פלייט מדיקל אינווישנס בע"מ )לשעבר" :מפעלי פרג מאוחדים בע"מ( דוח הדירקטוריון על מצב ענייני החברה ליום 30בספטמבר2010 , בהתאם לתקנות ניירות ערך )דו"חות תקופתיים ומיידים( התש"ל ,1970-הרינו מתכבדים לסקור את נתוני הפעילות של פלייט מדיקל אינווישנס בע"מ ליום 30בספטמבר 2010 ,ולתקופות של תשעה ושלושה חודשים שהסתיימו באותו תאריך. .1 תיאור התאגיד וסביבתו העסקית א. פלייט מדיקל אינווישנס בע"מ )לשעבר":מפעלי פרג מאוחדים בע"מ; להלן":החברה"( הינה חברה העוסקת בפיתוח ,ייצור ושווק מכשור רפואי בתחום ההנשמה .מוצרי החברה הינם מנשמים ומוצרים נלווים למנשמים )כגון מאיידים ומערבלי חמצן( המשמשים להנשמת מי שאינם מסוגלים לנשום ביעילות בכוחות עצמם .המנשמים מהסוג בו מתמחה החברה הינם מוצרים תומכי חיים ,ניידים ,המיועדים לשימוש בכל מקום בו מבוצעת הנשמה :בתי חולים ,מתקני אשפוז ,בית החולה ,אמבולנסים ושירותי חירום אחרים. החברה פועלת בשוק גלובלי ותחרותי .מנשמי החברה מבוססים על טכנולוגיה מוגנת בפטנטים אשר בעיקרם קשורים למשאבות המשולבות במוצריה .משאבות אלה מבוססות על פעולת צילנדר ,בעוד שציוד ההנשמה הנייד של רוב החברות אחרות מבוסס על במשאבות צטרפוגליות )טורבינה( .היתרונות העיקריים בטכנולוגיה המיושמת במנשמי החברה ואשר לגביה מחזיקה החברה ,כאמור ,במספר פטנטים ,קשורים בעיקר ביעילות ניצול אנרגיה המאפשרת למנשמי החברה לפעול לזמן ארוך ללא מקור מתח חיצוני, בחיסכון בצריכת חמצן )כאשר מנשימים באוויר מעושר בחמצן( אשר יחד עם החיסכון האנרגטי מוזיל את עלות התפעול השוטף של מנשמי החברה ,ומגדיל את אמינות ההנשמה לאורך זמן. השווקים העיקריים בהם נמכרים מוצרי החברה כיום הינם ארצות-הברית והמזרח הרחוק )בעיקר יפן(. בשווקים אלה ,כמו גם באחרים ,מתחרה החברה ,ובהצלחה יחסית ,בחברות בינלאומיות כגון ) Pulmonetics Systems Inc.,Covidienמקבוצת ,ResMed ,General Electric ,(Cardinal Health Phillipsואחרות. החברה משקיעה מאמצים ומשאבים בשיפור מתמיד של מוצריה הנוכחיים ובפיתוח מוצרים חדשים ,הן באמצעות עובדיה והן באמצעות קבלני משנה .עלות הפיתוח ממומנת באמצעות הון עצמי ובעבר ,גם באמצעות מענקים ממשלתיים. מוצרי החברה הנמכרים כיום ברחבי העולם הינם מנשם הידוע בשמו המסחרי HT-50והציוד הנלווה לו. מאז שנת ,1998נמכרים מוצרים אלה באמצעות מפיצה אחת ,("NMI") ,Newport Medical Inc. הפועלת על בסיס בלעדי כלל עולמי .מאז תחילת שיווקו ,נמכרו למעלה מ 15,000-יחידות של הHT-50- בחלוקה הגיאוגרפית הבאה :כ 50%-בארה"ב ,כ 30%-במזרח הרחוק וכ 20%-בשאר העולם. מזה שלוש שנים פועלת החברה לפיתוח דגם חדש של מנשמים ,המכונה על ידה .Flight-60 במהלך תקופת הדיווח ה Flight-60-קיבל את אישור ה CE -וה FDA-אשר מאפשר את מכירתו באירופה וארצות הברית .כמו כן ,מחזיקה החברה באישור לפיו מאושר ה Flight-60-לשווק בישראל. .1 תיאור התאגיד וסביבתו העסקית א. )המשך( הדוחות הכספיים הנלווים לדוח הדירקטוריון ערוכים בהתאם לתקני דיווח כספי בינלאומיים )להלן -תקני .(IFRSתקנים אלו כוללים: (1 (2 (3 תקני דיווח כספי בינלאומיים ).(IFRS תקני חשבונאות בינלאומיים ).(IAS הבהרות לתקני דיווח כספי בינלאומיים ) (IFRICולתקני חשבונאות בינלאומיים ).(SIC כמו-כן ,הדוחות הכספיים ערוכים בהתאם להוראות תקנות ניירות ערך )דוחות שנתיים תקופתיים ומיידים(, התש"ל.1970 - ב. שינויים עיקריים שחלו בתקופת הדוח: .1 ביום 8בנובמבר 2010 ,חתמה החברה עם חברת שיווק אמריקאית )"חברת השווק"( על הסכם הפצה בלעדי )"ההסכם"( של מנשם החברה Flight 60במדינות קליפורניה ,נבאדה ,אריזונה והוואי בארה"ב )"טרטוריה"( .ההסכם הינו לתקופה של שלוש שנים במהלכן תהיה לחברת השיווק בלעדיות בשיווק ה Flight 60 -בטרטוריה ,בכפוף לתנאים שנקבעו בהסכם .החברה צופה תחילת מכירות ראשוניות תחת ההסכם במהלך הרבעון הרביעי של .2010התחייבות חברת השיווק לרכישות מינימום ב 12-החודשים הראשונים להסכם הינה בסכומים לא מהותיים. .2 ביום 24באוגוסט 2010 ,קיבלה החברה אישור ה) US Food and Drug Administration -להלן " ("FDAלשיווק מנשם ה .Flight-60עם קבלת האישור רשאית החברה לשווקמנשם זה בארצותהברית. .3 ביום 15ביולי ,2010 ,ולאחר שהחברה לא עמדה בכללי השימור של הבורסה לניירות ערך בתל אביב )להלן – "הבורסה"( בשל מיעוט החזקות הציבור בה ,החליט דירקטוריון הבורסה על העברת ניירות הערך של החברה )מניות וכתבי אופציה סידרה (4לרשימת השימור .החל מאותו מועד חלים על המסחר בניירות ערך של החברה כללי השימור .הוצאת ניירות הערך של החברה מרשימת השימור תלויה בעמידת החברה במבחנים אשר קבעה הבורסה .אי עמידת החברה במבחנים הנ"ל עד ליום 18ביולי 2012 ,תביא למחיקת ניירות הערך של החברה מהמסחר בבורסה. .4 נכון למועד הדוחות הכספיים ביניים מחזיקה החברה ב 14,859,896-מניות באוצר499,720 . מניות באוצר הונפקו באמצעות המרה של 499,720כתבי אופציה סידרה 3שנרכשו ע"י החברה בתמורה נטו של כ 3-אלפי ש"ח ,ו 14,360,176-מניות באוצר נרכשו ע"י החברה בבורסה בתמורה כוללת של כ 5,272-אלפי ש"ח. .5 ביום 17במאי 2010 ,פרסמה החברה דוח הצעת מדף לפיו הנפיקה החברה באותו מועד 103,382חבילות הכוללות ,כל אחת 180 ,כתבי אופציה סידרה 3ו 180-כתבי אופציה סידרה .4 המחיר לחבילה נקבע במכרז במסגרת הצעת המדף על סך של 5.1ש"ח לחבילה .כתבי אופציה סידרה 3ו 4-ניתנות להמרה למניות החברה באופן שכל כתב אופציה מסידרה 3ניתנת להמרה בתמורה ל 36אגורות )לא צמוד( עד ליום 15ביוני ,2010 ,וכל כתב אופציה מסידרה 4ניתנת להמרה בתמורה ל 43-אגורות )לא צמוד( עד ליום 10ביוני .2011 ,עד ליום 15ביוני,2010 , הומרו למניות 14,910,903אופציות סידרה 3למניות החברה בתמורה לכ 5,368-אלפי ש"ח. .1 תיאור התאגיד וסביבתו העסקית )המשך( ב. )המשך( .6 ביום 18בינואר 2010,קיבלה החברה אישור ) Certificate CEלהלן ("CE" -למוצריה .במסגרת האישור נכלל לראשונה המנשם החדש שפיתחה החברה .Flight-60 -עם קבלת אישור ה CE-ל- Flight-60רשאית החברה לשווק מנשם זה במדינות אירופה המאמצות את התקן האירופאי .CE .7 ביום 28במרס 2010 ,הקצתה החברה 7,400,000אופציות לעובדי החברה .אופציות אלה אינן סחירות וניתנות למימוש לעד 7,400,000מניות החברה .מחיר המימוש של האופציות למניות הינו 0.43ש"ח למניה )למעט 576,000אופציות אשר בהתייחס אליהן נקבע מחיר המימוש לסך של 0.473ש"ח למניה( צמודים למדד המחירים לצרכן )לפרטים נוספים ראה ביאור 4לדוחות הכספיים ליום 30בספטמבר .(2010השווי ההוגן של האופציות הנ"ל נקבע ל 833 -אלפי ש"ח למועד ההענקה. .8 ביום 7באפריל 2010 ,הוגדל ההון הרשום של החברה ב 280,000,000-מניות רגילות כך שלאחר הגדלתו כאמור עומד ההון הרשום של החברה על 650,000,000מניות רגילות ללא ערך נקוב. .1 תיאור התאגיד וסביבתו העסקית )המשך( ב. מצב כספי ליום 30בספטמבר 2009 2010 בלתי מבוקר אלפי ש"ח נכסים שוטפים מזומנים ושווי מזומנים ניירות ערך סחירים לקוחות מלאי חייבים ויתרות חובה מסים לקבל נכסים לא שוטפים נכסים בשל הטבות לעובדים ,נטו רכוש קבוע ,נטו נכסים בלתי מוחשיים ,נטו מסים נדחים התחייבויות שוטפות התחייבויות לספקים ולנותני שירותים הפרשה לאחריות ולתיקון רכיבים זכאים ויתרות זכות בעל שליטה מסים לשלם התחייבויות לא שוטפות התחייבויות בשל הטבות לעובדים ,נטו מסים נדחים הון הון מניות פרמיה על מניות כתבי אופציה מניות באוצר קרן מעסקאות תשלום מבוסס מניות יתרת רווח ליום 31בדצמבר 2009 מבוקר 2,702 9,015 6,212 4,762 2,278 - 1,089 25,564 5,611 5,593 1,466 519 5,536 10,231 5,773 3,930 4,197 - 24,969 39,842 29,667 38 1,539 7,759 6,221 43 1,049 3,476 - 1,102 4,516 6,460 15,557 4,568 12,078 40,526 44,410 41,745 3,690 435 923 968 5,350 3,856 560 127 - 3,720 2,121 920 127 1,343 6,016 9,893 8,231 - 389 22 - - 389 22 19,328 102 )(5,272 2,226 18,126 6,674 27,454 14,044 639 18,809 34,510 34,128 33,492 40,526 44,410 41,745 .1 תיאור התאגיד וסביבתו העסקית )המשך( ג. נכסים שוטפים סך הנכסים השוטפים ליום המאזן הסתכמו בכ 25-מיליון ש"ח והיוו כ 61.6%-מסך המאזן ,לעומת כ40.0- מיליון ש"ח )כ 89.7%-מהמאזן( ליום 30בספטמבר 2009 ,וכ 29.7-מיליון ש"ח )כ 71%-מהמאזן( ליום 31 בדצמבר.2009 , יתרת המזומנים ושווי מזומנים וניירות ערך סחירים ליום המאזן הסתכמה בכ 11.7 -מיליון ש"ח ,לעומת כ- 26.7מיליון ש"ח ליום 30בספטמבר 2009 ,וכ 15.8-מיליון ש"ח ליום 31בדצמבר.2009 , יתרת ניירות ערך סחירים ליום 30בספטמבר 2010בסך כ 9.0-מיליון ש"ח כוללת בעיקר השקעה באגרות חוב קונצרניות .לימים 30בספטמבר 2009ול 31-בדצמבר 2009עמדה יתרת ההשקעות בניירות ערך סחירים על כ 25.6-מיליון ש"ח ו 10.2-מיליון ש"ח בהתאמה. יתרת הלקוחות ליום המאזן הסתכמה בכ 6.2-מיליון ש"ח לעומת יתרה של כ 5.6-מיליון ש"ח ליום 30 בספטמבר 2009 ,וכ 5.8-מיליון ש"ח ליום 31בדצמבר .2009 יתרת המלאי ליום המאזן הסתכמה בכ 4.8-מיליון ש"ח ,לעומת כ 5.6-מיליון ש"ח ליום 30בספטמבר, 2009וכ 3.9-מיליון ש"ח ליום 31בדצמבר.2009 , יתרת החייבים ויתרות חובה ליום המאזן הסתכמה בכ 2.3-מיליון ש"ח לעומת יתרה של כ 1.5-מיליון ש"ח ליום 30בספטמבר 2009 ,וכ 4.2-מיליון ש"ח ליום 31בדצמבר .2009הקיטון ביתרת החייבים ויתרות חובה לעומת 31בדצמבר 2009 ,נובע בעיקר מקיטון ביתרת מוסדות ממשלתיים. ד. נכסים בלתי שוטפים סך הנכסים הבלתי שוטפים ליום המאזן הסתכמו בכ 15.6-מיליון ש"ח ,בהשוואה לכ 4.6-מיליון ש"ח ליום 30בספטמבר 2009 ,וכ 12.1-מיליון ש"ח ליום 31בדצמבר .2009 ,עיקר הגידול בנכסים הבלתי שוטפים בהשוואה ליתרה ליום 30בספטמבר 2009נובע מנכסי מסים נדחים שהינם חלק מעסקת המזוג )ראה דוח עסקה מיום 12באוקטובר 2009מס' אסמכתא 2009-01-252987בקשר למיזוג החברה עם חברת פלייט מדיקל בע"מ( ,ובהשוואה ליום 31בדצמבר ,2009 ,מגידול בהשקעה בנכסים בלתי מוחשיים בסך כ3.3- מיליון ש"ח המשקף ברובו את השקעת החברה בפיתוח ה.Flight-60- יתרת הרכוש הקבוע ליום המאזן הסתכמה לכ 1.5-מיליון ש"ח לעומת יתרה של כ 1-מיליון ש"ח ליום 30 בספטמבר 2009 ,וכ 1.1-מיליון ש"ח ליום 31בדצמבר.2009 , ה. התחייבויות שוטפות סך ההתחייבויות השוטפות של החברה ליום המאזן הסתכמו בכ 6-מיליון ש"ח והיוו כ 14.8%-מסך המאזן, לעומת כ 9.9-מיליון ש"ח )כ 22.3%-מסך המאזן( ליום 30בספטמבר 2009 ,וכ 8.2-מיליון ש"ח )כ 19.7%-מסך המאזן( ליום 31בדצמבר.2009 , ו. ההון העצמי ההון העצמי של החברה ליום המאזן הסתכם בכ 34.5-מיליון ש"ח והיווה כ 85.2%-מכלל המאזן ,בהשוואה לכ 34.1-מיליון ש"ח ליום 30בספטמבר 2009 ,שהיווה כ 76.8%-מסך המאזן וכ 33.5-מיליון ש"ח שהיווה כ 80%-ליום 31בדצמבר.2009 , .1 תיאור התאגיד וסביבתו העסקית )המשך( ז. להלן תמצית דוח רווח והפסד: לשנה שהסתיימה ביום ל 3-החודשים שהסתיימו ל 9-החודשים שהסתיימו 31בדצמבר ביום 30בספטמבר ביום 30בספטמבר 2009 2009 2010 2009 2010 מבוקר בלתי מבוקר אלפי ש"ח )למעט נתוני רווח נקי )הפסד( למניה( הכנסות ממכירות 16,930 23,577 6,305 6,205 29,670 עלות המכירות 11,630 14,486 4,447 4,035 18,602 רווח גולמי 5,300 9,091 1,858 2,170 11,068 הוצאות מחקר ופיתוח - 97 - 25 10 הוצאות מכירה ,הנהלה וכלליות 4,875 2,065 1,828 743 3,910 הוצאות אחרות 1,569 3,136 440 2,728 3,136 רווח )הפסד( תפעולי )(1,144 3,793 )(410 )(1,326 4,012 הכנסות מימון 897 2,014 78 310 2,315 הוצאות מימון )(197 - - - )(306 רווח )הפסד( לפני מסים על ההכנסה )(444 5,807 )(332 )(1,016 6,021 מסים על ההכנסה )הטבת מס( 239 873 13 )(594 932 רווח נקי )הפסד( )(683 4,934 )(345 )(422 5,089 סה"כ רווח )הפסד( כולל )(683 4,934 )(345 )(422 5,089 רווח נקי )הפסד( למניה )בש"ח( רווח נקי )הפסד( בסיסי ומדולל )(0.002 0.019 )(0.001 )(0.002 0.019 .1 תיאור התאגיד וסביבתו העסקית )המשך( ח. הכנסות הכנסות החברה בתקופה של תשעה חודשים שהסתיימה ביום 30בספטמבר 2010 ,הסתכמו בכ16.9- מיליון ש"ח בהשוואה לכ 23.6-מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד ,המבטא ירידה של כ.28.2%- הקיטון נובע מקיטון במכירות מנשמים מדגם .HT50 הכנסות החברה בתקופה של שלושה חודשים שהסתיימה ביום 30בספטמבר 2010 ,הסתכמו בכ6.3- מיליון ש"ח בהשוואה לכ 6.2-מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד ,המבטא עלייה של כ.1.6%- ט. רווח גולמי הרווח הגולמי של החברה בתקופה של תשעה חודשים שהסתיימה ביום 30בספטמבר 2010 ,הסתכם בכ 5.3-מיליון ש"ח המהווים כ 31.3%-מסך ההכנסות ,לעומת כ 9.1 -מיליון ש"ח המהווים כ38.6%- מסך ההכנסות בתקופה המקבילה אשתקד .הרווח הגולמי של החברה בתקופה של שלושה חודשים שהסתיימה ביום 30בספטמבר 2010 ,הסתכם בכ 1.9-מיליון ש"ח המהווים כ 29.5%-מסך ההכנסות, לעומת כ 2.2-מיליון ש"ח המהווים כ 35%-מסך ההכנסות בתקופה המקבילה אשתקד .הירידה בשיעור הרווח הגולמי ברבעון נבעה בעיקרה ממכירות בסך כ 2.8-מליון ש"ח של מנשמים בהנחה מיוחדת במסגרת מכרז בסין ,מהשפעת הירידה בשער החליפין של הדולר ,עלויות הובלה וביחס לתקופה של תשעה חודשים שנסתיימה ביום 30בספטמבר 2009גם ממשקל ההוצאות הקבועות אל מול מחזור המכירות. י. הוצאות מכירה ,הנהלה וכלליות הוצאות מכירה ,הנהלה וכלליות בתקופה של תשעה חודשים שהסתיימה ביום 30בספטמבר2010 , הסתכמו בכ 4.9-מיליון ש"ח לעומת כ 2.1-מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד .הגידול בסך כ2.8- מיליון ש"ח נובע בעיקרו מגידול בהוצאות השכר בשל עיבוי הנהלת החברה ובעיקר הוצאה שאינה תזרימית בגין תשלום מבוסס מניות בסך כ 1.5-מיליון ש"ח. הוצאות מכירה ,הנהלה וכלליות בתקופה של שלושה חודשים שהסתיימה ביום 30בספטמבר2010 , הסתכמו בכ 1.8-מיליון ש"ח לעומת כ 0.7-מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד .הגידול בסך כ1.1- מיליון ש"ח נובע בעיקרו מגידול בהוצאות השכר בשל עיבוי הנהלת החברה ובעיקר מהוצאה שאינה תזרימית בגין תשלום מבוסס מניות בסך כ 0.5-מיליון ש"ח. יא. הוצאות אחרות הוצאות אחרות בתקופה של תשעה חודשים שהסתיימה ביום 30בספטמבר 2010 ,הסתכמו בכ1.6- מיליון ש"ח לעומת כ 3.1-מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד .הוצאות אחרות לתקופה נובעות מעלויות הקשורות בבחינת פעילות בחו"ל ומשינויים בהפרשה לאחריות שהחברה רשמה בגין מחויבות לתיקון רכיבים. הוצאות אחרות בתקופה של שלושה חודשים שהסתיימה ביום 30בספטמבר 2010 ,הסתכמו בכ0.4- מיליון ש"ח לעומת כ 2.7-מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. הוצאות אחרות נובעות משינויים בהפרשה לאחריות שהחברה רשמה בגין מחויבות לתיקון רכיבים. .1 תיאור התאגיד וסביבתו העסקית )המשך( יב. רווח )הפסד( תפעולי ההפסד התפעולי בתקופה של תשעה חודשים שהסתיימה ביום 30בספטמבר 2010 ,הסתכם בכ1.1- מיליון ש"ח ,לעומת רווח תפעולי של כ 3.8-מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד ,המהווה כ16.1%- מסך ההכנסות .הקיטון ברווח התפעולי נובע מהירידה בהיקף המכירות והגידול בהוצאות הנהלה וכלליות וסעיף ההוצאות אחרות ,כמפורט לעיל. ההפסד התפעולי בתקופה של שלושה חודשים שהסתיימה ביום 30בספטמבר 2010 ,הסתכם בכ0.4- מיליון ש"ח ,לעומת הפסד של כ 1.3-מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד .הקיטון בהפסד התפעולי נובע מהקיטון בהוצאות אחרות לעומת התקופה מקבילה אשתקד אשר קוזז בחלקו בירידה בגין הירידה בשיעור הרווח הגולמי בשלשת החודשים שנסתיימו ביום 30בספטמבר.2010 , יג. הכנסות )הוצאות( מימון ,נטו הכנסות המימון ,נטו ,בתקופה של תשעה חודשים שהסתיימה ביום 30בספטמבר 2010הסתכמו בכ- 0.7מיליון ש"ח לעומת כ 2.0-מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד ,קיטון שעיקרו תוצאה של קיטון ברווחי הון בתיק ההשקעות של החברה .הכנסות המימון ,נטו בתקופה של שלושה חודשים שהסתיימה ביום 30בספטמבר 2010הסתכמו בכ 0.1 -מיליון ש"ח לעומת כ 0.3-מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. יד. רווח נקי )הפסד( ההפסד בתקופה של תשעה חודשים שהסתיימה ביום 30בספטמבר 2010 ,הסתכם בכ 0.7-מיליון ש"ח, לעומת רווח נקי של כ 4.9-מיליון ש"ח ,המהווה כ 20.9%-מסך ההכנסות בתקופה המקבילה אשתקד. ההפסד בתקופה של שלושה חודשים שהסתיימה ביום 30בספטמבר 2010 ,הסתכם בכ 0.3 -מיליון ש"ח ,לעומת כ 0.4-מיליון ש"ח ,בתקופה המקבילה אשתקד. .1 תיאור התאגיד וסביבתו העסקית )המשך( טו. נזילות יתרת המזומנים ושווי מזומנים וניירות ערך סחירים ליום המאזן הסתכמה בכ 11.7-מיליון ש”ח ,לעומת כ- 26.7מיליון ש"ח ליום 30בספטמבר 2009 ,וכ 15.8-מליון ש"ח ליום 31בדצמבר.2009 , שיעור היחס השוטף ליום המאזן הינו כ 4.1-בהשוואה לכ 4.0-ליום 30בספטמבר 2009 ,וכ 3.6-ליום 31 בדצמבר.2009 , היחס המהיר ליום המאזן הינו כ 3.4-בהשוואה לכ 3.5-ליום 30בספטמבר 2009 ,ובהשוואה לכ 3.1-ליום 31בדצמבר.2009 , טז. תזרימי מזומנים ומימון .1 תזרימי מזומנים מפעילות שוטפת: תזרימי המזומנים ששימשו לפעילות שוטפת בתקופה של תשעה חודשים שהסתיימה ביום 30 בספטמבר 2010 ,הסתכמו בכ 0.6-מיליון ש"ח ,בהשוואה לתזרימי מזומנים שנבעו מפעילות שוטפת בתקופה המקבילה אשתקד בסך כ 6.3-מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד .תזרימי המזומנים ששימשו לפעילות השוטפת בתקופה של שלושה חודשים שהסתיימה ביום 30 בספטמבר 2010 ,הסתכמו בכ 0.8-מיליון ש"ח ,בהשוואה לתזרימי המזומנים שנבעו מפעילות שוטפת בתקופה המקבילה אשתקד בסך כ 3.6-מיליון ש"ח .הקיטון בתזרים המזומנים מפעילות שוטפת מקורו בקיטון ברווח הנקי לתקופה ושינויים בהון החוזר. .2 תזרים מזומנים מפעילות השקעה: תזרימי המזומנים ששימשו לפעילות השקעה בתקופה של תשעה חודשים שהסתיימה ביום 30 בספטמבר 2010 ,הסתכמו בכ 2.2-מיליון ש"ח ,בהשוואה לכ 19.7-מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד .עיקר התזרים ששימש לפעילות השקעה תשעת החודשים הראשונים של 2009הינו לרכישת ניירות ערך סחירים ,נטו ,בסך כ 18.0מיליון ש"ח .תזרימי המזומנים ששימשו לפעילות השקעה בתקופה של שלושה חודשים שהסתיימה ביום 30בספטמבר 2010 ,הסתכמו בכ0.8- מיליון ש"ח ,בהשוואה לכ 5.9-מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד .עיקר התזרים ששימש לפעילות השקעה ברבעון המקביל אשתקד הינו לרכישת ניירות ערך סחירים ,נטו בסך כ5.2- מיליון ש"ח .תזרים המזומנים לפעילות השקעה בתקופות של תשעה ושלושה חודשים שנסתיימו ביום 30בספטמבר 2010 ,שימש בעיקרו בפיתוח ה Flight 60-ורכוש קבוע הקשור בייצורו של מנשם חדש זה. .3 תזרים מזומנים מפעילות מימון: תזרימי המזומנים שנבעו מפעילות מימון בתקופות של תשעה ושלושה חודשים שהסתיימו ביום 30בספטמבר 2010 ,הסתכמו בכ 0.1-מיליון ש"ח ,שנבעו מהנפקת אופציות ,מימוש חלקן למניות החברה ובניכוי עלויות רכישה עצמית של מניות החברה. .4 מקורות מימון: מקור המימון העיקרי של החברה הינו הונה העצמי ,אשר הסתכם ליום המאזן בכ 34.5-מיליון ש"ח )המהווים כ 85.2%-מסך המאזן( וכ 34.1-מיליון ש"ח ליום 30בספטמבר) 2009 ,המהווים כ 76.8% -מסך המאזן(. .2 חשיפה לסיכוני שוק ודרכי ניהולם א. במהלך התקופה לא חלו שינויים מהותיים בסיכוני השוק כפי שדווחו במסגרת דוח הדירקטוריון לשנת .2009 בנספח המצורף מוצג מאזן הצמדה ליום המאזן בתוספת ניתוחי רגישות לשינויים בשערי מטבעות חוץ ופרטים נלווים נוספים. ב. החזקת פוזיציות בנגזרים- ליום 30בספטמבר 2010לחברה החזקה בעסקת אקדמה למכירת דולרים תמורת שקלים בסכום כולל של 1 מיליון דולר לפי שער מימוש של 3.816שקל לדולר לתקופה של שלושה חודשים .השווי ההוגן של העסקה ליום המאזן הינו כ 156-אלפי ש"ח )נכס(. .3 היבטי ממשל תאגידי א. תרומות לקהילה לחברה אין מדיניות בנושא תרומות .בתקופת הדוח תרמה החברה סכומים בלתי מהותיים. ב. דירקטורים בעלי מיומנות חשבונאית ופיננסית בישיבת הדירקטוריון מיום 18בנובמבר ,2009 ,החליט הדירקטוריון בהתאם להוראות סעיף )92א() (12לחוק החברות כי המספר המזערי הראוי של דירקטורים בעלי מיומנות חשבונאית ופיננסית ,כהגדרתם בהנחיה המתייחסת שפרסמה רשות ניירות ערך ובהתייחס לחובותיהם כפי שתוארו באותה הנחייה ,הוא שניים .מספר זה נקבע בהתחשב ,בין השאר ,בשיקולים אלה :גודל החברה ,סוג פעילותה ,מורכבות עסקיה ,רמתה הגבוהה של הבקרה הפנימית בה ,ניסיונם של עובדי החברה הממלאים בה תפקידים בתחום הכספי והיותם של שלשה מחברי הדירקטוריון בוגרי חשבונאות ומנהל עסקים ומוסמכים במינהל עסקים במגמת מימון כאשר לשניים מהם ניסיון ניהולי בפירמת רואי חשבון גדולה. תמצית פרטים אודות שלושה חברי הדירקטוריון ,שמכוחם יש לראות אותם כבעלי מיומנות חשבונאית ופיננסית, ניתנת להלן :מר רונן שטרנבך -בוגר כלכלה וחשבונאות ומוסמך במינהל עסקים ,בעל ניסיון כשותף ומנהל בקרן השקעות; :מר אבי קליינר -בוגר חשבונאות ומנהל עסקים ומוסמך במינהל עסקים במגמת מימון ובעל ניסיון ניהולי בפירמת רואי חשבון גדולה; מר מיכאל בורשטיין -בוגר חשבונאות וכלכלה ומוסמך במינהל עסקים במגמת מימון ,בעבר שותף בפירמת רואי חשבון גדולה ומנהל כספים בחברה ציבורית שנסחרה בבורסת .NASDAQ ג. דירקטורים בלתי תלויים נכון למועד הדוח ,החברה לא אימצה הוראה בדבר שיעור הדירקטורים הבלתי תלויים )כהגדרת מונח זה בחוק החברות ,התשנ"ט.(1999- ד. גילוי בדבר מורשי חתימה בלעדיים נכון למועד דוח זה ,אין בחברה מורשי חתימה בלעדיים ,כהגדרתם בהנחיית רשות ניירות ערך מיום 3בינואר, .2008 ה. תכנית עבודה מבקר פנים במהלך תקופת הדיווח וועדת הביקורת קיימה דיון בדוחות מבקר הפנים אשר הוגשו לה על ידו .מלבד זאת לא חל שינוי מהותי עד למועד הגשת דוח זה. .3 היבטי ממשל תאגידי )המשך( ו. גילוי בדבר הליך אישור הדוחות הכספיים האורגן בחברה האחראי על בקרת העל הינו הדירקטוריון ,אשר מינה מקרב חבריו ועדת מאזן ,שבראשה עומד דירקטור חיצוני. כעיקרון ,החברה קובעת מראש מועדים לקיומן של ישיבות ועדת המאזן ולאחריה ישיבת הדירקטוריון בה צפוי אישורם של הדוחות הכספיים .טיוטת הדוחות הכספיים וטיוטת דוח הדירקטוריון מועברות לעיון חברי ועדת המאזן מספר ימים לפני קיומה של ישיבת ועדת מאזן .בישיבת ועדת המאזן נוכחים גם חשבת החברה ורואה החשבון המבקר של החברה .במהלך ישיבת ועדת המאזן סוקרים חשבת החברה ומנכ"ל החברה את עיקרי הדוחות הכספיים ,סוגיות כספיות וחשבונאיות מהותיות הקשורות אליהם ,את נאותות הנתונים והשוואתם לנתונים המקבילים בשנות דיווח קודמות ,את המדיניות החשבונאית והשינויים בה ,במידה והיו כאלה ,וכן סוגיות של גילוי נאות בדוחות ובמידע הנלווה אליהם .המנכ"ל ,החשבת ורואה החשבון המבקר עונים לשאלות הנוכחים ומבהירים עניינים שמעלים חברי הועדה .הועדה דנה בעניינים העומדים על הפרק ומקבלת החלטות בקשר לדיווח הכספי. החלטות שהתקבלו בוועדה מקבלות ביטוי בטיוטה מעודכנת של הדוחות וזו מופצת לכל חברי הדירקטוריון לפני מועד קיומה של ישיבת הדירקטוריון .בעת ישיבת הדירקטוריון ,אשר גם בה נוכחים מנכ"ל החברה, חשבת החברה ורואה החשבון המבקר ,מתקיים דיון נוסף בדוחות ,ובמידת הצורך נענות שאלות נוספות העשויות להישאל .הדירקטוריון מקיים הצבעה לאישור הדוחות ,ואלה מאושרים על ידו ,בכפוף להערות נוספות שעשויות לבוא לידי ביטוי בשלב זה. .4 הוראות גילוי בקשר עם הדיווח הפיננסי של התאגיד א. אירוע לאחר תאריך המאזן: במהלך חודש אוקטובר 2010רכשה החברה 4,912,470כתבי אופציה מסדרה 4של החברה ,בעלות של כ- 115אלפי ש"ח. ב. גילוי בדבר אומדנים חשבונאיים קריטיים: בעת הכנת הדוחות הכספיים ,נדרשת ההנהלה להסתייע באומדנים ,הערכות והנחות המשפיעים על יישום המדיניות החשבונאית ועל הסכומים המדווחים של נכסים ,התחייבויות ,הכנסות והוצאות .האומדנים וההנחות שבסיסם נסקרים באופן שוטף .השינויים באומדנים החשבונאיים נזקפים בתקופת בה נעשה השינוי באומדן.לפירוט עיקרי האומדנים וההנחות בעריכת הדוחות הכספיים -ראה ביאור 2ב' בדוחות הכספיים ליום 31בדצמבר.2009 , ג. אפקטיביות הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי ביום 24בנובמבר ,2009 ,אישרה ועדת הכספים של הכנסת את הצעת רשות ניירות ערך לאמץ תקנות העוסקות במערך הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי בתאגיד ,כך שיספקו מידה סבירה של ביטחון בנאותות הדוחות ועמידתם בהוראות הדין) .תקנות ניירות ערך )דוחות תקופתיים ומיידיים( )תיקון מס' ,(3 התש"ע ) 2009-להלן" :התיקון"( .התיקון פורסם ברשומות בחודש דצמבר .2009מטרת התיקון הינה לשפר את איכות הדיווח הכספי והגילוי בתאגידים מדווחים באמצעות שלושה אלמנטים עיקריים: .1 מתן דוח של הדירקטוריון והנהלת החברה בנוגע לאפקטיביות הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי ,וזאת לשם חיזוק מערך הבקרות הפנימיות בחברה; .4 הוראות גילוי בקשר עם הדיווח הפיננסי של התאגיד )המשך( ג. אפקטיביות הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי )המשך( .2 מתן הצהרות אישיות של מנכ"ל החברה ושל נושא המשרה הבכיר ביותר בתחום הכספים בחברה, לפיה ,בין היתר ,לפי ידיעתם ,הדוחות הכספיים והמידע הכספי האחר הכלול בדוחות אינם כוללים כל מצג לא נכון של עובדה מהותית ולא חסר בהם מצג של עובדה מהותית הנחוץ כדי שהמצגים שנכללו בהם ,לא יהיו מטעים .וכן כי לפי ידיעתם ,הדוחות הכספיים ומידע כספי אחר הכלול בדוחות משקפים באופן נאות ,מכל הבחינות המהותיות את המצב הכספי ,תוצאות הפעולות ותזרימי המזומנים של החברה ,וכן כי העריכו את האפקטיביות של הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי ועל הגילוי ,ככל שהיא מתייחסת לדוחות הכספיים ולמידע הכספי האחר הכלול בדוחות. .3 צירוף לדוח התקופתי ,חוות דעת רואה חשבון המבקר של החברה ,בדבר אפקטיביות הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי בחברה ,ובדבר חולשות מהותיות שהוא זיהה בבקרה זו. תחילתן של ההוראות האמורות ,יחל בדוח התקופתי ליום 31בדצמבר ") 2010מועד התחילה"( .על אף האמור ,בהתאם להוראות התיקון ,בתקופה שמיום פרסום התיקון ,ועד מועד התחילה ,יובאו בדוח הדירקטוריון פרטים בדבר שלבי ההיערכות וההתקדמות של החברה ביישום הוראות התיקון )"היישום"(. נכון למועד הדיווח של הדוחות הכספיים ליום 30בספטמבר 2010ביצעה החברה את הפעולות הבאות: • גיבוש מתודולוגיה ותכנית עבודה ליישום הפרויקט לפיהן תתרכז בחינת הבקרות ונהלי הבקרה בבחינת ארבעה נדבכים אשר מהווים את עיקר מערך הבקרה הפנימית על הדיווח הכספי והגילוי: )(1 )(2 )(3 )(4 בקרות ברמת הארגון );(ELC- Entity Level Controls תהליך סגירת הדוחות הכספיים והגילוי; בקרות כלליות על מערכות המידע );(ITGC תהליכים עסקיים מהותיים מאוד לדיווח הכספי והגילוי; • מיפוי התהליכים אשר החברה רואה אותם כמהותיים מאוד לדיווח הכספי ולגילוי .תהליכים עסקיים אשר זוהו על ידי החברה כמהותיים מאד לדיווח הכספי והגילוי ,הינם :מלאי וייצור ,לרבות בקרות תחזוקת ספר מלאי ,מדידת המלאי ,הערכת מלאי איטי ומלאי מת ,הובלת המלאי ,קבלת המלאי, ותמחור המלאי. • תיעוד התהליכים המהותיים מאוד לדיווח הכספי,הערכת הסיכונים הגלומים בהם לדיווח הכספי והגילוי ,והבקרות הפנימית הקיימות בחברה אשר נותנות מענה לסיכונים אלה. • נעמה אברהמי,רו"ח ,אחראית בכירה על מחלקת הכספים בחברה ,מונתה כאחראית ליישום הפרויקט. הדירקטוריון מביע את הערכתו לעובדי החברה ולמנהליה על עבודתם המסורה ותרומתם לקידום עסקי החברה. רונן שטרנבך ,יו"ר הדירקטוריון מיכאל בורשטיין ,נשיא מנהל כללי ,וחבר הדירקטוריון דוח בסיסי הצמדה להלן דוח בסיסי הצמדה של החברה ליום 30בספטמבר :2010 שקלים נכסים שוטפים: מזומנים ושווי מזומנים ניירות ערך סחירים לקוחות מלאי חייבים ויתרות חובה אחרים נכסים לא שוטפים: נכסים בשל הטבות לעובדים ,נטו רכוש קבוע ,נטו נכסים בלתי מוחשיים ,נטו מסים נדחים התחייבויות שוטפות: התחייבויות לספקים ונותני שירות הפרשה לאחריות ולתיקון רכיבים זכאים ויתרות זכות מסים שוטפים לשלם שקלים לא צמודים כוללים ריבית שקלים צמודים למדד שקלים לא צמודים ללא ריבית מטבע חוץ דולר 38 6,749 - 2,177 - 2,122 2,664 6,212 156 פריטים אחרים 89 4,762 - סך הכל 2,702 9,015 6,212 4,762 2,278 - - - - - - - - 38 1,539 7,759 6,221 38 1,539 7,759 6,221 6,787 2,177 2,122 9,032 20,408 40,526 - - 2,229 435 923 968 1,461 - - 3,690 435 923 968 התחייבויות לא שוטפות - הון חשיפה נטו 6,787 2,177 4,555 )(2,433 1,461 7,571 34,510 34,510 )(14,102 34,510 40,526 - להלן ניתוח רגישות בהתאם לשינויים בגורם השוק הרלוונטי )באלפי ש"ח(: מבחן רגישות לשינויים בשער החליפין ש"ח-דולר המכשיר הרגיש לשינוי בשער החליפין יתרות צמודות לדולר של רווח מהשינויים שווי הוגן הפסד מהשינויים עליה של עליה של ירידה של ירידה של 10% 5% 5% 10% 757 378 )(378 )(757 7,571 ארה"ב נגזרים פיננסיים )(367 )(183 156 183 367 מבחן רגישות לשינויים בתיק ניירות הערך המכשיר הרגיש לשינוי בשווי התיק אגרות חוב קונצרניות רווח מהשינויים שווי הוגן הפסד מהשינויים עליה של עליה של ירידה של ירידה של 10% 5% 5% 10% 892 446 )(446 )(892 \O:\2010\Q3.10טיוטות\דוח_דירקטוריון__300910סופי_נקי.doc 8,926 פלייט מדיקל אינווישנס בע"מ )לשעבר -מפעלי פרג מאוחדים בע"מ( דוחות כספיים ביניים ליום 30בספטמבר2010 , בלתי מבוקרים פלייט מדיקל אינווישנס בע"מ )לשעבר -מפעלי פרג מאוחדים בע"מ( דוחות כספיים ביניים ליום 30בספטמבר2010 , בלתי מבוקרים תוכן העניינים עמוד סקירת דוחות כספיים ביניים 2 מאזנים 3 דוחות על הרווח הכולל 4 דוחות על השינויים בהון 5-6 דוחות על תזרימי המזומנים 7-8 באורים לדוחות הכספיים ביניים 9-10 ------------- קוסט פורר גבאי את קסירר רח' עמינדב ,3 תל-אביב 67067 טל03-6232525 . פקס 03-5622555 www.ey.com/il דוח סקירה של רואה החשבון המבקר לבעלי המניות של פלייט מדיקל אינווישנס בע"מ )לשעבר -מפעלי פרג מאוחדים בע"מ( מבוא סקרנו את המידע הכספי המצורף של פלייט מדיקל אינווישנס בע"מ )לשעבר -מפעלי פרג מאוחדים בע"מ( )להלן - החברה( ,הכולל את המאזן התמציתי ליום 30בספטמבר 2010 ,ואת הדוחות התמציתיים על הרווח הכולל ,השינויים בהון ותזרימי המזומנים לתקופות של תשעה ושלושה חודשים שהסתיימו באותו תאריך .הדירקטוריון וההנהלה אחראים לעריכה ולהצגה של מידע כספי לתקופות ביניים אלה בהתאם לתקן חשבונאות בינלאומי " - IAS 34דיווח כספי לתקופות ביניים" ,וכן הם אחראים לעריכת מידע כספי לתקופות ביניים אלה לפי פרק ד' של תקנות ניירות ערך )דוחות תקופתיים ומיידיים( ,התש"ל .1970-אחריותנו היא להביע מסקנה על מידע כספי לתקופות ביניים אלה בהתבסס על סקירתנו. היקף הסקירה ערכנו את סקירתנו בהתאם לתקן סקירה 1של לשכת רואי חשבון בישראל " -סקירה של מידע כספי לתקופות ביניים הנערכת על ידי רואה החשבון המבקר של הישות" .סקירה של מידע כספי לתקופות ביניים מורכבת מבירורים ,בעיקר עם אנשים האחראים לעניינים הכספיים והחשבונאיים ,ומיישום נוהלי סקירה אנליטיים ואחרים .סקירה הינה מצומצמת בהיקפה במידה ניכרת מאשר ביקורת הנערכת בהתאם לתקני ביקורת מקובלים בישראל ולפיכך אינה מאפשרת לנו להשיג ביטחון שניוודע לכל העניינים המשמעותיים שהיו יכולים להיות מזוהים בביקורת .בהתאם לכך ,אין אנו מחווים חוות דעת של ביקורת. מסקנה בהתבסס על סקירתנו ,לא בא לתשומת ליבנו דבר הגורם לנו לסבור שהמידע הכספי הנ"ל אינו ערוך ,מכל הבחינות המהותיות ,בהתאם לתקן חשבונאות בינלאומי .IAS 34 בנוסף לאמור בפסקה הקודמת ,בהתבסס על סקירתנו ,לא בא לתשומת ליבנו דבר הגורם לנו לסבור שהמידע הכספי הנ"ל אינו ממלא ,מכל הבחינות המהותיות ,אחר הוראות הגילוי לפי פרק ד' של תקנות ניירות ערך )דוחות תקופתיים ומיידיים( ,התש"ל.1970- קוסט פורר גבאי את קסירר רואי חשבון תל-אביב, 8בנובמבר2010 , 2 פלייט מדיקל אינווישנס בע"מ )לשעבר -מפעלי פרג מאוחדים בע"מ( מאזנים ליום 30בספטמבר 2009 2010 בלתי מבוקר אלפי ש"ח נכסים שוטפים מזומנים ושווי מזומנים ניירות ערך סחירים לקוחות מלאי חייבים ויתרות חובה מסים לקבל נכסים לא שוטפים נכסים בשל הטבות לעובדים ,נטו רכוש קבוע ,נטו נכסים בלתי מוחשיים ,נטו מסים נדחים התחייבויות שוטפות התחייבויות לספקים ולנותני שירותים הפרשה לאחריות ולתיקון רכיבים זכאים ויתרות זכות בעל שליטה מסים לשלם התחייבויות לא שוטפות התחייבויות בשל הטבות לעובדים ,נטו מסים נדחים הון הון מניות פרמיה על מניות כתבי אופציה מניות באוצר קרן מעסקאות תשלום מבוסס מניות יתרת רווח ליום 31בדצמבר 2009 מבוקר 2,702 9,015 6,212 4,762 2,278 - 1,089 25,564 5,611 5,593 1,466 519 5,536 10,231 5,773 3,930 4,197 - 24,969 39,842 29,667 38 1,539 7,759 6,221 43 1,049 3,476 - 1,102 4,516 6,460 15,557 4,568 12,078 40,526 44,410 41,745 3,690 435 923 968 5,350 3,856 560 127 - 3,720 2,121 920 127 1,343 6,016 9,893 8,231 - 389 22 - - 389 22 19,328 102 )(5,272 2,226 18,126 6,674 27,454 14,044 639 18,809 34,510 34,128 33,492 40,526 44,410 41,745 הבאורים המצורפים מהווים חלק בלתי נפרד מהדוחות הכספיים ביניים. 8בנובמבר2010 , תאריך אישור הדוחות הכספיים מיכאל בורשטיין נשיא ,מנהל כללי וחבר הדירקטוריון רונן שטרנבך יו"ר הדירקטוריון 3 נעמה אברהמי אחראית בכירה על מחלקת כספים פלייט מדיקל אינווישנס בע"מ )לשעבר -מפעלי פרג מאוחדים בע"מ( דוחות על הרווח הכולל לשנה שהסתיימה ביום ל 9-החודשים שהסתיימו ל 3-החודשים שהסתיימו 31בדצמבר ביום 30בספטמבר ביום 30בספטמבר 2009 2009 2010 2009 2010 מבוקר בלתי מבוקר אלפי ש"ח )למעט נתוני רווח נקי )הפסד( למניה( הכנסות ממכירות 16,930 23,577 6,305 6,205 29,670 עלות המכירות 11,630 14,486 4,447 4,035 18,602 רווח גולמי 5,300 9,091 1,858 2,170 11,068 הוצאות מחקר ופיתוח - 97 - 25 10 הוצאות מכירה ,הנהלה וכלליות 4,875 2,065 1,828 743 3,910 הוצאות אחרות 1,569 3,136 440 2,728 3,136 רווח )הפסד( תפעולי )(1,144 3,793 )(410 )(1,326 4,012 הכנסות מימון 897 2,014 78 310 2,315 הוצאות מימון )(197 - - - )(306 רווח )הפסד( לפני מסים על ההכנסה )(444 5,807 )(332 )(1,016 6,021 מסים על ההכנסה )הטבת מס( 239 873 13 )(594 932 רווח נקי )הפסד( )(683 4,934 )(345 )(422 5,089 סה"כ רווח )הפסד( כולל )(683 4,934 )(345 )(422 5,089 רווח נקי )הפסד( למניה )בש"ח( רווח נקי )הפסד( בסיסי ומדולל 0.019 )(0.002 הבאורים המצורפים מהווים חלק בלתי נפרד מהדוחות הכספיים ביניים. 4 )(0.001 )(0.002 0.019 פלייט מדיקל אינווישנס בע"מ )לשעבר -מפעלי פרג מאוחדים בע"מ( דוחות על השינויים בהון קרן מעסקאות תשלום מבוסס מניות יתרת רווח סה"כ הון יתרה ליום 1בינואר) 2010 ,מבוקר( - 14,044 - - 639 18,809 33,492 עלות תשלום מבוסס מניות הנפקת כתבי אופציה )בניכוי הוצאות הנפקה( מימוש כתבי אופציה רכישה עצמית של כתבי אופציה רכישה עצמית של מניות כתבי אופציה שפקעו סה"כ הפסד כולל - - - - 1,587 - 1,587 - 5,264 20 - 205 )(80 ) (3 )(20 - )(5,272 - - )(683 205 5,184 )(3 )(5,272 )(683 - 19,328 102 )(5,272 2,226 18,126 34,510 פרמיה על מניות מניות כתבי באוצר אופציה בלתי מבוקר אלפי ש"ח הון מניות תיתרה ליום 30בספטמבר2010 , כתבי אופציה פרמיה על מניות מניות אוצר בלתי מבוקר אלפי ש"ח קרן מעסקאות תשלום מבוסס מניות יתרת רווח סה"כ הון 3,399 3,275 - - - 22,520 29,194 ביטול הערך הנקוב של הון המניות )(3,399 סה"כ רווח כולל 3,399 - - - - 4,934 - 4,934 6,674 - - - 27,454 34,128 הון מניות יתרה ליום 1בינואר) 2009 ,מבוקר( יתרה ליום 30בספטמבר2009 , - הבאורים המצורפים מהווים חלק בלתי נפרד מהדוחות הכספיים ביניים. 5 פלייט מדיקל אינווישנס בע"מ )לשעבר -מפעלי פרג מאוחדים בע"מ( דוחות על השינויים בהון קרן מעסקאות תשלום מבוסס מניות יתרת רווח סה"כ הון יתרה ליום 1ביולי2010 , - 19,328 102 )(5,272 1,691 18,471 34,320 עלות תשלום מבוסס מניות סה"כ הפסד כולל - - - - 535 - )(345 535 )(345 יתרה ליום 30בספטמבר2010 , - 19,328 102 )(5,272 2,226 18,126 34,510 הון מניות כתבי אופציה פרמיה על מניות מניות אוצר בלתי מבוקר אלפי ש"ח קרן מעסקאות תשלום מבוסס מניות יתרת רווח סה"כ הון יתרה ליום 1ביולי2009 , - 6,674 - - - 27,876 34,550 סה"כ הפסד כולל - - - - - )(422 )(422 יתרה ליום 30בספטמבר2009 , - 6,674 - - - 27,454 34,128 הון מניות כתבי אופציה פרמיה על מניות מניות באוצר בלתי מבוקר אלפי ש"ח קרן מעסקאות תשלום מבוסס מניות יתרת רווח סה"כ הון יתרה ליום 1בינואר2009 , 3,399 3,275 - - - 22,520 29,194 ביטול הערך הנקוב של הון המניות דיבידנד ששולם צרוף עסקים מסוג רכישה במהופך עלות תשלום מבוסס מניות סה"כ רווח כולל )(3,399 - 3,399 7,370 - - - - - 639 - )(8,800 5,089 - )(8,800 7,370 639 5,089 יתרה ליום 31בדצמבר2009 , - 14,044 - - 639 18,809 33,492 הון מניות כתבי אופציה פרמיה על מניות הבאורים המצורפים מהווים חלק בלתי נפרד מהדוחות הכספיים ביניים. 6 מניות באוצר מבוקר אלפי ש"ח פלייט מדיקל אינווישנס בע"מ )לשעבר -מפעלי פרג מאוחדים בע"מ( דוחות על תזרימי המזומנים לשנה שהסתיימה ביום ל 9-החודשים שהסתיימו ל 3-החודשים שהסתיימו 31בדצמבר ביום 30בספטמבר ביום 30בספטמבר 2009 2009 2010 2009 2010 מבוקר בלתי מבוקר אלפי ש"ח תזרימי מזומנים מפעילות שוטפת רווח נקי )הפסד( )(683 4,934 )(345 )(422 5,089 התאמות הדרושות להצגת תזרימי מזומנים מפעילות שוטפת: התאמות לסעיפי רווח והפסד: עלות תשלום מבוסס מניות פחת רכוש קבוע ונכסים בלתי מוחשיים שינוי בהתחייבויות בשל הטבות לעובדים ,נטו הוצאות )הכנסות( מימון ,נטו רווח מניירות ערך סחירים ,נטו מסים על ההכנסה )הטבת מס( 1,521 354 )(60 )(85 )(526 239 251 )(54 )(645 )(2,007 873 511 123 )(60 161 )(86 13 92 )(530 )(384 )(594 639 344 11 )(688 )(1,919 932 1,443 )(1,582 662 )(1,416 )(681 שינויים בסעיפי נכסים והתחייבויות: ירידה )עלייה( בלקוחות ירידה )עלייה( בחייבים ויתרות חובה ירידה )עלייה( במלאי עלייה )ירידה( בהתחייבויות לספקים ולנותני שירותים עלייה )ירידה( בהפרשה לאחריות ולתיקון רכיבים ירידה ביתרת בעל שליטה עלייה )ירידה( בזכאים ויתרות זכות )(439 1,925 )(832 )(30 )(1,686 )(133 3 1,778 )(628 )(153 1,465 866 )(136 )(265 )(863 )(19 404 )(224 34 )(242 )(258 4,333 307 )(103 )(1,021 2,060 )(154 5 1,616 )(3,062 1,510 )(165 )(869 )(136 10 )(1,192 2,927 )(1,168 5,427 )(1,096 מזומנים ששולמו והתקבלו במהלך התקופה עבור: ריבית ששולמה ריבית שהתקבלה מסים ששולמו מסים שהתקבלו מזומנים נטו שנבעו מפעילות )ששימשו לפעילות( שוטפת )(50 292 )(413 38 211 )(223 - 47 )(5 38 30 )(4 - 557 )(226 1,963 )(133 )(12 80 26 2,294 )(565 6,267 )(771 3,615 5,606 הבאורים המצורפים מהווים חלק בלתי נפרד מהדוחות הכספיים ביניים. 7 פלייט מדיקל אינווישנס בע"מ )לשעבר -מפעלי פרג מאוחדים בע"מ( דוחות על תזרימי המזומנים לשנה שהסתיימה ביום ל 9-החודשים שהסתיימו ל 3-החודשים שהסתיימו 31בדצמבר ביום 30בספטמבר ביום 30בספטמבר 2009 2009 2010 2009 2010 מבוקר בלתי מבוקר אלפי ש"ח תזרימי מזומנים מפעילות השקעה רכישת חברה אשר טופלה כרכישה במהופך רכישת רכוש קבוע תמורה ממימוש )רכישת( ניירות ערך סחירים ,נטו השקעה בנכסים בלתי מוחשיים )(778 1,742 )(3,190 )(332 )(17,980 )(1,432 )(233 380 )(939 )(81 )(5,157 )(662 )(167 )(475 )(2,735 )(2,475 מזומנים נטו ששימשו לפעילות השקעה )(2,226 )(19,744 )(792 )(5,900 )(5,852 תזרימי מזומנים מפעילות מימון - - - )(8,800 תקבולים בגין כתבי אופציה מימוש כתבי אופציה רכישה עצמית של מניות רכישה עצמית של כתבי אופציה דיבידנד ששולם 205 5,184 )(5,272 )(3 - - - - )(8,800 הפרשי שער בגין יתרות מזומנים ושווי מזומנים )(157 115 )(208 181 131 ירידה במזומנים ושווי מזומנים )(2,834 )(13,362 )(1,771 )(2,104 )(8,915 יתרת מזומנים ושווי מזומנים לתחילת התקופה 5,536 14,451 4,473 3,193 14,451 יתרת מזומנים ושווי מזומנים לסוף התקופה 2,702 1,089 2,702 1,089 5,536 מזומנים נטו שנבעו מפעילות )ששימשו לפעילות( מימון 114 הבאורים המצורפים מהווים חלק בלתי נפרד מהדוחות הכספיים ביניים. 8 פלייט מדיקל אינווישנס בע"מ )לשעבר מפעלי פרג מאוחדים בע"מ( באורים לדוחות הכספיים ביניים באור - :1 כללי דוחות כספיים אלה נערכו במתכונת מתומצתת ליום 30בספטמבר 2010 ,ולתקופות של תשעה ושלושה חודשים שהסתיימו באותו תאריך )להלן -דוחות כספיים ביניים( .יש לעיין בדוחות אלה בהקשר לדוחות הכספיים השנתיים של החברה ליום 31בדצמבר 2009 ,ולשנה שהסתיימה באותו תאריך ולבאורים אשר נלוו אליהם )להלן -הדוחות הכספיים השנתיים(. באור - :2 עיקרי המדיניות החשבונאית מתכונת העריכה של הדוחות הכספיים ביניים הדוחות הכספיים ביניים ערוכים בהתאם לכללים חשבונאיים מקובלים לעריכת דוחות כספיים לתקופות ביניים כפי שנקבעו בתקן חשבונאות בינלאומי " - 34דיווח כספי לתקופות ביניים" ,וכן בהתאם להוראות הגילוי לפי פרק ד' של תקנות ניירות ערך )דוחות תקופתיים ומיידיים( התש"ל.1970- עיקרי המדיניות החשבונאית ושיטות החישוב אשר יושמו בעריכת הדוחות הכספיים ביניים עקביים לאלה אשר יושמו בעריכת הדוחות הכספיים השנתיים. באור - :3 אירועים מהותיים בתקופת הדיווח א. ביום 24באוגוסט 2010 ,קיבלה החברה אישור ה US Food and Drug Administration -לשיווק את מנשם החברה .Flight-60עם קבלת האישור רשאית החברה לשווק מנשם זה בארצות הברית. ב. ביום 15ביולי ,2010 ,ולאחר שהחברה לא עמדה בכללי השימור של הבורסה לניירות ערך בתל אביב )להלן – "הבורסה"( בשל מיעוט החזקות הציבור בה ,החליט דירקטוריון הבורסה על העברת ניירות הערך של החברה )מניות וכתבי אופציה סידרה (4לרשימת השימור .החל מאותו מועד חלים על המסחר בניירות ערך של החברה כללי השימור .הוצאת ניירות הערך של החברה מרשימת השימור תלויה בעמידת החברה במבחנים אשר קבעה הבורסה .אי עמידת החברה במבחנים הנ"ל עד ליום 18 ביולי 2012 ,תביא למחיקת ניירות הערך של החברה מהמסחר בבורסה. ג. נכון למועד הדוחות הכספיים ביניים מחזיקה החברה ב 14,859,896-מניות באוצר 499,720 .מניות באוצר הונפקו לחברה באמצעות המרה של 499,720כתבי אופציה סידרה 3שנרכשו ע"י החברה בתמורה נטו של כ 3-אלפי ש"ח ,ו 14,360,176-מניות באוצר נרכשו ע"י החברה בבורסה בתמורה כוללת של כ 5,272-אלפי ש"ח. ד. ביום 17במאי 2010 ,פרסמה החברה דוח הצעת מדף לפיו הנפיקה החברה באותו מועד 103,382 חבילות הכוללות ,כל אחת 180 ,כתבי אופציה סידרה 3ו 180-כתבי אופציה סידרה .4המחיר לחבילה נקבע במכרז במסגרת הצעת המדף על סך של 5.1ש"ח לחבילה .כתבי אופציה סידרה 3ו 4-ניתנות להמרה למניות החברה באופן שכל כתב אופציה מסידרה 3ניתנת להמרה בתמורה ל 36אגורות )לא צמוד( עד ליום 15ביוני ,2010 ,וכל כתב אופציה מסידרה 4ניתנת להמרה בתמורה ל 43-אגורות )לא צמוד( עד ליום 10ביוני .2011 ,עד ליום 15ביוני ,2010 ,הומרו למניות 14,910,903אופציות סידרה 3 למניות החברה בתמורה לכ 5,368-אלפי ש"ח. ה. ביום 18בינואר 2010 ,קיבלה החברה אישור ) Certificate CEלהלן ("CE" -למוצריה .במסגרת האישור נכלל לראשונה מנשם חדש שפיתחה החברה .Flight-60 -עם קבלת אישור ה CE-ל Flight60-רשאית החברה לשווק מנשם זה במדינות אירופה המאמצות את התקן האירופאי .CE ו. ביום 7באפריל 2010 ,הוגדל ההון הרשום של החברה ב 280,000,000-מניות רגילות כך שלאחר הגדלתו כאמור עומד ההון הרשום של החברה על 650,000,000מניות רגילות ללא ערך נקוב. 9 פלייט מדיקל אינווישנס בע"מ )לשעבר מפעלי פרג מאוחדים בע"מ( באורים לדוחות הכספיים ביניים באור - :4 תשלום מבוסס מניות ביום 28במרס 2010 ,הקצתה החברה 7,400,000אופציות ,לעובדי החברה ,לא סחירות הניתנות למימוש לעד 7,400,000מניות החברה .מחיר המימוש של האופציות למניות הינו 0.43ש"ח )למעט 576,000אופציות אשר בהתייחס אליהן נקבע מחיר המימוש לסך של 0.473ש"ח(. האופציות יבשילו במהלך תקופה בת ארבע שנים מהמועד בו אישר דירקטוריון החברה את הקצאת האופציות לניצעים ,מחציתן לאחר 24חודש והיתרה בשתי מנות שוות ,בתום כל 12חודש מחלוף 24 החודש הראשונים מהמועד הקובע. השווי ההוגן של האופציות מוערך ביום ההענקה תוך שימוש במודל הבינומי ,בהתאם לתנאים ולנתונים על-פיהם הוענקו האופציות למניות. להלן הנתונים אשר שימשו במדידת השווי ההוגן של האופציות למניות בהתאם למודל הבינומי לתמחור אופציות לגבי התוכנית הנ"ל: 0 36.45-36.59 1.68-1.80 0.38-0.421 2-2.3 2-5 תשואת הדיבידנד בגין המניה )(% תנודתיות צפויה במחירי המניה )(% שיעור ריבית חסרת סיכון )(% מחיר נכס הבסיס )אלפי ש"ח( מכפיל מימוש שיעור חילוט )לאחר הבשלה( בהתאם לנתונים לעיל ,השווי ההוגן של האופציות נקבע ל 833 -אלפי ש"ח למועד ההענקה. באור - :5 אירוע לאחר תקופת הדיווח במהלך חודש אוקטובר 2010רכשה החברה 4,912,470כתבי אופציה סדרה 4של החברה ,בעלות של כ115- אלפי ש"ח. ------------- \O:\2010\Q3.10טיוטות\דוח_כספי_פלייט_300910סופי_נקי.doc 10
© Copyright 2024