודתיות צפויה במחירי המניה של‬ ‫‪.25.09%‬‬ ‫‪10‬‬ ‫אבוגן בע"מ‬ ‫באורים לדוחות הכספיים ביניים מאוחדים המיוחסים לחברה‬ ‫ב‪.‬‬ ‫הקצאת אופציות לעובדים‬ ‫ביום ‪ 19‬בנובמבר‪ 2012 ,‬אישר דירקטוריון החברה הקצאה של ‪ 280,000‬אופציות )לא רשומות(‬ ‫הניתנות למימוש ל‪ 280,000-‬מניות רגילות בנות ‪ 0.01‬ש"ח ע‪.‬נ‪ .‬של החברה למספר עובדים‪.‬‬ ‫האופציות תבשלנה על פני ‪ 4‬שנים החל ממועד תחילת העסקתו של כל עובד בחברה‪.‬‬ ‫האופציות תהיינה ניתנות למימוש לתקופה של ‪ 10‬שנים ממועד הענקתן‪ ,‬בתמורה למחיר‬ ‫מימוש אשר יהיה שווה למחיר הסגירה הממוצע של מניית החברה בבורסה ב‪ 15 -‬ימי המסחר‬ ‫שלפני מועד הענקת האופציות בפועל‪.‬‬ ‫‪-------------------‬‬ ‫‪11‬‬ ‫פרק ד'‬ ‫אבוג'ן בע"מ‬ ‫דוח רבעוני בדבר אפקטיביות הבקרה הפנימית על‬ ‫הדיווח הכספי ועל הגילוי לפי תקנה ‪38‬ג)א(‪:‬‬ ‫מצורף בזאת דוח רבעוני בדבר אפקטיביות הבקרה הפנימית על הדיווח‬ ‫הכספי ועל הגילוי לפי תקנה ‪38‬ג)א( לתקנות ניירות ערך )דוחות תקופתיים‬ ‫ומיידיים(‪ ,‬תש"ל‪:1970-‬‬ ‫ההנהלה‪ ,‬בפיקוח הדירקטוריון של חברת אבוג'ן בע"מ )להלן‪" :‬התאגיד"(‪ ,‬אחראית לקביעתה‬ ‫והתקיימותה של בקרה פנימית נאותה על הדיווח הכספי ועל הגילוי בתאגיד‪.‬‬ ‫לעניין זה‪ ,‬חברי ההנהלה הם‪:‬‬ ‫‪.1‬‬ ‫עופר חביב‪ ,‬נשיא ומנכ"ל;‬ ‫‪.2‬‬ ‫סיגל פתאל‪ ,‬סמנכ"ל כספים‪.‬‬ ‫בקרה פנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי כוללת בקרות ונהלים הקיימים בתאגיד‪ ,‬אשר תוכננו‬ ‫בידי נשיא ומנכ"ל התאגיד ונושא המשרה הבכיר ביותר בתחום הכספים או תחת פיקוחם‪ ,‬או‬ ‫בידי מי שמבצע בפועל את התפקידים האמורים‪ ,‬בפיקוח דירקטוריון התאגיד‪ ,‬ואשר נועדו לספק‬ ‫מידה סבירה של ביטחון בהתייחס למהימנות הדיווח הכספי ולהכנת הדוחות בהתאם להוראות‬ ‫הדין‪ ,‬ולהבטיח כי מידע שהתאגיד נדרש לגלות בדוחות שהוא מפרסם על פי הוראות הדין נאסף‪,‬‬ ‫מעובד‪ ,‬מסוכם ומדווח במועד ובמתכונת הקבועים בדין‪.‬‬ ‫הבקרה הפנימית כוללת‪ ,‬בין השאר‪ ,‬בקרות ונהלים שתוכננו להבטיח כי מידע שהתאגיד נדרש‬ ‫לגלותו כאמור‪ ,‬נצבר ומועבר להנהלת התאגיד‪ ,‬לרבות לנשיא ומנכ"ל התאגיד ולנושא המשרה‬ ‫הבכיר ביותר בתחום הכספים או למי שמבצע בפועל את התפקידים האמורים‪ ,‬וזאת כדי לאפשר‬ ‫קבלת החלטות במועד המתאים‪ ,‬בהתייחס לדרישות הגילוי‪.‬‬ ‫בשל המגבלות המבניות שלה‪ ,‬בקרה פנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי אינה מיועדת לספק‬ ‫ביטחון מוחלט שהצגה מוטעית או השמטת מידע בדוחות תימנע או תתגלה‪.‬‬ ‫בדוח הרבעוני בדבר אפקטיביות הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי אשר צורף לדוח‬ ‫הרבעוני לתקופה שנסתיימה ביום ‪ 30‬ביוני‪) 2012 ,‬להלן‪" :‬הדוח הרבעוני בדבר הבקרה הפנימית‬ ‫האחרון"(‪ ,‬נמצאה הבקרה הפנימית כאפקטיבית‪.‬‬ ‫עד למועד הדוח‪ ,‬לא הובא לידיעת הדירקטוריון וההנהלה כל אירוע או עניין שיש בהם כדי לשנות‬ ‫את הערכת האפקטיביות של הבקרה הפנימית‪ ,‬כפי שנמצאה בדוח הרבעוני בדבר הבקרה הפנימית‬ ‫האחרון‪.‬‬ ‫למועד הדוח‪ ,‬בהתבסס על האמור בדוח הרבעוני בדבר הבקרה הפנימית האחרון‪ ,‬ובהתבסס על‬ ‫מידע שהובא לידיעת ההנהלה והדירקטוריון כאמור לעיל‪ ,‬הבקרה הפנימית היא אפקטיבית‪.‬‬ ‫הצהרות מנהלים‪:‬‬ ‫)ג( הצהרת מנהל כללי לפי תקנה ‪38‬ג)ד()‪(1‬‬ ‫הצהרת מנהלים‬ ‫הצהרת נשיא ומנכ"ל‬ ‫אני‪ ,‬עופר חביב‪ ,‬מצהיר כי‪:‬‬ ‫)‪ (1‬בחנתי את הדוח הרבעוני של אבוג'ן בע"מ )להלן‪" :‬התאגיד"( לרבעון השלישי של שנת‬ ‫‪) 2012‬להלן‪" :‬הדוחות"(;‬ ‫)‪ (2‬לפי ידיעתי‪ ,‬הדוחות אינם כוללים כל מצג לא נכון של עובדה מהותית ולא חסר בהם מצג‬ ‫של עובדה מהותית הנחוץ כדי שהמצגים שנכללו בהם‪ ,‬לאור הנסיבות שבהן נכללו אותם‬ ‫מצגים‪ ,‬לא יהיו מטעים בהתייחס לתקופת הדוחות;‬ ‫)‪ (3‬לפי ידיעתי‪ ,‬הדוחות הכספיים ומידע כספי אחר הכלול בדוחות משקפים באופן נאות‪,‬‬ ‫מכל הבחינות המהותיות‪ ,‬את המצב הכספי‪ ,‬תוצאות הפעולות ותזרימי המזומנים של‬ ‫התאגיד לתאריכים ולתקופות שאליהם מתייחסים הדוחות;‬ ‫)‪ (4‬גיליתי לרואה החשבון המבקר של התאגיד‪ ,‬לדירקטוריון ולוועדות הביקורת של‬ ‫התאגיד‪ ,‬בהתבסס על הערכתי העדכנית ביותר לגבי הבקרה הפנימית של הדיווח הכספי ועל‬ ‫הגילוי‪:‬‬ ‫)א( את כל הליקויים המשמעותיים והחולשות המהותיות בקביעתה או בהפעלתה של‬ ‫הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי העלולים באופן סביר להשפיע לרעה על יכולתו‬ ‫של התאגיד לאסוף‪ ,‬לעבד‪ ,‬לסכם או לדווח על מידע כספי באופן שיש בו להטיל ספק‬ ‫במהימנות הדיווח הכספי והכנת הדוחות הכספיים בהתאם להוראות הדין; וכן –‬ ‫)ב( כל תרמית‪ ,‬בין מהותית ובין שאינה מהותית‪ ,‬שבה מעורב הנשיא ומנכ"ל או מי שכפוף לו‬ ‫במישרין או מעורבים עובדים אחרים שיש להם תפקיד משמעותי בבקרה הפנימית על הדיווח‬ ‫הכספי ועל הגילוי;‬ ‫)‪ (5‬אני‪ ,‬לבד או יחד עם אחרים בתאגיד‪:‬‬ ‫)א( קבעתי בקרות ונהלים‪ ,‬או וידאתי קביעתם וקיומם של בקרות ונהלים תחת פיקוחי‪,‬‬ ‫המיועדים להבטיח שמידע מהותי המתייחס לתאגיד‪ ,‬לרבות חברות מאוחדות שלו כהגדרתן‬ ‫בתקנות ניירות ערך )דוחות כספיים שנתיים(‪ ,‬התש"ע‪ ,2010-‬מובא לידיעתי על ידי אחרים‬ ‫בתאגיד ובחברות המאוחדות‪ ,‬בפרט במהלך תקופת ההכנה של הדוחות; וכן –‬ ‫)ב( קבעתי בקרות ונהלים‪ ,‬או וידאתי קביעתם וקיומם של בקרות ונהלים תחת פיקוחי‪,‬‬ ‫המיועדים להבטיח באופן סביר את מהימנות הדיווח הכספי והכנת הדוחות הכספיים‬ ‫בהתאם להוראות הדין‪ ,‬לרבות בהתאם לכללי חשבונאות מקובלים;‬ ‫)ג( לא הובא לידיעתי כל אירוע או עניין שחל במהלך התקופה שבין מועד הדוח האחרון‬ ‫)רבעוני או תקופתי‪ ,‬לפי העניין( לבין מועד דוח זה‪ ,‬אשר יש בו כדי לשנות את מסקנת‬ ‫הדירקטוריון וההנהלה בנוגע לאפקטיביות הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי של‬ ‫התאגיד‪.‬‬ ‫אין באמור לעיל כדי לגרוע מאחריותי או מאחריות כל אדם אחר‪ ,‬על פי כל דין‪.‬‬ ‫______________‬ ‫‪ 19‬בנובמבר‪2012 ,‬‬ ‫________________________‬ ‫חתימה‪ /‬עופר חביב‪ ,‬נשיא ומנכ"ל‬ ‫הצהרת נושא המשרה הבכיר ביותר בתחום הכספים לפי תקנה ‪38‬ג)ד()‪:(2‬‬ ‫)ד(‬ ‫הצהרת מנהלים‬ ‫הצהרת נושא המשרה הבכיר ביותר בתחום הכספים‬ ‫אני סיגל פתאל‪ ,‬מצהירה כי‪:‬‬ ‫)‪ (1‬בחנתי את הדוחות הכספיים ביניים ואת המידע הכספי האחר הכלול בדוחות לתקופת‬ ‫הביניים של אבוג'ן בע"מ )להלן‪" :‬התאגיד"( לרבעון השלישי של שנת ‪) 2012‬להלן‪" :‬הדוחות" או‬ ‫"הדוחות לתקופת הביניים"(;‬ ‫)‪ (2‬לפי ידיעתי‪ ,‬הדוחות הכספיים ביניים והמידע הכספי האחר הכלול בדוחות לתקופת הביניים‬ ‫אינם כוללים כל מצג לא נכון של עובדה מהותית‪ ,‬ולא חסר בהם מצג של עובדה מהותית הנחוץ‬ ‫כדי שהמצגים שנכללו בהם‪ ,‬לאור הנסיבות שבהן נכללו אותם מצגים‪ ,‬לא יהיו מטעים בהתייחס‬ ‫לתקופת הדוחות;‬ ‫)‪ (3‬לפי ידיעתי‪ ,‬הדוחות הכספיים ביניים והמידע הכספי האחר הכלול בדוחות לתקופת הביניים‬ ‫המשקפים באופן נאות‪ ,‬מכל הבחינות המהותיות‪ ,‬את המצב הכספי‪ ,‬תוצאות הפעולות ותזרימי‬ ‫המזומנים של התאגיד לתאריכים ולתקופות שאליהם מתייחסים הדוחות;‬ ‫)‪ (4‬גיליתי לרואה החשבון המבקר של התאגיד‪ ,‬לדירקטוריון ולוועדות הביקורת של התאגיד‪,‬‬ ‫בהתבסס על הערכתי העדכנית ביותר לגבי הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי‪:‬‬ ‫)א( את כל הליקויים המשמעותיים והחולשות המהותיות בקביעתה או בהפעלתה של הבקרה‬ ‫הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי‪ ,‬ככל שהיא מתייחסת לדוחות הכספיים ביניים ולמידע‬ ‫הכספי האחר הכלול בדוחות לתקופת הביניים‪ ,‬העלולים באופן סביר להשפיע לרעה על יכולתו‬ ‫של התאגיד לאסוף‪ ,‬לעבד‪ ,‬לסכם או לדווח על מידע כספי באופן שיש בו להטיל ספק במהימנות‬ ‫הדיווח הכספי והכנת הדוחות הכספיים בהתאם להוראות הדין; וכן –‬ ‫)ב( כל תרמית‪ ,‬בין מהותית ובין שאינה מהותית‪ ,‬שבה מעורב הנשיא ומנכ"ל או מי שכפוף לו‬ ‫במישרין או מעורבים עובדים אחרים שיש להם תפקיד משמעותי בבקרה הפנימית על הדיווח‬ ‫הכספי ועל הגילוי;‬ ‫)‪ (5‬אני‪ ,‬לבד או יחד עם אחרים בתאגיד‪:‬‬ ‫)א( קבעתי בקרות ונהלים‪ ,‬או וידאתי קביעתם וקיומם תחת פיקוחנו של בקרות ונהלים‪,‬‬ ‫המיועדים להבטיח שמידע מהותי המתייחס לתאגיד‪ ,‬לרבות חברות מאוחדות שלו כהגדרתן‬ ‫בתקנות ניירות ערך )דוחות כספיים שנתיים(‪ ,‬התש"ע‪ ,2010-‬מובא לידיעתי על ידי אחרים‬ ‫בתאגיד ובחברות המאוחדות‪ ,‬בפרט במהלך תקופת ההכנה של הדוחות; וכן –‬ ‫)ב( קבעתי בקרות ונהלים‪ ,‬או וידאתי קביעתם וקיומם תחת פיקוחי של בקרות ונהלים‪,‬‬ ‫המיועדים להבטיח באופן סביר את מהימנות הדיווח הכספי והכנת הדוחות הכספיים בהתאם‬ ‫להוראות הדין‪ ,‬לרבות בהתאם לכללי חשבונאות מקובלים;‬ ‫)ג( לא הובא לידיעתי כל אירוע או עניין שחל במהלך התקופה שבין מועד הדוח האחרון )רבעוני‬ ‫או תקופתי‪ ,‬לפי העניין( לבין מועד דוח זה‪ ,‬המתייחס לדוחות הכספיים ביניים ולכל מידע כספי‬ ‫אחר הכלול בדוחות לתקופת הביניים‪ ,‬אשר יש בו כדי לשנות‪ ,‬להערכתי את מסקנת‬ ‫הדירקטוריון וההנהלה בנוגע לאפקטיביות הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי של‬ ‫התאגיד‪.‬‬ ‫אין באמור לעיל כדי לגרוע מאחריותי או מאחריות כל אדם אחר‪ ,‬על פי כל דין‪.‬‬ ‫______________‬ ‫________________________‬ ‫‪ 19‬בנובמבר‪2012 ,‬‬ ‫חתימה ‪/‬סיגל פתאל‪ ,‬סמנכ"ל כספים‬